奥普特:首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

时间:2020年12月27日 16:26:36 中财网

原标题:奥普特:首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书




科创板风险提示


本次股票发行后拟在科创板市场上市,该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发
投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场风险。投
资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。





广东奥普特科技股份有限公司

OPT Machine Vision Tech Co., Ltd.


(东莞市长安镇锦厦社区河南工业区锦升路
8号)




首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书









保荐人(主承销商)




(深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层)


声明及承诺

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册
申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。


根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。


发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承
担个别和连带的法律责任。


发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。


公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。


发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,
将依法赔偿投资者损失。


保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者
损失。



本次发行概况

发行股票类型

人民币普通股(A股)

本次发行股数

本次发行股票数量为2,062万股,占发行后总股本的25%。本次
发行股份全部为公开发行新股,不涉及原股东公开发售股份。


发行后总股本

8,247.5670万股

每股面值

1.00元

每股发行价格

78.49元

发行日期

2020年12月22日

拟上市证券交易所和
板块

上海证券交易所科创板

保荐人(主承销商)

国信证券股份有限公司

招股说明书签署日期

2020年12月28日






重大事项提示

本重大事项提示仅对需投资者特别关注的公司风险及其他重要事项进行提
醒。敬请投资者认真阅读招股说明书正文内容。


本公司提请投资者注意:

一、特别风险提示

公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险,并认真阅读本招股说
明书“第四节 风险因素”中的全部内容。


(一)对苹果公司存在一定依赖的风险

报告期内,发行人来源于苹果公司及苹果公司指定第三方的收入占主营业务
收入的比例分别为17.31%、27.24%、39.39%和19.42%,其中,发行人直接对苹果
公司的销售收入占主营业务收入的比例分别为17.31%、27.24%、26.00%和0.47%。

发行人对苹果公司及其产业链收入及其占比较高。


若未来苹果公司经营出现较大的、长期的不利变动,或者公司产品无法获得
苹果公司认证而不能持续获得用于苹果公司或者其指定第三方的订单,则可能对
公司业务的稳定性、盈利能力产生重大不利影响。


(二)产品价格下行及毛利率下降的风险

机器视觉行业是近十几年间随着工业的发展而逐步兴起的行业。采用机器视
觉技术的下游行业多为发展较快、对自动化水平和产品品质要求较高的行业。随
着行业的快速发展,越来越多的企业加入,机器视觉市场竞争日益加剧,整个产
业也将逐渐进入成熟期。一般而言,随着产业从成长期逐渐进入成熟期,市场竞
争加剧,将导致产品价格逐渐降低。


报告期内,公司主营业务收入分别为30,258.49万元、42,209.52万元、52,454.81
万元和24,031.09万元,主营业务毛利率分别为71.38%、71.29%、73.59%和69.10%。

公司目前毛利率处于较高水平,若未来受如行业内更多企业加入导致市场竞争加
剧、境外品牌降价竞争、原材料价格及人工成本持续上涨等因素影响,未来公司
产品毛利率存在下降的风险。以2019年度数据为例,在其他因素不变的情况下,


公司产品销售单价每下降10%,毛利率下降2.93个百分点,利润总额下降21.57%。

因此,若未来公司出现产品销售价格大幅下降时,公司将面临经营业绩波动的风
险。


(三)下游最终应用领域集中于3C电子领域的风险

发行人机器视觉产品主要应用于3C电子领域。报告期内,发行人来源于3C
电子行业的主营业务收入占比超过70%,对该行业依赖程度较高,整体抗风险能
力不足。3C电子领域品牌众多,竞争激烈,同时具有产品迭代快、客户需求变化
快等特点。若3C电子市场发生重大不利变化,或者对机器视觉产品的需求下降,
或者公司产品不能满足3C电子领域的产品要求,而公司未能在短时间内完成新
产品的研发和市场布局,则可能对公司经营业绩产生重大不利影响。


(四)新产品的研发及市场推广的风险

2019年公司首次推出了自主研发的工业相机,初步形成了机器视觉领域完整
的产品线。但该等产品系为特殊功能设计并制造的,并非公司计划量产的机型。

公司的自主相机产品总体而言仍处于研发阶段,还需要持续的研发投入。除工业
相机外,公司目前还有多个新产品处于规划或者研发阶段。


一方面,上述在研产品距离实现批量生产和销售还有一定时间,且存在研发
失败的风险。另一方面在研产品目前已有同类上市或在研竞品,未来商业化预计
会面临激烈竞争,出现商业价值低或不及预期的风险。如目前工业相机市场,特
别是高端市场,主要由海外品牌占据,国内品牌方面,以海康威视、大华股份为
代表的企业正以规模生产的成本优势逐步渗透。公司的工业相机获得使用验证和
客户认可尚需一定的时间并存在推广失败的风险。如果不能如期获得市场认可,
将会对公司经营发展产生不利影响。


(五)贸易保护主义和贸易摩擦风险

近年来,全球产业格局深度调整,发达国家相继实施再工业化战略,推动中
高端制造业回流。此外,国际贸易保护主义和技术保护倾向有所抬头,对中国企
业的进出口业务带来一定不确定性。


公司及所在行业为全球经济一体化产业链中的一环。报告期内,发行人外销
占比分别为25.76%、32.54%、30.45%和6.85%,外销客户主要集中在爱尔兰、新


加坡、中国台湾和德国等地。若贸易摩擦进一步加剧,境外客户可能会减少订单、
要求公司降价或者承担相应关税,进而对公司的经营业绩形成不利影响。


公司采购品中LED、相机等亦存在较多的进口品牌产品。公司采购品中最终
产地在日本、欧洲、美国等海外地区的占比分别为39.28%、39.61%、39.28%和
33.90%。若发生贸易摩擦、关税壁垒、品牌商所在国限制出口等情形,或者未来
关键进口原材料的价格或汇率发生重大不利变化,将影响公司交货质量和成本水
平,对公司的正常生产经营造成不利影响。


