[年报]东宏股份:东宏股份2020年年度报告
原标题:东宏股份:东宏股份2020年年度报告 公司代码：603856 公司简称：东宏股份 山东东宏管业股份有限公司 2020年年度报告 大LOGO.png 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 倪奉尧 、主管会计工作负责人 孔德强 及会计机构负责人（会计主管人员） 许明 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以公司2020年末的总股本256,414,600股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币 3.73元（含税） 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本报告“经营情况的讨论与分析”一节中已经详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者关 注并注意投资风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 12 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 30 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 52 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 57 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 58 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 64 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 68 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 69 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 201 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、东宏股份 指 山东东宏管业股份有限公司 东宏集团 指 公司控股股东，山东东宏集团有限公司 博德投资 指 山东博德投资有限公司 东方成长 指 曲阜东方成长股权投资企业（有限合伙） 东宏成长 指 曲阜东宏成长股权投资企业（有限合伙） 凯诺管业 指 山东凯诺管业有限公司 中通塑业 指 山东中通塑业有限公司 东宏管道 指 山东东宏管道工程有限公司 东宏小贷 指 曲阜市东宏小额贷款有限公司 东泰典当行 指 曲阜市东泰典当行有限公司 涂塑管材 指 钢塑复合型管材，以钢管为基体，内外表面熔接塑料防腐 层 PVC管材 指 以聚氯乙烯为原材料生产而成的管材 PE 指 聚乙烯，一种高分子化学产品，生产塑料管材的原料 PP 指 聚丙烯，一种高分子化学产品 HDPE 指 高密度聚乙烯，生产塑料管材的主要原材料 管件 指 将管材连接成管路的零件 防腐钢管 指 经过防腐工艺加工处理，可有效防止或减缓在运输与使用 过程中发生化学或电化学反应发生腐蚀现象的钢制管道 喷涂缠绕保温管 指 为工作钢管、喷涂聚氨酯保温层、挤出聚乙烯外互层紧密 结合的一体式结构 API 指 美国石油学会 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 山东东宏管业股份有限公司 公司的中文简称 东宏股份 公司的外文名称 Shandong Donghong Pipe Industry Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 DHPI 公司的法定代表人 倪奉尧 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 寻金龙 寻金龙 联系地址 山东省曲阜市东宏路1号 山东省曲阜市东宏路1号 电话 0537-4640989 0537-4640989 传真 0537-4641788 0537-4641788 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 山东省曲阜市东宏路1号 公司注册地址的邮政编码 273100 公司办公地址 山东省曲阜市东宏路1号 公司办公地址的邮政编码 273100 公司网址 www.dhguanye.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 东宏股份 603856 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层 签字会计师姓名 王燕、聂梓敏 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 中德证券有限责任公司 办公地址 北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼 22层 签字的保荐代表 人姓名 陈亚东、杨威 持续督导的期间 2017年11月6日至2020年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比 上年同 期增减 (%) 2018年 营业收入 