朗特智能:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:朗特智能:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-1 声明 中国证监会、交易所对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 1-1-1 声明 中国证监会、交易所对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票总量不超过1,065万股，占本次公开发行股 票后公司股份总数的比例不低于25%；本次发行全部为公司 公开发行新股，公司原股东不进行公开发售股份。 每股面值1.00元 每股发行价格56.52元 预计发行日期2020年11月20日 拟上市证券交易所和板块深圳证券交易所创业板 发行后总股本不超过4,258万股 保荐人（主承销商）兴业证券股份有限公司 招股说明书签署日期2020年11月18日 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票总量不超过1,065万股，占本次公开发行股 票后公司股份总数的比例不低于25%；本次发行全部为公司 公开发行新股，公司原股东不进行公开发售股份。 每股面值1.00元 每股发行价格56.52元 预计发行日期2020年11月20日 拟上市证券交易所和板块深圳证券交易所创业板 发行后总股本不超过4,258万股 保荐人（主承销商）兴业证券股份有限公司 招股说明书签署日期2020年11月18日 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-3 重大事项提示 发行人提醒投资者特别关注下述重大事项提示。此外，在作出投资决策之 前，请认真阅读本招股说明书正文内容。 一、重要承诺事项 与本次发行相关的重要承诺包括：本次发行前股东对股份锁定及减持的承 诺、发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向、稳定股价的措施和承诺、 利润分配政策的承诺、填补被摊薄即期回报的措施和承诺、对欺诈发行上市的股 份购回承诺、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺等，相关内容详见本招股说明书“第 十节投资者保护”之“五、重要承诺事项”。 二、利润和股利分配政策 根据公司2019年第二次临时股东大会审议通过的《关于调整公司首次公开 发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市的议案》，本次发行前滚存的未 分配利润在公司股票首次公开发行后由发行后公司新老股东按持股比例共享。 公司发行后股利分配政策相关内容详见本招股说明书之“第十节投资者保 护”之“二、股利分配政策和决策程序”之“（二）本次发行后股利分配政策和 决策程序”。 三、公司提醒投资者特别关注风险因素 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及公司所披露的风险因素，请认真 阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容，并提醒投资者特别关注以 下风险： （一）新冠病毒疫情引发的风险 受新冠病毒疫情影响，各国政府相继出台并严格执行关于停工、限制物流、 人员流动等疫情防控政策，公司曾受到延期开工以及物流不通畅的影响。2020 年上半年，新冠病毒疫情对公司经营业绩造成一定冲击，营业收入较上年同期仅 略有增长。如全球新冠病毒疫情长时间未得到根本缓解，下游客户的开工生产受 到限制，经济及居民消费陷入萧条，则公司产品的终端需求将出现下降，导致新 1-1-3 重大事项提示 发行人提醒投资者特别关注下述重大事项提示。此外，在作出投资决策之 前，请认真阅读本招股说明书正文内容。 一、重要承诺事项 与本次发行相关的重要承诺包括：本次发行前股东对股份锁定及减持的承 诺、发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向、稳定股价的措施和承诺、 利润分配政策的承诺、填补被摊薄即期回报的措施和承诺、对欺诈发行上市的股 份购回承诺、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺等，相关内容详见本招股说明书“第 十节投资者保护”之“五、重要承诺事项”。 二、利润和股利分配政策 根据公司2019年第二次临时股东大会审议通过的《关于调整公司首次公开 发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市的议案》，本次发行前滚存的未 分配利润在公司股票首次公开发行后由发行后公司新老股东按持股比例共享。 公司发行后股利分配政策相关内容详见本招股说明书之“第十节投资者保 护”之“二、股利分配政策和决策程序”之“（二）本次发行后股利分配政策和 决策程序”。 三、公司提醒投资者特别关注风险因素 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及公司所披露的风险因素，请认真 阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容，并提醒投资者特别关注以 下风险： （一）新冠病毒疫情引发的风险 受新冠病毒疫情影响，各国政府相继出台并严格执行关于停工、限制物流、 人员流动等疫情防控政策，公司曾受到延期开工以及物流不通畅的影响。2020 年上半年，新冠病毒疫情对公司经营业绩造成一定冲击，营业收入较上年同期仅 略有增长。如全球新冠病毒疫情长时间未得到根本缓解，下游客户的开工生产受 到限制，经济及居民消费陷入萧条，则公司产品的终端需求将出现下降，导致新 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-4 获取的订单减少或在手订单延迟交付，2020年度业绩存在下滑的风险。 （二）中美贸易摩擦风险 2018年6月以来，美国多次宣布对中国商品加征进口关税，其公布的征税 清单中包括部分智能控制器产品。报告期内公司直接对美国出口销售金额分别为 2,001.17万元、2,425.97万元、2,858.33万元及876.23万元，占公司营业收入比 例分别为4.07%、4.68%、5.02%及3.36%，占比较小。此外，部分境内客户自公 司采购PCBA用于其成品生产并出口至美国，若受美国关税提高影响，其对美 国出口下降，将间接影响其对公司PCBA的采购规模。经测算，报告期内客户 采购公司产品并间接销往美国的金额分别约为4,806.41万元、10,064.31万元、 11,064.87万元及5,298.03万元，占公司营业收入比例分别约为9.78%、19.41%、 19.44%及20.31%。 未来美国是否会维持或提高现有关税税率或出台新的加征关税措施尚不明 确，若贸易摩擦持续深化、加征关税方案长期持续，公司主要客户可能受其影响 降低采购金额或转移成本压力，进而对公司经营业绩造成不利影响。 （三）外销收入占比较高的风险 报告期内公司外销比重较高，外销占比分别为70.29%、59.72%、55.13%和 47.00%，产品主要销往亚洲、非洲、北美等市场。近年来，随着国际市场竞争日 趋激烈，发达国家利用安全标准、质量标准、环境标准、关税等壁垒，压制包括 中国在内的发展中国家相关产业，同时全球经济复苏缓慢使贸易保护主义有所抬 头。未来，如主要进口国或地区出现经济形势恶化、贸易政策发生重大变化等情 况，将影响这些国家或地区的产品需求，进而影响公司的产品出口，公司将面临 销售收入及盈利下降的风险。 （四）对第一大客户销售收入下滑的风险 公司第一大客户系GLP，报告期内公司对其销售收入分别为21,043.19万元、 16,477.08万元、14,574.26万元和5,227.10万元，销售占比分别为42.84%、31.77%、 25.61%和20.04%，销售额及占比均呈逐年下降趋势。 与大客户之间的业务合作，对于公司的生产经营具有重大影响。目前公司与 GLP仍保持持续且稳定的长期合作关系，但若GLP由于自身原因、突发因素或 1-1-4 获取的订单减少或在手订单延迟交付，2020年度业绩存在下滑的风险。 （二）中美贸易摩擦风险 2018年6月以来，美国多次宣布对中国商品加征进口关税，其公布的征税 清单中包括部分智能控制器产品。报告期内公司直接对美国出口销售金额分别为 2,001.17万元、2,425.97万元、2,858.33万元及876.23万元，占公司营业收入比 例分别为4.07%、4.68%、5.02%及3.36%，占比较小。此外，部分境内客户自公 司采购PCBA用于其成品生产并出口至美国，若受美国关税提高影响，其对美 国出口下降，将间接影响其对公司PCBA的采购规模。经测算，报告期内客户 采购公司产品并间接销往美国的金额分别约为4,806.41万元、10,064.31万元、 11,064.87万元及5,298.03万元，占公司营业收入比例分别约为9.78%、19.41%、 19.44%及20.31%。 未来美国是否会维持或提高现有关税税率或出台新的加征关税措施尚不明 确，若贸易摩擦持续深化、加征关税方案长期持续，公司主要客户可能受其影响 降低采购金额或转移成本压力，进而对公司经营业绩造成不利影响。 （三）外销收入占比较高的风险 报告期内公司外销比重较高，外销占比分别为70.29%、59.72%、55.13%和 47.00%，产品主要销往亚洲、非洲、北美等市场。近年来，随着国际市场竞争日 趋激烈，发达国家利用安全标准、质量标准、环境标准、关税等壁垒，压制包括 中国在内的发展中国家相关产业，同时全球经济复苏缓慢使贸易保护主义有所抬 头。未来，如主要进口国或地区出现经济形势恶化、贸易政策发生重大变化等情 况，将影响这些国家或地区的产品需求，进而影响公司的产品出口，公司将面临 销售收入及盈利下降的风险。 （四）对第一大客户销售收入下滑的风险 公司第一大客户系GLP，报告期内公司对其销售收入分别为21,043.19万元、 16,477.08万元、14,574.26万元和5,227.10万元，销售占比分别为42.84%、31.77%、 25.61%和20.04%，销售额及占比均呈逐年下降趋势。 与大客户之间的业务合作，对于公司的生产经营具有重大影响。目前公司与 GLP仍保持持续且稳定的长期合作关系，但若GLP由于自身原因、突发因素或 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-5 宏观经济环境的重大不利变化减少对公司产品的需求，而公司又不能及时拓展其 他新客户，则将导致公司面临经营业绩下滑的风险。 （五）应收账款回收风险 报告期内各期末，公司应收账款净额分别为7,373.26万元、11,978.08万元、 18,716.23万元和17,081.68万元，占总资产比例分别为25.54%、34.15%、45.28% 和36.25%，2017年至2019年总体呈上升趋势，2020年6月末有所下降。报告 期各期末，账龄在1年以内的应收账款均超过99%，公司应收账款整体回收情况 良好，但仍存在个别客户未按时支付货款的情形。若客户经营情况恶化及公司采 取的收款措施不力，将影响公司经营性现金流入，甚至存在无法全额收回应收账 款进而发生坏账损失的风险，对公司经营产生不利影响。 （六）存货减值风险 报告期内各期末，公司存货余额分别为7,037.75万元、9,092.34万元、9,015.86 万元和9,987.51万元。虽然公司执行以销定产政策，但由于电子行业产品更新换 代较快，公司采购的部分专用原材料存在因产品更新换代或客户取消备料协议而 减值风险，从而对公司业绩造成不利影响。 （七）厂房物业租赁风险 公司目前主要生产经营及办公用房系租赁他人房产。其中公司租赁的正风工 业园第三栋厂房和第三栋宿舍2-6层及第26号商铺与宿舍26-1（租赁房产面积 为9,937平方米），未经规划、国土等相关部门批准，是业主在原集体所有未利 用土地上兴建的工业项目建筑物及生活配套设施，属于历史遗留违法建筑。报告 期内，公司使用前述租赁厂房产生的营业收入占公司合并营业收入的比例分别为 64.11%、61.59%、40.56%和45.61%，产生的毛利占公司合并毛利的比例分别为 58.58%、54.05%、34.96%和34.58%，产生的净利润占公司合并净利润的比例分 别为58.41%、59.30%、28.55%和30.38%。公司与出租方深圳市南和盛投资有限 公司签订的《房屋租赁合同》存在被认定为无效合同的法律风险，该建筑物存在 被拆迁的风险。如因政府土地政策等原因导致租赁的部分厂房无法继续使用，将 会对生产经营活动造成不利影响。 1-1-5 宏观经济环境的重大不利变化减少对公司产品的需求，而公司又不能及时拓展其 他新客户，则将导致公司面临经营业绩下滑的风险。 （五）应收账款回收风险 报告期内各期末，公司应收账款净额分别为7,373.26万元、11,978.08万元、 18,716.23万元和17,081.68万元，占总资产比例分别为25.54%、34.15%、45.28% 和36.25%，2017年至2019年总体呈上升趋势，2020年6月末有所下降。报告 期各期末，账龄在1年以内的应收账款均超过99%，公司应收账款整体回收情况 良好，但仍存在个别客户未按时支付货款的情形。若客户经营情况恶化及公司采 取的收款措施不力，将影响公司经营性现金流入，甚至存在无法全额收回应收账 款进而发生坏账损失的风险，对公司经营产生不利影响。 （六）存货减值风险 报告期内各期末，公司存货余额分别为7,037.75万元、9,092.34万元、9,015.86 万元和9,987.51万元。虽然公司执行以销定产政策，但由于电子行业产品更新换 代较快，公司采购的部分专用原材料存在因产品更新换代或客户取消备料协议而 减值风险，从而对公司业绩造成不利影响。 （七）厂房物业租赁风险 公司目前主要生产经营及办公用房系租赁他人房产。其中公司租赁的正风工 业园第三栋厂房和第三栋宿舍2-6层及第26号商铺与宿舍26-1（租赁房产面积 为9,937平方米），未经规划、国土等相关部门批准，是业主在原集体所有未利 用土地上兴建的工业项目建筑物及生活配套设施，属于历史遗留违法建筑。报告 期内，公司使用前述租赁厂房产生的营业收入占公司合并营业收入的比例分别为 64.11%、61.59%、40.56%和45.61%，产生的毛利占公司合并毛利的比例分别为 58.58%、54.05%、34.96%和34.58%，产生的净利润占公司合并净利润的比例分 别为58.41%、59.30%、28.55%和30.38%。公司与出租方深圳市南和盛投资有限 公司签订的《房屋租赁合同》存在被认定为无效合同的法律风险，该建筑物存在 被拆迁的风险。如因政府土地政策等原因导致租赁的部分厂房无法继续使用，将 会对生产经营活动造成不利影响。 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-6 四、财务报告审计截止日后的主要信息及经营状况 （一）2020年1-9月的主要财务信息及经营状况 公司财务报告的审计截止日为2020年6月30日，致同所对公司2020年1-9 月的合并及母公司财务报表进行了审阅，并出具了《审阅报告》（致同专字(2020) 第441ZA08580号），公司2020年1-9月合并口径下主要经营业绩数据如下： 单位：万元 项目2020年1-9月2019年1-9月增长率 营业收入52,425.56 39,452.54 32.88% 营业利润7,481.36 3,604.95 107.53% 利润总额7,009.96 3,614.80 93.92% 净利润6,063.11 3,130.44 93.68% 归属于母公司股东的净利润6,063.11 3,130.44 93.68% 扣除非经常性损益后的净利润5,748.24 2,843.26 102.17% 具体信息参见本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十七、 财务报告审计截止日后的主要信息及经营状况” （二）2020年度经营业绩预告信息 公司基于2020年1-9月经致同所审阅的财务数据，结合市场供需情况以及 公司自身的经营情况，公司预计2020年度营业收入为7.60亿元至7.80亿元，较 2019年度增长33.52%至37.04%；预计归属于母公司股东的净利润为8,500万元 至8,700万元，较2019年度增长63.80%至67.66%；预计扣除非经常性损益后归 属于母公司股东的净利润为8,200万元至8,400万元，较2019年度增长70.34% 至74.50%。前述2020年度财务数据系公司初步预计数据，不构成公司的盈利预 测或业绩承诺。 五、在审期间现金分红情况 公司于2019年12月17日向中国证券监督管理委员会报送了首次公开发行 股票并在创业板上市申请文件。在审核期间，公司于2020年7月2日召开董事 会，审议通过了《关于利润分配方案的议案》，拟向全体股东派发现金股利3,600 万元。2020年7月18日，公司召开临时股东大会，审议通过了上述事项，上述 现金分红已于2020年7月28日支付完毕。相关现金分红的必要性、合理性、合 1-1-6 四、财务报告审计截止日后的主要信息及经营状况 （一）2020年1-9月的主要财务信息及经营状况 公司财务报告的审计截止日为2020年6月30日，致同所对公司2020年1-9 月的合并及母公司财务报表进行了审阅，并出具了《审阅报告》（致同专字(2020) 第441ZA08580号），公司2020年1-9月合并口径下主要经营业绩数据如下： 单位：万元 项目2020年1-9月2019年1-9月增长率 营业收入52,425.56 39,452.54 32.88% 营业利润7,481.36 3,604.95 107.53% 利润总额7,009.96 3,614.80 93.92% 净利润6,063.11 3,130.44 93.68% 归属于母公司股东的净利润6,063.11 3,130.44 93.68% 扣除非经常性损益后的净利润5,748.24 2,843.26 102.17% 具体信息参见本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十七、 财务报告审计截止日后的主要信息及经营状况” （二）2020年度经营业绩预告信息 公司基于2020年1-9月经致同所审阅的财务数据，结合市场供需情况以及 公司自身的经营情况，公司预计2020年度营业收入为7.60亿元至7.80亿元，较 2019年度增长33.52%至37.04%；预计归属于母公司股东的净利润为8,500万元 至8,700万元，较2019年度增长63.80%至67.66%；预计扣除非经常性损益后归 属于母公司股东的净利润为8,200万元至8,400万元，较2019年度增长70.34% 至74.50%。前述2020年度财务数据系公司初步预计数据，不构成公司的盈利预 测或业绩承诺。 五、在审期间现金分红情况 公司于2019年12月17日向中国证券监督管理委员会报送了首次公开发行 股票并在创业板上市申请文件。在审核期间，公司于2020年7月2日召开董事 会，审议通过了《关于利润分配方案的议案》，拟向全体股东派发现金股利3,600 万元。2020年7月18日，公司召开临时股东大会，审议通过了上述事项，上述 现金分红已于2020年7月28日支付完毕。相关现金分红的必要性、合理性、合 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-7 规性详见本招股说明书之“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、资产 负债表日后事项、或有事项及其他重要事项”之“（一）资产负债表日后事项”。 1-1-7 规性详见本招股说明书之“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、资产 负债表日后事项、或有事项及其他重要事项”之“（一）资产负债表日后事项”。 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-8 目录 1-1-8 目录 声明·······························································································1 本次发行概况···················································································2 重大事项提示···················································································3 一、重要承诺事项...................................................................................................................3 二、利润和股利分配政策.......................................................................................................3 三、公司提醒投资者特别关注风险因素...............................................................................3 四、财务报告审计截止日后的主要信息及经营状况...........................................................6 五、在审期间现金分红情况...................................................................................................6 目录····························································································8 第一节释义··················································································· 12 一、普通释义.........................................................................................................................12 二、专业释义.........................................................................................................................13 第二节概览··················································································· 16 