深价值 : 2020年第四季度报告
深证300价值交易型开放式指数证券投资基金 2020年第4季度报告 2020年12月31日 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年一月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银深证300价值ETF 场内简称 深价值 基金主代码 159913 交易代码 159913 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2011年9月22日 报告期末基金份额总额 28,329,693份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小 化。 投资策略 本基金绝大部分资产采用完全复制法，跟踪深证300 价值价格指数，以完全按照标的指数成份股组成及其 权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数 化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指 数成份股及其权重的变动而进行相应调整。当预期成 份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为 时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数 的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动 性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的 指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变 通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。 业绩比较基准 深证300价值价格指数 风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与预期收益高于混合基金、 债券基金与货币市场基金。同时本基金为指数型基金， 具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相 似的风险收益特征。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年10月1日-2020年12月31日) 1.本期已实现收益 3,171,026.84 2.本期利润 8,584,268.49 3.加权平均基金份额本期利润 0.2997 4.期末基金资产净值 70,797,100.00 5.期末基金份额净值 2.499 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实 际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 13.64% 1.01% 12.87% 1.03% 0.77% -0.02% 走势图1.jpg 过去六个月 24.02% 1.39% 21.65% 1.41% 2.37% -0.02% 过去一年 20.32% 1.55% 17.05% 1.56% 3.27% -0.01% 过去三年 32.01% 1.50% 25.36% 1.51% 6.65% -0.01% 过去五年 59.78% 1.39% 50.25% 1.42% 9.53% -0.03% 自基金合同 生效至今 149.90% 1.55% 106.35% 1.58% 43.55% -0.03% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 深证300价值交易型开放式指数证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2011年9月22日至2020年12月31日） 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的3个月。截至建仓期结束，本基金各项资产 配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 蔡铮 交银 上证 180 公司 治理 ETF 及其 联接、 交银 深证 300 价值 ETF 及其 联接、 交银 中证 海外 中国 互联 网指 数 （QDII-LOF)、交 银中 证环 境治 理指 数 （LOF）、交 银创 业板 50指 数、交 银国 证新 能源 指数 (LOF) 的基 2012-12-27 - 11年 蔡铮先生，中国国籍， 复旦大学电子工程硕 士。历任瑞士银行香港 分行分析员。2009年加 入交银施罗德基金管理 有限公司，历任投资研 究部数量分析师、基金 经理助理、量化投资部 助理总经理、量化投资 部副总经理。2012年12 月27日至2015年6月 30日担任交银施罗德沪 深300行业分层等权重 指数证券投资基金基金 经理，2015年4月22 日至2017年3月24日 担任交银施罗德环球精 选价值证券投资基金基 金经理，2015年4月22 日至2017年3月24日 担任交银施罗德全球自 然资源证券投资基金基 金经理，2015年8月13 日至2016年7月18日 担任交银施罗德中证环 境治理指数分级证券投 资基金基金经理。2018 年5月18日至2020年 7月17日担任交银施罗 德致远量化智投策略定 期开放混合型证券投资 基金的基金经理。2015 年6月26日至2020年 11月25日担任交银施 罗德中证互联网金融指 数分级证券投资基金的 基金经理。2015年3月 26日至2020年11月29 日担任交银施罗德国证 新能源指数分级证券投 资基金的基金经理。 金经 理，公 司量 化投 资副 总监 兼多 元资 产管 理副 总监 注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公 告。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金 合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公 平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制 度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建 议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立 公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则， 全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易， 遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账 户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收 益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析， 通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违 反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组 合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总 成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020年第四季度，经过前两个季度的稳步修复，国内经济加速势头进一步显现。 需求端，社会消费品零售总额、固定资产投资与出口增速持续提升；生产端，规模以上 工业增加值及服务业生产指数也均呈现同比加速增长趋势。国内就业保持总体稳定，市 场发展活力增强，中国预计将成为2020年全球唯一实现正增长的主要经济体。在国内 经济稳步向好的背景下，投资者风险偏好显著提升，四季度A股市场震荡上行，作为 跟踪基准指数的指数基金，四季度基金总体呈现上行态势。 展望2021年一季度，国内经济大概率将持续恢复，海外供需缺口将继续驱动国内 出口维持较高景气，需求增长有望带动企业整体利润水平提升。流动性方面，货币政策 保持灵活适度，同时公募、保险与银行理财资金仍有望稳步流入，股票市场流动性或将 保持合理充裕。政策层面，注册制的全面推进有助于加快资本市场优胜劣汰和良性循环， 从而优化上市公司质量。总体而言，从中长期来看我们对A股市场维持谨慎乐观的看 法。