汇创达:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:汇创达:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 - 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-1 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-1 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型人民币普通股（A股） 发行股数 2,522.6666万股，占发行后总股本的25%，本次发行全部为 公司公开发行的新股，不安排公司股东公开发售股份。 每股面值人民币1.00元 每股发行价格人民币29.57元 发行日期2020年11月9日 发行后总股本10,090.6663万股 拟上市的交易所和板块深圳证券交易所创业板 保荐机构（主承销商）东吴证券股份有限公司 签署日期2020年11月13日 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型人民币普通股（A股） 发行股数 2,522.6666万股，占发行后总股本的25%，本次发行全部为 公司公开发行的新股，不安排公司股东公开发售股份。 每股面值人民币1.00元 每股发行价格人民币29.57元 发行日期2020年11月9日 发行后总股本10,090.6663万股 拟上市的交易所和板块深圳证券交易所创业板 保荐机构（主承销商）东吴证券股份有限公司 签署日期2020年11月13日 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-3 重大事项提示 公司特别提醒投资者需充分了解创业板的投资风险及以下列示的风险及其 他重要事项，并提醒投资者认真阅读招股说明书正文部分的全部内容。 一、本次发行上市相关承诺 公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本 次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措 施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第十三节附件”之“三、重要承诺事 项”。 二、本次发行前滚存利润的分配安排 经公司2019年第四次临时股东大会审议通过，本次股票发行前的滚存未分 配利润将由新老股东按照发行后的持股比例共享。 三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 （一）下游市场需求变化的风险 公司主营业务为导光结构件及组件和精密按键开关结构件及组件的研发、设 计、生产和销售，主营产品已经被广泛应用于笔记本键盘背光、手机按键导光等 输入设备背光领域。同时，公司立足于微纳热压印技术的应用研发和工艺改良， 未来新产品的研发、设计、生产和销售将随着光学微结构导光材料在新型照明背 光、新型显示背光等下游应用领域的延伸而不断发展。因此，公司业务的发展与 下游电子产品市场的发展密切相关，而电子产品市场受到宏观经济、国家政策、 消费者观念、技术发展水平等多重因素的共同影响，具有产品更迭频繁、需求变 化较快等特点。 报告期内，受益于下游消费电子产品市场的持续发展，公司业务经营获得了 稳定的订单支持。但如果未来下游市场受重大不利因素影响而出现剧烈波动，或 公司产品的研发与生产不能紧密切合下游电子产品的应用场景需求，将可能对公 司的经营业绩与发展产生不利影响。 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-3 重大事项提示 公司特别提醒投资者需充分了解创业板的投资风险及以下列示的风险及其 他重要事项，并提醒投资者认真阅读招股说明书正文部分的全部内容。 一、本次发行上市相关承诺 公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本 次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措 施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第十三节附件”之“三、重要承诺事 项”。 二、本次发行前滚存利润的分配安排 经公司2019年第四次临时股东大会审议通过，本次股票发行前的滚存未分 配利润将由新老股东按照发行后的持股比例共享。 三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 （一）下游市场需求变化的风险 公司主营业务为导光结构件及组件和精密按键开关结构件及组件的研发、设 计、生产和销售，主营产品已经被广泛应用于笔记本键盘背光、手机按键导光等 输入设备背光领域。同时，公司立足于微纳热压印技术的应用研发和工艺改良， 未来新产品的研发、设计、生产和销售将随着光学微结构导光材料在新型照明背 光、新型显示背光等下游应用领域的延伸而不断发展。因此，公司业务的发展与 下游电子产品市场的发展密切相关，而电子产品市场受到宏观经济、国家政策、 消费者观念、技术发展水平等多重因素的共同影响，具有产品更迭频繁、需求变 化较快等特点。 报告期内，受益于下游消费电子产品市场的持续发展，公司业务经营获得了 稳定的订单支持。但如果未来下游市场受重大不利因素影响而出现剧烈波动，或 公司产品的研发与生产不能紧密切合下游电子产品的应用场景需求，将可能对公 司的经营业绩与发展产生不利影响。 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-4（二）产业链配套厂商供货不足的风险 报告期内，公司下游客户主要为笔记本电脑、手机等消费电子产业链的制造 商，公司生产的导光结构件及组件和精密按键开关结构件及组件在经过下游制造 商的进一步加工后形成可供出售的终端消费电子产品。消费电子产品在制造过程 中涉及的零部件较多，部分核心零部件如核心处理器等在更新换代的过程中可能 出现供货不足的情形，从而影响整机制造商的生产进度并对其他零部件的采购需 求造成影响。 报告期内，公司下游订单需求稳定，营业收入规模持续增长。但如果未来产 业链上重要零部件供应商出现供货不足的情形，将可能对公司的订单需求造成不 利影响。 （三）市场竞争加剧的风险 公司在输入按键及其背光领域深耕多年，凭借较强的研发实力、稳定的客户 资源、较快的响应速度和可靠的产品品质，公司在笔记本键盘背光、手机按键导 光等细分领域建立了较高的竞争壁垒，产品市场份额和市场地位逐步提升。公司 致力于微纳热压印技术在背光显示及照明领域的应用，在扩大现有产品市场份额 的同时，公司不断探索新工艺、新产品和新的应用场景，随着公司产品线的不断 延伸，公司将面临更多细分领域的竞争对手，竞争程度将有所增加。 与此同时，在现有技术应用领域，公司所使用的微纳热压印技术与其他传统 及新型制造工艺也存在着一定的竞争关系，各类制造工艺在不同细分产品领域具 有自身的优势，随着下游领域客户产品的更新迭代及工艺设计变更，以及未来新 型制造工艺的出现，微纳热压印技术在原有应用领域的市场份额可能面临波动。 因此，公司在业务规模和产品类型不断扩张的同时，将面临行业竞争加剧及工艺 创新的风险。 （四）客户集中的风险 报告期内，公司下游客户主要为电子产品上游产业链的供应商和终端品牌厂 商，公司产品现已最终应用于联想、惠普、戴尔、华硕、OPPO、VIVO、诺基 亚、小米、中兴等国内外知名消费电子品牌。报告期内，公司向前五大客户的销 售收入占公司营业收入的比重分别为67.32%、84.62%、85.60%和88.62%，由 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-4（二）产业链配套厂商供货不足的风险 报告期内，公司下游客户主要为笔记本电脑、手机等消费电子产业链的制造 商，公司生产的导光结构件及组件和精密按键开关结构件及组件在经过下游制造 商的进一步加工后形成可供出售的终端消费电子产品。消费电子产品在制造过程 中涉及的零部件较多，部分核心零部件如核心处理器等在更新换代的过程中可能 出现供货不足的情形，从而影响整机制造商的生产进度并对其他零部件的采购需 求造成影响。 报告期内，公司下游订单需求稳定，营业收入规模持续增长。但如果未来产 业链上重要零部件供应商出现供货不足的情形，将可能对公司的订单需求造成不 利影响。 （三）市场竞争加剧的风险 公司在输入按键及其背光领域深耕多年，凭借较强的研发实力、稳定的客户 资源、较快的响应速度和可靠的产品品质，公司在笔记本键盘背光、手机按键导 光等细分领域建立了较高的竞争壁垒，产品市场份额和市场地位逐步提升。公司 致力于微纳热压印技术在背光显示及照明领域的应用，在扩大现有产品市场份额 的同时，公司不断探索新工艺、新产品和新的应用场景，随着公司产品线的不断 延伸，公司将面临更多细分领域的竞争对手，竞争程度将有所增加。 与此同时，在现有技术应用领域，公司所使用的微纳热压印技术与其他传统 及新型制造工艺也存在着一定的竞争关系，各类制造工艺在不同细分产品领域具 有自身的优势，随着下游领域客户产品的更新迭代及工艺设计变更，以及未来新 型制造工艺的出现，微纳热压印技术在原有应用领域的市场份额可能面临波动。 因此，公司在业务规模和产品类型不断扩张的同时，将面临行业竞争加剧及工艺 创新的风险。 （四）客户集中的风险 报告期内，公司下游客户主要为电子产品上游产业链的供应商和终端品牌厂 商，公司产品现已最终应用于联想、惠普、戴尔、华硕、OPPO、VIVO、诺基 亚、小米、中兴等国内外知名消费电子品牌。报告期内，公司向前五大客户的销 售收入占公司营业收入的比重分别为67.32%、84.62%、85.60%和88.62%，由 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-5 于公司主要产品的下游行业本身集中度较高，因此公司主要客户的集中度亦相对 较高。 出于规模采购降低成本、管控质量等的考虑，终端品牌厂商及产业链供应商 在确定其上游企业后，通常会维持较长时间的稳定合作关系。但若出现行业景气 度下降等因素而导致的主要客户采购量下降，或公司主要客户的生产经营及财务 状况出现恶化，将直接影响到公司的业务经营，对公司的业绩产生不利影响。 （五）产业转移的风险 随着我国电子制造产业链的不断完善以及国家对电子制造产业支持力度的 不断提高，全球精密电子零组件行业近年来呈现出向中国大陆地区加速转移的趋 势，产品市场份额正逐步由韩国、日本和中国台湾等厂商向大陆厂商转移。未来 若出现国内劳动力成本大幅上升或国家产业政策发生重大变化等不利情形，行业 内生产加工企业可能会退出我国，从而推动电子制造产业链的进一步转移。若公 司不能够有效整合资源、提升核心竞争力，将面临运营成本持续上升的风险，并 对公司业绩造成不利影响。 （六）技术创新的风险 随着用户对消费电子类产品在用户体验、产品性能、外形设计等方面的需求 不断提升，导光结构件及组件朝着大尺寸、高亮度、超薄化等方向不断发展，精 密按键开关结构件及组件则在防水性能、小尺寸、手感体验、寿命期限等方面提 出更高要求。上述行业发展趋势对公司的技术创新和开发能力提出了较高要求， 如果公司无法及时跟上行业技术升级换代的步伐，公司产品竞争力将无法持续提 升，将对公司市场份额和经营业绩产生不利影响。 四、公司财务报告审计截止日后主要经营状况 财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间，公司经营状况良好，在经营 模式、采购模式、销售模式、税收政策及其他可能影响投资者判断的重大事项等 方面未发生重大变化。 基于已实现的经营情况，结合市场供需情况以及公司自身的经营情况预测 等，公司预计2020年1-9月营业收入为39,520.00万元，同比增长60.68%； 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-5 于公司主要产品的下游行业本身集中度较高，因此公司主要客户的集中度亦相对 较高。 