博硕科技:深圳市博硕科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书
原标题:博硕科技:深圳市博硕科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-1 发行概况 发行股票类型人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票不超过2,000.00万股，占发行后公司 股份总数的比例不低于25.00%；本次发行全部为新股发 行，公司原有股东不公开发售股份 每股面值人民币1.00元 每股发行价格人民币75.18元 预计发行日期2021年2月10日 拟上市的交易所和板块深圳证券交易所创业板 发行后股本总额不超过8,000万股 保荐人（主承销商）中信建投证券股份有限公司 招股说明书签署日期2021年2月8日 1-1-1 发行概况 发行股票类型人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票不超过2,000.00万股，占发行后公司 股份总数的比例不低于25.00%；本次发行全部为新股发 行，公司原有股东不公开发售股份 每股面值人民币1.00元 每股发行价格人民币75.18元 预计发行日期2021年2月10日 拟上市的交易所和板块深圳证券交易所创业板 发行后股本总额不超过8,000万股 保荐人（主承销商）中信建投证券股份有限公司 招股说明书签署日期2021年2月8日 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-2 重要声明及承诺 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 1-1-2 重要声明及承诺 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-3 重大事项提示 公司特别提请投资者注意以下重大事项及风险，并认真阅读招股说明书正文 内容。 一、本次发行相关的重要承诺和说明 公司提示投资者阅读公司、公司实际控制人、其他股东、董事、监事、高级 管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的与本次 发行相关的承诺事项，相关承诺将作为本招股说明书附件。 二、本次发行前滚存利润的分配安排 经公司2019年度股东大会及2020年第一次临时股东大会决议，公司首次公 开发行股票前滚存的未分配利润由发行后的所有新老股东按其各自持股比例共 享，具体内容详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“三、本次发行完成 后滚存利润的分配安排”。 三、本次发行上市后公司的利润分配政策 本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比 例。公司发行上市后的股利分配政策具体内容详见本招股说明书“第十节投资 者保护”之“二、发行后的股利分配政策、决策程序及本次发行前后股利分配政 策的差异情况”。本公司提请投资者认真阅读该章节的全部内容。 四、公司特别提醒投资者注意的风险因素 本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招股 说明书“第四节风险因素”中的全部内容。 （一）市场竞争风险 公司的主要产品是电子产品功能性器件，主要应用于智能手机、智能穿戴设 备等消费电子以及汽车电子等电子产品及其组件。我国是全球最大的消费电子产 品制造基地，同时也是汽车电子、工业电子、医疗电子、教育电子等快速发展的 电子行业重要的制造基地。我国电子产品行业在全球的重要地位以及电子产品行 1-1-3 重大事项提示 公司特别提请投资者注意以下重大事项及风险，并认真阅读招股说明书正文 内容。 一、本次发行相关的重要承诺和说明 公司提示投资者阅读公司、公司实际控制人、其他股东、董事、监事、高级 管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的与本次 发行相关的承诺事项，相关承诺将作为本招股说明书附件。 二、本次发行前滚存利润的分配安排 经公司2019年度股东大会及2020年第一次临时股东大会决议，公司首次公 开发行股票前滚存的未分配利润由发行后的所有新老股东按其各自持股比例共 享，具体内容详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“三、本次发行完成 后滚存利润的分配安排”。 三、本次发行上市后公司的利润分配政策 本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比 例。公司发行上市后的股利分配政策具体内容详见本招股说明书“第十节投资 者保护”之“二、发行后的股利分配政策、决策程序及本次发行前后股利分配政 策的差异情况”。本公司提请投资者认真阅读该章节的全部内容。 四、公司特别提醒投资者注意的风险因素 本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招股 说明书“第四节风险因素”中的全部内容。 （一）市场竞争风险 公司的主要产品是电子产品功能性器件，主要应用于智能手机、智能穿戴设 备等消费电子以及汽车电子等电子产品及其组件。我国是全球最大的消费电子产 品制造基地，同时也是汽车电子、工业电子、医疗电子、教育电子等快速发展的 电子行业重要的制造基地。我国电子产品行业在全球的重要地位以及电子产品行 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-4 业整体规模的持续扩大奠定了我国电子产品功能性器件产业的发展基础并推动 电子产品功能性器件行业持续发展。 同行业企业在不同的细分市场、销售区域和终端客户拥有各自的竞争优势。 但由于下游市场需求较大，具备相关技术及生产能力的企业不断加入到该行业中 来，以及现有竞争对手通过技术创新、管理创新等方式不断渗透公司所处业务领 域，因此，公司未来面临着市场竞争加剧的风险。 （二）客户集中度较高的风险 公司产品主要应用于智能手机、智能穿戴设备等消费电子以及汽车电子等电 子产品及其组件，直接客户主要为电子产品制造服务商、组件生产商，如富士康、 比亚迪、歌尔股份、鹏鼎控股、超声电子、欧菲光、信利光电、丘钛科技等客户， 再由其集成销售给终端品牌商，最终应用于苹果、华为、小米、OPPO、VIVO 等消费电子品牌商以及大众、奥迪等汽车品牌商，由于下游品牌集中度较高，因 此导致公司客户集中度较高。 按受同一实际控制人控制的客户合并计算，2017年、2018年、2019年、2020 年1-6月公司前五大客户合计销售额占营业收入的比重分别为99.59%、98.23%、 92.40%和85.06%，其中对富士康的销售收入占营业收入的比重分别为75.91%、 83.91%、54.17%和46.55%，虽然客户集中度有所下降，但整体集中度仍较高。 报告期内，公司与主要客户合作稳定且新客户开拓进展顺利，但如公司不能 持续开拓新的客户，现有客户的经营状况或业务结构发生重大变化，或其在未来 减少对公司产品的采购，将会对公司经营产生重大不利影响。 （三）应收账款回收风险 报告期各期末，公司应收账款净额分别为17,391.94万元、30,618.75万元、 28,033.76万元和16,323.71万元，占报告期各期末流动资产的比重分别为86.15%、 91.50%、72.64%和53.93%。报告期各期末应收账款金额较大，但公司应收账款 账龄均在一年以内，账龄较短。 虽然报告期内公司应收账款所对应客户均是与公司形成良好合作关系的企 业，财务状况良好且商业信用程度高，报告期内回款及时，但是如果应收账款回 款周期延长，将会影响营运资金的日常周转并导致公司整体资金成本上升。此外， 1-1-4 业整体规模的持续扩大奠定了我国电子产品功能性器件产业的发展基础并推动 电子产品功能性器件行业持续发展。 同行业企业在不同的细分市场、销售区域和终端客户拥有各自的竞争优势。 但由于下游市场需求较大，具备相关技术及生产能力的企业不断加入到该行业中 来，以及现有竞争对手通过技术创新、管理创新等方式不断渗透公司所处业务领 域，因此，公司未来面临着市场竞争加剧的风险。 （二）客户集中度较高的风险 公司产品主要应用于智能手机、智能穿戴设备等消费电子以及汽车电子等电 子产品及其组件，直接客户主要为电子产品制造服务商、组件生产商，如富士康、 比亚迪、歌尔股份、鹏鼎控股、超声电子、欧菲光、信利光电、丘钛科技等客户， 再由其集成销售给终端品牌商，最终应用于苹果、华为、小米、OPPO、VIVO 等消费电子品牌商以及大众、奥迪等汽车品牌商，由于下游品牌集中度较高，因 此导致公司客户集中度较高。 按受同一实际控制人控制的客户合并计算，2017年、2018年、2019年、2020 年1-6月公司前五大客户合计销售额占营业收入的比重分别为99.59%、98.23%、 92.40%和85.06%，其中对富士康的销售收入占营业收入的比重分别为75.91%、 83.91%、54.17%和46.55%，虽然客户集中度有所下降，但整体集中度仍较高。 报告期内，公司与主要客户合作稳定且新客户开拓进展顺利，但如公司不能 持续开拓新的客户，现有客户的经营状况或业务结构发生重大变化，或其在未来 减少对公司产品的采购，将会对公司经营产生重大不利影响。 （三）应收账款回收风险 报告期各期末，公司应收账款净额分别为17,391.94万元、30,618.75万元、 28,033.76万元和16,323.71万元，占报告期各期末流动资产的比重分别为86.15%、 91.50%、72.64%和53.93%。报告期各期末应收账款金额较大，但公司应收账款 账龄均在一年以内，账龄较短。 虽然报告期内公司应收账款所对应客户均是与公司形成良好合作关系的企 业，财务状况良好且商业信用程度高，报告期内回款及时，但是如果应收账款回 款周期延长，将会影响营运资金的日常周转并导致公司整体资金成本上升。此外， 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-5 若客户未来受到行业市场环境变化、技术更新及国家宏观政策等因素的影响，经 营情况或财务状况等发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性将增 加，从而对公司的生产经营产生不利影响。 （四）创新风险 电子产品行业技术更新迭代快，产品的创新、智能化水平越来越高，因此， 对公司功能性器件配套的设计研发能力、生产工艺水平、产品品质及快速供货能 力等要求也越来越高。 如公司对产品和市场的发展趋势判断失误，技术创新及产品创新不能满足下 游行业快速发展的需要，技术路线和产品定位未能根据市场变化及时进行调适， 新技术、产品不能得到客户认可等，将对公司经营产生重大不利影响，公司面临 技术更新与产品开发风险。 （五）毛利率下降的风险 报告期内，公司综合毛利率分别为50.29%、46.17%、43.18%和37.60%，报 告期内公司毛利率出现一定幅度下降。公司毛利率水平受下游消费电子和汽车电 子的发展状况、客户结构、产品结构、原材料价格、员工薪酬水平、产品良率、 产能利用率等多种因素的影响。如上述因素发生持续不利变化，将对公司的毛利 率水平和盈利能力产生不利影响，公司存在主营业务毛利率下降的风险。 （六）成长性风险 报告期内，公司营业收入和净利润均快速增长。但公司未来成长性受宏观经 济环境、产业政策、竞争格局等多种因素的综合影响。若未来出现对公司发展不 利的因素，将可能导致公司盈利能力出现波动，使公司偏离原有的成长性预期， 无法实现报告期内的高增长。 （七）贸易摩擦和全球产业转移的风险 报告期内，公司产品广泛应用于苹果、华为等终端品牌。在中美贸易摩擦、 美国持续对华为实施限制的环境下，可能会导致苹果产业链向其他国家转移、华 为等终端客户业务发展受限、境内企业出口国外的贸易壁垒日益提高、关税等产 1-1-5 若客户未来受到行业市场环境变化、技术更新及国家宏观政策等因素的影响，经 营情况或财务状况等发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性将增 加，从而对公司的生产经营产生不利影响。 （四）创新风险 电子产品行业技术更新迭代快，产品的创新、智能化水平越来越高，因此， 对公司功能性器件配套的设计研发能力、生产工艺水平、产品品质及快速供货能 力等要求也越来越高。 如公司对产品和市场的发展趋势判断失误，技术创新及产品创新不能满足下 游行业快速发展的需要，技术路线和产品定位未能根据市场变化及时进行调适， 新技术、产品不能得到客户认可等，将对公司经营产生重大不利影响，公司面临 技术更新与产品开发风险。 （五）毛利率下降的风险 报告期内，公司综合毛利率分别为50.29%、46.17%、43.18%和37.60%，报 告期内公司毛利率出现一定幅度下降。公司毛利率水平受下游消费电子和汽车电 子的发展状况、客户结构、产品结构、原材料价格、员工薪酬水平、产品良率、 产能利用率等多种因素的影响。如上述因素发生持续不利变化，将对公司的毛利 率水平和盈利能力产生不利影响，公司存在主营业务毛利率下降的风险。 （六）成长性风险 报告期内，公司营业收入和净利润均快速增长。但公司未来成长性受宏观经 济环境、产业政策、竞争格局等多种因素的综合影响。若未来出现对公司发展不 利的因素，将可能导致公司盈利能力出现波动，使公司偏离原有的成长性预期， 无法实现报告期内的高增长。 （七）贸易摩擦和全球产业转移的风险 报告期内，公司产品广泛应用于苹果、华为等终端品牌。在中美贸易摩擦、 美国持续对华为实施限制的环境下，可能会导致苹果产业链向其他国家转移、华 为等终端客户业务发展受限、境内企业出口国外的贸易壁垒日益提高、关税等产 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-6 品出口成本增加，进而对公司的业务发展以及富士康等客户的维护等方面产生不 利影响。 未来，如公司无法持续维系现有客户关系或及时调整产业布局，将对公司业 绩造成不利影响。 五、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营情况 （一）2020年度的主要财务信息及经营情况 公司财务报告审计截止日为2020年6月30日。 公司2020年度和2020年7-12月的财务报表未经审计，但已经天健审阅， 并出具了天健审[2020]8-3号《审阅报告》。 2020年度，公司实现营业收入68,640.22万元，同比增长35.91%；实现归属 于母公司所有者的净利润16,398.01万元，同比增长43.86%；实现扣除非经常性 损益后归属于母公司所有者的净利润15,951.69万元，同比增长43.32%。公司经 营状况良好，收入及净利润均保持较快增长。 2020年7-12月，公司实现营业收入为49,215.19万元，同比增长33.19%； 归属于母公司股东的净利润为13,285.35万元，同比增长69.30%；扣除非经常性 损益后归属于母公司股东的净利润为13,009.19万元，同比增长68.61%。随着疫 情影响逐渐减弱，公司主要客户订单迅速恢复，公司2020年下半年收入及净利 润情况较上年同期保持增长。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营状况良好，未发生会 对公司经营状况和未来经营业绩造成重大不利影响的事项。公司经营模式、主要 采购和销售情况以及公司执行的税收政策等均未发生重大变化。 公司财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况参见本招股说明书 “第八节财务会计信息与管理层分析”之“十五、财务报告审计截止日后主要 财务信息和经营状况”。 （二）2021年一季度的经营业绩预计情况 结合目前经营情况，2021年一季度公司营业收入预计为13,000万元至14,500 万元，较上年同期预计增长26%至40%；扣非后归属于母公司股东的净利润预 计为3,300万元至3,800万元，较上年同期预计增长84%至117%。 1-1-6 品出口成本增加，进而对公司的业务发展以及富士康等客户的维护等方面产生不 利影响。 未来，如公司无法持续维系现有客户关系或及时调整产业布局，将对公司业 绩造成不利影响。 五、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营情况 （一）2020年度的主要财务信息及经营情况 公司财务报告审计截止日为2020年6月30日。 公司2020年度和2020年7-12月的财务报表未经审计，但已经天健审阅， 并出具了天健审[2020]8-3号《审阅报告》。 2020年度，公司实现营业收入68,640.22万元，同比增长35.91%；实现归属 于母公司所有者的净利润16,398.01万元，同比增长43.86%；实现扣除非经常性 损益后归属于母公司所有者的净利润15,951.69万元，同比增长43.32%。公司经 营状况良好，收入及净利润均保持较快增长。 2020年7-12月，公司实现营业收入为49,215.19万元，同比增长33.19%； 归属于母公司股东的净利润为13,285.35万元，同比增长69.30%；扣除非经常性 损益后归属于母公司股东的净利润为13,009.19万元，同比增长68.61%。随着疫 情影响逐渐减弱，公司主要客户订单迅速恢复，公司2020年下半年收入及净利 润情况较上年同期保持增长。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营状况良好，未发生会 对公司经营状况和未来经营业绩造成重大不利影响的事项。公司经营模式、主要 采购和销售情况以及公司执行的税收政策等均未发生重大变化。 公司财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况参见本招股说明书 “第八节财务会计信息与管理层分析”之“十五、财务报告审计截止日后主要 财务信息和经营状况”。 （二）2021年一季度的经营业绩预计情况 结合目前经营情况，2021年一季度公司营业收入预计为13,000万元至14,500 万元，较上年同期预计增长26%至40%；扣非后归属于母公司股东的净利润预 计为3,300万元至3,800万元，较上年同期预计增长84%至117%。 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-7 受国内新冠肺炎疫情的影响，公司2020年一季度营业收入及利润规模较小。 随着国内疫情的影响逐渐减弱，公司经营已恢复正常，与客户的业务合作不断加 深，因此，预计2021年一季度公司营业收入和利润将实现持续增长。 上述2021年1-3月的财务数据系公司管理层初步预计数据，不构成发行人 所做的盈利预测或业绩承诺。 1-1-7 受国内新冠肺炎疫情的影响，公司2020年一季度营业收入及利润规模较小。 随着国内疫情的影响逐渐减弱，公司经营已恢复正常，与客户的业务合作不断加 深，因此，预计2021年一季度公司营业收入和利润将实现持续增长。 上述2021年1-3月的财务数据系公司管理层初步预计数据，不构成发行人 所做的盈利预测或业绩承诺。 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-8 目录 1-1-8 目录 第一节释义............................................................................................................. 12 一、常用词汇释义................................................................................................ 12 二、专业词汇释义................................................................................................ 14 第二节概览............................................................................................................. 17 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.................................................... 17 二、本次发行概况................................................................................................ 17 三、主要财务数据和财务指标............................................................................ 19 四、主营业务经营情况........................................................................................ 19 五、发行人科技创新情况.................................................................................... 22 六、公司运营与新技术的融合情况.................................................................... 23 七、发行人选择的具体上市标准........................................................................ 24 八、公司治理特殊安排事项................................................................................ 24 九、募集资金用途................................................................................................ 24 第三节本次发行概况................................................................................................. 