新 希 望:2020年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
原标题:新 希 望:2020年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要 募集说明书摘要封面 新希望六和股份有限公司 NEW HOPE LIU HE CO.,LTD. （ 住所：四川省绵阳市国家高新技术产业开发区 ） 2020年面向专业投资者公开发行 可续期公司债券（第一期） 募集说明书摘要 牵头主承销商 /簿记管理人 /债券受托管理人 Logo （住所：浙江省杭州市江干区五星路 201号） 联席主承销商 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1586533216(1).png C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\1586533279(1).png （住所：深圳市福田区福田街道福华一路 111号） （住所：北京市西城区金融大街 35号 2-6层） 签署日期：年 月 日 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并 不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交 易所网站（ www.szse.com.cn）网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募 集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅 读募集说明书中 “ 风险因素 ” 等有关 章节。 一、 本期债券为可续期公司债券，存在以下不同于普通公司债券的特殊发行 事项（具体条款请参见募集说明书“第一节发行概况”之“二、本期债券的基本 条款”）： 1、发行人续期选择权：本期债券以每 3个计息年度为 1个周期，在每个周 期末，发行人有权选择将本期债券期限延长 1个周期，或选择在该周期末到期全 额兑付本期债券。 2、债券利率及确定方式：本期债券采用固定利率形式，单利按年计息，不 计复利。如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。首个 周期的票面利率将由发行人与主承销商 根据网下向专业投资者的簿记建档结果 在预设区间范围内协商确定，在首个周期内固定不变，其后每个周期重置一次。 3、递延支付利息权：本期债券附设发行人递延支付利息权，除非发生强制 付息事件，本期债券的每个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及按照本条 款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延 支付利息次数的限制；前述利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息 的行为。 4、强制付息事件：付息日前 12个月内，发生以下事件的，发行人不得递延 当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其孳息：（ 1）向 普通股股东分红； （ 2）减少注册资本。 5、利息递延下的限制事项：若发行人选择行使延期支付利息权，则在延期 支付利息及其孳息未偿付完毕之前，发行人不得有下列行为：（ 1）向普通股股 东分红；（ 2）减少注册资本。 6、发行人赎回选择权： （ 1）发行人因税务政策变更进行赎回发行人由于法律法规改变或修正，相 关法律法规司法解释的改变或修正而不得不为本期债券的存续支付额外税费， 且发行人在采取合理的审计方式后仍然不能避免该税款缴纳或补缴责任的时候， 发行人有权对本期债券进行赎回。 （ 2）发行人因会计准则变更进行赎回 根据《企业会计准则第 37号 —— 金融工具列报》（财会〔 2017〕 14号）， 发行人将本期债券计入权益。若未来因企业会计准则变更或其他法律法规改变 或修正，影响发行人在合并财务报表中将本期债券计入权益时，发行人有权对本 期债券进行赎回。 7、会计处理：根据《企业会计准则第 37号 —— 金融工具列报》（财会〔 2017〕 14号），发行人将本期债券分类为权益工具。 8、偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人发行的普通 债券和其他债务。 二、 本期债券债项信用等级为 AAA；本期债券上市前，发行人最近一期末 的净资产为 3,747,177.11 万元（截 至 2020年 6月 末合并报表中所有者权益） ， 合并报表口径的资产负债率为 58.95%，本期债券上市前，发行人最近三个会计 年度实现年均可分配利润为 300,888.23万元（ 2017年 、 2018年 和 2019年 合并 报表中的归属于母公司所有者的净利润平均值），按照当前预计发行利率，最近 三 个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息 的 1.5倍 ；本期债券发 行及上市安排请参见发行公告。 三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济 环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长， 债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本 期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 四、 本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市 交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平 台同时交易的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流 和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双 边挂牌的上市 申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投 资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的 投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交 易所以外的其他交易场所上市。 五、经 联合信用评级有限公司 综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA， 评级展望为稳定，该级别反映了公司偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环 境的影响，违约风险极低。 本期债券的信用等级为 AAA， 该级别反映了本期债 券到期不能偿还的风险极低。 六、 联合信用评级有限公司 出具 的信用评级报告中列示了如下关注点： 1、所处行业上下游价格易波动，且面临多种风险。公司所处行业上游原材 料价格不稳定，下游畜、禽产品价格容易发生周期性波动，生产流通过程中还面 临疫病、食品安全等风险。 