出于规模采购降低成本、管控质量等的考虑，终端品牌厂商及产业链供应商 在确定其上游企业后，通常会维持较长时间的稳定合作关系。但若出现行业景气 度下降等因素而导致的主要客户采购量下降，或公司主要客户的生产经营及财务 状况出现恶化，将直接影响到公司的业务经营，对公司的业绩产生不利影响。 （五）产业转移的风险 随着我国电子制造产业链的不断完善以及国家对电子制造产业支持力度的 不断提高，全球精密电子零组件行业近年来呈现出向中国大陆地区加速转移的趋 势，产品市场份额正逐步由韩国、日本和中国台湾等厂商向大陆厂商转移。未来 若出现国内劳动力成本大幅上升或国家产业政策发生重大变化等不利情形，行业 内生产加工企业可能会退出我国，从而推动电子制造产业链的进一步转移。若公 司不能够有效整合资源、提升核心竞争力，将面临运营成本持续上升的风险，并 对公司业绩造成不利影响。 （六）技术创新的风险 随着用户对消费电子类产品在用户体验、产品性能、外形设计等方面的需求 不断提升，导光结构件及组件朝着大尺寸、高亮度、超薄化等方向不断发展，精 密按键开关结构件及组件则在防水性能、小尺寸、手感体验、寿命期限等方面提 出更高要求。上述行业发展趋势对公司的技术创新和开发能力提出了较高要求， 如果公司无法及时跟上行业技术升级换代的步伐，公司产品竞争力将无法持续提 升，将对公司市场份额和经营业绩产生不利影响。 四、公司财务报告审计截止日后主要经营状况 财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间，公司经营状况良好，在经营 模式、采购模式、销售模式、税收政策及其他可能影响投资者判断的重大事项等 方面未发生重大变化。 基于已实现的经营情况，结合市场供需情况以及公司自身的经营情况预测 等，公司预计2020年1-9月营业收入为39,520.00万元，同比增长60.68%； 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-6 归属于母公司所有者的净利润为6,930.00万元，同比增长48.39%;扣除非经常 性损益后归属于母公司所有者的净利润为6,610.00万元，同比增长46.97%。 上述2020年1-9月业绩情况为公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅， 且不构成盈利预测或业绩承诺。 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-6 归属于母公司所有者的净利润为6,930.00万元，同比增长48.39%;扣除非经常 性损益后归属于母公司所有者的净利润为6,610.00万元，同比增长46.97%。 上述2020年1-9月业绩情况为公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅， 且不构成盈利预测或业绩承诺。 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-7 目录 声明............................................................................................................................1 本次发行概况...............................................................................................................2 重大事项提示...............................................................................................................3 一、本次发行上市相关承诺................................................................................3 二、本次发行前滚存利润的分配安排................................................................3 三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险............................3 四、公司财务报告审计截止日后主要经营状况................................................5 目录............................................................................................................................7 第一节释义.........................................................................................................11 一、普通术语......................................................................................................11 二、专业术语......................................................................................................13 第二节概览.........................................................................................................16 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况..................................................16 二、本次发行概况..............................................................................................16 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标..............................................18 四、发行人主营业务经营情况..........................................................................18 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新 和新旧产业融合情况..........................................................................................21 六、发行人选择的具体上市标准......................................................................23 七、募集资金主要用途......................................................................................23 第三节本次发行概况.............................................................................................24 一、本次发行的基本情况..................................................................................24 二、本次发行的有关当事人..............................................................................25 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系..............................27 四、本次发行的重要日期..................................................................................27 第四节风险因素.....................................................................................................28 一、市场风险......................................................................................................28 二、经营风险......................................................................................................30 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-7 目录 声明............................................................................................................................1 本次发行概况...............................................................................................................2 重大事项提示...............................................................................................................3 一、本次发行上市相关承诺................................................................................3 二、本次发行前滚存利润的分配安排................................................................3 三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险............................3 四、公司财务报告审计截止日后主要经营状况................................................5 目录............................................................................................................................7 第一节释义.........................................................................................................11 