一、发行人及本次发行中介机构基本情况.........................................................................16 二、本次发行概况.................................................................................................................16 三、发行人主要财务数据和财务指标.................................................................................17 四、发行人主营业务经营情况.............................................................................................18 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情 况...........................................................................................................................................19 六、发行人选择的具体上市标准.........................................................................................19 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.........................................................................19 八、本次募集资金的用途.....................................................................................................19 第三节本次发行概况······································································· 21 一、本次发行的基本情况.....................................................................................................21 二、本次发行的相关机构.....................................................................................................21 三、发行人与中介机构的关系.............................................................................................23 四、本次发行预计时间表.....................................................................................................23 第四节风险因素············································································· 24 一、经营风险.........................................................................................................................24 二、财务风险.........................................................................................................................26 三、税收政策变动风险.........................................................................................................27 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-91-1-9 四、管理风险.........................................................................................................................28 五、行业和技术风险.............................................................................................................29 六、募投项目实施风险.........................................................................................................29 七、发行失败的风险.............................................................................................................30 第五节发行人基本情况···································································· 31 一、发行人基本情况.............................................................................................................31 二、发行人改制重组及设立情况.........................................................................................31 三、发行人股权结构及组织结构.........................................................................................33 四、发行人控股、参股子公司及分公司情况.....................................................................34 五、持有公司5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况...................................37 六、发行人股本情况.............................................................................................................44 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况.....................................................45 八、发行人员工及其社会保障情况.....................................................................................56 第六节业务与技术·········································································· 65 一、公司主营业务和主要产品.............................................................................................65 二、公司所处行业基本情况.................................................................................................88 三、公司行业竞争地位....................................................................................................... 111 四、公司主营业务情况.......................................................................................................123 五、公司主要资产情况.......................................................................................................169 六、公司核心技术与研发情况...........................................................................................182 七、公司允许他人使用自己所有的资源要素情况...........................................................195 八、公司作为被许可方使用他人资源要素的情况...........................................................195 九、特许经营权情况及相关资质证书...............................................................................195 十、公司境外经营情况.......................................................................................................197 第七节公司治理与独立性································································198 一、公司法人治理结构建立、健全及运行情况...............................................................198 二、发行人特别表决权股份或类似安排的情况...............................................................201 三、发行人协议控制架构情况...........................................................................................201 四、发行人管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见以及注册会计师 