芯片 : 2020年第四季度报告
鹏华国证半导体芯片交易型开放式指数证 券投资基金 2020年第4季度报告 2020年12月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：申万宏源证券有限公司 报告送出日期：2021年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人申万宏源证券有限公司根据本基金合同规定，于2021年01月21日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年10月01日起至2020年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 芯片 场内简称 芯片 基金主代码 159813 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2020年4月17日 报告期末基金份额总额 642,741,718.00份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力 争将日均跟踪偏离度控制在0.2％以内，年跟踪误差控制在2％以内。 投资策略 本基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基准 权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进 行相应调整。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分 红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果 可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因 导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管 理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。 本基金力争将日均跟 踪偏离度控制在0.2％以内，年跟踪误差控制在2％以内。如因指数 编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围， 基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 1、股票投资策略 （1）股票投资组合的构建 本基金在建仓期内， 将按照标的指数各成份股的基准权重对其逐步买入，在力求跟踪误差 最小化的前提下，本基金可采取适当方法，以降低买入成本。当遇到 成份股停牌、流动性不足等其他市场因素而无法依指数权重购买某成 份股及预期标的指数的成份股即将调整或其他影响指数复制的因素 时，本基金可以根据市场情况，结合研究分析，对基金财产进行适当 调整，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。 （2） 股票投资组合的调整 本基金所构建的股票投资组合将根据标的指 数成份股及其权重的变动而进行相应调整，本基金还将根据法律法规 中的投资比例限制、申购赎回变动情况，对其进行适时调整，以保证 基金份额净值增长率与标的指数收益率间的高度正相关和跟踪误差 最小化。基金管理人将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠 佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。由于受到各项持股比例限 制，基金可能不能按照成份股权重持有成份股，基金将会采用合理方 法寻求替代。 1）定期调整 根据标的指数的调整规则和备选股票 的预期，对股票投资组合及时进行调整。 2）不定期调整 根据指 数编制规则，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行成 份股权重新调整时，本基金将根据各成份股的权重变化进行相应调 整； 根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从 而有效跟踪标的指数； 根据法律、法规规定，成份股在标的指数中 的权重因其它特殊原因发生相应变化的，本基金可以对投资组合管理 进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。 （3）存托凭证投资策 略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 2、债券投资 策略 本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略，根据宏观经 济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化，并利用债券定价技术， 进行个券选择。 3、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根 据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊 情况下的流动性风险，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约， 提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数，实现投资目标。同时，本 基金将力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投 资组合的影响及仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，从而达到稳定 投资组合资产净值的目的。 基金管理人将建立股指期货交易决策部 门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项，同时 针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会 批准。 4、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产 配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用 风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律 法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上 获得稳定收益。 5、融资及转融通投资策略 本基金可在综合考虑 预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与融资业务。 为更好地 实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎经营原则的前提下，本基 金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析 市场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性 情况等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比例。 未 来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新 相关投资策略，并在招募说明书中更新公告。 业绩比较基准 国证半导体芯片指数收益率 风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债 券型基金、混合型基金。同时本基金为交易型开放式指数基金，具有 与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 申万宏源证券有限公司 注：无。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020年10月1日-2020年12月31日） 1.本期已实现收益 -12,502,741.84 2.本期利润 64,372,399.45 3.加权平均基金份额本期利润 0.0934 4.期末基金资产净值 723,570,290.10 5.期末基金份额净值 1.1258 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 7.03% 1.96% 6.43% 2.00% 0.60% -0.04% 过去六个月 4.38% 2.37% 3.04% 2.42% 1.34% -0.05% 自基金合同 生效起至今 12.58% 2.24% 24.96% 2.47% -12.38% -0.23% 注：业绩比较基准=国证半导体芯片指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 CN_50060000_159813_FB030040_20210001.