(六)实际控制人控制不当的风险

在本次发行前,发行人实际控制人合计持有公司78.56%的股权,实际控制人
及实际控制人的一致行动人控制公司96.03%的股权,本次发行后实际控制人的持
股比例将下降至58.92%,实际控制人及其一致行动人的控股比例将下降至
72.02%,仍对公司重大经营决策有实质性影响。如果实际控制人利用其控制地位,
通过行使表决权或其他方式对公司整体经营决策与投资计划、股利分配政策和人
事任免等进行控制,将可能对其他股东利益造成不利影响。


(七)新冠疫情对发行人生产经营和财务状况的影响

受新冠疫情影响,公司供应商及客户受到疫情影响复工时间有所延迟,对公
司2020年第一季度的财务状况造成一定的影响,但公司已经采取必要的解决措施,
在遵守国家相关规定的情况下积极采取应对,制定相应的经营计划及安全防护措
施,并于2020年2月中上旬逐步复工。复工复产以来,公司的生产经营活动逐步
恢复,疫情对公司的影响逐步消退。2020年上半年,公司新增订单金额、产销量
等数据均较去年同期实现稳定增长。截至目前,公司生产经营活动已恢复正常,
本次疫情对公司的影响较小。


公司2020年上半年实现营业收入24,035.16万元、归属于母公司所有者的净利
润7,978.60万元,分别同比上升8.30%、0.67%。2020年上半年扣除非经常性损益
后归属于母公司所有者的净利润7,357.49万元,同比下降0.56%。公司积极采取措
施,保障生产经营平稳有序开展,截至本招股说明书签署之日,新冠疫情未对公
司生产经营产生重大不利影响,公司生产经营活动能够保持稳定增长。



二、主要相机产品、部分镜头产品来自于外购

机器视觉系统主要由光源、光源控制器、镜头、相机、视觉控制系统组成。

截至本招股说明书签署之日,公司自主研发、生产并销售的产品包括光源、光源
控制器、镜头、视觉控制系统。其中,镜头产品主要包括定焦镜头、线扫镜头等,
但未覆盖全部规格。2019年公司自主相机产品实现少量销售,但该等产品系为特
殊功能设计并制造的,并非公司计划量产的机型。公司的自主相机产品总体而言
仍处于研发阶段。


报告期内,公司销售的部分镜头和大部分相机产品来自于外购。报告期各期,
公司外购镜头实现销售收入1,900.52万元、3,511.89万元、5,008.05万元和2,228.45
万元,占镜头销售收入的48.08%、49.69%、51.82%和43.72%,占主营业务收入的
6.28%、8.32%、9.55%和9.27%;外购相机实现销售收入4,023.32万元、4,916.40万
元、5,007.33万元和2,718.98万元,占相机销售收入的100.00%、100.00%、99.17%
和97.65%,占主营业务收入的13.30%、11.65%、9.55%和11.31%。机器视觉系统
涉及的部件较多,同一种部件内规格型号众多,单个企业完全自产所有涉及的部
件及型号,不具有可行性和经济性。未来公司仍将会存在非自产产品的销售。


三、与国际机器视觉龙头厂商存在较大差距

机器视觉率先发生和发展在基础科学和技术水平领先的北美、欧洲和日本等
发达地区。经过多年的技术研发与积累,公司已成功掌握多项核心技术,并在3C
电子等下游行业的应用上积累了大量的经验和技术。但是,与基恩士、康耐视等
国际机器视觉龙头厂商相比,公司在基础技术研发储备、整体技术水平、业务规
模等方面仍有较大差距。如,康耐视2019年营业收入达到7.26亿美元、研发费用
达到1.19亿美元,截至2019年底,其在全球范围内拥有686项专利,并有514项专
利正在申请中,而公司同期营业收入为5.25亿人民币、研发费用0.58亿人民币,
截至2020年6月末持有专利权151项、软件著作权47项,仍有较大差距。


四、本次发行相关主体作出的重要承诺

本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核
心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺及相关责


任主体承诺事项的约束措施,详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“六、
重要承诺及未能履行承诺的约束措施”。


五、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况

(一)2020年1-9月公司主要财务信息及经营状况

公司财务报告审计截止日为2020年6月30日。公司2020年9月30日的合并及母
公司资产负债表、2020年1-9月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量
表以及财务报表附注未经审计,但已由天职国际审阅,并出具了“天职业字
[2020]38292号”《审阅报告》。


截至2020年9月30日,公司资产负债状况良好,资产总额为80,690.10万元,
负债总额为11,242.02万元,归属于母公司所有者的权益为69,448.08万元。2020年
1-9月,公司营业收入为46,304.05万元,同比增加9.48%;归属于母公司股东的净
利润为18,142.38万元,同比增加2.03%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东
净利润为17,281.24万元,同比下降2.57%。


财务报告审计截止日至本招股说明书签署之日,公司经营状况良好,主要原
材料采购情况、主要产品销售情况、主要客户及供应商的构成情况、税收政策以
及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变化,未发生会对发行人
持续经营能力及发行条件产生重大不利影响的事项。


公司财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况,详见本招股说明书
“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十五、财务报告审计截止日后主要
财务信息及经营情况”。