25 一、本次发行的基本情况.................................................................................... 25 二、本次发行的相关机构基本情况.................................................................... 25 三、发行人与相关中介机构的股权关系和其他权益关系................................ 27 四、本次发行上市的重要日期............................................................................ 27 第四节风险因素......................................................................................................... 28 一、创新风险........................................................................................................ 28 二、经营风险........................................................................................................ 28 三、内控风险........................................................................................................ 31 四、财务风险........................................................................................................ 31 五、与本次发行相关的风险................................................................................ 33 六、不可抗力风险................................................................................................ 33 七、其他风险........................................................................................................ 33 第五节发行人基本情况............................................................................................. 34 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-91-1-9 一、发行人基本情况............................................................................................ 34 二、发行人改制设立情况.................................................................................... 34 三、发行人报告期内的重大资产重组情况........................................................ 36 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况.................................................. 36 五、发行人股权及组织结构................................................................................ 36 六、发行人控股、参股公司的基本情况............................................................ 38 七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况............. 45 八、发行人的股本情况........................................................................................ 54 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况........................ 55 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况............................ 61 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系.... 62 十二、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及履 行情况.................................................................................................................... 62 十三、近两年内董事、监事、高级管理人员变动情况.................................... 62 十四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有本公司 股份的情况............................................................................................................ 63 十五、董事、监事、高级管理人员以及其他核心人员的其他对外投资情况64 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况........................ 65 十七、本次公开发行申报前已经制定或者实施的股权激励及相关安排........ 66 十八、发行人员工情况........................................................................................ 66 第六节业务和技术..................................................................................................... 71 一、发行人主营业务情况.................................................................................... 71 二、发行人所处行业的基本情况........................................................................ 88 三、行业竞争状况.............................................................................................. 103 四、销售情况和主要客户.................................................................................. 112 五、发行人采购情况和主要供应商.................................................................. 136 六、发行人与业务相关的固定资产及无形资产.............................................. 154 七、发行人特许经营情况.................................................................................. 161 八、发行人技术水平及研发情况...................................................................... 161 九、质量控制情况.............................................................................................. 167 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-101-1-10 十、发行人境外经营和资产情况...................................................................... 168 第七节公司治理与独立性....................................................................................... 169 一、公司治理相关制度的建立健全及运行情况.............................................. 169 二、发行人内部控制.......................................................................................... 171 三、发行人最近三年一期违法违规行为.......................................................... 171 四、发行人最近三年一期资金占用和对外担保情况...................................... 171 五、发行人独立运营情况.................................................................................. 172 六、同业竞争...................................................................................................... 174 七、关联方与关联关系...................................................................................... 