赛为智能:创业板向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）
原标题:赛为智能:创业板向特定对象发行股票募集说明书（修订稿） 股票代码：300044 股票简称：赛为智能 C:\Users\JohnLiu\Desktop\img_logo.png 深圳市赛为智能股份有限公司 Shenzhen Sunwin Intelligent Co.,Ltd （住所：深圳市龙岗区南湾街道下李朗社区联李东路8号赛为大楼A101至15楼） 创业板向特定对象发行股票募集说明书（修订稿） 保荐机构（主承销商） 二〇二〇年十一月 目 录 目 录 ......................................................... 1 第一节 释义 .................................................... 3 第二节 发行人基本情况 ........................................... 5 一、股权结构、控股股东及实际控制人情况...................................................... 5 二、所处行业的主要特点及行业竞争情况.......................................................... 5 三、主要业务模式、产品或服务的主要内容.................................................... 15 四、现有业务发展安排及未来发展战略............................................................ 26 第三节 本次证券发行概要 ........................................ 29 一、本次发行的背景和目的................................................................................ 29 二、本次向特定对象发行股票方案概要............................................................ 31 三、发行对象基本情况及股份认购合同内容摘要............................................ 34 四、本次发行是否构成关联交易........................................................................ 42 五、本次发行是否将导致公司控制权发生变化................................................ 42 六、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 43 第四节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 .................... 44 一、本次募集资金使用计划................................................................................ 44 二、本次募集资金投资项目与现有业务和发展战略的关系............................ 46 三、本次募集资金投资项目的必要性和可行性................................................ 56 四、本次募集资金投资项目的具体情况............................................................ 65 五、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响.......................................... 104 六、本次向特定对象发行股票募集资金使用的可行性结论.......................... 104 第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ................. 105 一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划.............. 105 二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化...................................... 105 三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控 制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况.................................. 105 四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控 制人可能存在的关联交易的情况...................................................................... 105 第六节 与本次发行相关的风险因素 ................................ 106 一、经营业绩波动风险...................................................................................... 106 二、重大合同风险.............................................................................................. 106 三、收购资产商誉减值风险.............................................................................. 107 四、应收账款管理风险...................................................................................... 107 五、债务偿还能力的风险.................................................................................. 108 六、行业竞争加剧风险...................................................................................... 108 七、宏观经济形势变动与新冠肺炎疫情影响的风险...................................... 109 八、募集资金投资项目的风险.......................................................................... 109 九、互联网游戏业务经营的风险...................................................................... 109 十、控股股东及其一致行动人股权质押的风险.............................................. 111 十一、净资产收益率下降的风险...................................................................... 111 十二、本次向特定对象发行的注册风险.......................................................... 111 十三、人工智能业务毛利率下降的风险 ......................................................... 111 第七节 与本次发行相关的声明 ................................... 113 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明...................................... 113 二、发行人控股股东、实际控制人声明.......................................................... 116 三、保荐机构声明.............................................................................................. 117 四、发行人律师声明.......................................................................................... 