九泰泰富 : 2020年第四季度报告
九泰泰富定增主题灵活配置混合型证券投 资基金 2020年第4季度报告 2020年12月31日 基金管理人：九泰基金管理有限公司 基金托管人：招商证券股份有限公司 报告送出日期：2021年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月19日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 九泰泰富定增混合 场内简称 九泰泰富 基金主代码 168105 交易代码 168105 基金运作方式 契约型 本基金在基金合同生效后前五年内，场内份额不开放 申购、赎回业务，但可上市交易；场外份额每年定期 开放一次申购、赎回业务，基金管理人可采取部分确 认的方式确保申购、赎回结束后本基金的总份额基本 保持不变。本基金合同生效后第五个年度对日起，本 基金转为上市开放式基金（LOF），并更名为“九泰泰 富灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”，接受场 内、场外申购与赎回等业务，并继续上市交易。 基金合同生效日 2016年9月26日 报告期末基金份额总额 335,629,280.89份 投资目标 基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解，在基 金合同生效后前五年内，深入挖掘并充分理解国内经 济增长和结构转型所带来的定向增发投资机会，力争 在参与定增项目的基础上，提升流动性和收益水平， 获取超越业绩比较基准的收益，追求基金资产的长期 稳定增值。本基金转为上市开放式基金（LOF）后， 通过深入挖掘国内经济增长和结构转型所带来的投 资机会，精选具有估值优势和成长优势的公司股票进 行投资，力争获取超越各阶段业绩比较基准的收益， 追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金在基金合同生效后前五年内，通过对宏观经 济、资本市场的深入分析和理解，深入挖掘并充分理 解国内经济增长和结构转型所带来的定向增发投资 机会，在行业分析轮动效应与定向增发项目优势的深 入研究的基础上，利用定向增发项目的事件性特征与 折价优势，优选能够改善、提升企业基本面与经营状 况的定向增发主题相关证券进行投资。将定向增发改 善企业基本面与产业结构作为投资主线，形成以定向 增发为核心的投资策略。 本基金转为上市开放式基金（LOF）后，通过深入挖 掘国内经济增长和结构转型所带来的投资机会，精选 具有估值优势和成长优势的公司股票进行投资，力争 获取超越各阶段业绩比较基准的收益，追求基金资产 的长期稳定增值。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中债总指数（总值）财富 指数收益率×40% 风险收益特征 本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其预期 风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低 于股票型基金，属于中高风险收益特征的证券投资基 金品种。 基金管理人 九泰基金管理有限公司 基金托管人 招商证券股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020年10月1日 － 2020年12月31日 ） 1.本期已实现收益 35,183,792.31 2.本期利润 97,697,956.80 3.加权平均基金份额本期利润 0.2911 4.期末基金资产净值 601,778,798.24 5.期末基金份额净值 1.7930 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 19.38% 1.19% 8.72% 0.59% 10.66% 0.60% 过去六个月 26.17% 1.47% 14.93% 0.79% 11.24% 0.68% 过去一年 56.21% 1.61% 17.72% 0.84% 38.49% 0.77% 过去三年 79.39% 1.31% 26.75% 0.79% 52.64% 0.52% 自基金合同 生效起至今 79.30% 1.15% 42.06% 0.70% 37.24% 0.45% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1.本基金合同于2016年9月26日生效，截至本报告期末，本基金合同生效已满一年，距建 仓期结束已满一年。 2.根据基金合同的规定，自本基金合同生效之日起6个月内基金的投资比例需符合基金合同 要求。本基金建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 徐占杰 基金经 理、定增 投资中心 副总经理 2016年9月 26日 - 11 南开大学世界经济硕 士，中国籍，11年证 券研究投资经验，具 有基金从业资格。历 任华泰证券首席交运 行业研究员、湘财证 券首席电子行业研究 员、中国华电集团资 本控股公司高级投资 项目经理。2015年2 月加入九泰基金管理 有限公司，现任定增 投资中心副总经理、 致远权益投资部基金 经理, 九泰泰富定增 主题灵活配置混合型 证券投资基金（2016 年9月26日至今）的 基金经理。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期 和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末，本基金未发生基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合 同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和 运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金 份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同组合,在不同时间窗下(1日内、3日内、5日 内）的季度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所管理的投资组合，在参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况共出现了3次，未发现异常。在本报告期 内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金报告期内，对部分解禁股票进行调整，同时进行定增报价和二级市场投资。本基金四 季度的投资运作继续保持较高仓位，投资思路与三季度并无重大差异。 我们认为2021年，国际宏观经济总体将呈现逐步复苏的态势。考虑到疫情对供应链和需求的 扰动，部分产品价格可能会在2021年出现较大幅度波动。