方直科技:向特定对象发行股票并在创业板上市募集说明书（修订稿）
原标题:方直科技:向特定对象发行股票并在创业板上市募集说明书（修订稿） 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-1 声明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假、误 导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 募集说明书中财务会计报告真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-2 重大事项提示 公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说 明书中有关风险因素的章节。 1、本次向特定对象发行股票方案已经公司第四届董事会第九次会议、第四 届董事会第十二次会议及2020年第一次临时股东大会审议通过。本次发行方案 尚需获得中国证监会作出同意注册的决定后方可实施。 2、本次向特定对象发行的对象不超过三十五名，为符合中国证监会规定条 件的法人、自然人或者其他合法投资组织。证券投资基金管理公司、证券公司、 合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购 的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。最终发 行对象将在本次发行申请获得深交所审核通过，并经中国证监会同意注册后，根 据发行对象申购报价情况，遵照价格优先原则，由股东大会授权董事会与本次发 行的保荐机构（主承销商）协商确定。发行对象均以现金认购。发行对象应符合 法律、法规的规定。 3、本次向特定对象发行股票的数量不超过5,000万股（含5,000万股），最 终发行数量由董事会根据股东大会的授权、中国证监会相关规定及实际认购情况 与保荐机构（主承销商）协商确定。若公司在本次向特定对象发行股票前发生派 息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行的股票数量将作相应 调整。 4、本次发行的募集资金净额（扣除发行费用后）不超过45,000.00万元（含 45,000.00万元），扣除发行费用后，募集资金拟用于以下项目： 单位：万元 序号项目名称总投资额拟用本次募集资金投入 1 人工智能自适应学习系统 建设项目 71,698.6245,000.00 合计71,698.6245,000.00 本次发行扣除发行费用后实际募集资金净额低于本次募集资金拟投入总额 序号项目名称总投资额拟用本次募集资金投入 1 人工智能自适应学习系统 建设项目 71,698.6245,000.00 合计71,698.6245,000.00 本次发行扣除发行费用后实际募集资金净额低于本次募集资金拟投入总额 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-3 的将由公司以自筹资金投入。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致， 公司可根据实际情况需要以自筹资金先行投入，募集资金到位后予以置换。 根据公司业务发展的需要及市场环境的变化，公司对前次非公开发行募集资 金投资项目“教学研云平台”和“同步资源学习系统”做出调整，将上述项目尚未使 用的募集资金中用于基础设施建设的资金15,668.62万元变更用于本次向特定对 象发行股票募投项目“人工智能自适应学习系统建设项目”。 5、本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日。发行价格不低于 定价基准日前20个交易日（不含定价基准日，下同）公司股票交易均价的80% （即“本次发行的发行底价”）。 定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价=定价基准日前20个交易 日上市公司股票交易总额/定价基准日前20个交易日上市公司股票交易总量。若 在本次发行的定价基准日至发行日期间，公司股票发生派发现金股利、送红股、 资本公积转增股本等除权、除息事项的，本次向特定对象发行股票的发行底价将 进行相应调整。 在前述发行底价的基础上，最终发行价格将由公司股东大会授权董事会在获 得深交所审核通过，并经中国证监会同意注册后，按照法律、法规及规范性文件 的规定，根据询价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。 6、本次向特定对象发行股票前公司滚存的未分配利润，由本次发行完成后 的新老股东共享。 7、本次向特定对象发行股票完成后，发行对象所认购的公司本次发行股份 自发行结束之日起6个月内不得转让，法律、法规、规章及规范性文件对限售期 另有规定的，依其规定。限售期满后按照中国证监会及深交所的有关规定执行。 在上述股份锁定期限内，发行对象所认购的本次发行股份因公司送红股、资 本公积转增股本等事项而衍生取得的股份，亦应遵守上述股份限售安排。 8、本次发行后，公司的实际控制人将不会发生变化。本次向特定对象发行 股票完成后，公司控股股东和实际控制人不变，不会导致本公司股权分布不具备 上市条件。 9、根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》 （证监发[2012]37号）和《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-4 监会公告[2013]43号）的要求，公司董事会制定了《深圳市方直科技股份有限公 司未来三年（2020-2022年）股东分红回报规划》，并进一步健全和完善了公司利 润分配政策。 10、根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发 [2014]17号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护 工作的意见》（国办发[2013]110号），以及中国证监会《关于首发及再融资、重 大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等相 关规定，公司制定了本次向特定对象发行股票后填补被摊薄即期回报的措施。公 司控股股东、实际控制人、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得 到切实履行作出了承诺，相关措施及承诺请参见本募集说明书第七节发行人 及有关中介机构声明”之“六、董事会关于本次发行的相关声明及承诺”之“（三） 相关主体的承诺事项”。公司制定上述填补回报措施不等于对公司未来利润作出 任何保证，敬请投资者注意投资风险。 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-5 目录 声明............................................................................................................................1 重大事项提示................................................................................................................2 目录...............................................................................................................................5 释义............................................................................................................................7 第一节发行人基本情况............................................................................................9 一、公司概况.........................................................................................................9 二、发行人的设立及股本结构变动情况.............................................................9 三、发行人控股股东变更及重大资产重组情况...............................................12 四、发行人股东情况...........................................................................................12 五、发行人组织结构情况...................................................................................16 六、发行人员工情况...........................................................................................18 七、发行人独立性情况.......................................................................................20 八、发行人主营业务、主要产品和经营模式...................................................21 九、发行人所处行业基本情况及发展趋势.......................................................31 十、发行人所面临的主要竞争情况...................................................................42 十一、公司业务发展目标...................................................................................47 