兴全合润 : 2020年第四季度报告
兴全合润分级混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 2020年 12月 31日 基金管理人：兴证全球基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2021年 1月 22日 兴全合润分级混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 01月 21日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 10月 01日起至 12月 31日止。 §2基金产品概况 基金简称兴全合润分级混合 场内简称兴全合润 基金主代码 163406 基金运作方式上市契约型开放式 基金合同生效日2010年 4月 22日 报告期末基金份额总额10,314,679,434.99份 投资目标 本基金通过定量与定性相结合精选股票，以追求当期收益与实现 长期资本增值。 投资策略 本基金以定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间 进行资产配置。本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的 GDP、 CPI、利率等宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、 投资者心态等市场指标，确定未来市场变动趋势。本基金通过全 面评估上述各种关键指标的变动趋势，对股票、债券等大类资产 的风险和收益特征进行预测。 业绩比较基准80%×沪深 300指数＋ 20%×中证国债指数 风险收益特征 本基金为混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险 均为中高，属于中高风险、中高收益的基金品种。 基金管理人兴证全球基金管理有限公司 基金托管人招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称兴全合润分级混合合润 A合润 B 下属分级基金的场内简称兴全合润合润 A合润 B 下属分级基金的交易代码 163406 150016 150017 报告期末下属分级基金的份 额总额 10,223,005,750.99份36,669,473.00份55,004,211.00份 第 2页共 12页 兴全合润分级混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 根据本基金合润 A份 根据本基金合润 A份额与合润 B份额的关 从基金份额整体运作 额与合润 B份额的关 系约定，合润 A份额 将表现出低风险、预 系约定，合润 B份额在 合润基金份额净值在 一定区间内具有一定 下属分级基金的风险收益特 来看，本基金资产整体 的预期收益和预期风 期收益较低的风险收 益特征。投资者可在 的杠杆性，因此，表现 出比一般混合型份额 征险均为中高，属于中高 风险、中高收益的基金 品种。 二级市场买卖基金份 额，受市场供需关系 等各种因素的影响， 投资者买卖基金份额 更高的风险特征。投资 者可在二级市场买卖 基金份额，受市场供需 关系等各种因素的影 有可能面临相应的折 溢价风险。 响，投资者买卖基金份 额有可能面临相应的 折溢价风险。 注：根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》的相关规定，本基金于 2020年 12月 31 日转型为不分级的开放式证券投资基金，《兴全合润混合型证券投资基金基金合同》于 2021年 1 月 1日生效，兴全合润分级混合型证券投资基金的基金名称修改为“兴全合润混合型证券投资基 金”。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期（ 2020年 10月 1日 -2020年 12月 31日） 1.本期已实现收益 1,072,503,174.252.本期利润 2,716,347,799.943.加权平均基金份额本期利润 0.29894.期末基金资产净值 20,598,495,936.785.期末基金份额净值 1.9970 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再 投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 ①－③②－④ 第 3页共 12页 兴全合润分级混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 准差 ④ 过去三个月 17.78% 1.12% 11.04% 0.79% 6.74% 0.33% 过去六个月 36.44% 1.37% 19.89% 1.07% 16.55% 0.30% 过去一年 75.16% 1.51% 22.40% 1.14% 52.76% 0.37% 过去三年 112.43% 1.44% 28.02% 1.07% 84.41% 0.37% 过去五年 151.02% 1.40% 37.00% 0.99% 114.02% 0.41% 自基金合同 生效起至今 659.48% 1.43% 65.86% 1.16% 593.62% 0.27% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：1、净值表现所取数据截至到 2020年 12月 31日。 2、按照《兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为 2010年 4 月 22日至 2010年 10月 21日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比 例限制及投资组合的比例范围。 3.3其他指标 注：无。 §4管理人报告 第 4页共 12页 兴全合润分级混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理期限证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 谢治宇 本公司总 经理助 理、基金 管理部投 资总监， 本基金、 兴全合宜 灵活配置 混合型证 券投资基 金（ LOF）、 兴全社会 价值三年 持有期混 合型证券 投资基金 基金经理 2013年 1月 29 日 -12年 经济学硕士， 2007年加入兴证全球基金 管理有限公司，历任行业研究员、专户投 资部任投资经理、基金管理部投资副总 监、兴全轻资产投资混合型证券投资基金 （ LOF）基金经理。 注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。 2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基 金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。 3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全合润分 级混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信 于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份 额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交 第 5页共 12页 兴全合润分级混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩 评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管 理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考 察是否存在非公平的因素。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 延续三季度经济复苏态势，四季度经济表现仍然不错；疫情期间极度宽松的货币政策逐步正 常化，10年期国债收益率维持在 3%以上，海外方面美联储资产负债表仍在扩张。在此背景下，四 季度股票市场仍取得良好收益。期间上证指数上涨 7.92%，创业板指数上涨 15.21%。其中有色、 新能源、食品饮料等多个行业板块收益较好，商贸、传媒、计算机等板块表现较弱。 本基金报告期内股票仓位较为稳定，继续坚持自下而上精选个股的操作理念，持续关注具备 核心竞争力的优秀公司，平衡好公司短期估值与长期价值，不断寻找具有良好投资性价比的优秀 公司。整体配置以具备良好发展前景、估值合适的中长期价值品种为主，总体结构较为均衡。