火星人:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:火星人:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 创业板风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板 公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、 经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎 作出投资决定。 火星人厨具股份有限公司 （海宁市尖山新区新城路366号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（联席主承销商） （北京市朝阳区安立路66号4号楼） 联席主承销商 （中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号上海环球金融中心 75楼75T30室） 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数 本次发行仅限于新股发行，不进行老股发售；发行股数 4,050 万 股，占发行后公司总股本的比例不低于 10% 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 1 4.07 元 预计发行日期 2 020 年 1 2 月 2 2 日 上市 的 交易所 和板块 深圳 证券交易所 创业板 发行后总股本 40 , 500 万股 保荐 机构 中信建投证券股份有限公司 联席主承销商 中信建投证券股份有限公司、摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 招股 说明 书签署日期 2 020 年 1 2 月 2 8 日 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明 书正文内容，并特别关注以下事项： 一、需要特别关注的风险因素 （一）市场竞争加剧的风险 我国厨房电器制造行业发展迅速，行业内中小企业数量众多，市场竞争较为 激烈，各企业之间的竞争已经从低层次的价格竞争逐渐升级到品牌、网络、质量、 服务、管理等的综合能力竞争。市场竞争的加剧可能导致行业平均利润率的下滑， 从而对公司的生产经营带来不利影响。此外，为了维持生存和发展，不排除部分 竞争力较弱的企业通过以次充好、甚至冒充名牌产品等恶性竞争手段进行销售， 这些不规范行为在加剧行业内市场竞争的同时也会使消费者对集成灶、集成水槽、 集成洗碗机等厨电产品产生疑虑，进而对整个行业和公司的发展产生不利影响。 （二）经销网络管理风险 经销模式是公司主要的销售模式之一，报告期内公司经销收入占主营业务收 入的比重在70%以上。报告期各期末，公司经销门店家数分别为1,096家、1,383 家、1,611家和1,687家，呈逐年增加趋势。随着公司经销门店的不断增加和经 销网络的不断拓展，未来如果公司无法持续改善经销网络规范化管理程序，无法 对经销商执行有效管理，则可能会对公司整体品牌形象、营销网络的稳定性以及 持续盈利能力产生负面影响。 （三）电商销售渠道风险 随着互联网运用的普及，网络购物已经成为人们日常消费的一种普遍方式。 报告期内公司线上销售收入占主营业务收入的比重已由2017年的25.56%提高到 2020年1-6月的42.93%。 未来如果公司不能及时响应线上消费者的需求变化或公司与线上主要电商 平台的合作关系在未来发生重大不利变动，则可能会对公司电商直营模式销售收 入的稳定性带来一定冲击。此外，若电商平台自身经营的稳定性、业务模式或经 营策略发生了重大变化，而公司不能及时对销售渠道进行调整，则可能对公司的 经营业绩产生不利影响。 （四）品牌宣传和市场推广不及预期的风险 报告期内，公司为提高产品知名度和品牌影响力，广告宣传费和营销推广费 金额逐年增加，两者合计占营业收入的比例分别为8.09%、11.24%、10.76%和 13.65%。公司通过传统营销媒介（央视电视广告、户外广告、签约知名艺人作为 公司的品牌代言人等）与移动互联网推广（开设新浪微博企业官方账号、开设微 信公众号、创建公司品牌百度贴吧、在今日头条、抖音短视频等有较高人气的应 用内推广、与具有影响力的自媒体合作等）相结合的方式，进行品牌宣传和市场 推广。随着公司销售规模的不断扩张，未来公司将进一步加强品牌宣传和市场推 广力度，若未来其效果不及预期，相关投入未能带来新增利润的贡献，将会对公 司盈利能力造成不利影响。 （五）主要原材料价格波动的风险 报告期内，公司直接材料占主营业务成本的比重在80%左右，故原材料价格 波动对公司生产成本和盈利能力的影响较大。公司产品最为主要的原材料为各种 规格的板材（不锈钢板、冷轧板、镀锌板等），其采购价格与铁矿石、煤炭等大 宗商品的价格波动密切相关。板材等主要原材料的价格未来若出现超出预期的波 动，将对公司生产成本和盈利能力的稳定性产生不利影响。 （六）技术升级迭代的风险 我国家用厨房电器制造业的消费群体已经出现了明显的更新换代趋势，陆续 进入适婚年龄的“80后”、“90后”正日益成为购置厨房电器的主力消费群体。 随着消费者群体的逐步变化、消费者需求的日益多元化及其对产品品质的要求不 断提高，厨房电器生产商需要不断加快产品更新换代频率、缩短产品研发设计周 期，加大对新产品的研发和新渠道的开拓力度来迎合消费者更加多样化的需求。 若未来公司研发水平不能完全满足市场需求的可能性，未能及时推出符合市场需 求的新产品，行业技术革新和产品更新换代加快将对公司的市场份额和盈利水平 产生一定不利影响。 （七）产品质量和安全控制风险 产品质量和安全控制对厨房电器制造企业至关重要，公司产品与消费者日常 生活息息相关，一旦爆发重大的产品质量纠纷甚至引发安全事故或法律诉讼，将 对公司品牌形象、产品销售等造成重大打击。未来随着公司经营规模的持续扩大， 如果公司不能持续有效地对产品质量进行严格把控，一旦出现产品质量方面的重 大纠纷或安全事故，可能使公司面临法律风险，并对公司的经营业绩和市场声誉 造成不利影响。 二、相关承诺事项 本公司及相关责任主体按照中国证监会及深交所等监管机构的要求，出具了 有关承诺，承诺事项主要包括股份锁定的承诺、稳定股价的承诺、公司对股份回 购和购回的承诺、公司对欺诈发行上市的股份购回承诺、填补被摊薄即期回报的 措施及承诺、利润分配政策的承诺、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺等；该等承 诺事项内容详见“附录—与投资者保护、本次发行上市相关的承诺”。 三、滚存利润分配方案 公司首次公开发行股票前实现的滚存未分配利润，由首次公开发行股票后的 新老股东按照持股比例共同享有。 四、发行上市后的股利分配政策 公司2019年第四次临时股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行股票 并上市后分红回报规划的议案》，对公司上市后三年及长期股东回报规划作出了 相应规定，具体详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、发行人的股 利分配政策”。 五、新冠肺炎疫情对发行人的影响及应对分析 （一）新冠肺炎疫情对发行人2020年上半年经营业绩、在手订单的影响 1 、新冠肺炎疫情对发行人 2020 年上半年经营业绩的影响 公司 2020 年上半年经营业绩及与去年同期对比情况如下： 单位：万元 项目 2020 年 1 - 6 月 2019 年 1 - 6 月 变动率 营业收入 51,315.90 47,324.61 8.43% 营业利润 5,611.55 5,925.45 -5.30% 净利润 5,006.52 5,564.00 - 10.02% 公司于 2020 年 1 月 13 日春节休假，原定于 2020 年 2 月 4 日复工，受新冠 肺炎 疫情影响，实际推迟至 2 月 13 日 开始 复工。 