恒生ETF : 2020年第四季度报告
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2020年第4季度报告 2020年12月31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年一月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月19日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏恒生ETF 场内简称 恒生ETF 基金主代码 159920 交易代码 159920 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2012年8月9日 报告期末基金份额总额 6,161,559,219份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 主要投资策略包括组合复制策略、替代性策略、衍生品投资策略 等。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为经人民币汇率调整的恒生指数收益率。 风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货 币市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，在 股票基金中属于中等风险、中等收益的产品。 本基金为境外证券投资的基金，主要投资于香港证券市场中具有 良好流动性的金融工具。除了需要承担与境内证券投资基金类似 的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、 香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Bank of China (Hong Kong) Limited 境外资产托管人中文名称 中国银行（香港）有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年10月1日-2020年12月31日) 1.本期已实现收益 64,616,407.65 2.本期利润 949,465,521.57 3.加权平均基金份额本期利润 0.1489 4.期末基金资产净值 8,824,804,206.79 5.期末基金份额净值 1.4322 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 11.20% 0.99% 11.18% 0.99% 0.02% 0.00% 过去六个月 3.68% 1.13% 2.72% 1.13% 0.96% 0.00% 过去一年 -7.91% 1.52% -9.24% 1.51% 1.33% 0.01% 过去三年 -4.91% 1.28% -8.36% 1.27% 3.45% 0.01% 过去五年 36.03% 1.17% 24.83% 1.16% 11.20% 0.01% 自基金合同 生效起至今 50.65% 1.11% 39.76% 1.13% 10.89% -0.02% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 恒生交易型开放式指数证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012年8月9日至2020年12月31日） D:\浏览器下载\走势图柱状图\走势图1.jpg §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 徐猛 本基金 的基金 经理、 数量投 资部总 监 2015-12-21 - 17年 清华大学工学硕士。曾任财 富证券助理研究员，原中关 村证券研究员等。2006年2 月加入华夏基金管理有限公 司，曾任数量投资部基金经 理助理，上证原材料交易型 开放式指数发起式证券投资 基金基金经理（2016年1月 29日至2016年3月28日期 间）等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研 究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额 持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为香港恒生指数，恒生指数目前是以香港股市中市值最大及成交最活跃 的52家蓝筹股票为成份股样本，以其经调整的流通市值为权数计算得到的加权平均股价指数。该指 数自1969年11月24日起正式发布，是香港股市最有影响力的标杆性指数。本基金主要采用组合复 制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。 4季度，美国、欧洲等主要经济体制造业景气度呈现回升态势，美国大选尘埃落定。新冠病毒 在部分国家和地区出现较大反弹，拖累经济复苏的步伐。国内方面，疫情控制取得较大成效，国内 经济快速复苏，PMI指数持续回升，货币政策逐步回归正常化。在全球经济逐步复苏的背景下，恒 生指数呈现反弹走势。 报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调 整等工作。在12月的成份股调整中，调入3只股票，调出1只股票，最新恒生指数的成份股数量为 52只。 为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经深圳证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基 金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括广发证券股份有限公司、中信证券股份有限 公司、海通证券股份有限公司等。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2020年12月31日，本基金份额净值为1.4322元，本报告期份额净值增长率为11.20%， 同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率11.18%。本基金本报告期跟踪偏离度为+0.02%，与业绩 比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差 异。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值 低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 8,070,268,674.65 88.71 其中：普通股 8,070,268,674.65 88.71 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 806,696,357.17 8.87 8 其他各项资产 220,156,157.83 2.42 9 合计 9,097,121,189.65 100.00 注：①股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。 ②本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为7,294,760,665.88元，占基金资 产净值比例为82.66%。 ③本基金本报告期末持有股指期货合约市值782,471,425.50元，占基金总资产的比例为8.87%。 