[年报]福然德:福然德2020年年度报告
原标题:福然德:福然德2020年年度报告 公司代码：605050 公司简称：福然德 福然德股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 崔建华 、主管会计工作负责人 陈华 及会计机构负责人（会计主管人员） 周崎峰 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据《公司法》和公司章程规定，经公司管理团队建议和董事会讨论，在确保公司正常经营 和持续发展的前提下，并兼顾股东的即期利益与长远利益，公司提出如下利润分配预案：以公司 2020年12月31日的总股本43,500万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.2元（含税）， 共计派发现金红利95,700,000元，剩余未分配利润结转留存。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析” 中“可能面对的风险”部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 19 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 45 第六节 普通股 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 58 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 65 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 66 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 73 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 76 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 77 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 186 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 福然德 、公司、本公司 指 福然德股份有限公司 报告期、本年度 指 2020年1月1日至2020年12月31日 《公司章程》 指 《福在德股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 证 监会 指 中国证券监督管理委员会 上海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局 上交所 指 上海证券交易所 上交所网站 指 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 万汇供应链 指 上海万汇供应链有限公司 上海久铄 指 上海久铄钢材贸易有限公司 重庆福然德 指 重庆福然德汽车部件有限公司 长春福然德 指 长春福然德部件加工有限公司 佛山友钢 指 佛山市友钢材料科技有限公司 南昌福然德 指 南昌福然德钢材有限公司 上海勤彤 指 上海勤彤供应链有限公司 青岛福然德 指 青岛福然德供应链有限公司 武汉福然德 指 武汉福然德顶锋汽车部件有限公司 邯钢福然德 指 河南邯钢福然德汽车部件有限公司 宁德福然德 指 宁德福然德供应链有限公司 马鞍山福然德 指 马鞍山福然德供应链管理有限公司 上海然晟 指 上海然晟金属科技有限公司 上海复岁 指 上海复岁供应链有限公司 上海华汽 钢 指 上海华汽钢供应链有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 福然德股份有限公司 公司的中文简称 福然德 公司的外文名称 Friend Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 FRIENd 公司的法定代表人 崔建华 成立日期 2004年07月08日 住所 上海市宝山区潘泾路3759号 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 崔倩 陈慧莉 联系地址 上海市宝山区友谊路1518弄永景国际 大厦1号楼12楼 上海市宝山区友谊路1518弄永 景国际大厦1号楼14楼 电话 021-66898585 021-66898558 传真 021-66898889 021-66898889 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 上海市宝山区潘泾路3759号 公司注册地址的邮政编码 200949 公司办公地址 上海市宝山区友谊路1518弄永景国际大厦1号楼10-16F 公司办公地址的邮政编码 201999 公司网址 www.scmfriend.