175 八、关联交易...................................................................................................... 187 九、关联交易制度的执行情况及独立董事的意见.......................................... 191 第八节财务会计信息与管理层分析....................................................................... 192 一、报告期经审计的财务报表.......................................................................... 192 二、注册会计师意见.......................................................................................... 196 三、影响公司未来盈利能力及财务状况的主要因素...................................... 198 四、财务报表编制基准、合并财务报表范围及变化情况.............................. 200 五、发行人采用的主要会计政策和会计估计.................................................. 201 六、发行人报告期内适用的主要税种税率及享受的税收优惠政策.............. 222 七、分部信息...................................................................................................... 222 八、注册会计师核验的非经常性损益情况...................................................... 223 九、报告期主要财务指标.................................................................................. 224 十、经营成果分析.............................................................................................. 226 十一、资产质量情况分析.................................................................................. 278 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.............................................. 305 十三、日后事项、或有事项及其他重要事项.................................................. 317 十四、盈利预测情况.......................................................................................... 317 十五、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况.............................. 317 第九节募集资金运用与未来发展规划................................................................... 321 一、本次募集资金运用计划.............................................................................. 321 二、募集资金投资项目的具体情况.................................................................. 324 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-111-1-11 三、募集资金对公司财务状况及经营成果的影响.......................................... 332 四、发行人未来发展规划.................................................................................. 332 第十节投资者保护................................................................................................... 337 一、投资者关系主要安排.................................................................................. 337 二、发行后的股利分配政策、决策程序及本次发行前后股利分配政策的差 异情况.................................................................................................................. 339 三、本次发行完成后滚存利润的分配安排...................................................... 341 四、股东投票机制建立情况.............................................................................. 341 第十一节其他重要事项........................................................................................... 343 一、重大合同...................................................................................................... 343 二、发行人对外担保的情况.............................................................................. 344 三、具有较大影响的诉讼和仲裁事项.............................................................. 344 四、公司控股股东、实际控制人或控股子公司，本公司董事、监事、高级 管理人员和其他核心人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项.............. 344 第十二节有关声明................................................................................................... 345 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.................................................. 345 发行人控股股东、实际控制人声明.................................................................. 346 保荐人（主承销商）声明.................................................................................. 347 发行人律师声明.................................................................................................. 349 发行人审计机构声明.......................................................................................... 350 评估机构声明...................................................................................................... 351 验资机构声明...................................................................................................... 352 验资机构声明...................................................................................................... 353 验资复核机构声明.............................................................................................. 354 第十三节附件........................................................................................................... 