一、普通术语......................................................................................................11 二、专业术语......................................................................................................13 第二节概览.........................................................................................................16 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况..................................................16 二、本次发行概况..............................................................................................16 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标..............................................18 四、发行人主营业务经营情况..........................................................................18 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新 和新旧产业融合情况..........................................................................................21 六、发行人选择的具体上市标准......................................................................23 七、募集资金主要用途......................................................................................23 第三节本次发行概况.............................................................................................24 一、本次发行的基本情况..................................................................................24 二、本次发行的有关当事人..............................................................................25 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系..............................27 四、本次发行的重要日期..................................................................................27 第四节风险因素.....................................................................................................28 一、市场风险......................................................................................................28 二、经营风险......................................................................................................30 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-8 三、财务风险......................................................................................................32 四、募集资金投资项目实施的风险..................................................................35 第五节发行人基本情况.........................................................................................37 一、发行人基本信息..........................................................................................37 二、发行人设立情况..........................................................................................37 三、发行人报告期内股本变化和重大资产重组情况......................................40 四、发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌的情况..................................47 五、发行人的股权结构及组织结构..................................................................49 六、发行人控股子公司、参股公司的基本情况..............................................51 七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况..............................................55 八、发行人的股本情况......................................................................................64 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况......................67 十、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的对投资者 作出价值判断和投资决策有重大影响的协议，以及有关协议的履行情况..74 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近两年内变动情况、 原因以及对公司的影响......................................................................................75 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况..75 十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况..77 十四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员薪酬情况......................78 十五、发行人正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况..................79 十六、发行人的员工及社会保障情况..............................................................79 第六节业务与技术.................................................................................................94 一、公司主营业务、主要产品情况..................................................................94 二、公司所处行业的基本情况及公司竞争状况............................................127 三、公司销售情况和主要客户........................................................................158 四、公司采购情况和主要供应商....................................................................177 五、主要固定资产及无形资产........................................................................192 六、技术与研发情况........................................................................................202 七、特许经营权................................................................................................213 八、境外经营情况............................................................................................213 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-8 三、财务风险......................................................................................................32 四、募集资金投资项目实施的风险..................................................................35 第五节发行人基本情况.........................................................................................37 一、发行人基本信息..........................................................................................37 二、发行人设立情况..........................................................................................37 三、发行人报告期内股本变化和重大资产重组情况......................................40 四、发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌的情况..................................47 