对公司内部控制的鉴证意见...............................................................................................201 五、报告期内公司违法违规行为.......................................................................................201 六、发行人报告期资金占用和对外担保情况...................................................................202 七、发行人独立持续经营能力...........................................................................................202 八、同业竞争.......................................................................................................................204 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-101-1-10 九、关联方、关联关系和关联交易...................................................................................205 第八节财务会计信息与管理层分析····················································216 一、财务报表.......................................................................................................................216 二、财务报表的审计意见、重要性水平的判断标准.......................................................220 三、影响发行人未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相关财务或非财务指标 分析......................................................................................................................................221 四、合并财务报表编制基础、合并报表编制的范围及变化情况...................................222 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计...............................................................223 六、报告期内主要税种适用的税率及税收优惠政策.......................................................242 七、分部信息.......................................................................................................................243 八、非经常性损益明细表...................................................................................................244 九、报告期内发行人主要财务指标...................................................................................245 十、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项...................................................246 十一、经营成果分析...........................................................................................................248 十二、资产质量分析...........................................................................................................305 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力.......................................................................337 十四、重大资本性支出.......................................................................................................352 十五、变动幅度较大的报表项目分析...............................................................................353 十六、2020年上半年公司与可比公司的业绩变动趋势比较..........................................356 十七、财务报告审计截止日后的主要信息及经营状况...................................................358 第九节募集资金运用与未来发展规划·················································361 一、募集资金运用概况.......................................................................................................361 二、募集资金投资项目与公司现有业务、核心技术的关系...........................................362 三、本次募集资金运用的具体情况...................................................................................362 四、发行人董事会对募投项目可行性的分析意见...........................................................376 五、本次募集资金投资项目进展情况...............................................................................376 六、公司战略规划...............................................................................................................376 第十节投资者保护·········································································381 一、投资者关系的主要安排...............................................................................................381 二、股利分配政策和决策程序...........................................................................................383 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排.......................................................................386 四、股东投票机制的建立情况...........................................................................................386 五、重要承诺事项...............................................................................................................387 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-111-1-11 第十一节其他重要事项···································································401 一、重要合同.......................................................................................................................401 二、对外担保.......................................................................................................................403 三、重大诉讼或仲裁事项...................................................................................................403 四、控股股东、实际控制人报告期内违法违规情况.......................................................404 第十二节声明···············································································405 第十三节附件···············································································413 一、附件文件.......................................................................................................................413 二、查阅地点和时间...........................................................................................................413 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 第一节释义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义： 一、普通释义 简称释义 朗特智能、发行人、本 公司、公司 指深圳朗特智能控制股份有限公司 朗特有限指公司前身，深圳市朗特电子有限公司 鹏城高飞指深圳市鹏城高飞投资管理合伙企业（有限合伙） 良特投资指深圳市良特投资管理有限公司 鹏城展翅指珠海鹏城展翅投资咨询合伙企业（有限合伙） 香港百仕威指百仕威实业（香港）有限公司 德国朗特指 LONGTECH Deutschland GmbH，朗特德国有限公司 江西朗特指江西朗特智能控制有限公司 东莞朗勤指东莞朗勤电子科技有限公司 香港新未来指新未来实业（香港）有限公司 GLP指 Greenlight Planet Inc. Simplehuman指 Simplehuman, LLC Breville指 Breville Group Limited Conair指 Continental Conair Limited Heatmiser指 Heatmiser UK Limited 德昌电机指德昌电机控股有限公司 比亚迪指比亚迪股份有限公司 新宝股份指广东新宝电器股份有限公司 雪华铃集团指 Severin Elektroger.te GmbH，报告期内由其控制的雪华铃 家用电器（深圳）有限公司、新乐华家用电器（深圳）有 限公司、Severin Asia Ltd.