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 中国香港 8,070,326,009.33 91.45 合计 8,070,326,009.33 91.45 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 金融 3,417,141,446.01 38.72 非日常生活消费品 1,229,965,207.77 13.94 通信服务 988,708,574.23 11.20 房地产 605,454,032.32 6.86 信息技术 495,596,271.69 5.62 医疗保健 361,677,317.22 4.10 工业 312,990,017.10 3.55 公用事业 264,895,914.19 3.00 日常消费品 200,274,938.16 2.27 能源 193,622,290.64 2.19 材料 - - 合计 8,070,326,009.33 91.45 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 序 号 公司名称（英文） 公司名 称（中 文） 证券 代码 所 在 证 券 市 场 所属 国家 （地 区) 数量 （股） 公允价值（元） 占基金 资产净 值比例 （％） 1 AIA GROUP LTD 友邦保 险控股 01299 香 港 中国 香港 10,579,560.00 845,897,183.45 9.59 有限公 司 2 TENCENT HOLDINGS LTD 腾讯控 股有限 公司 00700 香 港 中国 香港 1,619,503.00 768,753,716.78 8.71 3 HSBC HOLDINGS PLC 汇丰控 股有限 公司 00005 香 港 中国 香港 18,101,732.00 620,832,025.11 7.04 4 CHINA CONSTRUCTION B 中国建 设银行 股份有 限公司 00939 香 港 中国 香港 94,643,465.00 469,172,225.45 5.32 5 PING AN INSURANCE GR 中国平 安保险 (集团) 股份有 限公司 02318 香 港 中国 香港 5,212,064.00 416,734,746.77 4.72 6 Meituan 美团 03690 香 港 中国 香港 1,618,300.00 401,252,863.14 4.55 7 Xiaomi Corporation 小米集 团 01810 香 港 中国 香港 13,719,400.00 383,353,621.09 4.34 8 HONG KONG EXCHANGES 香港交 易及结 算所有 限公司 00388 香 港 中国 香港 1,053,619.00 376,876,355.44 4.27 9 Alibaba Group Holding Limited 阿里巴 巴集团 控股有 限公司 09988 香 港 中国 香港 1,819,700.00 356,234,414.84 4.04 10 IND & COMM BK OF CHI 中国工 商银行 股份有 限公司 01398 香 港 中国 香港 64,538,948.00 273,222,357.78 3.10 注：所用证券代码采用当地市场代码。 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例（%） 1 股指期货 HANG SENG IDX FUT Jan21 - - 2 - - - - 3 - - - - 4 - - - - 5 - - - - 注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见 下表（买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示）： 代码 名称 持仓量 （买/卖） （单位： 手） 合约市值 公允价值变动 HIF1 HANG SENG IDX FUT Jan21 682 782,471,425.50 23,004,403.99 公允价值变动总额合计 23,004,403.99 股指期货投资本期收益 109,714,964.89 股指期货投资本期公允价值变动 19,157,674.94 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10投资组合报告附注 5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司、中国工商银行股份有 限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金为指数型基金，采 取完全复制策略，建设银行、工商银行系标的指数成份股，该股票的投资决策程序符合相关法律法 规及基金合同的要求。 5.10.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 65,768,171.84 2 应收证券清算款 154,167,671.28 3 应收股利 132,194.65 4 应收利息 88,120.06 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 220,156,157.83 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 6,781,559,219 报告期期间基金总申购份额 340,000,000 减：报告期期间基金总赎回份额 960,000,000 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 6,161,559,219 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 持有基金 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 别 号 份额比例 达到或者 超过20% 的时间区 间 比 华夏 恒生 ETF 联接 1 2020-10-01 至 2020-12-31 1,592,553,252.00 173,000,000.00 75,000,000.00 1,690,553,252.00 27.44% 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流 动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基 金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。 在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产 规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2020年10月13日发布恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公告。 2020年10月15日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020年10月21日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020年10月21日发布华夏基金管理有限公司关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申 购、赎回业务的公告。 