金信价值精选混合A : 金信价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金(A份额)产品资料概要更新(2020年第2号)
金信价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 （ A 份额）产品资料概要更新 (2020 年第 2 号 ) 编制日期： 2020-12-15 送出日期： 2020-12-16 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 金信价值精 选混合 A 基金代码 005117 基金管理人 金信基金管 理有限公司 基金托管人 交通银行股份有 限公司 基金合同生效日 2017 - 09 - 01 基金类型 混合型 交易币种 人民币 运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日 基金经理 吴清宇 开始担任本基金基金经理的 日期 2018 - 12 - 28 证券从业日期 2011 - 09 - 06 基金经理 周谧 开始担任本基金基金经理的 日期 2020 - 12 - 11 证券从业日期 2010 - 07 - 23 二、基金投资与净值表现 （一）投资目标与投资策略 投资目标 本基金采用价值投资策略对市场进行投资，在控制组合净 值波动率的前提下，获取基金资产的长期稳健增值。 投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国 内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他 经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、 企业债、公司债、央行票据、政府支持机构债、政府支持债 券、地方政府债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、 中小企业私募债、可转换债券、可交换债券、次级债及其他 中国证监会允许投资的债券或票据）、同业存单、资产支持证 券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他 银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及 法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具，但需 符合中国证监会相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金 管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0% - 95% ；权证投资占基金资产净值的 0% - 3% ；本基金每个 交易日日终，在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易 保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例 不低于基金资产净值的 5% ；其中，现金不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制， 基金管理人在履行适当程序后，可 以调整上述投资品种的投 资比例。 主要投资策略 本基金的投资策略主要有以下九个方面： 1 、大类资产配置策略 在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手 段，在对宏观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经 济周期所处阶段，并将依据经济周期理论，结合对证券市场 的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收 益率的评估，制定大类资产之间的配置比例。 2 、股票投资策略 本基金将从定性和定量两方面入手，选取有良好增值潜力 的上市公司股票构建股票投资组合。 3 、债券投资策略 本基金将在综合研究的基础上实施积极 主动的组合管理， 采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资 产的投资。 4 、可转换债券及可交换债券投资策略 本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着 较高上涨潜力的可转换债券和可交换债券进行投资。 5 、资产支持证券等品种投资策略 本基金将深入分析市场利率等基本面因素，并辅助采用数 量化定价模型，评估其内在价值，以合理价格买入并持有。 6 、权证投资策略： 本基金以权证的市场价值分析为基础，配以权证定价模型 寻求其合理估值水平，以主动式的科学投资管理为手段，追 求基金资产稳定的当期收益。 7 、中小企业私募债券投资策略 本基金将运用基本面研究，结合公司财务分析方法对债券 发行人信用风险进行分析和度量，综合考虑中小企业私募债 券的安全性、收益性和流动性等特征，选择风险与收益相匹 配的品种进行投资。 8 、国债期货投资策略 基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济 形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。 构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、流动性等指 标 进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上， 力求实现基金资产的长期稳定增值。 9 、股指期货投资策略 本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标，在风 险可控的前提下，本着谨慎原则，适当参与股指期货的投资。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 50%+ 中证综合债指数收益率× 50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股 票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益、 中高风险特征的基金。 （二）投资组合资产配置图表 / 区域配置图表 （三） 自基金合同生效以来 / 最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期 业绩比较基准的比较图 注： 本基金过往业绩不代表未来表现。 三、投资本基金涉及的费用 （一）基金销售相关费用 以下费用在认购 / 申购 / 赎回基金过程中收取： 费用类型 份额（ S ）或金额（ M ） / 持有期限（ N ） 收费方式 / 费 率 备注 认购费 M ＜ 100 万元 0.60% 100 万元≤ M ＜ 200 万元 0.40% 200 万元≤ M ＜ 500 万元 0.20% 500 万元≤ M 1000 元 申购费（前收费） M ＜ 100 万元 0.80% 100 万元≤ M ＜ 200 万元 0.60% 200 万元≤ M ＜ 500 万元 0.30% 500 万元≤ M 1000 元 赎回费 N ＜ 7 天 1.50% 7 天≤ N ＜ 30 天 0.75% 30 天≤ N ＜ 180 天 0.50% 180 天≤ N 0.00% （二）基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除： 费用类别 收费方式/年费率 管理费 每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付 1.00% 托管费 每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付 0.15% 销售服务费 - 其他费用 按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产 中列支的费用。 