与发行人存在交易 雪华铃指雪华铃家用电器（深圳）有限公司 新乐华指新乐华家用电器（深圳）有限公司 欧特朗指深圳市欧特朗科技有限公司 东精达指 深圳市宝安区福永东精达五金厂、深圳市东精达五金制品 有限公司 炬神指湖南炬神电子有限公司 国声指湖南国声声学科技股份有限公司 Knog指 Knog Pty Ltd 1-1-12 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会 科技部指中华人民共和国科学技术部 工信部、工业和信息化 部 指中华人民共和国工业和信息化部 国家发改委、发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 深交所、交易所指深圳证券交易所 兴业证券、保荐机构、 保荐人、主承销商 指兴业证券股份有限公司 发行人会计师 、致同 所、会计师事务所 指致同会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师 、信达律 所、律师事务所 指广东信达律师事务所 ISO9001指 国际标准化组织（ISO）就产品质量管理及质量保证而制 定的一项国际化标准 ISO14001指国际标准化组织（ISO）制定的环境管理体系国际标准 IATF16949指 国际汽车行业的技术规范，是基于 ISO9001的基础，加进 了汽车行业的技术规范 ISO13485指 由医疗器械质量管理和通用要求技术委员会 ISO/TC210 制定，标准规定了对相关组织的质量管理体系要求 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 公司章程指深圳朗特智能控制股份有限公司章程 中国、境内指 中华人民共和国，不包括香港特别行政区、澳门特别行政 区及台湾地区 报告期指 2017年、2018年、2019年和 2020年 1-6月 报告期末指 2020年 6月 30日 报告期各期末指 2017年 12月 31日、2018年 12月 31日、2019年 12月 31日及 2020年 6月 30日 A股指境内上市的以人民币认购和交易的普通股股票 元、万元指人民币元、万元 二、专业释义 简称释义 智能控制器、电子智能 控制器、PCBA 指 印制电路板装配（Printed Circuit Board Assembly 的缩写）， 在设备、装置、系统中为实现特定功能而设计制造的计算 机控制单元，是在微处理控制器（ MCU）芯片或数字信号 处理器（DSP）中置入定制设计的计算机软件程序，并经 过电子加工工艺，实现终端产品的特定功能要求的电子控 制组件 智能产品指 本招股说明书中特指智能控制器下游应用产品，包括智能 家居及家电产品、离网照明产品、新型消费电子产品等 PCB指 印制电路板（ Printed Circuit Board的缩写），又称印刷电路 板、印刷线路板，是重要的电子部件，是电子元器件的支 1-1-13 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 简称释义 撑体，是电子元器件电气连接的提供者 LED指 发光二极管（ Light Emitting Diode的缩写），是一种能够将 电能转化为可见光的固态的半导体器件，可以直接把电能 转化为光能 SMT指 表面贴装技术（Surface Mounted Technology的缩写），是 一种将无引脚或短引线表面组装元器件安装在印制电路 板的表面或其它基板的表面上，通过回流焊或浸焊等方法 加以焊接组装的电路装连技术 DIP指 双列直插式封装技术（Dual Inline-pin Package的缩写）， 也叫双入线封装，DRAM的一种元件封装形式。指采用双 列直插形式封装的集成电路芯片，绝大多数中小规模集成 电路均采用这种封装形式，其引脚数一般不超过 100个 SPI指 锡膏厚度检验（ Solder Paste Inspection），是利用光学的原 理及三维扫描，能够检测、分析和报告锡膏印刷的质量检 测设备，用于预防 SMT工艺缺陷 AOI指 自动光学检测（Automatic Optic Inspection的缩写），是基 于光学原理来对焊接生产中遇到的常见缺陷进行检测的 设备。当自动检测时，机器通过摄像头自动扫描 PCB，采 集图像，测试的焊点与数据库中的合格的参数进行比较， 经过图像处理，检查出 PCB上缺陷，并通过显示器或自 动标志把缺陷显示/标示出来，供维修人员修整 ICT指 自动在线测试仪（ In-Circuit-Tester的缩写），是现代电子 企业必备的 PCBA生产的测试设备，ICT使用范围广，测 量准确性高，对检测出的问题指示明确 FCT指 功能测试（ Functional Circuit Test的缩写），它指的是对测 试目标板（ UUT）提供模拟的运行环境（激励和负载）， 使其工作于各种设计状态，从而获取到各个状态的参数来 验证 UUT的功能好坏的测试方法 MCU指 单片微型计算机或微控制器（ Micro Controller Unit的缩 写），是指随着大规模集成电路的出现及其发展，将计算 机的 CPU、RAM、ROM、定时数器和多种 I/O接口集成 在一片芯片上，形成芯片级的计算机 IC指 集成电路（Integrated Circuit的缩写），是指采用半导体制 作工艺，在一块较小的单晶硅片上制作许多晶体管及电阻 器、电容器等元器件，并按照多层布线或遂道布线的方法 将元器件组合成完整的电子线路 DSP指 数字信号处理器（Digital Signal Processor的缩写），是一 种可编程专用芯片数字信号处理论实用化过程的重要技 术工具 IGBT指 绝缘闸门双极性晶体管（Insulated Gate Bipolar Transistor 的缩写），是指由 BJT和 MOS组成的复合全控型电压驱 动式功率半导体器件，兼有 MOSFET（金氧半场效晶体 管）的高输入阻抗和电力晶体管低导通压降两方面的优点 ERP指 企业资源计划（Enterprise Resource Planning的缩写），是 一种主要面向制造行业进行物质资源、资金资源和信息资 源集成一体化管理的企业信息管理系统 WIKI指 企业知识库，旨在为团队工作提供一个协作环境，用于协 同编写文件和管理项目，实现组织资源共享 1-1-14 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 简称释义 JIRA指 一种项目与事物跟踪工具，被广泛应用于缺陷跟踪、客户 服务、需求收集、流程审批、任务跟踪、项目跟踪和敏捷 管理等工作领域 APQP指 Advanced Product Quality Planning，产品质量先期策划， 是 IATF16949质量管理体系的一部分，用来确定和制定确 保某产品使顾客满意所需步骤的结构化方法 UMS指 联合管理系统（ United Management System的缩写），是以 大数据、云架构为基础，高效集成检测、生产执行、项目 管理、客户管理、供应商管理、企业资源计划、资产管理 等信息管理软件的联合管理系统，是公司生产及管理信息 化的平台 EMC指 电磁兼容性（ Electromagnetic Compatibility的缩写），是指 设备或系统在其电磁环境中能正常工作且不对环境中其 他物体构成不能承受的电磁骚扰的能力 EUP指 能耗产品（ Energy-using Products的缩写），欧盟在环保方 面的最新指令，是指依靠能源输入才能操作，以及那些用 来发动、运送及测量该能源的上市产品 FOB指 船上交货价（Free On Board的缩写），表示买方负责派遣 指定运输载体接运货物，风险自货物装船后转移给买方 PID指 比例积分微分（Proportion Integration Differentiation的缩 写），它是一个数学物理术语 OEM指 原始设备生产商（Original Equipment Manufacturer的缩 写），指进行代工的生产商，生产者不对产品进行设计， 不享有产品的知识产权 ODM指 原始设计制造商（Original Design Manufacturer的缩写）， 指进行贴牌的生产商，生产者对产品进行整体设计，享有 产品的知识产权 EMS指 电子制造服务（ Electronic Manufacturing Services的缩写）， 指为客户提供包括产品设计、代工生产、后勤管理和产品 维修等一系列服务的生产商，可以包括 OEM和 ODM的 统称 稼动率指一台机器设备实际的生产数量与可能的生产数量的比值 注：本招股说明书除特别说明外所有数值均保留 2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾 数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 1-1-15 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 第二节概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 深圳朗特智能控制股份 有限公司 成立日期 2003年 8月 29日 注册资本 3,193.00万元法定代表人欧阳正良 注册地址 深圳市宝安区新桥街道 黄埔社区南洞东环路正 风工业园厂房 3栋一层 至四层 主要生产经营地址 深圳市宝安区新桥街道 黄埔社区南洞东环路正 风工业园厂房 3栋一层 至四层 控股股东欧阳正良实际控制人欧阳正良 行业分类 C39计算机、通信和其 他电子设备制造业 在其他交易场所 （申请）挂牌或上 市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐机构兴业证券股份有限公司主承销商兴业证券股份有限公司 发行人律师广东信达律师事务所其他承销机构无 审计机构 致同会计师事务所（特 殊普通合伙） 评估机构 深圳市鹏信资产评估土 地房地产估价有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（A股） 每股面值 1.00元 发行股数不超过 1,065万股占发行后总股本比例不低于 25% 其中：发行新股数量不超过 1,065万股占发行后总股本比例不低于 25% 股东公开发售股份数量 0占发行后总股本比例 0% 发行后总股本不超过 4,258万股 每股发行价格 56.52元 发行市盈率 50.00倍（每股发行价格除以每股收益，每股收益按照 