五、发行人的股权结构及组织结构..................................................................49 六、发行人控股子公司、参股公司的基本情况..............................................51 七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况..............................................55 八、发行人的股本情况......................................................................................64 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况......................67 十、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的对投资者 作出价值判断和投资决策有重大影响的协议，以及有关协议的履行情况..74 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近两年内变动情况、 原因以及对公司的影响......................................................................................75 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况..75 十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况..77 十四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员薪酬情况......................78 十五、发行人正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况..................79 十六、发行人的员工及社会保障情况..............................................................79 第六节业务与技术.................................................................................................94 一、公司主营业务、主要产品情况..................................................................94 二、公司所处行业的基本情况及公司竞争状况............................................127 三、公司销售情况和主要客户........................................................................158 四、公司采购情况和主要供应商....................................................................177 五、主要固定资产及无形资产........................................................................192 六、技术与研发情况........................................................................................202 七、特许经营权................................................................................................213 八、境外经营情况............................................................................................213 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-9 第七节公司治理与独立性...................................................................................214 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全、 运行以及人员履行职责的情况........................................................................214 二、发行人管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见以及 注册会计师对公司内部控制的鉴证意见........................................................216 三、报告期内存在的违法违规行为及受到处罚的情况................................217 四、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况........................................217 五、面向市场独立持续经营能力....................................................................217 六、同业竞争情况............................................................................................219 七、关联方和关联关系....................................................................................221 八、关联交易情况............................................................................................224 九、报告期内关联交易制度执行情况及独立董事的意见............................226 十、关于规范和减少关联交易的措施............................................................226 第八节财务会计信息与管理层分析...................................................................228 一、财务报表....................................................................................................228 二、注册会计师的审计意见............................................................................232 三、合并财务报表的编制基础、合并范围及其变化情况............................233 四、重要会计政策和会计估计........................................................................234 五、主要税种、税收政策及税收优惠............................................................255 六、非经常性损益情况....................................................................................256 七、主要财务指标............................................................................................257 八、经营成果分析............................................................................................259 九、财务状况分析............................................................................................306 十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析................................................351 十一、其他重大事项........................................................................................365 十二、财务报告审计截止日后主要经营状况................................................365 第九节募集资金运用与未来发展规划...............................................................367 一、募集资金运用概况....................................................................................367 二、募集资金投资项目具体情况....................................................................373 三、未来发展与规划........................................................................................382 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-9 第七节公司治理与独立性...................................................................................214 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全、 运行以及人员履行职责的情况........................................................................214 二、发行人管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见以及 注册会计师对公司内部控制的鉴证意见........................................................216 三、报告期内存在的违法违规行为及受到处罚的情况................................217 四、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况........................................217 