2,392,540,785.30 1,838,571,924.10 30.13 1,637,477,997.18 归属于上市公司股东的 净利润 318,503,980.14 201,391,193.02 58.15 154,487,019.20 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 307,237,045.04 181,789,129.54 69.01 123,781,803.52 经营活动产生的现金流 -27,096,247.47 101,754,691.22 -126.63 68,790,569.75 量净额 2020年末 2019年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2018年末 归属于上市公司股东的 净资产 1,960,076,797.17 1,704,162,800.31 15.02 1,550,926,000.95 总资产 2,868,433,746.28 2,088,068,538.98 37.37 1,886,527,935.50 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减 (%) 2018年 基本每股收益（元／股） 1.24 0.79 56.96 0.60 稀释每股收益（元／股） 1.24 0.79 56.96 0.60 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 1.20 0.71 69.01 0.48 加权平均净资产收益率（%） 17.42 12.44 增加4.98个百分点 10.33 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 16.81 11.23 增加5.58个百分点 8.28 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 归属于上市公司股东的净利润31,850.40万元，较同期增长58.15%，主要是本期主营业务收 入增长所致。 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润30,723.70万元，较同期增长69.01%，主 要是本期主营业务收入增长及非经常性损益较同期下降所致。 经营活动产生的现金流量净额-2,709.62万元，较同期降低126.63%，主要是本期销售订单增 加,销售保证金支出增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份） 营业收入 312,852,940.47 729,056,232.90 564,511,138.37 786,120,473.56 归属于上市公司股 东的净利润 35,486,856.76 100,266,705.03 74,117,884.67 108,632,533.68 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 33,526,342.86 99,179,320.80 72,489,756.46 102,041,624.92 经营活动产生的现 金流量净额 -19,996,739.83 -32,967,673.17 -69,545,215.63 95,413,381.16 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如 适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -1,040,718.15 -91,322.05 -382,627.17 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 9,477,999.14 6,962,837.36 7,390,423.84 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 870,224.87 4,124,463.66 6,814,013.97 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 111,231.46 -90,177.00 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债 和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 3,322,838.10 6,026,450.32 18,679,454.13 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 529,765.19 6,253,355.78 3,630,020.38 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -2,004,405.51 -3,583,544.59 -5,426,069.47 合计 11,266,935.10 19,602,063.48 30,705,215.68 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 应收款项融资 197,307,233.75 59,163,531.82 0 0 合计 197,307,233.75 59,163,531.82 0 0 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事的主要业务 公司主要从事各类塑料管道、塑料复合管道、防腐金属管道、热力管道以及配套管件为主营 业务的工程管道系统制造商、管道工程服务商和管道工程联合总承包商。