2019年经 审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润 除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 8.87元（按 2020年 6月 30日经审计的净资产除以本次发行前总 股本计算） 发行后每股净资产 19.11元（截至 2020年 6月 30日经审计的净资产与预计的募集 1-1-16 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 资金净额之和除以发行后的总股本） 发行前每股收益 1.5076元（按照 2019年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的 归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算） 发行后每股收益 1.1305元（按照 2019年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的 归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算） 发行市净率 2.96倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产确定） 发行方式 本次发行采用网上按市值申购向持有深圳市场非限售 A股股份 和非限售存托凭证市值的公众投资者直接定价发行的方式 发行对象 在深圳证券交易所开立证券账户的创业板合格投资者以及符合 中国证监会、深圳证券交易所规定的其他投资者（国家法律、法 规禁止者除外） 承销方式余额包销 拟公开发售股份股东名 称 本次发行全部为公开发行新股，原有股东不公开发售股份 发行费用的分摊原则由发行人承担 募集资金总额 60,193.80万元 募集资金净额 53,022.02万元 募集资金投资项目 项目投资总额 37,686.00万元，其中拟以募集资金投入 37,686.00 万元： 1、电子智能控制器产能扩大项目，投资总额 18,498.00万元 2、研发中心建设项目，投资总额 12,188.00万元 3、补充营运资金，投资总额 7,000.00万元 发行费用概算 本次股票发行费用总额 7,171.78万元，包括承销费用 4,815.50万 元、保荐费用 200.00万元、审计及验资费用 955.00万元、律师 费用 726.04万元、发行手续费用 2.60万元、信息披露费用 400.94 万元、材料制作费用 71.70万元，以上发行费用均为不含增值税 金额，各项费用根据发行结果可能会有调整 （二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期 2020年 11月 19日 网上申购日期 2020年 11月 20日 网上缴款日期 2020年 11月 24日 股票上市日期本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板挂牌交易 三、发行人主要财务数据和财务指标 项目 2020年 6月 30日 /2020年 1-6月 2019年 12月 31日 /2019年度 2018年 12月 31日 /2018年度 2017年 12月 31日 /2017年度 资产总额（万元） 47,119.75 41,333.21 35,076.57 28,865.03 归属于母公司所有 者权益（万元） 28,334.93 25,153.18 19,909.00 16,764.56 资产负债率（母公 司）（%） 30.94 24.12 35.11 42.60 营业收入（万元） 26,085.53 56,918.82 51,857.01 49,120.46 净利润（万元） 3,149.21 5,189.17 4,593.50 4,195.01 1-1-17 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 项目 2020年 6月 30日 /2020年 1-6月 2019年 12月 31日 /2019年度 2018年 12月 31日 /2018年度 2017年 12月 31日 /2017年度 归属于母公司所有 者的净利润（万元） 3,149.21 5,189.17 4,593.50 4,195.01 扣除非经常性损益 后归属于母公司所 有者的净利润（万 元） 2,781.95 4,813.88 4,331.48 4,130.80 基本每股收益（元） 0.99 1.63 1.44 1.31 稀释每股收益（元） 0.99 1.63 1.44 1.31 加权平均净资产收 益率（%） 11.78 23.06 24.75 29.01 经营活动产生的现 金流量净额（万元） 6,751.64 2,104.80 1,415.85 4,390.83 现金分红（万元） --1,496.72 - 研发投入占营业收 入的比例（%） 3.40 4.00 4.05 2.98 四、发行人主营业务经营情况 发行人从事智能控制器及智能产品的研发、设计、生产和销售，产品主要运 用于智能家居及家电、离网照明、汽车电子和新型消费电子等行业。自发行人成 立以来，主营业务未发生变化。 报告期，公司主营业务收入按照产品应用类别的构成情况如下： 单位：万元 类别 2020年 1-6月 2019年度 2018年度 2017年度 销售额占比销售额占比销售额占比销售额占比 智能控制器： 智能家居及家电类智能控 制器 12,674.49 50.47% 28,463.97 50.55% 25,708.61 50.35% 20,055.68 41.32% 汽车电子类智能控制器 689.70 2.75% 1,523.96 2.71% 1,668.95 3.27% 791.21 1.63% 其他类智能控制器 4,563.12 18.17% 4,561.78 8.10% 2,403.81 4.71% 1,475.53 3.04% 小计 17,927.31 71.39% 34,549.71 61.36% 29,781.36 58.32% 22,322.43 45.98% 智能产品： 离网照明产品 4,920.74 19.59% 14,534.92 25.81% 16,496.61 32.31% 21,042.12 43.35% 新型消费电子产品 1,282.11 5.11% 5,189.06 9.22% 3,276.26 6.42% 4,444.07 9.15% 其他产品 982.16 3.91% 2,033.80 3.61% 1,509.02 2.96% 734.25 1.51% 小计 7,185.01 28.61% 21,757.78 38.64% 21,281.88 41.68% 26,220.43 54.02% 主营业务收入合计 25,112.32 100.00% 56,307.49 100.00% 51,063.25 100.00% 48,542.86 100.00% 1-1-18 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-19 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新 和新旧产业融合情况 智能控制器及智能产品定制化特征较为明显，发行人重视与下游客户的同步 开发，并结合下游客户的实际需求，促进终端应用产品升级换代，使产品研发与 生产具有较强的新颖性，符合创新、创造和创意的大趋势。 发行人将信息化技术与电子制造业融合，不断推进生产过程工艺创新，符合 新旧产业融合发展的大趋势。 六、发行人选择的具体上市标准 发行人2018年度、2019年度归属于母公司的净利润分别为4,331.48万元、 4,813.88万元，前述净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。 发行人选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2 条第（一） 款所规定的标准，即“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000 万元。”，作为首次公开发行并在创业板上市的具体上市标准。 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。 八、本次募集资金的用途 本次发行股票募集资金投资的项目包括： 序号项目名称投资总额（万元）项目备案文号项目环评批文号 1 电子智能控制器产 能扩大项目 18,498.00 安发改行政审批字 [2017]18号、安发 改行政审批字 [2019]70号 安环评字[2019]76 号 2研发中心建设项目12,188.00 深宝安发改备案 [2019]0656号 - 3补充营运资金7,000.00 -- 合计37,686.00 -- 本次发行募集资金到位后，若募集资金净额低于上述项目对募集资金的需求 总额，不足部分由公司通过自筹方式解决；若高于上述项目对募集资金的需求总 额，超过投资项目所需资金的部分将用于补充与公司主营业务相关的营运资金。 若本次发行募集资金的到位时间与上述项目的资金需求时间不一致，公司将根据 1-1-19 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新 和新旧产业融合情况 智能控制器及智能产品定制化特征较为明显，发行人重视与下游客户的同步 开发，并结合下游客户的实际需求，促进终端应用产品升级换代，使产品研发与 生产具有较强的新颖性，符合创新、创造和创意的大趋势。 发行人将信息化技术与电子制造业融合，不断推进生产过程工艺创新，符合 新旧产业融合发展的大趋势。 六、发行人选择的具体上市标准 发行人2018年度、2019年度归属于母公司的净利润分别为4,331.48万元、 4,813.88万元，前述净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。 发行人选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2 条第（一） 款所规定的标准，即“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000 万元。”，作为首次公开发行并在创业板上市的具体上市标准。 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。 八、本次募集资金的用途 本次发行股票募集资金投资的项目包括： 序号项目名称投资总额（万元）项目备案文号项目环评批文号 1 电子智能控制器产 能扩大项目 18,498.00 安发改行政审批字 [2017]18号、安发 改行政审批字 [2019]70号 安环评字[2019]76 号 2研发中心建设项目12,188.00 深宝安发改备案 [2019]0656号 - 3补充营运资金7,000.00 -- 合计37,686.00 -- 本次发行募集资金到位后，若募集资金净额低于上述项目对募集资金的需求 总额，不足部分由公司通过自筹方式解决；若高于上述项目对募集资金的需求总 额，超过投资项目所需资金的部分将用于补充与公司主营业务相关的营运资金。 若本次发行募集资金的到位时间与上述项目的资金需求时间不一致，公司将根据 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-20 实际情况需要以自有资金或银行贷款先行投入，待募集资金到位后予以置换。 1-1-20 实际情况需要以自有资金或银行贷款先行投入，待募集资金到位后予以置换。 