五、面向市场独立持续经营能力....................................................................217 六、同业竞争情况............................................................................................219 七、关联方和关联关系....................................................................................221 八、关联交易情况............................................................................................224 九、报告期内关联交易制度执行情况及独立董事的意见............................226 十、关于规范和减少关联交易的措施............................................................226 第八节财务会计信息与管理层分析...................................................................228 一、财务报表....................................................................................................228 二、注册会计师的审计意见............................................................................232 三、合并财务报表的编制基础、合并范围及其变化情况............................233 四、重要会计政策和会计估计........................................................................234 五、主要税种、税收政策及税收优惠............................................................255 六、非经常性损益情况....................................................................................256 七、主要财务指标............................................................................................257 八、经营成果分析............................................................................................259 九、财务状况分析............................................................................................306 十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析................................................351 十一、其他重大事项........................................................................................365 十二、财务报告审计截止日后主要经营状况................................................365 第九节募集资金运用与未来发展规划...............................................................367 一、募集资金运用概况....................................................................................367 二、募集资金投资项目具体情况....................................................................373 三、未来发展与规划........................................................................................382 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-10 第十节投资者保护...............................................................................................386 一、投资者关系的主要安排............................................................................386 二、发行上市后股利分配政策和决策程序....................................................390 三、本次发行前后股利分配政策的差异情况................................................393 四、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序................394 五、股东投票机制............................................................................................394 第十一节其他重要事项.......................................................................................397 一、重要合同....................................................................................................397 二、对外担保有关情况....................................................................................403 三、诉讼及仲裁事项........................................................................................403 第十二节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明...............................404 发行人全体董事、监事和高级管理人员声明................................................404 发行人控股股东、实际控制人声明................................................................405 保荐人（主承销商）声明................................................................................406 保荐机构（主承销商）董事长、总裁声明....................................................407 发行人律师声明................................................................................................408 发行人审计机构声明........................................................................................409 发行人资产评估机构声明................................................................................410 关于中铭国际资产评估（北京）有限责任公司............................................411 签字资产评估师罗会兵离职的说明................................................................411 发行人验资机构声明........................................................................................412 发行人验资机构声明........................................................................................414 第十三节附件.......................................................................................................415 一、备查文件目录............................................................................................415 二、查阅地点及时间........................................................................................415 三、重要承诺事项............................................................................................416 四、主要客户基本情况....................................................................................430 五、主要供应商基本情况................................................................................434 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-10 第十节投资者保护...............................................................................................386 一、投资者关系的主要安排............................................................................386 二、发行上市后股利分配政策和决策程序....................................................390 三、本次发行前后股利分配政策的差异情况................................................393 