119 五、审计机构声明.............................................................................................. 120 六、发行人董事会声明...................................................................................... 121 第一节 释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下涵义： 发行人、公司、赛为智能 指 深圳市赛为智能股份有限公司 本次发行/本次向特定对象 发行 指 深圳市赛为智能股份有限公司本次向特定对象发行A 股股票的行为 控股股东、实际控制人 指 周勇 合肥赛为 指 公司全资子公司合肥赛为智能有限公司 开心人信息 指 公司全资子公司北京开心人信息技术有限公司 马鞍山学院 指 公司全资子公司马鞍山学院，原安徽工业大学工商学 院 《公司章程》 指 《深圳市赛为智能股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 股东大会 指 深圳市赛为智能股份有限公司公司股东大会 董事会 指 深圳市赛为智能股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市赛为智能股份有限公司监事会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、证券交易所 指 深圳证券交易所 万和证券、保荐机构、保荐 人、主承销商 指 万和证券股份有限公司 信达、发行人律师 指 广东信达律师事务所 立信、会计师、审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 交易日 指 深圳证券交易所的营业日 定价基准日 指 深圳市赛为智能股份有限公司2020年度向特定对象发 行A股股票发行期首日 股票、A股股票 指 发行人发行的每股面值为人民币1.00元的人民币普通 股 股份认购协议、附条件生效 的股份认购协议 指 深圳市赛为智能股份有限公司与周勇之附条件生效的 非公开发行A股股份认购协议 报告期 指 2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-6月 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 苏州5号线项目 指 苏州市轨道交通5号线工程综合监控系统集成项目 合肥4号线项目 指 合肥市轨道交通4号线综合监控系统集成及维保项目 合肥1号线项目 指 合肥市轨道交通1号线三期工程总承包工程综合监控 及安检系统专业分包工程建设项目 人工智能 指 利用数字计算机或者数字计算机控制的机器模拟、延 伸和扩展人的智能，感知环境、获取知识并使用知识 获得最佳结果的理论、方法、技术及应用系统。 智慧城市 指 运用信息和通信技术手段感测、分析、整合城市运行 核心系统的各项关键信息，从而对包括民生、环保、 公共安全、城市服务、工商业活动在内的各种需求做 出智能响应的集合。其实质是利用先进的信息技术， 实现城市智慧式管理和运行，进而为城市中的人创造 更美好的生活。 大数据 指 无法在一定时间范围内用常规软件工具进行捕捉、管 理和处理的数据集合，是需要新处理模式才能具有更 强的决策力、洞察发现力和流程优化能力的海量、高 增长率和多样化的信息资产。 数据中心 指 包括计算机系统和其它与之配套的数据通信连接、环 境控制、监控以及各种安全装置等设备，实现数据信 息传递、加速、展示、计算、存储。 物联网 指 通过信息传感设备，实时采集任何需要监控、连接、 互动的物体或过程等各种需要的信息，与互联网结合 形成的一个巨大网络。实现物与物、物与人，所有的 物品与网络的连接，方便识别、管理和控制。 云计算 指 基于互联网的相关服务的增加、使用和交付模式，通 常涉及通过互联网来提供动态易扩展且经常是虚拟化 的资源。 注：本募集说明书中除特别说明外，所有数值均保留2位小数，若出现总数 与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 第二节 发行人基本情况 一、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）股权结构 截至2020年6月30日，公司总股本为784,419,228股，股本结构具体如下： 股份类型 持股数量（股） 持股比例 一、有限售条件股份 238,127,595 30.36% 二、无限售条件股份 546,291,633 69.64% 三、股份总数 784,419,228 100.00% 注：公司于2020年8月回购注销已不符合激励条件的限制性股票857.40万股，于2020 年9月授予激励对象236.00万股预留部分限制性股票，完成后公司总股本变为778,205,228 股。 （二）控股股东及实际控制人情况 自2010年1月20日首次公开发行股票并在创业板上市以来，公司控股股东 及实际控制人一直均为周勇先生，其基本情况具体如下： 周勇先生，男，1962年出生，中国国籍，无境外永久居留权，住所：广东省 深圳市南山区蛇口南海玫瑰园。硕士研究生学历，中共党员，高级工程师。1982 年-1985年在华东冶金学院（现更名为安徽工业大学）任教；1993年-1994年任华 冶自动化工程公司总经理；1994年-1996年任深圳市高思达自动化技术有限公司 总经理；1997年至今任职于本公司。现任深圳市赛为智能股份有限公司董事长、 总经理。 二、所处行业的主要特点及行业竞争情况 根据证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年新版），公司所处行业 为“I类信息传输、软件和信息技术服务业”中的“软件和信息技术服务业”子行 业，行业编码I65。在行业细分领域中，公司业务主要集中在人工智能和智慧城市 领域。 （一）行业概况 1、软件和信息技术服务业情况 国家工业和信息化部的统计数据表明，全国软件和信息技术服务业2017年、 2018年、2019年分别完成收入55,103亿元、61,909亿元、71,768亿元，较上年 分别增长14.2%、12.4%、15.4%。综合来看，我国软件和信息技术服务业持续快 速发展，处于行业生命周期的成长期。 分领域运行情况来看，软件和信息技术服务业结构继续调整，产业生态链不 断完善。其中信息技术服务2019年实现收入42,574亿元，比上年增长18.4%，占 全行业收入比重为59.3%，信息技术服务保持领先，继续向服务化、云化演进； 软件产品全年实现收入20,067亿元，比上年增长12.5%，占全行业收入比重为 28.0%，软件产品正向构筑有力的产业基础、推进信息系统安全可控、驱动工业智 能化等方向迈进；嵌入式系统软件全年实现收入7,820亿元，比上年增长7.8%， 占全行业收入比重为10.9%，嵌入式系统软件已成为产品和装备数字化改造、各 领域智能化增值的关键性带动技术；信息安全产品和服务收入稳步增加，2019年， 信息安全产品和服务实现收入1,308亿元，同比增长12.4%。 工业和信息化部发布的《软件和信息技术服务业发展规划（2016－2020年）》， 提出到2020年，产业规模进一步扩大，技术创新体系更加完备，产业有效供给能 力大幅提升，融合支撑效益进一步突显，培育壮大一批国际影响力大、竞争力强 的龙头企业，基本形成具有国际竞争力的产业生态体系。2020年软件和信息技术 服务业收入将突破8万亿元，年均增长13%以上，占信息产业比重超过30%，其 中信息技术服务收入占业务收入比重达到55%，软件出口超过680亿美元。软件 和信息技术服务收入百亿级企业达20家以上，产生5到8家收入千亿级企业，扶 持一批创新活跃、发展潜力大的中小企业，打造一批名品名牌。 2、人工智能相关情况 （1）人工智能简介 人工智能（Artificial Intelligence，英文缩写为AI），是利用数字计算机或者数 字计算机控制的机器模拟、延伸和扩展人的智能，感知环境、获取知识并使用知 识获得最佳结果的理论、方法、技术及应用系统。 AI最早于1956年夏天美国达特茅斯大学的一场学术会议中提出并获得肯定， C:\Users\JohnLiu\AppData\Local\Temp\1587386454(1).png 标志着人工智能科学正式诞生。1956年到20世纪60年代初，机器定理证明、跳 棋程序等研究成果大大提高了人们对人工智能的关注度。但在随后的10年中，对 人工智能过高的期待使得人们设立了许多不切实际的研发目标，例如用机器证明 函数问题、依靠机器进行翻译等。这些挑战不出意外地相继落空，使人工智能的 发展步入了低谷。到了70年代末期，专家系统的出现让人工智能成功从理论研究 走向了实际应用。专家系统通过模拟人类专家的知识和经验解决特定领域的问题， 让人们开始在医疗、化学、地质等领域享受人工智能带来的价值。80年代到90 年代，随着美国和日本立项支持人工智能研究，人工智能进入第二个发展高潮期。 期间，人工智能相关的数学模型取得了一系列重大突破，如著名的多层神经网络、 BP反向传播算法等，使算法模型准确度和专家系统获得了进一步优化。 图：人工智能发展历程（来源：CAICT） 如今，得益于算法、数据和算力三方面共同的进步，人工智能发展到了新的 阶段，呈现出专业性、专用性和普惠性的特点。 