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.9970元；本报告期基金份额净值增长率为 17.78%，业 绩比较基准收益率为 11.04%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（ %） 1权益投资 17,908,374,749.44 86.21 其中：股票 17,908,374,749.44 86.21 2基金投资 -- 3固定收益投资 1,038,404,383.64 5.00 第 6页共 12页 兴全合润分级混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 其中：债券 1,038,404,383.64 5.00 资产支持证券 -- 4贵金属投资 -- 5金融衍生品投资 -- 6买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 -- 7银行存款和结算备付金合计 1,701,881,119.08 8.19 8其他资产 124,668,451.73 0.60 9合计 20,773,328,703.89 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比 例（ %） A农、林、牧、渔业 110,219,903.42 0.54 B采矿业 -- C制造业 13,336,780,894.40 64.75 D电力、热力、燃气及水生产和供应 业 214,280,807.34 1.04 E建筑业 -- F批发和零售业 48,542,496.44 0.24 G交通运输、仓储和邮政业 221,310,591.20 1.07 H住宿和餐饮业 239,128,105.93 1.16 I信息传输、软件和信息技术服务业 991,059,732.78 4.81 J金融业 1,380,977,024.02 6.70 K房地产业 8,975.14 0.00 L租赁和商务服务业 -- M科学研究和技术服务业 453,558,194.16 2.20 N水利、环境和公共设施管理业 -- O居民服务、修理和其他服务业 -- P教育 -- Q卫生和社会工作 231,355,178.34 1.12 R文化、体育和娱乐业 681,152,846.27 3.31 S综合 -- 合计 17,908,374,749.44 86.94 5.2.2报告期末按行业分类的股港通投资股票投资组合 注：无。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 第 7页共 12页 兴全合润分级混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元） 占基金资产净值比例 （ %） 1 601318中国平安 15,876,949 1,380,977,024.02 6.70 2 600690海尔智家 45,141,315 1,318,577,811.15 6.40 3 600031三一重工 32,392,600 1,131,607,348.00 5.49 4 000333美的集团 8,171,559 804,408,267.96 3.91 5 600309万华化学 7,948,547 723,635,718.88 3.51 6 002594比亚迪 3,581,370 695,860,191.00 3.38 7 300413芒果超媒 9,394,546 681,104,585.00 3.31 8 000895双汇发展 13,913,806 643,992,557.72 3.13 9 688099晶晨股份 7,575,165 588,796,540.45 2.86 10 601012隆基股份 6,707,249 583,584,957.80 2.83 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值 比例（ %） 1国家债券 516,714,444.90 2.51 2央行票据 -- 3金融债券 472,771,933.60 2.30 其中：政策性金融债 472,771,933.60 2.30 4企业债券 -- 5企业短期融资券 -- 6中期票据 -- 7可转债（可交换债） 48,918,005.14 0.24 8同业存单 -- 9其他 -- 10合计 1,038,404,383.64 5.04 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元） 占基金资产 净值比例（ %） 1 01964020国债 10 3,573,630 356,898,428.10 1.73 2 018013国开 2004 1,726,660 172,596,933.60 0.84 3 01962720国债 01 1,598,320 159,816,016.80 0.78 4 18020318国开 03 1,500,000 150,630,000.00 0.73 5 20040620农发 06 1,000,000 99,760,000.00 0.48 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 第 8页共 12页 兴全合润分级混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 注：无。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金 2,683,359.19 2应收证券清算款 17,427,890.14 3应收股利 - 第 9页共 12页 兴全合润分级混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 4应收利息 17,205,967.50 5应收申购款 87,351,234.90 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 124,668,451.73 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值（元） 占基金资产净值 比例（ %） 1 113579健友转债 4,099,447.50 0.02 2 113021中信转债 1,002,651.30 0.00 3 127012招路转债 730,870.00 0.00 4 113026核能转债 320,571.00 0.00 5 123022长信转债 170,651.60 0.00 6 127013创维转债 129,558.00 0.00 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的公允价值 （元） 占基金资产净 值比例（ %） 流通受限情 况说明 1 601012隆基股份 386,530,600.00 1.88 大宗交易购 入流通受限 2 000895双汇发展 224,847,366.64 1.09 非公开发行 流通受限 3 688099晶晨股份 138,841,600.00 0.67 大宗交易购 入流通受限 4 600031三一重工 111,499,600.00 0.54 大宗交易购 入流通受限 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目兴全合润分级混合合润 A合润 B 报告期期初基金份额总额 7,927,822,912.45 38,725,657.00 58,088,487.00 报告期期间基金总申购份额 3,721,787,768.64 -- 减 :报告期期间基金总赎回份额 1,426,604,930.10 2,056,184.00 3,084,276.00 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以 “-”填列） --- 报告期期末基金份额总额 10,223,005,750.99 36,669,473.00 55,004,211.00 第 10页共 12页 兴全合润分级混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目兴全合润分级混合合润 A合润 B 报告期期初管理人持有的本基 金份额 8,550,538.74 0.00 0.00 报告期期间买入 /申购总份额 0.00 0.00 0.00 报告期期间卖出 /赎回总份额 0.00 0.00 0.00 报告期期末管理人持有的本基 金份额 8,550,538.74 0.00 0.00 报告期期末持有的本基金份额 占基金总份额比例（ %） 0.08 0.00 0.00 注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入、分拆增加份额，卖出/赎回总份额含转换转出份 额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额份额占比（ %） 机 构 ------- 个 人 ------- 产品特有风险 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，故不涉及本项特 有风险。 注：1、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。 2、“赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。 第 11页共 12页 兴全合润分级混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告 8.2影响投资者决策的其他重要信息 根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》的相关规定，本基金于 2020年 12月 31 日转型为不分级的开放式证券投资基金，《兴全合润混合型证券投资基金基金合同》于 2021年 1 月 1日生效，兴全合润分级混合型证券投资基金的基金名称修改为“兴全合润混合型证券投资基 金”。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件 2、《兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同》 3、《兴全合润分级混合型证券投资基金托管协议》 4、《兴全合润分级混合型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会规定的其他文件 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 9.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基 金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。 兴证全球基金管理有限公司 2021年 1月 22日 第 12页共 12页 中财网
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