四、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序................394 五、股东投票机制............................................................................................394 第十一节其他重要事项.......................................................................................397 一、重要合同....................................................................................................397 二、对外担保有关情况....................................................................................403 三、诉讼及仲裁事项........................................................................................403 第十二节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明...............................404 发行人全体董事、监事和高级管理人员声明................................................404 发行人控股股东、实际控制人声明................................................................405 保荐人（主承销商）声明................................................................................406 保荐机构（主承销商）董事长、总裁声明....................................................407 发行人律师声明................................................................................................408 发行人审计机构声明........................................................................................409 发行人资产评估机构声明................................................................................410 关于中铭国际资产评估（北京）有限责任公司............................................411 签字资产评估师罗会兵离职的说明................................................................411 发行人验资机构声明........................................................................................412 发行人验资机构声明........................................................................................414 第十三节附件.......................................................................................................415 一、备查文件目录............................................................................................415 二、查阅地点及时间........................................................................................415 三、重要承诺事项............................................................................................416 四、主要客户基本情况....................................................................................430 五、主要供应商基本情况................................................................................434 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 第一节释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下特定涵义： 一、普通术语 本公司/公司/股份公司/ 发行人/汇创达/ 指深圳市汇创达科技股份有限公司 汇创达有限指深圳市汇创达科技有限公司，本公司前身 深汕汇创达指深汕特别合作区汇创达科技有限公司，发行人的全资子公司 香港汇创达指 香港汇创达科技有限公司,英文名称为 HongKong Hui Chuang Da Technology Company Limited，发行人的全资 子公司 苏州汇亿达指苏州汇亿达光学科技有限公司，发行人的全资子公司 东莞聚明指东莞市聚明电子科技有限公司，发行人的全资子公司 诚道天华指 珠海市诚道天华投资合伙企业（有限合伙），持有本公司 1.73%的股权 诚隆飞越指 珠海市诚隆飞越投资合伙企业（有限合伙），持有本公司 1.73%的股权 众合通指 深圳市众合通投资咨询企业（有限合伙），持有本公司 25.99%的股权 格隆咨询指深圳格隆企业管理咨询有限公司 富海新材指 深圳市富海新材二期创业投资基金合伙企业（有限合伙）， 持有本公司 8.83%的股权 欣旺达指欣旺达电子股份有限公司 群光电子指群光电子股份有限公司 达方电子指达方电子股份有限公司 光宝科技指光宝科技股份有限公司 精元电脑指精元电脑股份有限公司 传艺科技指江苏传艺科技股份有限公司 富智康香港指富智康（香港）有限公司 联想指联想集团有限公司，全球知名 PC品牌商 惠普指惠普研发有限合伙公司，全球知名 PC品牌商 戴尔指戴尔股份有限公司，全球知名 PC品牌商 宏碁指宏碁集团有限公司，全球知名 PC品牌商 华硕指华硕电脑股份有限公司，全球知名 PC品牌商 三星指三星集团，全球知名 PC品牌商 LG指韩国 LG集团，全球知名 PC品牌商 东芝指株式会社东芝，全球知名 PC品牌商 1-1-11 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 华为指华为技术有限公司，知名手机品牌厂商 OPPO指广东欧珀移动通信有限公司，知名手机品牌厂商 VIVO指维沃移动通信有限公司，知名手机品牌厂商 诺基亚指诺基亚公司，Nokia Corporation，知名手机品牌厂商 小米指北京小米科技有限责任公司，知名手机品牌厂商 中兴指中兴通讯股份有限公司，知名手机品牌厂商 哈雷指哈雷戴维森摩托车公司，Harley-Davidson Inc. 苹果指美国苹果公司，Apple Inc. Gopro指 Gopro Inc，知名可挂载和可穿戴的相机生产商 TCL指 TCL集团股份有限公司 AT&T指美国电话电报公司 康佳指康佳集团股份有限公司 龙旗指龙旗电子（惠州）有限公司 天珑指深圳市天珑移动技术有限公司 阿里巴巴指阿里巴巴网络技术有限公司 汎瑞驰指青岛汎瑞驰电子科技有限公司 南靖万利达指南靖万利达科技有限公司 格瑞弘指深圳市格瑞弘科技有限公司 奋达科技指深圳市奋达科技股份有限公司 伯恩光学指伯恩光学（惠州）有限公司 东方亮彩指深圳市东方亮彩精密技术有限公司 苏大维格指苏州苏大维格科技集团股份有限公司 锦富技术指苏州锦富技术股份有限公司 茂林光电指茂林光电科技（开曼）股份有限公司 阿尔卑斯指阿尔卑斯电气株式会社，ALPS ELECTRIC CO., LTD. 松下电器指松下电器产业株式会社，Panasonic Corporation ERP系统指企业资源计划（Enterprise Resource Planning）的简称 TrendForce指 集邦科技有限公司，提供市场分析和产业咨询的专业研究机 构 IDC指 国际数据公司， International Data Corporation，信息技术、 电信行业和消费科技市场咨询、顾问和活动服务专业提供商 Wind指万得资讯，中国大陆金融数据、信息和软件服务企业 LED inside指 集邦科技有限公司绿能事业处，是一个专业的 LED（发光二 极管）全球产业信息平台与研究机构 IHS Markit指 IHS Markit Ltd.总部位于英国伦敦，是一家全球商业资讯服 务的多元化供应商 1-1-12 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 ISO9001指 国际标准化组织于 1987年颁布的在全世界范围内通用的关 于质量管理和质量保证方面的系列标准 ISO14001指国际标准化组织制订的环境管理体系标准 A股指每股面值人民币 1.00元的人民币普通股 本次发行指公司根据本招股说明书所载条件公开发行 A股的行为 保荐人/主承销商/东吴 证券 指东吴证券股份有限公司 发行人律师/康达律师指北京市康达律师事务所 会计师/大华会计师/审 计机构 指大华会计师事务所（特殊普通合伙） 评估师指中铭国际资产评估（北京）有限责任公司 中国证监会指中国证券监督管理委员会 中国/我国/全国/国内/境 内 指 中华人民共和国，在本招股书中，除非特别说明，特指中华 人民共和国大陆地区 境外指 在本招股书中，除非特别说明，特指中华人民共和国大陆地 区之外 国务院指中华人民共和国国务院 财政部指中华人民共和国财政部 国家税务总局指中华人民共和国国家税务总局 国家统计局指中华人民共和国国家统计局 工业和信息化部指中华人民共和国工业和信息化部 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 本次发行指 公司首次对社会公众发行不超过 2,522.67万股普通股的行 为 最近三年及一期、报告 期 指 2017年、2018年、2019年、2020年 1-6月 报告期末指 2020年 6月 30日 《公司章程》指发行人现行有效的《公司章程》 《公司章程（草案）》指 发行人于 2019年 5月 2日召开的 2019年第四次临时股东 大会审议通过的公司章程草案），该公司章程（草案）将于 本公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市之日起 生效 股东大会指深圳市汇创达科技股份有限公司股东大会 董事会指深圳市汇创达科技股份有限公司董事会 监事会指深圳市汇创达科技股份有限公司监事会 高级管理人员指总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 二、专业术语 1-1-13 微纳热压印指使用微纳米级别的模具，通过对膜材料的压印，实现图像转 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 移的技术 光学微结构指微米尺度的光学表面结构 背光指 一种照明的形式，光源从面板侧边或背后照射，用来增加在 低光源环境中的照明度和电脑显示器、液晶屏幕上的亮度 金属薄膜开关指 Metal Dome，由面板、上电路层、隔离层、下电路层组成的 操作系统。