彤程新材:料集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书
原标题:彤程新材:料集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书 股票简称： 彤程新材 股票代码： 603650 彤程新材料集团股份有限公司 Red Avenue New Materials Group Co., Ltd. （上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 25 层 2501 室） 公开发行可转换公司债券 募集说明书 保荐机构（主承销商） 微信图片_20181211172941 签署日期：二〇二一年一月 声 明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任 何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披 露 信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明 其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 重大事项提示 投资者在评价公司本次发行的可转 债 时，应特别关注下列重大事项并仔细 阅 读本募集说明书中有关风险因素的章节。 一、关于本次 发行 可转债 符合发行条件的说明 根据《证 券法》、《上市公司证券发行管理办法》等相关法规规定，公司本 次 发行 可转债 符合法定的发行条件。 二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级 本次可转换公司债券经 联合信用评级 ，根据 联合信用 出具的 联合评字 [ 2020]3013 号 《 彤程新材料集团股份有限公司 2020 年可转换公司债券信用评级 报告 》 ， 彤程新材 主体信用等级为 AA ，本次可转换公司债券信用等级为 AA ， 评级展望 为 “ 稳定 ” 。 在本次 可转债 信用等级有效期内 或者本次可转债存续期内 ， 联 合信用 将每 年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标 准变化等因素，导致 本次可转债 的信用评级降低，将会增大投资者的投资风 险，对投资者的利益产生一定影响。 三、公司的利润 分配政策 根据 《公司法》、《证券法》、 《关于进一步落实上市公司现金分红有关事 项的通知》 等法律法规的 要求，公司 建立了完善的 股利分配政策。 根据现行《公 司章程》 的 规定，发行人股利分配政策如下： “ 公司重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司的可持续发展，实行持 续、稳定的股利分配政策；采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配 股 利。具体如下： 1 、利润分配形式：公司采取积极的现金或股票股利分配政策并依据法律法 规及监管规定的要求切实履行股利分配政策。现金分红相对于股票股利在利润 分配方式中具有优先性，如具备现金分红条件的，公司应采用现金分红方式进 行利润分配。在有条件的情况下，公司可以根据盈利情况和资金需求状况进行 中期现金分红。 2 、现金分红的具体条件：公司当年盈利、可供分配利润为正且公司的现金 流可以满足公司日常经营和可持续发展需求时，公司进行现金分红。 3 、现金分红的具体比例：在符合届时法律法规和监管规定的前提下，公司 每年以现金方式 分 配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 15% ，存在股东 违规占用上市公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿 还其占用的资金。 公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利 水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出具体现金分红 政策： （ 1 ）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80% ； （ 2 ）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40 % ； （ 3 ）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20% 。 上述 “ 重大资金支出安排 ” 是指公司在一年内购买资产以及对外投资等交 易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产 10% 以上（包括 10% ）的事项。 4 、发放股票股利的具体条件：公司当年盈利且可供分配利润为正时，在保 证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的 考虑，当公司股票估值处于合理范围内，公司可以发放股票股利。 公司利润分配决策程序应充分考虑独立董事、外部监事和公众 投 资者的意 见，具体如下： 1 、董事会制订年度利润分配方案、中期利润分配方案，利润分配方案中应 说明当年未分配利润的使用计划，并确定当年以现金方式分配的股利占当年实 现的可供分配利润的具体比例及是否额外采取股票股利分配方式，独立董事应 对利润分配方案进行审核并独立发表审核意见，监事会应对利润分配方案进行 审核并提出审核意见，其中外部监事应对监事会审核意见无异议，公告董事会 决议时应同时披露独立董事、监事会的审核意见； 2 、董事会审议通过利润分配方案后报股东大会审议批准，股东大会审议利 润分配方案时，公司应当提供网络投票等 方 式以方便股东参与股东大会表决； 3 、独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会 审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股 东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时 答复中小股东关心的问题； 4 、股东大会批准利润分配方案后，公司董事会须在股东大会结束后 2 个月 内完成股利（或股份）的派发事项，存在股东违规占用公司资金情况的，公司应 当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金； 5 、如因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化、公司重大 投 资 计划需要等原因而需调整利润分配政策的，应由公司董事会根据实际情况提出 利润分配政策调整议案，并提请股东大会审议通过。董事会拟定调整利润分配 政策议案过程中应以股东权益保护为出发点，征求独立董事及监事会意见，并 在股东大会提案中详细论证和说明原因，调整后的利润分配政策不得违反中国 证监会和上海证券交易所的有关规定。独立董事、监事会应当对利润分配政策 调整方案发表意见，其中外部监事应对监事会意见无异议。股东大会应当采用 网络投票方式为公众股东提供参会表决条件。 6 、公司应在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况 。 公司董 事会应在年度报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或 原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经营业务。 公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的，应在年度报告中披露未做出现 金分红预案的原因及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事发表的独立 意见。 ” 四、 公司最近三年现金分红情况 公司最近三年的现金 分红 情况如下： 单位：元、 % 项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度 合并报表中归属于上市公司股 东的净利润 330,599,788.75 412,265,823.1 3 314,870,912.73 现金分红的数额（含税） 193,375,875.00 199,235,750.00 160,000,000.00 现金分红占合并报表中归属于 上市公司股东的净利润的比率 58.49 48.33 50.81 最近三年累计现金分红（含税） 552,611,625.00 最近三年合并报表中归属于上 市公司股东的年均净利润 352,578,841.54 最近三年累计现金分红占最近 三年合并报表中归属于上市公 司股东的年均净利润的比例 156.73% 公司最近三年以现金方式累计分 配 的利润共计 552,611,625.00 元，占最近三 年实现的年均可分配利润的比例为 156.73% ，公司当年实现利润扣除现金分红 后，剩余未分配利润转入下一年度，满足销售规模增长带来的资金需求，能够 保持公司的可持续发展，有利于股东的长期回报。 五、本次可转债发行不设担保 根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定： “ 公开发行可转换公司 债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的 公司除外 ” 。截至 201 9 年 12 月 31 日， 发行人 经审计的 净资产为 24 . 15 亿元， 经审计的 归属于上市公司股东的净资 产 为 22 . 50 亿元， 符合不设担保的条件，因 此本次发行的可转债未设担保。 六、 公司提请投资者仔细阅读本募集说明书 “ 风险因素 ” 全 文，并特别注意以下风险 ： （一）与行业相关的风险 1 、宏观经济波动及产业政策变化的风险 公司的营业收入主要来源于向轮胎制造企业销售橡胶助剂产品，橡胶助剂 产品作为轮胎工业的重要原料，下游客户的需求量直接对公司的业绩产生影 响。若轮胎行业景气状况不佳，对橡胶助剂产品的需求量明显下降，可能对公 司的生产经营产生不利影响。 下游客户对公司产品的需求量受到汽车行业发展状况、中国及全球宏观经 济波动等多 种 因素影响。随着宏观经济的波动，若下游汽车行业对轮胎的需求 量受到影响，则可能影响公司产品的需求量，进而对公司的业绩产生影响。 2 、环保监管政策变化导致的风险 公司生产过程中会产生废水、废气及固体废物，公司经营须遵守多项有关 空气、水质、固废处理、公众健康安全的环保法律法规，并接受国家有关环保 部门的检查。公司严格遵守相关环保法律法规，报告期内，公司污染物排放指 标均达到国家标准，未受到环保部门的行政处罚。 随着国家制定并实施更为严格的环保法律法规，公司环保投入将进一步增 加，环保成本相应增大，可能对公司业绩产生一定 影 响。如未来公司环保设施 及污染物排放无法持续符合国家相关要求，则可能对公司的正常生产经营造成 不利影响。 3 、橡胶助剂市场竞争加剧的风险 我国橡胶助剂企业众多，但大多数企业规模较小、技术水平偏低、研发能 力较弱。根据《中国橡胶工业年鉴（ 2018 - 2019 年）》， 2019 年我国工业总产值 5 亿元以上的大型橡胶助剂企业共 10 家，其销售收入占全行业约 66% 。我国橡胶 助剂企业呈现规模化、集约化的趋势。公司自成立以来，注重新产品的开发及 生产工艺的改进，逐步发展为中国最大的特种橡胶助剂生产商之一。若公司不 能在产品的功能特性上 持 续创新，保持产品较高的质量及良好的市场口碑，则 难以保持销售的稳步增长和市场份额的持续提升，从而影响公司经营业绩。 （二）与生产经营相关的风险 1 、新冠 疫情影响 的风险 2020 年初，新型冠状病毒在全球各个地区陆续爆发，对世界宏观经济产生 了巨大影响。由于受到新冠疫情的影响，发行人 2020 年上半年的生产和销售由 于疫情因素受到了一定程度的影响。 2020 年 3 月，在我国复工复产的背景下， 公司生产产能能够满足境内外的订单需求。在产品销售方面，公司的主要客户 均与公司保持良好的合作沟通状态，主要客户目前未因疫情影响取消订单 。 但 是，新冠疫情在境外仍持续蔓延，对全球终端汽车消费市场以及轮胎工业具有 一定的冲击，未来可能间接对公司产品销售带来不利影响，从而对公司的经营 业绩和财务状况产生负面影响。 2 、安全 生产 的 风险 公司自设立以来，始终贯彻国家安全生产有关的法律法规，坚持安全第 一、预防为主、综合治理的方针，制定了安全生产制度并认真执行，明确负责 人员对公司生产经营过程中的安全、卫生、健康活动进行全面的监督和管理。 生产经营设施按安全规范进行建设，购置符合安全生产要求的相关设备，并加 装联锁装置。 报告期内，公司未发生重大安全生产事故。但由 于 公司产品的生产涉及化 学合成过程，生产工艺过程会使用危险化学品，不能完全排除生产安全事故发 生的可能性，从而可能对公司生产经营造成重大不利影响，对公司的财产安全 及员工的人身安全造成重大损失。 3 、业绩下滑的风险 2017 年、 2018 年及 2019 年，公司营业收入同比增幅分别为 9.7 1 % 、 14.41% 和 1.52% ，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润同比增降幅分别 为 11.08% 、 26.98% 和 - 26.20% ，综合毛利率分别为 35.63% 、 36.20% 、 34.70% 。 随着市场竞争程度加剧，公司在行业内的领 先 优势、技术优势、议价能力较强 等优势可能会受到影响，存在产品毛利率下降的风险。此外随着产能的进一步 释放，规模效应的边际优势将有所减弱，公司业绩水平未来存在下滑的风险。 4 、原材料价格波动风险 公司生产所需要的原材料主要是苯酚、间苯二酚、异丁烯、二异丁烯、甲 醛等，其中苯酚是公司最主要的生产原材料。公司主要原材料大部分来自于石 油化工等基础化工行业，价格受经济周期影响较大，基础化工材料的价格波动 可能对公司主要原材料的价格造成一定影响。 尽管公司已采取各种措施缓解原材料价格波动带来的影响，但如果未来主 要原材料价 格 出现大幅上涨或波动频繁而公司未能采取及时有效的应对措施， 将会对公司的经营业绩产生不利影响。 5 、委外加工产品的 经营 风险 公司间苯二酚 - 80 生产过程的催化等环节存在委外加工的情况。间苯二酚的 采购、质量管控以及价格波动对公司生产运营、产品毛利等都会产生影响，进 而影响公司的经营业绩。 6 、中美贸易摩擦及汇率波动的风险 2017 年、 2018 年、 2019 年及 2020 年 1 - 6 月，公司直接销售至美国的产品占 当年度收入的比例较小，中美贸易摩擦及汇率波动对发行人经营业绩不会产生 较大的直接影响。如果未来中美贸易摩擦继续加剧， 或 未来出现其他阻碍国际 双边或多边贸易的事件，可能导致美国轮胎厂商减少对国内橡胶助剂企业的采 购需求，影响公司的产品销售，从而对公司的经营造成一定的负面影响。 7 、海外业务经营的风险 2017 年、 2018 年、 2019 年及 2020 年 1 - 6 月，公司海外销售金额分别为 34,328.27 万元、 44,863.87 万元、 46,467.21 万元及 18,028.15 万元，占营业收入 的比例分别为 18.06% 、 20.63% 、 21.04% 及 19.12% 。公司海外销售规模较为稳 定，若国际政治经济局势变动剧烈，受海外贸易政策、贸易纠纷事 件 的影响， 公司海外业务的经营可能会出现波动，对公司经营业绩产生不利影响。 8 、 新产品新技术研发及新业务拓展的风险 特种橡胶助剂行业对新产品及技术创新有着较高要求，能否生产出更符合 市场需求的新产品是公司能否在行业中保持领先优势的关键。公司自成立以 来，始终注重产品技术的研发创新，在特种橡胶助剂新品种、新技术和新工艺 等方面取得了优异的成果。但由于橡胶助剂产品存在开发周期长、技术密集度 高、技术垄断性强、技术人才的培养和储备时间长等因素，研发成果产业化转 化的速度存在不确定性。同时公司制定 “ 一体两翼 ” 战略进一步拓展电 子 化学 品、 生物可降解材料 、光刻胶等业务领域，其产品、技术的研发与市场拓展存 在一定的不确定性。 