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zjjhtsxyljjljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_qr.jpg 注：1、本基金基金合同于 2020年04月17日生效，截至本报告期末本基金基金合同生效未满 一年。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 罗捷 本基金基 金经理 2020-04-17 - 8年 罗捷先生，国籍中国，管理学硕士，8年 证券基金从业经验。历任联合证券研究 员、万得资讯产品经理、阿里巴巴（中国） 网络技术有限公司产品经理；2013年8 月加盟鹏华基金管理有限公司，历任监察 稽核部高级金融工程师、量化及衍生品投 资部资深量化研究员、投资经理，现担任 量化及衍生品投资部基金经理。2018年 01月至2020年06月担任鹏华深证民营 ETF联接基金基金经理，2018年01月至 2020年06月担任鹏华深证民营ETF基金 基金经理，2018年03月至2019年05月 担任鹏华量化策略混合基金基金经理， 2018年03月担任鹏华医药指数（LOF） 基金基金经理，2018年03月担任鹏华量 化先锋混合基金基金经理，2018年08月 担任鹏华沪深300指数增强基金基金经 理，2019年11月至2020年12月担任鹏 华传媒分级基金基金经理，2020年03月 担任股息龙头基金基金经理，2020年04 月担任芯片基金基金经理，2020年06月 担任鹏华股息龙头ETF联接基金基金经 理。罗捷先生具备基金从业资格。本报告 期内本基金基金经理发生变动，增聘罗英 宇为本基金基金经理。 罗英宇 本基金基 金经理 2020-12-22 - 13年 罗英宇先生，国籍中国，管理学硕士，13 年证券基金从业经验。曾任招商银行股份 有限公司高级程序员，博时基金管理有限 公司信息技术部高级程序员。2008年6 月加盟鹏华基金管理有限公司，历任信息 技术部系统分析员、总经理助理、副总经 理。2019年08月至今担任量化及衍生品 投资部金融科技副总监，从事投资研究相 关工作。2020年12月担任鹏华股息龙头 ETF联接基金基金经理，2020年12月担 任股息龙头基金基金经理，2020年12月 担任芯片基金基金经理。罗英宇先生具备 基金从业资格。本报告期内本基金基金经 理发生变动，增聘罗英宇为本基金基金经 理。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理 的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同 和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020年第四季度，整个A股市场大幅波动。本基金秉承指数基金的投资策略，力争跟踪指数 收益，并将基金跟踪误差控制在合理范围内。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内鹏华国证半导体芯片ETF组合净值增长率7.03%; 业绩比较基准增长率6.43%; 跟 踪误差0.80%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 707,982,266.82 97.08 其中：股票 707,982,266.82 97.08 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 13,070,755.00 1.79 8 其他资产 8,247,941.52 1.13 9 合计 729,300,963.34 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 704,012,218.55 97.30 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 704,012,218.55 97.30 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,701,454.41 0.24 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 16,322.72 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 19,998.88 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 1,499,329.49 0.21 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 732,630.77 0.10 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,969,736.27 0.55 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 603501 韦尔股份 328,720 75,967,192.00 10.50 2 603986 兆易创新 317,524 62,710,990.00 8.67 3 600703 三安光电 2,086,195 56,348,126.95 7.79 4 002049 紫光国微 379,300 50,754,133.00 7.01 5 300782 卓胜微 85,740 48,918,099.60 6.76 6 600745 闻泰科技 444,710 44,026,290.00 6.08 7 600584 长电科技 979,023 41,677,009.11 5.76 8 002129 中环股份 1,575,900 40,185,450.00 5.55 9 002371 北方华创 194,702 35,190,439.48 4.86 10 603160 汇顶科技 194,941 30,323,072.55 4.19 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） 1 688536 思瑞浦 3,566 1,421,657.22 0.20 2 688057 金达莱 21,850 627,313.50 0.09 3 300919 中伟股份 6,093 485,591.86 0.07 4 300999 金龙鱼 4,164 367,639.56 0.05 5 300896 爱美客 280 168,940.80 0.02 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易 活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组 合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,124,646.82 2 应收证券清算款 5,114,123.28 3 应收股利 - 4 应收利息 9,171.42 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,247,941.52 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 流通受限情况 说明 1 688536 思瑞浦 1,421,657.22 0.20 锁定期股票 2 688057 金达莱 627,313.50 0.09 锁定期股票 3 300999 金龙鱼 367,639.56 0.05 锁定期股票 4 300896 爱美客 168,940.80 0.02 锁定期股票 5 300919 中伟股份 37,521.10 0.01 锁定期股票 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 692,241,718.00 报告期期间基金总申购份额 424,500,000.00 减：报告期期间基金总赎回份额 474,000,000.00 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 642,741,718.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）《鹏华国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金托管协议》; （三）《鹏华国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告》（原文）。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理 人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客 户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2021年1月22日 中财网
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