2、多元化经营管理风险。公司业务板块众多，管理体系庞大，面临一定的 多元化经营管理风险。 3、在建工程尚需投入规模较大，面临一定的资金支出压力。公司对生猪养 殖项目投入较大，截至 2020年 3月底，公司主要在建工程未来尚需投资 60.95 亿元，面临一定的资金支出压力。而且在建工程能否取得预期经济效益可能存在 一定的不确定性 。 4、公司债务规模增长较快，且债务结构有待调整。由于长、短期借款大幅 增加， 2017－ 2019年，公司全部债务增长较快，年均复合增长 48.32%；其中短 期债务占比分别为 71.22%、 85.51%和 75.17%。 七、在本期债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对发行人进行持 续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级 期间，资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或 财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以 动态地反映本公司的信用状 况。 跟踪评级期间内，如果发生任何影响发行人主体信用级别或债券信用级别 的事项，导致发行人主体信用级别或本期公司债券信用级别降低，将会增大投资 者的风险，对投资者的利益产生一定影响。 八、发行人财务风险 （一）报告期各期末，发行人有息债务分别为 89.27亿元、 121.24亿元 、 194.31亿元 和 375.71亿元 。在产业升级的发展机遇下，公司于 2016年提出加大 生猪养殖业务投资力度，通过在优势区域布局聚落化养猪，内部进行饲料、养殖、 屠宰的合理配套，打造一体化种养结合的现代化猪产业公司，不断加大的资本性 支出也使得有 息负债总额大幅上升，增加了发行人的筹资压力和偿债压力。 （二）报告期各期末，发行人流动比率为 0.83、 0.74、 0.66和 0.86， 2017- 2019年发行人 流动比率 呈逐年下降趋势，主要系公司短期债务占比提高。流动 比率的下降和短期债务上升使得发行人短期偿债能力下降。发行人将通过发行 可续期公司债券、股权融资等方式改善债务结构，提升短期偿债能力。 （三）报告期各期末，发行人短期有息债务分别为 63.13亿元、 102.75亿元、 144.71亿元和 175.99亿元，呈上升趋势，主要系发行人扩大猪产业投入，短期 借款增加。截至本说明书签署日，发行人经营情况良好， 2020年 1-6月发行人 未经审计的归属母公司净利润为 31.64亿元，较上年同期上涨 102.57%； 2020年 1-6月经营活动 产生的现金流量净额为 6.59亿元，较上年同期上涨 21.14%，为 短期债务本息兑付提供良好保证。其次，发行人与国内主要银行保持良好的合作 关系，截至 2020年 6月末，尚未使用的银行授信达 265.70亿元，为发行人提供 了较强的信贷支持。 （四）报告期内，发行人投资收益分别为 22.14亿元、 21.82亿元、 23.79亿 元和 12.41亿元。主要系发行人确认的对民生银行的投资收益。若在本期债券存 续期间，发行人投资企业的盈利状况出现下降，将会导致公司投资收益下滑，收 到的分红减少，从而对公司的盈利能力和偿债能力构成不利影响 。 九、发行人业务风险 （一）动物疫病风险 动物疫病风险是畜禽养殖行业面临的主要风险。在肉禽养殖过程中，可能发 生和传播的疫病主要包括 H7N9流感、新城疫、法氏囊病、马立克氏病、支原体 病、球虫病等；在生猪养殖过程中，可能发生和传播的疫病主要包括猪瘟、蓝耳 病、猪呼吸道病、猪流行性腹泻、猪伪狂犬病、猪圆环病等。 从发行人的角度看，如果发行人自有畜禽在养殖过程中发生疫情，将会导致 畜禽死亡或生产能力下降，给发行人造成直接的经济损失；同时，疫病的发生具 有持续性的影响，因为净化禽舍、猪场需要较长的时间，这将导致发行人的生 产 成本增加，进一步降低发行人的经营效益。 从行业的角度看，如果行业出现大规模动物疫情，将会增加发行人畜禽产品 受感染的风险，给发行人带来较大的防疫压力，增加发行人的防疫支出，包括为 响应政府对疫区及周边规定区域实施强制疫苗接种、隔离、甚至扑杀等防疫要求 而产生的支出或损失。同时，大规模动物疫情的出现还会造成消费者的恐慌心理， 导致市场需求下降，产品价格降低，从而对发行人的经营业绩带来不利影响。 发行人历来十分重视畜禽养殖的疫病防治工作，制定了严格的防疫管理制 度，建立了规范、健全的动物疫病防御控制体系。早在 2013年 ，发行人为加强 养殖端的服务能力，便开始着手建立动保体系，成立了动保中心。目前，动保中 心已在全国范围陆续建立了 20多个卫星实验室，形成了完善的疫病监测网络， 并逐步建立起覆盖全国范围的疫病防控及监测预警平台。在此背景下，发行人饲 养的种禽、商品肉禽和种猪、仔猪、商品猪未爆发过大规模的烈性传染病。 2018年 8月，我国出现了“非洲猪瘟”疫情，并在半年时间内扩散至全国 多个省份，给我国的生猪养殖行业带来不小的挑战。如果发行人的疫病防控体系 执行不到位，将使其生猪养殖面临较大的风险，包括发生疫病所引致的生猪死亡， 导致的生物 性资产蒙受巨大损失，使发行人盈利下降甚至亏损的风险。同时，如 果“非洲猪瘟”的防疫政策持续使得发行人部分区域种猪和仔猪调运受阻，会影 响其的种猪更新、新建猪场的种猪引入及农户代养，从而影响发行人业务发展规 划布局。 （二）畜、禽价格周期性波动导致毛利率波动的风险 发行人的业务覆盖饲料生产、畜禽养殖、屠宰及肉类加工销售等环节，其中 畜禽养殖板块的产成品主要包括种猪、仔猪、肥猪、禽肉等。 2016年以来，公 司加大养猪业务布局，在 2019年生猪对外销量已经突破 354万头（剔除仔猪与 种猪内销的影响），而禽一体化销售鸡肉、鸭肉 产品也突破 180万吨，使得畜、 禽养殖在公司整体营收与利润贡献的占比更大，畜、禽价格的变动也会更明显地 影响公司的营收与利润水平。 畜禽类产品的市场价格受市场供求关系、养殖成本、疫情及自然灾害等因素 的影响而有所波动。从禽养殖看，近几年，受前期引种及换羽的影响，种禽供求 关系出现严重失衡，加之 H7N9流感疫情频发，下游禽肉消费也严重受挫，种禽 价格、毛鸡毛鸭的销售价格都跌落至低位水平。 2018年，禽养殖行业表现出复 苏迹象，供给端紧缩叠加需求端旺盛，相关产品的价格逐步上扬，促使行业整体 盈利水平上升。从猪养殖看，我国商品 猪价格的周期性波动特征明显，一般 3-4 年为一个波动周期，平均上涨期约 16-18个月时间。 2006年以来，我国生猪养 殖行业大致经历了如下波动周期： 2006年 -2010年、 2010年 -2015年、 2015年 - 2019年初。 2019年初以来，我国生猪养殖行业进入了新一轮上行周期。 畜、禽产品市场价格的周期性波动导致畜禽养殖行业的毛利率呈现周期性 波动态势，公司在畜禽养殖板块的毛利率也呈现相应的波动趋势。如果未来畜、 禽产品的市场价格出现大幅下滑，将会导致发行人养殖板块毛利率下降，给发行 人的生产经营带来不利影响。 （三 ）原材料价格波动风险 饲料生产的主要原料包括玉米、豆粕、棉粕、菜粕、鱼粉、氨基酸、维生素 等，其原料成本占饲料生产总成本的 90%以上。玉米、豆粕等大宗原材料价格受 国家农业产业政策、国际贸易往来、市场供求状况、运输条件、气候及自然灾害 等多种因素的影响。饲料业务占公司营收的比重较大，饲料行业通常采用成本加 价法的定价方式，饲料原料价格的波动可以部分向下游养殖环节传导，缓解原料 价格上涨为公司生产经营带来的压力。 