面对疫情，公司快速反应，及 时调整生产计划。公司根据市场行情，在巩固经销渠道的基础上，继续推进线上 销售和线下销售相融合的销售政策，及时减轻疫情对公司生产经营的相关影响， 2020 年上半年营业收入较去年同期仍有所增长。 2020 年上半年 ， 公司 实现营业收入 51,315.90 万元， 较 去年同期增长 8.43% ， 增长金额为 3,991.28 万元。其中，电商直营模式是主要的增长来源，其增长金额 为 3,150.21 万元，贡献占比为 78.93% 。 受新冠肺炎疫情初期影响，公司上半年实现净利润 5,006.52 万元，较去年同 期下降 10. 02% 。截至 2020 年 4 月底，公司已全面复工复产， 各项生产经营有序 开展， 新冠 肺炎 疫情对公司生产经营的不利影响已基本消除。 2 、新冠肺炎疫情对发行人 2020 年上半年在手订单的影响 公司获取订单的渠道主要包括经销商线下渠道（ 线下销售给经销商 ）和各种 线上渠道（ 包括 线上销售给经销商 、 线上开店直营 模式 和 电商平台代销 模式）， 面对疫情 ， 发行人积极复工复产、采取各种灵活的销售策略，充分发挥现有线上、 线下多种销售渠道相融合的优势获取订单，减轻疫情的不利影响。 截至 2020 年 6 月 30 日，公司通过上述 销售 渠道取得的在手订单金额为 17,851.90 万元，较去年同期增长 73.99% 。发行人在手订单充足、订单金额较上 年同期有大幅增长，相关经济效益稳步体现。 （二）2020年上半年经销商数量变化、销售收入及直营门店销售收入情况 2020 年上半年，公司新增经销商 102 家，减少 68 家，净增加经销商 34 家； 2019 年上半年，公司新增经销商 146 家，减少 51 家， 净增加经销商 95 家。 2020 年上半年公司净增加经销商数量低于去年同期，主要系疫情影响下公司招商活动 在一定程度上放缓所致。 2020 年上半年，公司实现经销模式收入 36,662.69 万元，较去年同期增长 0.95% ，直营门店营业收入为 1,329.71 万元，较 2019 年 1 - 6 月增长 45.16% ，公 司直营门店营业收入增幅较大主要原因为：一方面，公司直营店中上海宝山直营 店与上海闵行直营店于 2020 年加大了市场推广力度，带动公司直营模式收入增 加；另一方面，自 2019 年 7 月以来，公司新设了济南红星直营店、北京顺义直 营店和济南东亚直营店，上述三家直营店于 2020 年上半年实现收入 192.49 万元。 截止报告期末，公司共有 13 家直营门 店正在运营，各直营门店开店时间及 近两年春节后复工时间如下： 序号 直营门店名称 所在城市 开店时间 2020年春节 后复工时间 2019年春节 后复工时间 1 济南东亚家居直营店 山东省济南市 2020年3月 2020-3-12 不适用 2 济南红星直营店 山东省济南市 2019年11月 2020-2-25 不适用 3 北京顺义直营店 北京市 2019年11月 2020-3-1 不适用 4 北京朝阳北沙滩直营店 北京市 2019年6月 2020-2-22 不适用 5 北京朝阳望和桥直营店 北京市 2019年6月 2020-3-1 不适用 6 合肥长江东路直营店 安徽省合肥市 2019年6月 2020-3-12 不适用 7 上海宝山直营店 上海市 2018年12月 2020-2-15 2019-2-9 8 济南北园直营店 山东省济南市 2018年11月 2020-2-25 2019-2-14 9 上海闵行直营店 上海市 2018年5月 2020-2-15 2019-2-9 10 合肥滨湖直营店 安徽省合肥市 2018年2月 2020-3-7 2019-2-12 11 上海普陀直营店 上海市 2017年12月 2020-2-15 2019-2-9 12 海宁硖石直营店 浙江省海宁市 2016年12月 2020-2-18 2019-2-12 13 海宁海洲直营店 浙江省海宁市 2010年9月 2020-2-18 2019-2-12 受疫情影响，公司各直营门店 2020 年春节后的复工时间略晚于去年同期。 各直营门店在正式复工后通过加大市场推广力度，积极开展促销活动，在 2020 年上半年取得了较好的销售业绩。其中， 4 - 5 月收入较上年同期增幅均在 50% 以 上。 2020 年上半年分月份的直营门店收入及其与上年同期的比较情况如下： 单位：万元 月份 2020年收入 2019年收入 2020年增长金额 2020年增长率 1月 161.46 120.48 40.98 34.01% 2月 14.37 52.15 -37.79 -72.45% 3月 121.00 97.07 23.93 24.65% 4月 261.54 167.65 93.89 56.00% 5月 354.14 157.07 197.07 125.47% 6月 417.19 321.60 95.59 29.72% 合计 1,329.71 916.02 413.69 45.16% 2020 年上半年，公司各直营门店分月的销售收入情况如下： 单位：万元 序 号 直营门店 1月 2月 3月 4月 5月 6月 上半年小 计 1 济南红星及东亚直营店 11.97 - 17.56 32.21 34.89 75.37 172.01 2 北京顺义直营店 3.23 - - 3.71 4.31 9.22 20.48 3 北京朝阳北沙滩直营店 3.87 - - 7.26 8.18 25.36 44.67 4 北京朝阳望和桥直营店 17.85 - 2.38 7.70 18.25 10.68 56.86 5 合肥长江东路直营店 0.72 - 1.11 14.08 17.52 5.92 39.35 6 上海宝山直营店 12.24 - 15.48 40.67 45.61 61.04 175.05 7 济南北园直营店 1.28 1.36 - 0.65 7.82 11.03 22.14 8 上海闵行直营店 9.35 - 4.06 16.50 24.13 28.81 82.84 9 合肥滨湖直营店 20.03 - 5.00 30.75 58.31 31.47 145.56 10 上海普陀直营店 13.21 - 9.36 31.73 37.16 61.41 152.88 11 海宁硖石直营店 34.89 8.62 41.55 50.07 52.23 52.10 239.47 12 海宁海洲直营店 32.82 4.38 24.50 26.20 45.73 44.78 178.41 合计 161.46 14.37 121.00 261.54 354.14 417.19 1,329.71 注：济南东亚直营店于 2020 年 3 月开店， 因经营 规模较小，与济南红星直营店合并进行会计核 算。 北京朝阳望和桥直营店 6 月份收入下降主要系受北京地区新冠疫情影响，该 门店部分客户要求延期交付产品。另外，由于合肥地区前期客户培育较为成熟， 为进一步拓展合肥市场，公司拟进行区域战略调整，由合肥经销商承接当地业务， 故合肥长江东路直营店及合肥滨湖直营店 6 月收入有所下降。 （三）预计2020年不存在业绩大幅下滑风险 1 、国内疫情基本控制，公司生产经营有序推进 2020 年初 以来，新冠肺炎疫情陆续在全球各经济体爆发，我国迅速采取行 之有效的防控措施， 建立了常态化的防控机制， 较快 地 控制住了疫情 ，更早地实 现了复工复产。 随着国内疫情逐步得到有效控制，公司上游企业已基本实现全面复工复产， 目前公司原材料采购渠道顺畅，原材料供应量较为充足；公司也已根据政府部门 相关要求，采取了切实有效的解决措施，于 2020 年 4 月实现全面复工复产，目 前生产经营有序进行；从需求端来看，目前国内下游客户需求已逐步恢复，订单 量逐步增加，物流运输已恢复正常，各项工作有序推进。 