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标” 及“3.2.1 本报告期基 金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 69,391,473.52 97.73 其中：股票 69,391,473.52 97.73 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 1,601,990.34 2.26 8 其他各项资产 7,354.23 0.01 9 合计 71,000,818.09 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 282,794.28 0.40 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,940.49 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 26,206.62 0.04 J 金融业 - - K 房地产业 3,609.22 0.01 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 2,831.76 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 318,382.37 0.45 5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 2,334,429.80 3.30 B 采矿业 399,233.04 0.56 C 制造业 43,998,692.38 62.15 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 696,217.72 0.98 E 建筑业 291,090.00 0.41 F 批发和零售业 1,150,002.00 1.62 G 交通运输、仓储和邮政业 287,618.00 0.41 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 216,056.00 0.31 J 金融业 11,392,228.08 16.09 K 房地产业 7,604,540.53 10.74 L 租赁和商务服务业 238,479.60 0.34 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 464,504.00 0.66 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 69,073,091.15 97.56 5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 000333 美的集团 108,083 10,639,690.52 15.03 2 000651 格力电器 106,074 6,570,223.56 9.28 3 000002 万科A 150,300 4,313,610.00 6.09 4 000001 平安银行 189,494 3,664,813.96 5.18 5 000725 京东方A 601,785 3,610,710.00 5.10 6 002304 洋河股份 12,298 2,902,205.02 4.10 7 002142 宁波银行 63,258 2,235,537.72 3.16 8 300498 温氏股份 107,060 1,951,703.80 2.76 9 000100 TCL科技 264,100 1,869,828.00 2.64 10 000338 潍柴动力 96,856 1,529,356.24 2.16 5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 300888 稳健医疗 478 74,754.42 0.11 2 300919 中伟股份 578 46,061.98 0.07 3 300999 金龙鱼 349 30,813.21 0.04 4 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.04 5 003026 中晶科技 461 21,740.76 0.03 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 7,014.24 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 339.99 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,354.23 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末投资的股票存在流通受限情况的说明 5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代 码 股票名称 流通受限 部分的公 允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 流通受限情况说 明 1 300888 稳健医疗 74,754.42 0.11 限售股 2 300999 金龙鱼 30,813.21 0.04 限售股 3 300927 江天化学 28,962.57 0.04 新股未上市 4 300919 中伟股份 3,567.58 0.01 限售股 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 29,329,693 本报告期期间基金总申购份额 6,000,000 减：本报告期期间基金总赎回份额 7,000,000 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 28,329,693 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 交银施 罗德深 证300 价值交 易型开 放式指 数证券 投资基 金联接 基金 1 2020/10/1-2020/ 12/31 26,802,500.00 - - 26,802,500.00 94.61% 产品特有风险 本基金是交银施罗德深证300价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金的目标ETF。交银施罗德 深证300价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金遵循指数化投资理念，以目标ETF为主要投资 对象，正常情况下投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%。本基金本报告期内除上述 联接基金外未出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《存托凭证 发行与交易管理办法（试行）》等法律法规及本基金基金合同、招募说明书及其更新等规定，经与 基金托管人协商一致，本基金管理人对本基金参与存托凭证投资修订了基金合同等法律文件，欲知 详情请查阅本基金管理人发布的最新法律文件。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准深证300价值交易型开放式指数证券投资基金募集的文件； 2、《深证300价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》； 3、《深证300价值交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》； 4、《深证300价值交易型开放式指数证券投资基金托管协议》； 5、关于申请募集深证300价值交易型开放式指数证券投资基金之法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内深证300价值交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告 的原稿。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金 管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得 上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件： [email protected]。 中财网
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