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市宝山区友谊路1518弄永景国际大厦1号楼14 楼 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 福然德 605050 不适用 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 曹小勤、义国兵 报告期内履行持续督导职责的 名称 中信建投证券股份有限公司 保荐机构 办公地址 北京市东城区朝阳门内大街2号凯恒中心B 座三层 签字的保荐代表 人姓名 高吉涛、赵亮 持续督导的期间 2020/9/24-2022/12/31 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年 同期增减(%) 2018年 营业收入 6,688,814,505.70 5,480,958,237.47 22.04 5,612,857,241.43 归属于上市公司 股东的净利润 306,942,795.14 279,166,138.36 9.95 294,563,463.52 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 277,399,423.85 249,546,344.41 11.16 259,850,414.77 经营活动产生的 现金流量净额 100,307,414.02 409,790,240.19 -75.52 228,969,166.09 2020年末 2019年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2018年末 归属于上市公司 股东的净资产 2,900,675,690.50 1,823,902,002.82 59.04 1,544,735,864.46 总资产 5,447,176,997.72 3,818,262,073.99 42.66 3,057,550,992.67 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.81 0.78 3.85 0.82 稀释每股收益（元／股） 0.81 0.78 3.85 0.82 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.73 0.69 5.80 0.72 加权平均净资产收益率（%） 14.15 16.57 减少2.42个百 分点 21.08 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 12.78 14.82 减少2.04个百 分点 18.59 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 940,417,102.07 1,531,493,684.22 1,811,256,171.56 2,405,647,547.85 归属于上市公 司股东的净利 润 45,970,922.98 66,450,691.87 85,298,758.56 109,222,421.73 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 后的净利润 40,401,472.58 46,973,292.38 84,538,843.49 105,485,815.40 经营活动产生 的现金流量净 额 -369,471,009.41 181,704,793.08 -87,476,044.92 375,549,675.27 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如 适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 260,556.44 -15,935.40 -27,880.81 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 40,709,047.97 35,737,178.36 43,579,502.41 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 4,217,843.00 3,251,174.66 1,415,757.51 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融 负债和其他债权投资取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 58,442.34 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 309,416.53 528,126.01 1,245,106.04 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 63,868.04 少数股东权益影响额 -4,702,679.92 -38,906.00 -3,536.77 所得税影响额 -11,314,680.77 -9,841,843.68 -11,554,341.97 合计 29,543,371.29 29,619,793.95 34,713,048.75 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要服务或产品 公司主营业务为中高端汽车、家电等行业企业或其配套厂商提供完整的钢材物流供应链服务， 包括采购、加工、仓储、套裁、包装、运输及配送等服务，以及相应的技术支持服务。公司提供 钢材物流供应链服务的产品载体主要有：镀锌钢、冷轧钢、热轧钢、电工钢、彩涂钢、铝板等钢 材和铝材的卷料或板料；相关产品被用于中高端汽车及家电制造业等金属零部件的生产。 公司销售的产品按是否经过加工分为加工配送类料料和非加工配送类材料，具体产品分为镀 锌钢、冷轧钢、热轧钢、电工钢、彩涂钢、铝板等卷料或板料，主要产品用途如下： 序号 产品名称 用途 加工配送类 1 镀锌板（带）、冷轧板（带）、热轧板（带）、 彩涂板（带）、铝板 汽车零部件、家电制造 2 无取向电工钢带 电机制造（汽车、家电等） 非加工配送类 1 镀锌板卷、冷轧板卷、热轧板卷 汽车零部件配套、家电制造、贸易 2 电工钢卷（无取向/有取向） 电机制造、电梯制造、贸易 3 彩涂板卷 工业厂房建造、贸易 （二）公司经营模式 公司通过多年的经营积累，利用自身上下游资源优势、综合服务能力和品牌优势，在钢材物 流供应链服务模式方面逐步实现创新转型发展，最终形成钢材物流供应链整体市场服务的竞争优 势。 