(二)2020年经营业绩预计

结合行业发展趋势及公司实际经营情况,公司预计2020年实现营业收入约
58,500.00万元至63,500.00万元,同比增长11.51%至21.04%;预计实现净利润约
22,200.00万元至24,780.00万元,同比增长约7.53%至20.03%。


上述2020年财务数据为公司初步测算数据,未经会计师审计或审阅,且不构
成盈利预测。






目录

声明及承诺
................................
................................
................................
...................
1
本次发行概况
................................
................................
................................
...............
2
重大事项提示
................................
................................
................................
...............
3
一、特别风险提示
................................
................................
................................
.
3
二、主要相机产品、部分镜头产品来自于外购
................................
.................
6
三、与国际机器视觉龙头厂商存
在较大差距
................................
.....................
6
四、本次发行相关主体作出的重要承诺
................................
.............................
6
五、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况
................................
.
7
目录
................................
................................
................................
...............................
8
第一节
释义
................................
................................
................................
.............
11
一、一般词汇
................................
................................
................................
.......
11
二、专业词汇
................................
................................
................................
.......
12
第二节
概览
................................
................................
................................
.............
15
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
................................
...................
15
二、本次发行概况
................................
................................
...............................
15
三、发行人主要财务数据及财务指标
................................
...............................
17
四、发行人主营业务情况
................................
................................
...................
18
五、技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略
...........................
19
六、公司科创属性符合科创板定位的情况
................................
.......................
22
七、选择的上市标准
................................
................................
...........................
23
八、公司治理特殊安排等重要事项
................................
................................
...
23
九、募集资金用途
................................
................................
...............................
23
第三节
本次发行概况
................................
................................
.............................
24
一、本次发行的基本情况
................................
................................
...................
24
二、本次发行的有关机构
................................
................................
...................
25
三、发行人与本次发行有关机构之间的关系
................................
...................
26
四、与本次发行上市有关的重要日期
................................
...............................
27
五、战略配售情况
................................
................................
...............................
27
第四节
风险因素
................................
................................
................................
.....
31
一、技术风险
................................
................................
................................
.......
31
二、经营风险
................................
................................
................................
.......
32
三、内控风险
................................
................................
................................
.......
34
四、财务风险
................................
................................
................................
.......
35
五、法律风险
................................
................................
................................
.......
36
六、发行失败风险
................................
................................
...............................
37
七、募集资金投资项目风险
................................
................................
...............
37
第五节
发行人基本情况
................................
................................
.........................
39
一、公司基本资料
................................
................................
...............................
39
二、发行人设立情况
................................
................................
...........................
39
三、发行人在其他证券市场的上市或挂牌的情况
................................
...........
42

四、发行人的股权结构
................................
................................
.......................
42
五、发行人子公司及分公司情况
................................
................................
.......
42
六、发行人控股股东、实际控制人和主要
股东的情况
................................
...
47
七、发行人股本情况
................................
................................
...........................
51
八、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的简要情况
.......................
56
九、公司与董
事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署的协议及其履行
情况
................................
................................
................................
.......................
62
十、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年变动情况
...
62
十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况
.......................
63
十二、发行人
本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排
................................
................................
................................
...............................
65
十三、公司员工及其社会保障情况
................................
................................
...
65
第六节
业务和技术
................................
................................
................................
.
68
一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化
情况
...............................
68
二、发行人所处行业的基本情况
................................
................................
.......
97
三、发行人在行业中的竞争情况
................................
................................
.....
111
四、发行人销售和采购情况
................................
................................
.............
123
五、与发行人业务相关的主要固定资产和无形资产
................................
.....
132
六、发行人技术与研发情况
................................
................................
.............
150
七、境外经营
................................
................................
................................
.....
171
第七节
公司治理与独立性
................................
................................
...................
172
一、公司治理
................................
................................
................................
.....
172
二、发行人的特别表决权股份或类似安排
................................
.....................
175
三、发行人的协议控制架构情况
................................
................................
.....
175
四、发行人内部控制的评估
................................
................................
.............
175
五、发行人报告期内违法违规及处罚情况
................................
.....................
175
六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况
................................
.............
176
七、发行人独立运营情况
................................
................................
.................
176
八、同业竞争
................................
................................
................................
.....
178
九、关联方
................................
................................
................................
.........
182
十、关联交易
................................
................................
................................
.....
184
第八节
财务会计信息与管理层分析
................................
................................
...
190
一、财务报表
................................
................................
................................
.....
190
二、审计意见
................................
................................
................................
.....
198
三、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标

.................
201
四、财务报表的编制基础及合并报表范围
................................
.....................
202
五、主要会计政策和会计估计
................................
................................
.........
202
六、经注册会计师核验的非经常性损益明
细表
................................
.............
230
七、主要税种、税率及税收优惠情况
................................
.............................
231
八、分部信息
................................
................................
................................
.....
234
九、主要财务指标
................................
................................
.............................
234
十、经营成果分析
................................
................................
.............................
236
十一、资产质量分析
................................
................................
.........................
262
十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析
................................
.............
280