355 一、备查文件...................................................................................................... 355 二、查阅地点...................................................................................................... 356 三、查阅时间...................................................................................................... 356 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 第一节释义 在本招股说明书中，除非另有说明或文义另有所指，下列简称具有如下特定 含义： 一、常用词汇释义 简称指释义 发行人、本公司、公司、 股份公司、博硕科技 指深圳市博硕科技股份有限公司 阿特思指深圳市阿特思精密电子有限责任公司，博硕有限曾用名 博硕有限指深圳市博硕科技有限责任公司，公司前身 郑州博硕指郑州市博硕科技有限公司，发行人全资子公司 磐锋、磐锋精密指深圳市磐锋精密技术有限公司，发行人控股子公司 郑州磐锋指 郑州市磐锋精密技术有限公司，发行人控股子公司磐锋精 密之全资子公司 潍坊博硕指潍坊市博硕精密电子有限公司，发行人全资子公司 博格、远大博格指江苏远大博格科技有限公司，已注销的发行人控股子公司 鸿德旺指 深圳市鸿德旺科技合伙企业（有限合伙），发行人控股子 公司磐锋精密参股的合伙企业，已注销 阿特斯、阿特斯精密指深圳市阿特斯精密电子有限公司 摩锐科技指深圳市摩锐科技有限公司，发行人控股股东 鸿德诚指深圳市鸿德诚科技合伙企业（有限合伙），发行人股东 阿特斯科技指广东阿特斯科技有限公司 度润光电指东莞市度润光电科技有限公司，为阿特斯科技全资子公司 赐彩新材指江西赐彩新材料股份有限公司 六感科技指惠州市六感科技有限公司，为赐彩新材全资子公司 友创天成指 江西省友创天成纳米技术有限公司，为赐彩新材控股子公 司 公司股东大会、股东大会指深圳市博硕科技股份有限公司股东大会 公司董事会、董事会指深圳市博硕科技股份有限公司董事会 公司监事会、监事会指深圳市博硕科技股份有限公司监事会 可比上市公司、可比公司指智动力、恒铭达、飞荣达、安洁科技等 保荐人、保荐机构、主承 销商、中信建投证券 指中信建投证券股份有限公司 发行人会计师、审计机构、 天健 指天健会计师事务所（特殊普通合伙） 1-1-12 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 发行人律师、竞天公诚指北京市竞天公诚律师事务所 评估机构、开元评估指开元资产评估有限公司 电子产品精密功能件生产 建设项目 指 募投项目―郑州市博硕科技有限公司电子产品精密功能件 生产建设项目 ‖ 研发中心建设项目指募投项目 ―郑州市博硕科技有限公司研发中心建设项目 ‖ 直接客户指 公司向其直接销售功能性器件产品的客户，为公司终端客 户的供应商 富士康指 鸿海精密工业股份有限公司及其关联企业，包括但不限于 鸿富锦精密电子（郑州）有限公司、富士康精密电子（太 原）有限公司、富泰华工业（深圳）有限公司、鸿富胜精 密电子（郑州）有限公司、 Foxconn Brasil Industria e Comercio Ltda 昆山力盟指昆山力盟机械工业有限公司 比亚迪指深圳市比亚迪供应链管理有限公司 当纳利指 当纳利（中国）投资有限公司及其关联企业，包括但不限 于东莞当纳利印刷有限公司、当纳利（成都）印刷有限公 司、当纳利（昆山）包装科技有限公司、上海当纳利印刷 有限公司 努比亚指努比亚技术有限公司 超声电子指 汕头超声显示器有限公司及其关联企业，包括但不限于汕 头超声显示器（二厂）有限公司、汕头超声显示器技术有 限公司 信利光电指 信利光电股份有限公司及其关联企业，包括但不限于信利 （惠州）智能显示有限公司、信利半导体有限公司、信利 光电仁寿有限公司 鹏鼎控股指鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 欧菲光指 欧菲科技股份有限公司及其关联企业，包括但不限于南昌 欧菲光电技术有限公司、南昌欧菲华光科技有限公司、苏 州欧菲光科技有限公司、南昌欧菲生物识别技术有限公司 歌尔股份指歌尔股份有限公司 丘钛科技指昆山丘钛微电子科技有限公司 纬创集团指 纬创资通股份有限公司及其关联企业，包括但不限于纬新 资通(昆山)有限公司、 Wistron InfoComm (Zhongshan) Corporation 和硕集团指 和硕联合科技股份有限公司及其关联企业，包括但不限于 世硕电子（昆山）有限公司、昌硕科技（上海）有限公司 伟创力指 伟创力公司及其关联企业，包括但不限于伟创力电源（东 莞）有限公司 终端客户、终端品牌商指 向消费者销售自有品牌电子产品的厂商，公司通常不直接 向其销售功能性器件产品，而是通过参与其研发并向其指 定的供应商销售功能性器件产品 苹果公司、 Apple指 Apple Inc.及其关联企业 华为指华为技术有限公司及其关联企业 小米指小米科技有限责任公司及其旗下的手机品牌 1-1-13 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 VIVO指维沃移动通信有限公司及其旗下的手机品牌 OPPO指广东欧珀移动通信有限公司及其旗下的手机品牌 Fitbit指 Fitbit Inc,主要产品为 Fitbit智能手环等可穿戴产品 奥迪指德国大众汽车集团旗下的豪华汽车品牌 大众指德国大众汽车集团旗下的汽车品牌 IDC指 International Data Corporation，美国著名市场研究公司 FMI指 Future Market Insights Market Research & Consulting Company, 一家从事市场研究和咨询的国际公司 Wind资讯指万得信息技术股份有限公司及其旗下财务数据终端 《公司章程》指《深圳市博硕科技股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》指 按《公司法》《上市公司章程指引》及其他有关规定制定 的《深圳市博硕科技股份有限公司章程（草案）》，该《公 司章程（草案）》自公司首次公开发行股票并在创业板上 市之日起生效 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《劳动合同法》指《中华人民共和国劳动合同法》 元、万元指人民币元、人民币万元 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 财政部指中华人民共和国财政部 国家质监局、质监局指原中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局 安监总局指原中华人民共和国国家安全生产监督管理总局 国家标准委、标准委指国家标准化管理委员会 国家发改委、发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 国家工信部、工信部指中华人民共和国工业和信息化部 国家统计局、统计局指中华人民共和国国家统计局 国家能源局、能源局指中华人民共和国能源局 科学技术部、科技部指中华人民共和国科学技术部 最近三年及一期、报告期指 2017年度、 2018年度、 2019年度和 2020年 1-6月 报告期各期末指 2017年 12月 31日、2018年 12月 31日、2019年 12月 31日和 2020年 6月 30日 本次发行、本次公开发行指 本次拟向社会公众公开发行不超过 2,000.00万股人民币普 通股的行为 二、专业词汇释义 简称指释义 电子产品功能性器件指指实现智能手机、智能穿戴设备、车载系统等电子产品及 1-1-14 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 其组件特定功能的器件 模切指 根据产品设计要求，利用覆合和分切设备，将一种或多种 材料（如光学保护膜、胶带、泡棉、石墨片、橡胶、金属 箔片、硅胶等材料）进行组合、分切，再借助于模具，通 过冲切设备的压力作用形成预定规格零部件的工艺 智能穿戴设备指 应用穿戴式技术对日常穿戴进行智能化设计、开发出可以 穿戴的设备的总称，如手表、手环、眼镜、服饰等 夹治具指 用于电子产品的工艺装配、功能项目测试、线路板测试等 方面，主要是作为协助控制位置（使机床、刀具、工件保 持正确相对位置的工艺装置）或/和动作（自动或手动移 动工具到正确位置）的一种工具 柔性生产指 主要依靠有高度柔性的以计算机数控机床为主的制造设 备来实现多品种、小批量的生产方式 供应商管理库存指 是一种以用户和供应商双方都获得最低成本为目的，在一 个共同的协议下由供应商管理库存，并不断监督协议执行 情况和修正协议内容，使库存管理得到持续改进的合作性 策略 光学膜指 可用于车载电子显示设备及反光镜等汽车部件的防护类 光学膜（ Optical Film，又称防爆膜） 双面胶指 一种可在柔性印刷电路板上使用的双面胶（ Double Side Tape），又称压敏胶 PSA（Pressure Sensitive Adhesive）， 可细分为普通胶、耐高温胶、导电胶、导热胶等 AG指 Anti-glare的缩写，即防眩光，防眩光光学膜（又称 AG 膜）属于用于车载电子显示设备的防护性光学膜之一 AR指 Anti-reflection的缩写，即抗反射，抗反射光学膜（又称 AR膜）属于用于车载电子显示设备的防护类光学膜之一 BOM/BOM表指 Bill of Material的缩写，即物料清单，是描述企业产品组 成的技术文件 CAD指 计算机辅助设计（ Computer Aided Design）是工程技术人 员以计算机为工具，对产品和工程进行设计、绘图、分析 和编写技术文档等设计活动的总称 CAP指一种键帽产品，用于手机摄像头，实现防护作用 CCD指 图像传感器（ Charge Coupled Device）可用于工业检测及 识别，实现识别、测量、定位、判断等功能 DFM指 面向制造的设计（ Design for Manufacturability），指产品 设计需要满足产品制造的要求，使得产品设计具有良好的 制造性 DFMEA指 设计失效模式及后果分析（ Design Failure Mode and Effects Analysis），指对产品设计过程中各个组件的可能 存在的设计缺陷、工艺风险等因素的分析 ERP指 企业资源计划（ Enterprise Resource Planning）是指建立在 信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及 员工提供决策运行手段的管理平台 FPC指 Flexible Printed Circuit的缩写，即软性线路板或柔性印刷 电路板,具有配线密度高、重量轻、厚度薄的特点 ,由覆盖 膜层、铜箔基材、补强板构成，适用于消费电子、医疗、 汽车及航天等领域 HSF指 Hazardous Substances Free的缩写，指无有害物质、有害 物质减免，主要用在工业和消费产品领域 1-1-15 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 ISO9001指 是 ISO9000 族标准所包括的一组质量管理体系核心标准 之一 ISO14001指 是国际标准化组织（ ISO）第 207技术委员会（ TC207） 向各国政府及各类组织提供统一、一致的环境管理体系、 产品的国际标准和严格、规范的审核认证办法 IATF 16949指 是国际汽车行业的技术规范 —―质量管理体系 —汽车行业 生产件与相关服务件的组织实施 ISO9001的特殊要求 ‖， 基于 ISO9001的基础，更着重于缺陷防范、减少在汽车零 部件供应链中容易产生的质量波动和浪费，适用于汽车整 车厂和其直接的零备件制造商 MES指 MES系统（ Manufacturing Execution System）是一套面向 制造企业车间执行层的生产信息化管理系统 OCA指 Optically Clear Adhesive的缩写，即光学胶 PFMEA指 过程失效模式及后果分析（ Process Failure Mode and Effects Analysis），指对产品制造过程中可能存在的风险 点、产生原因、风险程度、风险频率等因素的分析 RoHS指 Restriction of Hazardous Substances的缩写，是欧盟立法制 定的一项强制性标准，全称是《关于限制在电子电器设备 中使用某些有害成分的指令》，主要用于规范电子电气产 品的材料及工艺标准，目的是消除电机电子产品中的铅、 汞、镉、六价铬、多溴联苯和多溴联苯醚共六项物质，使 之更加有利于人体健康及环境保护 SIP指 Standard Inspection Procedure的缩写，即产品检验的规范 SOP指 Standard Operating Procedure的缩写，即标准作业程序， 是某一事件的标准操作步骤和要求以统一的格式描述出 来，用于指导和规范日常的工作 TFT指 Thin Film Transistor的缩写，薄膜晶体管， TFT式显示屏 广泛的每个液晶像素点都是由集成在像素点后面的薄膜 晶体管来驱动 TP指 Touch Pad的缩写，即触摸屏 WEEE指 Waste Electrical and Electronic Equipment的缩写，主要是 制定废电子电机设备之收集、回收、再生目标的环保指令， 其主要目的是预防废弃物的产生，其次是为方便废弃物进 行再回收、再使用、再制造，减少资源浪费 注：本招股说明书中部分合计数与各分项直接相加之和如在尾数上有差异，除含特别标 注外，均为四舍五入所致。 