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 第三节本次发行概况 一、本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（A股） 每股面值 1.00元 发行规模 本次公开发行股票总量不超过 1,065万股，占本次公开发行股票后公司 股份总数的比例不低于 25%；本次发行全部为公司公开发行新股，公 司原股东不进行公开发售股份 每股发行价格 56.52元 发行人高管 、员工 拟参与战略配售情 况 无 保荐人相关子公司 拟参与战略配售情 况 无 发行市盈率 50.00倍（每股发行价格除以每股收益，每股收益按照 2019年经审计 的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发 行后总股本计算） 发行前每股净资产 8.87元（按 2020年 6月 30日经审计的净资产除以本次发行前总股本 计算） 发行后每股净资产 19.11元（截至 2020年 6月 30日经审计的净资产与预计的募集资金净 额之和除以发行后的总股本） 发行市净率 2.96倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产确定） 发行方式 本次发行采用网上按市值申购向持有深圳市场非限售 A股股份和非限 售存托凭证市值的公众投资者直接定价发行的方式 发行对象 在深圳证券交易所开立证券账户的创业板合格投资者以及符合中国证 监会 、深圳证券交易所规定的其他投资者（国家法律 、法规禁止者除 外） 承销方式余额包销 募集资金总额 60,193.80万元 募集资金净额 53,022.02万元 发行费用概算 本次股票发行费用总额 7,171.78万元，包括承销费用 4,815.50万元、 保荐费用 200.00万元、审计及验资费用 955.00万元、律师费用 726.04 万元、发行手续费用 2.60万元、信息披露费用 400.94万元、材料制作 费用 71.70万元，以上发行费用均为不含增值税金额，各项费用根据发 行结果可能会有调整 二、本次发行的相关机构 （一）保荐人（主承销商） 名称兴业证券股份有限公司 法定代表人杨华辉 1-1-21 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-22 住所福建省福州市湖东路268号 （二）律师事务所 名称广东信达律师事务所 负责人张炯 住所广东省深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦11、12楼 电话0755-88265288 传真0755-88265537 经办律师肖剑、张婷婷、周晓静 （三）会计师事务所 电话0755-23995226 传真0755-23995179 保荐代表人张华辉、贾晓斌 项目协办人姚琳 项目经办人邓红卫、邱恺隽、冯继恩 名称致同会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人李惠琦 住所北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 电话010-85665588 传真010-85665120 经办注册会计师黄声森、赵娟娟 （四）资产评估机构 名称深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司 法定代表人聂竹青 住所 深圳市福田区彩田路与福中路交汇处瑰丽福景大厦3#楼14层 1401 电话0755-82403555 传真0755-82420222 经办评估师谢毅、韩晓哲 （五）股票登记机构 名称中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 地址深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼 1-1-22 住所福建省福州市湖东路268号 （二）律师事务所 名称广东信达律师事务所 负责人张炯 住所广东省深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦11、12楼 电话0755-88265288 传真0755-88265537 经办律师肖剑、张婷婷、周晓静 （三）会计师事务所 电话0755-23995226 传真0755-23995179 保荐代表人张华辉、贾晓斌 项目协办人姚琳 项目经办人邓红卫、邱恺隽、冯继恩 名称致同会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人李惠琦 住所北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 电话010-85665588 传真010-85665120 经办注册会计师黄声森、赵娟娟 （四）资产评估机构 名称深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司 法定代表人聂竹青 住所 深圳市福田区彩田路与福中路交汇处瑰丽福景大厦3#楼14层 1401 电话0755-82403555 传真0755-82420222 经办评估师谢毅、韩晓哲 （五）股票登记机构 名称中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 地址深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-23 电话0755-21899999（六）主承销商收款银行 开户行建行福州广达支行 户名兴业证券股份有限公司 账号35050187000700002882 三、发行人与中介机构的关系 发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之 间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。 四、本次发行预计时间表 传真0755-21899000 刊登发行公告日期2020年11月19日 网上申购日期2020年11月20日 网上缴款日期2020年11月24日 股票上市日期 本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板挂 牌交易 1-1-23 电话0755-21899999（六）主承销商收款银行 开户行建行福州广达支行 户名兴业证券股份有限公司 账号35050187000700002882 三、发行人与中介机构的关系 发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之 间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。 四、本次发行预计时间表 传真0755-21899000 刊登发行公告日期2020年11月19日 网上申购日期2020年11月20日 网上缴款日期2020年11月24日 股票上市日期 本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板挂 牌交易 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-24 第四节风险因素 投资者在评价发行人本次发行的股票时，除本招股说明书提供的各项资料 外，还应特别认真考虑下述各项风险因素。下述风险是根据重要性原则或可能影 响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。 一、经营风险 （一）新冠病毒疫情引发的风险 受新冠病毒疫情影响，各国政府相继出台并严格执行关于停工、限制物流、 人员流动等疫情防控政策，公司曾受到延期开工以及物流不通畅的影响。2020 年上半年，新冠病毒疫情对公司经营业绩造成一定冲击，营业收入较上年同期仅 略有增长。如全球新冠病毒疫情长时间未得到根本缓解，下游客户的开工生产受 到限制，经济及居民消费陷入萧条，则公司产品的终端需求将出现下降，导致新 获取的订单减少或在手订单延迟交付，2020年度业绩存在下滑的风险。 （二）中美贸易摩擦风险 2018年6月以来，美国多次宣布对中国商品加征进口关税，其公布的征税 清单中包括部分智能控制器产品。报告期内公司直接对美国出口销售金额分别为 2,001.17万元、2,425.97万元、2,858.33万元及876.23万元，占公司营业收入比 例分别为4.07%、4.68%、5.02%及3.36%，占比较小。此外，部分境内客户自公 司采购PCBA用于其成品生产并出口至美国，若受美国关税提高影响，其对美 国出口下降，将间接影响其对公司PCBA的采购规模。经测算，报告期内客户 采购公司产品并间接销往美国的金额分别约为4,806.41万元、10,064.31万元、 11,064.87万元及5,298.03万元，占公司营业收入比例分别约为9.78%、19.41%、 19.44%及20.31%。 未来美国是否会维持或提高现有关税税率或出台新的加征关税措施尚不明 确，若贸易摩擦持续深化、加征关税方案长期持续，公司主要客户可能受其影响 降低采购金额或转移成本压力，进而对公司经营业绩造成不利影响。 （三）外销收入占比较高的风险 报告期内发行人以外销为主，外销占比分别为70.29%、59.72%、55.13%和 1-1-24 第四节风险因素 投资者在评价发行人本次发行的股票时，除本招股说明书提供的各项资料 外，还应特别认真考虑下述各项风险因素。下述风险是根据重要性原则或可能影 响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。 一、经营风险 （一）新冠病毒疫情引发的风险 受新冠病毒疫情影响，各国政府相继出台并严格执行关于停工、限制物流、 人员流动等疫情防控政策，公司曾受到延期开工以及物流不通畅的影响。2020 年上半年，新冠病毒疫情对公司经营业绩造成一定冲击，营业收入较上年同期仅 略有增长。如全球新冠病毒疫情长时间未得到根本缓解，下游客户的开工生产受 到限制，经济及居民消费陷入萧条，则公司产品的终端需求将出现下降，导致新 获取的订单减少或在手订单延迟交付，2020年度业绩存在下滑的风险。 （二）中美贸易摩擦风险 2018年6月以来，美国多次宣布对中国商品加征进口关税，其公布的征税 清单中包括部分智能控制器产品。报告期内公司直接对美国出口销售金额分别为 2,001.17万元、2,425.97万元、2,858.33万元及876.23万元，占公司营业收入比 例分别为4.07%、4.68%、5.02%及3.36%，占比较小。此外，部分境内客户自公 司采购PCBA用于其成品生产并出口至美国，若受美国关税提高影响，其对美 国出口下降，将间接影响其对公司PCBA的采购规模。经测算，报告期内客户 采购公司产品并间接销往美国的金额分别约为4,806.41万元、10,064.31万元、 11,064.87万元及5,298.03万元，占公司营业收入比例分别约为9.78%、19.41%、 19.44%及20.31%。 未来美国是否会维持或提高现有关税税率或出台新的加征关税措施尚不明 确，若贸易摩擦持续深化、加征关税方案长期持续，公司主要客户可能受其影响 降低采购金额或转移成本压力，进而对公司经营业绩造成不利影响。 （三）外销收入占比较高的风险 报告期内发行人以外销为主，外销占比分别为70.29%、59.72%、55.13%和 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-25 47.00%，产品主要销往亚洲、非洲、北美等市场。