十三、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项
.
291
十四、其他事项说明
................................
................................
.........................
291
十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营
情况
.............................
291
十六、盈利预测报告披露情况
................................
................................
.........
293
第九节
募集资金运用与未来发展规划
................................
...............................
294
一、募集资金运用的计划
................................
................................
.................
294
二、募集资金投资项目的必要性和可行性
................................
.....................
296
三、募集资金投资项目具体情况
................................
................................
.....
298
四、发行人未来发展规划
................................
................................
.................
307
第十节
投资者保护
................................
................................
...............................
312
一、投资者关系的主要安排
................................
................................
.............
312
二、股利分配政策
................................
................................
.............................
313
三、本次发行完成前滚存利润的分配和已履行的决策程序
.........................
316
四、股东投票机制
................................
................................
.............................
316
五、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排
................................
.
317
六、重要承诺及未能履行承诺的约束措施
................................
.....................
317
第十一节
其他重要事项
................................
................................
.......................
341
一、重大合同
................................
................................
................................
.....
341
二、对外担保情况
................................
................................
.............................
344
三、重大诉讼及仲裁等事项
................................
................................
.............
344
四、控股股东、实际控制人重大违法行为
................................
.....................
345
第十二节
声明
................................
................................
................................
.......
346
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
................................
.........
346
二、发行人控股股东、
实际控制人声明
................................
.........................
347
三、保荐机构(主承销商)声明
................................
................................
.....
348
四、发行人律师声明
................................
................................
.........................
349
五、发行人审计机构声明
................................
................................
.................
350
六、发行人评估机构声明
................................
................................
.................
351
七、发行人验资机构声明
................................
................................
.................
352
第十三节
备查文件
................................
................................
...............................
353
一、备查文件目录
................................
................................
.............................
353
二、查阅时间和查阅地点
................................
................................
.................
353



第一节 释义

在本招股说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下特定意义:

一、一般词汇

奥普特、发行人、股份
公司、公司、本公司



广东奥普特科技股份有限公司

奥普特有限



东莞市奥普特自动化科技有限公司,系发行人前身

东莞赛视



东莞市赛视软件有限公司,系发行人的全资子公司

香港奥普特



OPT Vision Limited,系发行人设立于香港的全资子公司

惠州奥普特



惠州市奥普特自动化技术有限公司,系发行人的全资子公


苏州奥普特



奥普特视觉科技(苏州)有限公司,系发行人的全资子公


日本奥普特



VST株式会社,系香港奥普特设立于日本的子公司

德国奥普特



OPT Machine Vision GmbH,系香港奥普特设立于德国的子
公司

宁德奥普特



宁德奥普特视觉科技有限公司

迈未来光电



东莞市迈未来光电科技有限公司

比利时分公司



系德国奥普特设立于比利时的分公司

深圳分公司



系奥普特设立于深圳的分公司

千智投资



东莞千智股权投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东

长江晨道



长江晨道(湖北)新能源产业投资合伙企业(有限合伙),
系发行人股东

宁波超兴



宁波梅山保税港区超兴创业投资合伙企业(有限合伙),
原名“宁波梅山保税港区超兴投资合伙企业(有限合伙)”,
系发行人股东

至兴臻泰



珠海至兴臻泰文化传媒投资企业(有限合伙),系发行人
股东

控股股东、实际控制
人、创始人



卢治临、卢盛林兄弟

实际控制人的一致行
动人



许学亮先生、千智投资

基恩士



Keyence Corporation,日本上市公司,证券代码6861.T

康耐视



Cognex Corporation,美国上市公司,证券代码CGNX.O

海康威视



杭州海康威视数字技术股份有限公司,证券代码
002415.SZ

大恒科技



大恒新纪元科技股份有限公司,证券代码600288.SH

CCS



CCS株式会社

苹果公司、苹果



Apple Inc.及其所属企业




CATL



宁德时代新能源科技股份有限公司,证券代码300750.SZ

ATL



新能源科技有限公司及其附属公司

本次发行



公司首次公开发行2,062万股人民币普通股的行为

A股



境内上市人民币普通股

股东大会



广东奥普特科技股份有限公司股东大会

董事会



广东奥普特科技股份有限公司董事会

监事会



广东奥普特科技股份有限公司监事会

公司法



中华人民共和国公司法

证券法



中华人民共和国证券法

《公司章程》



公司现行的公司章程

《公司章程(草案)》



将于公司首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上
市后正式生效的公司章程

中国证监会、证监会



中国证券监督管理委员会

交易所、上交所



上海证券交易所

保荐机构、主承销商、
国信证券



国信证券股份有限公司

审计机构、会计师、天
职国际



天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)

发行人律师、国枫、律




北京国枫律师事务所

评估机构、沃克森



沃克森(北京)国际资产评估有限公司

元/万元



人民币元/万元

报告期



2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月

报告期各期末



2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31
日和2020年6月30日



二、专业词汇

机器视觉



一种应用于工业和非工业领域的硬件和软件组合,它基于
捕获并处理的图像为设备执行其功能提供操作指导

不可见光



指红外线(IR)和紫外线(UV)

光通量



标度可见光对人眼的视觉刺激程度的量,单位流明(lm)

照度



单位受照面积接受的光通量,单位勒克斯(lx),即lm/㎡。

照度与受光面积,受光距离密切相关,是机器视觉行业常
用的物理量

定焦镜头



焦距固定的光学镜头

变焦镜头



在一定范围内可以变换焦距的光学镜头

远心镜头



指主光线与镜头光源平行的镜头

光圈



用来控制光线透过镜头,进入机身内感光面的光量的装置

工作距离



镜头第一个工作面到被摄物体的距离

畸变



指光学系统对物体所成的像相对于物体本身而言的失真程





分辨率



又称分辨率、解像度,即每英寸图像上的像素数量,光学
镜头和相机的重要参数之一,如分辨率720p,其每英寸图
像上的像素数量为1280*720= 921600个,即大约为100万
像素