作为全球最大的钢塑复 合管道制造基地，公司将“尊重生命，提供安全的管道及管网系统，成为社会最值得信赖的企业” 为使命，不断研究管道工程的数字化、信息化和智能化，让智能管道改变人类生活，成为全球领 先的管道系统综合方案提供商。 （二）经营模式 1、采购模式 公司的采购模式是根据客户订单和制造需求，对主、辅原材料以及制造设备和配件拟定相适 应的采购模式，主要分为：年度战略采购、招标采购、询比价采购、直接采购。 2、生产模式 公司生产模式是以销定产，即订单式生产，是根据市场营销部门提供的客户订单制定生产计 划并组织生产。 3、销售模式 公司采用直销和经销双轮驱动的销售模式，推行“区域+领域、产品+服务+施工”的方式，坚 持“以市场为核心、以客户为中心”的经营理念，聚焦核心市场、关注重点市场，通过完善的销 售网络和售后服务网络，适时推进市场创新，完善营销方式，为客户提供高效快捷全过程服务。 （三）行业情况说明 近年来，依托国家大基建、新基建带来的机遇，紧紧抓住城市污水分流市政建设、海绵城市 建设、城市地下管网建设、城乡一体化供水项目、高效农田灌溉工程、热力管网建设、清洁能源 利用、污水治理、装配式建筑、农村水利建设、农村人居环境整治和“一带一路”等相关政策支 持及市场拉动，管道行业发展呈现稳中向好趋势。 2020年，受疫情和国内外不确定因素带来的影响，第一季度行业企业产销量普遍下滑，二季 度随着国内疫情逐步得到控制，行业内大部分企业相继复工复产，前期由于开工复工迟滞所积累 的市场需求集中释放，生产、投资与消费恢复性增长，拉动业内经济回升，产销量基本与往年持 平，第三季度呈现积极增长态势，行业产销量增幅明显提升。从全年行业发展情况来看，行业洗 牌进程进一步加快，只有综合实力好、供给能力强、资金充足、技术创新能力强、人才储备足的 企业才能面对市场带来的挑战和机遇，才能在行业竞争中处于领先地位。 有利于管道行业发展的相关政策： 2020年5月22日，国务院总理李克强代表国务院向十三届全国人大三次会议作的2020年国 务院政府工作报告中提出，重点支持“两新一重”建设：新型基础设施建设，新型城镇化建设， 交通、水利等重大工程建设。 2020年10月29日中国共产党第十九届中央委员会第五次全体会议《中共中央关于制定国民 经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》中载明： （1）统筹推进基础设施建设。推进能源革命，完善能源产供储销体系，加强国内油气勘探开 发，加快油气储备设施建设，加快全国干线油气管道建设，建设智慧能源系统，优化电力生产和 输送通道布局，提升新能源消纳和存储能力，提升向边远地区输配电能力。加强水利基础设施建 设，提升水资源优化配置和水旱灾害防御能力。 （2）拓展投资空间。加快补齐基础设施、市政工程、农业农村、公共安全、生态环保、公共 卫生、物资储备、防灾减灾、民生保障等领域短板，推动企业设备更新和技术改造，扩大战略性 新兴产业投资。推进新型基础设施、新型城镇化、交通水利等重大工程建设，支持有利于城乡区 域协调发展的重大项目建设。实施川藏铁路、西部陆海新通道、国家水网、雅鲁藏布江下游水电 开发、星际探测、北斗产业化等重大工程，推进重大科研设施、重大生态系统保护修复、公共卫 生应急保障、重大引调水、防洪减灾、送电输气、沿边沿江沿海交通等一批强基础、增功能、利 长远的重大项目建设。 （3）实施乡村建设行动。完善乡村水、电、路、气、通信、广播电视、物流等基础设施，提 升农房建设质量。因地制宜推进农村改厕、生活垃圾处理和污水治理，实施河湖水系综合整治， 改善农村人居环境。 （4）推动区域协调发展。推进京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、长三 角一体化发展，打造创新平台和新增长极。推动黄河流域生态保护和高质量发展。高标准、高质 量建设雄安新区。 （5）推进以人为核心的新型城镇化。强化历史文化保护、塑造城市风貌，加强城镇老旧小区 改造和社区建设，增强城市防洪排涝能力，建设海绵城市、韧性城市。提高城市治理水平，加强 特大城市治理中的风险防控。 （6）持续改善环境质量。继续开展污染防治行动，建立地上地下、陆海统筹的生态环境治理 制度。强化多污染物协同控制和区域协同治理，加强细颗粒物和臭氧协同控制，基本消除重污染 天气。治理城乡生活环境，推进城镇污水管网全覆盖，基本消除城市黑臭水体。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1. 品牌优势 公司先后获得中国驰名商标、中国环境标志产品认证、节水产品认证、中国专利山东明星企 业、山东省名牌产品、山东省制造业单项冠军、省级消费者满意单位、济宁市市长质量奖等荣誉 称号，是中国塑料管道专业委员会理事单位，公司通过了英国饮用水安全WRAS认证、欧盟CE认 证以及知名检验机构必维国际检验集团的工业部产品认证。 报告期内，公司技术中心被认定为国家企业技术中心，荣获山东省人民政府第六届山东省企 业管理创新成果奖、山东省全员创新企业荣誉称号，被指定为山东省民营企业党建标准化示范基 地，3PE防腐管道产品获“山东优质品牌”称号，完成PE管道和管线钢管两类产品API认证的现 场审核，进一步增强了公司的产品竞争力和品牌优势。 2. 