银华乐享混合 : 银华乐享混合型证券投资基金基金产品资料概要(更新)
银华乐享混合型证券投资基金 基金产品资料概要（更新） 编制日期：2020年12月29日 送出日期：2020年12月30日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 银华乐享混合 基金代码 009859 基金管理人 银华基金管理股份有 限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 基金合同生效日 2020 - 12 - 23 基金类型 混合型 交易币种 人民币 运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日 基金经理 王翔 开始担任本基金基金 经理的日期 2020 - 12 - 23 证券从业日期 2011 - 01 - 18 注：《基金合同》生效后，连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的，基金管理人将终止基金合同，并按照基金合同约定程序进行清算，此事项不需要召 开基金份额持有人大会进行表决。 二、基金投资与净值表现 （一）投资目标与投资策略 投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金《招募说明书》“第九部分基金的投资”了 解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、 投资经验、资产状况等判断基金是否和 投资人的风险承受能力相适应。 投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，精选符合中国经济发展方向、具备利润创 造能力、并且估值水平具备竞争力的优质上市公司，追求超越业绩比较基准的投资回 报，力求实现基金资产的长期稳定增值。 投资 范围 本基金投资于国内依法发行上市的股票（包括主板股票、中小板股票、创业板股票及 其他经中国证监会允许上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、 金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、地方政府债券、政府支持机 构债、中期票据、 可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券的纯债部分）、可 交换债券、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包 括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、现金、股指期货等以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60% – 95% （投资于港股通标的 股票占股票资产的比例不超过 50% ）。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交 易保证金后，应保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债 券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 主要投资策略 本基金采取积极的大类资产配置策略，通过动态分析股票市场估值、债券市场收益率 等因素，研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风险，并据此进行大类资 产配置与组合构建，合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例， 并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化，适时动态地调整各金融工具的投资比 例。本基金主要考虑的因素为： 1 、经济基本面指标，包括工业增加值、 PMI 、 PPI 、 CPI 、市场利率变化、货币供应量、 固定资产投资增速、进出 口贸易数据等； 2 、市场情绪指标，包括国内债券市场的涨跌及预期收益率、 A 股市 场整体估值水平、 A 股市场资金供求关系及其变化。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率 ×60%+ 恒生指数收益率（使用估值汇 率调整） ×20%+ 中债综合指数收益率 ×20% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期风险和预期收益水平高于债券型基金和货币市 场基金。 本基金将投资香港联合交易所上市的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标 的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金可根据投资策略需要 或不 同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资 于港股，基金资产并非必然投资港股。 （二） 投资组合资产配置图表 / 区域配置图表 - 注：暂无。 （三） 自基金合同生效以来 / 最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基 准的比较图 - 注：暂无。 三 、投资本基金涉及的费用 （一）基金销售相关费用 以下费用在申购 / 赎回基金过程中收取： 费用类型 份额（ S ）或金额（ M ） / 持有期限（ N ） 收费方式 / 费率 备注 申购费（前收费） M ＜ 1,000,000 1.50% - 1,000,000≤M ＜ 2,000,000 1.00% - 2,000,000≤M ＜ 5,000,000 0.60% - M≥5,000,000 按笔收取， 1000 元 / 笔 - 赎回费 N ＜ 7 日 1.50% - 7 日 ≤N ＜ 30 日 0.75% - 30 日 ≤N ＜ 365 日 0.50% - 365 日 ≤N ＜ 730 日 0.25% - N≥730 日 0% - （二）基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除： 费用类别 收费方式 / 年费率 管理费 1.50% 托管费 0.25% 其他费用 信息披露费、审计费等，详见本基金招募说明书 “ 基金的费用与税收 ” 章节。 注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 四、风险揭示与重要提示 （一）风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前， 需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现 的各类风险，包括市场风险 、基金运作风险、本基金的特有风险、流动性风险及其他风险等。本基金的 特有风险： 1 、股票最低仓位风险 基金管理人重视股票投资风险的防范，但是基于投资范围的规定，正常情况下，本基金股票投资比 例最低将保持在 60% 以上，无法完全规避股票市场的下跌风险。 2 、投资股指期货的风险 （ 1 ）基差风险：在使用股指期货对冲市场风险的过程中，基金财产可能因为股指期货合约与标的 指数价格波动不一致而遭受基差风险。 （ 2 ）系统性风险：组合现货的 β 可能不足或者过高，组合风险敞口过大，股指期货空头头寸不能 完全对冲现货的风险，组合存在系统性 暴露的风险。 （ 3 ）保证金风险：产品的期货头寸，如果未预留足够现金，在市场出现极端情况时，可能遭遇保 证金不足而被强制平仓的风险。 （ 4 ）合约展期风险：组合持有的主力合约交割日临近，需要更 换合约进行展期，如果合约的基差 朝不利的方向变化或流动性不足，展期会面临风险。 3 、港股投资风险 本基金可投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易 规则等差异带来的特有风险。 4 、投资资产支持证券的风险 本基金投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产支持证券的风险主要包 括 资产风险及证券化风险。资产风险源于资产本身，包括价格波动风险、流动性风险等。证券化风险主 要表现为信用评级风险、法律风险等。 5 、基金合同终止的风险 6 、侧袋机制的相关风险 7 、投资科创 板股票的风险，包括：（ 1 ）市场风险；（ 2 ）流动性风险；（ 3 ）信用风险；（ 4 ）集中度 风险；（ 5 ）系统性风险；（ 6 ）政策风险。 （二）重要提示 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的， 基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准 确获取基金 的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不 表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈 利，也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基金合同当事人应尽量通过 协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决的，任何一方均有 权将争议提交中国国际经济 贸易仲裁委员会，仲裁地点为北京市，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。 仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费用由败诉方承担，除非仲裁裁决另有决定。基金 合同受中国法律（为基金合同之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区法律）管辖， 并按其解释。 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站（ www.yhfund.com.cn ）（客服电话： 400 - 678 - 3333 010 - 85186558 ） 1 、基金合同、托管协议、招募说明书 2 、定期 报告，包括季度报告、中期报告和年度报告 3 、基金份额净值 4 、基金销售机构及联系方式 5 、其他重要资料 六、其他情况说明 无。 中财网
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