2 、公司积极应对新冠肺炎疫情影响，上半年营业收入已实现同比增长 公司上半年积极应对疫情影响和市场变化，面对疫情，公司快速反应，及时 调整生产计划。公司根据市场行情，在巩固经销渠道的基础 上，继续推进线上销 售和线下销售相融合的销售政策，及时减轻疫情对公司生产经营的相关影响， 2020 年上半年营业收入较去年同期仍有所增长。 2020 年上半年 ，公司实现营业 收入 51,315.90 万元， 较 去年同期增长 8.43% 。 3 、公司第一季度收入占比较低，预计新冠肺炎疫情对公司 2020 年整体业绩 的影响有限 从公司销售收入的时间分布来看，受居民传统消费习惯、气候因素和节假日 效应以及 “6.18” 、 “ 双十一 ” 、 “ 双十二 ” 等电商购物节的影响，公司销售收入具有 明显的季节性。每年的第三、第四季度属销售旺季，公司该期间实现的收入 通常 占全年收入的 60% 以上 ，发行人的收入利润在下半年有集中体现 。 综上所述，公司积极应对此次新冠肺炎疫情的影响， 2020 年上半年营业收 入已较去年同期实现了一定程度的增长。综合国内疫情防控情况、公司上半年经 营业绩情况及公司自身销售季节性分布情况，公司预计 2020 年不存在业绩大幅 下滑风险 。 六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 （一）2020年前三季度的财务状况及经营业绩情况 公司财务报告的审计截止日为2020年6月30日。天健会计师对公司2020 年1-9月的财务报表，包括2020年9月30日的资产负债表，2020年1-9月的利 润表和现金流量表，以及财务报表附注进行了审阅，并出具了天健审〔2020〕10014 号《审阅报告》。 根据上述《审阅报告》，截至2020年9月30日，公司资产负债状况总体良 好，资产总额为141,793.54万元，较上年末增长22.57%，负债总额为68,046.41 万元，较上年末增加18.35%，资产负债率基本保持稳定；2020年1-9月，公司 实现营业收入100,498.09万元，较上年同期增长20.51%；实现归属于母公司股 东的净利润15,563.78万元，较上年同期增长8.92%；扣除非经常性损益后归属 于母公司股东的净利润为14,566.06万元，较上年同期增长6.52%；经营活动产 生的现金流量净额为21,449.61万元，较上年同期增加9.70%。 公司财务报告审计截止日后主要财务信息的具体情况详见本招股说明书“第 八节 财务会计信息与管理层分析”之“十三、财务报告审计截止日后主要财务 信息及经营状况”之“（一）2020 年前三季度的主要财务信息”。 （二）2020年全年的经营业绩预计 公司根据2020年度的生产经营计划、各项业务收支计划及其他有关资料， 考虑市场和业务拓展计划，基于谨慎性原则进行下列经营业绩预计：2020年全 年，公司营业收入预计为155,000-160,000万元，较上年同期预计增长15%-25%； 公司净利润预计为28,000.00-31,000.00万元，较上年同期预计增长15%-30%。 上述2020年业绩情况系公司初步预计数据，不构成公司的盈利预测或业绩 承诺。 （三）财务报告审计截止日后主要经营情况 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司所处经营环境、经营模式、 税收政策、主要客户及供应商均未发生重大不利变化，董事、监事、高级管理人 员及其他核心人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 目 录 第一节 释 义 ................................................................................................................ 17 一、普通术语 .............................................................................................................. 17 二、专业术语 .............................................................................................................. 20 第二节 概 览 .................................................................................................................. 23 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 .......................................................... 23 二、本次发行概况 ...................................................................................................... 23 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ...................................................... 25 四、发行人的主营业务经营情况 .............................................................................. 25 五、发行人产品创新性情况 ...................................................................................... 26 六、发行人选择的具体上市标准 .............................................................................. 27 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 .............................................................. 27 八、发行人募集资金用途 .......................................................................................... 27 第三节 本次发行概况 .................................................................................................... 29 一、本次发行的基本情况 .......................................................................................... 29 二、本次发行的有关当事人 ...................................................................................... 30 三、发行人与中介机构关系 ...................................................................................... 32 四、与本次发行上市有关的重要日期 ...................................................................... 