[年报]宏创控股:2020年年度报告
原标题:宏创控股:2020年年度报告 山东宏创铝业控股股份有限公司 2020年年度报告 2021年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人赵前方先生、主管会计工作负责人刘兴海先生及会计机构负责 人(会计主管人员)高翠霞女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、 完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承 诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、 预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告“经营情况讨论与分析” 中“公司未来发展的展望”部分，描述了公司未来经营可能面临的主要风险， 敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义................................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要.................................................................................................................................................................. 9 第四节 经营情况讨论与分析 .................................................................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 28 第六节 股份变动及股东情况 .................................................................................................................................................... 42 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................................................................ 47 第八节 可转换公司债券相关情况 ............................................................................................................................................. 48 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................................................................... 49 第十节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 56 第十一节 公司债券相关情况 .................................................................................................................................................... 62 第十二节 财务报告 ................................................................................................................................................................... 63 第十三节 备查文件目录 .......................................................................................................................................................... 151 释义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/母公司/本企业 指 山东宏创铝业控股股份有限公司 会计师事务所/注册会计师 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《山东宏创铝业控股股份有限公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 山东宏桥 指 山东宏桥新型材料有限公司 宏程铝业 指 邹平县宏程铝业科技有限公司 鸿博铝业 指 滨州鸿博铝业科技有限公司 宏卓铝业 指 邹平宏卓铝业有限公司 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 元(万元) 指 人民币元(人民币万元) 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 宏创控股 股票代码 002379 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东宏创铝业控股股份有限公司 公司的中文简称 宏创控股 公司的外文名称（如有） Shandong Hongchuang Aluminum Industry Holding Company Limited 公司的外文名称缩写（如 有） HongChuang 公司的法定代表人 赵前方先生 注册地址 山东省滨州市博兴县经济开发区兴业四路南100米 注册地址的邮政编码 256500 办公地址 山东省滨州市博兴县经济开发区新博路以东、三号干渠桥以北 办公地址的邮政编码 256500 公司网址 www.hongchuangholding.