第二节本次发行的方案概要..................................................................................51 一、本次特定对象发行股票的背景和目的.......................................................51 二、发行对象及其与公司的关系.......................................................................52 三、本次发行的方案概要...................................................................................52 四、本次发行是否构成关联交易.......................................................................55 五、本次发行是否导致公司控制权发生变化...................................................55 六、本次发行不会导致公司股权分布不具备上市条件...................................55 七、本次发行方案已取得有关部门批准情况以及尚需呈报批准的程序.......55 第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析.........................................57 一、本次募集资金的使用计划...........................................................................57 二、募投项目建设基本情况...............................................................................57 三、本次募集资金投资项目的可行性分析.......................................................69 四、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响.......................................76 第四节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析.....................................77 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-6 一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股权结构、高管人员结构、业 务收入结构变化...................................................................................................77 二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况...............78 三、公司与控股股东及关联人之间业务关系、管理关系、关联交易和同业竞 争等变化情况.......................................................................................................79 四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用 的情形，或为控股股东及其关联人提供担保的情形.......................................79 五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或 有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况...........80 第五节本次募集资金收购资产的有关情况.........................................................81 第六节风险因素......................................................................................................82 一、市场风险.......................................................................................................82 二、经营管理风险...............................................................................................83 三、财务风险.......................................................................................................83 四、募集资金投资项目风险...............................................................................84 第七节发行人及有关中介机构声明......................................................................87 一、全体董事、监事、高级管理人员声明.......................................................87 二、控股股东、实际控制人声明.......................................................................88 三、保荐机构（主承销商）声明.......................................................................89 四、发行人律师声明...........................................................................................91 五、发行人会计师声明.......................................................................................92 六、董事会关于本次发行的相关声明及承诺...................................................93 第八节其他事项......................................................................................................96 第九节备查文件......................................................................................................97 一、备查文件.......................................................................................................97 二、备查文件查阅时间和地点...........................................................................97 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 释义 一、基本术语 公司、发行人、方 直科技、上市公司 指深圳市方直科技股份有限公司 本次向特定对象 发行股票并在创 业板上市、本次向 特定对象发行股 票、本次发行 指 方直科技本次拟向不超过 35名特定对象发行 A股股票并在创业板 上市的行为 本募集说明书、募 集说明书 指 深圳方直科技股份有限公司向特定对象发行股份并在创业板上市 募集说明书 保荐机构、主承销 商 指平安证券股份有限公司 方直有限指深圳市方直科技有限公司 A股指 经中国证监会批准向境内投资者发行、在境内证券交易所上市、以 人民币标明股票面值、以人民币认购和进行交易的普通股 定价基准日指本次向特定对象发行股票发行期的首日 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 公司章程指深圳市方直科技股份有限公司章程 公司股东大会指深圳市方直科技股份有限公司股东大会 公司董事会指深圳市方直科技股份有限公司董事会 连邦信息指深圳市连邦信息技术有限公司 木愚科技指深圳市木愚科技有限公司 金太阳教育指徐州金太阳教育科技有限公司 全通教育指全通教育集团（广东）股份有限公司 豆神教育指 豆神教育科技（北京）股份有限公司，曾用名北京立思辰科技股份 有限公司 佳发教育指成都佳发安泰教育科技股份有限公司 平安财智指平安财智投资管理有限公司 融元创投指深圳市融元创业投资有限责任公司 戈尔登指拉萨市戈尔登投资有限公司 最近三年及一期、 近三年及一期、报 告期 指 2017年、 2018年、 2019年和 2020年 1-6月 元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元 财政部指中华人民共和国财政部 科技部指中华人民共和国科学技术部 1-1-7 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 工业和信息化部指中华人民共和国工业和信息化部 教育部指中华人民共和国教育部 亿欧智库指 北京亿欧网盟科技有限公司旗下专业的研究与咨询业务部门。亿欧 智库专注于以人工智能、大数据为代表的 “新技术 ”研究等。 