2020年10月22日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020年10月24日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020年11月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020年11月6日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020年11月25日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020年12月7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020年12月11日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020年12月14日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020年12月19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金认购关联方承销证券的公告。 2020年12月21日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020年12月22日发布 华夏基金管理有限公司关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停 申购、赎回业务的公告 。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管 理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公 司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、 境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内 地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资 原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中 日互通ETF基金管理人，首批商品期货ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资 管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在ETF基金管理方面积累了 丰富的经验，目前旗下管理华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、华夏MSCI中国A股国际通ETF、 华夏中证500ETF、华夏中小板ETF、华夏创业板ETF、华夏上证科创板50成份ETF、华夏中证央 企ETF、华夏中证四川国改ETF、华夏中证浙江国资创新发展ETF、华夏战略新兴成指ETF、华夏 中证5G通信主题ETF、华夏中证人工智能主题ETF、华夏国证半导体芯片ETF、华夏中证新能源 汽车ETF、华夏粤港澳大湾区创新100ETF、华夏消费ETF、华夏金融ETF、华夏医药ETF、华夏中 证细分食品饮料产业主题ETF、华夏中证全指证券公司ETF、华夏中证银行ETF、华夏中证全指房 地产ETF、华夏创蓝筹ETF、华夏创成长ETF、华夏恒生ETF、华夏沪港通恒生ETF、华夏恒生互 联网科技业ETF（QDII）、华夏野村日经225ETF、华夏纳斯达克100ETF（QDII）、华夏3-5年中高 级可质押信用债ETF、华夏饲料豆粕期货ETF和华夏黄金ETF，初步形成了覆盖大盘蓝筹、宽基指 数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta策略、海外市场指数、信用债指数、商品指数 等较为完整的产品线。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河 证券基金研究中心《中国基金业绩评价报告》，2020年，华夏基金旗下主要产品在基金分类排名中 （数据截至2020年12月31日），华夏创新前沿股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金 （A类）”中排序21/201；华夏科技成长股票在“股票基金-行业主题股票型基金-TMT与信息技术行 业股票型基金（A类）”中排序3/10；华夏移动互联混合（QDII）和华夏新时代混合（QDII）在“QDII 基金-QDII混合基金-QDII混合基金（A类）”中分别排序4/34和2/34； 华夏新兴消费混合在“混合 基金-行业偏股型基金-消费行业偏股型基金（股票上下限60%-95%）（A类）”中排序1/18；华夏稳 盛混合、华夏高端制造混合和华夏军工安全混合在“混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金（股 票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%）（A类）”中分别排序23/481、26/481和33/481；华夏消 费升级混合C在“混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金（股票上下限0-95%+基准股票比例 30%-60%）（非A类）”中排序12/215；华夏聚利债券（A）、华夏双债债券（A类）及华夏债券（A 类）在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（A类）”中分别排序1/184、3/184 和5/184；华夏鼎利债券（A类）在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A类）” 中排序5/238；华夏鼎琪三个月定开债券在“债券基金-定期开放式纯债债券型基金-定期开放式纯债债 券型基金（A类）”中排序5/334；华夏可转债增强债券（A类）在“债券基金-可转换债券型基金-可 转换债券型基金（A类）”中排序3/34；华夏鼎通债券在“债券基金-纯债债券型基金-长期纯债债券型 基金（A类）”中排序31/499；华夏中证AH经济蓝筹股票指数（C类）在“股票基金-标准指数股票 型基金-标准策略指数股票型基金（非A类）”中排序8/21；华夏创业板ETF在“股票基金-股票ETF 基金-规模指数股票ETF基金”中排序1/78；华夏消费ETF及华夏医药ETF在“股票基金-股票ETF 基金-行业指数股票ETF基金”中分别排序1/33和4/33；华夏能源革新股票在“股票基金-行业股票型 基金-其他行业股票型基金”中排序2/36；华夏战略新兴成指ETF在“股票基金-股票ETF基金-主题指 数股票ETF基金”中排序5/52；华夏创成长ETF及华夏创蓝筹ETF在“股票基金-股票ETF基金-策略 指数股票ETF基金”中分别排序1/16和3/16；华夏创业板ETF联接及华夏中小板ETF联接在“股票 基金-股票ETF联接基金-规模指数股票ETF联接基金（A类）”中分别排序1/61和14/61；华夏战略 新兴成指ETF联接在“股票基金-股票ETF联接基金-主题指数股票ETF联接基金（非A类）”中排序 2/18。 在客户服务方面，4季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服 务体验：（1）华夏基金直销上线美元支付方式，为投资者使用美元交易提供便利；（2）根据客户需 求，华夏基金管家客户端陆续上线双周定投、日定投功能，丰富了投资者定期定额交易的投资形式； （3）与华融融达等代销机构合作，提供更多便捷的理财渠道；（4）开展“少年的你”、“牙掉了之后”、 “2020新鲜事”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》； 3、《恒生交易型开放式指数证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可 在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二一年一月二十一日 中财网
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