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 肖萧 联系地址 山东省滨州市博兴县经济开发区新博 路以东、三号干渠桥以北 电话 0543－2161727 传真 0543－2161727 电子信箱 [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 91371600724984340K 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 公司原控股股东于荣强先生将其持有的261,096,605股公司股份转让给山 东宏桥新型材料有限公司(以下简称“山东宏桥”)，并于2016年5月16日与中 国宏桥集团有限公司（证券代码：01378.HK）控制的全资子公司之孙公司山东 宏桥签署了《股份转让框架协议》；2016年7月1日，于荣强先生与山东宏桥 签署了《股份转让框架协议之补充协议》，2017年1月19日，于荣强先生与山 东宏桥签署了《股份转让协议》，将其持有的261,096,605股公司股份转让给山 东宏桥，占总股本比例28.18%。 根据以上协议安排，于2017年4月21日完成了过户登记，并取得了中国 证券登记结算有限责任公司出具的证券过户登记确认书。本次股份转让完成过 户登记后，公司控股股东由于荣强先生变更为山东宏桥。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层 签字会计师姓名 钟本庆先生、赵衍刚先生 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 2,367,054,171.66 2,878,271,808.86 -17.76% 1,517,668,591.13 归属于上市公司股东的净利润 （元） -164,996,143.50 324,583,753.48 -150.83% 8,650,542.71 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） -170,043,393.47 -54,014,326.03 -214.81% 5,059,608.96 经营活动产生的现金流量净额 （元） 58,991,905.56 -112,505,234.90 152.43% 20,331,216.61 基本每股收益（元/股） -0.1781 0.3504 -150.83% 0.0093 稀释每股收益（元/股） -0.1781 0.3504 -150.83% 0.0093 加权平均净资产收益率 -10.98% 22.86% -33.84% 0.69% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增 减 2018年末 总资产（元） 2,292,918,121.53 2,465,672,377.71 -7.01% 1,415,595,974.03 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,419,515,176.36 1,584,511,319.86 -10.41% 1,255,769,058.99 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否 项目 2020年 2019年 备注 营业收入（元） 2,367,054,171.66 2,878,271,808.86 0 营业收入扣除金额（元） 16,422,622.83 458,077,326.12 与主营业务无关 营业收入扣除后金额（元） 2,350,631,548.83 2,420,194,482.74 0 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 525,786,470.85 570,489,080.76 644,350,937.55 626,427,682.50 归属于上市公司股东的净利润 -61,255,222.46 -15,931,761.66 -21,783,223.97 -66,025,935.41 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -61,713,309.69 -17,566,871.01 -22,427,328.44 -68,335,884.33 经营活动产生的现金流量净额 34,940,581.92 3,897,389.42 17,777,485.48 2,376,448.74 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） -397,387.92 412,400,314.67 136,755.68 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 5,505,202.23 43,209.72 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 1,432,482.48 债务重组损益 2,264,042.