广发500L : 2020年第四季度报告
广发中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 (LOF) 2020 年第 4 季度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇二一年一月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 广发中证500ETF联接(LOF) 场内简称 广发 500L 基金主代码 162711 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2009年11月26日 报告期末基金份额总额 1,895,934,224.44份 投资目标 本基金通过投资于目标ETF，紧密跟踪业绩比较基 准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为ETF联接基金，主要通过投资于目标ETF 实现对标的指数的紧密跟踪。本基金力争将本基金 净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离 度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以 内。 业绩比较基准 95%×中证500指数收益率+5%×银行活期存款利率 （税后） 风险收益特征 本基金为ETF联接基金，风险与收益高于混合型基 金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型 基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股 票市场相似的风险收益特征。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简 称 广发中证 500ETF 联接 (LOF)A 广发中证 500ETF 联接 C 下属两级基金的交易代 码 162711 002903 报告期末下属两级基金 的份额总额 1,008,956,719.39 份 886,977,505.05 份 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 广发中证 500 交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510510 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2013 年 4 月 11 日 基金份额上市的证券交 易所 上海证券交易所 上市日期 2013 年 5 月 24 日 基金管理人名称 广发基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小 化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份 股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的 指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。本基金 投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于 基金资产净值的 95% 。 业绩比较基准 中证 500 指数 风险收益特征 本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金， 主要采用完全复制法跟踪标的指数中证 500 指数的 表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票 市场相似的风险收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2020 年 10 月 1 日 - 2020 年 12 月 31 日 ) 广发中证 500ETF 联 接 (LOF)A 广发中证 500ETF 联 接 C 1.本期已实现收益 58,255,152.33 41,556,491.47 2.本期利润 47,162,989.08 32,873,016.85 3.加权平均基金份额本期利润 0.0450 0.0350 4.期末基金资产净值 1,415,985,138.56 992,385,734.19 5.期末基金份额净值 1.4034 1.1188 注：（ 1 ）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 （ 2 ）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1 、 广发中证500ETF联接(LOF)A： 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① － ③ ② － ④ 过去三个 月 2.96% 1.10% 2.70% 1.10% 0.26% 0.00% 过去六个 月 9.31% 1.38% 8.20% 1.38% 1.11% 0.00% 过去一年 22.13% 1.53% 19.94% 1.54% 2.19% - 0.01% 过去三年 5.71% 1.43% 2.25% 1.46% 3.46% - 0.03% 过去五年 - 10.56% 1.41% - 15.01% 1.44% 4.45% - 0.03% 自基金合 同生效起 至今 40.34% 1.57% 41.70% 1.60% - 1.36% - 0.03% 2 、 广发中证500ETF联接C： 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① － ③ ② － ④ 过去三个 月 2.92% 1.10% 2.70% 1.10% 0.22% 0.00% 过去六个 月 9.19% 1.38% 8.20% 1.38% 0.99% 0.00% 过去一年 21.89% 1.53% 19.94% 1.54% 1.95% - 0.01% 过去三年 5.06% 1.43% 2.25% 1.46% 2.81% - 0.03% 自基金合 同生效起 至今 11.88% 1.26% 10.58% 1.29% 1.30% - 0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 广发中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 (LOF) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 11 月 26 日至 2020 年 12 月 31 日 ) 1 、 广发中证 500ETF 联接 (LOF)A ： D:\浏览器下载\走势图柱状图\走势图1.jpg 2 、 广发中证 500ETF 联接 C ： D:\浏览器下载\走势图柱状图\走势图2.jpg 注：自 2013 年 10 月 10 日起，本基金的业绩比较基准由 “95%× 中证 500 指数收 益率 +5%× 银行同业存款收益率 ” 变更为 “95%× 中证 500 指数收益率 +5%× 银行活期存 款利率（税后） ” 。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券从业 年限 说明 任职 日期 离任日 期 刘杰 本基金的基 金经理；广发 中证 500 交易 型开放式指 数证券投资 基金的基金 经理；广发沪 深 300 交易型 开放式指数 证券投资基 金的基金经 理；广发沪深 300 交易型开 放式指数证 券投资基金 联接基金的 基金经理；广 发创业板交 易型开放式 指数证券投 资基金的基 金经理；广发 创业板交易 型开放式指 数证券投资 基金发起式 联接基金的 基金经理；广 2014 - 04 - 01 - 17 年 刘杰先生，工学学士，持有中 国证券投资基金业从业证书。 