公司上游整合宝武钢铁集团、首钢集团、邯宝钢铁、鞍钢蒂森克虏伯、本钢集团、唐山钢铁 集团等知名钢材生产企业，下游服务上汽大众、上汽通用、上汽乘用车、一汽大众、长安福特、 沃尔沃、吉利汽车、江铃汽车、LG、三菱、长虹、大金等国内外知名整车和家电企业配套商等终 端用户，利用自身的规模化、信息化、品牌化等优势，采用组合备库、集中下料、合理套裁等技 术，将上游钢厂的“批量性、标准化、集约性和强计划性”生产特点以及下游终端客户的“多样 性、流程化、高时效、低库存”需求结合起来，为汽车、家电行业提供最佳供应链解决方案。 公司在提供物流供应链服务时，专注于物流价值链中的核心部分，以获得企业良好的经营效 益。整个业务涵盖了信息流、物流和资金流的流动过程，具体业务流程如下： 公司打破了钢铁物流传统的模式，利用自身规模化、信息化、品牌化优势，形成了具有高效、 透明、灵活等特色的供应链体系。福然德经营模式与传统钢贸经营模式区别情况如下： 除上述供应链服务模式外，公司还经营部分来料加工、仓储业务，对于来料加工业务，公司 仅提供加工服务，收取加工费，不承担与产品相关的其他风险。 （三）行业情况 1、公司所处行业 公司属于钢铁物流供应链行业，按照证监会公告的《上市公司行业分类指引》（2012年修订） 分类标准，公司属于“G交通运输、仓储和邮政业”第58大类“装卸搬运和运输代理业”（行业代码： G58）。 2、汽车钢铁物流行业概况 汽车钢铁物流是我国钢铁物流业的主要分支之一，是一个复杂程度较高的技术密集型、人才 与知识密集型专业服务型行业，其服务内容主要针对钢厂至汽车生产厂商及其相关配套零部件生 产企业之间的汽车钢的采购入库、运输、仓储、包装、流通加工、配送、信息共享平台以及最小 化库存管理等增值服务。 汽车钢铁物流继承了物流行业及钢铁物流行业所有特质的同时，自身具有一定的特殊性，主 要表现在：汽车钢铁物流企业以围绕在整车厂及相关配套零部件生产企业周围提供服务为主，拥 有更明显的区域性；在面对客户生产计划的不确定需求时，要求汽车钢铁物流企业拥有更高的配 送时效性；由于钢厂出厂的汽车用钢通常是标准化的卷材形式，需要汽车钢铁物流企业在物流过 程中拥有更强的流通加工能力，即按照用户要求将钢材加工成指定形状、规格的半成品或成品， 并及时按要求发送给下游生产厂商。 随着我国汽车制造行业的不断成熟，行业内竞争加剧，汽车制造企业在加强自身核心业务的 同时，有将其非核心业务进行外包的趋势，以降低经营成本从而获得更强的竞争优势。近年来降 低物流成本已成为众多汽车生产企业的广泛诉求，越来越多的汽车制造厂商开始剥离自己的物流 部门成立专业的物流企业，或者寻求第三方物流企业开展汽车钢铁物流业务，汽车钢铁物流已经 成为我国汽车生产企业提高生产效率和降低成本的重要行业。 3、汽车钢铁物流市场情况 目前钢材是汽车制造的主要原料，涉及包括钢板（冷轧板、热轧板、镀锌板等）、优质钢棒 材（包括碳素结构钢、合金结构钢、弹簧钢、易切钢、冷镦钢、耐热钢等）、钢带、型钢、管材 等众多钢材品种，同时汽车工业也是我国最主要的三大用钢领域之一。 汽车工业是我国最重要的产业之一，在制造业中占有很大比重，对工业结构升级和相关产业 发展有很强的带动作用。近年来我国汽车行业处于稳定发展阶段，据中国汽车工业协会的数据显 示，2020年中国汽车产销量分别达到2,522.50万辆和2,531.10万辆，连续12年汽车产销量位居全球 第一。 依托于下游汽车行业的庞大市场，近年来汽车行业的用钢需求也得到持续稳定发展。同时， 随着产业链上游钢厂批量化生产与下游汽车相关生产企业对钢材规格、去库存等“个性化”需求 等因素造成的行业特殊性，以及上游产量与下游需求的不断增长，我国汽车钢铁物流行业具有蓬 勃的发展机会，具有较大的市场需求和广大的发展空间。 4、公司的行业地位及市场占有率 大型的汽车钢材物流供应链公司与国内主流汽车制造企业或上游钢铁制造企业逐渐形成了较 稳定的合作关系。根据行业目前发展趋势，未来领先的大型汽车钢材物流供应链企业或将继续整 合中小型物流企业，行业整体集中度将进一步提高。 根据网络公开信息查询，按生产一辆轿车需要耗费的钢材总量为1.16吨，SUV和MPV乘用车 的钢材单耗为1.55吨，交叉型乘用车的平均单车耗钢量为0.88吨，货车的平均单车耗钢量为4.13吨， 按照前瞻产业研究院整理公布的我国汽车用钢中，汽车板材约占整体用钢的52%左右，按此计算，2020年汽车钢板需求量约为2,500万吨，按39.50%的分销比例计算（数据来源：根据《中国冶金报》 公布数据），通过分销渠道销售量约为1,000万吨；2020年福然德汽车钢材销售量约75万吨，按上 述比例计算约占全国汽车汽车钢材分销量的比例约7.5%。鉴于目前我国汽车钢铁物流行业企业众 多，福然德属于目前国内领先的汽车钢材第三方物流供应链服务商之一。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 公司主要资产变化情况详见本报告“第四节、经营情况分析与讨论之二之（三）资产、负债 情况分析”。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、显著的行业地位和品牌优势 福然德是国内 领先的 第三方钢材物流供应链服务商 之一 ，全年 各类 汽车家电行业 配送销售量 达 100 万吨以上，行业地位优势明显。此外，公司是中国钢材加工十强企业、中国钢材销售五十强 企业。较强的行业地位为公司在保持与上下游持续稳定的业务关系、业务拓展以及保持持续盈利 能力等方面提供了有效保障。 此外，作为第三方钢材物流供应链服务商，公司通过专业化的管理，用高效规范的服务形成 企业的核心竞争力。