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 424,004.12 1,285,030.02 1,146,925.50 减：所得税影响额 484,568.46 36,519,747.66 合计 5,047,249.97 378,598,079.51 3,590,933.75 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 资源综合利用产品增值税 退税项目 1,827,494.13 公司子公司邹平宏卓铝业有限公司根据财政部、国家税务总局关 于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知（财 税【2015】78号），以废旧电线电缆为主要原料生产再生铝液， 适用增值税即征即退优惠，退税比例为30%，因与生产经营业 务相关。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）从事主要业务 铝是国民经济发展的重要基础材料。经过二十年的不懈努力，宏创控股已发展成为一家大型综合性的铝加工企业，营业 范围涵盖铝板带箔的研发、生产与销售，主要产品为铝板带、家用箔、容器箔、药用铝箔、装饰箔等，广泛应用于食品和医 药包装、建筑装饰、交通运输等多个领域。 报告期内，公司20万吨废铝再生项目一期10万吨两台双室炉完工投产，建成了铝水不落地直接生产铝板带箔产品，用自 身产生废铝和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业链。项目二期正在进行设计和可研报告编制，公司将稳步推 进项目建设和投产工作，进一步降低生产成本，实现绿色可持续发展。 （二）主要经营模式 公司主要经营的高精度铝板带箔产品均采用订单生产模式，根据客户不同需求加工产品，采购、生产等部门均围绕销售 这一中心环节展开。 1、采购模式 公司采购部负责供应商的开发与管理，为保证采购物资品质及控制采购成本，充分应用信息化手段，制定了完善的供应 商管理体系，建立了公开透明、阳光规范的管理平台，对供应商选择、招标采购流程等各方面做出严格规定，对于重要原材 料，需要经过实地评估和样品评估程序，经评估合格后，方可纳入合格供应商名录。 2、生产模式 公司主要采用“以销定产”的订单生产模式。公司接到客户订单以后，根据订单对产品规格、数量、性能、质量等要求 进行技术评审和交期评审，确认接单后严格按照技术要求和交货期限合理安排生产。针对通用半成品、常用产品，采用大批 量生产方式，提高生产效率，降低过程成本。针对不同客户对产品不同合金状态、规格的要求，采用多品种、小批量生产方 式，以适应市场的快速变化。 3、销售模式 公司采用以开发终端客户为主和中间商为辅的营销模式，通过过硬的质量、优越的性能、及时的交期和优质的服务开展 更多的终端活动，实现渠道的多元化，多角度的挖掘市场商机；针对不同客户，公司制定精准的个性化营销体系，包括精准 的市场定位、与顾客建立个性传播沟通体系机制、适合一对一分销的集成销售组织、提供个性定制化的产品、提供顾客增值 服务等；将传统渠道与互联网有效结合，将企业传达信息直接抵达客户，瞄准客户的核心诉求，清晰的分析市场现状，预测 市场变化，提高企业对未来市场的把控能力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 较年初减少98.55%，主要原因是报告期内公司废铝再生项目一期10万吨完工转 固所致。 应收票据 较年初减少100%，主要原因是报告期公司执行新金融工具准则，将符合要求的 应收票据调至应收账款融资列示所致。 预付款项 较年初减少48.10%，主要原因是报告期内公司采购小型设备、大额备件到货，核 销预付设备、配件款所致。 投资性房地产 较年初增加100.00%，主要原因是报告期内公司与承租方签署协议，将闲置车间 对外出租，相关资产划入投资性房地产核算所致。 开发支出 较年初减少100.00%，主要原因是报告期内公司将计入开发支出的研发投入费用 化所致。 递延所得税资产 较年初增加524.74%，主要原因是报告期内公司对资产减值准备确认递延所得税 资产增加所致。 其他非流动资产 较年初减少92.26%，主要原因是报告期内公司工程、设备结算，核销工程、设备 预付款所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、技术优势 公司拥有一支整体素质较高的研发团队，具备行业领先的科研能力。公司在主动优化产品结构的基础上，更加注重产品 的功能和质量，使之更加符合客户的实际需求和个性化要求。截止至2020年12月31日，公司累计拥有3项发明专利、37项实 用新型专利和5项软件著作权。 2、质量优势 公司拥有一支经验丰富的质量控制队伍，动员全员参与全过程质量管控，确保公司的产品从原材料到各个生产环节，直 到成品检验，均得到严格控制。公司建立了完善的质量管理体系，先后通过GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理体系认 证、GB/T24001-2016/ISO14001:2015环境管理体系认证、GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007职业健康安全管理体系认证。 3、品牌优势 不忘初心，公司坚守诚信经营，以优异的产品质量和良好的售后服务赢得顾客的信任，通过长期积累沉淀，逐渐形成了 优良的口碑及品牌形象。近年,来公司加快了品牌的培育，品牌效应逐渐显现。 2020年9月15日，在广东省佛山市召开的以“新变局、新突破、新未来”为主题的2020年中国铝加工产业年度大会上， 公司荣获“2020中国铝箔创新奖”称号，充分说明了社会各界对于公司的高度认可。 4、营销网络优势 经过多年的开拓和积累，凭借着稳定的质量和优质的服务，公司与业界主要客户建立了稳定的合作关系。深耕国内国际 两个市场，建立了稳定的营销网络，客户群体遍布国内主要铝材消费地及海外众多国家和地区，在包装用铝箔和药用铝箔领 域处于行业领先地位。 5、循环经济产业链优势 2020年，在各级政府的统一协调下，公司克服疫情影响，废铝再生项目一期10万吨两台双室炉已完工投产，建成了铝水 不落地直接生产铝板带箔产品，用自身产生废铝和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业链。