太和水:首次公开发行股票招股说明书摘要
原标题:太和水:首次公开发行股票招股说明书摘要 上海太和水环境科技发展股份有限公司 Shanghai Taihe Water Environmental Technology Development Co.,Ltd. （上海市金山区枫泾镇曹黎路38弄19号1957室） 首次公开发行股票招股说明书 摘要 保荐人暨主承销商 （郑州市郑东新区商务外环路 10 号） 发行人声明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包 括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网 站（http://www.sse.cn/）网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股 说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其 摘要中财务会计资料真实、完整。 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，其将先行赔偿投资者损失。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其 对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 第一节 重大事项提示 一、本次公开发行 股份情况 1 、 本次公开发行新股数量应当根据募投项目资金需求合理确定，公开发行 新股募集资金额（扣除对应的发行承销费用后）不超过本次募投项目所需资金总 额。 2 、本次公开发行股份数量不超过 1,953 万股，不低于发行后总股本的 25% 。 3 、公司股 东不公开发售股份。 二、 本次发行前滚存利润的分配 经公司 2019 年第二次临时股东大会审议通过，公司在本次股票发行完成后， 首次公开发行股票前的滚存未分配利润由发行后的新老股东按照持股比例共享。 截至 2019 年 12 月 31 日，公司滚存未分配利润为 22 , 652.40 万元。 三 、 本次发行上市后的股利分配政策和现金分红比例规定 根据 2019 年第二次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》的规定， 本次发行后的股利分配政策如下： 1 、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积 金，公司法定公积金累计额为公 司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。 公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公 积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后， 经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公 积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配。 股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配 利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。 公司持有的本公司股份不参与分配利润。 2 、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转 为增加公 司资本。资本公积金不得用于弥补公司的亏损。法定公积 金转为资本时，所留存 的该项公积金应不少于转增前公司注册资本的百分之二十五。 3 、公司本着重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾公司资金需求及持续 发展的原则，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保持利润分配政策的 连续性和稳定性，公司的利润分配政策为： （ 1 ）公司可采取现金、现金和股票相结合的利润分配方式或者法律、法规 允许的其他方式分配股利。在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分 红方式进行利润分配。董事会可以根据特殊情况提议公司进行中期现金分红 。 （ 2 ）公司利润分配条件及比例为： 1 、公司年度盈利且累计未分配利润为正 时，公司每年至少进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润不少于当年实 现的可供分配利润的百分之十，现金分红在每次利润分配中所占比例最低应达到 百分之二十； 2 、公司发生重大投资计划或重大现金支出时，可以不进行现金分 红，重大投资计划或重大现金支出是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资 产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的 30% ，且 超过一亿元； 3 、在综合考虑公司成长性、资金需求，并且董事会认为发放股票 股利有利于公司全体 股东整体利益时，可以提出股票股利分配预案。 （ 3 ）公司每年利润分配预案由公司董事会结合章程的规定、公司财务经营 情况提出、拟定，并经全体董事过半数表决通过后提交股东大会批准。独立董事 应对利润分配预案发表明确的独立意见。 （ 4 ）如公司当年盈利且满足现金分红条件，但董事会未按照既定利润分配 政策向股东大会提交利润分配预案的，应当在中期报告中说明原因、未用于分红 的资金留存公司的用途和预计收益情况，并由独立董事发表独立意见。 （ 5 ）如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分 配政策的，应以股东权益保护为 出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因； 调整后的利润分配政策不得违反证券监督管理部门、证券交易所等主管部门中国 证监会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，须经董事会、 监事会审议通过后提交股东大会批准，独立董事应当对该议案发表独立意见，股 东大会审议该议案时应当采用网络投票等方式为公众股东提供参会表决条件。利 润分配政策调整方案应经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。 （ 6 ）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开 后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。 四 、 股 份限售安排和自愿锁定承诺 1 、发行人控股股东、实际控制人承诺 发行人控股股东、实际控制人、董事长何文辉承诺：在发行人股票上市之日 起 36 个月之内，不转让或委托他人管理本人于本次发行前直接或间接持有的发 行人股份，也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发 行的股份。除前述锁定期外，在本人担任发行人的董事 / 监事 / 高级管理人员期间， 以及本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月 内：（ 1 ）每年转让的股份不超过本人直接或间接持有发行人股份总数的 25% ；（ 2 ） 离职后 6 个月内，不转让 本人直接或间接持有的发行人股份。另外，如法律、行 政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委员会、证券交易所对实 际控制人、董事 / 监事 / 高级管理人员的股份限售有其他规定和要求的，按照该等 规定和要求执行。同时，发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日 的收盘价均低于发行价（若发行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增 发新股或配股等除息、除权行为的，则前述价格将进行相应调整，下同），或者 上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于 发行价，本人持有发行人股票的锁定期限将自动 延长 6 个月。本人将忠实履行承 诺，不因不再作为实际控制人或职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。 2 、发行人董事和高级管理人员承诺 其他持有发行人股份的董事和高级管理人员张美琼、徐小娜、姜伟、王兰刚、 陈焕洪、叶褚华、王博承诺：在发行人股票上市之日起 12 个月之内，不转让或 委托他人管理本人于本次发行前直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回 购本人直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。除前述锁定期 外，在本人担任发行人的董事 / 监事 / 高级管理人员期间，以及本人在任期届满前 离职的，在本人就任时确定的任期内和任 期届满后 6 个月内：（ 1 ）每年转让的股 份不超过本人直接或间接持有发行人股份总数的 25% ；（ 2 ）离职后 6 个月内，不 转让本人直接或间接持有的发行人股份。另外，如法律、行政法规、部门规章、 规范性文件以及中国证券监督管理委员会、证券交易所对董事 / 监事 / 高级管理人 员的股份限售有其他规定和要求的，按照该等规定和要求执行。同时，发行人上 市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价（若发行人 上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的， 则前述价格将进行相应调整，下同），或者上市后 6 个 月期末（如该日不是交易 日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人直接或间接持有发行人 股票的锁定期限将自动延长 6 个月。本人将忠实履行承诺，不因职务变更、离职 等原因而放弃履行承诺。 3 、发行人其他股东承诺 发行人股东华翀投资 、 上海诚毅 和上海陟毅 承诺：在发行人股票上市之日起 12 个月之内，不转让或委托他人管理本企业于本次发行前直接或间接持有的发 行人股份，也不由发行人回购本企业直接或间接持有的发行人公开发行股票前已 发行的股份。另外，如法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监 督管理委员会、证券交易所对 持股 5% 以上股东的股份限售有其他规定和要求的， 按照该等规定和要求执行。 发行人股东何光辉（实际控制人之弟）承诺：在发行人股票上市之日起 36 个月之内，不转让或委托他人管理本人于本次发行前直接或间接持有的发行人股 份，也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股 份。另外，如法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及中国证券监督管理委 员会、证券交易所对本人的股份限售有其他规定和要求的，按照该等规定和要求 执行。 