32 第四节 风险因素 ............................................................................................................ 33 一、经营风险 .............................................................................................................. 33 二、技术升级迭代的风险 .......................................................................................... 35 三、内控风险 .............................................................................................................. 36 四、财务风险 .............................................................................................................. 37 五、产品质量和安全控制风险 .................................................................................. 38 六、募集资金投资项目相关风险 .............................................................................. 39 七、发行失败风险 ...................................................................................................... 39 八、整体变更设立股份公司时存在未弥补亏损的风险 .......................................... 39 第五节 发行人基本情况 .............................................................................................. 41 一、发行人基本情况 .................................................................................................. 41 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况 ...................................... 41 三、报告期内的重大资产重组情况 .......................................................................... 49 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ........................................................ 49 五、发行人的股权结构图 .......................................................................................... 49 六、发行人子公司、参股公司及分公司情况 .......................................................... 50 七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ................... 51 八、发行人的股本情况 .............................................................................................. 65 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 .............................. 67 十、董事、高级管理人员及核心技术人员所签订的协议及其履行情况 .............. 75 十一、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年变动情况 ...... 76 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况以及持有发行 人股份情况 .................................................................................................................. 77 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 .......................... 80 十四、发行人已制定或实施的股权激励及相关安排 .............................................. 81 十五、发行人员工及其社保情况 .............................................................................. 81 第六节 业务与技术 .................................................................................................... 101 一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况 .................................................... 101 二、发行人所处行业基本情况 ................................................................................ 152 三、发行人销售情况和主要客户 ............................................................................ 185 四、发行人采购情况和主要供应商 ........................................................................ 209 五、发行人的主要固定资产和无形资产 ................................................................ 229 六、发行人技术与研究开发情况 ............................................................................ 264 七、发行人境外生产经营情况 ................................................................................ 270 第七节 公司治理与独立性 .......................................................................................... 