原料价格的大幅波动和上涨均会对发行人的生产经营产生不利影响。一方 面，原料价格的大幅波动增加了发行人控制和管理生产成本的难度；另一方面， 虽然发行人是国内最大的饲料生产企业，在原料采购规模及价格上具有相当竞 争优势，但原料价格的上涨也会增加发行人的生产成本，对发行人的业绩产生不 利影响。 （四）国际贸易摩擦对原材料采购价格的影响 发行人饲料生产的原材料豆粕的上游原料大豆依赖于进口，虽然豆粕在饲 料生产中的添加量占 20%左右，占比不大。但 2018年起，中美贸易摩擦不断， 使得中美两国之间的大宗农产品贸易将会受到持续影响， 虽然 2019年双方关系 有所缓和，但也给今后饲料原料的国际贸易带来很大的不确定性，价格波动的风 险仍然存在，未来，如果中美贸易摩擦加剧，会导致发行人的部分饲料原材料采 购价格上升。 （五）新型冠状病毒疫情影响 截至本募集说明书摘要签署日，新型冠状病毒疫情正在全球蔓延，尚未得到 有效遏制。发行人主要产品为农牧产品，需求量受疫情影响较小，且国内市场处 于景气周期，销售价格处于历史高位，因此，新型冠状病毒疫情对其国内销售的 影响较小。发行人 2019年度外销收入占总收入的比例为 11%，占比不大，且发 行人主要海外生产基地集中在东 南亚的新加坡、越南和印尼，上述地区受新冠肺 炎影响较小。但如未来海外新型冠状病毒疫情仍然无法得到有效控制，会对公司 的海外销售带来一定影响。 十 、本期债券发行额度较大，同时本期债券不提供担保，亦没有采取抵押、 质押等其他增信措施，以上因素可能会使债券持有人面临一定的偿付风险。 十 一 、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于 所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债 券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。 在本期债券存续期间，债券持有人会 议在其职权范围内通过的任何有效决议的 效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的 决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意 并接受发行人为本次债券制定的《债券受托管理人协议》、《债券持有人会议规 则》等对本次债券各项权利义务的规定。 十 二 、发行人将严格按照募集说明书的约定和财务管理制度的要求使用本 期债券募集资金，不对外拆借及挪作他用，并承诺本次债券募集资金将不直接或 间 接用于房地产业务。 十 三 、根据《企业会计准则第 37号 -金融工具列报》（财会【 2017】 14号）， 发行人将本期债券计入权益。若后续会计政策、标准发生变化，可能使得已发行 的可续期公司债券重分类为金融负债，从而导致发行人资产负债率上升的风险。 十 四 、本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，发行人拟向深交所及 债券登记机构申请质押式回购安排。如获批准，具体折算率等事宜将按深交所及 债券登 记机构的相关规定执行。 十五、 2020年 5月 21日，经深圳证券交易所审核通过，并经中国证监会 “证监许可 [2020]977号”注册，发行人获准在中国境内向专业投资者公开发行 面值总额不超过 100亿元的可续期公司债券。 十六、 根据《公司债发行与交易管理办法》等相关规定，本期债券仅面向专 业投资者发行，普通投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者 适当性管理，仅限专业投资者参与交易，普通投资者认购或买入的交易行为无效。 十 七 、根据公司 2020年 三季度 财务报告（可查询 深圳交易所网站 （ http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn） 相关 公告 ），截 至 2020年 9月末，公司总资产 1,047.37亿元，净资产 437.92亿元； 2020年 1-9 月 ，公司营业总收入 747.88亿元，利润总额 62.36亿元，净利润 59.80亿元。公 司 2020年 三季度 财务数据不存在重大不利变化，符合《公司法》、《证券法》 （ 2019年修订）和《债券管理办法》等法律法规以及规范性文件中关于公开发 行公司债券的基本条件。 目录 声明 ................................ ................... 2 重大事项提示 ................................ ........... 3 目录 ................................ .................. 11 释义 ................................ .................. 13 第一节 发行概况 ................................ ...... 15 一、核准情况及核准规模 ................................ ................................ ............... 15 二、 本期债券的基本条款 ................................ ................................ ............... 15 三、本期债券发行及上市安排 ................................ ................................ ....... 20 四、本期债券发行有关机构 ................................ ................................ ........... 21 第 二 节 发行人及本期债券的资信状况 ..................... 25 一、 本期债券的信用评级情况 ................................ ................................ ....... 25 二、 公司 债券信用评级报告主要事项 ................................ ........................... 25 三、发行人的资信情况 ................................ ................................ ................... 27 第 三 节 发行人基本情况 ................................ . 30 一、发行人概况 ................................ ................................ .............................. 30 二、发行人对其他企业的权益投资情况 ................................ ........................ 30 三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况 ................................ ............ 32 四 、发行人主营业务情况 ................................ ................................ ............... 34 五 、发行人的信息披露事务及 投资者 关系管理 ................................ ............ 38 第 四 节 财务会计信息 ................................ ... 40 一 、 最近三年及一期财务报表 ................................ ................................ ....... 40 二、 发行人近三年 及一期 合并报表主要财务指标 ................................ ........ 55 三 、发行公司债券后公司资产负债结构的变化 ................................ ............ 56 四 、其他重要事项 ................................ ................................ .......................... 57 五 、资产权利限制情况分析 ................................ ................................ ........... 58 第五节 募集资金运用 ................................ ... 59 一 、 本期债券募集资金规模 ................................ ................................ ........... 59 二 、 本期债券募集资金运用计划 ................................ ................................ ... 59 三 、 募集资金的现金管理 ................................ ................................ ............... 60 四、本期募集资金运用对发行人财务状况的影响 ................................ ........ 60 五 、本期募集资金专项账户管理安排 ................................ ........................... 61 第六 节 备查文件 ................................ ...... 63 一、备查文件 ................................ ................................ ................................ .. 63 二、查阅地点 ................................ ................................ ................................ .. 63 释义 在本募集说明书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义： 一、普通词语 发行人、公司、本公 司、新希望六和 指 新希望六和股份有限公司 募集说明书 指 发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的 《 新希 望六和股份有限公司 2020年面向专业投资者公开发行可 续期公司债券（第一期）募集说明书 》 本 募集说明书摘要 指 发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的 《 新希 望六和股份有限公司 2020年面向专业投资者公开发行可 续期公司债券（第一期） 募集说明书摘要 》 国务院 指 中华人民共和国国务院 财政部 指 中华人民共和国财政部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 《债券管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 公司章程 指 《 新希望六和股份有限公司 章程》 实际控制人 指 刘永好 控股股东 指 新希望集团有限公司 股东 、 股东大会 指 新希望六和股份有限公司股东、 股东大会 董事 、 董事会 指 新希望六和股份有限公司董事、 董事会 监事 、 监事会 指 新希望六和股份有限公司监事、 监事会 投资者、持有人 指 就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合 法途径取得并持有本期债券的主体，两者具有同一涵义 债券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 牵头主承销商、浙商 证券、簿记管理人、 债券受托管理人 指 浙商证券股份有限公司 联席主承销商 指 招商证券股份有限公司、 中国银河证券股份有限公司 发行人律师、律师 指 北京市中伦律师事务所 评级机构、联合评级 指 联合信用评级有限公司 审计机构、会计师事 指 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 务所、 四川华信、 华 信会计所 报告期、近三年 及一 期 、最近三年 及一期 指 2017年度、 2018年度、 2019年度 、 2020年 1-6月 报告期各期末 指 2017年 12月 31日、 2018年 12月 31日 、 2019年 12月 31日 和 2020年 6月末 工作日 指 中华人民共和国境内商业银行的对公营业日（不包括法定 假日或休息日） 交易日 指 深圳证券交易所的正常交易日 法定假日 指 中华人民共和国的法定假日（不包括香港特别行政区、澳 门特别行政区和台湾 地区 的法定假日） 受托管理协议、债券 受托管理协议 指 《 新希望六和股份有限公司 与浙商证券股份有限公司关于 新希望六和股份有限公司 2020年面向专业投资者公开发 行可续期公司债券 之受托管理协议》 债券持有人会议规 则、本规则 指 《 新希望六和股份有限公司 2020年面向专业投资者公开 发行可续期公司债券 持有人会议规则》 信用评级报告 指 《 新希望六和股份有限公司 2020年面向专业投资者公开 发行可续期公司债券 信用评级报告》 本次公司债券、本次 债券 指 新希望六和股份有限公司 2020年面向专业投资者公开发 行可续期公司债券 本 期 公司债券、本 期 债券 指 新希望六和股份有限公司 2020年面向专业投资者公开发 行可续期公司债券（第一期） 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 新希望 集团 指 新希望集团有限公司，系发行人控股股东 六和集团 指 山东新希望六和集团有限公司 六和饲料 指 新希望六和饲料股份有限公司 河北千 喜鹤 指 河北千喜鹤肉类产业有限公司 新希望农牧 指 四川新希望六和农牧有限公司 辽宁千喜鹤 指 辽宁千喜鹤食品有限公司 新希望新加坡 指 新希望新加坡私人有限公司 馆陶六和 指 馆陶六和食品有限公司 青岛田润 指 青岛田润食品有限公司 新希望河内 指 新希望河内有限责任公司 成都希望 指 成都希望食品有限公司 民生银行 指 中国民生银行股份有限公司 新希望财务 指 新希望财务有限公司 注：本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异， 这些差异是由于四舍五入造成的。 