另外，公司若不能研发出适应市场需求的产品，或其市场份额将被竞争对 手挤占，公司业绩将受到不利影响。 9 、核心技术人员流失的风险 为了保证公司产品的市场竞争优势，在橡胶助剂生产过程中，公司对生产 工艺、技术水平、人员操作熟练程度及管理水平等方面具有较高要求。为持续 提高经营能力，公司未来生产经营规模将进一步扩大，公司的员工数量也可能 增多，进而对公司的综合管理水平要求将随之提高。尽管公司高度重视人才队 伍建设，制订了中长期人才 战 略规划、中高层管理人员的绩效考核和奖励机制 及股权激励机制，采取多种措施推动总部及各子公司范围内的人才储备、流动 与培养工作，但随着公司规模快速扩大，在经营管理、技术研发、市场营销、 运营管理、项目管理等方面的中高级人才还相对缺乏，可能无法满足公司业务 发展的需要，这对公司持续经营提出了新的挑战。 随着行业竞争的加剧，如果公司不能采取有效措施培养后备技术人员，稳 定现有技术人才，引进中高级人才，将会面临现有人才流失、后继人才匮乏的 局面，可能导致公司核心技术外泄，现有项目推进受阻，对公司未来发展造成 不利影响。 （ 三 ） 财务相关风险 1 、毛利率波动风险 201 7 年度、 201 8 年度 、 201 9 年度 及 2 020 年 1 - 6 月 ，公司主营业务毛利率分 别为 35.63% 、 36.21% 、 34.71% 及 31.47% ，毛利率较为稳定。报告期内，公司综 合毛利率变动主要受产品销售价格变动、原材料采购价格变动、产品产量变 动、产品结构变化以及下游市场竞争程度等因素的影响。报告期内，公司与主 要供应商合作关系稳定，且采购规模较大，公司具有一定的原材料采购成本优 势。另外，公司代理销售多家全球知名化工企业的橡胶助剂产品，并与部分供 应商签订了区域代理协议，因此公司 具 有一定的议价能力。 若未来宏观经济、下游市场竞争程度、原材料价格发生重大不利变化，且 公司不能通过提高生产效率、工艺革新、扩大生产规模等降低生产成本，并持 续推出盈利能力较强的新产品，公司毛利率将会下降，对公司盈利能力造成不 利影响。 2 、应收账款余额较大的风险 2017 - 2019 年，公司应收账款占营业收入的比例较为稳定。 2017 年末、 2018 年末 、 2019 年末 及 2 020 年 6 月末 ，公司应收账款 净 额分别为 45,641.64 万元、 53,753.11 万元、 53,718.62 万元及 58,970.62 万元 ，占资产总额比 重 分别为 24.33% 、 16.97% 、 13.12% 及 14.06% 。虽然公司应收账款整体处于合理水平，应 收账款周转正常，但不排除如果发生重大不利影响因素或突发事件，可能发生 因应收账款不能及时收 回 ， 进而形成坏账的风险，从而对公司资金使用效率及 经营业绩产生不利影响。 3 、应收账款不能回收的风险 截至 2020 年 6 月 30 日，公司应收账款 净 额为 58,970.62 万元，其中 97.10% 为一年以内的应收账款。虽然公司计提了充分的坏账准备，并不断从信用政 策、合同和货款回收等方面采取有效措施加强应收账款的管理，使公司货款回 收整体 控 制 在公司制定的客户信用政策范围内，但若未来下游客户经营或财务 情况发生重大不利情况，可能导致公司应收账款发生坏账或进一步延长应收账 款的收回周期，从而对公司经营业绩造成一定程度的影响。 4 、商业承兑汇票到期无法兑付的风险 2017 年末、 2018 年末、 2019 年末及 2020 年 6 月末，公司应收票据中商业 承兑汇票余额分别为 2,551.08 万元、 1,265.00 万元、 370.00 万元及 1,358.91 万 元。报告期内公司收取的商业承兑汇票的出票单位均为规模较大、经营状况良 好、在各自行业内信誉良好的上市公司或大型企业，公 司 报 告期内并未出现过 收取的商业承兑汇票无法兑付的情况。未来如果公司收取的商业承兑汇票的出 票单位资信状况发生恶化或丧失付款能力，将存在部分货款不能及时回收或发 生坏账损失的风险。 5 、 彤程精化退出响水生态化工园区事项影响净利润的风险 2019 年 3 月 21 日江苏省盐城市响水 县生态化工园区发生爆炸事件，随后响 水化工园区的所有企业均停产停工，位于该化工园区的彤程精化亦处于停产状 态，截至目前仍然处于停产状态。公司已于 2019 年底对彤程精化的长期资产进 行了减值评估，并计提了总计人民币 12,210.00 万元的资产减值准备。 2 0 20 年，根据江苏省《化工产业安全环保整治提升方案》、《响水生态化 工园区企业退出补偿政策》等相关文件要求，公司对彤程精化的实际现状进行评 估后，将对其做退出园区处置。公司于 2020 年 7 月 14 日召开第二届董事会第七 次会议，审议通过了《关于控股子公司拟签订 < 响水生态化工 园区企业退出补偿 协议 > 及后续处置方案的议案》。彤程精化将在其内部审批流程通过后与江苏响 水生态化工园区管理委员会签订退出补偿协议，退出补偿协议涉及的补偿款预 计为 93,118,662 元。 截至本 募集说明书 出具日 ， 公司尚未收到最终补偿款，且尚无法最终确 认 处 置费用， 无法确定该事项对公司 2 020 年度的净利润造成影响的具体数额， 经 公司财务部初步测算，预计此次退出处置事项预计对公司 2 020 年度净利润造成 不超过 - 7 , 800 万元的影响 。因此该退出处置事项将会对公司 2 020 年度的净利润 产生一定的影响，进而对公司的经营业绩产生影 响。 6 、汇率变动的风险 公司部分产品销售、原材料的采购以外币进行结算， 2017 年度、 2018 年度 2019 年度及 2020 年 1 - 6 月，因汇率变动产生的汇兑收益分别为 - 1,591.81 万元、 1,153.33 万元、 396.40 万元及 498.70 万元，存 在 较 大波动。 如果人民币汇率发生较大变化，将会引起公司产品售价或原材料采购价格 的波动，外汇收支会产生大幅的汇兑损益，进而会对公司的经营业绩产生影 响。 （ 四 ）募集资金投资项目 相关风险 1 、 募投项目产能消化及不达到预期的风险 “ 60000t/a 橡胶助剂扩建项目 ” 以及 “ 1 0 万吨 / 年可生物降解材料项目（一 期） ” 正处于市场开拓阶段。若项目达产后存在市场需求变化、竞争加剧或市场 拓展不利等因素导致产能无法完全消化、公司现有业务及募集资金投资项目产 生的收入及利润水平未实现既定目标等情况，对公司业绩将产生不利影响。 同时，若 公 司 与 BASF 的 合作出现其他潜在的竞争合作方，也将可能影响 公司募投项目的利润，进而存在募投项目不达预期的风险。 2 、募投项目产能消化及未能达到预计效益的风险 募投项目中的 “ 60000t/a 橡胶助剂扩建项目 ” 的部分产能以及 “ 10 万吨 / 年 可生物降解材料项目（一期） ” 的部 分产能目前没有确定性的订单，正处于市场 开拓阶段，因此不排除项目达产后存在市场需求变化、竞争加剧或市场拓展不 利等因素引致的产能无法完全消化、公司现有业务及募集资金投资项目产生的 收入及利润水平未实现既定目标等情况，对公司业绩产生不利影响的风险。 （ 五 ） 与 本次 发行可转债相关的风险 1 、本息兑付风险 本次发行的可转债存续期为 6 年，每年付息一次，到期后一次性偿还本金 和最后一年利息，如果在可转债存续期出现对公司经营管理和偿债能力有重大 负面影响的事件，将有可能影响到债券利息和本金的兑付。 2 、未提供担保的风险 公司本次发 行可转债，按相关规定符合不设担保的条件，因而未提供担保 措施。如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的 事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。 3 、可转债价格波动的风险 可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其二 级 市 场价 格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回 条款、回售条 款和向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响，这需要可转债的投资者 具备一定的专业知识。 