南方消费 : 2020年第四季度报告
南方新兴消费增长股票型证券投资基 金（LOF）2020年第4季度报告 2020年12月31日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2021年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月20日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 原南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金本报告期自2020年10月1日起至2020 年11月16日止，南方新兴消费增长股票型证券投资基金（LOF）本报告期自2020年11月 17日（基金合同生效日）起至12月31日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况（转型后） 基金简称 南方新兴消费增长股票 场内简称 南方消费 基金主代码 160127 基金运作方式 上市型开放式（LOF） 基金合同生效日 2020年11月17日 报告期末基金份额总额 1,018,871,774.62份 投资目标 在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业 化研究分析，力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金依托于基金管理人的投资研究平台，紧密跟踪新兴消 费产业的发展方向，精选质地优秀、具备长期价值增长潜力 的上市公司。本基金所指的“新兴消费”范畴，包含消费行 业股票和其他具备消费属性或受益消费升级的股票两部分内 容。主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债 券投资策略、金融衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、 存托凭证投资策略等。 业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率×55%+中证港股通主要消费 综合指数(人民币)收益率×30%+中证综合债指数收益率× 15% 风险收益特征 本基金为股票型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收 益率高于债券型基金、货币市场基金和混合型基金。本基金 可投资港股通股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似 的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风 险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风 险。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方消费 南方消费C 下属分级基金的场内简称 南方消费 消费 C 下属分级基金的交易代码 160127 160144 报告期末下属分级基金的份 额总额 1,016,645,967.37份 2,225,807.25份 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方消费”。 2.2 基金基本情况（转型前） 基金简称 南方新兴消费增长分级股票 场内简称 南方消费 基金主代码 160127 基金运作方式 上市型开放式（LOF） 基金合同生效日 2012年3月13日 报告期末基金份额总 额 983,114,549.25份 投资目标 通过深入研究我国宏观经济结构转型方向和长期发展趋势，选择具 备新兴消费增长主题的上市公司进行投资，追求基金资产的长期增 值。 投资策略 本基金运用定量分析和定性分析手段，从宏观政策、经济环境、证 券市场走势等方面对市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期 内各类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，据此合理制定 和调整资产配置比例。通过对股票、债券等各类资产进行配置，在 保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合资产的稳定增 值。 业绩比较基准 中证内地消费主题指数×80%+上证国债指数×20% 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基 金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券基金及货币 市场基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金 简称 南方消费 消费收益 消费进取 下属分级基金的场内 南方消费 消费收益 消费进取 简称 下属分级基金的交易 代码 160127 150049 150050 报告期末下属分级基 金的份额总额 983,114,549.25份 0.00份 0.00份 下属分级基金的风险 收益特征 本基金为股票型基 金，属于较高预期风 险和预期收益的证券 投资基金品种，其预 期风险和收益水平高 于混合型基金、债券 基金及货币市场基 金。 本基金为股票型基 金，一般而言，其长 期平均风险和预期收 益率高于债券型基 金、货币市场基金和 混合型基金。本基金 可投资港股通股票， 除了需要承担与境内 证券投资基金类似的 市场波动风险等一般 投资风险之外，本基 金还面临汇率风险、 香港市场风险等境外 证券市场投资所面临 的特别投资风险。 本基金为股票型基 金，一般而言，其长 期平均风险和预期收 益率高于债券型基 金、货币市场基金和 混合型基金。本基金 可投资港股通股票， 除了需要承担与境内 证券投资基金类似的 市场波动风险等一般 投资风险之外，本基 金还面临汇率风险、 香港市场风险等境外 证券市场投资所面临 的特别投资风险。 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方消费”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标（转型后） 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020年11月17日－2020年12月31日） 南方消费 南方消费C 1.本期已实现收益 15,415,052.77 13,988.45 2.本期利润 52,934,460.72 154,954.29 3.加权平均基金份额本期利 润 0.0541 0.0354 4.期末基金资产净值 1,069,414,112.49 2,340,549.79 5.期末基金份额净值 1.0519 1.0516 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 主要财务指标（转型前） 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020年10月1日－2020年11月16日） 1.本期已实现收益 36,209,532.15 2.本期利润 91,049,522.79 3.加权平均基金份额本期利润 0.1442 4.期末基金资产净值 983,373,503.72 5.期末基金份额净值 1.000 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.3 基金净值表现（转型后） 3.3.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方消费 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 自基金合同 生效起至今 5.19% 1.10% 8.20% 0.91% -3.01% 0.19% 南方消费C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 自基金合同 生效起至今 11.79% 1.35% 8.11% 0.88% 3.68% 0.47% 3.3.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金转型日期为2020年11月17日,本基金合同于2020年11月17日生效，截至本 报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起6个月内为建仓期，截至报告期末基金尚未 完成建仓。 3.4 基金净值表现（转型前） 3.4.