受挤压时接通上、下层电路，松开时断开电路。 导光膜指 经过设计与加工后，具有导光功能的膜材料。英文名称为 Light Guide Film，英文简写 LGF。 导光板指 经过设计与加工后，具有导光功能的板材料。英文名称为 Light Guide Pannel，英文简写 LGP。 背光模组指 由导光膜/板、FPC、遮光膜、反射膜等材料组成，能在特定 设计位置发光的组合件。英文名称为 LGF/LGP Module。 PET膜指 以聚对苯二甲酸乙二醇酯（英文名称为 Polyethylene Terephthalate）为原料制成厚片，再经双向拉伸制成的薄膜 材料，又称耐高温聚酯薄膜 PC膜指 聚碳酸酯（Polycarbonate）薄膜的简称，它是一种无定型、 无臭、无毒、高度透明的无色或微黄色热塑性工程塑料 PE膜指聚乙烯（polyethylene）薄膜的简称 ABS塑料指 丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物，英文名称为 Acrylonitrile-Butadiene-Styrene LED指发光二极管，英文名称为 Light Emitting Diode FPC指 柔性电路板，英文名称为 Flexible Printed Circuit，以挠性覆 铜板为基材制成的一种电路板 PCB指 印刷电路板，英文名称为 Printed Circuit Board，是组装电 子零件用的基板，是在通用基材上按预定设计形成点间连接 及印制元件的印制板。 FCCL指 Flexible Copper Clad Laminate，挠性覆铜板，制作 FPC 的 重要原材料之一 聚酯切片指聚碳酸酯（Polycarbonate）加工成的片状颗粒 Click Pad指笔记本电脑键盘触摸板 遮光膜指纯黑色不透光线的薄膜 反射膜指纯白色高亮反射光线的薄膜 模切指 将大卷光学膜材通过专用设备加工成型成各种特定尺寸、形 状膜片的工艺过程 轻触开关指 又称按键开关，英文名称为 Tact Switch，电子开关的一种， 靠金属弹片受力弹动来实现通断。使用时以满足操作力的条 件向开关操作方向施压开关功能闭合接通，当撤销压力时开 关即断开，其内部结构是靠金属弹片受力变化来实现通断的 防水轻触开关指 具有防水功能的轻触开关，英文名称为 Waterproof Tact Switch Dome Plunger工艺指 一种在传统 DOME中心增加一个凸点导电基的工艺，增强 手感。简称 PL-DOME SMT指表面组装技术，Surface Mount Technology AI指人工智能，Artificial Intelligence VR指虚拟现实技术，Virtual Reality 1-1-14 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-15 AR指增强现实技术，Augmented Reality RF指射频，Radio Frequency 全面屏指手机业界对于超高屏占比手机设计的一个比较宽泛的定义 物联网指 互联网基础上的延伸和扩展的网络，将各种信息传感设备与 互联网结合起来而形成的一个巨大网络 阻燃等级指阻燃等级由HB，V-2，V-1向V-0逐级递增 PCBA指 PCB空板经过SMT上件，或经过DIP插件的整个制程，英 文名称为Printed Circuit Board Assembly PI膜指 聚酰亚胺薄膜，一种性能优良的薄膜类绝缘材料，英文名称 为PolyimideFilm PMMA指 聚甲基丙烯酸甲酯，一种高分子聚合物，又称做压克力，是 平常经常使用的玻璃替代材料，英文名称为polymethyl methacrylate 注：本招股说明书中若出现加总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造 成。 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-15 AR指增强现实技术，Augmented Reality RF指射频，Radio Frequency 全面屏指手机业界对于超高屏占比手机设计的一个比较宽泛的定义 物联网指 互联网基础上的延伸和扩展的网络，将各种信息传感设备与 互联网结合起来而形成的一个巨大网络 阻燃等级指阻燃等级由HB，V-2，V-1向V-0逐级递增 PCBA指 PCB空板经过SMT上件，或经过DIP插件的整个制程，英 文名称为Printed Circuit Board Assembly PI膜指 聚酰亚胺薄膜，一种性能优良的薄膜类绝缘材料，英文名称 为PolyimideFilm PMMA指 聚甲基丙烯酸甲酯，一种高分子聚合物，又称做压克力，是 平常经常使用的玻璃替代材料，英文名称为polymethyl methacrylate 注：本招股说明书中若出现加总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造 成。 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 第二节概览 声明：本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应 认真阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称深圳市汇创达科技股份有限公司成立日期 2004年 2月 2日 注册资本人民币 7,567.9997万元法定代表人李明 注册地址 深圳市宝安区石岩街道爱群路同 富裕工业区 2-2栋 主要生产经营地 址 深圳市宝安区石岩街 道爱群路同富裕工业 区 2-2栋 控股股东李明实际控制人李明、董芳梅 行业分类 计算机、通信及其他电子设备制造 业 在其他交易场所 （申请）挂牌或 上市的情况 全国中小企业股份转 让系统交易（股票代 码：837029.OC） （二）本次发行的有关中介机构 保荐人东吴证券股份有限公司主承销商 东吴证券股份有限公 司 发行人律师北京市康达律师事务所其他承销机构无 审计机构 大华会计师事务所（特殊普通合 伙） 评估机构 中铭国际资产评估 （北京）有限责任公 司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股股票（A股） 每股面值人民币 1.00元 发行股数 2,522.6666万股 占发行后总 股本的比例 25.00% 其中：发行新股数量 2,522.6666万股 占发行后总 股本的比例 25.00% 股东公开发售股份数量 - 占发行后总 股本的比例 - 发行后总股本 10,090.6663万股 每股发行价格 29.57元 发行市盈率 38.20倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照 2019年度经 审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总 股本计算） 1-1-16 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 发行前每股净资产 5.16元（截至 2020年 6月 30 日经审计的净资产除以发行前 的总股本） 发行前每股 收益 1.05元 发行后每股净资产 10.67元（截至 2020年 6月 30 日经审计的净资产与本次募集 资金净额之和除以发行后的总 股本） 发行后每股 收益 0.79元 发行市净率 2.77倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用网下向符合条件的网下投资者询价配售与网上向 持有深圳市场非限售 A股股份和非限售存托凭证市值的社会公 众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 在深圳证券交易所开户并符合《深圳证券交易所创业板投资者 适当性管理实施办法（ 2020年修订）》的境内自然人、法人投 资者（国家法律、法规禁止购买者除外）或监管部门认可的其 他适格投资者 承销方式主承销商余额包销 拟公开发售股份股东名称 - 发行费用的分摊原则 - 募集资金总额 74,595.25万元 募集资金净额 68,655.36万元 募集资金投资项目 深汕汇创达生产基地建设项目 40,679.33万元 深汕汇创达研发中心建设项目 5,110.70万元 合计 45,790.03万元 发行费用概算 本次发行费用总额： 5,939.89万元 其中：承销费 4,222.37万元 保荐费 283.02万元 审计验资费 692.00万元 律师费 342.45万元 用于本次发行的信息披 露费用 382.08万元 发行手续费及其他 17.97万元 注：上述发行费用均为不含增值税金额 （二）本次发行上市的重要日期 初步询价日期 2020年 11月 4日 刊登发行公告日期 2020年 11月 6日 申购日期 2020年 11月 9日 缴款日期 2020年 11月 11日 股票上市日期本次股票发行结束后公司将尽快申请在创业板上市 1-1-17 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目 2020年 1-6 月/2020年 6 月 30日 2019年度 /2019年 12 月 31日 2018年度 /2018年 12 月 31日 2017年度 /2017年 12 月 31日 资产总额（万元） 60,648.61 54,437.09 39,678.76 24,579.28 归属于母公司所有者权益 （万元） 39,037.06 34,415.21 26,483.49 14,505.13 资产负债率（母公司）（ %） 23.74 28.38 31.14 40.62 营业收入（万元） 25,803.73 40,690.23 30,295.72 25,564.73 净利润（万元） 4,592.92 7,955.44 6,125.43 3,255.98 归属于母公司所有者的净利 润（万元） 4,592.92 7,955.44 6,125.43 3,255.98 扣除非经常性损益后归属于 母公司所有者的净利润（万 元） 4,440.65 7,811.60 5,922.33 3,177.28 基本每股收益（元） 0.61 1.05 0.88 0.49 稀释每股收益（元） 0.61 1.05 0.88 0.49 加权平均净资产收益率（归 属于母公司股东的净利润） （%） 12.51 26.13 33.70 25.76 加权平均净资产收益率（扣 除非经常性损益后归属于母 公司股东的净利润）（%） 12.10 25.65 32.58 25.14 经营活动产生的现金流量净 额（万元） 4,388.39 887.60 4,983.20 2,840.22 现金分红（万元） ---1,000.00 研发投入占营业收入的比例 （%） 4.20 5.32 4.32 4.33 四、发行人主营业务经营情况 （一）主营业务及产品 公司主营业务为导光结构件及组件、精密按键开关结构件及组件的研发、设 计、生产和销售。主要产品包括导光膜（ LGF）、背光模组（ LGF/LGP Module） 等导光结构件及组件及金属薄膜开关（ Metal Dome）、超小型防水轻触开关 （Micro Waterproof Tact Switch）等精密按键开关结构件及组件。公司主要的产 品及应用如下： 产品大类产品名称产品简介主要应用 导光结构 件及组件 导光膜 将 LED点光源转换为面光 源，从而实现指定区域发光 智能音箱、部分智能手机机型 的按键背光，家用电器、汽车 1-1-18 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-19 产品大类产品名称产品简介主要应用 的薄膜零件电子、仪器仪表面板等 背光模组 由导光膜、FPC、LED、遮 光膜和反射膜等组合的模 组件，能根据客户的需求灵 活调整亮度、均匀度等光学 参数，且具备超薄、节能等 优点 应用于输入类/显示类/照明类 设备。