可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现异常波动或 与其投资价值严重偏离的现象，从而可能 使投资者遭受损失。为此，公司提醒 投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以便作出正确 的投资决策。 4 、发行可转债到期不能转股的风险 股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形 势及政治、经济政策、投资者的投资偏 好 、 投资项目预期收益等因素的影响。 如果因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致本次可转 债到 期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公 司的财务费用负担和资金压力。 5 、转股后摊薄每股收益和净资产收益率的风险 本次可转债在转股前主要 以债权的形式存在，不会增加公司股本，不会大 幅摊薄公司每股收益和净资产收益率，但可转债进入转股期后，如持有人在较 短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，而同期，若本次募集资金投 资项目的效益尚未显现，则公司将面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风 险 。 6 、本次可转债转股的相关风险 进入可转债转股期后，可转债投资者将主要面临以下与转股相关的风险： （ 1 ）本次可转债设有有条件赎回条款，在转股期内，如果达到赎回条件， 公司有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。如 果公司行使有条件赎回的条款，可能 促使可转债投资者提前转股，从而导致投 资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。 （ 2 ）公司本次可转债发行方案规定： “ 在本次发行的可转换公司债券存续 期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低 于当期转股价格的 85% 时 ， 公 司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交 公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上 通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东 应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公 司股票交易均价和 前一个交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格 不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。若在前述三十个交易日 内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转 股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后 的 转 股价格 和收盘价计算。 ” 公司董事会将在本次可转债触及向下修正条件时，结合当时 的市场状况等因素，分析并决定是否向股东大会提交转股价格向下修正方案， 公司董事会并不必然向股东大会提出转股价格向下修正方案。因此，未来在可 转债达到转股价格向下修正条件时，本次可转债的投资者可 能面临公司董事会 不及时提出或不提出转股价格向下修正议案的风险。 （ 3 ）本次可转债设有转股价格向下修正条款，在可转债存续期间，当公司 股票价格达到一定条件时，经股东大会批准后，公司可向下修正转股价格。但 由于转股价格向下修正可能对原股东持股比例、净资产 收 益 率和每股收益产生 一定的潜在摊薄作用，存在转股价格向下修正议案未能通过股东大会批准的风 险。 （ 4 ）可转换公司债券存续期内，在满足可转换公司债券转股价格向下修正 条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素 等多重考虑，不提出或者提出与投资者预期 不同的转股价格向下调整方案。因 此，未来触发转股价格向下修正条款时，投资者将会面临转股价格无法向下修 正及修正幅度存在不确定性的风险 。 7 、可转债转换价值降低的风险 公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种 因素影响。本次可转债 发 行 后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价 格，因此可转债的转换价值可能降低，可转债持有人 的利益可能受到重大不利 影响。 本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。如果公司未能及时向下修正 转股价格或者即使公司向下修正转股价格，但公司股票价格仍低于转股价格， 仍可能导致本 次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到重 大不利影响。 8 、利率风险 受国民经济总体运行状况、国家财政和货币政策以及国际经济环境变化的 影响，债券市场利率存在波动的可能性。在债券存续期内，当市场利率上升 时，可转债的价值可能会相应降低， 从 而 使投资者遭受损失。 9 、流动性风险 本次可转债发行结束后，发行人将积极申请在上交所上市交易。由于上市 核准事宜需要在本次可转债发行结束后方能进行且依赖于主管部门的审核，发 行人目前无法保证本次可转债一定能够按照预期在上交所上市交易，且具体上 市进程在时间上存在不确定性 。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观 经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本 次可转债在上交所上市交易后本次可转债的持有人能够随时且足额交易其所持 有的债券。 因此，投资人在购买本次可转债后，可能面临由于债券不能及时 上 市 交易 而无法出售，或由于债券上市交易后交易不活跃而不能以某一价 格足额出售其 希望出售数量的流动性风险。 10 、信用评级变化风险 经联合信用评级，发行人的主体信用等级为 A A ，本次可转债信用等级为 A A 。在本次可转债信用等级有效期内或者本次可转债存续期内，联合信用将每 年至 少进行一次跟踪评级，发行人无法保证其主体信用评级和本次可转债的信 用评级在信用等级有效期或债券存续期内不会发生负面变化。若资信评级机构 调低发行人的主体信用评级和 / 或本次可转债的信用评级，则可能对债券持有人 的利益造成一定影响。 （ 六 ）其他风险 1 、控 股 股 东控制的风 险 彤程投资直接持有公司 29,457.00 万股股份，占公司发行前总股本的 50.27% ，为公司的控股股东。本次可转换公司债券发行后，彤程投资仍为公司 控股股东。公司自成立以来一直规范运作，未出现控股股东利用其对公司的控 制权损害其他股东利益的情况，但不排除未 来控股股东利用其对公司的控股地 位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事安排等方面进行实质影 响， 可能会加大公司生产经营的风险。 2 、外国股东所在国家向中国投资政策发生变化的风险 公司控股股东为彤程投资，系一家注册于中国香港的公司；实际控制人为 Z h ang Ning 及 Liu Dong Sheng ，均系加拿大国籍自然人 。 Zhang Ning 及 Liu Dong Sheng 通过彤程投资及维珍控股赴中国大陆投资受加拿大颁布的法律、法规约 束。加拿大拥有其独立的立法权，其公民间接向中国境内投资的法律、法规存 在变化的可能 性。若该等法律、法规发生变化，可能影响 Zhang Ning 及 Liu Dong Sheng 在公司的投资行为，将对公司经营带来影响。 