专业性指的是人工智能具有了等同甚至超越人类专业水平的能力。随着深度 学习等技术的成熟，人工智能已不仅仅能够进行简单的重复性工作，还可以完成 专业程度很高的任务。例如，阿尔法狗（AlphaGo）在围棋比赛中战胜了人类冠军， 人工智能系统诊断皮肤癌达到了专业医生水平，人工智能程序在大规模图像识别 和人脸识别中有了超越人类的表现。 专用性指的是目前一种人工智能应用通常仅能用于一个领域，无法实现通用 的人工智能。面向特定任务（比如下围棋）的专用人工智能系统由于任务单一、 需求明确、应用边界清晰等理由形成了人工智能领域的单点突破。虽然在信息感 知、机器学习等“浅层智能”方面进步显著，但是在概念抽象和推理决策等“深 层智能”方面的能力还很薄弱，存在着明显的局限性，与真正通用的智能还相差 甚远。 普惠性指的是人工智能技术能够与不同的产业相结合产生新的应用，对各行 各业都产生普惠效应。图像识别，语音识别、自然语言理解等人工智能技术能够 根据不同行业的需求，形成具体的应用，在各式各样的场景中发挥作用。例如， 图像识别在制造行业的产品检测应用能够节省大量人力，在交通行业的车牌识别 应用能够简化认证流程，在零售行业的刷脸支付应用则能够优化购物体验。 （2）人工智能产业链 人工智能产业链根据从底层到应用的技术逻辑可以分成基础层、技术层、应 用层。 基础层从硬件和理论层面，为人工智能的实现提供了根本保障，主要包括AI 芯片和深度学习算法。AI芯片的发展进步，提供了越来越强的计算能力；深度学 习算法的建立，提供了AI解决问题的计算方法。 技术层是基于基础层的支撑，设计出的解决某一类过去需要人脑解决问题的 通用方法，具体包括图像识别、语音识别、文字识别、计算机视觉、自然语言处 理、知识图谱等人脑功能的处理方法。这些方法基于深度学习算法，根据具体的 数据以及处理场景，形成了专门的成套技术处理方法和最佳实践。通过技术层的 实现，我们可以将基础层提供的算力以及计算方法运用到具体领域，去真实对应 到大脑的某一类功能以及实践能力。 应用层是基于技术层的能力，去解决具体现实生活中的问题。比如利用计算 机视觉技术，实现金融、安防等多个领域的人脸识别；利用智能语音技术，实现 智能音箱、录音笔等的语音识别；利用自然语言处理技术，用于智能客服的问答。 在实际的应用中，技术层和应用层的关系是相互交叉的，某个领域的应用可能用 到多个维度的技术层的能力，比如金融行业的应用对于智能语音、计算机视觉、 自然语言处理技术都会有需求；同样某个技术层的能力也可以广泛应用到多个不 同的应用领域，比如计算机视觉技术可以广泛应用到金融、安防、医疗、交通、 教育等多个维度。 （3）人工智能国家政策 发展人工智能是党中央、国务院准确把握新一轮科技革命和产业变革发展大 势，为抢抓人工智能发展的重大战略机遇，构筑我国人工智能发展的先发优势， 加快建设创新型国家和世界科技强国，做出的重大战略决策部署。近年来，我国 人工智能相关国家及产业政策密集出台。 从2017年开始，人工智能连续三年进入政府工作报告，而2019年的政府工 作报告不仅继续大力推进人工智能发展，更首次提出智能+的概念，充分体现我国 从顶层设计的角度，将人工智能视为国家战略中重要的基础设施，推动其与产业 的融合，加速经济结构升级。 （4）人工智能市场前景 人工智能应用的成熟，既催生了新的市场，也为传统产业的发展注入了新的 活力。中科院《2019年人工智能发展白皮书》中提到，据Sage预测，到2030年 人工智能的出现将为全球GDP带来额外14%的提升，相当于15.7万亿美元的增 长。全球范围内越来越多的政府和企业组织逐渐认识到人工智能在经济和战略上 的重要性，并从国家战略和商业活动上涉足人工智能。全球人工智能市场将在未 来几年经历现象级的增长。 根据国务院《新一代人工智能发展规划》中“三步走”的战略目标，到2020 年人工智能核心产业规模超过1500亿元，带动相关产业规模超过1万亿元；到 2025年人工智能核心产业规模超过4000亿元，带动相关产业规模超过5万亿元； 到2030年人工智能核心产业规模超过1万亿元，带动相关产业规模超过10万亿 元。我国未来人工智能产业将保持快速增长。 3、智慧城市相关情况 （1）智慧城市概念 2010年，IBM提出了“智慧城市”的理念，核心是以一种更智慧的方法通过 利用新一代信息技术来改变政府、公司和人们相互交互的方式，以便提高交互的 明确性、效率、灵活性和响应速度。通过信息基础架构与基础设施的高度结合， 智慧城市应用可使政府、企业和市民做出更明智的决策。智慧城市通过物联网基 础设施、云计算基础设施、地理空间基础设施等新一代信息技术以及社交网络、 综合集成法、网动全媒体融合通信终端等工具和方法的应用，实现全面感知、宽 带互联、智能应用以及以用户创新、开放创新、大众创新、协同创新为特征的可 持续创新。伴随互联网技术的不断发展应用，智慧城市是继数字城市之后信息化 城市发展的高级形态。 （2）智慧城市应用广泛 随着云计算、大数据、物联网、移动互联网等新一代信息技术在城市各行业 之中的逐步运用，城市信息化进入智慧城市建设阶段。智慧城市建设对于提升城 市管理与运行效率、完善城市服务功能、提高公共服务水平具有重要推动意义。 伴随我国城市化进程的深化，智慧城市建设已经成为重要发展方向。智慧城市是 一项繁杂的系统，涉及到城市的各个方面，主要包括城市信息基础设施、社会服 务与管理、经济发展与监管、行政管理与监督、城市建设与运行等。在应用方面， 主要包括电子政务、平安城市、智慧健康、智慧交通等多个领域。 （3）智慧城市市场规模进一步扩大 根据Markets and Markets的市场调研报告，全球智慧城市市场规模预计从 2018年全球智慧城市市场规模为3,080亿美元,预计2023年这一数字将增长为 7,172亿美元, 2018—2023年这个预测期内的年复合增长率为18.40%。宇博智业市 场研究中心预计，2017年我国智慧城市IT投资规模将达到3,752亿元，未来五年 （2017-2021）年均复合增长率约为31.12%，2021年IT 投资规模将达到12,341 亿元。随着国内城市经济基础和信息化基础的不断提升，越来越多的城市具备了 建设智慧城市的条件，智慧城市市场规模进一步扩大。 （4）智慧城市建设政策支持 《国家新型城镇化规划（2014-2020年）》要求“推进智慧城市建设”。住建部 于2013年1月份，公布了首批90个国家智慧城市试点名单。2014年8月，发改 委联合工信部等八部委印发《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》，意见提出 到2020年建成一批特色鲜明的智慧城市，在保障和改善民生服务、创新社会管理、 维护网络安全等方面发挥显著作用，从而将智慧城市纳入国家级战略规划。随着 各地智慧城市建设提速，市场规模将有望扩容至千亿级别。 2016年，GB/T33356-2016《新型智慧城市评价指标》获批发布。2017年10 月14日，国家智慧城市标准化总体组规划推动的GB/T 34678-2017《智慧城市技 术参考模型》等四项国家标准获批发布，未来几年还会陆续发布超过30项的智慧 城市相关国家标准，智慧城市标准发布进一步促进智慧城市建设的发展。 （5）智慧城市项目落地进一步加快 智慧城市牵手PPP模式，因PPP模式具备充分实现财政资金的最佳价值、弥 补政府财政资金的不足、提升智慧城市服务的水平、降低智慧城市建设运营成本 等优点，使得智慧城市项目落地进一步加快。 （6）智慧城市发展展望 目前，我国部分城市已开展智慧城市建设，实施了一系列智慧城市项目，并 在智慧城市基础设施建设方面取得了一定成就。但目前我国智慧城市建设整体还 处在起步阶段，区域建设存在一定差异。随着智慧城市建设的加速推进，市场对 智慧城市企业的产品与服务提出了更高要求，未来我国智慧城市领域企业的市场 竞争也将从产品线的扩张转向核心业务的强化和品牌的提升。未来我国智慧城市 主要发展方向如下： ①对云计算、大数据、物联网、移动互联网等技术的应用成为智慧城市发展 的必然趋势，为提高信息采集、获取、传输、处理、分析等能力提供了重要支持。 ②随着网络和通信技术的升级换代和城市生活对信息化的依赖性加大，行业 的市场竞争将向系统高可靠性、高稳定性以及运行持续性等方向发展，在行业应 用、系统方案设计、产品集成和应用开发、工程实施及专业服务等方面对行业企 业提出了更高的要求。 ③智慧城市建设重点逐步转向行业应用软件及整体解决方案。经过多年建设 和发展，国内智慧城市硬件平台已有一定改善，特定行业应用软件开发、高水平 专业IT服务、整体解决方案提供将成为国内智慧城市服务商之间竞争的关键因素。 ④资源共享和应用整合将成为重点。目前信息资源开发利用已成为智慧城市 建设的主线之一，未来信息化建设将通过资源共享与整合促进各应用系统之间的 相互联通，进而促进相关部门和机构之间的信息共享和业务协同。 （二）行业主要特点 1、人工智能行业特点 应用领域广泛。由于芯片、深度学习算法、大数据及云计算的飞速发展，人 工智能技术已经在很多行业领域逐步落地。人工智能技术通用性强，可以广泛应 用在社会生产生活中，如安防、金融、教育、医疗、自动驾驶、交通、消费品、 工业生产等应用领域。 业务形态多样。人工智能根据从底层到应用的技术逻辑可以分成基础层、技 术层、应用层。