271 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及专门委员会 等机构和人员的运行及履职情况 ............................................................................ 271 二、发行人特别表决权股份及协议控制情况 ........................................................ 287 三、关于内部控制完整性、合理性和有效性的评估意见 .................................... 287 四、发行人报告期内违法违规行为的情况 ............................................................ 289 五、发行人报告期内资金占用情况和对外担保情况 ............................................ 290 六、发行人独立运营情况 ........................................................................................ 291 七、同业竞争情况 .................................................................................................... 293 八、关联方及关联交易 ............................................................................................ 294 九、对关联交易决策权力与程序的制度安排 ........................................................ 304 十、报告期内关联交易所履行的程序及独立董事意见 ........................................ 306 十一、减少及规范关联交易的相关承诺 ................................................................ 307 第八节 财务会计信息与管理层分析 .......................................................................... 309 一、经审计的财务报表 ............................................................................................ 309 二、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准 ........................ 313 三、审计意见及关键审计事项 ................................................................................ 313 四、对公司未来盈利（经营）能力可能产生较大影响的财务和非财务因素 .... 315 五、主要会计政策和会计估计 ................................................................................ 317 六、非经常性损益 .................................................................................................... 359 七、主要税收政策及缴纳的主要税种 .................................................................... 360 八、主要财务指标 .................................................................................................... 361 九、经营成果分析 .................................................................................................... 363 十、资产质量分析 .................................................................................................... 441 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 .................................................... 475 十二、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事 项 ............................................................................................................................... 497 十三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 .................................... 497 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ...................................................................... 500 一、募集资金运用概况 ............................................................................................ 500 二、募集资金投资项目具体情况 ............................................................................ 502 三、本次募集资金投资项目进展情况 .................................................................... 520 四、发行人发展战略、发展目标及发展规划 ........................................................ 521 第十节 投资者保护 ...................................................................................................... 530 一、投资者关系的主要安排 .................................................................................... 530 二、发行人的股利分配政策 .................................................................................... 532 三、发行人滚存利润分配方案 ................................................................................ 