线扫相机



也称为线性阵列相机,使用由单行光电探测器组成的传感
器的摄像机

算法



按照要求设计好的有限的确切的计算序列,并且这样的步
骤和序列可以解决一类问题

工控机



工业控制计算机,是一种采用总线结构对生产设备进行检
测和控制的工具总称

计算器视觉



训练计算机诠译及了解视觉世界的人工智能领域

深度学习



人工智能及机器学习的一个子集,仿真生物神经系统(例
如人类大脑)工作,使用多层神经网络最先进精确执行任
务,例如物体探测及识别、语音识别及自然语义处理

机器学习



对算法及统计模型的科学学习,计算机系统利用这些算法
及统计模式毋须具体编程指示即可有效执行指定任务

神经网络



由生物神经系统(例如人类大脑)启发的一组算法,用于
模式识别

鲁棒性



Robustness,统计学中的专业术语,用以表征控制系统对特
性或参数摄动的不敏感性

2D



二维平面图形

3D



三维立体图形

AI



人工智能(Artificial Intelligence),它是研究、开发用于模
拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统
的一门新的技术科学

ASIC



专用集成电路,即为特定用途专用的集成电路

CCD



Charge Coupled Device,电荷耦合组件,是一种半导体器
件,能够把光学影像转化为电信号

CMOS



Complementary Metal-Oxide-Semiconductor的简写,即互补
型金属氧化物半导体,是一种电压控制的半导体放大器件,
是大规模集成电路的基础单元

FPGA



Field Programmable Gate Array,即现场可编程门阵列

GPU



图形处理器(Graphics Processing Unit),又称显示核心、
视觉处理器、显示芯片,是一种专门在个人电脑、工作站、
游戏机和一些移动设备(如平板电脑、智能手机等)上图
像运算工作的微处理器

LED



Light Emitting Diode发光二极管,LED是一种固态的半导
体器件,由含镓、砷、磷、氮等的化合物制成

OCR



Optical Character Recognition,即光学字符识别,是通过图
像处理和模式识别技术对光学的字符进行识别

OCV



Optical Character Verification,即光学字符验证,是一种用
于检查光学字符识别(OCR)字符串的打印或标记质量并
确认其易辨识性的机器视觉软件工具




PCB



Printed Circuit Board,即印刷电路板

PCBA



Printed Circuit Board Assembly,即将元器件焊接到PCB空
板上后形成的线路板

TOF



Time of Flight,一种3D感测技术,通过计算发射光的反射
时间差来测算物体距离的技术



由于四舍五入的原因,本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在
尾数上可能存在一定差异。



第二节 概览

本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅
读招股说明书全文。


一、发行人及本次发行的中介机构基本情况

(一)发行人基本情况

发行人名称

广东奥普特科技股份有限公司

有限公司成立日期

2006年3月24日

股份公司成立日期

2016年9月27日

注册资本

6,185.5670万元

法定代表人

卢治临

注册地址

东莞市长安镇锦厦社区河南工业区锦升路8号

主要生产经营地址

东莞市长安镇锦厦社区河南工业区锦升路8号

控股股东

卢治临、卢盛林兄弟

实际控制人

卢治临、卢盛林兄弟

行业分类

C40仪器仪表制造业

在其他交易场所(申请)
挂牌或上市的情况





(二)本次发行的有关中介机构

保荐人

国信证券股份有限公司

主承销商

国信证券股份有限公司

其他承销机构



发行人律师

北京国枫律师事务所

审计机构

天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)

评估机构

沃克森(北京)国际资产评估有限公司



二、本次发行概况

(一)本次发行的基本情况

股票种类

人民币普通股(A股)

每股面值

1.00元

发行股数

2,062万股

占发行后总
股本比例

25%

其中:发行新股数


2,062万股

占发行后总
股本比例

25%

股东公开发售股份
数量



占发行后总
股本比例






发行后总股本

8,247.5670万股

每股发行价格

78.49元

发行市盈率

31.46倍(每股发行价格除以每股收益,每股收益按照2019年经审
计的、扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润
除以本次发行前总股本计算)

发行前每股净资产

9.60元(按照2020年6月
30日经审计的归属于母
公司所有者权益除以本次
发行前总股本计算)

发行前每股
收益

3.33元(按照2019年经
审计的、扣除非经常性
损益前后孰低的归属于
母公司所有者的净利润
除以本次发行前总股本
计算)

发行后每股净资产

25.82元(按照2020年6
月30日经审计的归属于
母公司所有者权益与本次
募集资金净额之和除以本
次发行后总股本计算)

发行后每股
收益

2.49元(按照2019年经
审计的、扣除非经常性
损益前后孰低的归属于
母公司所有者的净利润
除以本次发行后总股本
计算)

发行市净率

3.04倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产计算)

发行方式

本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的网下投资
者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭
证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行

发行对象

符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票
账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者,
但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外

发行人高级管理人
员、员工参与战略
配售情况

发行人高级管理人员与核心员工通过国信证券鼎信10号科创板战
略配售集合资产管理计划参与本次发行的战略配售,依据本次发行
价格确定的最终战略配售的数量为206.20万股,获配数量占本次公
开发行数量的10%。国信证券鼎信10号科创板战略配售集合资产
管理计划获配股票的限售期为12个月,限售期自本次公开发行的股
票在上交所上市之日起开始计算。


保荐机构相关子公
司参与战略配售情


保荐机构安排子公司国信资本有限责任公司参与本次发行战略配
售,国信资本有限责任公司依据《上海证券交易所科创板股票发行
与承销业务指引》第十八条规定确定本次跟投的股份数量和金额。

依据本次发行价格,国信资本有限责任公司确定的最终战略配售数
量为76.4428万股,跟投数量为本次发行规模的3.71%。本次跟投获
配股票的限售期为24个月,限售期自本次公开发行的股票在上交所
上市之日起开始计算