基础层是支撑人工智能行业发展的基础设施和方法，主要包括AI 芯片、数据以及AI算法；技术层是基于现有的AI算法，在实际应用中能达到较 好智能效果，具备扩展性，在各行各业的应用前景广泛的智能语音、计算机视觉、 自然语言处理等基础性技术；应用层则是人工智能技术在各个行业中的实际应用， 是技术和场景结合并落地的环节。因此，围绕人工智能的业态较为丰富，相关产 品及服务具有多样性。 2、智慧城市行业特点 从实施基础来看，智慧城市是基于互联网、物联网、云计算、大数据等先进 信息技术而形成的一种新型信息化的城市形态，技术融合性较高，对企业技术实 力具有较高要求。此外，智慧城市涉及城市运行各项核心系统，包括民生、环保、 公共安全、城市服务、工商业活动和各种城市危机在内的各种需求。只有利用长 期积累的行业经验和专业知识，才能以提供整体解决方案的方式满足不同客户的 多种信息化建设需求。因此，智慧城市企业核心竞争力主要体现在专业素质、创 造力、行业业务经验等方面。 从投入要素结构来看，智慧城市领域企业在涉及研发、运营、服务等方面对 知识和人才的投入大大高于传统行业，而固定资产占总资产的比重则低于传统行 业企业。 从运营流程来看，智慧城市各领域业务流程可分为前期设计开发、投入建设 及后期运维服务，单个项目实施周期较长，其中时间主要集中在前期开发及后期 运维服务阶段。此外，由于行业技术及客户需求不断变化，在后期运维服务过程 中，实施企业要不断将运维经验与技术创新相结合，以满足日益多元化、细致化 的客户需求。 （三）行业竞争情况 1、人工智能领域 （1）行业供需 人工智能是一种引发诸多领域产生颠覆性变革的前沿性、战略性技术，当前 人工智能理论和技术日益成熟，应用范围不断扩大，已经开始像水电煤一样赋能 于各个行业。通过人工智能产品与生产生活的各个领域相融合，对于改善传统环 节流程、提高效率、提升效能、降低成本等方面提供了巨大的推动作用，大幅提 升业务体验，有效提升各领域的智能化水平，给传统领域带来变革。根据国务院 的《新一代人工智能规划》，到2030年，人工智能核心产业规模超过1万亿元。 因此，人工智能行业具有广阔的发展前景与良好的市场机遇。 （2）竞争格局 从产业生态来看，我国人工智能产业侧重于技术层和应用层，目前，应用层 是人工智能产业链中市场规模最大的层级。据中国电子学会统计，2019年，全球 应用层产业规模将达到360.5亿元，约是技术层的1.67倍，基础层的2.53倍。人 工智能应用层涵盖社会生活服务的方方面面，存在着众多细分应用领域和相应的 产品和服务，绝大部分细分领域目前尚未出现拥有绝对主导权的垄断企业，市场 竞争格局尚未定型。 在人工智能应用层，从事终端产品的领先企业均形成了自己的优势领域和核 心技术，规模较大的领先企业在多个领域内占优，而规模较小的领先企业则以经 验丰富、技术优势明显的重点领域作为切入点。具有较强竞争优势的企业主要有： 科大讯飞（002230）：是一家专业从事智能语音及语言技术研究、软件及芯片 产品开发、语音信息服务及电子政务系统集成的国家级骨干软件企业。近年来积 极打造ToC端应用产品，在翻译机基础上拓展录音笔、智能笔记本等多款硬件产 品体系，智能硬件发展迅速。 深圳市大疆创新科技有限公司：全球领先的无人飞行器控制系统及无人机解 决方案的研发和生产商，是消费级无人机市场的全球领军企业。 （3）行业利润水平 人工智能具有个性化需求强、产品和方案复杂度高、技术含量高等特点，各 细分领域均存在较高的技术壁垒和从业经验壁垒，各细分领域内具有核心竞争力 的企业数量相对较少，因此整体市场竞争相对较为温和，利润水平波动较小。从 产品需求来看，以客户订单为导向的差异化和定制化产品由于满足客户个性化需 求，其毛利率高于标准化产品。 2、智慧城市领域 （1）行业供需 近年来，我国城市信息化建设力度不断加大，国家相关部委积极推进智慧城 市建设部署。截至2020年4月初，住建部公布的智慧城市试点数量已经达到290 个，市场需求不断增加。智慧城市领域蕴含的巨大商机，吸引了大量企业进入本 行业。 （2）竞争格局 目前国内智慧城市领域的软件和服务供应商较多，多数企业仅致力于个别或 少数细分领域，具有专业化优势，但不具备行业整合能力或跨地域整合能力。在 智慧城市多个细分领域具备综合竞争优势的企业较少。随着行业整合要求，以及 区域化合作发展，行业内部分公司已逐渐向综合型公司发展。 行业具有较强竞争优势的企业如东软集团（600718）主要致力于医疗社保、 政务服务等领域；易华录（300212）主要致力于公安交通、公共安全、健康养老、 政务等领域；银江股份（300020）主要致力于城市管理、智慧交通、智慧医疗等 领域。随着“互联网+”“智慧+”理念推广逐步深入，市场需求逐步释放，行业内 各家公司均在保持原有核心竞争优势基础上，积极拓展在其他智慧城市领域布局， 市场竞争日益激烈。 （3）行业利润水平 智慧城市行业综合解决方案具有个性化需求强、项目实施复杂、技术含量高 等特点。随着国家对该行业经营所需资质的规范要求以及客户对技术、经验和服 务水平等方面的要求不断提高，资质齐全、拥有丰富设计实施经验的企业竞争力 提高，这类企业的利润高于行业平均水平。低端市场则竞争较为激烈，竞争的企 业数量庞大且技术水平较弱、资质完备程度较低，利润水平相对较低。 三、主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）公司主营业务及其变化情况 公司主营业务主要通过综合应用智能算法、图像与视觉处理等核心技术而开 展，将“人工智能+新基建”的发展方向作为核心战略。一方面通过应用智能算法、 软件开发，并与硬件集成于相关产品，如无人机、机器人、图像及视频识别产品、 轨道交通车载产品等人工智能产品；另一方面，通过运用上述核心技术赋能智慧 城市业务，为各应用场景的系统平台构建提供综合解决方案，如大数据分析平台、 公共信息平台、智慧交通、智慧旅游、智慧社区、智慧党建等。公司依托二十年 来在软件开发和系统集成方面的经验和技术积累，目前已形成“人工智能”、“智 慧城市”、“教育医疗”三大主营业务板块。 1、人工智能 公司围绕发展战略深耕人工智能算法、软硬件的研发，以市场为导向不断拓 展人工智能产品，目前已形成包括无人机、机器人、图像及视频识别产品、轨道 交通车载产品为主的产品线。公司在人工智能领域历经多年研发积累，逐渐掌握 了业内先进的核心技术，如系留多旋翼无人机、大载荷无人直升机、转子发动机 等产品技术业内领先，因而公司具有较强的技术研发实力。 2、智慧城市 公司智慧城市业务由传统的建筑智能化业务逐步丰富而来，随着新一代信息 技术的快速发展，城市智能化需求不断扩大。公司通过研发创新，将已掌握的人 工智能、大数据分析、云计算、物联网、建模仿真、移动/工业互联网、高性能计 算等技术综合运用于各应用场景，目前在智慧城市业务板块已形成智慧城市整体 运营解决方案、建筑智能化、城市轨道交通智能化、大数据、互动娱乐等主要业 务。 智慧城市整体运营解决方案领域，公司专注于智慧城市顶层设计、大数据分 析，为智慧城市行业用户提供智慧交通、智慧城管、平安城市、智慧旅游、智慧 社区、智慧数据中心等行业整体解决方案；公司承接的智慧吉首PPP项目及吉首 市停车场建设PPP项目，各项建设工作正顺利推进，多个智慧应用子项目相继建 成；公司拥有智慧城市综合性软件平台开发与设计能力等核心技术，是目前国内 为数不多、资质齐全、实现PPP模式落地的智慧城市服务商。 公司在建筑智能化和城市轨道交通智能化业务领域拥有二十余年的研发与经 营积累，项目质量和服务水平获得市场广泛认同，行业内已形成较为突出的品牌 优势。公司注重技术应用创新，将人工智能技术应用到轨道交通全自动驾驶领域， 能够实现城市轨道的无人驾驶。 随着互联网、大数据、云计算、5G和物联网等行业的蓬勃发展，对数据的存 储、交换、计算等能力不断提升，因此数据中心需求迅速增加，近年来公司积极 探索与推进大数据业务，数据中心建设、运营与维护业务快速发展，公司数据中 心业务区域覆盖了北京、上海、广州、深圳、合肥、武汉、贵州等城市，微模块 数据中心业绩保持全国前列。 互动娱乐业务是基于公司丰富智慧城市的服务内涵，落实“智慧+”多元化发 展战略之目的，丰富智慧城市产品和服务的具体举措。2017年公司通过收购开心 人信息新增互动娱乐业务，目前主要为开心人信息的移动网络游戏研发、发行、 运营，以及互联网社交平台运营。 3、教育医疗 公司教育医疗业务主要为开办马鞍山学院的教育业务及医疗产品业务。 公司于2014年控股安徽工业大学工商学院，2019年经教育部批准从独立学 院转设为民办普通本科高校，并更名为“马鞍山学院”。马鞍山学院现设有人工智 能创新学院、腾讯云大数据学院、智造工程学院、大阪大学医工学院、艺术设计 学院、建筑工程学院、经济管理学院、外国语学院8个学院，学科涵盖工、经、 管、文、艺等门类，在校学生近8000人。马鞍山学院以建成一所特色鲜明的高水 平应用型民办本科大学为目标，紧密围绕公司主营业务及人工智能产业链，深化 产教融合，开展双师双能教师队伍建设，大力推进新工科教育，服务地方经济社 会发展的同时，在公司的人才培养以及技术研发等方面产生较好的协同性。 医疗产品业务主要为胃肠道菌群研究以及围绕幽门螺旋杆菌的产品体系开发， 目前规模较小。 