产品结构及产能优势 报告期内，公司积极调整产品结构，完善产品品种，提升管材与管件的匹配度。主要围绕复 合管道产能进行系统优化，特别是在钢丝网骨架聚乙烯高速生产装备，聚氯乙烯产品自动生产装 备，在整体设备的关键环节实现自动化、信息化系统升级。 报告期内，PVC系列新型产品顺利投产，为市政给排水、城乡供水一体化等工程提供了高质 量、长寿命、耐腐蚀的优质管材，满足市政给排水、雨污分流、黑臭水体改造等日渐增长的需求。 在防腐钢管的非焊接连接突破方面，实现了更大口径的突破，公司聚乙烯复合管道产品系统扩能， 实现了单日产能700吨的突破，新型防腐钢制管道系统扩能已完成项目规划立项、环境影响评价。 3. 营销模式创新优势 报告期内，面对市场带来的机遇和挑战，公司确立了营销龙头地位，调整优化了销售人员结 构，按照“区域+领域、核心市场+重点市场”的模式进行市场布局。制定了“一主两翼”（是指 以水务市场为主，以工矿市场和热力、燃气市场为辅）的市场发展布局，逐渐完善量利考核机制， 针对行业企业出现的新变化，加大对市场的调研和对竞争对手的分析研判，重新对营销战略布局 进行调整，保持市场布局和营销模式相统一。 为顺应工程管道市场的发展，公司向“工程管道制造商” +“ 管道工程服务商”+“ 管道工 程联合总承包商” 三位一体转变。公司配备专业的工程服务与施工团队，依托公司产品技术优势、 品牌优势、服务前置优势， 具备产品和工程施工承包的能力，先后参与尼山调蓄水重点工程项目， 承接梁山县城乡供水一体化供水入户工程、汶上县城乡供水一体化项目、 济宁市任城区城乡供水 一体化项目等多个重点工程项目，为公司总体效益增长提供有力支撑。 4. 技术研发优势 公司拥有专业的研发技术团队，团队汇集了高分子材料、金属焊接、计算机、机械工程、机 电一体化、工程施工等领域的专业人才，从改性材料到产品，从工艺到连接方式，从工程到应用， 从设计参与到工程现场指导，具备以管道为载体的全产业链研发和服务能力。 报告期内，共有36份专利授权，38份专利受理中。截止2020年度末，公司专利共计90项， 其中发明专利9项，实用新型专利78项，外观设计专利3项。参加国家标准3项，行业标准、团 体标准各1项。公司实现了复合管道功能（自增强、自导电）的技术突破，并获取了在该项产品 的发明专利；基于复合管道用连接方式有了新的突破，可满足在煤矿、非煤矿山等更高压力的管 道选型；与国内知名高校、科研机构的产学研合作的碳纤维增强聚乙烯复合管件专用料的产业化 及其传感性应用研究列入山东省及济宁市重点研发计划。 5. 全员创新模式拓展 为贯彻落实创新驱动发展战略，公司积极引导发挥创新主体作用，高度重视全员改善创新工 作，制定全员改善创新工作方案，发动全体员工参与创新工作，全方位、多层次开展经营创新、 技术创新、管理创新和岗位创新，极大激发了大家的创新热情。报告期内，公司收到各类创新提 案236项，采纳150余项，给公司带来直接收益和间接收益较大；荣获“山东省全员创新企业” 荣誉称号，“基于市场需求下的快速研发管理模式实践与应用”创新成果获得山东省人民政府 “第六届山东省企业管理创新成果奖”。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年，受全球新型冠状病毒肺炎疫情的影响，世界经济受到严重冲击，尤其欧美国家经济 呈现负增长，国内经济冲破下行压力呈现正增长态势，民营企业出现不均衡的发展，尤其中小微 企业举步维艰。面对机遇和挑战，公司主动求变、科学应变、化危为机，牢牢把握“质量、效益、 稳健”的发展总基调，始终贯彻“以市场为核心、以客户为中心”的经营理念，将市场营销、人 才培养、技术创新作为三大工作主线，以“产供销研+资本运作”为手段，提出了“党建做红、实 体做实、资本做活、品牌做响”的工作思路，以党建统领促发展，将一个融入、三个围绕纳入经 营工作之中，党委成员与经营管理层成员相互兼职，重大事项共同决策，实现了共融、共建、共 进，主营业务连年大幅度增长。面对市场变化，公司积极向“工程管道制造商”+“管道工程服务 商”+“管道工程联合总承包商”三位一体转变，实现了产能与效益的双提升。全年实现营业收入 2,392,540,785.30元，同比增长30.13%；归属于上市公司股东净利润为318,503,980.14元，同 比增长58.15%；扣除非经常性损益的净利润为307,237,045.04元，同比增长69.01%。 2020年公司主要工作及经营情况回顾： 1.推动营销模式创新，销售业绩取得新突破 报告期内，公司大力落实“以市场为核心、以客户为中心”的经营理念，创新营销模式，开 发管道工程项目，聚焦重点市场、核心市场，以客户为关注焦点，以满足客户为目标，严格履约 合同，确保产品质量和服务，帮助客户解决遇到的问题和困难，不但升级合作关系，与客户之间 形成相互信任关系，得到客户的好评。实现超千万元订单40份、亿元订单2份，为实现全年度销 售目标提供了有力支撑。 2.坚持研发创新驱动，提升核心竞争力 报告期内，公司积极研发创新成果的产业化应用，纳米材料等用于传统管道的轻量化、自增 强，作为管道系统的关键技术—管道适配性研究取得了重大突破，实现了复合管道在更高压力领 域的密封突破，已经成功应用于山区高压供水、有色金属矿、浆体输送等领域；在PVC-O产品突 破的基础上，实现了排污新型管道PVC-UH,为城市雨污分流等领域市场的拓展奠定了基础。 3.