1-1-16 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 第二节概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 深圳市博硕科技股份有 限公司 成立日期 2016年 8月 26日 注册资本 6,000万元法定代表人徐思通 注册地址 深圳市龙岗区宝龙街道 同乐社区水田路 26号 主要生产经营地址 深圳市龙岗区宝龙街道 同乐社区水田路 26号 控股股东 深圳市摩锐科技有限公 司 实际控制人徐思通 行业分类 计算机、通信和其他电子 设备制造业 在其他交易场所（申 请）挂牌或上市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中信建投证券股份有限 公司 主承销商 中信建投证券股份有限 公司 发行人律师 北京市竞天公诚律师事 务所 其他承销机构无 审计机构 天健会计师事务所（特殊 普通合伙） 评估机构开元资产评估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（ A股） 每股面值人民币 1.00元 发行股数不超过 2,000万股占发行后总股本比例不低于 25% 发行后总股本不超过 8,000万股 每股发行价格 75.18元 发行市盈率 54.04倍 发行前每股净资产 4.09元（按 2020 年 6月 30日经审 计的归属于母公 司所有者权益除 发行前每股收益 1.85元（按 2019年度经审 计的扣除非经 常性损益前后 1-1-17 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 以发行前总股本 计算） 孰低的归属于 母公司股东的 净利润除以本 次发行前总股 本计算） 发行后每股净资产 20.44元（按2020 年6月30日经审 计的归属于母公 司股东权益加上 本次发行募集资 金净额之和除以 本次发行后的总 股本计算） 发行后每股收益 1.39元（按 2019年度经审 计的扣除非经 常性损益前后 孰低的归属于 母公司股东的 净利润除以本 次发行后总股 本计算） 发行市净率3.68倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式采用网上向社会公众投资者定价发行的方式 发行对象 符合资格并在深圳证券交易所开设A股股东账户并符合中 国证监会要求的境内自然人、法人、证券投资基金及符合法 律法规规定的其他机构投资者（国家法律、法规禁止购买者 除外） 承销方式余额包销 募集资金总额150,360.00万元 募集资金净额139,003.60万元 募集资金投资项目 电子产品精密功能件生产建设项目 研发中心建设项目 补充流动资金项目 发行费用概算 总计为11,356.40万元，其中： 1、保荐及承销费：9,296.06万元； 2、审计及验资费用：910.38万元； 3、律师费用：585.85万元； 4、用于本次发行的信息披露费用：524.53万元； 5、发行手续费用及其他费用：39.59万元。 注：上述发行费用均不含增值税金额，各项费用根据发行结 果可能会有调整。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期2021年2月9日 网上申购日期2021年2月10日 网上缴款日期2022年2月19日 股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板 挂牌上市 1-1-18 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 三、主要财务数据和财务指标 指标 2020年 1-6月 /2020-6-30 2019年度 /2019-12-31 2018年度 /2018-12-31 2017年度 /2017-12-31 资产总额（万元） 35,012.29 43,840.99 36,696.45 22,491.61 归属于母公司所有者权益（万 元） 24,522.19 27,409.53 18,010.66 9,821.52 资产负债率（母公司）（ %） 25.45 30.64 54.72 55.68 资产负债率（合并）（ %） 28.33 36.35 50.04 56.19 营业收入（万元） 19,425.03 50,503.89 39,232.33 28,139.53 净利润（万元） 3,192.07 11,573.09 9,349.19 6,803.34 归属于母公司所有者的净利润 （万元） 3,112.66 11,398.87 9,189.14 6,817.09 扣除非经常性损益后归属于母 公司所有者的净利润（万元） 2,942.50 11,129.75 9,075.17 6,814.70 基本每股收益（元） 0.52 1.90 -- 稀释每股收益（元） 0.52 1.90 -- 加权平均净资产收益率（ %） 11.54 51.32 66.83 133.55 经营活动产生的现金流量净额 （万元） 10,044.66 9,946.83 1,766.76 192.93 现金分红（万元） 6,000.00 2,000.00 1,000.00 - 研发费用占营业收入的比例 （%） 9.69 5.91 5.02 3.35 四、主营业务经营情况 （一）主营业务和产品 公司主要从事电子产品功能性器件的设计、研发、生产和销售，公司电子产 品功能性器件业务聚焦于智能手机、智能穿戴设备等消费电子以及汽车电子两大 应用领域；同时还为满足客户需求配套提供夹治具及自动化设备的设计、研发、 生产及销售。 公司主要产品为消费电子功能性器件，主要用于实现消费电子、汽车电子产 品的防护、防尘、粘贴、固定、绝缘、缓冲等功能，其典型产品形态、应用场景 以及主要直接客户、终端品牌客户如下图所示。 1-1-19 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-20 除消费电子功能性器件外，公司同时为客户配套提供夹治具及自动化设备产 品。 报告期内，公司主营业务收入分产品构成如下： 单位：万元 产品名称 2020年1-6月2019年度2018年度2017年度 金额占比金额占比金额占比金额占比 电子 产品 功能 性器 件 智能手机类11,225.34 57.81% 32,984.86 65.34% 26,668.44 67.98% 26,827.09 95.35% 汽车电子类2,235.47 11.51% 4,507.65 8.93% 2,192.02 5.59% 976.76 3.47% 智能穿戴及其他1,196.41 6.16% 2,272.78 4.50% 668.04 1.70% 324.64 1.15% 小计14,657.22 75.49% 39,765.30 78.77% 29,528.50 75.28% 28,128.49 99.97% 夹治具及自动化设备4,759.49 24.51% 10,720.37 21.23% 9,698.59 24.72% 8.22 0.03% 合计19,416.71 100.00% 50,485.67 100.00% 39,227.09 100.00% 28,136.71 100.00% 报告期内，公司主营业务收入金额分别为28,136.71万元、39,227.09万元、 50,485.67万元和19,416.71万元，保持快速增长势头。2018年度和2019年度， 公司主营业务收入较上年的增幅分别为39.42%和28.70%，主要是公司在智能手 机领域保持稳步增长的基础上，持续加大在汽车领域和智能穿戴设备等领域的业 务拓展且取得了良好的效果，不同应用领域的业务发展推动公司电子产品功能性 器件业务收入快速增长，同时公司为客户配套提供的夹治具及自动化设备产品收 入也快速增长，上述因素共同推动公司主营业务收入持续增长。 （二）公司主要经营模式 公司目前的经营模式是在业务发展过程中不断探索与改进而来的，符合自身 1-1-20 除消费电子功能性器件外，公司同时为客户配套提供夹治具及自动化设备产 品。 报告期内，公司主营业务收入分产品构成如下： 单位：万元 产品名称 2020年1-6月2019年度2018年度2017年度 金额占比金额占比金额占比金额占比 电子 产品 功能 性器 件 智能手机类11,225.34 57.81% 32,984.86 65.34% 26,668.44 67.98% 26,827.09 95.35% 汽车电子类2,235.47 11.51% 4,507.65 8.93% 2,192.02 5.59% 976.76 3.47% 智能穿戴及其他1,196.41 6.16% 2,272.78 4.50% 668.04 1.70% 324.64 1.15% 小计14,657.22 75.49% 39,765.30 78.77% 29,528.50 75.28% 28,128.49 99.97% 夹治具及自动化设备4,759.49 24.51% 10,720.37 21.23% 9,698.59 24.72% 8.22 0.03% 合计19,416.71 100.00% 50,485.67 100.00% 39,227.09 100.00% 28,136.71 100.00% 报告期内，公司主营业务收入金额分别为28,136.71万元、39,227.09万元、 50,485.67万元和19,416.71万元，保持快速增长势头。2018年度和2019年度， 公司主营业务收入较上年的增幅分别为39.42%和28.70%，主要是公司在智能手 机领域保持稳步增长的基础上，持续加大在汽车领域和智能穿戴设备等领域的业 务拓展且取得了良好的效果，不同应用领域的业务发展推动公司电子产品功能性 器件业务收入快速增长，同时公司为客户配套提供的夹治具及自动化设备产品收 入也快速增长，上述因素共同推动公司主营业务收入持续增长。 （二）公司主要经营模式 公司目前的经营模式是在业务发展过程中不断探索与改进而来的，符合自身 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-21 发展要求及行业的特点。公司的经营模式按运营环节可以分为采购模式、生产模 式和销售模式。 采购方面，公司设立了专门的采购部门负责采购业务，制定了完善的采购制 度体系对采购全链条进行规范，建立了合格供应商管理体系保障原材料、磨具、 机器设备的及时供应；生产方面，考虑到行业生产季节性、周期性特点，公司采 取以“自主生产”为主，外协加工及OEM模式为辅的生产模式；销售方面，公 司主要采取向客户“直销”的销售模式。