承销方式

余额包销

公开发售股份股东
名称



发行费用的分摊原


不适用




募集资金总额

161,846.38万元

募集资金净额

153,596.90万元

募集资金投资项目

总部机器视觉制造中心项目

华东机器视觉产业园建设项目

总部研发中心建设项目

华东研发及技术服务中心建设项目

营销网络中心项目

补充流动资金

发行费用概算

发行费用明细为:

(1)保荐、承销费用:6,997.55万元;

(2)审计及验资费用:500万元;

(3)律师费用:300万元;

(4)用于本次发行的信息披露费用:427.36万元;

(5)发行手续费用及其他:24.57万元;

发行费用合计:8,249.48万元。


注:本次发行费用均为不含增值税金额



(二)本次发行上市的重要日期

刊登初步询价公告日期

2020年12月14日

初步询价日期

2020年12月17日

刊登发行公告日期

2020年12月21日

申购日期

2020年12月22日

缴款日期

2020年12月24日

股票上市日期

本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板
上市



三、发行人主要财务数据及财务指标

项目

2020-6-30/
2020年1-6月

2019-12-31/

2019年度

2018-12-31/

2018年度

2017-12-31/

2017年度

资产总额(万元)

68,876.43

64,583.46

43,450.54

26,870.92

归属于母公司所有者权益(万元)

59,355.31

56,353.58

35,745.53

21,844.72

资产负债率(母公司)

13.24%

11.84%

16.51%

18.25%

营业收入(万元)

24,035.16

52,461.86

42,213.10

30,261.19

净利润(万元)

7,978.60

20,644.69

13,680.98

7,580.54

归属于母公司所有者的净利润(万元)

7,978.60

20,644.69

13,680.98

7,580.54

扣除非经常性损益后归属于母公司所有
者的净利润(万元)

7,357.49

20,575.36

13,757.21

7,923.66

基本每股收益(元)

1.2899

3.4408

2.2802

1.2634

稀释每股收益(元)

1.2899

3.4408

2.2802

1.2634

加权平均净资产收益率

13.41%

49.13%

47.53%

41.53%




经营活动产生的现金流量净额(万元)

3,442.29

15,775.87

8,318.45

3,062.34

现金分红(万元)

5,000.00

12,000.00

-

300.00

研发投入占营业收入的比例

13.43%

11.09%

11.82%

15.35%



四、发行人主营业务情况

(一)主营业务

奥普特是一家主要从事机器视觉核心软硬件产品的研发、生产和销售的高新
技术企业。公司定位于智能制造核心零部件供应商,以“打造世界一流视觉企业”

为目标,致力于为下游行业实现智能制造提供具有竞争力的产品和解决方案。


奥普特成立于2006年,是我国国内较早进入机器视觉领域的企业之一。在成
立之初,以机器视觉核心部件中的光源产品为突破口,奥普特进入了当时主要为
国际品牌所垄断的机器视觉市场。在十几年的发展过程中,公司坚持“深耕优势、
以点带面、以面促点、逐个突破”的发展路径,将产品线逐步拓展至其他机器视
觉部件。截至本招股说明书签署之日,奥普特自主产品线已覆盖光源、光源控制
器、镜头、视觉控制系统等机器视觉核心部件,并在相机产品方面完成布局并取
得了先期的研发和销售成果。


同时,奥普特以产品核心技术为基础,建立了成像和视觉分析两大技术平台,
结合多年积累的机器视觉在各下游行业应用的专有技术(Know-How),形成了
多层次的技术体系。以此为基础,公司能够向下游客户提供各种机器视觉解决方
案,协助客户在智能装备中实现视觉功能,提高机器视觉系统的准确性、稳定性
和可靠性,从而带动公司产品的销售。


奥普特提供的机器视觉产品已广泛应用于各类高端装备中,服务于3C电子、
新能源、半导体、汽车、医药及食品加工等多个行业及一些科研教学等领域,并
得到苹果、欧姆龙、安费诺、大族激光等世界500强、中国500强和行业龙头企业
的认可。


(二)主要经营模式

公司所采取的主要经营模式参见本招股书“第六节 业务和技术”之“一、
发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况”之“(三)主要经营模式”。



五、技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略

(一)技术先进性

公司以光源技术、光源控制器技术、镜头技术、视觉分析技术为核心,在硬
件和软件方面,分别建立了成像技术和视觉分析技术两大技术平台。在此基础上,
结合多年积累的机器视觉在各下游行业应用的专有技术(Know-How),公司构
造了包括基础核心技术、技术平台、应用技术在内的多层次的技术体系。