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 9.32% 1.38% 10.54% 1.17% -1.22% 0.21% 过去六个月 29.00% 1.60% 26.95% 1.32% 2.05% 0.28% 过去一年 68.95% 1.64% 39.89% 1.35% 29.06% 0.29% 过去三年 86.28% 1.54% 59.80% 1.28% 26.48% 0.26% 过去五年 172.28% 1.47% 113.17% 1.18% 59.11% 0.29% 自基金合同 生效起至今 372.85% 1.62% 185.31% 1.24% 187.54% 0.38% 3.4.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 注：原南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金本报告期自2020年10月1日起至2020 年11月16日止，相关数据和指标按该期限计算。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介（转型后） 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 茅炜 本基金 基金经 理 2020年11 月17日 - 12年 上海财经大学保险学学士，具有基金从 业资格。曾任职于东方人寿保险公司及 生命人寿保险公司，担任保险精算员， 在国金证券研究所任职期间，担任保险 及金融行业研究员。2009年加入南方基 金，历任研究部保险及金融行业研究员、 研究部总监助理、副总监、执行总监、 总监，现任权益研究部总经理、境内权 益投资决策委员会委员；2012年10月 12日至2016年1月26日，兼任专户投 资管理部投资经理；2018年2月2日至 2020年2月7日，任南方教育股票基金 经理；2018年6月8日至2020年4月 10日，任南方医保基金经理；2016年2 月3日至2020年5月15日，任南方君 选基金经理；2019年12月6日至2020 年11月17日，任南方消费基金经理； 2019年3月29日至2020年11月20日， 任南方军工混合基金经理；2018年5月 30日至今，任南方君信混合基金经理； 2019年5月6日至今，任南方科技创新 混合基金经理；2019年6月19日至今， 任南方信息创新混合基金经理；2019年 12月20日至今，任南方配售基金经理； 2020年2月7日至今，任南方高端装备 基金经理；2020年6月12日至今，任南 方成长先锋混合基金经理；2020年7月 28日至今，任科创板基金基金经理；2020 年8月4日至今，任南方景气驱动混合 基金经理；2020年11月17至今，任南 方消费基金经理。 郑诗韵 本基金 基金经 2020年11 月17日 - 5年 女，麻省理工学院经济学硕士，特许金 融分析师（CFA），具有基金从业资格。 理 2015年7月加入南方基金，任权益研究 部行业研究员，现任消费研究组组长。 2018年9月25日至2019年12月6日， 任南方隆元、南方文旅混合、南方天元、 南方配售基金经理助理；2019年12月6 日至2020年11月17日，任南方消费基 金经理；2020年11月17日至今，任南 方消费基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 基金经理（或基金经理小组）简介（转型前） 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 茅炜 本基金 基金经 理 2019年12 月6日 2020年11 月17日 12年 上海财经大学保险学学士，具有基金从 业资格。曾任职于东方人寿保险公司及 生命人寿保险公司，担任保险精算员， 在国金证券研究所任职期间，担任保险 及金融行业研究员。2009年加入南方基 金，历任研究部保险及金融行业研究员、 研究部总监助理、副总监、执行总监、 总监，现任权益研究部总经理、境内权 益投资决策委员会委员；2012年10月 12日至2016年1月26日，兼任专户投 资管理部投资经理；2018年2月2日至 2020年2月7日，任南方教育股票基金 经理；2018年6月8日至2020年4月 10日，任南方医保基金经理；2016年2 月3日至2020年5月15日，任南方君 选基金经理；2019年12月6日至2020 年11月17日，任南方消费基金经理； 2019年3月29日至2020年11月20日， 任南方军工混合基金经理；2018年5月 30日至今，任南方君信混合基金经理； 2019年5月6日至今，任南方科技创新 混合基金经理；2019年6月19日至今， 任南方信息创新混合基金经理；2019年 12月20日至今，任南方配售基金经理； 2020年2月7日至今，任南方高端装备 基金经理；2020年6月12日至今，任南 方成长先锋混合基金经理；2020年7月 28日至今，任科创板基金基金经理；2020 年8月4日至今，任南方景气驱动混合 基金经理；2020年11月17至今，任南 方消费基金经理。 郑诗韵 本基金 基金经 理 2019年12 月6日 2020年11 月17日 5年 女，麻省理工学院经济学硕士，特许金 融分析师（CFA），具有基金从业资格。 2015年7月加入南方基金，任权益研究 部行业研究员，现任消费研究组组长。 2018年9月25日至2019年12月6日， 任南方隆元、南方文旅混合、南方天元、 南方配售基金经理助理；2019年12月6 日至2020年11月17日，任南方消费基 金经理；2020年11月17日至今，任南 方消费基金经理。 肖勇 本基金 基金经 理（已 离任） 2019年1 月18日 2020年11 月17日 12年 复旦大学金融工程管理专业硕士，特许 金融分析师（CFA）、金融风险管理师 （FRM），具有基金从业资格。2008年7 月加入南方基金，专职量化研究工作， 任数量化投资部高级研究员；2015年7 月24日至2016年8月5日，任南方消 费基金经理；2016年8月5日至2018 年8月31日，任数量化投资部投资经理； 2018年8月31日至2020年6月24日， 任南方量化混合基金经理；2019年1月 18日至2020年11月17日，任南方消费 基金经理；2018年8月31日至2020年 12月25日，任南方策略基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定； 3、报告截止日至批准送出日期间，自2020年11月17日起肖勇离任本基金的基金经 理； 4.2.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法 规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基 金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资 组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》， 完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行， 公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组 合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量的5%的情况。 4.5 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度权益市场整体活跃，部分消费子板块也表现较为亮眼。海外疫情仍然在加速蔓 延，国内虽然有零星病例但仍然不改整体复苏的趋势。汽车、餐饮等消费在下半年都呈现 出明显的恢复态势。 2020年是一个外部环境尤为复杂的年份，但特殊的时间窗口也提供了很好的投资观察 视角。对于许多行业龙头而言，2020年反而是逆势扩张收割份额的黄金年份。因此从本基 金的运作来看，我们加仓了这些明显逆势扩张的企业。 虽然疫情对外部环境有较大的影响，但同样有部分行业处于自身的快速成长周期，医 美、奢侈品、新能源汽车等都表现出极强的成长性，因此我们也在之前的核心仓位之上加 大了一些高成长性行业的企业配置。 4.6 报告期内基金的业绩表现 截至转型后报告期末，本报告期（2020年11月17日-2020年12月31日）本基金A 份额净值为1.0519元，份额净值增长率为5.19%，同期业绩基准增长率为8.20%；本基金C 份额净值为1.0516元，份额净值增长率为11.79%，同期业绩基准增长率为8.11%。 截至转型前报告期末，本报告期（2020年10月01日-2020年11月16日）份额净值增 长率为9.32%,同期业绩基准增长率为10.54%。 