优化产能布局，增强差异化优势 报告期内，公司围绕复合管道、防腐钢管、聚氯乙烯、聚乙烯管道、热力管道等主要产品结 构提升产能，其中复合管道、聚氯乙烯、聚乙烯管道新增部分高速生产线，生产效率大幅度提升， 生产成本相对下降，防腐钢管在产能提升的基础上，围绕喷涂、淋涂、滚涂等多种工艺增加机械 自动化装置，管道系统配套管件方面，增设部分关键工位机械手，金属板材、管材自动化切割设 备单元，提升了在管道适配性产品的加工效率，在公司核心技术产品中，在复合管道产品的功能 性差异化系统提升，阻燃、静电、耐磨、耐压等均得到了系统提升，在大口径防腐钢管实现了快 速连接的产能提升，同时围绕公司主要产品的生产过程，实现了制造环节的MES系统的布局，针 对产品制造的信息化提升奠定了基础。 4.保障供给能力，提升精准交付 报告期内，公司完善供应商准入流程，制定《供方现场考察管理规定》，严把供应商准入关， 严格按合同标准实施来料验收，梳理供方淘汰流程及供方淘汰机制，并按季度更新《合格供方名 录》，持续提升供应采购到货及时率；公司对计划调度组织和模式进行变革， 使物流运输的派车、 装车能力有序进行、自主运转，生产计划及物流到货能力显著增强，公司通过围绕快速计划、快 速生产、快速研发、快速物流、快速供应，形成保障方案，制定应急保障措施，精准交付能力逐 步提升。 5.抢抓国企混改机遇，助力公司全面转型 报告期内，公司抢抓混合所有制改革发展机遇，通过公开摘牌方式参与天津水务集团有限公 司全资子公司天津市管道工程集团有限公司、天津市华水自来水建设有限公司股权转让项目，依 托天津市管道工程集团有限公司和天津市华水自来水建设有限公司的工程承包优势，为公司“三 位一体”转型提供有力支持，使公司发展战略得以有效实施。通过参与国企混改，学习国企一些 先进理念，增强公司的产业布局和整体实力，提升公司的资金使用效益和总体盈利能力，提升公 司产品在市场上的综合竞争力，从而赢得更广阔的市场空间。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 2,392,540,785.30 元，较上年增加 30.13% ，实现归属于上市 公司股东的净利润 318,503,980.14 元，较上年增加 58.15% ；截至 2020 年末，公司总资产 2,868,433,746.28 元，较上年增加 37.37% ；归属于上市公司股东的净资产 1,960,076,797.17 元， 较上年增加 15.02% 。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 2,392,540,785.30 1,838,571,924.10 30.13 营业成本 1,765,045,528.73 1,360,722,711.51 29.71 销售费用 79,099,748.62 117,799,126.47 - 32.85 管理费用 72,396,339.01 73,835,805.68 - 1.95 研发费用 61,862,914.54 53,396,551.64 15.86 财务费用 4,084,980.14 900,404.11 353.68 经营活动产生的现金流量净额 - 27,096,247.47 101,754,691.22 - 126.63 投资活动产生的现金流量净额 - 58,729,414.04 39,068,687.24 - 250.32 筹资活动产生的现金流量净额 168,971,932.18 - 106,793,569.28 - 258.22 营业收入变动原因说明:公司订单增加，营业收入增加。 营业成本变动原因说明:公司订单增加，营业成本增加。 销售费用变动原因说明:主要是本期执行新收入准则，销售运输费计入营业成本。 管理费用变动原因说明:主要是本期差旅费、水电费减少所致。 财务费用变动原因说明:主要是本期利息费用增加,导致财务费用增加。 研发费用变动原因说明:主要是研发投入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期销售订单增加，业务保证金增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期资产类投资增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期银行借款增加所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司的千万元订单、亿元订单为发货、收入大幅增长提供了有力支撑。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 给排水用系列 1,281,543,211.25 900,833,524.95 29.71 62.22 59.22 增加1.33个百分点 工矿用系列 295,697,128.44 212,975,558.09 27.98 -27.17 -15.63 减少9.85个百分点 燃气用系列 220,024,152.40 145,028,043.88 34.09 -14.03 -20.86 增加5.70个百分点 其他行业 246,747,718.59 162,313,750.77 34.22 383.95 419.38 减少4.49个百分点 合计 2,044,012,210.68 1,421,150,877.70 30.47 36.00 37.61 减少0.82个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） PE 管材管件 476,988,089.25 341,400,318.88 28.43 -28.51 -26.46 减少1.99个百分点 钢丝管材管件 502,861,465.20 330,169,056.53 34.34 