3 、股市风险 本次发行将对发行人的财务状况和生产经营发生重大影响，并进而影响发 行人股票价格。然而，股票价格不仅取决于 发 行 人的经营状况，同时也受国家 宏观经济形势、重大产业政策、全球经济形势、股票市场的供求变化以及投资 者的心理预期 等多方面因素的影响。由于以上多种不确定性因素的存在，发行 人股票可能会产生脱离其本身价值的波动，从而给投资者带来投资风险，投资 者对此应有充分的认识。 （ 七 ） 新 冠疫情对未来生产经营及业绩的影响的风险 2020年初至今，国内外多地相继爆发了新冠肺炎疫情，并在全球大部分国 家和地区不断蔓延。受此影响，全球范围内多个国家或地区采取了关闭边境、隔 离、交通管制等疫情防控措施，进而对全球范围内的多数企业的采购、生产、销 售、回款等经营活动的开展造成了较大的限制和不利影响。公司存在境外供应商 及客户，在受到国内疫情影响的同时也受到全球疫情爆发的影响。2020年上半 年，公司接受订单较去年同期下降21.85%，其中境内订单同比下降12.78%；境 外订单同比下降39.75%。 虽然发行人的客户与业务分布在国内和国外，但国外占比不高。但如果新 冠肺炎疫情在国内出现反复或全球范围内未得到及时控制，仍可能对一定时期 内公司的海外战略实施、生产经营和业绩等造成一定程度的不利影响。 目 录 声 明 ................................ ................................ ................................ ........................... 2 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ............... 3 一、关于本次发行可转债符合发行条件的说明 ................................ .................... 3 二、 关于 本次发行的可转换公司债券的信用评级 ................................ ................ 3 三、公司的利润分配政策 ................................ ................................ ........................ 3 四、公司最近三年现金分红情况 ................................ ................................ ............ 5 五、本次可转债发行不设担保 ................................ ................................ ................ 6 六、公司提请投资者仔细阅读本募集说明书 “ 风险因素 ” 全文，并特别注意以 下风险： ................................ ................................ ................................ .................... 6 目 录 ................................ ................................ ................................ ......................... 18 第一节 释 义 ................................ ................................ ................................ ......... 21 一、常用词语 ................................ ................................ ................................ .......... 21 二、专业词语 ................................ ................................ ................................ .......... 23 第二节 本次发行概况 ................................ ................................ ............................. 25 一、发行人基本情况 ................................ ................................ .............................. 25 二、本次发行概况 ................................ ................................ ................................ .. 26 三、承销方式及承销期 ................................ ................................ .......................... 39 四、发行费用 ................................ ................................ ................................ .......... 40 五、与本次发行有关的时间安排 ................................ ................................ .......... 40 六、本次发行证券的上市流通 ................................ ................................ .............. 41 七、本次发行的有关机构 ................................ ................................ ...................... 41 第三节 风险因素及其他重要事项 ................................ ................................ ......... 44 一、与行业相关的风险 ................................ ................................ .......................... 44 二、与生产经营相关的风险 ................................ ................................ .................. 45 三、财务相关风险 ................................ ................................ ................................ .. 47 四、募集资金投资项目相关风险 ................................ ................................ .......... 50 五、与本次发行可转债相关的风险 ................................ ................................ ...... 50 六、 其他 风险 ................................ ................................ ................................ .......... 54 七、新冠疫情对未来生产经营及业绩的影响的风险 ................................ .......... 