发行人股东国信君安、杭州晟智汇、苏州和信达、泓泉清旷、尚融投资、上 海乾霨、磐石腾达、国 悦君安、国悦君安三期、上海碧溪、深圳可信时代、苏州 时代创业、涵畅青渠、上海衫睿、上海莘睿、星河博文 、 磐石澄星、苏州时代股 权、湖南湘江、十月投资、中山时代、申毅创合 、 上海龙在、浙江茂汇、朱祥、 钟震宇、石兴梅、阮荣林、黄华、徐丰翼、王绍华 、 王国荣、丁丽娟、姚良辰、 冯庆、罗颂韶、宋晓虹、兰伟、王顺龙和吴少杰等 4 0 位股东承诺：在发行人股 票上市之日起 12 个月之内，不转让或委托他人管理本企业 / 本人 于本次发行前直 接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本企业 / 本人 直接或间接持有的 发行人公开发行股票前已发行的股份。另外， 如法律、行政法规、部门规章、规 范性文件以及中国证券监督管理委员会、证券交易所对本企业的股份限售有其他 规定和要求的，按照该等规定和要求执行。 4 、其他承诺事项 根据中国证监会《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》等文件要求， 发行人在招股说明书中披露了发行人、控股股东、实际控制人及其一致行动人、 其他主要股东、董事、监事、高级管理人员、相关中介机构等相关各方所作出的 有关承诺，包括：关于稳定股价的承诺、股东关于持股意向及减持意向的承诺、 关于承诺履行的约束措施、关于招股说明书真实性的承诺等，请投资者在作出投 资决策前 认真阅读招股说明书。 五 、特别风险提示 1 、 市场竞争风险 水环境生态治理行业正处于高速发展阶段。一方面，众多大型企业纷纷以参 股、并购、成立环保子公司等方式加速进入水环境生态治理领域，形成了一些集 建设、投资、运营为一体的综合性水环境生态治理公司，上述公司凭借业务协同 性、项目获取能力和资本优势，对行业内专业公司形成竞争压力。另一方面，水 环境生态治理行业的专业公司，其主要依托自身的技术优势，专业化的服务和良 好的水环境生态治理效果，在行业内快速发展。公司作为水环境生态治理行业的 专业公司，在业务开拓过程中必然与行业内 的综合性公司和专业公司形成激烈竞 争。若不能在行业中取得持续的竞争优势，公司将面临业绩下滑的风险。 2 、 大额合同持续获取风险 报告期内，公司所承接的水环境生态建设项目向大型化方向发展，公司单个 合同金额呈增大趋势。公司已承接了陕西省汉中兴汉新区水系水体生态修复项目 合同总金额1.8亿元，四川成都龙泉驿区东安湖水生态修复工程1.67亿元，抚 州市梦湖及凤岗河水生态治理项目合同总金额1.51亿元，湖南长沙洋湖湿地景 区水环境生态修复与水质改善综合整治项目合同总金额9,026.09万元，天府新 区白沙水库项目7,883.81万元，重庆双龙湖水生态修复项目合同金额5,730.11 万元等大额合同。尽管水生态治理行业处于高速发展阶段，且公司凭借自身技术 优势及优秀的项目业绩拓展区域市场并积累客户资源，但若未来公司无法持续取 得大额合同，将会对公司盈利能力产生不利影响。 3 、 应收款项较高的风险 报告期各期末，公司应收账款分别为15,580.50万元、22,447.71万元、 32,229.48万元和34,757.57万元，占总资产的比例分别为30.02%、26.20%、 30.46%和32.02%；公司长期应收款分别为1,915.74万元、1,819.68万元、 3,727.17万元和3,285.50万元，占总资产的比例分别为3.69%、2.12%、3.52% 和3.03%。公司的营业收入主要来自于水环境生态治理业务，项目结算通常包括 预付款、进度款结算、完工结算和水质达标后竣工结算，公司项目大部分款项通 常在竣工结算后支付。竣工结算通常需要第三方中介机构出具水质检测报告，并 由业主委派的中介机构进行审核后才进行结算、安排付款，故期末应收账款余额 较高。公司客户主要为政府部门、国有企事业单位以及大型房地产开发公司，此 类客户拥有专项财政资金或自有资金，资金实力雄厚，信誉度高。但是，若公司 不能按时收回应收款项，将增加公司营运资金的压力，并对公司的业务开展产生 不利影响。 4 、 项目效果可持续风险 公司水环境生态建设业务的施工阶段可分为前期准备阶段（辅助材料、人员 准备、部分内源污染治理等工作）、水下生态建设阶段（以核心材料及外购的辅 助材料等共同构建、调整稳定的水下生态系统）、生态稳定阶段（维护已形成的 稳定生态系统，促进水质逐步提升、达标）和后续维护服务阶段（又称质保期） 等四个环节。公司签署的合同中通常会约定 1 - 2 年的质保期，在该期限内，公司 负责对生态系统的维护和水质标 准的保持，即质保期内的维护保养工作由公司负 责，维护保养费用由公司承担。尽管公司已根据历史经验计提预计负债，但是若 项目竣工验收后突发极端气候变化，或标的水体外源污染情况发生重大变化（如 持续的大量工业、生活污水排入）仍将导致标的水体水质无法达到合同约定的水 平，从而对公司经营业绩及声誉产生不利影响。 5 、 技术更新风险 公司通过对食藻虫和苦草等沉水植物的进一步驯化、改良、培育与运用，以 及持续调节水生态平衡，实现了“食藻虫为引导的富营养水生态修复方法”在富 营养水治理过程中的产业化，相比其他国家采用的“人为生态调节+自然恢复” 具有及时、有效性的比较优势，比较符合我国在相对较短时期内实现生态文明建 设的要求。公司自设立以来专注于水环境治理行业的技术研究与运用，形成了具 有良好行业竞争能力的技术研发、储备和运用实力。但是，若未来竞争对手在水 环境治理领域针对生态调节的某个环节（如，更为高效的生产者、消费者或分解 者）取得重大技术突破，可能导致公司现有技术失去领先优势而被替代，从而对 公司的市场竞争力产生不利影响。 