艾媒咨询指 是全球知名的新经济产业第三方数据挖掘和分析机构，在广州、香 港、北京、上海、硅谷设有运营和分析机构 前瞻产业研究院指 一家致力于为企业、政府、科研院所提供产业申报、产业规划、产 业布局、产业升级转型领域的咨询与解决方案机构 二、行业术语 同步教育指教学内容、教学进度与学校课堂教学保持一致的教育方式 线下产品指 公司开发的以光盘等为载体的学生教材配套软件和教师用书配套 软件 线上服务指 基于公司的网络数据库支持平台通过互联网为用户提供的一系列 同步基础教育服务 教参配套发行软 件 指教师教学参考用书配套教学软件 教参指教师参考用书 新课标指国家教育部颁布的《新课程标准》 组件指 软件系统中具有相对独立功能、有明确接口定义、可组装、可重复 使用的软件实体模块 K12指从幼儿园到小学、初中、高中阶段所实施的基础教育阶段的统称 STEM教育指整合科学、技术、工程、数学的跨学科的新型教育 在线一对一指通过网络在线，进行一对一的教学模式 在线小班指通过网络在线进行学习，且人数在 20人以下的教学模式 双师大班指有两位老师进行教学，且人数在 20人以上的教学模式 人工智能 +指 研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及 应用系统的一门新的技术科学 APP指指安装在智能手机上的应用软件 AI指 研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及 应用系统的一门新的技术科学 VR指虚拟现实技术 ADDIE教学指 一套有系统地发展教学的方法，包括分析、设计、开发、实施、评 价 MOD平台指指方直科技独特的资源、运营、管理平台 注：本募集说明书除特别说明外所有数值保留 2位小数，若出现总数与各分项数值之和 尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 1-1-8 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 第一节发行人基本情况 一、公司概况 中文名称深圳市方直科技股份有限公司 英文名称 Shenzhen Kingsun Science & Technology Co.,Ltd 股本 167,831,090股 法定代表人黄元忠 成立日期 1993年 02月 19日 营业期限长期 注册地址 广东省深圳市南山区南头街道马家龙社区大新路 198号创新大厦 B栋 901 股票上市地深圳证券交易所 股票简称方直科技 股票代码 300235 统一社会信用代码 91440300279416467B 经营范围 计算机软、硬件、网络及教育软件和教学资源的开发、销售、咨 询及其技术服务；计算机系统集成及相关技术服务、信息技术咨 询；从事互联网文化活动；电子产品的开发、销售（不含二、三 类医疗器械等需许可项目）；经营进出口业务（法律、行政法规、 国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经 营）；投资兴办实业（具体项目另行申报）；房屋租赁。出版物 批发；第二类增值电信业务中的信息服务业务（仅限互联网信息 服务）（凭 “中华人民共和国增值电信业务经营许可证粤 B2-20110094经营）；第二类增值电信业务中的信息服务业务（不 含互联网信息服务）（凭 “中华人民共和国增值电信业务经营许可 证 B2-20173115经营 ” )。 二、发行人的设立及股本结构变动情况 发行人的设立及股本结构变动情况如下： （一）发行人设立及上市情况 1、设立方式 方直科技系由方直有限整体变更设立。 2009年 6月 15日，经方直有限全体 股东一致同意，方直有限以截至 2009年 5月 31日经审计的账面净资产 1-1-9 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-1034,786,717.53元中的33,000,000元按1:1的比例折股为3,300万股，其余的 1,786,717.53元计入资本公积。各股东以其所持方直有限股权比例对应的净资产 作为出资，认购相应比例的股份，以整体变更方式设立方直科技。2009年6月 19日，广东大华德律会计师事务所出具编号为“华德验字[2009]55号”的验资 报告对设立股份公司出资情况进行了验证。 公司发起人为1名法人和7名自然人，其具体出资及持股情况如下： 序号发起人证件号码持股数（万股）持股比例 1黄元忠42011119641117****996.5330.20% 2黄晓峰11010819680615****882.7426.75% 3陈克让42010619651212****882.7426.75% 4戈尔登440301103970233212.676.44% 5孙晓玲51022219720711****113.413.44% 6杨颖51021519640322****106.083.21% 7张文凯43020219680121****89.832.72% 8吴文峰36010219710302****16.000.49% 合计3,300.00100.00% 2、2011年发行人首次公开发行股票并上市 经中国证券监督管理委员会“证监许可[2011]901号”文核准，发行人向社会 公开发行人民币普通股（A股）1,100万股，并于2011年6月29日在深圳证券 交易所上市。公司首次公开发行前总股本为3,300万股，首次公开发行上市后公 司总股本为4,400万股。业经立信大华会计师事务所有限公司出具编号为“立信 大华验字[2011]178号”验资报告验证确认，公司股本由3,300万元增至4,400万 元。 首次公开发行后，发行人股权结构如下： 单位：万股 序号股东姓名 发行后 所持股份持股比例 1黄元忠996.5322.65% 序号发起人证件号码持股数（万股）持股比例 1黄元忠42011119641117****996.5330.20% 2黄晓峰11010819680615****882.7426.75% 3陈克让42010619651212****882.7426.75% 4戈尔登440301103970233212.676.44% 5孙晓玲51022219720711****113.413.44% 6杨颖51021519640322****106.083.21% 7张文凯43020219680121****89.832.72% 8吴文峰36010219710302****16.000.49% 合计3,300.00100.00% 2、2011年发行人首次公开发行股票并上市 经中国证券监督管理委员会“证监许可[2011]901号”文核准，发行人向社会 公开发行人民币普通股（A股）1,100万股，并于2011年6月29日在深圳证券 交易所上市。公司首次公开发行前总股本为3,300万股，首次公开发行上市后公 司总股本为4,400万股。业经立信大华会计师事务所有限公司出具编号为“立信 大华验字[2011]178号”验资报告验证确认，公司股本由3,300万元增至4,400万 元。 首次公开发行后，发行人股权结构如下： 单位：万股 序号股东姓名 发行后 所持股份持股比例 1黄元忠996.5322.65% 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 2黄晓峰 717.74 16.31% 3陈克让 717.74 16.31% 4戈尔登 212.67 4.83% 5平安财智 165.00 3.75% 6融元创投 165.00 3.75% 7孙晓玲 113.41 2.58% 8杨颖 106.08 2.41% 9张文凯 89.83 2.04% 10吴文峰 16.00 0.36% 11社会公众股东 1100.00 25.00% 合计 4,400.00 100.00% （二）发行人上市以后历次股本变动情况 1、2012年 8月，资本公积转增股本 2012年 5月 30日，发行人召开 2011年年度股东大会并审议通过了《关于 2011年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，以 2011年 12月 31日 公司总股本 4,400万股为基数向全体股东每 10股派发现金股利 2.00元人民币（含 税），同时进行资本公积金转增股本，以 4,400万股为基数向全体股东每 10股 转增 10股，共计转增 4,400万股，转增后公司总股本将增加至 8,800万股。根据 深圳嘉达信会计师事务所于 2012年 8月 22日出具的“深嘉达信验字（2012）第 079号”《验资报告》，截至 2012年 7月 9日，方直科技已将资本公积 4,400 万元转增股本；变更后的总股本为 8,800万股。 2、2014年 9月，资本公积转增股本 2014年 6月 6日，发行人召开了 2013年年度股东大会审议通过了《关于公 司 2013年度利润分配及资本公积金转增股本的议案》。以 2013年 12月 31日公 司总股本 8,800万股为基数向全体股东每 10股派发现金股利 0.6元人民币（含税）， 同时进行资本公积金转增股本，以 8,800万股为基数向全体股东每 10股转增 8 股，共计转增 7,040万股，转增后公司总股本将增加至 15,840万股。根据深圳平 1-1-11 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-12 海会计师事务所于2014年9月4日出具的“深平海验报字[2014]15号”《验资 报告》，截至2014年7月7日，方直科技已将资本公积7,040万元转增股本； 变更后的总股本为15,840万股。 3、发行人上市后第一次非公开发行 2017年3月27日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]56号文核准， 发行人非公开发行股票共人民币普通股（A股）943.1090万股，全部采取向特定 投资者非公开发行股票的方式发行。发行后公司总股本增加至16,783.1090万股。 根据大华会计师事务所2017年3月9日出具的“大华验字[2017]000150号”验 资报告，截至2017年3月9日，方直科技已向特定对象非公开发行人民币普通 股（A股）9,431,090股。本次发行后，方直科技的股份总数由15,840万股变更 为16,783.1090万股。 三、发行人控股股东变更及重大资产重组情况 报告期内，发行人控股股东没有发生变更，发行人未发生《上市公司重大资 产重组管理办法》所界定的重大资产重组情况。 四、发行人股东情况 （一）发行人股本结构 截至本募集说明书签署日，发行人总股本为16,783.1090万股，股权结构如 下： 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-13 注：公司实际控制人黄元忠先生同黄晓峰先生、陈克让先生为一致行动人。 （二）控股股东和实际控制人情况 截至本募集说明书签署日，公司股本总额为167,831,090股，黄元忠先生持 有公司28,810,623股，占公司总股本的17.17%，为公司控股股东和实际控制人。 黄晓峰先生持有公司21,838,477股，占公司总股本的13.01%，陈克让先生 持有公司17,518,478股，占公司总股本的10.44%，公司实际控制人黄元忠先生 同黄晓峰先生、陈克让先生为一致行动人。 1、黄元忠 黄元忠先生，1964年生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华中科技 大学计算机系，硕士研究生。曾任中国长城计算机集团深圳昆仑公司副经理。黄 元忠先生是公司创始人之一，自1993年深圳市方直科技有限公司成立以来，长 期担任执行董事、总经理、董事长等职务，全面负责公司的运营管理和研发工作， 系公司技术骨干、深圳市科技专家委员会成员、深圳市南山区科技专家，现任公 司董事长。 2、黄晓峰 黄晓峰先生，1968年生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于东北财经 大学，EMBA。曾任中国长城计算机集团深圳昆仑公司研发部经理，曾任公司董 事、总经理，具有丰富的市场营销经验及销售团队管理经验，为广东省融智库专 家。 3、陈克让 陈克让先生，1965年生，中国国籍，无境外永久居留权，香港中文大学FMBA。 曾任中国长城计算机集团深圳昆仑公司技术部经理，长期负责连邦信息的总体运 营管理工作，担任连邦信息总经理，历任公司副总经理、董事会秘书，现任公司 董事。 （三）前十名股东持股情况 截至2020年6月30日，前十名股东持股情况如下： 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 单位：股 序持股比 截至 2020年持有有限售质押或冻结情况 号 股东名称股东性质 例 6月 30日持 股数量 条件的股份 数量 股份状 态 数量 1黄元忠境内自然人 17.17% 28,810,623 23,904,257质押 5,460,000 2黄晓峰境内自然人 13.01% 21,838,477 16,378,858质押 3,150,000 3陈克让境内自然人 10.44% 17,518,478 13,138,858质押 8,200,000 4北京嘉豪伟业投资中心 （有限合伙） 境内非国有 法人 4.71% 7,906,340 --- 5衷唯菁境内自然人 1.30% 2,180,000 --- 6罗金生境内自然人 0.77% 1,298,000 --- 7杨颖境内自然人 0.71% 1,196,737 1,196,737 -- 8张文凯境内自然人 0.55% 923,871 692,903 -- 前海开源基金－浦发银 9行－中融国际信托－中 融－融珲 60号单一资 基金、理财产 品等 0.45% 762,952 --- 金信托 10 恒泰证券股份有限公司 转融通担保证券明细账 户 境内一般法 人 0.35% 589,800 --- （四）持股 5%以上股东所持公司股份质押、冻结和其它限制权 利情况 截至本募集说明书签署日，持股 5%以上股东所持公司股份质押、冻结情况 如下： 出质人质权人 质押股数 （股） 占所持股份总 数比例 占公司总股 本比例 黄元忠海通证券股份有限公司 5,460,000 18.95% 3.25% 黄晓峰 深圳罗湖蓝海村镇银行股份有限 公司 3,150,000 14.42% 1.88% 陈克让 深圳罗湖蓝海村镇银行股份有限 公司 8,200,000 46.81% 4.89% 截至本募集说明书签署日，实际控制人黄元忠及其一致行动人黄晓峰、陈克 让质押股份数量占公司总股本比例分别为 3.25%、1.88%及 4.89%，合计占公司 总股本及所持股份之和比例分别为 10.02%及 24.66%，质押股份占公司总股本比 1-1-14 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 例及三人所持股份之和比例均较低，因此，股权质押事项不会对公司控制权产生 重大影响。 （五）持股 5%以上股东所持公司股份的重大权属纠纷情况 截至本募集说明书签署日，持股 5%以上股东所持公司股份不存在重大权属 纠纷情况。 （六）公司最近三年及一期控股股东、实际控制人变化情况 经核查，公司最近三年及一期控股股东、实际控制人未发生变化。 （七）发行人 A股上市以来历次筹资及利润分配情况 单位：万元 A股上市以来历次 发行时间发行类别筹资总额 2011年 6月人民币普通股 21,560.00 筹资情况2017年 3月人民币普通股 23,860.66 合计 45,420.66 分红年度分红方案现金分红金额 2011年半年度每 10股派发现金股利 2元（含税） 880.00 2011年度 每 10股转增 10股并派发现金股 利 2元（含税） 880.00 2012年度未进行利润分配 - 2013年度 每 10股转增 8股并派发现金股利 0.6元（含税） 528.00 A股上市以来利润 分配情况 2014年度每 10股派发现金股利 1元（含税） 1,584.00 2015年度 每 10股派发现金股利 0.6元（含 税） 950.40 2016年度 每 10股派发现金股利 0.14157元 （含税） 237.60 2017年度未进行利润分配 - 2018年度未进行利润分配 - 2019年度 每 10股派发现金股利 0.5元（含 税） 839.16 合计 5,899.16 1-1-15 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-16 五、发行人组织结构情况 （一）发行人内部组织结构情况 1、发行人内部组织结构 截至本募集说明书签署日，发行人内部组织结构如下图所示： 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 2、发行人分公司情况 截至本募集说明书签署日，发行人共拥有 2家分公司，具体情况如下： 序 号 分公司名称成立日期注册地址主营业务 1 深圳市方直科 技股份有限公 司北京分公司 2009年 09 月 01日 北京市石景山 区八角东街 65 号主楼北座 2 号楼 1306室 计算机软硬件及其网络系统工程；视 频图象通讯系统软件的开发、销售及 其技术服务；电子产品的开发、销售。 (企业依法自主选择经营项目，开展经 营活动；依法须经批准的项目，经相 关部门批准后依批准的内容开展经 营活动；不得从事本市产业政策禁止 和限制类项目的经营活动。 ) 2 深圳市方直科 技股份有限公 司长沙分公司 2012年 12 月 27日 长沙高新开发 区桐梓坡西路 229号麓谷国 际工业园孵化 楼 A栋 N单元 10层 1001房 计算机软、硬件、网络及教育软件和 教学资源的开发、销售、咨询及其技 术服务；电子产品（不含电子出版物） 的开发、销售（不含二、三类医疗器 械等需许可项目）；经营进出口业务。 （依法须经批准的项目，经相关部门 批准后方可开展经营活动） （二）发行人重要权益性投资情况 1、发行人控股子公司情况 截至本募集说明书签署日，发行人共拥有 2家全资子公司和 1家控股子公司， 其基本情况如下： 序 号 子公司名 称 注册 地 经营范围 注册资本 （万元） 出资 比例 子公司 类型 1连邦信息 广东 深圳 计算机软件、硬件技术开发；视 频图像通讯系统软件技术开发、 销售及其技术服务 200.00 100.00%全资子 公司 计算机软硬件技术开发、技术推 广、技术转让、技术咨询、技术 服务；数据处理；人工智能、电 子产品和通讯设备开发、销售及 2木愚科技 广东 深圳 技术服务；图文设计制作，电脑 动画设计；科技信息咨询 ;信息 咨询 (不含限制项目 )(以上根据 法律、行政法规、国务院决定等 1,000.00 100.00%全资子 公司 规定需要审批的，依法取得相关 审批文件后方可经营 )。人工智 能、电子产品和通讯设备生产。 1-1-17 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-18 序 号 子公司名 称 注册 地 经营范围 注册资本 （万元） 出资 比例 子公司 类型 3金太阳教 育 江苏 徐州 教育软件、计算机软硬件、网络 技术的开发、技术咨询及技术服 务；电子产品、计算机及配件销 售。(依法须经批准的项目,经相 关部门门批准后方可开展经营 活动) 200.0055.00%控股子 公司 注：发行人通过子公司连邦信息间接持有金太阳教育55.00%的出资比例。 最近一年（2019年），发行人各子公司主要财务数据如下： 单位：万元 注：连邦信息主要财务数据为单体公司财务数据，不包括其子公司金太阳教育财务数据。 2、发行人其他重要权益性投资情况 截至本募集说明书签署日，除控股子公司的权益性投资之外，发行人对外重 要权益性投资情况如下： 注：深圳嘉道方直教育产业投资企业（有限合伙）原注册资本为30,100.00万元，根据 合作方于2020年7月1日签署了新的合伙协议，该基金注册资本由30,100.00万元变更为 15,100.00万元，截至本募集说明书签署日，注册资本变更事项尚未完成工商变更登记。 序号公司名称总资产净资产营业收入净利润 是否 审计 1连邦信息1,413.88303.7220.08-82.93是 2木愚科技54.4750.88--44.64是 3金太阳教育45.9816.3424.05-38.38是 序 号 公司全称注册地业务性质 注册资本/认缴 出资额 （万元） 出资比例 与本公司 关系 1 深圳嘉道方直教 育产业投资企业 （有限合伙） 广东深圳投资咨询15,100.0039.74%联营企业 2 深圳罗湖蓝海村 镇银行股份有限 公司 广东深圳 吸收存款、 发放贷款50,000.0010.00%联营企业 3深圳市深出发教 育科技有限公司 广东深圳软件开发1,000.0049.00%联营企业 4江西新华云教育 科技有限公司 江西南昌软件开发2,070.0013.04%联营企业 序 号 子公司名 称 注册 地 经营范围 注册资本 （万元） 出资 比例 子公司 类型 3金太阳教 育 江苏 徐州 教育软件、计算机软硬件、网络 技术的开发、技术咨询及技术服 务；电子产品、计算机及配件销 售。(依法须经批准的项目,经相 关部门门批准后方可开展经营 活动) 200.0055.00%控股子 公司 注：发行人通过子公司连邦信息间接持有金太阳教育55.00%的出资比例。 最近一年（2019年），发行人各子公司主要财务数据如下： 单位：万元 注：连邦信息主要财务数据为单体公司财务数据，不包括其子公司金太阳教育财务数据。 