537 四、发行人股东投票机制 ........................................................................................ 537 五、发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，不存在尚未 盈利或累计未弥补亏损的情况 ................................................................................ 538 第十一节 其他重要事项 ............................................................................................ 539 一、重要合同 ............................................................................................................ 539 二、对外担保情况 .................................................................................................... 544 三、重大诉讼或仲裁事项 ........................................................................................ 544 四、重大违法行为 .................................................................................................... 545 第十二节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 .................................. 546 一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................ 546 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ................................................................ 547 三、保荐人（主承销商）声明 ................................................................................ 548 四、联席主承销商声明 ............................................................................................ 550 五、发行人律师声明 ................................................................................................ 551 六、审计机构声明 .................................................................................................... 552 七、资产评估机构声明 ............................................................................................ 553 七、资产评估机构声明（续） ................................................................................ 555 八、验资机构声明 .................................................................................................... 556 八、验资机构声明（续） ........................................................................................ 557 九、资产评估复核机构声明 .................................................................................... 558 十、验资复核机构声明 ............................................................................................ 559 第十三节 附件 .............................................................................................................. 560 一、备查文件 ............................................................................................................ 560 二、查阅地点及时间 ................................................................................................ 560 附录—与投资者保护、本次发行上市相关的承诺 .................................................... 562 一、与投资者保护相关的承诺 ................................................................................ 562 二、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项 ................................................................................................................................... 578 三、相关承诺的约束措施及中介机构核查意见 .................................................... 