6 、 税收政策变化的风险 2015年10月30日、2018年11月27日，公司取得由上海市科学技术委员 会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局、国家税务总局上海 市税务局颁发的编号为“GF201531000462”、“GR201831001878”的《高新技术 企业证书》，有效期均为三年，报告期内按照15%的适用税率缴纳企业所得税。 若高新技术企业认证到期后，公司因国家政策调整或自身条件变化而导致其不再 享受上述税收优惠，公司所得税费用将会上升，从而对公司的盈利能力产生不利 的影响。 2017年12月11日，公司子公司广州太和水取得由广东省科学技术厅、广 东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局颁发的《高新技术企业证书》， 证书编号为GR201744006655，有效期至2020年12月。根据税法规定，企业纳 税年度发生的亏损，准予向以后年度结转，用以后年度的所得弥补，但结转年限 最长不得超过五年。截至2019年末，广州太和水未弥补亏损合计1,419.53万元， 可用于弥补亏损年限至2023年。报告期内，广州太和水2017年和2018年均处 于亏损状态，仅2019年和2020年1-6月盈利，未实际享受高新技术企业所得税 减按15%征收的税收优惠。若未来广州太和水未能按要求通过高新技术企业复 审，且企业经营状况得到明显改善升，在弥补以前年度亏损后，将按照25%纳税 标准缴纳企业所得税，从而提升公司整体税收水平，降低公司整体销售净利率。 六、 新冠肺炎疫情的影响 2020年，公司一季度和半年度实现的收入及利润情况如下： 单位：万元 项目 2020年 1-6月 2019年 1-6月 同比 变动 2020年 1-3月 2019年 1-3月 同比 变动 营业收入 2 1,809.06 1 9 , 459.04 12.08% 4,032.42 3,708.46 8.74% 净利润 5 ,452.02 4 ,257 . 31 28.06% 649.69 1 19.50 443.6 7% 扣除非经常性损 益后的净利润 5, 226.20 4 ,574.42 14.25% 608.12 361.78 68.09% 注：2020年1-3月及2019年1-3月数据未经审计。 受新冠疫情不利影响，公司2020年一季度实际复工/开工量低于预期。公司 2020年一季度合同储备充足，其中2019年末公司金额在500万以上的合同，其 合同剩余额达2.59亿元，同比增加1.5亿。因此，虽然2020年一季度受新冠疫 情影响公司开工率低于预期，但公司在手合同较多，且开工项目单个金额较大， 公司收入利润仍然同比实现增长。2020年二季度公司复工项目开工状况良好， 人员到岗率较高，项目主要供应商均已复产，可较好保障业务采购量。因此，新 冠肺炎疫情未对公司2020年上半年经营业绩产生实质影响。 公司2020年一季度实现营业收入4,032.42万元，同比增长8.74%；净利润 649.69万元，同比增长443.67%；扣除非经常性损益后净利润为608.12万元， 同比增长68.09%。随着三月份各地企事业单位陆续复工，公司2020年上半年实 现营业收入21,809.06万元，同比增长约12.08%；净利润5,452.02万元，同比 增长28.06%；扣除非经常性损益后净利润为5,226.20万元，同比增长14.25%。 公司业绩在新冠疫情期间仍能保持同比增长。 七、提醒投资者关注财务报告审计截止日后公司主要财务信息 及经营情况及下一报告期业绩预告信息 截至招股说明书 摘要 签署日，公司主要经营状况正常，经营业绩稳定增长。 审计截止日后，公司经营模式、主要原材料的采购规模和采购价格、主要业务销 售规模及定价方式、主要客户及供应商的构成、税收政策以及其他可能影响投资 者判断的重大事项方面未发生重大不利变化。 2020 年 1 - 9 月，公司实现收入 38,103.95 万元，同比增长 14.48% ；归属于 母公司所有者的净利润 9,346.59 万元，同比增长 17.90% ；扣除非经常性损益后 归属于母公司所有者的净利润 为 9,055.71 万元，同比增长 10.63% 。以上数据未 经审计，但已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审阅。 基于公司已经实现的经营业绩、项目储备及施工计划， 公司预计 2 020 年 全 年实现收入约 5 .85 亿元，同比 增长约 1 0% ； 归属于母公司所有者的净利润 约 17,800.00 万元，同比增长 约 20% ；扣除非经常性损益后 归属于母公司所有者的 净利润约 为 17,500.00 万元，同比增 长 约 1 9% 。 上述 2020 年业绩预计中的相关 财务数据为公司初步测算结果，未经审计或审阅，业绩预计数不代表公司最终可 实现收入和净利润，亦不构成公司盈利预测。 综上所述，财务报告审计截止日后公司财务状况和经营业绩较为稳定，总体 运营情况良好。 第二节 本次发行概况 股票种类 ： 人民币普通股（ A 股） 每股面值 ： 人民币 1.00 元 发行股数 ： 公司发行新股数量不超过 1,953 万股，公司本次发行新股数量不低于 本次发行后总股本的 25% ，公司股东不公开发售股份 发行价格 ： 4 3.30 元 / 股 市盈率 ： 2 2.99 倍 发行前每股净资产 ： 13.96 元（以 2019 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司所有者权益 和发行前总股本计算） 发行后每股净资产 ： 2 0.43 元 / 股 发行市净率 2 .12 倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 ： 本次发行采用网上按市值申购向公众投资者直接定价发行（以下简称 “网上发行”）的方式 发行对象 ： 在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法 规、中国证监会及上海证券交易所规范性文件禁止购买者除外） 承销方式 ： 余额包销 预计募集资金总额： 84,564.90 万 元 预计募集资金净额： 77,810.94 万元 发行费用概算： （不含增值税金额） 承销及保荐费 5,237.25 万元 审计费 与验资费 622.64 万元 律师费 405.66 万元 用于本次发行的信息披露费 452.83 万元 发行手续费及印刷费 35.58 万元 第三节 发行人基本情况 一、发行人简况 中文名称 上海太和水环境科技发展股份有限公司 英文名称 Shanghai Taihe Water Environmental Technology Development Co.,Ltd. 