55 第四节 发行人基本情况 ................................ ................................ ......................... 56 一、发行人股本结构及前十名股东持股 情 况 ................................ ...................... 56 二、报告期内发行人重大资产重组情况 ................................ .............................. 56 三、公司组织结构及控股子公司、分公司和主要参股公司情况 ...................... 57 四、控股股东和实际控制人 基 本情 况 ................................ ................................ .. 59 五、公司的经营范围及主营业务 ................................ ................................ .......... 62 六、发行人所属行业基本情况 ................................ ................................ .............. 63 七、发行人在行业中的竞争情况 ................................ ................................ .......... 79 八、发行人主要业务的具体情况 ................................ ................................ .......... 86 九、主要固定资产和无形资产 ................................ ................................ ............ 101 十、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况 ................................ ........ 109 十一、最近三年发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及承诺 的 履行情况 ................................ ................................ ................................ ............ 109 十二、股利分配政策 ................................ ................................ ............................ 121 十三、公司最近三年发行的债券情况及资信评级情况 ................................ .... 124 十四、董事、监事和高级管理人员 ................................ ................................ .... 124 第五节 同业竞争与关联交易 ................................ ................................ ............... 132 一、同业竞争情况 ................................ ................................ ................................ 132 二、关联方及关联交易 ................................ ................................ ........................ 135 第六节 财务会计信息 ................................ ................................ ........................... 148 一、最近三年一期财务报告及审计情况 ................................ ............................ 148 二、公司最近三年一期的财务会计资料 ................................ ............................ 148 三、最近三年一期的财务指标 ................................ ................................ ............ 155 四、报告期非经常性损益明细表 ................................ ................................ ........ 157 五、合并报表范围变化 ................................ ................................ ........................ 158 第七节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................... 160 一、财务情况分析 ................................ ................................ ................................ 160 二、盈利状况分析 ................................ ................................ ................................ 190 三、现金流量分析 ................................ ................................ ................................ 204 四、资本性支出分析 ................................ ................................ ............................ 206 五、会计政策、会计估计变更 ................................ ................................ ............ 207 六、或有事项和重大期后事项说明 ................................ ................................ .... 210 七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ................................ ................ 210 八、纳税情况 ................................ ................................ ................................ ........ 211 九、新冠肺炎疫情对公司未来生产经营及业绩的影响 ................................ .... 212 第八节 发行人募集资金运用情况 ................................ ................................ ....... 215 一、本次募集资金的使用计划 ................................ ................................ ............ 