银华品质消费股票 : 银华品质消费股票型证券投资基金基金产品资料概要(更新)
银华品质消费股票型证券投资基金 基金产品资料概要（更新） 编制日期：2020年12月29日 送出日期：2020年12月30日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 银华品质消费股票 基金代码 009852 基金管理人 银华基金管理股份有限 公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 基金合同生效日 2020 - 11 - 11 基金类型 股票型 交易币种 人民币 运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日 基金经理 张 萍 开始担任本基金基金 经理的日期 2020 - 11 - 11 证券从业日期 2010 - 07 - 01 注：《基金合同》生效后，连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的，基金管理人将终止基金合同，并按照基金合同约定程序进行清算，此事项不需要召 开基金份额持有人大会进行表决。 二、基金投资与净值表现 （一）投资目标与投资策略 投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金《招募说明书》“第九部分基金的投资”了 解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期 限、投资经验、资产状况等判断基金是否和 投资人的风险承受能力相适应。 投资目标 本基金主要投资于品质消费主题相关股票，以大消费领域为主，通过精选个股和风险 控制，力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。 投资 范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包 含中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、 债券（包含国债、金融债券、企业债券、公司债券、央行票据、中期票据、短期融资 券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换公司债券及分离交易可 转债、 可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业 存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、现金以及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金的投资组合比例为：股票资产的比例不低于基金资产的 80% ，其中投资于本基 金界定的品质消费主题相关股票不低于非现金基金资产的 80% （投资于港股通标的股 票占股票资产的比例不超过 50% ）；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金 资产净值的 5% 。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应 收申购款等。 本基金将港股通标的股票投资的比例下限设为零，本基金可根据投资策略需要或不同 配置地市场环境的变化，选择部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资 产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。 主要投资策略 本基金采用积极的大类资产配置策略，综合考量中国宏观经济发展前景、国家财政政 策、货币政策、产业政策、国内股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、 CPI 与 PPI 变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素，分析研 判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风 险，并据此进行大类资产的配置与 组合构建。 我们从海外成熟资本市场发展历史和我国资本市场发展过程的经验发现，消费板块作 为长跑冠军无论是海外市场还是本国资本市场的发展过程中都能得以验证。其中优质 的消费类龙头公司在各国资本市场中市值最大（前 50 家）的公司里，均占据相当大的 比例。本基金将相对淡化择时，秉承自下而上的选股策略，集中投资于中国资本市场 中的大消费类板块中的优质上市公司，保持较高仓位运行。 业绩比较基准 中证消费服务领先指数收益率 *65%+ 中证港股通大消费主题指数收益率（使用估值汇 率调整） *20%+ 中债综 合全价指数收益率 *15% 风险收益特征 本基金是股票型证券投资基金，其预期风险和预期收益水平高于债券型基金和货币市 场基金。 本基金将投资香港联合交易所上市的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标 的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金可根据投资策略需要或不 同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资 于港股，基金资产并非必然投资港股。 （二） 投资组合资产配置图表 / 区域配置图表 - 注：暂无。 （三） 自基金合同生效以来 / 最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与 同期业绩比较基 准的比较图 - 注：暂无。 三 、投资本基金涉及的费用 （一）基金销售相关费用 以下费用在申购 / 赎回基金过程中收取： 费用类型 份额（ S ）或金额（ M ） / 持有期限（ N ） 收费方式 / 费率 备注 申购费（前收费） M<1,000,000 1.50% - 1,000,000≤M<2,000,000 1.00% - 2,000,000≤M<5,000,000 0.60% - M≥5,000,000 按笔收取， 1000 元 / 笔 - 赎回费 N<7 日 1.50% - 7 日 ≤N<30 日 0.7 5% - 30 日 ≤N<365 日 0.50% - 365 日 ≤N<730 日 0.25% - N≥730 日 0% - （二）基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除： 费用类别 收费方式 / 年费率 管理费 1.50% 托管费 0.25% 其他费用 信息披露费、审计费等，详见本基金招募说明书 “ 基金的费用与税收 ” 章节。 注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 四、风险揭示与重要提示 （一）风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险， 投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前， 需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现 的各类风险，包括市场风险、基金运作风险、其他风险以及本基金特有的风险等。本基金的特有风险： 1 、股票型基金存在的风险 基金管理人重视股票投资风险的防范，但是基于股票型基金投资范围的规定，正常情况下，本基金 股票投资比例将保持在 80% 以上，无法完全规避股票市场的下跌风险。 2 、 港股投资风险 本基金可投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易 规则等差异带来的特有风险。