2、发行人其他重要权益性投资情况 截至本募集说明书签署日，除控股子公司的权益性投资之外，发行人对外重 要权益性投资情况如下： 注：深圳嘉道方直教育产业投资企业（有限合伙）原注册资本为30,100.00万元，根据 合作方于2020年7月1日签署了新的合伙协议，该基金注册资本由30,100.00万元变更为 15,100.00万元，截至本募集说明书签署日，注册资本变更事项尚未完成工商变更登记。 序号公司名称总资产净资产营业收入净利润 是否 审计 1连邦信息1,413.88303.7220.08-82.93是 2木愚科技54.4750.88--44.64是 3金太阳教育45.9816.3424.05-38.38是 序 号 公司全称注册地业务性质 注册资本/认缴 出资额 （万元） 出资比例 与本公司 关系 1 深圳嘉道方直教 育产业投资企业 （有限合伙） 广东深圳投资咨询15,100.0039.74%联营企业 2 深圳罗湖蓝海村 镇银行股份有限 公司 广东深圳 吸收存款、 发放贷款50,000.0010.00%联营企业 3深圳市深出发教 育科技有限公司 广东深圳软件开发1,000.0049.00%联营企业 4江西新华云教育 科技有限公司 江西南昌软件开发2,070.0013.04%联营企业 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-19 六、发行人员工情况 截至2020年6月30日，发行人员工总数为201人。发行人的员工结构情况 如下： （一）分工构成情况 分工构成人数占比 技术人员10049.75% 管理及行政人员2411.94% 销售人员7034.83% 财务人员73.48% 合计201100.00% （二）教育程度情况 （三）年龄结构情况 教育程度人数占比 硕士及以上199.45% 本科10150.25% 专科6331.34% 高中及以下188.96% 合计201100.00% 年龄结构人数占比 18-35岁14170.15% 35-45岁4220.90% 45-55岁125.97% 55-60岁62.99% 合计201100.00% 分工构成人数占比 技术人员10049.75% 管理及行政人员2411.94% 销售人员7034.83% 财务人员73.48% 合计201100.00% （二）教育程度情况 （三）年龄结构情况 教育程度人数占比 硕士及以上199.45% 本科10150.25% 专科6331.34% 高中及以下188.96% 合计201100.00% 年龄结构人数占比 18-35岁14170.15% 35-45岁4220.90% 45-55岁125.97% 55-60岁62.99% 合计201100.00% 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-20 七、发行人独立性情况 公司产权明晰、权责明确、运作规范，在业务、资产、人员、机构和财务等 方面均遵循了上市公司规范运作的要求，具备了必要的独立性。公司业务体系完 整，具有面向市场独立经营的能力。 （一）业务独立性 方直科技在主营业务经营环节上，形成了独立完整的研发、销售、管理体系 和直接面向市场独立开展业务的能力，建立了与业务体系配套的管理制度和相应 的职能机构，在业务上完全独立于股东和其他关联方，与控股股东、实际控制人 之间不存在同业竞争关系。 （二）资产独立性 发行人拥有独立、完整的经营场所及商标，发行人与控股股东及其他关联方 之间产权明晰，不存在控股股东及其他关联方违规占用发行人资金、资产的情况。 发行人的资产独立完整，发行人与其控股股东及其他关联方之间的资产权属关系 界定明确，不存在产权不清的情形。 （三）人员独立性 发行人的劳动、人事及工资管理完全独立于控股股东及其他关联方。发行人 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均不存在在控股股 东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务的情况， 亦不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪的情况。 发行人的财务人员不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼 职的情形。发行人的董事会成员、监事会成员和高级管理人员均通过合法程序产 生，股东未违规干预公司董事会和股东大会作出的人事任免决定。发行人在员工 管理、社会保障、工资报酬等方面独立于股东和其他关联方，发行人具有良好的 人员独立性。 （四）财务独立性 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-21 发行人设立了独立的财务处，配备了专门的财务人员从事会计记录和核算工 作；根据《企业会计准则》的规定制定独立的会计核算体系和财务管理制度。发 行人能独立作出财务决策，不存在控股股东或实际控制人干预发行人资金使用的 情况。 发行人在银行独立开户，不存在与控股股东或实际控制人共用银行账户的情 况。发行人依法独立缴纳税款，不存在为其控股股东或实际控制人纳税的情况。 （五）机构独立性 公司健全了股东大会、董事会、监事会等法人治理机构，各组织机构依法行 使各自的职权；公司建立了独立的、适应自身发展需要的组织机构，制订了完善 的岗位职责和管理制度，各部门按照规定的职责独立运作。 八、发行人主营业务、主要产品和经营模式 （一）主营业务 公司是国内领先的智能教育优质资源服务提供商。公司成立至今一直专注于 中小学同步教育产品的研发、设计、销售及持续服务。以教学资源为基础，凭借 企业多年积累的信息技术优势，对教学、管理、学科深入融合及教育教学需求的 深刻理解，运用移动互联、云计算、大数据、人工智能等技术，建立了先进的资 源管理运营平台，有效的教学方法和信息技术有机结合，一方面为广大师生和家 长提供常态化的课前课后服务，让教育管理者及老师提升管理及教学效率，另一 方面可以通过技术手段改善地域差别带来的教学资源不均衡的问题。公司为中小 学学校提供贯穿课前课中课后管理的实用智慧教学平台、教学评测系统等信息化 一体化解决方案，帮助教师自我提升教学水平和优化教学过程、提高备课效率及 信息化教学能力；公司为学生提供多维交叉服务的专业应用的集群化APP，覆盖 中小学语文、数学、英语等多个学科。公司在中小学同步教育领域积累了丰富的 管理和市场经验，致力于以信息化技术丰富区域、学校的管理手段及创新管理方 式、提升教育质量、提高学生学习能力，不断推进我国基础教育信息化建设。目 前公司已占有相当的市场份额并享有较高的美誉度。 公司拥有丰富的中小学全学段、多学科、多版本的优质教学资源，并通过这 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-22 些优质资源为广大中小学教师与学生提供优质、同步、配套的教育软件及互联网 在线全面系统服务。公司在在线教育同步垂直领域的优势在于利用企业内外资源 打造资源、平台和应用为一体的底层相通、数据互联，功能互补的教育应用生态。 综合服务于教师、学生、家长等多重互动对象，覆盖多环节的线上线下综合应用 体系，提供一套系统性的整体教育解决方案。报告期内公司主营业务未发生重大 变化。 公司立足于教育行业，紧跟行业变化，结合公司发展战略目标，针对公司业 务发展战略规划进行市场布局，向产品运营服务网络化发展，加大对产品运营及 支撑服务投入。同时，公司从单项提供产品服务逐步转向提供整体的教育信息化 解决方案。公司产品始终围绕客户需求，以客户需求为出发点和归属点，逐步实 现公司产品、运营模式、服务、推广的升级。 报告期内，发行人的营业收入按产品分类披露如下： 单位：万元 项目 2020年1-6月2019年度2018年度2017年度 金额比例金额比例金额比例金额比例 金太阳教育 软件3,803.4477.55%8,779.0480.53%8,865.2382.66%8,291.0582.49% 技术开发及 服务758.7515.47%1,699.7915.59%1,469.1213.70%1,337.9513.31% 其他产品342.426.98%422.613.88%390.163.64%422.064.20% 合计4,904.62100.00%10,901.44100.00%10,724.51100.00%10,051.06100.00% （二）主要产品 产品分类产品介绍主要产品 学生教材 配套软件 教材配套类产品与国内十多个版 本的最新中小学教材同步配套。 该类产品主要服务于学生自学并 培养学生的学习兴趣和学习能 力。 公司已实现与人教版、外研版、北师大 版、冀教版、江苏版、牛津上海版、广 东版、广州版、深圳版、湘少版、山东 版等多个教材版本的中小学教材同步配 套。 教师用书 配套软件 公司为部分教师用书提供配套软 件，以提高教学质量和效率。 包括广东版、广州版、深圳版、沈阳版、 上海版、PEP版、江苏版、冀教版、湘 少版、语文社版、山东版等教参配套发 行软件。 项目 2020年1-6月2019年度2018年度2017年度 金额比例金额比例金额比例金额比例 金太阳教育 软件3,803.4477.55%8,779.0480.53%8,865.2382.66%8,291.0582.49% 技术开发及 服务758.7515.47%1,699.7915.59%1,469.1213.70%1,337.9513.31% 其他产品342.426.98%422.613.88%390.163.64%422.064.20% 合计4,904.62100.00%10,901.44100.00%10,724.51100.00%10,051.06100.00% （二）主要产品 产品分类产品介绍主要产品 学生教材 配套软件 教材配套类产品与国内十多个版 本的最新中小学教材同步配套。 该类产品主要服务于学生自学并 培养学生的学习兴趣和学习能 力。 公司已实现与人教版、外研版、北师大 版、冀教版、江苏版、牛津上海版、广 东版、广州版、深圳版、湘少版、山东 版等多个教材版本的中小学教材同步配 套。 教师用书 配套软件 公司为部分教师用书提供配套软 件，以提高教学质量和效率。 包括广东版、广州版、深圳版、沈阳版、 上海版、PEP版、江苏版、冀教版、湘 少版、语文社版、山东版等教参配套发 行软件。 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 网络在线服务是学生教材 /教参配包括《分站式项目》、《同步课堂》、 网络套软件的丰富和延伸，旨在为学《教学资源》等应用系统，以及《方直 在线服务生提供在线学习、练习、测试、统一用户管理系统》、《方直收费系统》 评价、交流等增值服务。等基础支撑系统。 