曾任广发基金管理有限公司 信息技术部系统开发专员、数 量投资部研究员、广发沪深 300 指数证券投资基金基金经 理 ( 自 2014 年 4 月 1 日至 2016 年 1 月 17 日 ) 、广发中证环保 产业指数型发起式证券投资 基金基金经理 ( 自 2016 年 1 月 25 日至 2018 年 4 月 25 日 ) 、 广发量化稳健混合型证券投 资基金基金经理 ( 自 2017 年 8 月 4 日至 2018 年 11 月 30 日 ) 、 广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金基金经理 ( 自 2016 年 1 月 25 日至 2019 年 11 月 14 日 ) 、广发中证养 老产业指数型发起式证券投 资基金基金经理 ( 自 2016 年 1 月 25 日至 2019 年 11 月 14 日 ) 、广发中小板 300 交易型 开放式指数证券投资基金联 接基金基金经理 ( 自 2016 年 1 月 25 日至 2019 年 11 月 14 日 ) 、广发中证军工交易型开 放式指数证券投资基金基金 经理 ( 自 2016 年 8 月 30 日至 发道琼斯美 国石油开发 与生产指数 证券投资基 金 （ QDII - LOF ）的基金经 理；广发港股 通恒生综合 中型股指数 证券投资基 金 (LOF) 的基 金经理；广发 美国房地产 指数证券投 资基金的基 金经理；广发 纳斯达克 100 交易型开放 式 指数证券 投资基金的 基金经理；广 发纳斯达克 100 指数证券 投资基金的 基金经理；广 发纳斯达克 生物科技指 数型发起式 证券投资基 金的基金经 理；广发全球 医疗保健指 数证券投资 基金的基金 经理；广发恒 生中国企业 精明指数型 发起式证券 投资基金 （ QDII ）的基 金经理；广发 中证央企创 新驱动交易 2019 年 11 月 14 日 ) 、广发中 证军工交易型开放式指数证 券投资基金发起式联接基金 基金经理 ( 自 2016 年 9 月 26 日至 2019 年 11 月 14 日 ) 、广 发中证环保产业交易型开放 式指数证券投资基金基金经 理 ( 自 2017 年 1 月 25 日至 2019 年 11 月 14 日 ) 、广发中证环 保产业交易型开放式指数证 券投资基金发起式联接基金 基金经理 ( 自 2018 年 4 月 26 日至 2019 年 11 月 14 日 ) 、广 发标普全球农业指数证券投 资基金基金经理 ( 自 2018 年 8 月 6 日至 2020 年 2 月 28 日 ) 。 型开放式指 数证券投资 基金的基金 经理；广发中 证央企创新 驱动交易型 开放式指数 证券投资基 金联接基金 的基金经理； 广发粤港澳 大湾区创新 100 交易型开 放式指数证 券投资基金 的基金经理； 广发粤港澳 大湾区创新 100 交易型开 放式指数证 券投资基金 联接基金的 基金经理；指 数投资部总 经理助理 注： 1.“ 任职日期 ” 和 “ 离职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。 2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关 法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人 谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金 的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通 过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度， 投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决 策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照 “ 时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡 ” 的原则，公平分配投资指令。金融工程 与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实 现投资风险的 事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽 核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平 对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 1 次，为指数量化投 资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本基金的业绩基准是中证 500 指数收益率 ×95%+ 银行活期存款利率（税后） ×5% ， 本基金主要采用完全复制法来跟踪业绩基准。 （ 1 ）投资策略 作为 ETF 联接基金，本基金秉承指数化被动投资策略，主要持有广发中证 500ETF 及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对 指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。 （ 2 ）运作分析 报告期内，本基金跟踪误差主要来源于成份股调整、申购赎回和停牌股票估值调 整等因素。 2020 年四季度，整体 A 股市场保持震荡向上趋 势，整个季度沪深 300 指数上涨 13.60% ，中证 500 指数上涨 2.82% ，创业板指数上涨 15.21% 。美股同样呈现上涨行情， 整个季度纳斯达克 100 指数上涨 12.88% ，标普 500 指数上涨 11.69% ，均在四季度创 出历史新高。四季度，经济基本面全面回暖， 11 月固定资产投资累计同比增长 2.6% ， 基建及房地产投资韧性延续，增长动能向制造业和消费切换， 11 月社会零售总额达到 3.95 万亿元，当月同比增长 5% ， 11 月线下零售增速在疫情后首次回正，受海外（欧 美）需求拉动， 11 月出口远超预期， 11 月中国出口（以美元计）同比 增长 21.1% ， 远超市场一致预期。 展望未来，随着全球各国有效实施防疫 “ 封锁 ” 措施，以及新冠疫苗逐步上市接种， 全球新冠疫情拐点有望加快形成，全球需求将有望回暖。同时，随着美国大选 “ 尘埃 落定 ” 后中美紧张关系有望缓和，以及 RCEP 和中欧贸易协定的逐步实施，未来市场 的风险偏好有望继续提升。 中证 500 指数有着高波动、高收益的特征。就中长期表现而言，中证 500 指数值 得投资者关注。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 2.96% ， C 类基金份额净值增长 率为 2.92% ，同期业绩比较基准收益率为 2.70% 。