4、营业收入构成情况 报告期内，公司营业收入的业务构成情况具体如下： 单位：万元 项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度 金额 比例 （%） 金额 比例 （%） 金额 比例 （%） 金额 比例（%） 人工智能 1,633.67 2.41 10,140.11 7.94 2,277.25 1.80 3,359.76 2.24 智 慧 城 市 智慧 城市 8,754.10 12.91 33,228.89 26.03 35,129.95 27.71 31,256.75 20.86 大数 据 34,765.23 51.27 45,766.45 35.85 59,611.48 47.02 93,854.83 62.63 互动 娱乐 15,013.53 22.14 22,120.47 17.33 19,896.66 15.69 12,552.98 8.38 教育医疗 6,323.37 9.33 12,022.19 9.42 8,665.99 6.84 7,702.85 5.14 贸易（猪 肉冻品） 872.19 1.29 3,019.84 2.37 0.00 0.00 0.00 0.00 其他 441.02 0.65 1,365.00 1.07 1,199.28 0.95 1,122.24 0.75 合计 67,803.12 100.00 127,662.95 100.00 126,780.61 100.00 149,849.41 100.00 报告期内，公司营业收入构成无重大变动，鉴于大数据是智慧城市的智慧引 擎，因而2019年将其并入智慧城市业务；而游戏互动娱乐业务纳入智慧城市领域 则基于该业务目的在于满足城市居民生活的文化娱乐需求，具有智慧城市的服务 内涵，是公司智慧城市领域的延伸。随着公司业务的不断发展，目前逐步形成“人 工智能”、“智慧城市”及“教育医疗”三大板块。 报告期公司上述业务经营正常、稳步发展，其中开心人信息在2017年存在《装 甲联队online》在取得游戏版号之前上线运营开放游戏充值渠道的情况，期间实 现收入2,696万元，占2017年开心人信息营业收入的比例为13.6%，2018年1 月该游戏取得版号，2019年3月21日北京市文化市场行政执法总队对此出具了 无重大违法违规情形的证明；同时开心人信息提供了游戏产品及服务，游戏玩家 接受了开心人信息提供的服务，游戏充值消耗部分的经济利益已流入开心人信息 且不会退回，因此相关收入确认符合会计准则的要求。截至本募集说明书签署之 日，开心人信息及其子公司均不存在无版号运营游戏的情况，已上线运营的游戏 产品均取得了对应的版号。 此外，公司前次发行股份购买资产所募集配套资金除支付交易对价及中介机 构费用外，全部用于开心人信息的游戏业务，并在项目的实施过程中履行了相应 的决策程序，2020年上述募投项目的业绩开始逐步实现。2020年上半年开发游戏 业务的收入为5,159.38万元，毛利率为95.61%，净利率为11.51%，目前总体经 营情况正常。 （二）公司主要产品 1、人工智能 主要产品 产品图例 特点及应用领域 无人机 SY14KT系 留旋翼无人 机 ◆8KT升级版，大载荷 ◆有效载荷：15Kg ◆悬停高度：200米 ◆行业应用：通信中继、公共安 全、反恐监视 说明: 6 主要产品 产品图例 特点及应用领域 SY8KT系 留无人机 ◆高交会优秀产品奖 ◆悬停高度：300米 ◆有效载荷5Kg ◆行业应用：应急通讯、安防 SY450H大 载荷无人直 升机 ◆高交会优秀产品奖 ◆飞行高度：4000-5000米 ◆飞行速度：100km/h ◆有效载荷：115Kg ◆最大起飞重量：450Kg ◆续航时间：大于3小时 ◆行业应用：察打一体机，用于 军方装载重型武器和侦查设备 机器人 工业并联六 轴机器人 ◆视觉精准定位 ◆视觉精准识别 ◆动态跟踪 火眼R -X1 巡检机器人 ◆可定制室内导轨式巡检机器 人 ◆智能机器视觉识别 ◆定点导航精准到位 ◆高清视频自动巡检 ◆设备状态全方位监测 ◆机柜表面局部放电检测 ◆内置电池满电8H运行 ◆主要应用：数据中心、电力机 房、配电室、安防、石油化工等 说明: 1 主要产品 产品图例 特点及应用领域 仿生四足巡 检机器人 ◆具备运动规划功能 ◆支持图像识别 ◆支持数据分析和智能感知 ◆灵活性高、协调性稳、稳定性 好 ◆主要应用：地铁巡检、管廊巡 检、安保巡检、农业植保 挂轨式 GE100巡检 机器人 ◆可定制室内导轨式巡检机器 人 ◆智能机器视觉识别 ◆定点导航精准到位 ◆高清视频自动巡检 ◆设备状态全方位监测 ◆机柜表面局部放电检测 ◆内置电池满电8H运行 ◆主要应用：数据中心、电力机 房、配电室、安防、石油化工等 轮式NB100 巡检机器人 ◆场站表计识别 ◆远端状态识别 ◆设备开合状态识别 ◆全区红外普测 ◆设备精确测温 ◆特殊巡检、恶劣天气巡检、现 场管控、远程辅助、数据处理、 自检等功能 ◆主要应用：变电站、化工企业、 园区、车站、警用巡逻、厂房等 领域和场景 C:\Users\JohnLiu\AppData\Local\Temp\1600571125(1).png 说明: 说明: 1565858150(1) 主要产品 产品图例 特点及应用领域 轮式LE100 巡检机器人 ◆图像检测与诊断 ◆红外测温 ◆噪声检测 ◆温湿度检测 ◆气体检测、火灾隐患监测、环 境系统检测、人脸识别等 ◆主要应用：IDC数据中心、城 市安防、变电站、发电厂、配电 房、园区巡逻等 智能健康护 理机器人 ◆产品特点：非接触式传感器 ◆符合人体工学，智能升降 ◆健康数据云平台、深度分析 ◆睡眠评价模型高效、智能监护 ◆手机一键控制，远程陪护 ◆主要应用：风险监测（呼吸、 心跳）、健康预警、睡眠管理、 喂奶提醒、离床提醒、睡眠提醒、 床体升降 图像及 视频识 别产品 人脸识别终 端设备 ◆人脸识别精准度99%，支持活 体检测，佩戴口罩情况下，能精 准识别人脸 ◆具备远距离测温功能，温度过 高自动报警，测温误差≤±0.5℃ ◆非接触：人脸识别开门防止接 触式开门感染 ◆口罩检测：可检测是否佩戴口 罩，未佩戴可提示报警 ◆平台可进行设备管理、人员管 理，考勤管理，访客管理等 ◆主要应用场景：学校、酒店、 工地、公共交通、金融、教育、 政府、社区、企事业单位等 2、智慧城市 公司智慧城市的业务形态核心为软件开发和系统集成，具体为根据不同应用 场景的需求，利用公司人工智能、大数据等核心技术，开发功能各异的软件和系 统平台实现销售，或通过系统集成手段为应用场景提供综合解决方案。公司智慧 城市业务的主要软件和系统平台情况如下： （1）智慧城市应用领域的平台软件系列 智慧城市是运用物联网、云计算、大数据、空间地理信息集成等新一代信息 技术，促进城市规划、建设、管理和服务智慧化的新理念、新模式和新形态。公 司作为中国智慧城市领域的领先企业，致力于智慧城市顶层设计及建设运营服务， 为智慧城市行业用户提供智慧政务、智慧交通、智慧旅游、智慧建筑、智慧医疗、 智慧教育、大数据等新基建领域解决方案。 公司主要的智慧城市软件平台有：智慧城市公共信息平台、智慧城市基础数 据库管理系统、智慧城市大数据分析平台、地理信息共享平台、智慧旅游综合信 息平台、智慧社区综合管理系统、智慧网格化社管系统、智慧交通公共数据与服 务支撑平台、交通指挥调度系统、智慧路边停车综合管理平台、智慧工业综合管 理平台、智慧党建平台。 （2）无人驾驶轨道交通综合监控系统 轨道交通综合监控系统是一个高度集成的综合自动化监控系统，其目的主要 是通过地铁的多个弱电系统，形成统一的软硬件监控平台，从而实现对地铁弱电 设备的集中监控和管理功能，对列车运行情况和客流统计数据进行监控，最终实 现相关各系统之间的信息共享和协调互动功能。该产品目前已经较为成熟，并应 用于国内多条地铁项目中。此外，公司轨道交通综合监控系统融入人工智能、大 数据分析技术，促使地铁运营更加合理，比如根据客流大数据分析预测客流数据， 合理调度地铁车次，并提供多途径的乘客出行诱导。通过视频安防大数据分析， 帮助城市建立更加合理化的应急预案。 公司目前正在实施的苏州地铁五号线项目的全自动无人驾驶技术设计将进一 步提升公司的技术能力，增强公司在轨道交通方面的综合实力。无人驾驶技术契 合公司大力发展人工智能的战略规划，在项目实施过程中公司能够不断深化技术 应用，打造独具公司特色的轨道交通产品。 （3）轨道交通车载乘客信息系统 公司轨道交通车载乘客信息系统采用数字化、网络化、智能化和一体化的技 术方案，以工业级模块化设计概念集成了车载广播对讲系统、车载信息显示系统 和车载视频监控系统以及车载网络通信系统。本系统综合运用先进成熟的网络通 信技术、媒体信息处理技术、现场总线控制技术等，在列车内实现了视频监控、 媒体播放、列车广播、司机对讲和司乘对讲以及各类信息发布等功能，有效实现 了不同业务系统之间的系统联动和协同工作，通过总线冗余、设备冗余最大化提 升了系统运行的安全性和可靠性，从而为乘客出行提供舒适的乘车环境，为列车 在正常情况和紧急情况下的运营管理提供科学、有效的管理手段。公司轨道交通 车载乘客信息系统产品已经服务于国内多条轨道交通项目，提升了公司在轨道交 通领域的整体市场竞争力。 （4）大数据分析平台 公司大数据分析平台采用大数据、云计算、物联网等新型信息化手段，实现 一站式大数据智能分析及应用平台，支持拖拽式流程设计，包括数据清洗加工以 及上百种数据处理算法，能够实现各类数据的挖掘应用。平台简单易用，一般数 据分析人员能够借助本平台，实现海量数据应用及行业和企业应用的深度数据分 析。 为了加强大数据、图像分析处理等相关领域的科学研究，公司与腾讯云深入 合作，共同建设腾讯赛为大数据实验室，促进产学研的深度融合和发展，推动大 数据产业技术进步。 （5）大数据动环监控系统以及大数据中心解决方案 公司大数据动环监控系统主要用于数据中心的运维以及数据挖掘、分析和处 理等服务，能根据客户的需求研发设计，形成运营整体解决方案，通过数据分析 处理技术，推动数据中心行业向着高效、绿色、健康、可持续的方向发展。 （三）发行人相关资质许可即将到期的影响 截至本募集说明书签署之日，发行人持有的《信息系统集成及服务资质证书》 《音视频集成工程企业资质证书》以及《对外承包工程资格证书》即将到期。对 于《信息系统集成及服务资质证书》及《对外承包工程资格证书》，到期后发行人 无需申请续期；对于《音视频集成工程企业资质证书》，发行人已提交年检申请， 预计能够在到期前完成续期；即便《音视频集成工程企业资质证书》未能取得续 期，对公司业绩和本次募投项目无重大影响，具体原因如下： 1、对公司业绩的影响较小 《音视频集成工程企业资质证书》是对从事音频、视频、灯光、智能视讯系 统集成工程深化设计、安装、调试及维修服务的工程企业综合技术能力等级的评 定，因此主要对企业参与上述音视频等系统集成工程的招投标具有影响。 公司主营业务中建筑智能化业务量逐年减少，因此建筑智能化业务中所涉音 视频等系统集成业务同步减少；公司2020年1-9月通过音视频等系统集成工程实 现合同收入金额约36.45万元。综上，该证书到期后如未能取得续期对公司业绩 的影响较小。 2、对本次募投项目无重大影响 本次募投项目中，发行人作为“智慧城市/智慧应用平台软件开发及升级项目” 和“轨道交通综合监控系统集成项目”的实施主体，“智慧城市/智慧应用平台软 件开发及升级项目”规划内容为开发及升级面向无人驾驶线路的轨道交通综合监 控系统、轨道交通能耗监测系统、数据中心动环监控系统等一系列智慧城市/智慧 应用软件，“轨道交通综合监控系统集成项目”规划内容为开发统一的软硬件监 控平台，实现对地铁弱电设备集中监控和管理功能，对列出运行情况和客流统计 数据进行监控。前述募投项目规划内容均不直接均不涉及音视频等系统集成工程 业务，因此该证书到期后如未能取得续期对本次募投项目不存在重大不利影响。 （四）主要业务模式 1、采购模式 公司采用集中采购模式：公司总部制定集中采购目录，各分、子公司采购需 求属于目录中的采购均由公司总部统一采购，非目录下的零星采购，各下属分、 子公司按照公司制定的采购制度和采购程序执行采购。 采购申请由需求部门根据项目或生产实际需要提出，经审批后由采购部门执 行。除客户指定供应商的情形外，原则上应按照询价、比价、议价方式，同时结 合采购量、交货期、结算方式、付款周期等因素选择合适的供应商，经审批后签 订采购合同。因项目需要进行的采购一般由供应商直发现场，并由现场项目经理 进行验收，其他采购由公司仓库验收。采购部门每月28日前做好下月支付资金计 划，由公司讨论决定支付事宜。采购部门按照合同约定条款，凭借发票、采购合 同、入库单等向财务部申请付款手续，并按相关审批流程审批生效后，财务部统 一支付。 2、生产模式 （1）人工智能产品 公司人工智能产品采取以销定产的生产模式。公司销售部门根据销售合同或 销售订单，向生产部门下达生产任务，明确产品规格型号、生产数量和交货日期 等，由生产部门组织生产。如涉及新产品，由销售部门会同研发部门、生产部门 进行研发试制打样，样品经客户确认后，最终形成BOM清单等生产作业指导文 件，由生产部门组织批量生产。 （2）智慧城市业务 在智慧城市等系统集成业务领域，公司主要的生产模式为定制化生产模式， 即根据每个项目客户的需求设计智能化系统解决方案，在方案整体设计的基础上 组织布局、安装、集成、调试、维护和售后服务等工作。 公司在对客户进行前期尽职调查的基础上，向客户提供方案咨询，由公司科 研中心组织整体设计工作，经过方案深化设计，明确项目工程进度和关键项目实 施时间节点等，形成以客户需求基础的整体方案。方案执行阶段，由公司采购部 组织统一采购，现场实施人员按照设计方案和工程进度的整体安排，完成各类材 料及设备的安装、系统集成、调测试等工作。现场项目组向公司申请项目验收合 格后，再由公司向第三方监理及客户申请项目验收。项目验收通过，正式投入使 用，公司根据合同规定向客户提供项目后续服务和维护工作。 3、销售模式 （1）人工智能产品 公司人工智能产品采取差异化的市场竞争策略，一方面通过结合公司优质的 工程资源，积极推进公司人工智能产品在已有客户资源中的推广，如轨道交通车 载产品在公司地铁客户的落地，另一方面，根据公司人工智能产品的应用特点， 在细分领域重点突破。公司通过参加博览会、专业论坛、展会等进行市场推广， 对目标客户有针对性进行媒体宣传和广告投入，最终获取订单并树立品牌形象。 （2）智慧城市业务 公司智慧城市业务以工程施工项目为主，但存在较高的技术要求，公司建立 了专业的营销队伍，发展和培养了一批和所处行业相适应的专业营销人才，核心 营销人才全部来自于技术施工一线，专业技术水平较强，与客户现场沟通能力强。 公司以“项目为中心、重点项目重点突破、重点客户重点关注、加强潜在客户跟 踪”为营销理念，加强巩固智慧城市业务领域的项目及客户资源优势。公司营销 人员根据查阅招标公告、客户介绍、合作伙伴推荐等渠道搜集市场信息，根据重 要程度由科研中心等部门进行配合，通过竞争性谈判、招投标等方式最终取得项 目。 四、现有业务发展安排及未来发展战略 （一）现有业务发展安排 公司现有业务发展目标是围绕“人工智能+新基建”产业核心，以人工智能技 术为核心，将平台、产品、技术、算法与服务融合，落地新基建等领域场景，将 公司建设成为位于国内综合实力前列的人工智能品牌企业。为了有效实现这一发 展目标，公司具体业务发展安排为： 1、大力发展人工智能算法以及软硬件研发生产销售的核心业务 发行人以人工智能算法、软硬件的研发生产销售为核心发展业务。公司将持 续不断加大研发投入、进行技术创新，进一步丰富公司人工智能产品线，增强公 司技术研发实力及研发成果产业化能力，提高公司人工智能产品的市场竞争力， 并通过拓展市场渠道以及加大市场推广力度，扩大人工智能产品销售规模。 2、稳步发展智慧城市业务 智慧城市业务为发行人现阶段销售占比最大的业务，伴随我国城市化进程的 加快，城市智能化需求不断扩大，智慧城市面临较大的市场空间。未来公司将稳 步发展智慧城市业务，一方面通过优化项目结构改善盈利质量，一方面深化人工 智能算法等核心技术的应用，为公司保持核心竞争力提供基础。 （二）未来发展战略 公司发展战略定位于围绕“人工智能+新基建”产业核心，以人工智能技术为 核心、以新基建为载体、以大数据为动力、以行业应用场景建设为路径，聚焦用 户核心需求，推出重点行业全场景的解决方案，将平台、产品、技术、算法与服 务融合，落地新基建等领域场景；以“人工智能+新基建”的方式实现商业价值闭 环，助力产业价值链延伸，加强核心技术攻关，围绕战略聚焦场景需求，率先突 破重点场景领域应用，打造具有核心竞争力的硬科技产品和行业解决方案。未来， 公司将高度重视“基础研究”，加强“AI基础理论和技术研究”，打造完整科技创 新链条，通过产业链兼并整合，力争将公司建设成为位于国内综合实力前列的人 工智能品牌企业。 为实现公司发展战略目标，公司的具体措施有： 1、加强基础理论和技术的研究，打造可持续发展的核心技术体系 公司围绕发展战略，将继续加强人工智能算法等基础理论和技术的研究，打 造可持续发展的核心技术体系。当前的人工智能应用的核心，是基于神经网络的 深度学习，而深度学习的训练特点，决定了除AI芯片为代表的算力之外，算法、 数据、领域专业能力是人工智能效果的关键。 公司加强人工智能算法等基础理论和技术的研究，将所形成的核心技术应用 于公司人工智能软硬件产品、以及智慧城市领域各应用场景，一方面能够增强公 司产品和服务应用领域的专业能力，另一方面公司产品和服务能够带来数据。足 量而优质的数据，能够进一步优化公司人工智能算法、大数据分析等核心技术， 以此往复形成闭环，打造成为公司可持续发展的核心技术体系，并使之成为公司 长远发展的保障。 2、加强人工智能品牌建设 公司在人工智能领历经多年研发积累，逐渐掌握了业内领先的核心技术，公 司系留多旋翼无人机为国内首创，大载荷无人直升机技术领先，转子发动机填补 了国内空白，技术研发优势显著。近年来，公司自主研发的巡检机器人、系留无 人机、仿生四足机器人等人工智能产品先后荣获高交会优秀产品奖、AIC标杆应 用奖、5G创新先锋奖、世界无人机大会系统技术创新产品奖等，但品牌知名度仍 然存在较大的提升空间。为实现公司战略目标，公司拟通过以下方式加强人工智 能品牌建设：（1）积极提升人工智能国际标准和国家标准的参与力度。2019年， 由公司参与的《系留无人机系统通用要求》国际标准提案，通过投票立项，已进 入工作组草案（WD）阶段。（2）通过技术创新、应用创新最终形成产品创新，扩 大公司人工智能产品所涉及的细分领域范围，并丰富公司人工智能产品的受众。 （3）不断拓展市场渠道，加大市场推广力度，扩大销售规模的同时进一步提升品 牌影响力。 3、不断进行应用场景及行业需求的深度挖掘 近年来，人工智能理论和技术日益成熟，智慧城市内涵不断扩大，但最终落 脚点均在于与社会生产、生活的各个领域相融合，推动改善传统环节流程、提高 效率、提升效能、降低成本等，大幅提升业务体验，有效提升各领域的智能化水 平，给传统领域带来变革。基于此，公司将不断进行应用场景及行业需求的深度 挖掘，以技术落地于需求为出发点，以此进行人工智能产品和智慧城市业务的结 构优化，提升公司整体市场竞争力。 4、加速培养高素质的复合型人才，提高人力资源竞争力 公司所处行业具有技术密集型、知识密集型等特点，人工智能与智慧城市领 域均涉及跨学科的综合运用，对高端复合型技术人才存在较大需求，不仅要求技 术人员具备较高的理论水平、较强的技术实力，还需要对行业发展和市场需求有 深入、透彻的了解。