近年来，随着国际市场竞争日 趋激烈，发达国家利用安全标准、质量标准、环境标准、关税等壁垒，压制包括 中国在内的发展中国家相关产业，同时全球经济复苏缓慢使贸易保护主义有所抬 头。未来，如主要进口国或地区出现经济形势恶化、贸易政策发生重大变化等情 况，将影响这些国家或地区的产品需求，进而影响发行人的产品出口，发行人将 面临销售收入及盈利下降的风险。 （四）对第一大客户销售收入下滑的风险 公司第一大客户系GLP，报告期内公司对其销售收入分别为21,043.19万元、 16,477.08万元、14,574.26万元和5,227.10万元，销售占比分别为42.84%、31.77%、 25.61%和20.04%，销售额及占比均呈逐年下降趋势。 与大客户之间的业务合作，对于公司的生产经营具有重大影响。目前公司与 GLP仍保持持续且稳定的长期合作关系，但若GLP由于自身原因、突发因素或 宏观经济环境的重大不利变化减少对公司产品的需求，而公司又不能及时拓展其 他新客户，则将导致公司面临经营业绩下滑的风险。 （五）销售客户集中风险 报告期内公司对前五大客户销售收入总额分别为31,455.70万元、30,305.89 万元、32,578.07万元和14,807.11万元，占当期营业收入的比例分别为64.04%、 58.44%、57.24%和56.76%，存在销售客户集中风险。如主要客户需求下降，或 者转向其他供应商采购相关产品，将给公司的生产经营产生负面影响。 （六）原材料价格波动风险 原材料价格对智能控制器行业的成本有重大影响，公司直接材料成本占总成 本比例约为80%。公司生产所需原材料主要包括IC、PCB、半导体分立器件、 阻容器件等电子元器件，2017年下半年至2018年阻容器件、半导体分立器件等 原材料出现供应短缺、交期延长的情况，价格也出现较大幅度的波动。公司采用 以销定产、以产定采购，从报价到原材料采购存在时间周期，若上述原材料价格 出现持续大幅波动，同时公司未能按照计划及时采购到全部生产所需原材料，公 司面临原材料价格波动风险，从而对生产经营带来一定影响。 1-1-25 47.00%，产品主要销往亚洲、非洲、北美等市场。近年来，随着国际市场竞争日 趋激烈，发达国家利用安全标准、质量标准、环境标准、关税等壁垒，压制包括 中国在内的发展中国家相关产业，同时全球经济复苏缓慢使贸易保护主义有所抬 头。未来，如主要进口国或地区出现经济形势恶化、贸易政策发生重大变化等情 况，将影响这些国家或地区的产品需求，进而影响发行人的产品出口，发行人将 面临销售收入及盈利下降的风险。 （四）对第一大客户销售收入下滑的风险 公司第一大客户系GLP，报告期内公司对其销售收入分别为21,043.19万元、 16,477.08万元、14,574.26万元和5,227.10万元，销售占比分别为42.84%、31.77%、 25.61%和20.04%，销售额及占比均呈逐年下降趋势。 与大客户之间的业务合作，对于公司的生产经营具有重大影响。目前公司与 GLP仍保持持续且稳定的长期合作关系，但若GLP由于自身原因、突发因素或 宏观经济环境的重大不利变化减少对公司产品的需求，而公司又不能及时拓展其 他新客户，则将导致公司面临经营业绩下滑的风险。 （五）销售客户集中风险 报告期内公司对前五大客户销售收入总额分别为31,455.70万元、30,305.89 万元、32,578.07万元和14,807.11万元，占当期营业收入的比例分别为64.04%、 58.44%、57.24%和56.76%，存在销售客户集中风险。如主要客户需求下降，或 者转向其他供应商采购相关产品，将给公司的生产经营产生负面影响。 （六）原材料价格波动风险 原材料价格对智能控制器行业的成本有重大影响，公司直接材料成本占总成 本比例约为80%。公司生产所需原材料主要包括IC、PCB、半导体分立器件、 阻容器件等电子元器件，2017年下半年至2018年阻容器件、半导体分立器件等 原材料出现供应短缺、交期延长的情况，价格也出现较大幅度的波动。公司采用 以销定产、以产定采购，从报价到原材料采购存在时间周期，若上述原材料价格 出现持续大幅波动，同时公司未能按照计划及时采购到全部生产所需原材料，公 司面临原材料价格波动风险，从而对生产经营带来一定影响。 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-26（七）厂房物业租赁风险 公司目前主要生产经营及办公用房系租赁他人房产。其中公司租赁的正风工 业园第三栋厂房和第三栋宿舍2-6层及第26号商铺与宿舍26-1（租赁房产面积 为9,937平方米），未经规划、国土等相关部门批准，是业主在原集体所有未利 用土地上兴建的工业项目建筑物及生活配套设施，属于历史遗留违法建筑。2017 年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司使用前述租赁厂房产生的营业收入 占公司合并营业收入的比例分别为64.11%、61.59%、40.56%和45.61%，产生的 毛利占公司合并毛利的比例分别为58.58%、54.05%、34.96%和34.58%，产生的 净利润占公司合并净利润的比例分别为58.41%、59.30%、28.55%和30.38%。公 司与出租方深圳市南和盛投资有限公司签订的《房屋租赁合同》存在被认定为无 效合同的法律风险，该建筑物存在被拆迁的风险。如因政府土地政策等原因导致 租赁的部分厂房无法继续使用，将会对生产经营活动造成不利影响。 （八）毛利率下降的风险 报告期内，公司的主营业务毛利率分别为18.37%、19.88%、20.96%和 20.58%，较为平稳，未出现毛利率大幅下滑的情形。若未来出现行业内竞争加剧、 原材料价格大幅波动、人员薪酬持续上涨、产品售价的调价机制失效等情形，则 可能会导致公司面临毛利率下降的风险，进而对公司业绩带来不利影响。 二、财务风险 （一）应收账款回收风险 报告期内各期末，公司应收账款净额分别为7,373.26万元、11,978.08万元、 18,716.23万元和17,081.68万元，占总资产比例分别为25.54%、34.15%、45.28% 和36.25%，2017年至2019年总体呈上升趋势，2020年6月末有所下降。报告 期各期末，账龄在1年以内的应收账款均超过99%，公司应收账款整体回收情况 良好，但仍存在个别客户未按时支付货款的情形。若客户经营情况恶化及公司采 取的收款措施不力，将影响公司经营性现金流入，甚至存在无法全额收回应收账 款进而发生坏账损失的风险，对公司经营产生不利影响。 （二）存货减值风险 报告期内各期末，公司存货余额分别为7,037.75万元、9,092.34万元、9,015.86 1-1-26（七）厂房物业租赁风险 公司目前主要生产经营及办公用房系租赁他人房产。其中公司租赁的正风工 业园第三栋厂房和第三栋宿舍2-6层及第26号商铺与宿舍26-1（租赁房产面积 为9,937平方米），未经规划、国土等相关部门批准，是业主在原集体所有未利 用土地上兴建的工业项目建筑物及生活配套设施，属于历史遗留违法建筑。2017 年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司使用前述租赁厂房产生的营业收入 占公司合并营业收入的比例分别为64.11%、61.59%、40.56%和45.61%，产生的 毛利占公司合并毛利的比例分别为58.58%、54.05%、34.96%和34.58%，产生的 净利润占公司合并净利润的比例分别为58.41%、59.30%、28.55%和30.38%。公 司与出租方深圳市南和盛投资有限公司签订的《房屋租赁合同》存在被认定为无 效合同的法律风险，该建筑物存在被拆迁的风险。如因政府土地政策等原因导致 租赁的部分厂房无法继续使用，将会对生产经营活动造成不利影响。 （八）毛利率下降的风险 报告期内，公司的主营业务毛利率分别为18.37%、19.88%、20.96%和 20.58%，较为平稳，未出现毛利率大幅下滑的情形。若未来出现行业内竞争加剧、 原材料价格大幅波动、人员薪酬持续上涨、产品售价的调价机制失效等情形，则 可能会导致公司面临毛利率下降的风险，进而对公司业绩带来不利影响。 二、财务风险 （一）应收账款回收风险 报告期内各期末，公司应收账款净额分别为7,373.26万元、11,978.08万元、 18,716.23万元和17,081.68万元，占总资产比例分别为25.54%、34.15%、45.28% 和36.25%，2017年至2019年总体呈上升趋势，2020年6月末有所下降。报告 期各期末，账龄在1年以内的应收账款均超过99%，公司应收账款整体回收情况 良好，但仍存在个别客户未按时支付货款的情形。若客户经营情况恶化及公司采 取的收款措施不力，将影响公司经营性现金流入，甚至存在无法全额收回应收账 款进而发生坏账损失的风险，对公司经营产生不利影响。 （二）存货减值风险 报告期内各期末，公司存货余额分别为7,037.75万元、9,092.34万元、9,015.86 深圳朗特智能控制股份有限公司招股说明书 1-1-27 万元和9,987.51万元。虽然公司执行以销定产政策，但由于电子行业产品更新换 代较快，公司采购的部分专用原材料存在因产品更新换代或客户取消备料协议而 减值风险，从而对公司业绩造成不利影响。 （三）汇率波动风险 报告期内，公司产品出口销售收入占公司主营业务收入的比重分别为 70.29%、59.72%、55.13%和47.00%，产品主要出口至亚洲、非洲、北美等地， 主要以美元计价。因此，报告期内受美元等外币兑人民币的汇率波动影响，公司 产生的汇兑损益（正数为损失，负数为收益）分别为562.98万元、-73.50万元、 -83.50万元和-140.23万元，占同期净利润的比重分别为13.42%、-1.60%、-1.61% 和-4.45%。随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率日趋市场化，如果未来人民 币汇率发生较大波动，将对公司经营业绩产生较大影响。 （四）人工成本上升的风险 公司近几年员工人数及薪酬增长较快，报告期内公司支付给职工以及为职工 支付的金额分别为6,326.59万元、8,384.01万元、9,446.01万元和4,115.68万元。 近年来国内薪酬水平呈较快增长趋势，公司人工成本可能继续增加。若公司利润 增长不足以抵消人工成本的上升，将对公司经营业绩形成不利影响。 （五）发行后净资产收益率下降风险 2019年，公司扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东加权平均净资产 收益率为21.39%。预计本次募集资金到位后，公司净资产规模较发行前有较大 幅度增长。但本次募集资金投资项目需要一定的建设投入周期，募集资金产生经 济效益存在一定的时间差和不确定性，导致净利润增长速度低于净资产增长速 度。因此，公司存在净资产收益率下降的风险。 三、税收政策变动风险 （一）出口退税政策变动风险 根据《中华人民共和国增值税暂行条例》和《关于出口货物劳务增值税和消 费税政策的通知》（财税〔2012〕39号）的相关规定，公司因产品出口而享有出 口退税优惠政策。报告期内公司收到的出口退税款分别为2,665.71万元、3,491.50 1-1-27 万元和9,987.51万元。虽然公司执行以销定产政策，但由于电子行业产品更新换 代较快，公司采购的部分专用原材料存在因产品更新换代或客户取消备料协议而 减值风险，从而对公司业绩造成不利影响。 （三）汇率波动风险 报告期内，公司产品出口销售收入占公司主营业务收入的比重分别为 70.29%、59.72%、55.13%和47.00%，产品主要出口至亚洲、非洲、北美等地， 主要以美元计价。因此，报告期内受美元等外币兑人民币的汇率波动影响，公司 产生的汇兑损益（正数为损失，负数为收益）分别为562.98万元、-73.50万元、（未完）  |