公司先后获得多项企业荣誉，在提升公司品牌知名度的同时增强了公司市场 竞争力，并赢得了更多客户的信任， 近 年 来 公司获得的 主 要 荣誉如下： 荣誉名称 颁发机构 颁发时间 《钢板剪切加工中心建设与管理规范》团体标准 第一起草单位 中国金属材料流通协会 2020年11月 2019年度板材销售十强企业 2020年11月 2019年度板材加工十强企业 2020年11月 2019年度板材仓储十强企业 2020年11月 2019年度板材创新企业 2020年11月 2019年度板材优秀服务企业 2020年11月 2015- 2020年度钢铁产业链发展功勋企业 2020年9月 2019 - 2020 年度钢铁产业标准化工作示范企业 2020年9月 2019 年度钢材销售五十强企业 2020年9月 《汽车板材料物流配送服务技术规范》团体标准 第一起草单位 2020年7月 2018年度中国板材加工示范十强企业 2019年8月 2018年度中国板材行业销售二十强企业 2019年8月 《钢铁流通企业经营管理分级评定》AAAAA级 2019年7月 2018年度中国钢材销售五十强企业 2019年6月 2018年度中国钢铁供应链建设示范企业 2019年6月 2018年度中国钢铁产业标准化工作先进单位 2019年6月 《冷轧汽车板（带）加工配送规范》团体标准第 一起草单位 2019年3月 《汽车板加工配送》团体标准起草单位 2018年9月 2020上海服务业企业100强 上海市企业联合会 上海市企业家协会 2020年8月 2020上海民营企业100强 2020年8月 2020上海民营服务业企业100强 2020年8月 2019上海民营企业100强 2019年8月 2019上海民营服务企业企业100强 2019年8月 2019上海服务企业100强 2019年8月 2018上海民营服务业企业100强（27名） 2018年8月 2018上海服务业企业100强 2018年8月 2017上海民营服务业企业100强（26名） 2017年8月 2017上海服务业企业100强 2017年8月 2018上海企业100强 上海市企业家协会 上海市经济团体联合会 2018年8月 2017上海企业100强 2017年8月 2016上海企业100强 2016年8月 2018年度上海宝山工业园区经济贡献金奖 上海宝山工业园区管理委员会 2019年1月 2017年度上海宝山工业园区经济贡献金奖 2018年2月 宝山区2019年度经济发展突出贡献奖 中共上海市宝山区委员会 上海市宝山区人民政府 2020年2月 宝山区2018年度经济工作突出贡献一等奖 2019年2月 宝山区2017年度经济工作突出贡献二等奖 2018年1月 诚信自律企业 上海市宝山区质量协会 2020年9月 诚信自律企业 2017年12月 上海市宝山区质量协会副会长单位 2017年12月 上海市和谐劳动关系达标企业 上海市人力资源和社会保障局 上海市总工会 上市市企业联合会/上海市企业 家协会 上海市工商业联合会 2019年5月 2019年度上海市宝山区区长质量奖 上海市宝山区人民政府 2019年10月 宝山区和谐劳动关系达标企业 2019年5月 工人先锋号 上海市总工会 2019年4月 工人先锋号 长春市总工会 2020年6月 2020 年中国服务业企业 500 强 中国企业联合会/中国企业家协 会 2020年9月 2020年上海市先进质量管理方法20佳 苏浙皖赣沪市场监督管理局 2020年9月 2、优秀的综合服务能力 （ 1）业务模式优势 公司的综合服务能力首先体现在其业务模式方面。公司致力于打造中国 领先的 钢材物流供应 链解决 方案提供商。在业务模式上，公司打破了汽车钢铁物流基材供应商与整车厂商、家电厂商 或其配套商等终端用户 “ 一 对 一 ” 、 “ 一对多 ” 或 “ 多对一 ” 供应的传统模式，利用自身规模化、 信息化、品牌化优势，整合上游钢厂资源和下游终端用户需求，形成上游钢材基材供应商与终端 用户 “ 多对多 ” 的供应链体系。 公司为上千家配套商提供汽车、家电钢材物流供应链服务，利用自身的规模化、信息化、品 牌化等优势，采用组合备库、集中下料、合理套裁等技术，将上游钢厂的 “ 批量性、标准化、集 约性和强计划性 ” 生产特点以及下游终端客户的 “ 多样性、流程化、高时效、低库存 ” 需求结合 起来，提供汽车、家电行业钢铁物流供应链最佳解决方案。 （ 2）服务中小终端客户的能力 除服务于主流整车、家电生产商 或 其配套商外，福然德还为千余家中小型终端客户提供钢材 的加工配送等供应链服务。该类客户订单品种繁多、单次订单需求量小，而上游钢材生产企业由 于其 “ 大生产 ” 的生产特点，一般生产标准规格的金属材料，产品按客户需求组织生产难度较大， 且一般只接受大额批量采购订单，若中小客户直接向钢厂采购则难以满足其多品种需求，且由于 需求量小，其采购成本较高。福然德可利用其自身行业地位、 规模化采购优势、资金优势及业务 管理能力，整合众多中小客户的零散需求，批量性的向上游钢材生产企业集中采购，从而在满足 中小客户多品种、小订单需求的同时，能提供给客户较优惠的销售价格。 （ 3）广泛 且合理 的业务布局 公司的综合服务能力其次体现在其业务布局方面。公司服务的下游行业主要为汽车整车厂配 套商，公司整体业务布局围绕主流整车制造企业生产基地 “ 临厂而建 ” ，最大限度的贴近整车主 机厂，从而为终端客户提供更优质、高效的钢材物流供应链服务。目前公司在上海、重庆、长春 建 有 生产基地，在南昌、佛山、青岛、成都、无锡、合肥 、马鞍 山 等地设立销售子公司或办事处， 同时 ，公司还将继续扩展自身业务布局， 目前公司 已在宁德、开封、武汉等地 新建 加工配送中心， 已 形成 “ 六大生产基地，辐射全国的营销网络 ” 的业务布局，为全国主流汽车制造配套商提供一 流的汽车 用 钢供应链服务。 （ 4）较强保供能力 公司的综合服务能力还体现在其 “ 保供能力 ” 。由于汽车制造企业强计划性的特点，及时高 效、保质、保量的向汽车制造配套商供应原材料是汽车钢材物流供应链行业的基本能力，即保供 能力。