215 二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性 ................................ ................ 216 三、本次募集资金运用对公司经营管理和财务状况的影响 ............................ 242 第九节 历次募集资金运用 ................................ ................................ ................... 243 一、最近五年内募集资金基本情况 ................................ ................................ .... 243 二、前次募集 资金的实际使用情况说明 ................................ ............................ 245 三、前次募集资金投资项目实际效益情况说明 ................................ ................ 250 四、前次发行涉及以资产认购股份的资产运行情况说明 ................................ 252 五、前次募集资金实际使用情况与已公开披露信息对照情况说明 ................ 252 六、注册会计师出具的专项报告结论 ................................ ................................ 252 第十节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ............................... 253 一、全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................ ........................ 253 二、保荐机构（主承销 商）声明 ................................ ................................ ........ 256 三、保荐机构董事长、总经理声明 ................................ ................................ .... 257 四、发行人律师声明 ................................ ................................ ............................ 258 五、审计机构声明 ................................ ................................ ................................ 259 六、债券信用评级机构声明 ................................ ................................ ................ 260 第十一节 备查文件 ................................ ................................ ............................... 262 附件一：公司及其附属公司拥有的专利权 ................................ ....................... 263 附 件 二：公司及其附属公司拥有的商标权 ................................ ....................... 296 第一节 释 义 在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义： 一、常用词语 发行人、公司、上市公司、 彤程新材 指 彤程新材料集团股份有限公 司 彤程有限 指 公司前身上海彤程投资有限公司，成立于 2008 年 6 月 4 日， 2009 年 1 月更名为上海彤程投资集团有限公司， 2014 年 1 月更名为彤程集团有限公司 本次公开发行、本次发行 指 公开发行可转换公司 A 股股票债券之行为 本 募集说明书 指 彤 程 新材料集团股份有限公司 公开发行 A 股可转换公 司债券募集说明书 彤程投资 指 RED AVENUE INVESTMENT GROUP LIMITED （中文 名称：彤程投资集团有限公司） 维珍控股 指 Virgin Holdings Limited （中文名称：维珍 控股有限公司） 宇通投资 指 舟山市宇通投资合伙企业（有限合伙） 卓汇投资 指 Best Linker Investment Limited （中文名称：卓汇投资有 限公司） 赛凡投资 指 舟山市赛凡投资管理合伙企业（有限合伙） 翔卓投资 指 舟 山 市翔卓投资管理合伙企业（有限合伙） 秋棠集团 指 BEGONIA GROUP LIMITED （中文名称：秋棠集团有 限公司） 顺元投资 指 舟山市顺元投资管理合伙企业（有限合伙） 华奇化工 指 华奇（中国）化工有限公司 彤程化学 指 彤程化学（中国）有限 公司 常京化学 指 常州常京化学有限公司 彤程创展 指 北京彤程创展科技有限公司 彤程化工 指 上海彤程化工有限公司 彤程精化 指 彤程精细化工（江苏）有限公司 上海彤中 指 上海彤中企业管理有限公司 金冬化工 指 金冬化工（上海） 有 限公 司 彤程实业 指 上海彤程实业有限公司 通贝化学、 TNB 指 TNB Chemical Co., Limited （中文名称：通贝化学有限 公司） 香港彤程 指 Red Avenue Group Limited （中文名称：彤程集团有限 公司） 澳门彤程 指 R ed Avenue Group (Macao Commercial Offshore) Limited （中文名称：彤程集团（澳门离岸商业服务） 有限公司） 石墨烯研究院 指 北京石墨烯研究院有限公司 江苏先诺 指 江苏先诺新材料科技有限公司 彤旭 化工 指 上海彤旭化工有限公司 宁炙化工 指 上海宁炙化工有限公司 巴斯夫、 B ASF 指 巴斯夫股份公司（ BASF SE ），是一家位于德国的化工 企业，也是全球最大的化工企业之一 Flow Polymers 指 Flow Polymers, LLC ，是一家位 于美国的化工企业 住友化学 指 住友化学株式会社（ Sumitomo Chemical Company, Limited ），是一家位于日本的综合化学企业 Struktol 指 Struktol Company of America ，是一家位于 美 国的 化工 企业 道达尔 指 道达尔公司（ Total S.A. ），是一家位于法国的化工企业， 也是全球最大的石油化工公司之一 普利司通 指 普利司通株式会社（ Bridgestone Corporation ），总部位 于日本，是全球最大的轮胎制造厂商之一 米其林 指 米 其林公司（ Cie Generale des Etablissements Michelin ）， 总部位于法国，是全球最大的轮胎制造厂商之一 固特异 指 固特异轮胎橡胶公司（ Goodyear Tire & Rubber Company ），总部位于 美 国， 是全球最大的轮胎制 造厂 商之一 马牌 指 德国大陆集团（ Continental A G ），总部位于德国，是全 球最大的轮胎制造厂商之一 倍耐力 指 倍耐力公司（ Pirelli & C. SpA ），总部位于意大利，是 全球最大的轮胎制造厂商之一 阳谷华泰 指 山东阳 谷华泰化工股份有限公司 圣泉集团 指 济南圣泉集团股份有限公司 国务院 指 中华人民共和国国务院 证监会 指 中国证券监督管理委员会 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 新环保法 指 《中华人民共和国环境保护法》（ 2014 年 4 月修订）， 于 2015 年 1 月 1 日起正式实施 橡胶助剂协会 指 中国橡胶工业协会橡胶助剂专业委员会 OPEC 指 石油输出国组织（ Organization of Petroleum Exporting Countries ） A 股 指 向境内上市的人民币普通股 上交所 指 上海证券交易所 保荐人、主承销商、招商 证券 指 招商证券股份有限公司 锦天城律师 / 发行人律师 指 上海市锦天城律师事务所 安永会计师 / 发行人会计 师 指 安永华明会计师事务所（特殊普通 合 伙） 联合 信用 指 联合信用评级有限公司 。 