第一节 发行概况 一、核准情况及核准规模 1、 2020年 3月 31日 ，发行人召开 第八届 董事会 第十三次会议， 审议通过 了本次公司债券发行的议案 ， 同意公司公开发行不超过人民币 100亿元（含 100 亿元）的公司债券，并提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金 需求情况和发行时市场情况确定本次债券发行的相关事项 。 2020年 4月 28日， 发行人召开 2019年 年度 股东 大 会 ， 审议通过了本次公司债券发行的议案 ， 同意 本次公司债券发行的议案，并授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求 情况和发行时市场情况确定本次债券发行的相关事项 。 2、 2020年 5月 21日 ， 经深圳证券交易所审核通过，并经中国证监会“证 监许可 [2020]977号”注册 ，发行人获准在中国境内向 专业 投资者公开发行面值 总额不超过 100亿元 的 可续期 公 司债券。发行人将综合市场等各方面情况确定 债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。 二、 本期债券的基本条款 1、发行主体： 新希望六和股份有限公司 。 2、债券名称： 新希望六和股份有限公司 2020年面向专业投资者公开发行 可续期公司债券（第一期） 。 3、发行规模： 本期债券发行规模为不超过人民币 20亿元（含 20亿元）。 4、债券期限 及 发行人续期选择权 ： 本期债券基础期限 3年，在约定的基础 期限期末及每个续期的周期末，发行人有权行使续期选择权，按约定的基础期限 延长 1个周期；发行人不行使续期选择权则全额到期兑付。发行人应 至少于续期 选择权行权年度付息日前 30个交易日，在相关媒体上刊登续期选择权行使公告。 5、 债券票面金额： 本期债券票面金额 100元。 6、 发行价格： 本期债券按面值平价发行。 7、债券利率及其确定方式： 本期债券采用固定利率形式，单利按年计息， 不计复利。如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。 首个周期的票面利率将由发行人与主承销商根据网下向专业投资者的簿记 建档结果在预设区间范围内协商确定，在首个周期内固定不变，其后每个周期重 置一次。 首个周期的票面利率为初始基准利率加上初始利差，后续周期的票面利率 调整为当期基准利率加上初始利差再加 300个基点。初始利差为首个周期的票 面利率减去初始基准利率。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当 期基准利率在利率重置日不可得，当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准 利率。 初始基准利率为簿记建档日前 250个交易日中国债券信息网 （ www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站） 公布的中债国债收益率曲线中，待偿期为与重定价周期同等期限的国债收益率 算术平均值（四舍五入 计算到 0.01%）； 后续周期的当期基准利率为票面利率重置日前 250个交易日中国债券信息 网（ www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网 站）公布的中债国债收益率曲线中，待偿期为与重定价周期同等期限的国债收益 率算术平均值（四舍五入计算到 0.01%）。 8、递延支付利息权： 本期债券附设发行人递延支付利息权，除非发生强制 付息事件，本期债券的每个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及按照本条 款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延 支付利息次数的限 制；前述利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息 的行为。如发行人决定递延支付利息的，应在付息日前 10个交易日披露《递延 支付利息公告》。递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息。在下个利息 支付日，若发行人继续选择延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入 已经递延的所有利息及其孳息中继续计算利息。 9、强制付息事件： 付息日前 12个月内，发生以下事件的，发行人不得递延 当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其孳息：（ 1）向普通股股东分红； （ 2）减少注册资本。债券存续期内如发生强制付息事件，发行人应当于 2个交 易日内披露相关信息。 10、利息递延下的限制事项： 若发行人选择行使延期支付利息权，则在延期 支付利息及其孳息未偿付完毕之前，发行人不得有下列行为：（ 1）向普通股股 东 分红；（ 2）减少注册资本。债券存续期内如发生利息递延下的限制事项，发 行人应当于 2个交易日内披露相关信息。 11、发行人赎回选择权： 本期可续期公司债券于发行人依照发行条款的约定在重定价周期末选择兑 付之前或依照发行条款的约定赎回之前长期存续。发行人在满足以下两种情况 之一时，可以赎回本期可续期公司债券。 （ 1）发行人因税务政策变更进行赎回 发行人由 于法律法规改变或修正，相关法律法规司法解释的改变或修正而 不得不为本期债券的存续支付额外税费，且发行人在采取合理的审计方式后仍 然不能避免该税款缴纳或补缴责任的时候，发行人有权对本期债券进行赎回。 发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同时提供以下文 件： 1）由 发行人合法授权人士 签字的说明，该说明需阐明上述发行人不可避免 的税款缴纳或补缴条例； 2）由会计师事务所或法律顾问提供的关于发行人因法律法规的改变而缴纳 或补缴税款的独立意见书，并说明变更开始的日期。 发行人有权在法律法规及相关法律法规司法解释变 更后的首个付息日行使 赎回权。 发行人如果进行赎回，必须在该可以赎回之日（即法律法规、相关法律法规 司法解释变更后的首个付息日）前 20个交易日公告（法律法规、相关法律法规 司法解释变更日距付息日少于 20个交易日的情况除外，但发行人应及时进行公 告）。赎回方案一旦公告不可撤销。 （ 2）发行人因会计准则变更进行赎回 根据《企业会计准则第 37号 ——金融工具列报》（财会〔 2017〕 14号）， 发行人将本期债券计入权益。若未来因 企业会计准则变更或其他法律法规改变 或修正，影响发行人在合并财务报表中将本期债券计入权益时，发行人有权对本 期债券进行赎回。 