579 第一节 释 义 本招股说明书中，除非另有说明，下列词语具有如下含义： 一、普通术语 发行人、公司、本公司、 股份公司、火星人 指 火星人厨具股份有限公司 火星人有限 指 浙江火星人厨具有限公司，发行人前身 海宁大宏 指 海宁大宏投资合伙企业（有限合伙） 海宁大有 指 海宁大有投资合伙企业（有限合伙） 海宁融朴 指 海宁融朴股权投资合伙企业（有限合伙） 杭州金投 指 杭州金投智汇创业投资合伙企业（有限合伙） 火星人海洲分公司 指 火星人厨具股份有限公司海洲分公司，发行人分公司，分管公司 海洲直营店 火星人硖石分公司 指 火星人厨具股份有限公司硖石分公司，发行人分公司，分管公司 硖石直营店 火星人普陀分公司 指 火星人厨具股份有限公司 上海 普陀分公司 ， 发行人分公司，分管 公司 上海普陀直营店 火星人滨湖分公司 指 火星人厨具股份有限公司 合肥滨湖 分公司 ， 发行人分公司，分管 公司 合肥滨湖直营店 火星人闵行分公司 指 火星人厨具股份有限公司 上海 闵行分公司 ， 发行人分公司，分管 公司 上海闵行直营店 火星人杭州分公司 指 火星人厨具股份有限公司 杭州科技 分公司 ，发行人分公司，主要 负责 智能创新研究院部门的研发工作及与部分电商销售相关工 作 火星人济南分公司 指 火星人厨具股份有限公司 济南天桥分公司 ， 发行人分公司，分管 公司 济南 北园 直营店 火星人 天桥直营分公司 指 火星人厨具股份有限公司 济南天桥 直营 分公司， 发行人分公司， 分管公司 济南红星直营店 火星人宝山分公司 指 火星人厨具股份有限公司 上海宝山 分公司 ，发行人分公司，分管 公司上海宝山直营店 火星人瑶海分公司 指 火星人厨具股份有限公司 合肥瑶海 分公司 ， 发行人分公司，分管 公司 合肥长江东路直营店 火星人 北京 分公司 指 火星人厨具股份有限公司 北京 分公司 ， 发行人分公司，分管公司 北京朝阳北沙滩直营店 火星人 朝阳 分公司 指 火星人厨具股份有限公司 北京朝阳 分公司 ， 发行人分公司，分管 公司 北京朝阳望和桥直营店 火星人顺义分公司 指 火星人厨具股份有限公司 北京顺义分公司， 发行人分公司，分管 公司 北京顺义直营店 火星人东亚家居分公司 指 火星人厨具股份有限公司 济南东亚家居分公司， 发行人分公司， 分管公司 济南东亚直营店 火星人贵阳第一分公司 指 火星人厨具股份有限公司贵阳第一分公司，发行人分公司，分管 公司贵阳直营店 上海安朴 指 上海安朴投资有限公司 杭州泰恒 指 杭州泰恒投资管理有限公司 红杉智盛 指 宁波梅山保税港区红杉智盛股权投资合伙企业（有限合伙） 红杉坤盛 指 嘉兴红杉坤盛投资管理合伙企业（有限合伙） 积派服饰 指 浙江积派服饰有限公司 简爱时装 指 浙江简爱时装有限公司 中科招盈 指 浙江中科招盈创业投资有限公司 上海融高 指 上海融高创业投资有限公司 杭州戴乐斯 指 杭州戴乐斯投资合伙企业（有限合伙） 舟山戴乐斯 指 舟山戴乐斯创业投资合伙企业（有限合伙） 海港超市 指 浙江海港超市连锁有限公司 海港医药 指 浙江 海港医药连锁有限公司 杭州海港超市 指 杭州海港超市有限公司 曲阜孔子学苑 指 曲阜吃亏是福孔子学苑文化有限公司 太上农业、 曲阜生态农 业 指 曲阜太上自然农业有限公司，原名曲阜吃亏是福生态农业有限公 司 吃亏是福投资 指 上海吃亏是福投资中心（有限合伙） 正和投资 指 海宁正和投资有限公司 清立和置业 指 海宁清立和置业有限公司 吃亏是福管理 指 上海吃亏是福管理咨询有限公司 离境天农业 指 海宁市离境天农业有限公司 海宁农商行 指 浙江海宁农村商业银行股份有限公司 上海匡宇 指 上海匡宇科技股份有限公司 苏州易昌泰 指 苏州易昌泰电子有限公司 上海卡乃驰 指 上海卡乃驰投资有限公司 领航基因 指 领航基因科技（杭州）有限公司，原名 华东医药（杭州）基因科 技有限公司 海宁融远 指 海宁融远创业投资合伙企业（有限合伙） 天通股份 指 天通控股股份有限公司 汇锋新材料 指 浙江汇锋新材料股份有限公司 耐尔袜业 指 海宁耐尔袜业有限公司 美联袜业 指 海宁美联袜业有限公司 三足足装 指 海宁三足足装有限公司 海宁正远 指 海宁正远进出口有限公司 美能达刺绣 指 海宁美能达刺绣有限公司 足雅贸易 指 上海足雅贸易有限公司 艾蒂乐服饰 指 海宁艾蒂乐服饰有限公司 上格时装 指 浙江上格时装 股份 有限公司 美上商贸 指 浙江美上商贸有限公司 海宁新珑 指 海宁新珑稀土陶瓷有限公司 荣昱五金 指 桐乡市荣昱五金制造有限公司 上海乐伊 指 上海乐伊厨卫科技有限公司 鑫隆羊绒衫 指 海宁市硖石鑫隆羊绒衫服饰店 深圳洁驰 指 深圳市洁驰科技有限公司 南大华科 指 浙江南大华科机械装备有限公司 浙江美大 指 浙江美大实业股份有限公司，A股上市公司，股票代码为002677 方太厨具 指 宁波方太厨具有限公司 老板电器 指 杭州老板电器股份有限公司，A股上市公司，股票代码为002508 华帝股份 指 华帝股份有限公司，A股上市公司，股票代码为002035 帅丰电器 指 浙江帅丰电器股份有限公司，A股上市公司，股票代码为605336 亿田股份 指 浙江亿田智能厨电股份有限公司 美的、美的集团 指 美的集团股份有限公司，是一家领先的消费电器、暖通空调、机 器人及工业自动化系统的科技企业集团，A股上市公司，股票代 码为000333 博世-西门子 指 德国博世西门子智能电气有限公司，全球知名的家电企业 伊莱克斯 指 伊莱克斯股份有限公司，世界主要的厨房设备、清洁洗涤设备及 户外电器制造商之一 ABB 指 ABB 集团位列全球 500 强企业，集团总部位于瑞士苏黎世， 是电 力和自动化技术领域的领导厂商 鸿翔建设 指 浙江鸿翔建设集团股份有限公司，原名浙江鸿翔建设集团有限公 司 IF设计金奖 指 IF设计金奖是德国IF工业设计奖项之一。德国IF工业设计奖由 汉诺威工业设计论坛（IF Industrie Forum Design）每年定期举办， 是国际上最著名的工业设计领域奖项之一。德国IF设计金奖是 IF工业设计奖项中含金量最高的奖项之一 红点设计奖 指 红点设计大奖（Red Dot Design Award）是由德国设计协会Design Zentrum Nordrhein Westfalen创立，是世界上知名设计竞赛中最大 最有影响的竞赛之一 中怡康 指 北京中怡康时代市场研究有限公司，自1994年成立以来一直专 注于中国消费品市场零售研究，是中国最早从事家电领域专业市 场研究的机构之一 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局 商务部 指 中华人民共和国商务部 中信建投证券、保荐人、 保荐机构、主承销商 指 中信建投证券股份有限公司 联席主承销商、 摩根士丹 利华鑫证券 指 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 立信 会计师 指 立信 会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人会计师、 申报会 计师、 天健会计师、审 计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、德恒律师 指 北京德恒律师事务所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《火星人厨具股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》 指 《火星人厨具股份有限公司章程（草案）》 元 / 万元 指 人民币元 / 人民币万元 本次发行 指 发行人首次公开发行股票并 在创业板 上市 报告期内 、最近 三年 一 期 指 2017 年、 2018 年 、 2019 年 及 2 020 年 1 - 6 月 报告期各期末 指 2017 年末、 2018 年末 、 2019 年末 及 2 020 年 6 月末 报告期末 指 2020 年 6 月 3 0 日 二、专业术语 集成灶 指 由 吸 油烟机、灶具、消毒柜等不同功能的厨房电器进行集成后形成的多 功能厨电产品，其中最为核心的部件是灶具和吸油烟机 集成水槽 指 在传统水槽的基础上集成了净水处理系统、垃圾处理系统等功能的新型 水槽 集成洗碗机 指 在集成水槽基础上进一步集成了洗碗机功能的厨电产品 水洗类产品 指 发行人集成水槽和集成洗碗机产品的合称 整体 厨柜 指 是将厨柜与水槽以及厨房电器等各种功能部件有机结合在一起进行个 性化定制的 厨柜 产品 吸油烟机 指 安装在炉灶上部，用于收集、处理烹饪所产生的油烟的电器 燃气灶 指 含有燃气燃烧器的明火烹饪装置 热效率 指 燃料转换的热量中有效热量所占的百分数 全压效率 指 集成灶或吸油烟机的输出功率转化为排出风量所携带的功率与主电机 输入功率的比值，即集成灶或吸油烟机有效利用电机功率的能力 常态气味降低度 指 指集成灶或吸油烟机在规定的试验条件下，降低室内异常气味的能力 蒸汽后排技术 指 使集成灶内胆产生的蒸汽经过导气管排到进气箱内，然后在风机的作用 下进入导风箱，最后经排风管排到室外。