福然德 通过多年的发展和经验积累，一方面上游与国内主要的汽车钢材生产商建立了稳固 的战略合作关系，能够提供各个钢厂不同规格、不同型号、不同特性的钢材原料，另一方面，目 前公司在上海、重庆、长春三个生产基地配备 30 条生产线，年加工能力约 100 万吨左右，可加工钢 材品类多达 数百 种，另外，公司在武汉、开封、宁德 新 建生产基地，能够最大限度的满足客户对 产品的不同需求 ， 保证钢材物流供应链服务的及时性、高效性，同时实现客户 “ 低库存 ” ，甚至 “ 零库存 ” 。 3、信息化优势 信息化管理是现代物流供应链行业 的核心竞争力之一，信息化技术广泛应用于采购、仓储、 加工、运输、销售等供应链各个环节中。公司坚定信息化建设道路，以保证公司所采用的信息化 技术处于行业前沿，公司自 2005 年开始推广信息化建设，经过 10 余年的系统迭代、完善，由原来 的单一进销存系统，逐步进化到目前的加工贸易一体化系统，目前公司的信息化系统涵盖采购管 理、库存管理、销售管理、加工管理、运输管理、财务管理、系统预警等多个模板功能，最大程 度的满足客户对准确、及时、高效的物流供应链服务要求，同时提升公司管理效率。 4、稳定的上下游资源 通过十余年的服务和开拓 ，公司凝聚了千余家稳定客户，并与国内主流汽车配套商、家电生 产企业建立了战略合作，形成了公司稳定的上下游资源优势。 在上游，只有具备一定规模实力的钢铁物流供应链服务商才能成为大型钢铁企业的 战略服务 商，直接对接钢铁制造厂商。经过多年的经营积累，福然德的经营规模不断扩大，品牌影响力不 断提升，福然德目前已与多家主流汽车、家电钢材生产企业建立了稳固的战略合作关系。目前， 福然德是宝武钢铁集团汽车板材的稳定服务商，是宝武钢铁集团彩涂、无取向电工钢产品认证经 销商，是首钢集团汽车板材战略服务商，是邯宝钢铁、鞍钢蒂森克虏伯、本 钢集团 、唐山钢铁集 团 的汽车板年度协议服务商。 在下游，公司 在 汽车制造商新车型研发阶段即参与介入其车身材料的研发认证过程，认证通 过 后，公司即 成为整车主机厂 或其配套生产企业 稳定的车身板材供应商，目前公司已成为上汽大 众、一汽大众、 上汽乘用车、 上汽通用、长安福特、 沃尔沃、 吉利汽车、江铃汽车等多个中高端 合资品牌及自主品牌汽车配套 商 汽车钢板的稳定供应商。 5、先进的经营理念 福然德是国内较早引入 EVI （ EarlyVendorInvolvement ，即 “ 用户引导需求 ” ）经营理念的第三 方 钢材 物流供应链服务 商，该理念指的是材料制造商或分销商介入下游用户的早期研发阶段，充 分了解用户对原材料性能的要求，从而为客户提供更高性能的材料和个性化的服务。做为上游钢 厂及下游汽车生产企业连接的桥梁，通过该理念，公司一方面通过自身在汽车板材的行业地位、 品牌影响力和公信力，按下游用户要求为客户推荐、匹配各钢厂、各规格的适用钢材，并通过试 模等方式，助力上游钢材生产企业在汽车整车厂商取得高强钢板或其他产品的认证；另一方面， 福然德在汽车整车厂的早期研发阶段即与上游钢材生产企业一同参与到认证、试模及供应链管控 等各环节中去，从而提前形成最 有效的 材料供应链方案 ，确保产品质量稳定、成本降低、提高用 户粘度并提升市场份额。 另外，为更加及时的响应客户需求，公司对部分客户实现 JIT （ JustInTime ）的供货模式，即以 小时为单位配送货物，在满足客户 “ 保供 ” 的前提下，实现客户 “ 低库存 ” 甚至 “ 零库存 ” 生产 需求，同时提供完善的售后服务。 6、规模化经营优势 福然德目前是国内 具有领先 规模的 第三方钢材物流供应链解决方案提供商之一，全年 汽车家 电类 钢材配送销售量达 100 万吨以上。公司集中众多下游客户需求，集中向上游钢厂采购，其采购 规模较单个下游客户直接采购 量大，因此能提升其对钢厂的议价能力，获得较强成本优势，同时 规模化经营也降低了公司自身的经营风险。 7、经营团队稳定高效 经过多年的经营发展和人才培养，公司目前形成了一支稳定、高效、执行力强的管理和经营 团队，对行业具有较深的理解和洞察力，形成了公司的核心管理团队。另外，公司在上海、重庆、 长春、无锡、南昌 、成都 等地拥有营销人员近百人，为公司在全国的业务开发和客户关系维护打 下坚实的基础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020 年度，公司按照既定的战略发展目标，继续专注于汽车家电钢材的供应链服务，积极应 对新冠肺炎疫情给公司经营带来 的 不利影响，深耕老客户、拓展新用户和新市场，深挖客户需求， 保持公司业务持续增长，积极推进募投项目建设，减缓产能压力 , 加大营销辐射区域，发挥规模优 势，继续强化公司核心竞争力，通过内部培训增强团队凝聚力，提升公司综合服务能力，同时通 过优化公司内部组织架构，保持公司内部各职能部门处于稳定、有序、高效的运转， 2020 年取得 了 团队建设、经营提升、利润增长的好成绩。 1、顺利完成IPO首发上市 2020年9月，经中国证券监督管理委员会《关于核准福然德股份有限公司首次公开发行股票的 批复》（证监许可〔2020〕1970号）核准，公司获准向社会公开公司民币普通股（A股）股票75,000,000 股，每股面值1元。2020年9月15日，公司实际向社会公开公司民币普通股（A股）股票75,000,000 股，应募集资金总额817,500,000.00元，减除发行费用人民币47,734,905.65元（不含税）后，募 集资金净额为769,765,094.35元。其中，计入实收股本75,000,000元，计入资本公积－股本溢价 694,765,094.35元。 公司于2020年9月24日成功于上海证券交易所挂牌上市。 2、克服疫情的不利影响 2020年上半年，公司实现营业收入247,191.08万元，同比减少0.38%；实现净利润11,734.28 万元，同比减少10.13%，主要原因为2020年上半年新冠肺炎疫情导致的下游需求不足，从而对公 司2020年上半年经营产生一定影响。 