4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告（转型后） 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 995,439,112.46 90.75 其中：股票 995,439,112.46 90.75 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 6,692,912.97 0.61 其中：债券 6,692,912.97 0.61 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 90,616,019.91 8.26 8 其他资产 4,165,949.63 0.38 9 合计 1,096,913,994.97 100.00 注：本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币137,417,676.86元， 占基金资产净值比例12.82%;通过深港通交易机制投资的港股市值为人民币8,498,544.07 元，占基金资产净值比例0.79%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 12,196,449.00 1.14 B 采矿业 - - C 制造业 752,933,475.36 70.25 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 16,322.72 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 19,998.88 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 944,223.34 0.09 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 67,135,263.30 6.26 M 科学研究和技术服务业 539,034.94 0.05 N 水利、环境和公共设施管理业 37,596.72 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 10,475,766.00 0.98 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 5,224,761.27 0.49 S 综合 - - 合计 849,522,891.53 79.26 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 能源 - - 材料 - - 工业 - - 非必需消费 89,695,342.25 8.37 必需消费品 42,739,825.82 3.99 医疗保健 - - 金融 - - 科技 - - 通讯 13,481,052.86 1.26 公用事业 - - 房地产 - - 政府 - - 合计 145,916,220.93 13.61 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000858 五 粮 液 355,960 103,886,926.00 9.69 2 000568 泸州老窖 429,557 97,148,611.12 9.06 3 600519 贵州茅台 42,527 84,968,946.00 7.93 4 601799 星宇股份 401,980 80,596,990.00 7.52 5 601888 中国中免 181,614 51,296,874.30 4.79 6 300760 迈瑞医疗 119,389 50,859,714.00 4.75 7 01999 敏华控股 3,436,000 48,641,338.17 4.54 8 000333 美的集团 490,184 48,253,712.96 4.50 9 300896 爱 美 客 53,713 35,163,510.12 3.28 10 002847 盐津铺子 295,988 32,623,797.36 3.04 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 6,692,912.97 0.62 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 6,692,912.97 0.62 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 113040 星宇转债 21,830 3,124,527.90 0.29 2 128135 洽洽转债 10,812 1,317,442.20 0.12 3 113605 大参转债 10,260 1,242,486.00 0.12 4 113592 安20转债 3,650 600,425.00 0.06 5 128136 立讯转债 2,465 313,498.70 0.03 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用 流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指 期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值 等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特 征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等； 利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相 关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是， 还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 185,571.79 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 11,730.25 5 应收申购款 3,968,647.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,165,949.63 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 流通受限情况 说明 1 300896 爱 美 客 228,673.44 0.02 新股锁定期 §6 投资组合报告（转型前） 6.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 865,275,783.37 85.68 其中：股票 865,275,783.37 85.68 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 6,436,259.30 0.64 其中：债券 6,436,259.30 0.64 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 52,000,000.00 5.15 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 59,679,446.46 5.91 8 其他资产 26,540,938.53 2.63 9 合计 1,009,932,427.66 100.00 6.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 6.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 11,520,977.70 1.17 B 采矿业 - - C 制造业 752,117,092.62 76.48 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 55,551,317.92 5.65 G 交通运输、仓储和邮政业 22,118.80 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,077,752.85 0.11 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 15,272,865.30 1.55 M 科学研究和技术服务业 416,871.39 0.04 N 水利、环境和公共设施管理业 40,066.32 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 29,201,525.00 2.97 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 55,195.47 0.01 S 综合 - - 合计 865,275,783.37 87.99 6.