当疫后经济复苏得到确认，全球流动性 的回收将陆续开始，权益资产的价格风险可能将暴露，对此，我们保持关注。 总之，2021年本基金在继续定增报价和二级市场投资的同时，有可能逐步小幅减低仓位。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.7930元；本报告期基金份额净值增长率为19.38%，同 期业绩比较基准收益率为8.72%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低 于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 524,991,000.27 87.03 其中：股票 524,991,000.27 87.03 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 487,000.00 0.08 其中：债券 487,000.00 0.08 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 52,018,584.28 8.62 8 其他资产 25,726,675.07 4.26 9 合计 603,223,259.62 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 4,556,200.88 0.76 C 制造业 454,176,669.71 75.47 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 3,688,988.80 0.61 E 建筑业 - - F 批发和零售业 16,322.72 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 3,880,100.00 0.64 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,486,244.59 2.57 J 金融业 6,660,202.80 1.11 K 房地产业 8,975.14 0.00 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 292,783.32 0.05 N 水利、环境和公共设施管理业 29,089.96 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 36,165,654.90 6.01 R 文化、体育和娱乐业 29,767.45 0.00 S 综合 - - 合计 524,991,000.27 87.24 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002493 荣盛石化 1,722,158 45,327,198.56 7.53 2 002648 卫星石化 1,598,295 39,413,954.70 6.55 3 603501 韦尔股份 173,370 36,073,095.90 5.99 4 002812 恩捷股份 208,333 28,399,954.56 4.72 5 300347 泰格医药 136,977 22,136,852.97 3.68 6 002340 格林美 2,617,801 18,298,428.99 3.04 7 600559 老白干酒 611,634 17,896,413.06 2.97 8 600498 烽火通信 736,702 17,739,784.16 2.95 9 002709 天赐材料 170,823 17,731,427.40 2.95 10 300037 新宙邦 172,414 17,482,779.60 2.91 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 487,000.00 0.08 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 487,000.00 0.08 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 113616 韦尔转债 4,870 487,000.00 0.08 注：本基金本报告期末仅持有上述一只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内 本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中，未发生超出基金合同规定的备选股票库的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 187,670.36 2 应收证券清算款 25,513,512.18 3 应收股利 - 4 应收利息 25,492.53 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 25,726,675.07 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例（%） 流通受限情况说明 1 002493 荣盛石化 45,327,198.56 7.53 非公开发行,流通 受限 2 002648 卫星石化 39,413,954.70 6.55 非公开发行,流通 受限 3 603501 韦尔股份 36,073,095.90 5.99 非公开发行,流通 受限 4 002812 恩捷股份 28,399,954.56 4.72 非公开发行,流通 受限 5 600559 老白干酒 17,896,381.58 2.97 非公开发行,流通 受限 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 335,629,280.89 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - 报告期期末基金份额总额 335,629,280.89 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内未发生影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金募集的文件； 2、基金合同； 3、托管协议； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、基金托管人业务资格批件、营业执照； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金 管理人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，网址为 www.jtamc.com。 九泰基金管理有限公司 2021年1月22日 中财网
 |