公司管理团队带领全体员工众志成城，克报时艰，紧跟党中央和各级政府的号召，只争朝夕， 经公司全体员工下半年的努力，2020年全年实现营业收入668,881.45万元，同比增长22.04%；实 现归属母公司所有者的净利润为30,694.28万元，同比增长9.95%；归属于母公司扣除非经常性损 益后的净利润为27,739.94万元，同比增长11.16%。 3、推进募投项目建设 公司上市募集资金主要用于公司开封、武汉、宁德三个新加工基地、上海加工基地设备技术 升级、公司信息化及营销网络建设项目及补充流动资金。公司积极推进募投项目的建设，至本年 度末，三个加工基地建设基本完成土建和设备调试工作、上海加工基地技改也已完成；新加工基 地的正式投产对于公司的生产效率、产品质量、区域覆盖都将起到了积极作用，有利于巩固公司 现有市场和开拓新市场，促使公司营业收入稳步增长，进而提高公司的盈利能力。 4、增强规模效应，扩大业务辐射范围 以公开上市为福然德新出发起点和发展新契机，公司将充分利用自身规模效应、先进的质量 及信息管理体系、业内知名度等核心优势，根据汽车主机厂、相关下游大型钢铁消费企业的分布 来选择增设子公司或办事处，同时随着开封、武汉及宁德等地加工配送中心的陆续投产，进一步 完善了公司业务网络及加工配送中心的布局。郑州（临近开封）、武汉及宁德均属于我国重要的 交通枢纽，上述项目实施完成后，公司将进一步提升自身规模、加工能力及业务辐射范围，同时 也有助缩短客户订单响应时间，大幅提升对下游客户供货的及时性和多样性。 5、设备升级，继续保持引领汽车板加工的技术优势 2020年公司与国内知名的设备制造商江苏亚威机床股份有限公司技术合作，建成并投产上海 宝山地区第一条汽车铝板加工落料线，现已投入到新能源汽车铝板加工生产中；同时，公司与该 设备制造商合作研发国产第一条激光切割落料线，截至本报告报出日，该设备已完成主体安装， 目前已进入设备调试阶段，该线是国内第三条激光切割落料线，相比较其他公司国外引进的两条 激光落料线，公司该生产线具生产效率高、投资成本低、维修便利等优势，让公司在汽车板供应 链服务中保持生产技术优势。 6、开拓新兴市场 公司利用现有供应链服务能力的综合优势，积极拓展新能源汽车及其他新兴市场。（1）结合 汽车轻量化、节能减排等理念的出现，传统汽车产业的升级，再加上新能源汽车的多重需求，汽 车制造行业对汽车用铝材的需求逐步增加，汽车车身、覆盖件及其他零部件中铝合金的渗透率也 在不断增大，2020年度公司汽车铝板配送业务收入6,131.38万无，同比增长比例为47.87%；（2） 同时公司利用钢厂采购资源和销售渠道，加大新基建行业的配送服务，2020年公司钢构行业配送 业务收入31,860.91万元，同比增长比例为25.36%。 7、完成董事会、监事会换届选举工作，完成高级管理人员换届选举工作 公司于2020年6月8日召开了第一届董事会第十八次会议、第一届监事会第十四次会议，分 别审议通过《关于公司董事会提前换届暨选举公司第二届董事会非独立董事、独立董事的议案》、 《关于公司监事会提前换届暨提名公司第二届监事会监事的议案》。公司于2020年6月24日召 开2020年第二次临时股东大会，审议通过董事会、监事会换届选举的议案。同时，公司于2020 年6月24日召开第二届董事会第一次会议完成换届选举及高级管理人员续聘。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，在公司董事会及全体福然德员工共同努力下，公司实现了营业收入、净利润等经 济指标稳健增长。2020年公司实现营业收入668,881.45万元，同比增长22.04%；实现归属母公 司所有者的净利润为30,694.28万元，同比增长9.95%；归属于母公司扣除非经常性损益后的净 利润为27,739.94万元，同比增长11.16%。；截至2020年末，公司总资产544,717.70万元，同 比增长42.66%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 6,688,814,505.70 5,480,958,237.47 22.04 营业成本 6,209,953,729.63 4,965,018,540.68 25.07 销售费用 27,159,525.18 107,046,576.22 -74.63 管理费用 43,655,022.59 45,126,017.41 -3.26 研发费用 1,481,510.10 651,170.44 127.51 财务费用 9,334,253.71 11,925,213.97 -21.73 经营活动产生的现金流量净额 100,307,414.02 409,790,240.19 -75.52 投资活动产生的现金流量净额 -453,929,420.51 -119,488,072.53 279.90 筹资活动产生的现金流量净额 338,870,318.48 -228,708,984.07 -248.17 销售费用：本年度销售费用下降较大的原因，是原计入销售费用下的销售运费，在新收入准 则下作为合同履约成本，列报为营业成本； 研发费用：本年度增加研发费用，主要系公司与江苏亚威机床股份有限公司合作研发激光落 料线过程中增加的差旅和物料费用支出； 经营活动产生的现金流量净额：本年度四季度销售增长的同时，客户信用期内欠付货款增加， 以及年末客户订单增长支付钢厂预付货款增加所致； 投资活动产生的现金流量净额：2020年度募集项目建造过程中支付工程款、设备款所致； 筹资活动产生的现金流量净额：主要是上市募集资金入账列报所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2020年公司主营业务收入6,688,814,505.70元，同比增长22.04%；2020年公司主营业务成 本6,209,953,729.63元，同比增长25.07%。