1、产品包含的具体内容 公司提供互动式及自主学习的整体方案，产品设计中注重教师的主导作用和 学生的主体定位，产品以教材内容为基准，在宏观把握教材体系的基础上整合优 质教育资源并形成标准化模块，使教师授课和学生学习的教学过程具有较强的互 动性、自主性、趣味性、拓展性和创造性，通过网络增值服务，为学生建立个人 学习记录、个人学习智能评判，并提供有针对性的个性化学习系统方案。 各学科产品内容介绍： 学科产品内容产品设计目标 小学英语 以教材为基础，增加少量扩展学习内容。 教材中各学习模块通过生动有趣的动画和 游戏展现，主要培养学生的听说技能。内 容包含对话动画、单词游戏、课堂知识点 游戏、歌曲歌谣动画、每日英语、卡通故 事、课外小知识等。 鼓励学生通过体验、实践、讨论、 合作、探究等方式，发展听、说、 读、写的综合语言技能；学习和掌 握语音、词汇、语法、功能、话题 方面的语言知识；不断激发并强化 学生的学习兴趣，引导学生逐渐将 兴趣转化为学习动力，帮助学生形 成适合自己的学习策略；在英语学 习的较高阶段扩大学生接触异国 文化的范围，拓展视野，提高跨文 化交际能力。 初中英语 以教材为基础扩展知识点，注重教材模块 间的逻辑性和层次性，辅以重点难点讲解、 语法训练、扩展习题等。学生配套软件主 要以知识点扩展和训练为主，教师配套软 件还配备随堂课件。 小学数学 教师配套软件设计内容涵盖配套教材每单 元的教案及课件、习题与解析、课外阅读、 单元测试、教学工具等，立体化展现数学 知识点的逻辑关系和相关知识点解说的动 画分解等，帮助老师进行高效的课堂教学。 同时，提供课件素材库，方便授课教师制 作个性课件。 紧密联系学生的生活环境，从学生 的经验和已有知识出发，创设有助 于学生自主学习、合作交流的情 景，使学生通过观察、操作、归纳、 类比、猜测、交流、反思等活动， 获得基本的数学知识和技能，通过 实际和虚拟相结合，进一步发展思 维能力，激发学习兴趣。 小学及初 中语文 教师配套软件设计内容涵盖配套教材每单 元的教案及课件、课文重点知识、课后习 题、知识点解析、同步扩展知识、作者背 景其他作品介绍、图片及动画等。同时， 提供课件素材库，方便授课教师制作个性 课件。 充分考虑汉语言文字的特点对识 字写字、阅读、写作、口语交际和 学生思维发展等方面的影响，产品 设计重视培养学生良好的语感和 整体把握能力。 信息技术 《信息技术》配套软件应用于课堂教学， 实现教学模式创新。产品教学实例充分体 依据课程总体目标并结合教学内 容，创造性地设计贴近学生实际的 1-1-23 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-24 学科产品内容产品设计目标 现学生年龄段特点，注重教学内容与现实 生活的关联性，培养学生兴趣，引导学生 将信息技术知识与技巧运用到实际学习 中。 教学活动，培养学生的实际操作能 力，吸引和组织学生积极参与。 社会与科 学 根据《基础教育课程改革纲要（试行）》 的精神和素质教育的基本要求，产品设计 注重培养学生的创新精神和实践能力。通 过文本、图形、图像、动画、音频、视频 等表现形式，为教师、学生开展自主学习 和自主探究活动提供方案和相关的学习资 源，帮助学生实现创造性地主动学习。 设计探究式的学习活动，促进学生 实践能力和创新思维的发展；帮助 学生把握学习方向、采用科学的途 径、提高学习效率，最终形成自主 学习的能力。 2、产品的具体用途 传统的课堂教育有着先天的局限性。因为时间的限制和学生人数较多，老师 所讲的内容有限，和学生之间的互动亦很有限；同时由于学生的基础和能力各不 相同，课堂教学的内容并不能有效地满足所有学生的学习需求；平面化的图文课 本内容也因为内容的简练和枯燥给学生的课前预习和课后复习带来一些障碍。 方直金太阳教育软件主要以国内基础教育为背景，将同步课堂的多媒体资源 （文本、图片、电子书、录音和动画）通过手机或平板电脑等移动设备，以符合 K12用户心理的情感化交互式设计展现给用户，最大程度激发学生的学习兴趣， 培养自主学习的核心素养，让学习变得自主、高效和有趣。 公司产品在设计理念上完全基于新课程标准的要求，具有较强的逻辑性、层 次性，以培养中小学生的学习兴趣为出发点，最大程度地发挥学生的学习潜力。 产品利用人机对话互动技术、动画模拟场景技术、数据库技术、模糊智能诊断技 术、语音对比技术、可视化自动出卷评卷技术、学习游戏和互联网技术，激发学 生的学习兴趣，培养学生的观察、记忆、思维、想象能力和创新精神，并在学习 过程中完成形成式评价，在教学评价的基础上，有针对性地提供个性化服务。 产品具体用途体现在以下方面： 对学生而言：产品提供与教材完全相同的人物形象设计，采用情景教学生动 演绎课本内容，通过“角色扮演”实现真正的人机对话，并根据学生的心理年龄 特征，通过各种小游戏反复练习实现知识与益智的有机结合。学生可通过发行人 学科产品内容产品设计目标 现学生年龄段特点，注重教学内容与现实 生活的关联性，培养学生兴趣，引导学生 将信息技术知识与技巧运用到实际学习 中。 教学活动，培养学生的实际操作能 力，吸引和组织学生积极参与。 社会与科 学 根据《基础教育课程改革纲要（试行）》 的精神和素质教育的基本要求，产品设计 注重培养学生的创新精神和实践能力。通 过文本、图形、图像、动画、音频、视频 等表现形式，为教师、学生开展自主学习 和自主探究活动提供方案和相关的学习资 源，帮助学生实现创造性地主动学习。 设计探究式的学习活动，促进学生 实践能力和创新思维的发展；帮助 学生把握学习方向、采用科学的途 径、提高学习效率，最终形成自主 学习的能力。 2、产品的具体用途 传统的课堂教育有着先天的局限性。因为时间的限制和学生人数较多，老师 所讲的内容有限，和学生之间的互动亦很有限；同时由于学生的基础和能力各不 相同，课堂教学的内容并不能有效地满足所有学生的学习需求；平面化的图文课 本内容也因为内容的简练和枯燥给学生的课前预习和课后复习带来一些障碍。 方直金太阳教育软件主要以国内基础教育为背景，将同步课堂的多媒体资源 （文本、图片、电子书、录音和动画）通过手机或平板电脑等移动设备，以符合 K12用户心理的情感化交互式设计展现给用户，最大程度激发学生的学习兴趣， 培养自主学习的核心素养，让学习变得自主、高效和有趣。 公司产品在设计理念上完全基于新课程标准的要求，具有较强的逻辑性、层 次性，以培养中小学生的学习兴趣为出发点，最大程度地发挥学生的学习潜力。 产品利用人机对话互动技术、动画模拟场景技术、数据库技术、模糊智能诊断技 术、语音对比技术、可视化自动出卷评卷技术、学习游戏和互联网技术，激发学 生的学习兴趣，培养学生的观察、记忆、思维、想象能力和创新精神，并在学习 过程中完成形成式评价，在教学评价的基础上，有针对性地提供个性化服务。 产品具体用途体现在以下方面： 对学生而言：产品提供与教材完全相同的人物形象设计，采用情景教学生动 演绎课本内容，通过“角色扮演”实现真正的人机对话，并根据学生的心理年龄 特征，通过各种小游戏反复练习实现知识与益智的有机结合。学生可通过发行人 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-25 产品设计的相关模块进行课前预习、课后复习、巩固与提高、测试与评价等，培 养学生学习兴趣和学习的主动性。 对老师而言：老师可利用发行人产品优化课堂教学设计，增强课堂教学的互 动性和趣味性，提高课堂效率及学生学习的积极性；素材库汇集了各单元课件制 作的素材，老师下载制作个性化课件，提高备课效率和质量。 对家长而言：产品配备了单词及句子读音、相关翻译、习题答案等，方便家 长检查孩子的学习效果，有利于课后辅导孩子学习。 （三）经营模式 公司以服务教育为中心，集研发、设计、销售于一体的业务模式保证了产品 设计与市场需求的紧密联系。公司业务模式最大的特点在于以教学服务为中心， 通过教学需求服务、教学培训服务、产品升级服务、网络扩展支撑四大特色服务 使产品服务更贴近市场需求。公司在开学前定期派专员对教研系统老师及部分一 线教师进行产品使用培训、为各地专家和教师开发个性化教学软件，组织教师交 流教学经验，并在此过程中提炼先进的教学方法并加以创新实现，不断丰富公司 的知识库和经验库。 1、产品研发模式 公司对产品的研发实行自主研发。产品的研发设计系公司业务发展之关键环 节，亦是公司开创市场“蓝海”，抢占市场先机，得到广大教师、学生、家长认同 的优势所在。 （1）公司产品开发模式及流程 为保证产品在教育理念上的先进性、实用性和针对性，公司在产品开发流程 上，始终保持与教育界以及出版社相关专家的有效沟通。 新项目启动初期，公司邀请相关教材的编辑人员、教研员和一线优秀教师， 对教材的特点进行分析与讲解，使公司内部开发人员深入了解教材的编写思路， 结合公司积累的知识库和资源库，明确教材各个内容模块的设计原理以及需要达 到的目标要求。在教材分析的基础上，策划人员根据公司自主创新开发的现代教 学信息化方法，设计相应的解决方案。 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-26 软件产品批量制作前期，公司制作Demo（演示版），提交给专家及其他相 关人员并提出改进建议，确保同步教育软件产品符合设计初衷。Demo正式确定 后，按标准流程进行批量制作，并提交出版社审核、校对后出版发行。 产品发行上市以后，公司销售及市场人员收集各地用户意见，并根据反馈意 见进行修改及升级。 基本流程如下： 近年来，公司紧跟行业发展趋势，不断向在线教育领域延伸。公司推出了基 于互联网（移动互联）的产品（平台和应用）。并持续对产品研发出品的关键节 点流程进行优化。 公司对互联网（移动互联）产品开发坚持以客户需求为导向，研发流程包括 需求收集及分析与设计，系统分析和设计，代码开发，产品测试，产品发布等。 需求收集及分析与设计主要是对用户需求信息的收集、梳理、分析后做出原 型、UI设计；系统分析和设计为对产品需求设计评审确定后，进行系统分析和 设计；同时制定开发计划并进行代码开发，在开发过程中，如有需求变更，则评 审合理的纳入迭代计划进行开发；产品测试为对开发出的产品进行全面的测试； 产品经全面测试合格后正式发布上线。 （2）公司产品开发理念 公司产品的开发理念是按照国家教育部的课程改革要求，坚持以学生为学习 主体，按照自主性学习和个性化服务的指导思想，主张学生应不断地进行探索式 学习，跟踪分析学生学习过程并完成形成式评价，并提供个性化服务。基于线上 线下相结合的服务模式，将产品和网络服务有机结合。 （3）公司产品开发特点 ①产品开发源于教材，高于教材 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-27 公司产品开发是基于公司掌握的教学方法和教学资源，在原著作权基础上的 二次开发，公司同步教育软件及网络在线服务并非现有教材内容的翻版或复制， 公司充分把握优秀教师教学经验和教学方法，提炼其精华，制定可以普遍推广的 设计方案，产品渗透教材并对知识点进行有效的补充和延展，按照教学要求设计 丰富的互动功能和表现方式。旨在提升教师整体教学水平并提高学生的学习效率， 实现优质教育资源的迅速普及和共享。 ②产品开发涉及多个领域，综合性较强 公司涉足教育服务行业二十多年，基于对教学需求的深刻理解，整合了公司 在多个领域的优势资源，实现跨行业开发。公司及时对教材分析研究，与教材编 写者、骨干教师建立了长期稳定的合作关系，由教材编写者、专家、教师共同策 划形成产品脚本，充分利用公司技术优势及开发平台进一步设计、开发，整个开 发流程完全以市场需求为导向。 ③产品开发升级快，服务性强 公司产品开发设计周期的长短一定程度上构成公司对客户需求的反应速度。 公司基于强大的素材资源和标准化的开发流程，产品开发周期较短。公司对现有 产品持续更新、升级并提供增值服务使公司具备快速响应市场的能力。 （4）发行人将优秀教育资源和优秀教师资源标准化并体现在具体产品中的 情况 ①与专家深入沟通，形成标准化设计稿 公司通过以下途径，在深入分析教材内容，不断提炼教育专家、优秀老师教 学经验的基础上，由公司内部资深学科编辑人员设计标准化的产品教学模块。 公司组织专家、优秀教师深入探讨教育发展最新动向，及时捕捉一线老师的 教学需求。 在项目开发阶段组织教材主编、专家进行教材理念的分析，准确把握教材编 写意图，并组织优秀教师进行设计脚本的撰写。 产品开发完成后邀请专家进行评审、指导，提出优化改进建议。 ②标准化模块开发 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-28 先进的教学理念是教育产品设计之灵魂，只有将优秀一线教师的教学经验、 教学方法以及教学需求整合到同步教育产品和服务中，才能真正把握和满足用户 的切实需求。 公司长期以来专注于先进教学方法的研究，依据ADDIE教学设计理论，不 断提炼和深化优秀教学经验，逐步建立起特有的教学产品设计流程。公司产品设 计流程为分析、设计、开发、应用、评测五个步骤，具体如下： 经过长期的经验积累和技术沉淀，发行人已将大量教学经验、教学方法和教 学需求融入到产品设计中，通过信息技术将优秀教育资源和优秀教师资源标准化 并固化体现在具体产品中。 ③标准化模块的后续运用 公司将优秀教育资源和优秀教师资源标准化并固化到具体产品中，既是对公 司产品系列不断优化升级的过程，亦是公司内部需求分析人员、产品策划人员、 编辑人员专业能力得以提升的过程。公司在开发过程中建立了包括设计标准库、 程序标准库在内的一系列标准化模块，大大提高了新产品开发效率；公司在将专 家学者、优秀教师的教学理念教学方法融入到产品的同时实现各种教学理念及方 法的产品化和模块化，产品的先进性和实用性增强了公司的市场竞争力。 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-292．生产模式 公司的实物产品主要为教学软件产品，软件的实物生产过程非常简单，实质 意义上的软件产品的生产应为软件的研发过程。公司光盘的生产目前采用委托生 产的方式进行。 公司以委托生产的方式实现生产环节，但产品的组装及所有知识产权全部由 公司掌握，并采用严格的加密措施，大大降低了产品盗用的风险。 在我国，对光盘的复制和刻录有严格的限制条件。根据国家新闻出版总署《电 子出版物出版管理规定》，光盘的生产必须出示国家认可的有出版权的出版社开 具的《电子出版物复制委托书》。公司严格按照规定标准与流程筛选的委托生产 合作厂商，除市场化委托生产业务合作关系外，与公司及公司股东、董事、监事 及高级管理人员不存在关联关系。 市场上国家认可的光盘生产厂商较多，公司对委托加工厂商有严格的筛选标 准，要求企业设备性能可靠、有完善的质量控制体系；能优先满足公司产品的生 产；能接受公司的品质管理系统，允许公司设计及技术人员参与、监督相关生产 环节；要求具备一定的规模和承担风险的能力。 3．产品销售模式 （1）销售模式概况 公司销售模式主要有渠道销售、直销模式、教育系统征订销售和网上销售。 A、渠道销售 通过渠道销售，与出版社及渠道商合作进行产品的推广和销售。与出版社的 合作包括在新华书店销售教材时配套销售，和渠道商的合作包括将产品销售给学 校，再由学校提供给学生使用。通过与运营商的合作，进行移动终端的同步学预 安装，和其他关联产品的流量互换，以及用户使用话费购买的服务。 B、直接销售 直销模式是公司主要销售模式之一，也是公司与一线优秀教师、专家学者直 接沟通的重要渠道。近年来，公司加大分公司及办事处的投入，不断完善公司的 营销服务网络。目前，公司已建立了以北京分公司和杭州办事处、上海办事处、 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-30 深圳办事处、成都办事处、南京办事处为核心，并向周边省份或地区不断延伸和 渗透的营销服务体系。 公司的直销网络主要分布在重点一线城市，主要基于以下方面考虑：第一、 全国优秀教师、专家学者主要集中在北京、上海等经济较发达的城市，通过在该 等城市建立营销服务机构能在第一时间把握教师和学生的教学需求，充分保证公 司产品的先进性；第二、重点一线城市硬件设施完善、电脑普及率较高，且教师 和学生对优质教育服务已形成消费习惯，通过直接销售有利于进一步树立公司的 品牌形象；第三、北京地区教材版本较多，而广州、深圳、上海等地则主要使用 地方版本，公司在直销网络建设方面充分考虑区域和版本的差异化定位，在广州、 深圳市场深度挖掘并不断提高产品的渗透率，而在北京市场则通过多版本策略和 全方位的售后服务等提升公司市场占有率。 C、教育系统征订销售 教育系统征订销售指出版社基于新课标的要求组织编写教材，并结合教材特 点和本地教学需求定制教育软件，教材和配套教育软件通过政府教育行政主管部 门、物价部门等政府机构审核后进入教育部全国中小学生用书目录，由新华书店 教材发行部门将同步教育软件与教材配套销售。 在教材征订过程中，国有大型出版社在教育部备案后根据教育部制定的国家 课程标准组织编写教材，教材编写完成后送教育部审查，经教育部教材审查委员 会审查通过后，在教育部全国中小学生用书目录中体现。各省教育厅根据国家教 材目录及地方教材情况确定本省教材使用目录。 在教育系统征订中，公司所开发的同步教育软件作为教材辅助材料配套发售， 必须通过以下步骤才能达到征订要求。 ①取得著作权人授权或与著作权人联合开发； ②同步教育软件提供商资质审核； ③同步教育软件产品开发完成后，取得合法的出版版号； ④同步教育软件产品通过当地的教育机构组织的审查委员会审查； ⑤当地(省)物价部门核价； ⑥进入当地（省或市）的图书发行目录； 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-31 ⑦根据具体情况与出版社或本省的教材总发机构结算（根据国家的法律法规 要求，一般省级总发机构为省新华书店，市级自编教材可以由市新华书店发行）。 D、网上销售 集中现有资源进行网上同步推广，在基于公司已有教育产品生态的基础上打 通小程序、APP以及相关的教学活动等，通过线上增值服务业务承接公司现有其 他产品的流量，实现对现有客户自单一产品服务向多产品服务的转化。通过人工 智能和大数据分析等技术手段实现对用户“一加多”（多个产品同时服务于一个 终端客户）的服务格局。 （2）产品销售策略 公司针对各区域经济发展水平的差异性和教育资源分布不均衡的状况，制定 了差异化产品组合策略，在不同的区域提供不同功能及价位的产品组合。 序号经济发达程度/教育资源情况销售策略 1经济发达的一线城市 提供高附加值的产品，丰富产品种类并增强内置功 能，实现与现行教材的配套销售。 2中等经济水平城市提供完整的产品系列，以满足客户需求。 3经济欠发达地区 提供基本功能版本的教育辅导类产品，满足同步教 育的基本需求。 4电脑普及率较低的地区补充提供了互动式自习版供VCD/DVD用户选择。 九、发行人所处行业基本情况及发展趋势 根据教育过程的阶段性特点，大学及更高阶段具有专业倾向的各类教育称为 专业教育，大学之前侧重基础知识的 序号经济发达程度/教育资源情况销售策略 1经济发达的一线城市 提供高附加值的产品，丰富产品种类并增强内置功 能，实现与现行教材的配套销售。 2中等经济水平城市提供完整的产品系列，以满足客户需求。 3经济欠发达地区 提供基本功能版本的教育辅导类产品，满足同步教 育的基本需求。 4电脑普及率较低的地区补充提供了互动式自习版供VCD/DVD用户选择。 九、发行人所处行业基本情况及发展趋势 根据教育过程的阶段性特点，大学及更高阶段具有专业倾向的各类教育称为 专业教育，大学之前侧重基础知识的中小学教育称为基础教育。中小学同步教育 即基础教育，包括九年义务教育和普通高中教育。 中小学同步教育服务是以现行的中小学教材为中心和基准，以中小学教师教 学及学生学习需求为导向，为教育过程提供学习、管理、评价、工具等产品和服 务的总称。 公司属于同步基础教育服务行业，主要从事中小学同步教育软件的研发与销 售以及提供网络在线服务。 （一）行业管理概况 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-321、行业主管部门和监管体制 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业 为“I信息传输、软件和信息技术服务业—I65软件和信息技术服务业”。 目前公司同步教育服务类产品大多以软件为载体，软件企业认证业务主管部 门是工业和信息化部。 工业和信息化部对全国软件产业实行行业管理和监督，组织协调并管理全国 软件企业认定工作。工业和信息化部负责全国软件产品的管理，其主要职责包括 制定并发布软件产品测试标准和规范；对各省、自治区、直辖市登记的国产软件 产品备案；指导并监督、检查全国各地的软件产品管理工作；授权软件产品检测 机构，按照我国软件产品的测试标准及规范，进行符合性检测；制定全国统一的 软件产品登记号码体系、制作软件产品登记证书；发布软件产品登记通告。 工业和信息化部会同国家发改委、科技部、国家税务总局等有关部门制定软 件企业认证标准。软件企业的认证和年审由经上级信息产业主管部门授权的地 （市）级以上的软件行业协会或相关协会具体负责，先由行业协会初选，报经同 级信息产业主管部门审核，并会签同级税务部门批准后正式公布。 软件著作权登记的业务主管部门是国家版权局中国版权保护中心和中国软 件登记中心。由国家版权局授权中国软件登记中心承担计算机软件权登记工作。 