报告期内，公司的经营模式未发生重大 变化。 公司经营模式的具体情况详见本招股说明书“第六节业务和技术”之“一、 发行人主营业务情况”之“（五）发行人的主要经营模式”。 （三）公司行业竞争地位 电子产品功能性器件下游主要为消费电子、汽车电子的品牌商、制造服务商 及组件生产商等。上述大型厂商通常经过严格的挑选和认证，仅选择少数经认证 的供应商合作，除非出现质量或交期问题，不会轻易更换。因此，优质的客户资 源是行业内企业竞争优势的集中体现。 公司凭借长期积累的技术研发优势、丰富的生产经验、创新的生产工艺，能 够为客户提供高精密与高品质的产品。公司在工艺技术水平、产品交货速度、产 品质量稳定性等方面已得到了客户的充分认可。 公司客户主要包括富士康、比亚迪、歌尔股份、鹏鼎控股、超声电子、欧菲 光、信利光电、丘钛科技等知名客户，产品最终应用于苹果、华为、小米、OPPO、 VIVO等消费电子品牌商以及奥迪、大众等汽车品牌商。 随着电子产品向智能化等方向发展，下游行业对电子产品功能性器件的品 质、技术要求越来越高，具有突出技术优势和竞争力的企业在行业发展中越来越 处于有利地位，将占有越来越多的市场份额。这种行业趋势有利于公司发挥技术 及生产管理优势，进一步提升行业地位。 1-1-21 发展要求及行业的特点。公司的经营模式按运营环节可以分为采购模式、生产模 式和销售模式。 采购方面，公司设立了专门的采购部门负责采购业务，制定了完善的采购制 度体系对采购全链条进行规范，建立了合格供应商管理体系保障原材料、磨具、 机器设备的及时供应；生产方面，考虑到行业生产季节性、周期性特点，公司采 取以“自主生产”为主，外协加工及OEM模式为辅的生产模式；销售方面，公 司主要采取向客户“直销”的销售模式。报告期内，公司的经营模式未发生重大 变化。 公司经营模式的具体情况详见本招股说明书“第六节业务和技术”之“一、 发行人主营业务情况”之“（五）发行人的主要经营模式”。 （三）公司行业竞争地位 电子产品功能性器件下游主要为消费电子、汽车电子的品牌商、制造服务商 及组件生产商等。上述大型厂商通常经过严格的挑选和认证，仅选择少数经认证 的供应商合作，除非出现质量或交期问题，不会轻易更换。因此，优质的客户资 源是行业内企业竞争优势的集中体现。 公司凭借长期积累的技术研发优势、丰富的生产经验、创新的生产工艺，能 够为客户提供高精密与高品质的产品。公司在工艺技术水平、产品交货速度、产 品质量稳定性等方面已得到了客户的充分认可。 公司客户主要包括富士康、比亚迪、歌尔股份、鹏鼎控股、超声电子、欧菲 光、信利光电、丘钛科技等知名客户，产品最终应用于苹果、华为、小米、OPPO、 VIVO等消费电子品牌商以及奥迪、大众等汽车品牌商。 随着电子产品向智能化等方向发展，下游行业对电子产品功能性器件的品 质、技术要求越来越高，具有突出技术优势和竞争力的企业在行业发展中越来越 处于有利地位，将占有越来越多的市场份额。这种行业趋势有利于公司发挥技术 及生产管理优势，进一步提升行业地位。 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-22 五、发行人科技创新情况 电子产品具有技术创新强、更新换代快的特点，公司只有不断提高自身的技 术创新能力，才能保持公司的技术、产品持续满足市场需求，持续提升公司在行 业中的竞争优势及市场地位。公司历来重视科技创新工作，自成立以来，公司不 断完善创新机制、持续推进研发队伍建设并保持较高的研发投入。目前，公司已 取得包括专利权、软件著作权、核心技术在内的多种形式的科技创新成果，并被 广东省科学技术厅认定为省级精密器件加工设备智能化工程技术研究中心。 （一）公司的创新机制 公司已经形成需求导向的研发机制，建立了完善的研发体系和技术保护制度 及研发管理制度，具体创新机制可参见本招股说明书“第六节业务和技术”之 “八、发行人技术水平及研发情况”之“（五）技术创新机制”。 （二）公司的研发团队 公司已建立一支敢于创新、研发经验丰富同时又具备市场前瞻性的技术研发 团队，能够结合行业技术发展趋势进行相应的技术研发与储备，能够深入参与客 户的产品设计并快速响应客户对新产品设计、研发的需求。截至2020年6月30 日，公司研发人员共122人，占公司员工总数的比例13.42%。 （三）公司的研发投入 公司持续进行研发投入，以满足新产品和新工艺开发、产品迭代升级需求， 报告期各期，研发费用投入分别为942.83万元、1,971.17万元、2,985.01万元和 1,881.50万元，总额7,780.51万元。报告期内，公司研发费用及其占营业收入比 例的情况如下： 单位：万元 项目2020年1-6月2019年度2018年度2017年度 研发费用1,881.50 2,985.01 1,971.17 942.83 营业收入19,425.03 50,503.89 39,232.33 28,139.53 研发费用占营业收入的比例9.69% 5.91% 5.02% 3.35% 1-1-22 五、发行人科技创新情况 电子产品具有技术创新强、更新换代快的特点，公司只有不断提高自身的技 术创新能力，才能保持公司的技术、产品持续满足市场需求，持续提升公司在行 业中的竞争优势及市场地位。公司历来重视科技创新工作，自成立以来，公司不 断完善创新机制、持续推进研发队伍建设并保持较高的研发投入。目前，公司已 取得包括专利权、软件著作权、核心技术在内的多种形式的科技创新成果，并被 广东省科学技术厅认定为省级精密器件加工设备智能化工程技术研究中心。 （一）公司的创新机制 公司已经形成需求导向的研发机制，建立了完善的研发体系和技术保护制度 及研发管理制度，具体创新机制可参见本招股说明书“第六节业务和技术”之 “八、发行人技术水平及研发情况”之“（五）技术创新机制”。 （二）公司的研发团队 公司已建立一支敢于创新、研发经验丰富同时又具备市场前瞻性的技术研发 团队，能够结合行业技术发展趋势进行相应的技术研发与储备，能够深入参与客 户的产品设计并快速响应客户对新产品设计、研发的需求。截至2020年6月30 日，公司研发人员共122人，占公司员工总数的比例13.42%。 （三）公司的研发投入 公司持续进行研发投入，以满足新产品和新工艺开发、产品迭代升级需求， 报告期各期，研发费用投入分别为942.83万元、1,971.17万元、2,985.01万元和 1,881.50万元，总额7,780.51万元。报告期内，公司研发费用及其占营业收入比 例的情况如下： 单位：万元 项目2020年1-6月2019年度2018年度2017年度 研发费用1,881.50 2,985.01 1,971.17 942.83 营业收入19,425.03 50,503.89 39,232.33 28,139.53 研发费用占营业收入的比例9.69% 5.91% 5.02% 3.35% 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-23（四）公司持续创新成果 1、知识产权 公司为国家高新技术企业，截至本招股说明书签署日，公司已取得发明专利 权1项、各类实用新型专利权47项以及2项软件著作权，在审未授权的专利47 项。 2、核心技术 公司结合产品的特点和要求，持续推进技术创新。目前，公司目前已在刀模 设计开发、模切加工技术、自动收集技术、自动排废技术、自动贴合技术等技术 环节积累了丰富的研发经验及核心技术，公司自主研发的自动化组装、自动转贴 技术、自动排废技术、机贴卷料技术、排版技术等处于行业较高水平，能满足国 际一流电子产品品牌厂商对功能性器件的生产要求。 经综合评定公司创新管理机制、研发团队建设、研发投入强度以及研发成果 等因素，2020年3月，广东省科学技术厅认定公司为省级精密器件加工设备智 能化工程技术研究中心。 六、公司运营与新技术的融合情况 公司按照工信部《信息化和工业化融合管理体系要求》（GB/T 23001-2017） 文件的要求建立并实施了与产、供、销、财一体化管控能力建设相关的信息化和 工业化融合管理体系，并于2018年5月份取得《两化融合管理体系评定证书》 （CSAIII-00318IIIMS0045401）。 公司通过“两化融合”实现了生产线信息化、数字化全面升级，构建了用于 生产过程的制造执行系统MES和ERP信息系统，实现了人员信息、物料信息、 工单信息等通过MES和ERP设备集成，通过ERP向生产车间进行信息传递， 对从订单下达到产品完成的整个生产过程进行优化管理，既提高工厂及时交货能 力、改善物料的流通性能，又提高了生产效率。 未来，公司将依托省级工程技术研究中心持续推进信息技术、智能技术等新 技术与公司生产运营的深度融合。 1-1-23（四）公司持续创新成果 1、知识产权 公司为国家高新技术企业，截至本招股说明书签署日，公司已取得发明专利 权1项、各类实用新型专利权47项以及2项软件著作权，在审未授权的专利47 项。 2、核心技术 公司结合产品的特点和要求，持续推进技术创新。目前，公司目前已在刀模 设计开发、模切加工技术、自动收集技术、自动排废技术、自动贴合技术等技术 环节积累了丰富的研发经验及核心技术，公司自主研发的自动化组装、自动转贴 技术、自动排废技术、机贴卷料技术、排版技术等处于行业较高水平，能满足国 际一流电子产品品牌厂商对功能性器件的生产要求。 经综合评定公司创新管理机制、研发团队建设、研发投入强度以及研发成果 等因素，2020年3月，广东省科学技术厅认定公司为省级精密器件加工设备智 能化工程技术研究中心。 六、公司运营与新技术的融合情况 公司按照工信部《信息化和工业化融合管理体系要求》（GB/T 23001-2017） 文件的要求建立并实施了与产、供、销、财一体化管控能力建设相关的信息化和 工业化融合管理体系，并于2018年5月份取得《两化融合管理体系评定证书》 （CSAIII-00318IIIMS0045401）。 公司通过“两化融合”实现了生产线信息化、数字化全面升级，构建了用于 生产过程的制造执行系统MES和ERP信息系统，实现了人员信息、物料信息、 工单信息等通过MES和ERP设备集成，通过ERP向生产车间进行信息传递， 对从订单下达到产品完成的整个生产过程进行优化管理，既提高工厂及时交货能 力、改善物料的流通性能，又提高了生产效率。 未来，公司将依托省级工程技术研究中心持续推进信息技术、智能技术等新 技术与公司生产运营的深度融合。 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-24 七、发行人选择的具体上市标准 公司本次申请首次公开发行股票并在创业板上市所适用的上市标准为：“最 近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元”。 本公司2018年度及2019年度归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性 损益前后孰低）分别为9,075.17万元和11,129.75万元，合计为20,204.92万元， 最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元。 八、公司治理特殊安排事项 截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份、协议控制架构等公 司治理特殊安排。 