注： 本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 四、风险揭示与重要提示 （一）风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售 文件。 本基金主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作或技术风险、 模型风险、合规性风险、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险 评价可能不一致的风险和不可抗力风险。 本基金特有风险包括： 1 、本基金存在大类资产配置风险，有可能因为受到经济周期、市场环境或 管理人能力等因素的影响，导致基金的大类资产配置比例偏离最优化水平，给基 金投资组合的绩效带来风险。本基金管理人将发挥专业研究优势，加强对市场、 上市公司基本面和固定收益类产品的深入研究，持续优化组合配置，以控制特定 风险。 2 、本基金投资中小企业私募债券， 中小企业私募债是根据相关法律法规由 非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。 由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。外部 评级机构一般不对这类债券进行外部评级，可能也会降低市场对该类债券的认可 度，从而影响该类债券的市场流动性。同时由于债券发行主体的资产规模较小、 经营的波动性较大，且各类材料不公开发布，也大大提高了分析并跟踪发债主体 信用基本面的难度。 当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持 有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。 3 、本基 金投资国债期货的风险。 本基金可投资于国债期货，期货作为一种金融衍生品，主要存在以下风险： （ 1 ）市场风险：是指由于期货价格变动而给投资者带来的风险。 （ 2 ）流动性风险：是指由于期货合约无法及时变现所带来的风险。 （ 3 ）基差风险：是指期货合约价格和标的指数价格之间的价格差的波动所 造成的风险。 （ 4 ）保证金风险：是指由于无法及时筹措资金满足建立或者维持期货合约 头寸所要求的保证金而带来的风险。 （ 5 ）杠杆风险：因期货采用保证金交易而存在杠杆，基金财产可能因此产 生更大的收益波动。 （ 6 ）信用风险：是指期货经纪公司 违约而产生损失的风险。 （ 7 ）操作风险：是指由于内部流程的不完善，业务人员出现差错或者疏漏， 或者系统出现故障等原因造成损失的风险。 4 、本基金投资资产支持类证券的风险 资产支持证券的风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付 风险等。信用风险是基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过 程中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成 基金财产损失；利率风险是市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的 变动，一般而言，如果市场利率上升，基金持有资产支持证券将面临价格下降 、 本金损失的风险，而如果市场利率下降，资产支持证券利息的再投资收益将面临 下降的风险；流动性风险是受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资 产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的 流动性风险；提前偿付风险是债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付， 从而使基金资产面临再投资风险。 5 、本基金投资股指期货的风险 本基金可投资于股指期货，股指期货作为一种金融衍生品，主要存在以下风 险： （ 1 ）市场风险：是指由于股指期货价格变动而给投资者带来的风险。 （ 2 ）流动性风险：是指由于股指期 货合约无法及时变现所带来的风险。 （ 3 ）基差风险：是指股指期货合约价格和标的指数价格之间的价格差的波 动所造成的风险。 （ 4 ）保证金风险：是指由于无法及时筹措资金满足建立或者维持股指期货 合约头寸所要求的保证金而带来的风险。 （ 5 ）杠杆风险：因股指期货采用保证金交易而存在杠杆，基金财产可能因 此产生更大的收益波动。 （ 6 ）信用风险：是指期货经纪公司违约而产生损失的风险。 （ 7 ）操作风险：是指由于内部流程的不完善，业务人员出现差错或者疏漏， 或者系统出现故障等原因造成损失的风险。 6 、本基金为发起式基金，在基金募集时，发起资金提供方认购本基金的总 金额不少于 1000 万元（含认购费），认购的基金份额持有期限自基金合同生效 日起不低于三年，期间份额不能赎回。发起资金提供方认购的基金份额持有期限 满三年后，将根据自身情况决定是否继续持有，届时，发起资金提供方有可能赎 回认购的本基金份额。另外，本基金的基金合同生效满三年之日，若基金资产净 值低于 2 亿元的，基金合同应当终止，无需召开基金份额持有人 大会审议决定即 可按照基金合同约定的程序进行清算，并不得通过召开基金份额持有人大会延续 基金合同期限。投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。 （二）重要提示 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实 质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同 的当事人。 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在 三个工作日内更新， 其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的 实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时 关注基金管理人发布的相关临时公告等。 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站 [www.jxfunds.com.cn][ 客服电话 400 - 900 - 8336] 1. 基金合同、托管协议、招募说明书 2. 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 3. 基金份额净值 4. 基金销售机构及联系方式 5. 其他重要资料 六、其他情况说明 无 中财网
 |