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 6.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000858 五 粮 液 364,960 99,634,080.00 10.13 2 000568 泸州老窖 429,557 85,039,399.29 8.65 3 601799 星宇股份 401,980 78,659,446.40 8.00 4 600519 贵州茅台 40,927 70,805,756.35 7.20 5 300896 爱 美 客 79,013 51,224,296.29 5.21 6 002847 盐津铺子 390,088 50,262,838.80 5.11 7 000333 美的集团 548,284 48,994,658.24 4.98 8 603233 大 参 林 479,380 45,541,100.00 4.63 9 002607 中公教育 704,500 29,201,525.00 2.97 10 002216 三全食品 1,033,100 29,071,434.00 2.96 6.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 6,436,259.30 0.65 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 6,436,259.30 0.65 6.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 113040 星宇转债 21,830 3,075,410.40 0.31 2 113605 大参转债 10,260 1,401,721.20 0.14 3 128135 洽洽转债 10,812 1,081,200.00 0.11 4 113592 安20转债 3,650 546,222.50 0.06 5 128136 立讯转债 2,465 246,500.00 0.03 6.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 6.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 6.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 6.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 6.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 6.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用 流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指 期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值 等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特 征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等； 利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 6.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 6.10.1 本期国债期货投资政策 无。 6.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 6.10.3 本期国债期货投资评价 无。 6.11 投资组合报告附注 6.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相 关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 6.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是， 还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 6.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 162,074.13 2 应收证券清算款 26,336,199.49 3 应收股利 - 4 应收利息 42,664.91 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,540,938.53 6.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 6.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 流通受限情况 说明 1 300896 爱 美 客 190,830.29 0.02 新股锁定期 §7 开放式基金份额变动（转型后） 单位：份 项目 南方消费 南方消费C 基金合同生效日(2020年11 月17日)基金份额总额 983,114,549.25 - 基金合同生效日起至报告期 期末基金总申购份额 131,536,244.67 2,520,322.30 减：基金合同生效日起至报 告期期末基金总赎回份额 98,004,826.55 294,515.05 基金合同生效日起至报告期 期末基金拆分变动份额（份 额减少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 1,016,645,967.37 2,225,807.25 §8 开放式基金份额变动（转型前） 单位：份 项目 南方消费 消费收益 消费进取 报告期期初基金份额 总额 633,807,518.16 10,935,328.00 10,935,328.00 报告期期间基金总申 购份额 18,177,256.17 - - 减：报告期期间基金 总赎回份额 87,621,338.20 - - 报告期期间基金拆分 变动份额（份额减少 418,751,113.12 -10,935,328.00 -10,935,328.00 以"-"填列） 报告期期末基金份额 总额 983,114,549.25 0.00 0.00 §9 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后） 9.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 9.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §10 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型前） 10.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 10.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §11 影响投资者决策的其他重要信息（转型后） 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 影响投资者决策的其他重要信息（转型前） 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、《南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金基金合同》； 2、《南方新兴消费增长分级股票型证券投资基金托管协议》； 3、《南方新兴消费增长股票型证券投资基金（LOF）基金合同》； 4、《南方新兴消费增长股票型证券投资基金（LOF）托管协议》； 5、南方新兴消费增长股票型证券投资基金（LOF）2020年4季度报告原文。 13.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。 13.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com 中财网
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