基础核心技术
技术平台
行业及应用技术
3C电子新能源半导体汽车医药光伏食品加工
高精度测

高精度引
导定位
深度学习
外观检测
曲面成像
及检测
3D测量及
定位
飞行拍照
多光谱成

成像基础核心技术视觉分析基础核心技术
光源技术
光源控制
器技术
镜头技术相机技术
2D视觉算

3D视觉算

深度学习
算法图形化编
程技术
多线程技
术TBB多线程、指令集、异构并行
计算加速技术
成像技术视觉分析技术
图 1 发行人技术体系

注:相机技术为处于研发中的技术。


技术类别

核心技术

技术
来源

先进性表征











高照
度、
高均
匀的
光源
技术





散热优化设计技术


自主
研发

光源产品的照度可以达到较高水平,
以对照度有较高要求的线形光源为
例,发行人的LSS系列产品在工作
距离为75mm的条件下发光表面照
度可以达到225万lux

光路优化设计技术

自主
研发





LED分布设计技术

自主
研发

可以提高光源5%至10%的均匀度,
部分高均匀的光源均匀度可达95%
以上

电流分配技术

自主
研发

外壳结构设计

自主
研发

高性能复
杂光源技


精密投影成像技术

自主
研发

使结构光系列光源在垂直或倾斜照
射时,能够保持微米级精度

远心光路设计技术

自主
研发

光源保持高平行度、发散角≤1°,并
且兼顾亮度和均匀性




技术类别

核心技术

技术
来源

先进性表征

同轴导光技术

自主
研发

保证了平面无影光源的亮度和均匀
性,又使得相机能通过导光板顺利取
景而不受反光点影响

光源控制器技


大电流
高精度
恒流技


高精度线性恒
流技术

自主
研发

可在0.01A-20A范围内调整输出电
流,并在零下20℃~65℃的温度范围
内,将电流波动控制在1%以内

大电流驱动技


自主
研发

使输出电流提升至100A,并且将电
流波动控制在1.5%以内

功率管压差控
制技术

自主
研发

保证功率管的压差恒定,从而降低了
功率管的发热量,使光源控制器的体
积显著减小

瞬时过流
(Overdrive)
技术

自主
研发

最高可以同时输出48V电压和20A
电流,持续时间≤1ms,并通过恒流控
制,使光源亮度在极短时间内提高至
其额定功率下的20倍

光源额
定负载
自动检
测技术


光源额定电流
自动检测技术

自主
研发

解决了额定电压相同、电流不同的光
源交叉使用导致光源损坏问题

光源额定电压
自动检测技术

自主
研发

适配3~48V的LED视觉光源,扩大
了光源控制器的适用范围

高速稳
定触发
技术


恒流触发技术

自主
研发

实现短触发响应时间——电流从0
提升至预设电流的时间≤10μs,触发
频率达40Khz,并保证0.01A-20A范
围内的输出电流频闪形成的电流波
形波动不超过1%

可编程触发技


自主
研发

将光源亮度切换的响应时间从传统
通信的技术下的1ms(100M网口通
信)、12ms(9600bps串口通信),
减少至最长不超过50μs。


高效率
通信技



OPT控制器通
信协议

自主
研发

可以实现单通道和多通道高效通信,
从而减少通信时间

OPT_EPC通
信技术

自主
研发

实现了多模块间的高速通信,使信号
传输距离更远、抗干扰性更强

镜头技术

宽工作距离浮动对焦技


自主
研发

使定焦镜头产品在机器视觉常用工
作距离下实现大光圈、低畸变和高分
辨率性能的兼顾

公差敏感度优化设计技


自主
研发

提高产品良率,可有效降低成本,提
高竞争力

大靶面宽光谱平场消色
差技术

自主
研发

实现了从405nm到656nm的宽光谱
消色差设计,能够在可见光波段的各
种单色光和复合光照明条件下清晰
成像




技术类别

核心技术

技术
来源

先进性表征

分辨率自动检测技术

自主
研发

实现镜头分辨率检测环节的自动判
断,保证产品检测的客观性、可靠性
和稳定性








图像分析算法

2D视觉算法

自主
研发

具有功能齐全、处理精度高的特点

3D视觉算法

自主
研发

包括多种3D重构算法以及3D数据
信息的分析、检测、测量算法,可用
于高精度的3D测量与缺陷检测等。

如在3D测量方面,激光三角3D点
云扫描精度可达视野的0.1%、结构
光3D点云扫描精度可视野的0.083%

深度学习算法

自主
研发

建立了先验模型、自动化数据清理与
扩展、迁移优化模型,具备完整的模
型训练软件和算法库,提供多次训
练、持续迁移的功能,克服了传统算
法对于背景噪声敏感,参数设置复杂
等不足,可用于复杂场景中的检测和
识别算法。


TBB多线程、指令集、
异构并行计算加速技术

自主
研发

充分利用硬件性能提升图像的分析
效率,使算法性能得到全面的提升。


智能视觉软件
技术

图形化编程技术

自主
研发

能够所见即所得,方便快捷的完成机
器视觉的应用实现,大幅度降低机器
视觉应用的时间成本和人力成本。


多线程技术

自主
研发

可充分发挥硬件性能,降低成本,并
使多工位间作业协调和数据交互更
加方便高效。




(二)研发技术产业化

公司的成像技术和视觉分析技术两大技术平台,持续服务于3C电子、新能源、
半导体、汽车、医药及食品加工等领域,为下游行业实现智能制造提供产品和技
术支持。


(三)未来发展战略

公司致力于成为国际一流的智能制造核心零部件供应商,聚焦感知与决策核
心关键环节,为客户提供实现智能制造所需的核心软硬件。


1、核心技术方面:重点发展深度学习技术、3D处理与分析技术、图像感知
和融合技术、图像处理分析的硬件加速等视觉前沿技术,并继续在光源及其控制


技术、镜头技术、智能相机技术、视觉处理分析软件方面进行强化,巩固公司在
光源、光学成像方面的优势。


2、产品方面:不断丰富和完善公司机器视觉产品线。在硬件方面,补充、
完善工业相机、工业用读码器的产品能力,并对已有产品进行升级;在软件方面,
持续升级现有的SCI系列视觉处理分析软件,重点开发3D重构及分析模块、深度
学习算法模块。


3、市场方面:进一步拓展公司的市场空间,在巩固现有的3C电子、新能源
等领域的客户和市场的同时,积极开拓汽车及其配件行业、化学和制药行业、物
流和供应链行业的机遇;进一步强化和深耕国内市场的同时,积极开拓欧洲、日
本等海外市场。