注册资本 5,857. 1429 万元人民币 法定代表人 何文辉 成立日期 2010 年 12 月 7 日 整体变更日期 2018 年 4 月 26 日 住所 上海市金山区枫泾镇曹黎路 38 弄 19 号 1957 室 邮政编码 201501 电话 021 - 65661626 - 8087 传真 021 - 65661626 - 8002 互联网网址 www.shtaihe.com 电子邮箱 [email protected] 经营范围 水生态修复技术研发，水处理微生态制剂技术研发，水污染治理工程设计 及施工，景观设计，水草种植，绿化工程，环境工程，环保科技领域内的 技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务，环保建设工程专业施工，道 路货物运输（普通货运，除危险化学品），市政公用工程，水利工程，水 环境污染防治，园林工程设计、施工，河湖整治工程施工，水电安装，机 电设备安装，地基基础工程，节水灌溉工程，土壤环境污染防治。【依法 须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 二、发行人历史沿革及改制重组情况 （一）设立方式 本公司是由太和水有限整体变更设立的股份有限公司。2018年4月23日， 公司创立大会暨2018年第一次临时股东大会审议通过了《关于上海太和水环境 科技发展股份有限公司筹办情况的报告及公司创立的议案》，以太和水有限截至 2017年10月31日经审计的净资产325,093,803.19元为基础，按1：0.1538的 比例进行折股，整体变更设立股份有限公司。整体变更后，公司股份总数为5,000 万股，每股面值1元。 2018年4月26日，公司在上海市工商行政管理局完成工商变更登记手续， 并领取了《企业法人营业执照》，股份公司成立。 （二）发起人及其投入的资产内容 公司发起人为 何文辉等 17 位自然人 ，以及上海诚毅等 23 家法人 / 企业 。 上 述发起人投入的资产为其在审计基 准日（ 201 7 年 10 月 31 日）持有的 太和水有 限 的权益。 三、发行人股本情况 （一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排 公司本次发行前股本为 58,571,429 股，本次拟向社会公开发行人民币普通 股 19,530,000 股，本次拟发行的股份占发行后总股本的 25.01% 。 本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺情况参见 “ 第一 节 重大事项提示 ” 。 （二）主要股东的持股情况 1 、发起人 公司的发起人包括何文辉等 17 位自然人，以及上海诚毅等 23 家法人 / 企业 共同构成，各发起人持股情况如下： 单位： 万股， % 序号 股东 名称 持股数量 持股 比例 序 号 股东 名称 持股数量 持股 比例 1 何文辉 1,762.3150 35.25 22 徐丰翼 59.0250 1.18 2 上海诚毅 370.1400 7.40 23 磐石澄星 58.3300 1.17 3 国信君安 271.0000 5.42 24 苏州时代股权 50.0000 1.00 4 苏州和信达 192.5250 3.85 25 王国荣 50.0000 1.00 5 朱祥 160.8350 3.22 26 湖南湘江 50.0000 1. 00 6 泓泉清旷 157.5400 3.15 27 十月投资 50.0000 1.00 7 尚融投资 150.0000 3.00 28 丁丽娟 50.0000 1.00 8 上海乾霨 130.3800 2.61 29 姚良辰 46.5000 0.93 9 磐石腾达 116.6650 2.33 30 中山时代 46.5000 0.93 10 国悦君安 115.0000 2.30 31 王绍华 35.4150 0.71 11 国悦君安三期 114.5850 2.29 32 冯庆 25.0000 0 .50 12 钟震宇 110.0800 2.20 33 罗颂韶 17.9700 0.36 13 上海碧溪 102.3000 2.05 34 宋晓虹 9.3000 0.19 14 深圳可信时代 93.0000 1.86 35 上海龙在 9.3000 0.19 15 苏州时代创业 91.2950 1.83 36 浙江茂汇 9.3000 0.19 16 涵畅青渠 85.8200 1.72 37 兰伟 6.0750 0.12 17 石兴梅 85.2950 1.71 38 王顺龙 5.0000 0.10 18 上海衫睿 79.2800 1.59 39 吴少杰 4.6550 0.09 19 上海莘睿 79.2800 1.59 40 上海陟毅 1.8600 0.04 20 阮荣林 76.5400 1.53 合计 5,000.0000 100.00 21 黄华 71.8950 1.44 2 、前十名股东持股情况 股东名称 本次发行前 本次发行后 股份数量（股） 股权比例（%） 股份数量（股） 股权比例（%） 1 