建信臻选混合 : 建信臻选混合型证券投资基金基金产品资料概要
建信臻选混合型证券投资基金 基金产品资料概要 编制日期： 202 1 年 1 月 28 日 送出日期： 2021 年 1 月 29 日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、 产品概况 基金简称 建信臻选混合 基金代码 0111 69 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 - - 基金类型 混合型 交易币种 人民币 运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日 基金经理 王东杰 开始担任本基金基金经 理的日期 - 证券从业日期 2008 年 7 月 1 4 日 其他 《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金 资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续50个工 作日出现前述情形的，基金管理人应当终止《基金合同》，无须召开基金份额持有人大 会。法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 二、 基金投资与净值表现 (一) 投资目标与投资策略 请投资者阅读《招募说明书》第 九 部分了解详细情况 投资目标 本基金坚持以 合理的价格买入优质公司并长期持有持续获得超额回报的有效方法，重点 布局竞争优势明显、管理层优秀、估值相对合理的优质公司，力求赢得长期稳定的回报。 投资范围 本基金投资于国内依法发行上市的股票（包含主板、中小板、创业板、存托凭证及其他 依法发行上市的股票），内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合 交易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、 新三板精选层挂牌股票、股指期货、 股票期权、债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券 （含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据 、短期融资券、超短期融资券、中 期票据等）、国债期货、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、现金，以及 法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须 符合中国证监会的相关规 定）。 基金所投资精选层股票被调整进入创新层或者基础层，或终止挂牌（因转板上市被调出 精选层的除外），自调出之日起，基金管理人不得新增投资该股票，并应当及时将该股 票调出投资组合。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60% - 95% （其中投资于港股通标 的股票的比例占股票资产的 0 - 50% ）；每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股 票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值 5 ％的现金或者到 期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。 如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，在履行 适当程序后本基金的投资比例将做相应调整。本基金可根据法律法规的规定参与融资业 务。 主要投资策略 （ 1 ）行业配置策 略 本基金将主要遵循“自上而下”的投资理念，结合当前宏观经济运行情况及 发展趋 势、国家政策等因素，考察行业运行周期、发展空间等，重点关注具有良好发展前景的 行业。 （ 2 ）个股选择策略 本基金结合定性分析和定量分析的方法选择估值合理、具有持续竞争优势和 较大成长 空间的个股进行投资。定性分析主要基于投研团队对公司的案头研究和实地调研，包括 所属细分行业情况、市场供求、商业模式、核心技术等内容，深入分析公司的治理结构、 经营管理、竞争优势，综合考虑公司的估值水平和未来盈利空间。定量分析主要根据相 关财务指标，如营业利润率 、净利率、每股收益（ EPS ） 增长、主营业务收入增长等， 分析公司经营情况、财务情况等，并综合利用市盈 率法（ P/E ），市净率法（ P/B ）、折 现现金流法（ DCF ）对公司进行合理估值。 （ 3 ）港股投资策略 本基金将仅通过港股通投资于香港股票市场。本基金将重点关注： 1 ） A 股稀缺性行业个股，包括优质中资公司（如国内互联网及软件企业、 国内部分消 费行业领导品牌等）、 A 股缺乏投资标的行业； 2 ）具有持续领先优势或核心竞争力的企业，这类企业应具有良好成长性 或为市场龙头； 3 ）符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股 ； 4 ）与 A 股同类公司相比具有估值优势的公司。 （ 4 ）新三板精选层挂牌股票投资策略 本基金于新三板的投资仅限于精选层股票。针对新三板精选层挂牌股票处于成长早期、 规模体量较小的特点，本基金综合运用关键业务分析、同业公司比较、产业链验证等方 法提升决策有效性。 本基金进行新三板精选层投资将遵循与 A 股相同的股票入池后投资的原则，股票备选池 入池主要由相关行业研究员进行基本面分析把握，在研究员基本面分析的基础上，基金 经理将主要结合以下因素进行具体的投资判断： A 、公司所处的赛道。首先从生命周期的角度看，是否是成长期或成 熟期的行业；其次 看行业竞争格局是否稳定；最后尽量避免投资频繁出现颠覆性技术、下游需求不稳定的 行业。 B 、公司的护城河。公司是否具备核心竞争优势，只有具备核心竞争优势的公司才有投 资价值，而这种竞争优势是否可持续就是公司的护城河。基金管理人会重点寻找护城河 深且广的公司。 C 、公司的管理层。首先看公司的管理层是否证明过自己，是否专注于主业，是否足够 优秀。其次看公司治理结构是否完善，避免投资治理结构有瑕疵的公司。 D 、公司的估值。考虑流动性折价，基金管理人会加强对精选层公司估值的要求，估值 达到可比同类 A 股公司七折水 平才会投资（公司临近转板前或其他基金管理人判断的特 殊情况可适当放松）。 