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 供应链 服务 6,684,971,270.80 6,207,623,139.24 7.14 22.05 28.08 减少 2.25个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 加工配 送 3,466,901,402.27 3,107,487,195.71 11.57 20.63 23.80 减少 2,93个 百分点 非加工 配送 3,156,887,456.83 3,063,141,507.06 3.06 23.76 26.77 减少 2.51个 百分点 来料加 工及其 他 61,182,411.70 36,994,436.47 65.38 16.17 0.96 增加 21.65 个百分 点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 东北 457,702,288.73 44.12 华北 35,239,333.52 55.90 华东 5,231,685,633.40 21.07 华南 279,569,088.29 36.11 华中 254,350,709.45 7.64 西北 38,666.18 -99.92 西南 426,385,551.23 31.27 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司按产品类别、品种及规格进行成本核算，未分客户进行成本的分摊或估算，主营分地区 情况仅列示收入金额，未列未分地区对应的成本、毛利率及变动数据。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本 构成 项目 本期金额 本期 占总 成本 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 本期 金额 较上 情 况 说 比例 (%) 例(%) 年同 期变 动比 例(%) 明 供应链 服务服 务 材料 6,050,878,783.88 97.47 4,895,018,764.68 98.63 23.61 供应链 服务 直接 人工 12,331,654.66 0.20 11,778,840.01 0.24 4.69 供应链 服务 制造 费用 55,535,441.09 0.89 56,239,269.68 1.13 -1.25 供应链 服务 运费 88,877,259.61 1.43 - - 分产品情况 分产品 成本 构成 项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情 况 说 明 加工配 送 材料 3,033,521,919.06 97.62 2,478,759,939.51 98.75 22.38 加工配 送 直接 人工 6,203,055.68 0.20 5,773,314.29 0.23 7.44 加工配 送 制造 费用 24,669,603.60 0.79 25,603,393.81 1.02 -3.65 加工配 送 运费 43,092,617.37 1.39 非加工 配送 材料 3,017,356,864.82 98.51 2,416,258,825.17 100.00 24.88 非加工 配送 运费 45,784,642.24 1.49 来料加 工及其 他 直接 人工 6,128,598.98 16.57 6,005,525.72 16.39 2.05 来料加 工及其 他 制造 费用 30,865,837.49 83.43 30,635,875.87 83.61 0.75 成本分析其他情况说明 公司加工配送和非加工配送业务的成本构成以原材料为主，2020年度原材料成本金额增加， 主要因为销售收入增长，与销售收入增长比例保持一致。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 公司前五名客户销售额70,178.73万元，占年度销售总额10.49%；其中前五名客户销售额中 关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 公司前五名供应商采购额510,597.95万元，占年度采购总额78.05%；其中前五名供应商采 购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 3. 费用 √适用 □不适用 报告期内销售费用27,159,525.18元，同期比较减少79,887,051.04元，主要原因是本年度 销售运费88,877,259.61元，按新收入准则下，作为合同履约成本，剔除该事项影响当期销售费 用实际增长8,990,208.57元，增长比例为8.40%。销售费用列支主要类别为职工薪酬，报告期无 重大变化。 报告期内管理费用43,655,022.59元，同期比较下降比例3.26%，管理费用主要类别为职工 薪酬、折旧费和无形资产摊销、差旅费和业务招待费等，报告期内差旅费有所减少，其他列支项 目无重大变化。 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,481,510.10 本期资本化研发投入 研发投入合计 1,481,510.10 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.02 公司研发人员的数量 4 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.85 研发投入资本化的比重（%） (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 公司本年度经营活动产生的现金流量净额100,307,414.02元，与上年度经营活动产生的现金 流量净额409,790,240.19元比较减少金额为309,482,826.17元，减少比例为75.52%，主要原因 为公司第四季度销售金额同期比较增幅较大，客户信用期内应收账款相应增加，以及本年末客户 订单增长导致期末预付钢厂订货款增加，导致当期经营活动产生的现金流量净额减少。 