何文辉 17,623,150 30.09 17,623,150 22.56 2 华翀投资 5,000,000 8.54 5,000,000 6.40 3 上海诚毅（ SS ） 3,701,400 6.32 3,701,400 4.74 4 国信君安（ SS ） 2,710,000 4.63 2,710,000 3.47 5 杭州晟智汇 2,500,000 4.27 2,500,000 3.20 6 苏州和信达 1,925,250 3.29 1,925,250 2.47 7 朱祥 1,608,350 2.75 1,608,350 2.06 8 泓泉清旷 1,575,400 2.69 1,575,400 2.02 9 尚融投资 1,500,000 2.56 1,500,000 1.92 10 上海乾霨 1,303,800 2.23 1,303,800 1.67 合计 39,447,350 67.35 39,447,350 50.51 注：上表中 SS 表示国有股股东，是 State - own shareholder 的缩写。 3 、前十名自然人股东情况 序号 姓 名 持股数量（股） 持股比例（%） 1 何文辉 17,623,150 30.09 2 朱 祥 1,608,350 2.75 3 钟震宇 1,100,800 1.88 4 石兴梅 852,950 1.46 5 阮荣林 765,400 1.31 6 黄 华 718,950 1.23 7 徐丰翼 590,250 1.01 序号 姓 名 持股数量（股） 持股比例（%） 8 王绍华 532,721 0.91 9 王国荣 500,000 0.85 10 丁丽娟 500,000 0.85 4 、国有股及国有法人股情况 截 至 本招股说明书摘要签署日，公司 股东中 上海诚毅和国信君安（分别持有 370.14 万股和 271 万股） 所持股份 为 国有 股 。相关股东均已标识“ SS ”，此为 Stat e - own shareholder 的缩写 。 5 、外资股股东情况 截 至 本招股说明书摘要签署日，公司 股东中 无外资股股东。 （三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系 发行人股东间的关联关系及持股比例为：（ 1 ） 本次发行前， 实际控制人何文 辉持有公司股东泓泉清旷 18.56% 的股份，何文辉和泓泉清旷分别持有公司 30.09% 和 2.69% 的股份。 （ 2 ） 上海诚毅、申毅创合和上海陟毅分别持有公司 6.32% 、 0.30% 和 0.03% 的股份。其中上海诚毅的控股股东为申能（集团）有限公司（持 股 52.27% ），同时申能（集团 ）有限公司持有申毅创合管理人宁波申毅投资管理 有限公司 40% 的股权，对其具有重大影响；上海陟毅合伙人杨波、汪宇新均在上 海诚毅任职，且杨波任宁波申毅投资管理有限公司执行董事兼总经理。前述 3 家企业构成关联关系 ，其中上海诚毅和上海陟毅构成一致行动关系。 （ 3 ） 国信君 安、国悦君安、国悦君安三期和王顺龙分别持有公司 4.63% 、 1.96% 、 1.96% 和 0.09% 的股份。其中国信君安的管理人是南通国信君安创业投资管理有限公司，该管理 人控股股东为国泰君安资产管理股份有限公司（持股比例 65% ），而国泰君安资 产管理股份有限公司股东 为国泰君安投资管理股份有限公司和江苏凤凰台电力 实业股份有限公司（各持股 50% ）；国悦君安及国悦君安三期的管理人均是上海 国悦君安股权投资基金管理有限公司，该管理人由国泰君安投资管理股份有限公 司和王顺龙分别持有 24% 和 11% 的股权；王顺龙任南通国信君安创业投资管理有 限公司执行董事兼总经理，任上海国悦君安股权投资基金管理有限公司执行董事 兼总经理。前述 3 家机构和自然人构成关联关系 ， 其中 国悦君安、国悦君安三期 和王顺龙 构成 一致行动关系 。 （ 4 ） 深圳可信时代、苏州时代创业、苏州时代股权 和中山时代分别持有公司 1.59% 、 1. 56% 、 0.85% 和 0.79% 的股份，其中深圳可信 时代、苏州时代创业、苏州时代股权、中山时代的普通合伙人、管理人均为深圳 市时代伯乐创业投资管理有限公司。前述 4 家机构构成关联关系。 （ 5 ） 磐石腾达 和磐石澄星分别持有公司 1.99% 和 1.00% 的股份。其中磐石腾达的管理人是上海 磐石腾达投资管理有限公司，该管理人由上海磐石投资有限公司和腾达建设集团 股份有限公司分别持股 50% ；磐石澄星的管理人是上海磐石元成投资有限公司， 该管理人为上海磐石投资有限公司的全资子公司。磐石腾达和磐石澄星存在关联 关系。 （ 6 ） 上海衫睿和上海莘睿 均持有公司 1.35% 的股份，其管理人均为上海果 睿投资管理有限公司。上海衫睿和上海莘睿构成关联关系。 除上述关联关系外，本次发行前各股东之间不存在其他关联关系。 四、发行人主营业务情况 （一）主营业务 公司主要采用生物 - 生态方式对富营养化水体进行水环境生态修复与构建， 以塑造、完善标的水体“生命”特征（体现为多样性的生物群体、丰富的氧气供 给、活性的水质等），形成生态平衡，实现富营养化水体自我净化，恢复水体清 澈，达到水体资源可持续利用的目标。 公司的业务标的主要包括湖泊、市政河道 和商业景观水等。 （二）产品销售方式和渠道 公司 客户主要为 政府部门、国有企事业单位以及房地产企业，销售模式是以 招投标及其他法定程序为主、商务磋商方式为辅。 报告期内，公司通过 招投标及 其他法定程序 销售收入占总体销售收入的 67.01% - 85.67% 。 （三）主要采购情况 公司业务过程中采用的核心材料是自主培育的食藻虫、沉水植物和光合细 菌 。 主要 对外采购的是与业务 配套 的 业务分包、净化材料、施工材料和其他生物 材料等。