在定量分析方面，本基金将从成长性、价值性以及估值水平三个方面进行考量： ①对于生命周期偏早期的企业着重进行成长性评估，重点关注最近三年营业收入复合增 速不低于 15% ，或最近三年扣非净利润复合增速不低于 10% 的公司； ②对于已有成熟商业模式的企业着重进行价值性评估，重点考察主营业务收入、 ROE 、 现金流等指标，以高质量、可持续发展的眼光进行评估。 ③估值水平评估：本基金将结合现金流、市盈率、市净率、市销率等指标衡量股票价值 和价格是否匹配，并且基于公司所属的不同行业，采取不同的估值方法，以此寻找不同 行业股票的合理价格区间，并进行动态调整。 本基金将根据新三板精选层挂牌股票特点，基于业务成长及转板前景分析，加强所投资 股票的流动性监测，降低组合风险。基金所投资精选层股票被调整进入创新层或者基础 层，或终止挂牌（因转板上市被调出精选层的除外），自调出之日起，基金管理人不得 新增投资该股票，并应当及时将该股票调出投资组合。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 × 60% ＋中国战略新兴产业成份指数收益率 ×10%+ 恒生指数收益率 （使用估值汇率折算） ×10% ＋中债综合全价（总值）指数收益率 ×20% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场 基金，但低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票，一旦投资将承担汇率风险以 及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。本基金 的基金资产如投资于新三板精选层股票，会面临参与挂牌股票交易产生的公司风险、流 动性风险、信息风险、调出风险等特有风险。 (二) 投资组合资产配置图表/区域配置图表 无。 (三) 自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图 无。 三、 投资本基金涉及的费用 (一) 基金销售相关费用 以下费用在认购 / 申购 / 赎回基金过程中收取： 费用类型 份额（ S ）或金额（ M ） / 持有期限（ N ） 收费方式 / 费率 认购费 （前收费） M＜100万元 1.20% 100万元≤M＜200万元 1.00% 200万元≤M＜500万元 0.60% M≥500万元 1,000.00元/笔 申购费 （前收费） 0万≤M<100万 1.50% 100万≤M<200万 1.20% 200万≤M<500万 0.80% 500万≤M 1,000.00元/笔 赎回费 情形 费率 N ＜ 7日 1.50% 7日≤N＜30日 0.75% 30日≤N＜180日 0.50% N ≥180日 0 (二) 基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除： 费用类别 收费方式 / 年费率 管理费 1 . 5 0 % 托管费 0. 2 5 % 其他费用 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用、会计师 费、律师费、 诉讼费和仲裁费， 基金份额持有人大会费用，基金的证券 / 期货交易 、结算 费用，基金的银行汇划费用，基 金的相关账户的开户及维护费用， 因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用 ， 按照 国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 注 : 本基金交易证券 等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 四、 风险揭示与重要提示 (一) 风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 1 、 本基金为混合型证券投资基金，其预期收 益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低 于股票型基金。 2 、本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同风险外，本 基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的 风险。 3 、本基金的基金资产如投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易 规则等差异带来的特有风险。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金 资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。 4 、本基金的基金资产如投资于新三板精选层股票，会面临参与挂牌股票交易产生的公司风险、流动性 风险、信息风险、调出风险等特有风险。基金资产并非必然投资精选层股票，基金可根据投资策略需要或 不同板块市场环境的变化，选择是否将基金资产投资于精选层股票。 (二) 重要提示 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表 明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守 、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的， 基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确 获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 五、 其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人官方网站［ www.ccbfund.cn ］［ 客服电话： 400 - 81 - 95533 ］ ● 基金合同、托管协议、招募说明书 ● 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 ● 基金份额净值 ● 基金销售机构及联系方式 ● 其他重要资料 中财网
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