该技术通过与集成灶风机系统 融合，有效解决了蒸汽前排造成的腐蚀厨柜、烫伤等问题 低空全吸 指 通过一种近式侧吸下排风抽油烟装置，在油烟大幅扩散前实现油烟抽 除，公司运用该技术实现较高的实验室油烟吸净率 直营门店 指 由公司 自行投资、自行开设、自主管理并自负盈亏的公司产品专卖店 经销门店 指 由经销商通过与公司签署《特许加盟合同》并按约定开设的、销售公司 产品、并由经销商自负盈亏的公司产品专卖店 冷轧板 指 冷轧板是以板坯为原料，经加热后由粗轧机组及精轧机组制成带钢，然 后在再结晶温度下进行轧制而成 线上销售给经销 商、经销模式线上 销售 指 公司经销模式的一种类型，经销商通过公司在天猫、京东等电商平台开 设的旗舰店向公司提交采购订单，经销商付款后，根据订单收货地址由 电商平台物流体系送货或由公司指定第三方物流公司配送 线下销售给经销 商、经销模式线下 销售 指 公司经销模式的一种类型，经销商通过公司CSS系统提交采购订单，公 司向经销商发货或经销商上门提货 线上开店直营、店 铺入驻 指 指商家在天猫商城、京东商城等电商平台开设自主经营的网店，直接与 买家发生交易并收取全部货款，电商平台作为第三方服务机构单独向商 家收取平台使用费或服务费的电商销售模式 电商平台代销、平 台自营、电商平台 自营 指 指京东商城、苏宁易购等电商平台代替商家直接与买家发生交易并先行 代收货款，再由电商平台按照实际销售和收款情况定期与商家统一结算 的电商销售模式 B2C 指 Business-to-Consumer，即直接面向消费者销售产品和服务的电子商务零 售模式。这种形式的电子商务一般以网络零售业为主，主要借助于互联 网开展在线销售活动 KA卖场 指 KeyAccount（重要客户）卖场，即营业面积、客流量和发展潜力等方面 都处于优势的大型零售终端。一般指单店面积在3,000平方米以上，商 品种类齐全，能满足大多数消费者的一次性购物需求的国内外大型连锁 超市或卖场 O2O 指 Online To Offline的缩写，即在线离线/线上到线下，是将线下的商务机 会与互联网结合，让互联网成为线下交易的平台 天猫/天猫商城 指 浙江天猫技术有限公司及其关联公司，天猫商城为阿里巴巴旗下综合品 牌零售平台 京东/京东商城 指 北京京东世纪贸易有限公司及其关联公司，中国知名电商集团，旗下京 东商城为线上销售平台 京东POP店 指 POP全称为Point Of Purchase，京东旗下的第三方B2C平台；与京东自 营不同，在POP店下是由第三方卖家通过京东平台直接向消费者销售商 品 苏宁易购 指 苏宁易购集团股份有限公司及其关联公司，中国综合网上购物平台之一 双十一 指 双十一购物节，源于天猫平台，是每年11月11日的网络购物促销日 双十二 指 双十二购物节，是每年12月12日的网络购物促销日 6.18 指 每年6月18日的网络购物节，源于京东商城，现已成为众多电商平台 在年中进行大规模促销的一个重要电商促销日 NB-IoT 指 窄带物联网（Narrow Band-Internet of Things）的简称，聚焦于低功耗广 覆盖物联网市场，是一种可在全球范围内广泛应用的新兴技术。其具有 覆盖广、连接多、速率低、成本低、功耗低、架构优等特点 CSS系统 指 客户服务系统（Customer Service System）的简称，是一个人员、业务流 程、技术和战略相协调的系统，它提供了获取组织资源的恰当渠道，通 过一种互动的沟通方式来创造客户价值和企业价值 本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和可能在尾数上存在差异， 均系计算中四舍五入造成。 为便于投资者理解公司销售模式，公司将《招股说明书（申报稿）》中相关 销售模式名称表述进行了调整，具体如下： 调整前 调整后 经销模式 经销模式 经销模式线上销售 线上销售给经销商 经销模式线下销售 线下销售给经销商 电商直营模式 电商直营模式 店铺入驻 线上开店直营 电商平台自营 电商平台代销 上述调整仅涉及修改相关销售模式名称表述，公司实际销售模式和具体分类 标准未发生变化，调整前后的表述具有相同含义。 第二节 概 览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 火星人厨具股份有限公司 成立日期 2010年4月8日 注册资本 36,450万元 法定代表人 黄卫斌 注册地址 浙江省海宁市尖山新区新城 路366号 主要生产经营地址 浙江省海宁市尖山新区新 城路366号 控股股东 黄卫斌 实际控制人 黄卫斌 行业分类 电气机械和器材制造业 在其他交易场所（申 请）挂牌或上市情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人（联席 主承销商） 中信建投证券股份有限公司 联席主承销商 摩根士丹利华鑫证券有限 责任公司 发行人律师 北京德恒律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 天健会计师事务所（特殊普 通合伙） 评估机构 银信资产评估有限公司、 坤元资产评估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 1.00元 发行股数 4,050万股 占发行后总股本比例 10% 其中：发行新股数量 4,050万股 占发行后总股本比例 10% 股东公开发售股份数量 无 占发行后总股本比例 无 发行后总股本 40,500万股 每股发行价格 14.07元 发行市盈率 25.77倍（每股发行价格除以每股收益，每股收益按照2019年经 审计的扣除非经常性损益后的净利润除以本次发行后总股本计 算） 发行前每股净资产 1.60元（以 2019 年 12 月 31 日经审 计的所有者权益除以 本次发行前总股本 计算） 发行前每股收益 0.66元（以 2019年 12 月 31 日经审计 的净利润除以 本次发行前总 股本计算） 发行后每股净资产 2.64元（按照本公 司截至 2019 年 12 月 31 日经审计的 所有者权益合计及本 次募集资金净额和发 行后总股本计算） 发行后每股收益 0.59元（以 2019年 12 月 31 日经审计 的净利润除以 本次发行后总 股本计算） 发行市净率 5.33倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行 相结合的方式，或者中国证监会、深圳证券交易所等监管部门认 可的其他发行方式 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所人民币普通股（A股） 证券账户上开通创业板股票交易权限的符合资格的自然人、法人、 证券投资基金及符合法律法规规定的其他投资者（法律法规及发 行人必须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外），中国证监会 或深圳证券交易所另有规定的，按照其规定处理 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称 无 发行费用的分摊原则 不适用 募集资金总额 56,983.50万元 募集资金净额 48,809.95万元 募集资金投资项目 智能集成灶产业园项目 研发中心及信息化建设技改项目 集成灶生产线升级扩产项目 发行费用概算 本次发行费用总额明细如下： 1、保荐与承销费用：保荐费（不含增值税）为141.51万元；募 集资金总额小于等于6.30亿元的部分对应承销费为5,400万元（含 增值税）；募集资金总额大于6.30亿元的部分，对应承销费（含 增值税）为该部分募集资金乘以承销费率为10.00%（根据上述原 则计算出承销费后再换算为不含税金额）。 2、审计与验资费用：1,415.09万元 3、律师费用：1,018.87万元 4、信息披露费用：462.26万元 5、发行手续费等其他费用：41.47万元 （未完）  |