其中，业务分包采购金额占比较高，可分为工程分包和劳务分包，其主 要是 构建项目水环境生态建设 配套 的土方工程、建筑工程、绿化工程等辅助工作 ， 及简单 劳务服务 ；净化材料是 用于水体 增氧、消毒 的 化工材料；生物材料主要是 与水生态构建相关的 水生动植物。公司已建立相应合格供应商名录，与相应供应 商结成了良好合作关系，相应服务、原材料的供应稳定、质量保证性良好。 （四）行业竞争概况及公司的行业地位 目前水环境生态治理行业内企业各自凭借其拥有的资本、技术和其他可控资 源进行市场竞争，行业竞争整体市场化程度较高。 市场竞争者包括 集建设、投资、 运营为一体的综合性水环境生态治理企业；以及依托自身的技术优势，在环境修 复和生态建设专业领域，提供专业服务 的 专业公司两类。两者在资本实力和技术 特点上的差异性，使得其市场竞争过程中既相互竞争又相互依存。 作为国内从事水环境生态治理的专业公司，公司自成立以来一直注重行业技 术的研究与实际运用、相关人才的培育、市场经验的积累、服务区域的扩大，目 前已发展成为具有一定市场规模、业务链条完整、服务能力较强、能为多类客户 群体提供一体化综合服务、具备可持续发展能力的专业化技术服务公司。 201 7 年 - 201 9 年 ，公司实现营业收入分别为 27,488.95 万元 、 32,639.19 万元 和 53,236.51 万元 ，实现了 39.16 % 的复合增长，成为水环境生态修复和构建领域收 入较高、增速较快的企业之一。 五、发行人主要资产情况 （一）固定资产 截至2020年6月30日，公司固定资产情况如下： 单位：元 类 别 折旧年限（年） 账面原值 累计折旧 账面净值 房屋建筑 物 20.00 1,862,167.05 345,117.36 1,517,049.69 机器 设备 5.00 3,473,485.61 1,384,430.18 2,089,055.43 运输设备 5.00 14,930,702.26 7,303,458.49 7,627,243.77 办公及其他设备 5.0 0 3,346,973.17 1,857,385.82 1,489,587.35 合计 23,613,328.09 10,890,391.85 12,722,936.24 截至报告期末，公司固定资产不存在抵押情形。 （二）无形资产 截至2020年6月30日，公司无形资产情况如下： 单位：元 类 别 摊销年限 账面原值 累计摊销 账面净值 类 别 摊销年限 账面原值 累计摊销 账面净值 软件 5年 1,282,761.56 608,525.91 674,235.65 （三）商标 截至 报告期末 ，公司拥有 13 项商标，具体如下： 序号 商标 注册号 注 册有效期限 核定使用商品 / 服务 项目 1 第 13083328 号 2015.02.14 - 2025.02.13 第 40 类 2 第 13083364 号 2015.01.14 - 2025.01.13 第 31 类 3 第 13086459 号 2014.12.28 - 2024.12.27 第 42 类 4 第 13086822 号 2015.02.07 - 2025.02.06 第 42 类 5 第 13821474 号 2016.06.07 - 2026.06.06 第 40 类 6 第 13821635 号 2015.02 .21 - 2025.02.20 第 42 类 7 第 14901054 号 2015.07.14 - 2025.07.13 第 39 类、第 44 类 8 第 17626632 号 2017.09.28 - 2027.09.27 国际第 40 类 9 第 17626633 号 2016.09.28 - 2026.09.27 第 42 类 10 第 17626634 号 2017.09.14 - 2027.09.13 国际第 40 类 11 第 20259485 号 2017.07.28 - 2027.07.27 国际第 41 类 12 第 2 0259486 号 2017.07.28 - 2027.07.27 国际第 35 类 13 第 20259487 号 2017.07.28 - 2027.07.27 国际第 16 类 （四）专利 截至 报告期末 ，公司拥有 6 7 项 专利 ，其中含 1 项美国专利， 9 项国内发明 专利和 5 7 项实用新型专利，具体如下： 1 、 境外专利 专利 权人 专利名称 发明 人 专利号 专利 授权日 专利 类 型 取 得 方 式 太和水 METHOD OF ECOLOGICAL RESTORATION OF WATER BODIES CONTAINING EXCES S NUTRIENT( 富营养化水体生态 修复方法 ) 何文 辉 US 8,133,391 B2 2012 . 3 . 13 发明 专利 原 始 取 得 2 、国内专利 序 号 专利权人 专利名称 专利号 专利授权日 专利 类型 取得 方式 1 太和水 水下生态修复中的水草水 下悬空种植方法及水草悬 床装置 ZL 2011 1 0170478.5 2013.07.10 发明 专利 原始 取得 2 太和水 混合型潜流湿地系统中沉 水植被的配置方法 ZL 2012 1 0304204.5 2016.01.20 发明 专利 原始 取得 3 太和水 沉 水植被与浮叶植被混合 型潜流湿地系统 ZL 2012 1 0304205.X 2015.10.21 发明 专利 原始 取得 4 太和水 沉水植被与浮叶植被混合 型潜流湿地水质净化方法 ZL 2012 1 0306011.3 2015.12.02 发明 专利 原始 取得 5 太和水 一种大型溞的驯化方法及 其应用 ZL 2015 1 0145571.9 2017.01.04 发明 专利 原始 取得 6 广州太和水 水体自动修复系统及方法 ZL 2015 1 0349575.9 2017.07.18 发明 专利 原始 取得 7 广州太和水 基于水生态系统的水处理 方法及其装置 ZL 2015 1 