项目二期正在进行 设计和可研报告编制，公司将稳步推进项目建设和投产工作，实现绿色可持续发展。 6.产业集群优势 公司位于山东省滨州市，滨州市委市政府致力打造世界级高端铝产业集群，公司依托集群内企业特有的政策优势、资源 优势、区位优势、创新优势、集群优势、组织优势和空间优势，牢牢锁定精深化、高端化、国际化发展方向，加快发展步伐。 7、独特的企业文化和高素质的干部职工队伍优势 公司秉承了山东宏桥“为国创业、为民造福”的发展宗旨和“拼搏进取、求实创新、快速高效、勇争一流”的企业精神 及先进的管理思想，“宏工匠精神，创卓越品质”，力争打造世界一流企业。拥有一支勇于担当、勇于创新、具有超强执行力 的高素质干部职工队伍，是公司真正的核心竞争力，是实现公司发展战略与长期有效增长的坚实基础和有力保证。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）报告期内铝加工行业情况 1、国内外价格走势 伦敦金属交易所（LME）和上海期货交易所（SHFE）铝价走势情况 2020年，新冠疫情在全球爆发，导致世界经济增速继续下滑，发达经济体工业生产出现技术性衰退；同时贸易摩擦不断 加剧，全球价值链和国际直接投资增长受阻；海外疫情晚于中国爆发，但因没能有效控制，疫情持续扩散，对海外国家经济 造成重创，伦铝价格大跌后持续低位运行。供需格局来看，海外铝市场供应保持平稳，而需求大幅下降，过剩加剧持续压制 铝价，即使在中国铝价大幅上涨的带动下在年底前有所回升，但大多数时段内与中国铝价相比走势依然较弱。2020年12月31 日，LME三月期铝收于1980.5美元/吨，同比上涨9.8%或177.5美元/吨；全年LME现货月和三月期铝平均价分别为1702美元/ 吨和1732美元/吨，较2019年分别下跌4.9%和4.5%。（数据来源：北京安泰科信息股份有限公司（以下简称“安泰科”）） 2020年，国内铝价在年初因新冠疫情影响而受到重挫，最低降至11200元/吨附近，但随着下游及终端行业复工复产的快 速推进，铝需求大幅回升带动铝价触底反弹，且反弹的力度和高度在整个商品市场中表现亮眼，现货最高冲上17000元/吨高 位。铝锭库存大幅下降，且降库持续至年底铝价带来有力支撑，现货铝价保持高升水体现出行业供需紧张的格局。2020年12 月31日，沪铝主连报收于15460元/吨，同比上涨3.83%或520元/吨；全年SHFE现货月和三个月期货的平均价分别为14124元/ 吨和13762元/吨，较2019年分别上涨1.5%和下跌0.8%。（数据来源：安泰科） 2、国内铝加工行业产能、产量及消费情况 截至2020年底，中国铝材产能达5825万吨/年，2012-2020年年复合增长率达6.6%；产量为4210万吨，2012-2020年年复 合增长率达6.5%；产能利用率为72%。根据安泰科数据，2020年，中国铝挤压材产量较上年增长6.5%至2138万吨，占总铝材 产量的比例高达50.7%；铝板带产量增长4.3%至1185万吨，占比达28.1%；铝箔产量增长3.8%至415万吨，占比10.0%；铝线、 铝粉、锻件等产量合计增长1.3%至472万吨，占比11.2%。估计2020年中国铝材产量为4210万吨，比上年增长5.0%。（数据来 源：安泰科） 2020年，中国对新冠疫情防控工作到位，疫情在非常短的时间内得到有效控制，复工复产情况良好，是全球仅有的铝消 费增长经济体。安泰科测算，2020年包括轧制材、挤压材、铝线、铝锻件和铝粉在内的铝材表观消费量为3789万吨，比上年 增长7.3%。其中，挤压材表观消费量达2039万吨，比上年增长7.6%；铝板带表观消费量为978万吨，比上年增长9%，是铝材 消费增长幅度最大的品种；铝箔表观消费量估计为304万吨，比上年增长9.4%。（数据来源：安泰科） 3、铝材出口情况及政策变化 2020年中国铝价在疫情得到有效控制后反弹力度较强，而海外疫情持续扩散导致外盘铝价走势相对较弱，内强外弱格局 致使沪伦比值持续走高，最高达到8.7的高位。另外，欧盟等地区对中国出口铝箔等产品提出双反调查，致使中国铝材出口 难度加大。2020年，中国铝材出口461.5万吨，较上年下降10.0%。根据中国海关最新数据，2020年，中国出口铝板带233.7 万吨，同比下降10.7%；铝箔123.4万吨，同比下降4.7%；铝挤压材100.5万吨，同比下降14.2%。（数据来源：安泰科） （二）报告期内公司经营情况 2018-2020年长江有色金属铝锭现货价格走势图（数据来源：长江现货） 2020年，长江有色金属现货铝锭均价14,176元/吨，较2019年同期的13,935元/吨上涨1.73%，公司全年销售铝深加工产 品15.41万吨，较上年同期的16.26万吨减少5.23%。 1、报告期内公司实现营业总收入、营业利润、利润总额、归属上市公司股东净利润及较上年同期比较情况 报告期内，公司实现营业总收入236,705.42万元，较上年同期减少17.76%，主要是因为上年同期公司将收到的出售划分 为持有待售的非流动资产（投资性房地产）款项记入其他业务收入所致；实现营业利润-17,177.92万元，利润总额-17,067.71 万元,归属于上市公司股东的净利润-16,499.61万元，分别较上年同期减少148.03%、147.36%和150.83%，经营业绩同比减少 主要是因为上年同期公司出售划分为持有待售的非流动资产（投资性房地产）实现处置净收益41,301.09万元，报告期内受 新冠疫情影响，铝价大幅波动，市场需求疲软，行业竞争加剧，伦敦期货交易所LME价格与国内长江有色金属现货市场/上海 期货交易市场SHFE价格倒挂，造成购销铝价差价较大，影响公司主要产品销量和销售价格均同比下降导致毛利率下降，并致 使计提资产减值损失（存货跌价准备）增加，以及人民币对美元汇率升值致使财务费用同比增加、加大研发投入致使研发费 用同比增加所致。 