18.46 26.9 减少4.37个百分点 涂塑管材管件 574,390,736.07 418,875,898.70 27.07 55.82 58.53 减少1.25个百分点 其他管道产品 65,920,152.87 51,617,619.58 21.70 54.79 17.14 增加25.17个百分 点 管道工程 423,851,767.29 279,087,984.00 34.15 合 计 2,044,012,210.68 1,421,150,877.70 30.47 36.00 37.61 减少0.82个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 东北 57,983,426.21 42,403,178.50 26.87 283.45 317.21 减少5.92个百分点 国外 39,295,916.35 24,019,942.40 38.87 457.56 422.18 增加4.14个百分点 华北 477,304,206.14 338,488,467.94 29.08 3.18 9.07 减少3.83个百分点 华东 1,098,128,848.21 755,996,289.74 31.16 96.72 92.47 增加1.53个百分点 华南 24,765,829.07 15,668,235.19 36.73 18.56 7.90 增加6.25个百分点 华中 59,592,191.09 40,629,474.83 31.82 -36.40 -39.98 增加4.07个百分点 西北 237,671,677.18 166,498,502.98 29.95 -21.81 -19.29 减少2.19个百分点 西南 49,270,116.43 37,446,786.12 24.00 18.94 42.26 减少12.46个百分 点 小计 2,044,012,210.68 1,421,150,877.70 30.47 36.00 37.61 减少0.82个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1.2020年度，公司主营业务收入2,044,012,210.68元，同比增长36.00%。其中， PE 管道 产品收入476,988,089.25元，同比下降28.51%；钢丝管道产品收入502,861,465.20元，同比增 长18.46%；涂塑管道产品574,390,736.07元，同比增长55.82%；其他管道产品收入65,920,152.87 元，同比增长54.79%；管道工程实现收入423,851,767.29元。 2.2020年度，公司主营毛利率30.47%，受原材料价格波动影响，较同期下降0.82%。其中， PE 管道产品毛利率28.43%，较同期下降1.99%；钢丝管道产品毛利率34.34%，较同期下降4.37%， 涂塑管道产品毛利率27.07%，较同期下降1.25个百分点，其他管道产品毛利率21.7%，较同期增 加25.17%。 3.从产品结构来看，涂塑管材管件增幅较高，为销售主要产品，占营业收入的24.01%；本年 新增管道工程收入占营业收入的17.72%。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 制造业 吨 170,440.51 155,938.38 26,438.51 38.74 27.36 121.50 产销量情况说明： 库存量较上年出现大幅上涨的主要原因为订单量增加及部分项目尚未完工造成的发出商品增加。 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 制造业 直接材料 1,015,522,325.07 88.92 931,247,536.72 90.17 9.05 直接人工 35,632,362.28 3.12 27,320,587.11 2.65 30.42 制造费用 57,331,557.26 5.02 44,222,658.25 4.28 29.64 动力费 33,576,649.09 2.94 29,925,557.60 2.90 12.2 制造业小计 1,142,062,893.70 1,032,716,339.68 100.00 10.59 管道工程 279,087,984.00 其他业务 直接材料 343,894,651.03 100.00 328,006,371.83 100.00 4.84 合计 1,765,045,528.73 1,360,722,711.51 29.71 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 上年同期金额 上年同 期占总 本期金额 较上年同 情况 说明 比例 (%) 成本比 例(%) 期变动比 例(%) PE管道产品 直接材料 317,126,756.21 92.89 436,737,829.49 94.08 -27.39 直接人工 4,745,464.43 1.39 5,193,821.76 1.12 -8.63 制造费用 9,866,469.22 2.89 11,473,820.37 2.47 -14.01 动力费 9,661,629.02 2.83 10,829,413.25 2.33 -10.78 小计 341,400,318.88 100 464,234,884.87 100 -26.46 钢丝管道产品 直接材料 281,171,968.55 85.16 225,936,368.04 86.84 24.45 直接人工 