0392248.1 2016.09.07 发明 专利 原始 取得 8 广州太和水 贫瘠底质水体生态修复的 方法 ZL 2016 1 0088106.0 2018.03.06 发明 专利 原始 取得 9 广州太和水 水体深度净化系统 ZL 2017 1 0854958.0 2020.06.30 发明 专利 原始 取得 10 太和水 用于水下生态修复的水草 悬床装置 ZL 2011 2 0214404.2 2012.01.11 实用 新型 原始 取得 11 太和水 用于水下生态修复的水草 培养模块 ZL 2011 2 0214418.4 2012.01.11 实用 新型 原始 取得 12 太和水 沉水植被与浮叶植被混合 型潜流湿地水体自流结构 ZL 2012 2 0423372.1 2013.03.20 实用 新型 原始 取得 13 太和水 沉水植被与浮叶植被混合 型潜流湿地曝气装置 ZL 2012 2 0425645.6 2013.03.20 实用 新型 原始 取得 14 太和水 沉水植被与浮叶植被混合 型潜流湿地末端净化和反 冲结构 ZL 2012 2 042594 4.X 2013.03.20 实用 新型 原始 取得 15 太和水 沉水植被与浮叶植被混合 型潜流湿地的垃圾清理结 构 ZL 2012 2 0425966.6 2013.03.20 实用 新型 原始 取得 16 太和水 大型海藻双因子实验光反 应器 ZL 2014 2 0076546.0 2014.12.10 实用 新型 原始 取得 17 太和水 一种水体维护装置 ZL 2015 2 0253385.2 2015.10.21 实用 新型 原始 取得 18 太和水 一种抗风浪水下生态潜床 ZL 2015 2 0386585 .5 2015.11.18 实用 新型 原始 取得 19 太和水 一种应用于河道水体修复 的生态预处理系统 ZL 2015 2 0661276.4 2016.02.03 实用 新型 原始 取得 序 号 专利权人 专利名称 专利号 专利授权日 专利 类型 取得 方式 20 太和水 一种人造海滩 ZL 2015 2 0837530.1 2016.04.27 实用 新型 原始 取得 21 太和水 柔性围隔 ZL 2016 2 0139481.9 2016.08.24 实用 新型 原始 取得 22 太和水 用于渔业养殖的水池系统 ZL 2017 2 0211552.6 2018.01.16 实用 新型 原始 取得 23 太和水 河道生态治理系统 ZL 2017 2 1133346.4 2018.05.29 实用 新型 原始 取得 24 太和水 钢管安装工具 ZL 2017 2 1517335.6 2018.07.27 实用 新型 原始 取得 25 太和水 用于养殖观赏类鱼虾的循 环系统 ZL 2017 2 1559554.0 2018.06.29 实用 新型 原始 取得 26 太和水 应用于污水排放口的废水 预处理净化系统 ZL 2017 2 1559582.2 2018.05.29 实用 新型 原始 取得 2 7 太和水 雨水泵站排水强化处理系 统 ZL 2017 2 1599423.5 2018.11.13 实用 新型 原始 取得 28 太和水 一种简易快速切割水草的 装置 ZL 2018 2 1959084.1 2019.08.23 实用 新型 原始 取得 29 太和水 一种简易快速水面垃圾收 集装置 ZL 2018 2 1962549.9 2019.08.23 实用 新型 原始 取得 30 太和水 一种简易水面垃圾收集装 置 ZL 2018 2 1953396.1 2019.09.17 实用 新型 原始 取得 31 太和水 具有自净化功能的虾蟹温 室养殖系统 ZL 2018 2 2196480.X 2019.11.05 实用 新型 原始 取得 32 太和水 渔业养殖系统 ZL 2018 2 2197855.4 2019.11.05 实用 新型 原始 取得 33 太和水 具有自净化功能的虾蟹生 态养殖系统 ZL 2018 2 2197543.3 2019.11.22 实用 新型 原始 取得 34 太和水 雨污口膜处理系统 ZL 2018 2 2131593.1 2020.02.21 实用 新型 原始 取得 35 太和水 雨水排水口强化处理系统 ZL 2018 2 2131706.8 2020.02.21 实用 新型 原始 取得 36 广州太和水 生态景观厕所系统 ZL 2017 2 1875102.3 2018.11.13 实用 新型 原始 取得 37 广州太和水 水下碾压机 ZL 2014 2 0774900.7 2015.04.29 实用 新型 原始 取得 38 广州太和水 浮漂式水面清洁拖网 ZL 2014 2 0775259.9 2015.04.29 实用 新型 原始 取得 39 广州太和水 捕捞笼具 ZL 2015 2 0395443.5 2015.10.28 实用 新型 原始 取得 序 号 专利权人 专利名称 专利号 专利授权日 专利 类型 取得 方式 40 广州太和水 收集水面漂浮物的系统 ZL 2015 2 0435513.5 2015.12.02 实用 新型 原始 取得 41 广州太和水 水体自动修复系统 ZL 2015 2 0435692.2 2015.11.11 实用 新型 原始 取得 42 广州太和水 建筑物雨水回用绿化系统 ZL 2015 2 0481817.5 2015.12.02 实用 新型 原始 取得 43 广州太和水 微生物挂膜浮岛 ZL 2015 2 0484460.6 20 15.12.09 实用 新型 原始 取得 44 广州太和水 生态游泳池 ZL 2015 2 0484547.3 2015.12.16 实用 新型 原始 取得 45 广州太和水 基于水生态系统的水处理 装置 ZL 2015 2 0484620.7 2015.12.09 （未完）  |