2、下表对2020年度及上年同期分产品收入、毛利润、毛利率情况进行分析： 2020年度及上年同期分产品收入、毛利、毛利率情况表 单位：万吨、万元 项目 报告期内 上年同期 销量 收入 毛利 毛利率 销量 收入 毛利 毛利率 铸轧卷 2.53 33,353.92 -28.53 -0.09% 6.95 90,202.24 2,829.82 3.14% 冷轧卷 3.22 44,669.85 1,150.73 2.58% 2.75 38,194.52 1,218.78 3.19% 铝箔 9.66 152,771.31 -2,435.79 -1.59% 6.56 109,024.69 3,748.21 3.44% 再生铝液 0.03 444.16 25.52 5.75% 0.00 0.00 0.00 0.00 主营业务收入 15.44 231,239.24 -1,288.07 -0.56% 16.26 237,421.45 7,796.81 3.28% 材料收入 0.59 4,809.59 911.97 18.96% 0.64 5,048.70 852.86 16.89% 材料收入-铝灰 0.28 752.04 752.04 100.00% 0.29 587.15 587.15 100.00% 材料收入-废铝 0.31 3,640.26 160.01 4.40% 0.35 4,311.55 261.78 6.07% 材料收入-配件 - 417.29 -0.08 -0.02% - 150 3.93 2.62% 租赁收入 - 17.43 3.19 18.30% - 127.53 33.96 26.63% 废品收入 - 455.50 455.50 100.00% - 479.71 479.71 100.00% 代加工收入 0.22 183.66 33.96 18.49% 0.36 286.45 34.96 12.20% 出售投资性房地产 - 0.00 0.00 0.00 - 44,463.34 41,301.09 92.89% 其他业务收入 0.81 5,466.18 1,404.62 25.70% 1 50,405.73 42,702.58 84.72% 营业收入合计 16.25 236,705.42 116.55 0.05% 17.26 287,827.18 50,499.39 17.55% （1）报告期内，公司实现主营业务产品销售收入231,239.24万元，较上年同期减少2.60%，占总营业收入的97.69%，主 要是因为受新冠疫情影响，公司主要产品销量和销售价格同比下降所致。 （2）报告期内，公司销售铸轧卷2.53万吨，较上年同期减少63.60%，实现铸轧卷销售收入较上年同期减少63.02%至 33,353.92万元，占主营业务收入的比例由上年同期的37.99%下降报告期的14.42%，主要是因为报告期公司减少了铸轧卷的 外卖量，用于自身冷轧卷及铝箔产品生产所致；销售冷轧卷3.22万吨，较上年同期增加了17.09%，实现冷轧卷收入44,669.85 万元，较上年同期增加了16.95%；销售铝箔产品9.66万吨，较上年同期增加了47.26%，实现铝箔销售收入152,771.31万元， 占主营业务收入的66.07%，主要是因为公司2019年4月并入鸿博铝业，本期鸿博铝业的并表期为12个月，上期为9个月所致； 销售再生铝液0.03万吨，再生铝液收入占主营业务收入的0.19%。 （3）报告期内，公司主营业务毛利率为-0.56%，较上年同期的3.28%下降3.84个百分点，其中铸轧卷毛利率为-0.09%， 较上年同期下降3.23个百分点；冷轧卷毛利率为2.58%，较上年同期下降0.61个百分点；铝箔产品毛利率为-1.59%，较上年 同期下降5.03个百分点，主要是因为受新冠疫情影响，铝价大幅波动，市场需求疲软，行业竞争加剧，伦敦期货交易所LME 价格与国内长江有色金属现货市场/上海期货交易市场SHFE价格倒挂，造成购销铝价差价较大，导致公司主要产品销售价格 同比下降及报告期公司将销售费用中的运输费、出口费用作为履约成本在营业务成本列报，影响主要产品毛利率下滑。 （4）报告期内，公司实现其他业务收入5,466.18万元，较上年同期减少89.16%，主要是因为上年同期公司将44,463.34 万元出售划分为持有待售的非流动资产（投资性房地产）收入计入其他业务收入科目所致。其中销售铝灰0.28万吨，实现销 售收入752.04万元，较上年同期增长28.08%，主要是因为报告期公司铸轧生产线产品结构变化产生铝灰增加所致；销售废铝 0.31万吨，实现销售收入3,640.26万元，较上年同期减少15.57%，主要是因为报告期内公司废铝再生项目一期10万吨两台双 室炉完工投产，部分自身产生废铝用于生产再生铝液所致；实现租赁收入17.43万元，较上年同期减少86.33%，主要是因为 收购鸿博铝业后，合并口径租赁收入减少所致；实现销售废品收入455.50万元，较上年同期减少5.05%，主要是因为上年同 期公司集中销售项目剩余废铁、废电缆等废旧物资所致；报告期公司发生受托加工收入183.66万元，较上年同期减少35.88%， 主要是因为报告期内公司受托加工业务减少所致。 3、公司2020年度税金及附加、期间费用、资产减值损失等较2019年度变化情况如下表列示： 2020年度税金及附加、期间费用、资产减值损失等较2019年度变动情况表 单位;万元 项 目 2020年度 2019年度 差异 同比增减 税金及附加 812.40 809.49 2.91 0.36% 销售费用 1,239.86 3,422.34 -2,182.48 -63.77% 管理费用 3,953.39 3,596.42 356.97 9.93% 研发费用 4,738.53 3,430.08 1,308.45 38.15% 财务费用 1,712.85 -462.92 2,175.77 470.01% 信用减值损失 -239.34 -355.74 116.40 32.72% 资产减值损失 -5,223.81 -3,520.63 -1,703.18 -48.38% 资产处置收益 0.00 -61.06 61.06 100.00% 营业外收入 156.73 274.17 -117.44 -42.83% 营业外支出 46.51 2.42 44.09 1821.90% 净利润 -16,499.61 32,458.38 -48,957.99 -150.83% 非经常性损益 504.72 37,859.81 -37,355.09 -98.67% 扣非后净利润 -17,004.34 -5,401.43 -11,602.91 -214.81% 报告期内，公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-17,004.34万元，较上年同期减少214.81%，主 要是因为报告期内，受新冠疫情影响，市场需求疲软，铝价大幅波动，行业竞争加剧，伦敦期货交易所LME价格与国内长江 有色金属现货市场/上海期货交易市场SHFE价格倒挂，导致购销铝价差价较大，公司上年同期公司出售划分为持有待售的非 流动资产（投资性房地产）实现处置净收益41,301.09万元及报告期公司主要产品销量和销售价格均同比下降导致毛利率下 降，并致使计提资产减值损失（存货跌价准备）增加，以及人民币对美元汇率升值致使财务费用同比增加、加大研发投入致 使研发费用同比增加所致。 （二）新建项目情况 报告期内，公司投资建设的20万吨废铝再生项目一期10万吨两台双室炉完工投产，建成了铝水不落地直接生产铝板带箔 产品，用自身产生废铝和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业链。项目二期正在进行设计和可研报告编制，公 司将稳步推进项目建设和投产工作，进一步降低生产成本，实现绿色可持续发展。 （三）出售土地进展 报告期内，公司收到博兴县财政局、博兴县自然资源和规划局出具的《关于延期付款的说明（三）》，博兴县财政局、博 兴县自然资源和规划局再次调整了付款计划，就剩余款项的支付调整如下： 2021年12月31日前将全部剩余款项即5,829.085万元（人民币大写伍仟捌佰贰拾玖万零捌佰伍拾元整）拨付给公司。后 续公司将根据进展情况与相关部门保持积极沟通，确保按时收回剩余补偿款项。 （四）收购鸿博铝业情况 报告期内，公司已按《股权收购协议》约定，向博兴县瑞丰铝板有限公司支付第三期股权收购价款（人民币5,550万元）。 至此，收购鸿博铝业股权价款已全部支付完毕。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,367,054,171.66 100% 2,878,271,808.86 100% -17.76% 分行业 有色金属加工 2,312,392,378.46 97.69% 2,374,214,623.17 82.49% -2.60% 其他业务收入 54,661,793.20 2.31% 504,057,185.69 17.51% -89.16% 分产品 铸轧卷 333,539,147.38 14.08% 902,022,412.79 31.34% -63.02% 冷轧卷 446,698,450.95 18.87% 381,945,241.73 13.27% 16.95% 铝箔 1,527,713,144.67 64.54% 1,090,246,968.65 37.88% 40.13% 再生铝液 4,441,635.46 0.19% 0.00 0.00% 100.00% 配件收入 4,172,876.70 0.18% 1,499,968.25 0.05% 178.20% 租赁收入 174,311.88 0.01% 1,275,337.80 0.04% -86.33% 废铝收入 36,402,574.25 1.54% 43,115,406.52 1.50% -15.57% 铝灰收入 7,520,438.43 0.32% 5,871,466.77 0.20% 28.08% 废品收入 4,554,995.82 0.19% 4,797,090.03 0.17% -5.05% 代加工收入 1,836,596.12 0.08% 2,864,453.05 0.10% -35.88% 出售投资性房地 产 0.00 0.00% 444,633,463.27 15.45% -100.00% 分地区 国内销售 1,360,074,987.34 57.46% 2,066,970,052.24 71.81% -34.20% 国外销售 1,006,979,184.32 42.54% 811,301,756.62 28.19% 24.12% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 有色金属加工 2,312,392,378.46 2,325,273,040.49 -0.56% -2.60% 1.26% -3.84% 分产品 铸轧卷 333,539,147.38 333,824,465.16 -0.09% -63.02% -61.79% -3.23% 冷轧卷 446,698,450.95 435,191,105.43 2.58% 16.95% 17.70% -0.61% 铝箔 1,527,713,144. 1,552,071,055. -1.59% 40.13% 47.43% -5.03% 67 34 分地区 国内销售 1,360,074,987.34 1,337,270,449.38 1.68% -34.20% -16.41% -20.92% 国外销售 1,006,979,184.32 1,018,582,823.69 -1.15% 24.12% 31.70% -5.82% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 铸轧卷 销售量 万吨 19.23 19.77 -2.73% 生产量 万吨 19.15 19.88 -3.67% 库存量 万吨 0.16 0.24 -33.33% 冷轧卷 销售量 万吨 13.05 9.31 40.17% 生产量 万吨 13.21 9.35 41.28% 库存量 万吨 0.44 0.28 57.14% 铝箔 销售量 万吨 9.98 6.56 52.13% 生产量 万吨 10.01 6.27 59.65% 库存量 万吨 0.72 0.69 4.35% 再生铝液 销售量 万吨 2.3 0 100.00% 生产量 万吨 2.3 0 100.00% 库存量 万吨 0 0 0.00% 注：上表销售量为对外销售量和对公司上下游销售量、自用量之和。 