2020 年 10 月 21 日，联合资 信评估股份有限公司（以下简称 “ 联合资信 ” ）完成资 信评级机构从事证券评级服务业务备案，从 2020 年 10 月 21 日起开展证券评级业务，全资子公司联合评级现 有的证券评级业务及对应的权利和义务全部由联合 资 信承继， 彤程新材料集团股份有限公司 2 020 年 可转换 公司债券的后续评级及跟踪工作将由联合资信承继。 股东大会 指 彤程新材料集团股份有限公司 股东大会 董事会 指 彤程新材料集团股份有限公司董事会 监事会 指 彤程新材料集团股份有限公司监事 会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《彤程新材料集团股份有限公司章程》 报告期 、 三年一期 指 2017 年、 2018 年 、 2019 年 及 2020 年 1 - 6 月 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万 元、人民币亿元 二、专业词语 橡胶助剂 指 在生橡胶加工成具备优良弹性和物性的橡胶制品过程中 添加的、用于赋予橡胶制品使用性能、保证橡胶制品使用 寿命、改善橡胶胶料加工性能的一系列精细化工产品的总 称 特种橡胶助剂 指 包括功能性橡胶助剂和加工型 橡 胶助 剂两大类别，起到改 善橡胶制品的性 能及质量、提高橡胶制品的生产效率、增 强异质材料的粘合性等重要的特殊作用 加工型橡胶助剂 指 改善操作条件、改善橡胶胶料的加工性能、提高生产效率、 提高橡胶产品的内在和外观质量的橡胶助剂，广泛用于各 种橡胶制品中 功能性橡胶助剂 指 可以为胶料提供特殊的物理、化学性能的助剂，广泛用于 各种橡胶制品中 防老剂 指 能够阻断橡胶及其制品在长期贮存和使用过程中，内部因 受到热、氧、臭氧、变价金属离子、机械应力、光、高能 射线等因素对胶料表面的破坏，以及其他化学物质和霉菌 等的侵蚀，从 而 延长 橡胶及其制品的贮存期和使用寿命的 橡胶助剂 促进剂 指 能够加快硫化反应速度，缩短硫化时间，降低硫化温度， 减少硫化剂用量，并能提高或改善硫化胶物理机械性能的 橡胶助剂 硫化及硫化活性剂 指 使链状橡胶分子进行交联成为三维网状结构，从而使橡胶 变得硬实而有弹性（即硫 化）的橡胶助剂 酚醛树脂 指 酚醛树脂是一种以酚类化合物与醛类化合物经缩聚而制 得的一大类合成树脂，具有良好的耐酸性能、力学性能、 耐热性能，广泛应用于橡胶制品、防腐蚀工程、胶粘剂、 阻燃材料、砂轮片制造等行业 增粘树脂 指 酚醛树脂的一种，能够 改 善未 硫化胶各接触表面的相互融 合 ，从而改善成型时胶料的自粘性，也可同时改善胶料的 流动性 补强树脂 指 酚醛树脂的一种，用于橡胶补强，在硫化前起增塑和分散 作用，硫化后可提高硫化胶硬度、模量，提高耐磨、耐老 化和耐化学腐蚀性能 粘合树脂 指 酚醛树脂的一种，用作橡胶与钢 丝帘线或纤维的粘合增进 剂，可减轻间苯二酚升华现象，减少刺激性气味的产生， 减轻对环境的污染 PTBP 指 对叔丁基苯酚，又名 4 - 叔丁基苯酚。常温下为白色片状固 体，有特殊的烷基苯酚气味。遇明火能燃烧，可燃但不易 燃，受热分解放出有毒气体。易溶于醇类 、 酯类 、烷烃、 芳香烃等有机溶剂。主要用途为用于合成对叔丁基酚醛树 脂，还可用作阻聚剂和稳定剂 PTOP 指 对特辛基苯酚，又名 4 - 特辛基苯酚、 4 - （ 1,1,3,3 - 四甲基丁 基）苯酚。常温下为白色片状晶体，不溶于水，可溶于大 多数有机溶剂，遇明火或高温可燃。主要用途为精细 化工 原料，广泛用于制造油溶性酚醛树脂、表面活性剂、粘合 剂，医药、农药、添加剂以及油墨固色剂等 苯酚 指 是一种具有特殊气味的无色针状晶体，有毒，是生产某些 树脂、杀菌剂、防腐剂以及药物（如阿司匹林）的重要原 料。也可用于消毒外科器械和排泄物的处理 ， 皮肤 杀菌、 止痒及中耳炎。熔点 40.6℃ ，常温下微溶于水，易溶于有 机溶剂；当温度高于 65℃ 时，能跟水以任意比例互溶 间苯二酚 指 无色或类白色的针状结晶或粉末，味甜，在日光或空气中 即缓慢变成粉红色。易溶于水、乙醇、乙醚，溶于氯仿、 四氯化碳，不溶于苯。间苯二酚主要用于 橡胶粘合剂、合 成树脂、染料、防腐剂、医药和分析试剂等方面。具有杀 菌作用，可用作防腐剂，添加于化妆品和皮肤病药物糊剂 及软膏等 异丁烯 指 常温常压下为无色气体，不溶于水，易溶于多数有机溶剂。 主要用于制合成橡胶和有机化工原料 二异丁烯 指 无色 液 体， 溶于乙醚、 苯和氯仿，不溶于水。用作制取合 成橡胶增粘剂的主要原料对辛基酚；各种表面活性剂；酚 树脂和环氧树脂的改性剂；紫外线吸收剂；阻聚剂；聚氯 乙烯稳定剂；增塑剂；异壬基醇等有机合成中间体 甲醛 指 常温常压下甲醛单体为无色气体，有特殊的刺激气味，对 人眼、鼻等有刺 激作用，易溶于水和乙醇。有强还原作用， 特别是在碱性溶液中。可用作农药和消毒剂，制酚醛树脂、 脲醛树脂、维纶、乌洛托品、季戊四醇和染料等的原料 注 ：本募集说明书中若出现总计数与加总数值总和尾数不符，均为四舍五入所致。 第二节 本次发行概况 一 、 发 行人基 本情况 公司名称：彤程新材料集团股份有限公司 英文名称： Red Avenue New Materials Group Co., Ltd. 住所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 501 号上海中心 25 层 2501 室 股票上市地：上海证券交易所 股票简称：主板 A 股 股票代码： 603650 上市时间： 2018 年 06 月 27 日 法定代表人： Zhang Ning 注册资本： 58,598.75 万元人民币 成立日期： 2008 年 06 月 04 日 经营范围： 一般项目：电子专用材料销售；电子专用材料制造；电子专用 材料研发；电 子 专 用材料领域内的技术服务、技术开发、技术咨询、技术交 流、技术转让、技术推 广；生物基材料销售；生物基材料制造；生物基材料技 术研发（人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用除外）；化工原料及产品 （危险化学品、民用爆炸物除外）、橡塑制品、五金交电产品、机械设备、通讯 器材 、仪器仪表、电子元件、计算机软硬件及配件（音像制品除外）、不锈钢材 料、阀门的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外），并提供相关配套服务（不涉 及国营贸易管理的商品）商务信息咨询、企业营销策划；化工技术专业领域内的 技术开发、自有技术转让，相关的技术咨询和 技 术 服务；投资咨询；仓储（危险 化学品除外）（限分支机构经营）。 联系电话： 021 - 62109966 传真： +86 - 21 - 52371633 互联网网址： http://www.rachem.com/ 电子信箱： [email protected] 二、本次发行概况 （一）本次发行的核准情况 本次 可转换公司债券发行 已经公司 2020 年 6 月 3 日召开的 第 二 届 第六 次 董 事会 会议 、 2020 年 8 月 31 日召开的 2020 年第一次临时 股东大会 审议通过 ，并 经 2020 年 9 月 8 日召开的第二届董事会第九次会议 及 2020 年 10 月 20 日召开 的 第 二届董事会第十次会议 审议 通过关于本次发行方案的调整 。 本次发行已 经中国证券监督管理委员会 《关于核准彤程新材料集团股份有限 公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可【 2020 】 3427 号） 核准。（未完）  |