发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要提供以下文件： 1）由发行人 人合法授权人士 签字的说明，该说明需阐明上述发行人符合提 前赎回条件； 2）由会计师事务所出具的对于会计准则改变而影响公司相关会计条例的情 况说明，并说明变更开始的日期。 发行人有权在该会计政策变更正式实施日的年度末行使赎回权。发行人如 果进行赎回，必须在该可以赎回之日前 20个交易日公告（会计政策变更正式实 施日距年度末 少于 20个交易日的情况除外，但发行人应及时进行公告）。赎回 方案一旦公告不可撤销。 发行人因税务政策变更进行赎回或发行人因会计准则变更进行赎回时，发 行人将以票面面值加当期利息及递延支付的利息及其孳息（如有）向投资者赎回 全部本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付相同，将按照本期债券 登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定办理。 12、会计处理 ： 根据《企业会计准则第 37号 ——金融工具列报》（财会〔 2017〕 14号），发行人将本期债券分类为权益工具。 13、偿付顺序 ： 本期债券在破产清 算时的清偿顺序等同于发行人发行的普通 债券和其他债务。 14、 发行方式与发行对象、配售规则： 本期债券拟向符合法律法规规定的专 业投资者公开发行，采取网下面向专业投资者询价配售的方式，由发行人与主承 销商根据询价情况进行债券配售。本期债券具体发行方式、发行对象和配售规则 安排请参见发行公告。 15、向公司股东配售安排： 本期债券不向公司股东优先配售。 16、债券形式： 实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构 开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机 构的规定进行债券的转让、质押等操 作。 17、还本付息方式： 本期债券的本息支付将按照债券登记机构的有关规定来 统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关 规定办理。本期债券采用单利按年计息，不计复利。在发行人不行使递延支付利 息权的情况下，每年付息一次。到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起 支付。 18、发行首日： 2020年 11月 26日。 19、起息日 ： 2020年 11月 27日。 20、利息登记日： 本期债券的利息登记日按证券登记机构相关规定处理。在 利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获 得该利息登记日所在计息年度的利息。 21、付息日： 在发行人不行使递延支付利息权的情况下，本期债券的付息日 期为每年的 11月 27日（如遇 非交易日 ，则顺延至其后的第 1个交易日；每次付 息款项不另计利息）。在发行人行使递延支付利息权的情况下，付息日以发行人 公告的《递延支付利息公告》为准（如 非交易日 ，则顺延至其后的第 1个交易 日；递延支付的金额将按照当期执行利率计算复息）。 22、本金兑付日： 在本期债券的 某一续期选择权行使年度，若发行人选择不 行使续期选择权，或在某一赎回选择权行权年度，发行人选择全额赎回本期债券， 则该计息年度的付息日即为本期债券兑付日。如遇非交易日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。 23、付息、兑付方式 ：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统 计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规 定办理。 24、担保方式： 本期债券无担保。 25、信用级别及资信评级机构： 经联合信用评级有限公司出具的相关评级报 告，公司的主体信用等级为 AAA，本期债券信 用等级为 AAA，评级展望为稳定。 26、募集资金专项账户： 发行人设募集资金专项账户，用于本期债券募集资 金的接收、存储、划转与本息偿付，并进行专项管理。 27、牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人： 浙商证券股份有限公司 。 28、联席主承销商： 招商证券 股份有限公司 、 中国银河证券股份有限公司 。 29、承销方式： 本期债券由主承销商组织承销团以余额包销的方式承销。 30、拟上市交易场所： 深圳 证券交易所。 31、上市安排： 本期发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券 上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 32、质押式回购： 公司主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA， 本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，本期债券质押式回购相关申请 尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按深交所及债券登记机构的相关规 定执行。 33、募集资金用途： 本期债券募集资金拟用于偿还公司有息债务。 34、税务提示： 根据《关于永续债企业所得税政策问题的公告》（财政部税 务总局公告 2019年第 64号），本次债券按照债券利息适用企业所得税政策， 即：发行人支付的债券利息支出准予在其企业所得税税前扣除；投资人取得的债 券利息收入应当依法纳税。 三、本期债券发行及上市安排 （一） 本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期： 2020年 11月 24日。 发行首日： 2020年 11月 26日。 网下发行期限： 2020年 11月 26日至 2020年 11月 27日。 （二） 本期债券上市安排 本期债券发行结束后，发行人将尽快向 深 交所提出关于本期债券上市交易 的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。 四、本期债券发行有关机构 （一 ） 发行人： 新希望六和股份有限公司 住所： 四川省绵阳市国家高新技术产业开发区 法定代表人： 刘畅 联系人： 胡吉 联系地址： 北京市朝阳区望京街 10号望京 SOHO中心 T3 A座 11层 联系电话： 010-53299899 （二） 牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：浙商证券 股份有限公司 住所：浙江省杭州市江干区五星路 201号 法定代表人：吴承根 项目负责人： 邹颖、 冯佳慧 、邓英 项目组成员： 任嵘、孙巍 联系地址：北京市 海淀区北方地产大厦 718 联系电话： 010-65546328 （三） 联席主承销商： 招商证券 股份有限公司 住所： 深圳市福田区福田街道福华一路 111号 法定代表人： 霍达 项目负责人： 许德学、张寅博 项目组成员： 王会民、张培镇、徐晨、林东翔、朱翔 联系地址： 深圳市福田区福田街道福华一路 111号招商证券大厦 26楼 联系电话： 0755-82943666 （四） 联席主承销商： 中国银河证券股份有限公司 住所： 北京市西城区金融大街 35号 2-6层 