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 38,243,171.61 1.57 其中：股票 38,243,171.61 1.57 2 基金投资 2,173,792,778.52 89.49 3 固定收益投资 74,198.00 0.00 其中：债券 74,198.00 0.00 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 197,209,652.97 8.12 8 其他资产 19,729,015.31 0.81 9 合计 2,429,048,816.41 100.00 5.2 期末投资目标基金明细 序 号 基金名称 基金 类型 运作 方式 管理人 公允价值（元） 占基金 资产净 值比例 （%） 1 广发中证 500 交易 型开放式指数证券 投资基金 股票 型 交易 型开 放式 广发基金 管理有限 公司 2,173,792,778.52 90.26 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 389,036.00 0.02 B 采矿业 1,074,576.00 0.04 C 制造业 24,530,019.37 1.02 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 774,139.00 0.03 E 建筑业 464,516.00 0.02 F 批发和零售业 1,422,558.00 0.06 G 交通运输、仓储和邮政业 704,155.00 0.03 H 住宿和餐饮业 133,376.00 0.01 I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,452,961.24 0.14 J 金融业 2,131,695.00 0.09 K 房地产业 999,803.00 0.04 L 租赁和商务服务业 532,645.00 0.02 M 科学研究和技术服务业 332,446.00 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 352,643.00 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 30,976.00 0.00 Q 卫生和社会工作 307,832.00 0.01 R 文化、体育和娱乐业 413,915.00 0.02 S 综合 195,880.00 0.01 合计 38,243,171.61 1.59 5.3.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 ( ％ ) 1 300274 阳光电源 7,000 505,960.00 0.02 2 603444 吉比特 800 340,800.00 0.01 3 002080 中材科技 12,500 302,250.00 0.01 4 300012 华测检测 11,000 301,070.00 0.01 5 002074 国轩高科 7,000 273,840.00 0.01 6 002821 凯莱英 900 269,226.00 0.01 7 601966 玲珑轮胎 7,553 265,639.01 0.01 8 600426 华鲁恒升 6,400 238,720.00 0.01 9 300496 中科创达 2,000 234,000.00 0.01 10 300285 国瓷材料 5,000 225,550.00 0.01 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 ( ％ ) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 （可交换债） 74,198.00 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 74,198.00 0.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 113044 大秦转债 570 57,000.00 0.00 2 113611 福 20 转债 100 14,398.00 0.00 3 113614 健 20 转债 20 2,000.00 0.00 4 128142 新乳转债 8 800.00 0.00 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量 合约市值 (元) 公允价值变 动(元) 风险说明 IC2101 IC2101 32.00 40,600,320.0 0 855,872.00 买入的股指 期货是现货 股票指数的 对应期货品 种，相关性较 高，用期货进 行较小比例 的现货股票 替代，能够较 好地实现流 动性管理以 及降低调仓 成本等，也能 保持整体持 仓风险特征 前后一致。 IC2102 IC2102 38.00 47,858,720.0 0 1,058,800.00 买入的股指 期货是现货 股票指数的 对应期货品 种，相关性较 高，用期货进 行较小比例 的现货股票 替代，能够较 好地实现流 动性管理以 及降低调仓 成本等，也能 保持整体持 仓风险特征 前后一致。 公允价值变动总额合计(元) 1,914,672.00 股指期货投资本期收益(元) 3,364,784.47 股指期货投资本期公允价值变动(元) 4,815,032.00 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金是 ETF 联接基金，主要投资目标 ETF 基金、标的指数成份股及备选成份 股，同时可以投资股指期货。 本基金投资股指期货，可以更好地应对申购和赎回，进行流动性管理。本基金尽 量选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓 位频繁调整带来的交易成本和跟踪误差，力争更好地跟踪标的指数。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （ 1 ）本基金本报告期末未持有国债期货。 （ 2 ）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告 编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.12.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的 情形。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 13,666,250.90 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 25,224.19 5 应收申购款 2,140,545.60 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 3,896,994.62 9 合计 19,729,015.31 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 广发中证 500ETF 联 接 (LOF)A 广发中证 500ETF 联 接 C 报告期期初基金份额总额 1,102,952,008.98 991,632,510.53 报告期期间基金总申购份额 140,119,759.97 143,104,563.87 减：报告期期间基金总赎回份额 234,115,049.56 247,759,569.35 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 1,008,956,719.39 886,977,505.05 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1. 中国证监会《关于核准广发中证 500 指数证券投资基金（ LOF ）基金份额持有 人大会决议的批复》 2. 《广发中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 (LOF) 基金合同》 3. 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4. 《广发中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 (LOF) 托管协议》 5. 法律意见书 6. 基金管理人业务资格批件、营业执照 7. 基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31 - 33 楼 8.3 查阅方式 1. 书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2. 网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn 。 广发基金管理有限公司 二〇二一年一月二十一日 中财网
 |