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司铸轧卷库存量较上年同期减少33.33%，主要原因是公司加强了铸轧卷的发货和库存管控，冷轧卷销售 量、生产量、库存量较上年同期分别增加40.17%、41.28%、57.14%，主要是报告期内公司冷轧生产线产能利用率有所提高， 导致产销量大幅增加；铝箔产品销售量、生产量较上年同期分别增加52.13%、59.65%，主要原因是公司2019年4月并入鸿 博铝业，本期鸿博铝业的并表期为12个月，上期为9个月及报告期铝箔生产线产能利用率提高所致；再生铝液销售量、生 产量、库存量较上年同期均增加100%，主要是报告期内公司20万吨废铝再生项目一期10万吨两台双室炉完工投产，新增 了再生铝液的生产和销售。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 有色金属加工 原料 2,058,194,143.28 88.52% 2,087,150,246.73 90.90% -1.39% 有色金属加工 人工工资 57,191,417.91 2.46% 48,732,784.77 2.12% 17.36% 有色金属加工 折旧 51,446,593.86 2.21% 47,100,959.33 2.05% 9.23% 有色金属加工 燃动费 57,724,317.09 2.48% 54,733,988.01 2.38% 5.46% 有色金属加工 其他 74,035,900.68 3.18% 58,528,568.90 2.55% 26.50% 有色金属加工 运杂费 26,680,667.67 1.15% 100.00% 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 铸轧卷 原料 316,282,508.01 13.60% 836,668,420.81 36.44% -62.20% 铸轧卷 人工工资 3,323,624.09 0.14% 9,276,349.61 0.40% -64.17% 铸轧卷 折旧 2,718,428.17 0.12% 7,389,753.30 0.32% -63.21% 铸轧卷 燃动费 5,653,903.67 0.24% 16,292,637.27 0.71% -65.30% 铸轧卷 其他 2,015,629.71 0.09% 4,097,078.45 0.18% -50.80% 铸轧卷 运杂费 1,565,641.40 0.07% 100.00% 冷轧卷 原料 410,791,819.03 17.67% 354,073,420.52 15.42% 16.02% 冷轧卷 人工工资 5,364,674.16 0.23% 3,743,900.32 0.16% 43.29% 冷轧卷 折旧 5,325,665.95 0.23% 4,348,114.77 0.19% 22.48% 冷轧卷 燃动费 6,137,000.95 0.26% 5,033,598.01 0.22% 21.92% 冷轧卷 其他 2,578,471.86 0.11% 2,558,409.05 0.11% 0.78% 冷轧卷 运杂费 2,315,322.27 0.10% 100.00% 铝箔 原料 1,327,061,271.92 57.07% 896,408,405.40 39.04% 48.04% 铝箔 人工工资 48,478,582.75 2.08% 35,712,534.84 1.56% 35.75% 铝箔 折旧 43,392,976.03 1.87% 35,363,091.26 1.54% 22.71% 铝箔 燃动费 45,894,589.09 1.97% 33,407,752.73 1.45% 37.38% 铝箔 其他 69,434,848.66 2.99% 51,873,081.40 2.26% 33.86% 铝箔 运杂费 22,798,672.59 0.98% 100.00% 再生铝液 原料 4,058,544.32 0.17% 100.00% 再生铝液 人工工资 24,536.91 0.00% 100.00% 再生铝液 折旧 9,523.71 0.00% 100.00% 再生铝液 燃动费 38,823.38 0.01% 100.00% 再生铝液 其他 6,950.45 0.00% 100.00% 再生铝液 运杂费 1,031.40 0.00% 100.00% 说明 报告期内，公司20万吨废铝再生项目一期10万吨两台双室炉完工投产，新增了再生铝液的生产和销售。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司20万吨废铝再生项目一期10万吨两台双室炉完工投产，其经营范围为合金再生铝液、铝合金锭、铝板带 的生产（铸造除外）、销售（列入国家产业结构调整目录的限制类、淘汰类的项目除外）；废旧金属回收、拆解、分选、销售； 铝灰及生产副产品的销售（不含危险化学品）；废铝再生技术的研发、技术咨询服务；备案范围内的进出口业务。（依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司新增再生铝液的生产、销售业务，建成了铝水不落地直接生产铝 板带箔产品，用自身产生废铝和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业链。