公司本年度投资活动产生的现金流量净额为-453,929,420.51元，同期比较净流出金额较大， 主要原因为公司上市募集资金项目投资强度加大，导致本年度投资支出较大。 公司本年度筹资活动产生的现金流量净额338,870,318.48元，主要原因为上市募集资金流入 列报，同时公司为减少公司财务成本，提前归还了银行短期借款，总体表现为筹资活动产生的现 金流量净额增加。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说 明 交易性金融 资产 271,000,000.00 4.98 - - 100.00 说明 1 应收票据 472,027,363.29 8.67 135,700,125.53 3.55 247.85 说明 2 应收账款 1,021,432,872.86 18.75 758,006,925.67 19.85 34.75 说明 3 预付款项 922,591,668.85 16.94 606,987,331.23 15.90 52.00 说明 4 其他应收款 3,917,151.70 0.07 1,053,298.26 0.03 271.89 说明 5 存货 851,119,447.86 15.62 623,846,112.57 16.34 36.43 说明 6 其他流动资 产 113,464,667.50 2.08 13,475,450.62 0.35 742.01 说明 7 固定资产 429,258,582.05 7.88 194,890,795.89 5.10 120.26 说明 8 在建工程 6,279,251.64 0.12 205,721,218.01 5.39 -96.95 说明 9 短期借款 70,000,000.00 1.29 266,137,687.50 6.97 -73.70 说明 10 应付票据 2,033,320,000.00 37.33 1,378,350,000.00 36.10 47.52 说明 11 应付账款 143,599,374.98 2.64 103,783,657.58 2.72 38.36 说明 12 预收款项 - 101,732,342.65 2.66 -100.00 说明 13 合同负债 127,944,543.19 2.35 - - 100.00 说明 14 其他应付款 4,818,661.05 0.09 859,594.57 0.02 460.57 说明 15 其他流动负 债 16,632,790.61 0.31 - - 100.00 说明 16 资本公积 1,393,493,069.65 25.58 698,662,177.11 18.30 99.45 说明 17 盈余公积 103,456,398.69 1.90 75,038,474.91 1.97 37.87 说明 18 未分配利润 968,726,222.16 17.78 690,201,350.80 18.08 40.35 说明 19 其他说明 说明1：期末中国农业银行“金钥匙·安心快线”天天利滚利第2期开放式人民币理财产品 未赎回； 说明2：本期末公司未到期且未提前终止应收票据增加； 说明3：本年度4季度公司销售同比增长较大，信用期类客户欠付货款增加； 说明4：期末客户订单增加，导致公司向供应商采购预付款金额增加； 说明5：应收暂付款项中南昌福然德对南昌江铃集团财务公司的存款增加； 说明6：公司订单增加导致采购库存量增加； 说明7：主要原因为公司利用募集的闲置资金进行理财，期末未到期赎回所致。 说明8：募集资金投资项目达到可使用状态后从在建工程转为固定资产增加所致； 说明9：募集资金投资项目达到可使用状态后从在建工程转为固定资产所致； 说明10：公司募集资金补充流动资金后，提前归还银行借款所致； 说明11：公司订单增长向钢厂支付采购款增加所致； 说明12：订单和销售增长后向供应商采购增加导致欠付材料款、运费增加； 说明13：新收入准则调整影响，公司自2020年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计 准则第14号——收入》所致； 说明14：新收入准则调整影响，公司自2020年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计 准则第14号——收入》所致； 说明15：主要为子公司临时对外的资金拆借； 说明16：为采购待转销增值税，公司自2020年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计 准则第14号——收入》所致； 说明17：为本年度公司上市募集资金超出股本外金额记入资本公积所致； 说明18：为本期实现利润计提盈余公积所致； 说明19：为本年度实现净利润所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 其他货币资金 583,725,896.10 票据保证金、票据池保证金 应收票据 377,094,935.69 质押用于开立银行承兑汇票 其他流动资产 99,000,000.00 理财产品、结构性存款 投资性房地产 11,267,837.70 综合授信抵押 固定资产 91,540,007.91 综合授信抵押 无形资产 45,695,588.06 综合授信抵押 合计 1,208,324,265.46 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1 、 近三年公司主营收入分析 公司为汽车和家电行业制造企业提供各类钢材供应链服务， 2020 年取得较好的业务增长，主 营业务收入 668,497.13 万元，增长比例为 20.0 5 % ，其中汽车行业销售收入 399,355 .24 万元， 同 比 增长比例为 15.7% ；近三年公司主营收入分析数据如下表： 金额单位：万元 行业 （未完）  |