公司历来高度重视技术创新及人才培养，通过成立人工智能 研究院、智慧城市研究院、大数据研究院、无人机研究院、轨道交通研究院等打 造公司科研平台，完善公司人才队伍培养机制。此外，公司控制的马鞍山学院以 建成一所特色鲜明的高水平应用型民办本科大学为目标，紧密围绕公司主营业务 及人工智能产业链，深化产教融合，在公司的人才培养方面能够产生较好的协同 性。 第三节 本次证券发行概要 一、本次发行的背景和目的 （一）本次向特定对象发行的背景 1、人工智能发展上升到国家战略层面，“新基建”发展规划加速“人工智能 +”在融合基础设施建设中的产业化进程 （1）人工智能发展已上升到国家战略层面 人工智能是一种引发诸多领域产生颠覆性变革的前沿性、战略性技术，发展 人工智能是党中央、国务院准确把握新一轮科技革命和产业变革发展大势，为抢 抓人工智能发展的重大战略机遇，构筑我国人工智能发展的先发优势，加快建设 创新型国家和世界科技强国，做出的重大战略决策部署。近年来，我国人工智能 相关国家及产业政策密集出台。 2015年5月，国务院发布的《中国制造2025》中明确提出“加快发展智能制 造装备和产品”。2015年7月，国务院出台的《关于积极推进“互联网+”行动 的指导意见》首次将人工智能纳入重点任务之一，提出依托互联网平台提供人工 智能公共创新服务，加快人工智能核心技术突破。2016年5月，为落实《关于积 极推进“互联网+”行动的指导意见》，加快人工智能产业发展，发展改革委、科 技部、工业和信息化部、中央网信办制定了《“互联网+”人工智能三年行动实施 方案》，方案提出，到2018年，打造人工智能基础资源与创新平台，人工智能产 业体系、创新服务体系、标准化体系基本建立，基础核心技术有所突破，总体技 术和产业发展与国际同步，应用及系统级技术局部领先。在重点领域培育若干全 球领先的人工智能骨干企业，初步建成基础坚实、创新活跃、开放协作、绿色安 全的人工智能产业生态，形成千亿级的人工智能市场应用规模。 2017年7月，国务院发布《新一代人工智能发展规划》，人工智能首次上升 到国家战略规划层面，规划明确提出“三步走”战略目标，到2030年，人工智能 理论、技术与应用总体达到世界领先水平，成为世界主要人工智能创新中心。落 实到具体实施层面，2017年12月，工业和信息化部发布《促进新一代人工智能 产业发展三年行动计划（2018-2020年）》，对人工智能行业的发展，通过实施四 项重点任务，力争到2020年，一系列人工智能标志性产品取得重要突破，在若干 重点领域形成国际竞争优势，人工智能和实体经济融合进一步深化，产业发展环 境进一步优化。 从2017年开始，人工智能连续三年进入政府工作报告，而2019年的政府工 作报告不仅继续大力推进人工智能发展，更首次提出“智能+”的概念，充分体现 我国从顶层设计的角度，将人工智能视为国家战略中重要的基础设施，推动其与 产业的融合，加速经济结构升级。 （2）“新基建”加速“人工智能+”在融合基础设施建设中的产业化进程 2018年12月中央经济工作会议首提“新基建”，会议提出“要发挥投资关 键作用，加大制造业技术改造和设备更新，加快5G商用步伐，加强人工智能、 工业互联网、物联网等新型基础设施建设，加大城际交通、物流、市政基础设施 等投资力度”。此后的全国两会政府工作报告、中央经济工作会议、国务院常务 会议、中央全面深化改革委员会会议、中央政治局常务委员会会议、央视报道等 均多次提及“新基建”相关发展规划，其内涵及外延也得到不断拓展和变化。 2020年4月20日国家发改委首次就“新基建”概念和内涵作出正式解释： 新型基础设施是以新发展理念为引领，以技术创新为驱动，以信息网络为基础， 面向高质量发展需要，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体 系。具体分为信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施三个方面，其中：融 合基础设施主要是指深度应用互联网、大数据、人工智能等技术，支撑传统基础 设施转型升级，进而形成的融合基础设施，比如，智能交通基础设施、智慧能源 基础设施等。党的十八大以来，我国新型基础设施建设取得了明显成效，从融合 基础设施看，助推转型升级的作用日益凸显，智慧城市建设路径更加清晰，信息 技术积极赋能城市精细化管理。此外，国家发改委将联合相关部门，重点做好加 强顶层设计、优化政策环境、抓好项目建设、做好统筹协调四方面工作，并提出 稳步推进传统基础设施的“数字+”“智能+”升级。 上述“新基建”发展规划体现出国家对科技创新的顶层设计，即在赋能技术 的合力烘托下打造智能型社会。因此，“人工智能+”在基础设施建设中的产业化 进程将加快落地，成为未来阶段我国经济内生增长的重要引擎之一。 综上，国家的重点布局将为人工智能带来良好市场机遇。 2、“人工智能+新基建”是公司发展战略转型的目标定位 公司现阶段发展战略定位于围绕“人工智能+新基建”产业核心，以人工智能 技术为核心、以新基建为载体、以大数据为动力、以行业应用场景建设为路径， 聚焦用户核心需求，推出重点行业全场景的解决方案，将平台、产品、技术、算 法与服务融合，落地新基建等领域场景；以“人工智能+新基建”的方式实现商业 价值闭环，助力产业价值链延伸，加强核心技术攻关，围绕战略聚焦场景需求， 率先突破重点场景领域应用，打造具有核心竞争力的硬科技产品和行业解决方案。 在发展战略转型阶段，公司一方面持续加大人工智能技术、软硬件产品的研 发及市场推广力度；一方面基于公司多年来在轨道交通、大数据中心、智慧城市 等新基建应用场景提供智能化系统解决方案的丰富经验，进行应用场景及行业需 求的深度挖掘，将人工智能、大数据分析等新一代信息技术融入新基建相关产品。 最终形成人工智能等技术落地新基建各应用场景形成产品或服务，产品或服务带 来了数据优化算法，而算法又促进技术进步的商业闭环。 （二）本次向特定对象发行的目的 公司处于发展战略转型的关键时期，本次向特定对象发行股票募集资金紧紧 围绕公司“人工智能+新基建”的目标定位，主要用于建设人工智能产品研发及产 业化项目、智慧城市/智慧应用平台软件开发及升级项目、以及轨道交通综合监控 系统集成项目。 通过本次向特定对象发行以及募集资金投资项目的实施，公司技术研发实力 及研发成果产业化能力将得到进一步加强，产品线更加丰富，有利于公司把握国 家战略布局下行业面临的良好市场机遇，为公司长远发展奠定良好的基础；同时， 本次向特定对象发行将增强公司资金实力，改善公司资本结构，进而保障现有业 务的顺利实施以及市场占有率的提升。 二、本次向特定对象发行股票方案概要 （一）发行股票的种类和面值 本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值 为人民币1.00元。 （二）发行方式和发行时间 本次发行的股票全部采取向特定对象发行的方式，公司将在中国证监会同意 注册后的有效期内择机向特定对象发行。 （三）发行对象及认购方式 本次向特定对象发行股票的发行对象为包括公司实际控制人周勇先生在内的 不超过35名特定对象；除周勇先生外，其余发行对象为符合中国证监会规定的特 定投资者，包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险 机构投资者、信托公司、财务公司、合格境外机构投资者，以及符合中国证监会 规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公 司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品 认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。 除周勇先生外，本次向特定对象发行的其他认购对象尚未确定。本次发行在 中国证监会同意注册后，公司董事会将在股东大会授权范围内与保荐机构（主承 销商）按照相关法律、行政法规、部门规章或规范性文件的规定，以竞价方式确 定具体的发行对象。若国家法律、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的 规定，公司将按新的规定进行调整。 本次向特定对象发行股票所有发行对象均以人民币现金方式认购。 （四）发行价格和定价原则 本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日。发行价格不低于定价 基准日前二十个交易日股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易 均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交 易总量）。 若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股 本等除权、除息事项，发行底价将按照下述方式进行相应调整。 派息：P1=P0-D 送股或转增股本：P1=P0/（1+N） 两项同时进行：P1=（P0－D）/（1+N） 其中，P0为调整前发行价格，D为每股派发现金股利，N为每股送股或转增 股本数，P1为调整后发行价格。 本次发行的最终发行价格由公司董事会根据股东大会授权在本次向特定对象 发行股票取得中国证监会同意注册后，按照中国证监会的相关规定，与保荐人（主 承销商）根据发行对象申购报价情况，以竞价方式确定。