现主要应用于以笔记本 电脑发光键盘为代表的电子 产品输入设备上 精密开关 结构件及 组件 金属薄膜开关 以PET膜作为电路图形载 体，并贴装金属弹片的一种 结构件产品 手机键盘及侧键、Click Pad、 摩托车手柄以及各类家用电 器面板及遥控器、游戏手柄等 超小型防水轻触 开关 由底座、金属弹片、触点和 薄膜组成的超小型开关。具 有密封性好,按压寿命长且 防尘防水等特点 智能手机、可穿戴设备等按键 开关部位等 自成立以来，公司专注于导光结构微纳米热压印生产工艺的自主研发，具备 较强的技术实力和研发能力。公司作为国家级高新技术企业和深圳市高新技术企 业，通过自身在光学微结构设计、微纳米压印模具开发、自动化制造等核心环节 多年积累的技术优势，为公司产品在输入设备导光结构件及组件、精密按键开关 结构件及组件等细分业务领域取得竞争优势奠定了坚实基础。截至本招股说明书 签署日，截至本招股说明书签署日，公司拥有83项获授权的专利，其中发明专 利11项，实用新型专利69项，外观设计专利3项。 公司的研发能力、生产管理水平、产品质量已得到了下游客户的广泛认可， 在笔记本电脑输入设备背光领域先后通过了群光电子、达方电子、光宝科技、精 元电脑等全球知名笔记本电脑键盘制造商的合格供应商认证，为其提供笔记本电 脑键盘背光模组产品，并最终应用于联想、惠普、戴尔、华硕等全球主流笔记本 电脑品牌；同时公司也为华为、OPPO、VIVO、诺基亚、小米、中兴、阿里巴 巴等全球知名企业提供导光膜、金属薄膜开关等功能性结构件、组件，并将金属 薄膜开关应用领域延伸至Click Pad，得到了下游笔记本电脑键盘厂商的认可； 公司成功研发生产了超小型防水轻触开关，突破了国外超小型防水轻触开关的技 术壁垒，实现了国内相关产品的进口替代。 报告期内，发行人的主营业务收入构成如下： 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-19 产品大类产品名称产品简介主要应用 的薄膜零件电子、仪器仪表面板等 背光模组 由导光膜、FPC、LED、遮 光膜和反射膜等组合的模 组件，能根据客户的需求灵 活调整亮度、均匀度等光学 参数，且具备超薄、节能等 优点 应用于输入类/显示类/照明类 设备。现主要应用于以笔记本 电脑发光键盘为代表的电子 产品输入设备上 精密开关 结构件及 组件 金属薄膜开关 以PET膜作为电路图形载 体，并贴装金属弹片的一种 结构件产品 手机键盘及侧键、Click Pad、 摩托车手柄以及各类家用电 器面板及遥控器、游戏手柄等 超小型防水轻触 开关 由底座、金属弹片、触点和 薄膜组成的超小型开关。具 有密封性好,按压寿命长且 防尘防水等特点 智能手机、可穿戴设备等按键 开关部位等 自成立以来，公司专注于导光结构微纳米热压印生产工艺的自主研发，具备 较强的技术实力和研发能力。公司作为国家级高新技术企业和深圳市高新技术企 业，通过自身在光学微结构设计、微纳米压印模具开发、自动化制造等核心环节 多年积累的技术优势，为公司产品在输入设备导光结构件及组件、精密按键开关 结构件及组件等细分业务领域取得竞争优势奠定了坚实基础。截至本招股说明书 签署日，截至本招股说明书签署日，公司拥有83项获授权的专利，其中发明专 利11项，实用新型专利69项，外观设计专利3项。 公司的研发能力、生产管理水平、产品质量已得到了下游客户的广泛认可， 在笔记本电脑输入设备背光领域先后通过了群光电子、达方电子、光宝科技、精 元电脑等全球知名笔记本电脑键盘制造商的合格供应商认证，为其提供笔记本电 脑键盘背光模组产品，并最终应用于联想、惠普、戴尔、华硕等全球主流笔记本 电脑品牌；同时公司也为华为、OPPO、VIVO、诺基亚、小米、中兴、阿里巴 巴等全球知名企业提供导光膜、金属薄膜开关等功能性结构件、组件，并将金属 薄膜开关应用领域延伸至Click Pad，得到了下游笔记本电脑键盘厂商的认可； 公司成功研发生产了超小型防水轻触开关，突破了国外超小型防水轻触开关的技 术壁垒，实现了国内相关产品的进口替代。 报告期内，发行人的主营业务收入构成如下： 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 单位：万元 项目 2020年 1-6月 2019年度 金额占比金额占比 导光结构件及组件 20,699.32 80.79% 32,579.42 80.41% 其中：背光模组 20,384.39 79.57% 32,008.73 79.00% 导光膜 314.93 1.23% 570.69 1.41% 精密按键开关结构件及组件 2,217.34 8.65% 5,096.00 12.58% 配件及其他 2,703.06 10.55% 2,843.02 7.02% 合计 25,619.72 100.00% 40,518.43 100.00% 项目 2018年度 2017年度 金额金额金额占比 导光结构件及组件 23,921.51 79.38% 19,230.93 76.70% 其中：背光模组 23,446.60 77.80% 15,862.81 63.27% 导光膜 474.91 1.58% 3,368.12 13.43% 精密按键开关结构件及组件 4,788.41 15.89% 4,159.03 16.59% 配件及其他 1,427.07 4.74% 1,681.38 6.71% 合计 30,137.00 100.00% 25,071.34 100.00% （二）主要经营模式 公司在导光结构件及组件、精密按键开关结构件及组件领域深耕多年，形成 了稳定、高效的商业模式。公司采取以产定采的采购模式、以销定产的生产模式、 直接销售的销售模式开展生产经营。公司成立至今，一直从事导光结构件及组件、 精密按键开关结构件及组件的研发、设计、生产和销售，主要通过产品对外销售 实现盈利。 （三）竞争地位 凭借在光学微结构设计及微纳米压印模具开发技术上实现突破性的提升，公 司 2016年进入群光电子、光宝科技、达方电子、精元电脑等全球知名笔记本电 脑键盘厂商的供应链体系，为联想、戴尔、惠普、三星和华硕等品牌的高端笔记 本电脑系列供应输入设备背光模组，并成为该类产品的重要供应商之一。 金属薄膜开关和导光膜产品作为公司传统优势产品，产品质量稳定，有较强 的市场竞争力。从 2007年起，上述产品陆续进入华为、中兴、诺基亚、小米、 OPPO和 VIVO等全球知名消费电子厂商供应链，凭借先进的技术、可靠的质量 1-1-20 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-21 以及良好的口碑，公司赢得越来越多的知名品牌客户青睐，并使产品的应用领域 得到进一步拓展。 公司经过多年发展以及深刻的行业理解与实践，在研发和生产技术、客户资 源、应用创新等方面确立了较强的竞争优势，市场渗透能力和影响力日益增强。 随着公司持续深入的研发和产品的不断升级，产品性能将进一步提升，产品类型 和客户群体将进一步扩充。 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业 态创新和新旧产业融合情况 公司主营业务为导光结构件及组件、精密按键开关结构件及组件的研发、设 计、生产和销售。通过数年持续研发和技术积累，公司在光学微结构设计、微纳 米压印模具开发、自动化制造工艺、自动化视觉技术、超薄金属弹片冲压技术等 环节掌握了多项关键技术和创新工艺，具体情况如下： 1、光学微结构设计 公司研发人员具有丰富的光学微结构设计经验，通过模拟仿真技术初步确定 LED的位置来设计遮光区域，再根据产品上面的开孔来设计LED的发光角度， 根据LED的发光角度与发光强度，远灯区、近灯区等位置因素来设计微结构的 直径、深度、发光方向和密度，将LED的光源最大化利用，并通过上述设计来 调整整个键盘的亮度及均匀度。 为了避免导光膜在非入光边上形成暗区，公司采用了绞边技术，利用密集的 微结构尽量反射通过的光，使非入光边的暗区亮度得到有效的改善，从而提升远 灯区的亮度。针对远灯区和暗区，公司在模具上设计增亮结构，使照到增亮结构 上的光全反射到导光膜表面，增加暗区的亮度。 2、微纳米压印模具开发 公司拥有从微纳米原版制作、原版电铸到微纳米压印设备成套设备开发的成 熟工艺。公司长期以来专注于研究微锥结构的槽深、直径和衍射光栅结构的周期、 槽深、空频及取向参数与衍射效率的关系，遵循输出光场均匀对微纳米衍射结构 的分布进行设计，可在柔性PC膜材上制作最薄厚度可达到75微米的导光单元， 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-21 以及良好的口碑，公司赢得越来越多的知名品牌客户青睐，并使产品的应用领域 得到进一步拓展。 公司经过多年发展以及深刻的行业理解与实践，在研发和生产技术、客户资 源、应用创新等方面确立了较强的竞争优势，市场渗透能力和影响力日益增强。 随着公司持续深入的研发和产品的不断升级，产品性能将进一步提升，产品类型 和客户群体将进一步扩充。 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业 态创新和新旧产业融合情况 公司主营业务为导光结构件及组件、精密按键开关结构件及组件的研发、设 计、生产和销售。通过数年持续研发和技术积累，公司在光学微结构设计、微纳 米压印模具开发、自动化制造工艺、自动化视觉技术、超薄金属弹片冲压技术等 环节掌握了多项关键技术和创新工艺，具体情况如下： 1、光学微结构设计 公司研发人员具有丰富的光学微结构设计经验，通过模拟仿真技术初步确定 LED的位置来设计遮光区域，再根据产品上面的开孔来设计LED的发光角度， 根据LED的发光角度与发光强度，远灯区、近灯区等位置因素来设计微结构的 直径、深度、发光方向和密度，将LED的光源最大化利用，并通过上述设计来 调整整个键盘的亮度及均匀度。 为了避免导光膜在非入光边上形成暗区，公司采用了绞边技术，利用密集的 微结构尽量反射通过的光，使非入光边的暗区亮度得到有效的改善，从而提升远 灯区的亮度。针对远灯区和暗区，公司在模具上设计增亮结构，使照到增亮结构 上的光全反射到导光膜表面，增加暗区的亮度。 2、微纳米压印模具开发 公司拥有从微纳米原版制作、原版电铸到微纳米压印设备成套设备开发的成 熟工艺。公司长期以来专注于研究微锥结构的槽深、直径和衍射光栅结构的周期、 槽深、空频及取向参数与衍射效率的关系，遵循输出光场均匀对微纳米衍射结构 的分布进行设计，可在柔性PC膜材上制作最薄厚度可达到75微米的导光单元， 深圳市汇创达科技股份有限公司招股说明书 1-1-22 是目前射出成型、油墨印刷方式无法实现的加工规格。公司采用微纳米结构模具 压印的生产方式，良率可达到95%以上，且模具加工速度快，模具的制作时间 平均25-30分钟，为行业内为数不多的，可自主开发、生产模具的公司。 3、自动化制造工艺 公司的背光模组产品采用卷状套位滚压连片生产技术和全自动贴合生产技 术。公司自主研发的卷状套位滚压连片生产技术在对背光模组微纳米网点加工过 程中，能够实现送料、压印、覆膜、成型、收料等工序的自动化，除了上料、卸 料等工序外，不需要生产人员的参与；全自动贴合生产技术为公司与设备供应商 联合开发，可以独立完成中小尺寸膜材料的组装及产品性能检测。 4、自动化视觉技术 公司的超小型防水轻触开关产线采用了自主设计的检、测、包（检查、测量、 包装）一体机，其中检查部分采用了独特的自动视觉系统：硬件方面采用了国际 知名品牌高速运算图像处理系统、相机、多种光源、远心镜头；软件方面根据产 品本身的外形特点，在同一检查周期内同一检测工位多次触发相机（不同的光源 所见不同），从而实现了多种外观缺陷检知和尺寸测量。 5、超薄金属弹片冲压技术 在金属弹片冲压方面，公司技术开发团队通过不断努力，成功开发了超薄不 锈钢弹片材料，厚度仅为0.03mm，克服了送料间距不稳定、冲裁间隙调整困难、（未完）  |