15,385,878.03 4.66 9,968,180.79 3.83 54.35 制造费用 21,262,887.24 6.44 15,141,975.65 5.82 40.42 动力费 12,348,322.71 3.74 9,136,969.67 3.51 35.15 小计 330,169,056.53 100 260,183,494.15 100 26.9 涂塑管道产 品 直接材料 367,437,938.34 87.72 228,492,147.60 86.47 60.81 直接人工 15,791,621.38 3.77 10,850,520.25 4.11 45.54 制造费用 26,514,844.39 6.33 15,996,248.37 6.05 65.76 动力费 9,131,494.59 2.18 8,893,746.63 3.37 2.67 小计 418,875,898.70 100 264,232,662.85 100 58.53 其他管道产 品 直接材料 45,475,122.85 88.1 38,657,989.55 87.73 17.63 直接人工 1,739,513.78 3.37 1,719,141.21 3.9 1.19 制造费用 2,539,586.88 4.92 2,351,441.50 5.34 8 动力费 1,863,396.08 3.61 1,336,725.56 3.03 39.4 小计 51,617,619.59 100 44,065,297.81 100 17.14 管道工程 279,087,984.00 100 小计 279,087,984.00 100 贸易料销售 直接材料 343,894,651.03 100 328,006,371.83 100 4.84 小计 343,894,651.03 100 328,006,371.83 100 4.84 合计 1,765,045,528.73 1,360,722,711.51 29.71 成本分析其他情况说明 产品成本构成结构稳定，直接材料占比88.92%，占比最高，为成本组成主要部分。本年成本 金额较上年同期涨幅较高的主要原因为涂塑管道产品销量增加及管道工程项目的增加。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额45,454.24万元，占年度销售总额19.00%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额87,999.16万元，占年度采购总额40.97%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 费用 本期金额 上期金额 同比增减 重大变化原因 销售费用 79,099,748.62 117,799,126.47 -32.85% 报告期内，根据新收入准则将 运输费调整至合同履约成本 管理费用 72,396,339.01 73,835,805.68 -1.95% 不适用 研发费用 61,862,914.54 53,396,551.64 15.86% 不适用 财务费用 4,084,980.14 900,404.11 353.68% 本期办理商业汇票贴现业务 及银行借款增加导致 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 61,862,914.54 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 61,862,914.54 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.59 公司研发人员的数量 156 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.98 研发投入资本化的比重（%） - (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期金额 上期金额 同比变动 经营活动现金流入小计 2,324,858,631.13 1,667,752,817.72 39.40% 经营活动现金流出小计 2,351,954,878.60 1,565,998,126.50 50.19% 经营活动产生的现金流量净额 -27,096,247.47 101,754,691.22 -126.63% 投资活动现金流入小计 92,712,833.36 426,227,596.90 -78.25% 投资活动现金流出小计 151,442,247.40 387,158,909.66 -60.88% 投资活动产生的现金流量净额 -58,729,414.04 39,068,687.24 -250.32% 筹资活动现金流入小计 252,000,000.00 107,000,000.00 135.51% 筹资活动现金流出小计 83,028,067.82 213,793,569.28 -61.16% 筹资活动产生的现金流量净额 168,971,932.18 -106,793,569.28 -258.22% (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 应收票据 32,495,385.98 1.13 57,376,841.02 2.75 -43.36 主要是本期商业汇票回款 减少所致。 应收账款 1,164,643,104.88 40.60 743,965,418.42 35.63 56.55 主要是本期收入增长所致。 