法定代表人： 陈共炎 项目负责人： 邢萌、 王森 项目组成员： 姚召五、秦敬林、蔡辰、谌晓晨 联系地址： 上海市浦东新区富城路 99号震旦国际大楼 3103室 联系电话： 021-60870879 （五） 律师事务所：北京市中伦律师事务所 住所： 北京市朝阳区建国门外大街甲 6号 SK大厦 36-37层 负责人： 张学兵 项目联系人： 贺云帆、曹美竹 联系地址： 成都市高新区天府大道北段 1480号拉德方斯大厦东楼 6层 联系电话： 028-62088000 （六） 会计师事务所：四川华信（集团）会计师事务所（特殊普 通合伙） 主要经营场所 ： 四川省成都市武侯区洗面桥街 18号金茂礼都南楼 28楼 负责人： 李武林 项目联系人： 伍丹 联系地址： 四川省成都市武侯区洗面桥街 8号蜀新大厦 3楼 联系电话： 028-85581804 （七） 资信评级机构： 联合信用评级有限公司 住所： 天津市南开区水上公园北道 38号爱俪园公寓 508 法定代表人 ： 万华伟 项目联系人： 唐玉丽 联系地址： 北京市朝阳区建国门外大街 2号 PICC大厦 10层（ 100022） 联系电话： 010-851712818 （八）资金监管银行 开户行 ： 中国农业银行股份有限公司成都总府支行 负责人：彭松 开户行 ： 中国工商银行股份有限公司成都高新航空路支行 负责人：曾海洪 开户行 ： 交通银行股份有限公司成都高新区支行 负责人：刘小差 开户行 ： 招商银行股份有限公司成都分行 负责人：张强 开户行： 哈尔滨银行股份有限公司成都分行 负责人： 刘敏 （九） 公司债券申请上市交易场所： 深圳 证券交易所 住所： 深圳市福田区深南大道 2012号 负责人 ： 王建军 联系地址： 深圳市福田区深南大道 2012号 联系电话： 0755-82083333 传真： 0755-82083275 （十） 公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司 深圳 分公司 住所 ： 深圳市福田区深南大道 2012号深圳证券交易所广场 22-28楼 总经理 ： 周宁 联系地址： 深圳市福田区深南大道 2012号深圳证券交易所广场 22-28楼 联系电话： 0755-21899999 传真： 0755-21899000 第 二 节 发行人及本期债券的资信状况 一、 本期债券的信用评级情况 公司聘请了 联合评级 对本次公司债券发行的资信情况进行评级。根据 联合 评级 出具的《 新希望六和股份有限公司 2020年面向专业投资者公开发行可续期 公司债券 信用评级报告》（ 联合评字〔 2020〕 819号 ），公司的主体信用等级为 AAA，本次债券信用等级为 AAA，评级展望为 稳定 。 二、 公司 债券信用评级报告主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 联合评级评定发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。 该级别反映了偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极 低。 （二） 评级报告的主要内容摘要及揭示的主要风险 1、正面 ①公司综合竞争优势很强。公司行业地位突出、品牌知名度很高、产业链一 体化布局合理、经营规模很大。 ②公司财务状况良好，经营效率高。公司资产和收入规模持续增长，经营活 动现金流持续净流入，经营效率处于行业优秀水平。 ③公司获得的投资收益对整体盈利能力形成良好支撑。公司持有民生银 行 18.28亿股，其投资收益对公司利润总额贡献较大且稳定性较好，对公司整体盈 利能力形成良好支撑。 2、关注 ①所处行业上下游价格易波动，且面临多种风险。公司所处行业上游原材料 价格不稳定，下游畜、禽产品价格容易发生周期性波动，生产流通过程中还面临 疫病、食品安全等风险。 ②多元化经营管理风险。公司业务板块众多，管理体系庞大，面临一定的多 元化经营管理风险。截至 2019年底，公司合并范围内共拥有 573家子公司。 ③在建工程尚需投入规模较大，面临一定的资金支出压力。公司对生猪养殖 项目投入较大，截至 2020年 3月底，公 司主要在建工程未来尚需投资 60.95亿 元，面临一定的资金支出压力。而且在建工程能否取得预期投资回报存在一定不 确定性。 ④公司债务规模增长较快，且债务结构有待调整。由于长、短期借款大幅增 加， 2017－ 2019年，公司全部债务增长较快，年均复合增长 48.32%；其中短期 债务占比分别为 71.22%、 85.51%和 75.17%。 （三）跟踪评级的有关安排 根据监管部门和联合信用评级有限公司（联合评级）对跟踪评级的有关要求， 联合评级将在本期债券存续期内，并在每年新希望六和股份有限公司年报公告 后的两个月内，且不晚于每一 会计年度结束之日起六个月内进行一次定期跟踪 评级，并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。 新希望六和股份有限公司应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有 关财务报告以及其他相关资料。新希望六和股份有限公司如发生重大变化，或发 生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并提供有关 资料。 联合评级将密切关注新希望六和股份有限公司的相关状况，以及包括续期 选择权、递延支付利息选择权在内的可续期债券下设特殊条款，如发现新希望六 和股份有限公司或本期债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可 能 对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估 其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本期债券的信用等级。 如新希望六和股份有限公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合 评级将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失 效，直至新希望六和股份有限公司提供相关资料。 联合评级对本期债券的跟踪评级报告将在本公司网站和交易所网站公告， 且在交易所网站公告的时间不晚于在本公司网站、其他交易场所、媒体或者其他 场合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送新希望六和股份有限公司、 监 管部门等。 （四） 近三年公司主体评级与本期债券公司主体评级差异说明 近三年公司主体评级均为 AAA，未发生变化。 三、发行人的资信情况 报告期内，公司资信状况良好，与多家金融机构建立了长期、稳定的战略合 作关系。截 至 2019年末，与公司保持长期稳定的信贷关系的银行 超过 50家 。 （一）发行人获得的授信情况 截 至 2020年 6月 末，发行人 拥有全球范围内多家金融机构合计超过 700亿 元的综合授信额度，其中发行人 及发行人主要子公司获得 各银行 的人民币贷款 授信额度总额为 531.37亿 元，其中已使用授信额度为 265.67亿 元，尚余授信额 度为 265.70亿 元。 