六、公司科创属性符合科创板定位的情况

(一)公司符合行业领域要求










□新一代信息技术

发行人所处行业为机器视觉行业。机器视觉部件
是智能装备感知、分析部分的关键零部件,属于
高端装备中的“智能制造”领域。


.高端装备

□新材料

□新能源

□节能环保

□生物医药

□符合科创板定位的其他领域



(二)公司符合科创属性要求

科创属性评价标准一

是否符合

指标情况

最近三年累计研发投入占最近三
年累计营业收入比例≥5%,或最
近三年累计研发投入金额≥6000
万元

.是 □否

公司最近三年累计研发投入占最近三
年累计营业收入比例为12.37%。


形成主营业务收入的发明专利
(含国防专利)≥5项

.是 □否

截至2020年6月30日,公司持有16
项发明专利,其中形成主营业务收入
的发明专利有16项。


最近三年营业收入复合增长率≥
20%,或最近一年营业收入金额≥
3亿

.是 □否

公司最近3年营业收入分别为
30,261.19万元、42,213.10万元和
52,461.86万元,营业收入复合增长率
为31.67%。





七、选择的上市标准

公司选取的上市标准为《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第
二十二条规定的第(一)条标准:

(一)预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润
不低于人民币5000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为
正且营业收入不低于人民币1亿元。


八、公司治理特殊安排等重要事项

本公司不存在公司治理特殊安排等重要事项。


九、募集资金用途

经公司2020年第一次临时股东大会审议通过的关于募集资金投资项目的相
关决议,本次公开发行股票所募集的资金在扣除发行费用后具体投资项目如下:

序号

投资项目

投资总额(万元)

1

总部机器视觉制造中心项目

59,573.12

2

华东机器视觉产业园建设项目

30,659.78

3

总部研发中心建设项目

19,115.21

4

华东研发及技术服务中心建设项目

12,483.08

5

营销网络中心项目

5,449.90

6

补充流动资金

15,000.00

合计

142,281.09



若本次发行及上市实际募集资金不能满足上述项目的资金需求,不足部分由
公司自筹予以解决。如本次发行及上市募集资金到位时间与资金需求的时间要求
不一致,公司将根据实际情况需要以其他资金(自有资金或银行贷款)先行投入,
待募集资金到位后予以置换。


有关本次发行募集资金投资项目的详细情况请参见本招股说明书“第九节
募集资金运用与未来发展规划”的相关内容。



第三节 本次发行概况

一、本次发行的基本情况

股票种类

人民币普通股(A股)

每股面值

人民币1.00元

发行股数

本次发行股票数量为2,062万股,占发行后总股本的25%。本次发
行股份全部为公开发行新股,不涉及原股东公开发售股份。


每股发行价格

78.49元

发行人高级管理人
员、员工参与战略配
售情况

发行人高级管理人员与核心员工通过国信证券鼎信10号科创板战
略配售集合资产管理计划参与本次发行的战略配售,依据本次发
行价格确定的最终战略配售的数量为206.20万股,获配数量占本
次公开发行数量的10%。国信证券鼎信10号科创板战略配售集合
资产管理计划获配股票的限售期为12个月,限售期自本次公开发
行的股票在上交所上市之日起开始计算。


保荐机构相关子公司
参与战略配售情况

保荐机构安排子公司国信资本有限责任公司参与本次发行战略配
售,国信资本有限责任公司依据《上海证券交易所科创板股票发行
与承销业务指引》第十八条规定确定本次跟投的股份数量和金额。

依据本次发行价格,国信资本有限责任公司确定的最终战略配售
数量为76.4428万股,跟投数量为本次发行规模的3.71%。本次跟
投获配股票的限售期为24个月,限售期自本次公开发行的股票在
上交所上市之日起开始计算

发行市盈率

31.46倍(每股发行价格除以每股收益,每股收益按照2019年经
审计的、扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净
利润除以本次发行后总股本计算)

发行前每股收益

3.33元(按照2019年经审计的、扣除非经常性损益前后孰低的归
属于母公司所有者的净利润除以本次发行前总股本计算)

发行后每股收益

2.49元(按照2019年经审计的、扣除非经常性损益前后孰低的归
属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算)

发行前每股净资产

9.60元(按照2020年6月30日经审计的归属于母公司所有者权
益除以本次发行前总股本计算)

发行后每股净资产

25.82元(按照2020年6月30日经审计的归属于母公司所有者权
益与本次募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算)

发行市净率

3.04倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产计算)

发行方式

本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的网下投
资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存
托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行

发行对象

符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股
票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资
者,但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外

承销方式

余额包销

发行费用概算

保荐
、承销




6,997.55万元




审计及验资费



500万元

律师费用


300万元

用于本次发行的信息
披露费用


427.36万元

发行手续费用及其他


24.57万元

合计


8,249.48万元(注:本次发行费用均为不含
增值税金额)



二、本次发行的有关机构

(一)保荐机构(主承销商):国信证券股份有限公司

法定代表人:何如

住所:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

电话:0755-82130833

传真:0755-82131766

保荐代表人:张文、季青

项目协办人:叶政

项目组其他成员:涂玲慧、刘凯琦、万雨、叶可贺

(二)律师事务所:北京国枫律师事务所

负责人:张利国

住所:北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层

电话:0755-23993388

传真:0755-86186205

经办律师:孙林、殷长龙、余松竹

(三)会计师事务所:天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)

负责人:邱靖之

住所:北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域

电话:020-29099866

传真:020-37222977

经办注册会计师:韩雁光、杨勇、覃继伟


(四)资产评估机构:沃克森(北京)国际资产评估有限公司

负责人:徐伟建 (未完)
各版头条