应收款项融 资 59,163,531.82 2.06 197,307,233.75 9.45 -70.01 主要是本期办理商业汇票 贴现增加所致。 其他应收款 92,129,249.33 3.21 18,031,730.86 0.86 410.93 主要是本期业务保证金增 加所致。 存货 406,619,967.13 14.18 274,222,308.66 13.13 48.28 主要是本期存货备存、发出 商品、合同履约成本增加所 致。 合同资产 61,848,424.83 2.16 - - - 主要是本期执行新收入准 则质保金拆分所致。 其他流动资 产 83,956,739.83 2.93 13,362,732.35 0.64 528.29 主要是本期未终止确认的 应收票据增加所致。 其他非流动 资产 82,091,375.40 2.86 - - - 主要是本期支付土地保证 金及股权交易保证金所致。 短期借款 253,341,564.59 8.83 17,000,000.00 0.81 1,390.24 主要是本期银行贷款增加 所致。 应付票据 59,199,386.26 2.06 - - - 主要是本期开立商业汇票 支付材料款所致。 应付账款 120,886,754.98 4.21 78,513,694.96 3.76 53.97 主要是本期末未结算款增 加所致。 预收款项 - 54,555,403.15 2.61 -100.00 主要是本期执行新收入准 则预收款项重分类至合同 负债所致。 合同负债 133,546,196.02 4.66 - - 主要是本期未完成项目收 到的工程进度款及预收款。 应交税费 39,118,591.27 1.36 29,396,184.98 1.41 33.07 主要是本期末应交增值税 及企业所得税增加所致。 其他流动负 债 91,446,063.05 3.19 - - - 主要是本期未终止确认的 应收票据增加所致。 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 6,130,231.94 保函保证金、承兑保证金 应收票据 20,577,227.23 票据质押 应收款项融资 24,500,000.00 票据质押 合计 51,207,459.17 / 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见化工行业经营性信息分析。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变化 √适用 □不适用 1、行业发展概况 近年来管道行业发展处于稳中有进的趋势，产量稳步提升，但增速逐步放缓，同质化、单一 产品、小规模企业占据行业企业多数，年销售收入5亿元以上企业居少，随着市场变化带来的竞 争加剧，致使部分小企业关闭、转让、注销，纵观整个行业，发展趋势向好。 根据管道行业权威数据显示，从目前城市、县镇输水管道应用情况分析，农村安全饮水、节 水灌溉、城乡一体化建设等工程为管道提供了广阔的市场机会，塑料管道已逐步取代其他材质管 道，成为城市、县镇主流输水供水管道类产品；塑料复合类管道、钢塑复合类管道也在长距输水、 清洁能源开发、环境治理等国家重点工程中占据更多的市场份额。 2020年为应对新冠肺炎疫情造成的经济下行影响，国家通过一系列红利政策加快推进重大工 程和基础设施建设，加强脱贫攻坚、交通能源、重大水利、农业农村、生态环保、市政设施、社 会民生、城镇老旧小区改造等补短板领域项目建设，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设 进度，更加注重调动民间投资积极性。这些政策和举措为管道行业疫情后的稳定和发展提供了新 的市场机会和巨大的市场机遇。 2、行业风险因素 （1）行业结构性产能过剩 据公开资料显示，国内塑料管道的总体生产能力已超过3,000万吨，行业中存在3,000家以 上的较大规模生产企业，大型企业的产能占比较小，结构性产能过剩，供需不平衡带来市场竞争 激烈，行业的集中度仍然不高，影响行业竞争能力的提升。 （2）产品质量问题和安装质量影响 尽管近年管道类产品质量水平有较大提高，带动了应用领域对各类管道产品的认可。但有的 小企业仍以低质低价参与市场竞争，提供的产品质量达不到标准要求，有的施工企业不按照规程 要求进行安装，造成工程质量达不到要求。对管道行业造成一定的负面影响。 （3）原料供给对产品性能的影响长期以来，国内PE管道混配料等原料存在规格、数量的不 足，有的国内原材料品种质量尚不十分稳定，有些色母粒、助剂等产品水平还需提高。石油价格 的巨大变化带来原料市场价格波动，直接影响到了管道生产企业的正常库存及生产运营。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 详见第三节第一部分（三）行业情况说明、第四节第三部分（一）行业格局和趋势”中相关描述。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 详见第三节第一部分（二）经营模式。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品 情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 PE 管道产品 塑料管材 聚乙烯树脂 煤矿、非煤矿山、燃 气、化工、海洋、农 业、水利、市政领域 长期性原油价格为辅， 短期材料供需为主 钢丝管道产品 塑料管材 聚乙烯树脂、钢丝 （未完）  |