2、行业相关政策 公司为广大中小学教师与学生提供同步教育软件及网络在线服务，行业主要 相关政策如下： （1）教育行业相关政策 发布 时间 发布单位名称具体内容 2019年9 月 教育部等 《关于促进在线教育 健康发展的指导意见》 到2020年，在线教育的基础设施建设水平大幅提升，互 联网、大数据、人工智能等现代信息技术在教育领域的 应用更加广泛，资源和服务更加丰富，在线教育模式更 加完善。 2018年4 月 教育部 《教育信息化2.0行动 计划》 到2022年基本实现“三全两高一大”的发展目标。其中， “三全”指教学应用覆盖全体教师、学习应用覆盖全体适龄 学生、数字校园建设覆盖全体学校；“两高”指信息化应用 水平和师生信息素养普遍提高；一大指建成“互联网+教 育”大平台。 发布 时间 发布单位名称具体内容 2019年9 月 教育部等 《关于促进在线教育 健康发展的指导意见》 到2020年，在线教育的基础设施建设水平大幅提升，互 联网、大数据、人工智能等现代信息技术在教育领域的 应用更加广泛，资源和服务更加丰富，在线教育模式更 加完善。 2018年4 月 教育部 《教育信息化2.0行动 计划》 到2022年基本实现“三全两高一大”的发展目标。其中， “三全”指教学应用覆盖全体教师、学习应用覆盖全体适龄 学生、数字校园建设覆盖全体学校；“两高”指信息化应用 水平和师生信息素养普遍提高；一大指建成“互联网+教 育”大平台。 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 发布 时间 发布单位名称具体内容 2017年 7 月 国务院 《新一代人工智能发 展规划》 利用智能技术加快推动人才培养模式、教学方法改革， 构建包含智能学习、交互式学习的新型教育体系。开展 智能校园建设，推动人工智能在教学、管理、资源建设 等全流程应用。开发立体综合教学场、基于大数据智能 的在线学习教育平台。开发智能教育助理，建立智能、 快速、全面的教育分析系统。 2016年 6 月 教育部 《教育信息化 “十三 五”规划》 提出完成 “三通工程 ”建设，全面提升教育信息化基础支撑 能力；实现公共服务平台协同发展，大幅提升信息化服 务教育教学与管理的能力；不断扩大优质教育资源覆盖 面，优先提升教育信息化促进教育公平、提高教育质量 的能力；加快探索数字教育资源服务供给模式，有效提 升数字教育资源服务水平与能力；创新 “网络学习空间人 人通 ”建设与应用模式，从服务课堂学习拓展为支撑网络 化的泛在学习；深化信息技术与教育教学的融合发展， 从服务教育教学拓展为服务育人全过程；深入推进管理 信息化，从服务教育管理拓展为全面提升教育治理能力 和紧密结合国家战略需求，从服务教育自身拓展为服务 国家经济社会发展等主要任务。 2015年 2 月 教育部 《2015年教育信息化 工作要点》 围绕解决教育改革发展的重大问题，以支撑教育改革、 促进教育公平、提高教育质量为重点，以有效机制的构 建为引领，以“三通两平台 ”为重要抓手，全面深化信息技 术在教学、管理等方面的应用，全面完成 “十二五 ”目标任 务，为实现教育现代化和构建学习型社会提供有力支撑。 大力提升信息技术安全保障能力，为教育信息化持续健 康发展提供良好的网络环境。 2012年 3 月 教育部 《教育信息化十年发 展规划（ 2011-2020 年）》（教技 [2012]5 号） 提出了教育信息化的发展目标，将数字化差距、加强高 校数字校园建设与应用、完善教育信息网络基础设施、 完善教育信息化标准体系、建立教育信息化产业发展机 制列为发展任务。 2010年 7 月 国务院 《国家中长期教育改 革和发展规划纲要 （2010-2020年）》 加快教育信息化进程。加快教育信息基础设施建设；构 建国家教育管理信息系统；提高国家财政性教育经费支 出占国内生产总值比例。 （2）软件行业相关政策 发布 时间 发布单位名称具体内容 2019年 5 月 财政部、税 务总局 《关于集成电路设 计和软件产业企业 所得税政策的公告》 依法成立且符合条件的集成电路设计企业和软件企业，在 2018年 12月 31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至 第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照 25%的法定 税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。 2016年 3 月 国务院 《中华人民共和国 国民经济和社会发 展第十一个五年规 划纲要》 支持新一代信息技术、新能源汽车、生物技术、绿色低碳、 高端装备与材料、数字创意等领域的产业发展壮大。 2011年 2国务院《国务院关于印发提出将继续实施软件增值税优惠政策。进一步优化软件产 1-1-33 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-34 发布 时间 发布单位名称具体内容 月进一步鼓励软件产 业和集成电路产业 发展若干政策的通 知》国发〔2011〕4 号 业和集成电路产业发展环境，提高产业发展质量和水平， 培育一批有实力和影响力的行业领先企业。并首次提出鼓 励、支持软件企业和集成电路企业加强产业资源整合。积 极支持符合条件的软件企业和集成电路企业采取发行股 票、债券等多种方式筹集资金，拓宽直接融资渠道。 （3）出版行业相关政策 根据《国家“十一五”时期文化发展规划纲要》，国家共制定了四十八项与文 化产业发展相关的政策和指导方针，文中指出：支持出版物发行企业开展跨地区、 跨行业、跨所有制经营，重点发展连锁经营、现代物流和网络书店等现代出版物 流通系统，形成若干大型发行集团，建设全国统一、开放、竞争、有序的出版物 市场。根据新闻出版总署关于进一步推动新闻出版产业发展的指导意见（新出政 发〔2010〕1号），提出“重点支持语言文字技术、声音技术、图形图像技术、 内容采集与处理技术、知识组织管理技术、协同编辑管理技术等新闻出版产业支 撑技术的发展和应用”。 （二）行业概况 1、中小学同步教育服务信息化产品概述 中小学同步教育信息化产品分为硬件和软件两大类；硬件产品主要包括电子 白板、多媒体教室设备、录播课设备、走班排课用到的电子班牌、校园安防用摄 像头、门禁卡等有形器材及设备。软件产品主要包括云服务、课程软件及APP 等应用产品及服务，其中，根据应用性质又可分为工具类软件产品和内容类软件 产品，工具类软件产品更多的是服务于学校的教务管理、家校沟通、校园安防、 生活服务及考试测评等场景，通过技术来实现提高管理效率的功能。而内容类软 件产品更多的是服务于课堂教学场景，通过技术和教研为学习提供优质的教学辅 助，以实现提高教学质量的目的。教育信息化产品具体分类如下： 发布 时间 发布单位名称具体内容 月进一步鼓励软件产 业和集成电路产业 发展若干政策的通 知》国发〔2011〕4 号 业和集成电路产业发展环境，提高产业发展质量和水平， 培育一批有实力和影响力的行业领先企业。并首次提出鼓 励、支持软件企业和集成电路企业加强产业资源整合。积 极支持符合条件的软件企业和集成电路企业采取发行股 票、债券等多种方式筹集资金，拓宽直接融资渠道。 （3）出版行业相关政策 根据《国家“十一五”时期文化发展规划纲要》，国家共制定了四十八项与文 化产业发展相关的政策和指导方针，文中指出：支持出版物发行企业开展跨地区、 跨行业、跨所有制经营，重点发展连锁经营、现代物流和网络书店等现代出版物 流通系统，形成若干大型发行集团，建设全国统一、开放、竞争、有序的出版物 市场。根据新闻出版总署关于进一步推动新闻出版产业发展的指导意见（新出政 发〔2010〕1号），提出“重点支持语言文字技术、声音技术、图形图像技术、 内容采集与处理技术、知识组织管理技术、协同编辑管理技术等新闻出版产业支 撑技术的发展和应用”。 （二）行业概况 1、中小学同步教育服务信息化产品概述 中小学同步教育信息化产品分为硬件和软件两大类；硬件产品主要包括电子 白板、多媒体教室设备、录播课设备、走班排课用到的电子班牌、校园安防用摄 像头、门禁卡等有形器材及设备。软件产品主要包括云服务、课程软件及APP 等应用产品及服务，其中，根据应用性质又可分为工具类软件产品和内容类软件 产品，工具类软件产品更多的是服务于学校的教务管理、家校沟通、校园安防、 生活服务及考试测评等场景，通过技术来实现提高管理效率的功能。而内容类软 件产品更多的是服务于课堂教学场景，通过技术和教研为学习提供优质的教学辅 助，以实现提高教学质量的目的。教育信息化产品具体分类如下： 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-35 在实际的中小学教育信息化市场中，产品的划分并不是完全按上图所示可以 清晰界定，各企业会根据自身发展出现跨品类的情况，如有些STEM教育的研 发企业同时提供创客教室的建造、机器人等硬件器材和在线课程等软件产品。 方直科技基于在教育服务行业的深厚积淀、凭借较强的研发设计能力以及对 教育教学需求的深刻理解，以中小学教师及学生的教学需求为导向，以提升中小 学教育质量为驱动，将先进的教学理念、科学的教学方法和信息技术有机结合， 为广大中小学教师与学生提供同步教育互动式软件及网络服务，同时紧跟行业发 展趋势，不断向在线教育领域延伸。 2、中小学同步教育服务市场发展情况 根据国家教育部《2018年全国教育事业发展统计公报》，2018年全国共有 义务教育阶段学校21.38万所，在校学生1.50亿人，专任教师973.09万人；高 中阶段教育，全国共有学校2.43万所，在校学生3,934.67万人。如此庞大的中 小学生人数催生了庞大的市场需求。同步教育服务行业属于朝阳行业，市场远未 达到饱和状态，且同步教育服务的需求会随着信息化技术的发展和产品品质的提 升不断增长，潜在的市场容量极为庞大。 近年来，随着国家财政对教育的投入力度的加大，全国中小学同步教育服务 市场容量不断扩大。根据亿欧智库的统计数据，2018年国家财政支出用于中小 深圳市方直科技股份有限公司募集说明书（修订稿） 1-1-36 学教育信息化支出的金额约为666亿元，预计未来三年的增长率为6%，至2021 年国家财政支持中小学教育信息化的规模将达近800亿元。 数据来源：亿欧智库 我国中小学同步教育服务市场的快速发展是在我国教育产业市场快速发展 的大环境下出现的。随着教育产业市场需求的逐步释放，中小学同步教育服务市 场容量包括同步教育软件、电子学习机、课外辅导培训以及印刷品将呈现快速增 长趋势。课外辅导培训、印刷品等是中小学同步教育服务市场的传统渠道，但随 着信息技术的发展和电脑的普及，同步教育服务已逐渐向以科技含量较高的软硬 件为载体的信息化产品服务形式过渡。 同步教育软件行业属于朝阳行业，市场远未达到饱和状态，且同步教育软件（未完）  |