截至 2020年 6月 末发行人主要 银行 授信情况如下： 单位：亿元 授信机构 授信额度 已使用额度 未使用额度 中国工商银行 52.20 14.50 37.70 中国建设银行 51.14 17.58 33.56 国开行 43.12 20.71 22.41 中国农业银行 36.40 24.33 12.07 中国银行 36.28 18.23 18.05 邮储银行 26.66 11.94 14.72 花旗银行 18.47 7.86 10.61 交通银行 18.10 16.74 1.36 招商银行 16.41 4.32 12.09 （二）发行人与主要客户业务往来情况 最近三年 及一期 ，发行人与主要客户及供应商的业务往来均严格按照合同 执行，未曾发生严重违约行为。 （三） 截至本募集说明书摘要签署之日发行的债券、其他债务融 资工具以及偿还情况 截至本募集说明书摘要签署之日发行人已发行债券、债务融资工具及偿还 情况 ： 债券名称 起息日 到期日期 债项/主 体评级 票面 (%) 证券 类别 发行 期限 （年） 发行 规模 (亿) 偿还 情况 20希望六和 SCP001 2020-05-15 2021-02-09 -/AAA 2.19 超短 融 0.7397 10 存续 20希望六和 (疫情防控 债 )MTN001 2020-03-09 2023-03-09 AAA/AAA 3.43 中票 3 20 存续 希望转债 2020-01-03 2026-01-03 AAA/AAA 0.2 可转 债 6 40 存续 16希望六和 MTN001 2016-09-27 2019-09-27 AAA/AAA 3.13 中票 3 20 已兑 付 15希望六和 CP001 2015-08-27 2016-08-27 A-1/AAA 3.82 短融 1 8 已兑 付 14希望六和 CP001 2014-10-15 2015-10-15 A-1/AAA 5.05 短融 1 2 已兑 付 13希望六和 CP001 2013-09-10 2014-09-10 A-1/AAA 5.5 短融 1 10 已兑 付 09希望债 2009-11-25 2014-11-25 AA+/AA+ 6.1 公司 债 5 8 已兑 付 07新希望 CP01 2007-12-12 2008-12-11 A-1/AA- 6.98 短融 1 7.9 已兑 付 06新希望 CP01 2006-06-30 2007-06-30 A-1/AA- 3.85 短融 1 6 已兑 付 截至本募集说明书摘要出具之日，公司上述公司债券及非金融企业债务融 资工具本息偿还情况正常，不存在违约情况。 （ 四 ）影响债务偿还的主要财务指标 发行人近三年 及一期 的主要财务指标如下： 财务指标 2020年 6月 30日 2020年 1-6月 2019年末 /度 2018年末 /度 2017年末 /度 流动比率（倍） 0.86 0.66 0.74 0.83 速动比率（倍） 0.41 0.30 0.45 0.45 资产负债率 （ %） 58.95 49.16 42.98 38.20 EBITDA利息保 障倍数（倍） 9.92 14.85 10.14 15.31 贷款偿还率 （ %） 100.00 100.00 100.00 100.00 利息偿付率 （ %） 100.00 100.00 100.00 100.00 注：除特别注明外，上述财务指标以发行人合并财务报表的数据为基础计算，计算公式 如下： （ 1）流动比率＝流动资产 /流动负债 （ 2）速动比率＝（流动资产－存货） /流动负债 （ 3）资产负债率＝负债总额 /资产总额 （ 4） EBITDA利息保障倍数 = EBITDA/（计入财务费用的利息支出 +资本化的利息支出） （ 5）贷款偿还率 =实际贷款偿还额 /应偿还贷款额 （ 6）利息偿付率 =实际支付利息 /应付利息 第 三 节 发行人基本情况 一、发行人概况 中文名称： 新希望六和股份有限公司 法定代表人： 刘畅 注册资本： 人民币 421,601.5009万元 实缴资本： 人民币 421,601.5009万元 成立日期： 1998年 3月 4日 注册地址： 四川省绵阳市国家高新技术产业开发区 邮政编码： 610063 信息披露事务负责人： 胡吉 信息披露义务人联系方 式： 010-53299899 所属行业： C13农副食品加工业 经营范围： 配合饲料、浓缩饲料、精料补充料的生产、加工（限分支 机构经营）（以上项目及期限以许可证为准）。（以下范 围不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件 经营）谷物及其他作物的种植；牲畜的饲养；猪的饲养； 家禽的饲养；商品批发与零售；进出口业；项目投资与管 理（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）；科 技交流和推广服务业。（依法须经批准的项目，经相关部 门批准后方可开展经营活动） 统一社会信用代码： 91510000709151981F 二、发行人对其他企业的权益投资情况 截至 2020年 6月 30日，公司在国内外共拥有 652家直接或间接控制的子 公司及 18家联营企业、 8家合营企业。 （一）发行人子公司基本情况 2019年营业收入在 10亿元以上、对公司生产经营具有重要影响的控股子公 司共 10家，基本情况如下： 序号 企业名称 注册地 注册资本 直接持股 （ %） 间接持股 （ %） 1 六和集团 山东青岛 52,000.00万元 100.00 2 六和饲料 山东青岛 9,010.00万元 24.00 76.00 3 河北千喜鹤 河北南宫 6,000.00万元 93.30 4 新希望农牧 四川新津 80,000.00万元 100.00 5 辽宁千喜鹤 辽宁沈阳 6,351.00万元 90.48 6 新希望新加坡 新加坡 121,050,503 新加坡元 100.00 7 馆陶六和 河北 馆陶 6,000.00万元 70.00 8 青岛田润 山东青岛 22,200.00万元 60.00 9 新希望河内 越南河内 266,828,638,856 越南盾 100.00 10 成都希望 四川成都 1,000.00万元 58.75 发行人 上述重要 子公司最近一年的主要财务数据如下： 单位：万元 序号 企业简称 资产 负债 所有者权益 2019年收入 2019年净利润 1 六和集团 1,437,234.48 1,151,796.85 285,437.63 3,932,422.90 105,569.39 2 六和饲料 568,183.21 482,809.71 85,373.50 2,355,560.95 -3,702.74 3 河北千喜鹤 43,875.65 27,671.07 16,204.59 233,786.12 5,023.41 4 新希望农牧 778,559.13 609,782.79 168,776.34 1,217,513.41 43,764.81 5 辽宁千喜鹤 43,364.65 29,899.28 13,465.37 151,880.48 4,639.06 6 新希望新加 坡 539,156.51 354,177.10 184,979.41 808,071.31 39,284.66 7 馆陶六和 27,266.47 16,278.37 10,988.10 124,685.85 3,995.67 8 青岛田润 47,843.92 14,921.12 32,922.80 122,301.07 2,169.88 9 新希望河内 18,636.72 5,549.71 13,087.01 77,111.30 （未完）  |