包括但不限于以下风险： （ 1 ）港股交易失败风险 港股通业务试点期间存在每日额度。在香港联合交易所有限公司开始前阶段，当每日额度使用完毕 的，新增的买单申报将面临失败的风险；在联交所连续交易时段，当日额度使用完毕的，当日本基金将 面临不能通过港股通进行买入交易的风险。 （ 2 ）港股市场股价波动较大的风险 港股市场实行 T+0 回转交 易，且对个股不设涨跌幅限制，因此每日涨跌幅空间相对较大，港股股价 可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动，使基金面临较大的投资风险。 （ 3 ）汇率风险 当本基金通过港股通投资香港市场股票的，在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出 参考汇率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇， 将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率，汇率波动可能对基金的投资收 益造成损失，故本基金投资面临汇率风险。 （ 4 ）港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险 只有内地和香港 两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，在内地开市香港 休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险。 （ 5 ）境外市场的风险 1 ）市场风险 本基金通过港股通投资于香港市场，受香港市场宏观经济运行情况、货币政策、财政政策、产业政 策、交易规则、结算、托管以及其他运作风险等多种因素的影响，上述因素的波动和变化可能会使基金 资产收益以及正常的申购赎回临面临一定风险。 2 ）法律和政治风险 由于香港市场适用不同法律法规的原因，可能导致本基金通过港股通的某些投资行为受到限制或 合 同不能正常执行，从而使得基金资产面临损失的可能性。此外，香港市场可能会不时采取某些管制措施， 如资本或外汇管制、没收资产以及征收高额税收等，从而对基金收益以及基金资产带来不利影响。 3 ）会计制度风险 香港市场对上市公司日常经营活动的会计处理、财务报表披露等会计核算标准的规定可能与境内存 在一定差异，可能导致基金经理对港股通标的公司盈利能力、投资价值的判断产生偏差，从而给本基金 投资带来潜在风险。 4 ）税务风险 香港市场在税务方面的法律法规可能与境内存在一定差异，可能会要求基金就股息、利息、资本利 得等收益向当地税 务机构缴纳税金，该行为会使基金收益受到一定影响。此外，香港市场的税收规定可 能发生变化，或者实施具有追溯力的修订，从而导致基金向该市场所在地缴纳在基金销售、估值或者出 售投资当日并未预计的额外税项。 5 ）其他风险 当香港出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时，联交所将可能停市，投资者将面临在停 市期间无法进行港股通交易的风险；出现上交所证券交易服务公司认定的交易异常情况时，上交所证券 交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通 交易的风险。 6 ）本基金可根 据投资策 略需要或不同配置地的市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股 或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。 3 、投资资产支持证券的风险 本基金投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产支持证券的风险主要包 括资产风险及证券化风险。资产风险源于资产本身，包括价格波动风险、流动性风险等。证券化风险主 要表现为信用评级风险、法律风险等。 4 、基金合同终止的风险 基金合同生效后，连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人 将终止基金 合同并按照基金合同约定程序进行清算，此事项不需要召开基金份 额持有人大会进行表决。故基金份额持有人将可能面临基金合同终止的风险。 5 、侧袋机制的相关风险 侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户进行处置清算，并以处 置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有效隔离并化解风险。但基金启用侧袋机制后， 侧袋账户份额将停止披露基金净值信息，并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回， 因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份 额， 侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性 并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。 实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户的账户份额净值，即便基金管理人在基金定期报告中 披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特定资产最终变现价格的承诺，因此对于特 定资产的公允价值和最终变现价格，基金管理人不承担任何保证和承诺的责任。 基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户份额存在暂 停申购的 可能。 启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户资产，并 根据相关规定对分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少进行按投资损失处理，因此本基金披露的业绩 指标不能反映特定资产的真实价值及变化情况。 6 、投资科创板股票的风险，包括：（ 1 ）市场风险；（ 2 ）流动性风险；（ 3 ）信用风险；（ 4 ）集中度 风险；（ 5 ）系统性风险；（ 6 ）政策风险。 （二）重要提示 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的， 基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比 基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准 确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不 表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈 利，也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站（ www.yhfund.com.cn ）（客服电话 ： 400 - 678 - 3333 010 - 85186558 ） 1 、基金合同、托管协议、招募说明书 2 、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 3 、基金份额净值 4 、基金销售机构及联系方式 5 、其他重要资料 六、其他情况说明 无。 中财网
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