九、募集资金用途 本公司本次拟公开发行所募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急投资以下 项目： 单位：万元 序 号 项目名称 项目 总投资 拟使用募 集资金投 入额 建设期 实施 主体 备案文件环评文件 1 电子产品精密功能 件生产建设项目 55,500.00 55,500.00 2年 郑州 博硕 河南省企业投资项目 备案证明（项目代码： 2020-410173-3903- 004088） 郑港环表 〔2020〕8 号 2研发中心建设项目7,500.00 7,500.00 2年 郑州 博硕 河南省企业投资项目 备案证明（项目代码： 2020-410173-3903- 004089） 郑港环表 〔2020〕7 号 3补充流动资金项目12,000.00 12,000.00 - 博硕 科技 不适用不适用 合计75,000.00 75,000.00 ---- 若本次发行募集资金不能满足项目资金需求，资金缺口部分公司将通过自筹 方式解决。在募集资金到位前，公司将依据项目建设进度和资金需求，先行以自 筹资金投入并实施上述项目，待募集资金到位后予以置换。 上述募集资金投资项目的详细情况，请参见本招股说明书“第九节募集资 金运用与未来发展规划”。 1-1-24 七、发行人选择的具体上市标准 公司本次申请首次公开发行股票并在创业板上市所适用的上市标准为：“最 近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元”。 本公司2018年度及2019年度归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性 损益前后孰低）分别为9,075.17万元和11,129.75万元，合计为20,204.92万元， 最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元。 八、公司治理特殊安排事项 截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份、协议控制架构等公 司治理特殊安排。 九、募集资金用途 本公司本次拟公开发行所募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急投资以下 项目： 单位：万元 序 号 项目名称 项目 总投资 拟使用募 集资金投 入额 建设期 实施 主体 备案文件环评文件 1 电子产品精密功能 件生产建设项目 55,500.00 55,500.00 2年 郑州 博硕 河南省企业投资项目 备案证明（项目代码： 2020-410173-3903- 004088） 郑港环表 〔2020〕8 号 2研发中心建设项目7,500.00 7,500.00 2年 郑州 博硕 河南省企业投资项目 备案证明（项目代码： 2020-410173-3903- 004089） 郑港环表 〔2020〕7 号 3补充流动资金项目12,000.00 12,000.00 - 博硕 科技 不适用不适用 合计75,000.00 75,000.00 ---- 若本次发行募集资金不能满足项目资金需求，资金缺口部分公司将通过自筹 方式解决。在募集资金到位前，公司将依据项目建设进度和资金需求，先行以自 筹资金投入并实施上述项目，待募集资金到位后予以置换。 上述募集资金投资项目的详细情况，请参见本招股说明书“第九节募集资 金运用与未来发展规划”。 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 第三节本次发行概况 一、本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（ A股） 每股面值人民币 1.00元 发行股数 本次公开发行股票不超过 2,000.00万股，占发行后公司股份 总数的比例不低于 25.00%；本次发行全部为新股发行，公司 原有股东不公开发售股份 每股发行价格 75.18元 发行市盈率 54.04倍（发行市盈率 =每股发行价格 /发行后每股收益，其中 发行后每股收益按照 2019度经审计的扣除非经常性损益前 后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 4.09元/股（按 2020年 6月 30日经审计的归属于母公司所有 者权益除以发行前总股本计算） 发行后每股净资产 20.44元/股（按 2020年 6月 30日经审计的归属于母公司股 东权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后的总 股本计算） 发行后市净率 3.68倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式采用网上向社会公众投资者定价发行的方式 发行对象 符合资格并在深圳证券交易所开设 A股股东账户并符合中国 证监会要求的境内自然人、法人、证券投资基金及符合法律 法规规定的其他机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除 外） 承销方式由主承销商余额包销 预计募集资金总额和净额 募集资金总额为 150,360.00万元，扣除发行费用后，募集资 金净额为 139,003.60万元 发行费用概算 总计为 11,356.40万元，其中： 1、保荐及承销费： 9,296.06万元； 2、审计及验资费用： 910.38万元； 3、律师费用： 585.85万元； 4、用于本次发行的信息披露费用： 524.53万元； 5、发行手续费用及其他费用： 39.59万元。 注：上述发行费用均不含增值税金额，各项费用根据发行结 果可能会有调整。 二、本次发行的相关机构基本情况 （一）保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司 住所北京市朝阳安立路66号4号楼 法定代表人王常青 联系电话010-85130588 1-1-25 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 传真 010-65608450 项目协办人谭焜泰 保荐代表人赵旭、曹雪玲 经办人员岑建良、孙政 （二）律师事务所：北京市竞天公诚律师事务所 住所北京市朝阳区建国路 77号华贸中心 3号写字楼 34层 事务所负责人赵洋 联系电话 010-58091000 传真 010-58091100 经办律师马宏继、韩洪敬 （三）会计师事务所、验资复核机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙） 住所浙江省杭州市江干区钱江路 1366号华润大厦 B座 事务所负责人胡少先 联系电话 0571-88216888 传真 0571-88216999 经办会计师弋守川、唐明 （四）验资机构一：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 住所北京市海淀区车公庄西路 19号 68号楼 A-1和 A-5区域 事务所负责人邱靖之 联系电话 010-88827799 传真 010-88018737 经办会计师黎明、王冬林 （五）验资机构二：天健会计师事务所（特殊普通合伙） 住所浙江省杭州市江干区钱江路 1366号华润大厦 B座 事务所负责人胡少先 联系电话 0571-88216888 传真 0571-88216999 经办会计师弋守川、谢静欣 （六）资产评估机构：开元资产评估有限公司 住所北京市海淀区西三环北路 89号 11层 A-03室 法定代表人胡劲为 联系电话 010-88829567 传真 010-88829567 经办评估师高怀蛟、颜丹 1-1-26 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 （七）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场25楼 联系电话0755-21899999 传真0755-21899999（九）上市证券交易所：深圳证券交易所 注册地址广东省深圳市福田区深南大道2012号 电话0755-88668290 传真0755-88668296 （八）收款银行：中国工商银行股份有限公司北京东城支行营业室 户名 中信建投证券股份有限公司 0200080719027304381 帐号 三、发行人与相关中介机构的股权关系和其他权益关系 截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、 高级管理人员、经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他利益关 系。 四、本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期 2021年 2月 9日 网上申购日期 2021年 2月 10日 网上缴款日期 2021年 2月 19日 股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板 挂牌上市 1-1-27 深圳市博硕科技股份有限公司招股说明书 1-1-28 第四节风险因素 投资者在投资公司本次发行的股票时，除本招股说明书披露的其他资料外， 请特别关注下列风险因素。下述各项风险根据重要性原则或可能影响投资决策的 程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。 一、创新风险 电子产品行业技术更新迭代快，产品的创新、智能化水平越来越高，因此， 对公司功能性器件配套的设计研发能力、生产工艺水平、产品品质及快速供货能 力等要求也越来越高。 如公司对产品和市场的发展趋势判断失误，技术创新及产品创新不能满足下 游行业快速发展的需要，技术路线和产品定位未能根据市场变化及时进行调适， 新技术、产品不能得到客户认可等，将对公司经营产生重大不利影响，公司面临 技术更新与产品开发风险。 二、经营风险 （一）市场竞争风险 公司的主要产品是电子产品功能性器件，产品主要应用于智能手机、智能穿 戴设备等消费电子以及汽车电子等电子产品及其组件。我国是全球最大的消费电 子产品制造基地，同时也是汽车电子、工业电子、医疗电子、教育电子等快速发 展的电子行业重要的制造基地。我国电子产品行业在全球的重要地位以及电子产 品行业整体规模的持续扩大奠定了我国电子产品功能性器件产业的发展基础并 推动电子产品功能性器件行业持续发展。 同行业企业在不同的细分市场、销售区域和终端客户拥有各自的竞争优势。 但由于下游市场需求较大，具备相关技术及生产能力的企业加入到该行业中来， 以及现有竞争对手通过技术创新、管理创新等方式不断渗透公司所处业务领域， 因此，公司未来面临着市场竞争加剧的风险。 （二）客户集中度较高的风险 公司产品主要应用于智能手机、智能穿戴设备等消费电子以及汽车电子等电 1-1-28 第四节风险因素 投资者在投资公司本次发行的股票时，除本招股说明书披露的其他资料外， 请特别关注下列风险因素。下述各项风险根据重要性原则或可能影响投资决策的 程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。 一、创新风险 电子产品行业技术更新迭代快，产品的创新、智能化水平越来越高，因此， 对公司功能性器件配套的设计研发能力、生产工艺水平、产品品质及快速供货能（未完）  |