根据公司与周勇先生签 订的附条件生效的股票认购协议，周勇先生不参与本次发行定价的竞价过程，但 承诺接受其他发行对象申购竞价结果，并与其他发行对象以相同价格认购本次发 行的股票。若本次向特定对象发行未能通过竞价方式产生发行价格，则周勇先生 同意以发行底价（定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%）作为认购 价格参与本次认购，认购数量不超过本次发行数量的上限。 （五）发行数量 本次向特定对象发行股票的发行数量按照募集资金总额除以发行价格确定， 且不超过公司本次发行前总股本的30%，即不超过233,461,568股（含）。若公司 股票在本次董事会决议日至发行日期间发生送股、回购注销、资本公积金转增股 本等事项及其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动的，则本次发行的股票 数量上限将进行相应调整。最终发行股份数量将在公司取得中国证监会关于本次 发行的同意注册文件后，根据竞价情况，由股东大会授权董事会根据具体情况与 本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。 （六）限售期 本次向特定对象发行完成后，周勇先生认购的股份自发行结束之日起18个月 内不得转让，其他发行对象认购的本次发行的股份，自本次发行结束之日起6个 月内不得转让。特定投资者基于本次交易所取得上市公司向特定对象发行的股票 因上市公司送股、资本公积转增等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定 安排。法律法规对限售期另有规定的，依其规定。 （七）募集资金投向 公司本次向特定对象发行募集资金总额为不超过85,771.55万元（含发行费 用），本次募集资金总额在扣除发行费用后拟用于投资以下项目： 序 号 项目名称 投资总额 （万元） 募集资金投入 金额（万元） 实施主体 1 人工智能产品研发及产业化项目 47,515.26 47,515.26 合肥赛为 2 智慧城市/智慧应用平台软件开发及升级项目 16,232.54 14,804.03 赛为智能 3 轨道交通综合监控系统集成项目 28,814.39 23,452.27 赛为智能 合计 92,562.19 85,771.55 —— 本次向特定对象发行募集资金到位后，公司将按照项目的实际需求和使用计 划将募集资金投入上述项目，若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于募 集资金拟投入总额，不足部分公司将通过自筹资金解决。 本次向特定对象发行的募集资金到位之前，公司将根据项目需要以自筹资金 先行投入，在募集资金到位之后，依相关法律法规的要求和程序对先期投入予以 置换。 （八）本次向特定对象发行前公司滚存未分配利润的安排 本次向特定对象发行前公司滚存的未分配利润由本次发行完成后的新老股东 按照发行后的股份比例共享。 （九）上市地点 本次向特定对象发行的股票将在深圳证券交易所创业板上市。 （十）本次发行决议的有效期 本次发行决议自公司股东大会审议通过本次向特定对象发行股票相关议案之 日起十二个月内有效。 三、发行对象基本情况及股份认购合同内容摘要 本次向特定对象发行属于董事会决议确定部分发行对象的情形，已确定的发 行对象为公司实际控制人周勇先生。 （一）发行对象的基本情况 1、基本情况 周勇，男，1962年出生，中国国籍，无境外永久居留权，住所：广东省深圳 市南山区蛇口南海玫瑰园。硕士研究生学历，中共党员，高级工程师。1982年-1985 年在华东冶金学院（现更名为安徽工业大学）任教；1993年-1994年任华冶自动 化工程公司总经理；1994年-1996年任深圳市高思达自动化技术有限公司总经理； 1997年至今任职于本公司。现任深圳市赛为智能股份有限公司董事长、总经理。 2、最近三年主要任职情况 周勇先生最近三年内主要任职的企业和职务情况如下： 序号 企业名称 职务 任职时间 是否与所任职 单位存在产权 关系 1 合肥赛为智能有限公司 董事长 2012年05月10 日至今 否 2 香港辉骏国际贸易有限公司 董事 2013年12月06 日至今 否 3 马鞍山学院 董事长 2015年02月10 日至今 否 4 合肥赛为智慧医疗有限公司 董事长及总 经理 2015年07月30 日至今 否 5 深圳前海博益科技发展有限公 司 执行董事 2016年05月09 日至2020年8月 19日 否 6 湖南赛吉智慧城市建设管理有 限公司 董事长 2017年01月13 日至今 否 7 合肥赛鹰通用航空科技有限公 司 董事长 2015年03月26 日至2020年03月 25日 否 8 湖南吉赛智慧城市建设投资有 限公司 董事长 2016年03月11 日2019年01月 29日 否 9 深圳前海皓能互联网服务有限 公司 董事长 2014年10月27 日至2017年10月 16日 否 10 北京华翼星空科技有限公司 执行董事 2016年07月19 日至2017年7月 13日 否 11 安徽海思达机器人有限公司 董事长 2016年06月08 日至2017年06月 30日 否 3、本募集说明书披露前十二个月内，发行对象及其控股股东、实际控制人与 上市公司之间的重大交易情况 本募集说明书披露前12个月内，公司与周勇先生的重大交易情况如下： （1）关联担保 被担保方 担保方 担保金额 （万元） 担保起始日 担保授信期限 担保是 否履行 完毕 赛为智能 周勇 20,000.00 2017年11月30日 2019年11月30日 是 赛为智能 周勇 9,500.00 2019年2月27日 2020年1月8日 是 赛为智能 周勇 12,000.00 2019年1月24日 2020年1月24日 是 赛为智能 周勇 15,000.00 2019年3月25日 2020年3月25日 是 赛为智能 周勇 3,000.00 2019年5月16日 2020年5月14日 是 赛为智能 周勇 10,000.00 2019年5月17日 2020年5月16日 是 赛为智能 周勇 42,000.00 2019年9月6日 2020年8月23日 是 赛为智能 周勇 2,000.00 2020年2月28日 2020年8月28日 是 赛为智能 周勇 6,500.00 2019年9月2日 2020年9月2日 是 赛为智能 周勇 10,000.00 2018年10月15日 2020年10月15日 是 赛为智能 周勇 5,000.00 2019年10月23日 2020年10月23日 是 赛为智能 周勇 20,000.00 2020年1月20日 2021年1月20日 否 赛为智能 周勇 6,000.00 2020年1月22日 2021年1月21日 否 赛为智能 周勇 8,000.00 2019年8月19日 2021年2月15日 否 赛为智能 周勇 34,800.00 2019年4月28日 2021年4月27日 否 赛为智能 周勇 10,000.00 2020年4月29日 2021年4月29日 否 赛为智能 周勇 6,000.00 2020年6月22日 2021年6月21日 否 赛为智能 周勇 9,000.00 2020年6月12日 2023年6月9日 否 赛为智能 周勇 10,000.00 2020年6月22日 2021年6月21日 否 赛为智能 周勇 29,800.00 2020年8月3日 2021年8月2日 否 赛为智能 周勇 10,000.00 2019年9月2日 2020年12月31日 否 赛为智能 周勇 55,000.00 2020年11月6日 2021年11月6日 否 （2）关联方资金拆借 期间 借入方 出借方 金额（万元） 备注 2019年度 合肥赛为 周勇 1,499.46 截至2019年末已归还 上述重大交易均基于公司实际控制人周勇先生对公司业务发展的全力支持， 向公司融资提供担保或直接向公司提供临时性资金支持。 （二）控股股东拟认购金额或数量的具体区间以及资金来源 1、认购金额 （1）周勇先生同意以不少于人民币捌仟柒佰伍拾万元（￥87,500,000.00）且 不超过人民币壹亿元（￥100,000,000.00）参与本次认购； （2）如其他发行对象及其一致行动人拟认购后所持股票数量将超过周勇先生 持股总数，则周勇先生有权优先认购，以保持其控制发行人所需股份数量，周勇 先生认购金额将不受前述约定限制。 2、认购数量 （1）根据本次发行其他发行对象竞价产生的发行价格，周勇先生同意按认购 金额除以发行价格的方式折算确定其认购本次向特定对象发行股票数量，即：认 购数量=认购金额/发行价格。 （2）若本次发行未能通过竞价方式产生发行价格，周勇先生同意按认购金额 下限（8,750万元）除以发行底价（定价基准日前20个交易日发行人股票交易均 价的80%）的方式折算确定其认购本次向特定对象发行股票数量，即：认购数量 =8,750万元/发行底价。 3、资金来源 控股股东周勇拟用于本次认购资金来源为其自有或自筹资金，不存在对外募 集、代持、结构化安排或者直接间接使用发行人及其关联方资金用于本次认购的 情形；发行人及其控股股东或实际控制人、主要股东不存在直接或通过其利益相 关方向认购对象提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形。 （三）附生效条件的认购合同内容摘要 （未完）  |