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 472,111,781.40 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 19.95% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 117,869,226.36 4.98% 2 第二名 107,641,315.02 4.55% 3 第三名 90,609,499.72 3.83% 4 第四名 87,987,262.93 3.72% 5 第五名 68,004,477.37 2.87% 合计 -- 472,111,781.40 19.95% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,786,454,207.90 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 81.79% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 76.21% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 邹平县宏正新材料科技有限公司 1,271,372,608.93 58.21% 2 第二名 188,079,776.04 8.61% 3 第三名 130,522,080.25 5.98% 4 第四名 121,882,039.98 5.58% 5 第五名 74,597,702.70 3.41% 合计 -- 1,786,454,207.90 81.79% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司与供应商第一名邹平县宏正新材料科技有限公司受同一法人股东山东宏桥控制，符合《股票上市规则》10.1.3条规 定的情形，从而构成关联方。2020年度与关联方发生的日常业务已经2019年12月30日召开的公司第五届董事会2019年第四次 临时会议、2020年1月15日召开的2020年第一次临时股东大会审议通过，关联董事赵前方先生及关联股东山东宏桥新型材料 有限公司回避表决。公司日常性关联交易是为满足公司经营生产需要，是按一般市场经营规则进行，与其他业务往来企业同 等对待，遵照公平、公正的市场原则进行。公司与关联方交易公允，对公司本期以及未来财务状况、经营成果无不利影响。 不存在损害股份公司及其股东特别是中、小股东利益的情形。该关联交易事项不会对公司独立性产生影响，公司不会对关联 方形成依赖，其符合公司经营管理需要。关联交易情况详见公司2020年年度报告全文第五节“重要事项”之十六“重大关联 交易之与日常经营相关的关联交易”。 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 12,398,621.09 34,223,386.75 -63.77% 根据新收入准则的要求，公司将销 售费用中的运输费、出口费用作为 履约成本在主营业务成本列报所 致。 管理费用 39,533,916.88 35,964,183.49 9.93% 财务费用 17,128,544.17 -4,629,185.71 470.01% 主要原因是报告期内人民币对美元 汇率升值，公司产生汇兑损失增加 所致。 研发费用 47,385,340.03 34,300,780.61 38.15% 主要是因为公司2019年4月并入鸿 博铝业，本期鸿博铝业的并表期为 12个月，上期为9个月，以及报告 期加大研发投入所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司高度重视技术研发，把研发放在战略高度，加强研发人员队伍建设，以市场为导向，持续加大研发投入，开发新产 品、新工艺，升级产品结构和品质，提高自主创新能力，全面提升公司综合竞争力。 公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 278 296 -6.08% 研发人员数量占比 15.48% 16.39% -0.91% 研发投入金额（元） 47,385,340.03 34,300,780.61 38.15% 研发投入占营业收入比例 2.00% 1.19% 0.81% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司投入47,385,340.03元，研发新工艺，完善产品结构，提高产品质量，较上年同期增长38.15%，占营 业收入比例的2.00%。药箔作为公司的拳头产品，采用全新的轧制工艺和热处理工艺，对轧机支撑辊、轧辊工艺进行调整， 适应产品的板形变化，降低生产成本，缩短产品交货周期，提高药箔的印刷效果；公司不断调整冷轧均匀化工艺和铝箔成品 热处理工艺，实现了4mm铸轧带材代替7mm铸轧带材生产3003合金容器餐盒，在广东省佛山市召开的以“新变局、新突破、 新未来”为主题的2020年中国铝加工产业年度大会上，荣获“2020中国铝箔创新奖”称号；8006合金铸轧无皱容器箔生产 研发工艺固化后，产品可以经过涂层和涂油，提高了产品的附加值。报告期公司共取得2项发明专利和25项新型实用专利， 截止至2020年12月31日，公司累计拥有3项发明专利、37项实用新型专利和5项软件著作权。注：国家知识产权局专利 审查信息查询网（http://cpquery.cnipa.gov.cn/），登录该网站可以进行专利查询。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,973,078,519.02 1,710,609,226.49 15.34% 经营活动现金流出小计 1,914,086,613.46 1,823,114,461.39 4.99% 经营活动产生的现金流量净 额 58,991,905.56 -112,505,234.90 152.43% 投资活动现金流入小计 243,273.00 388,007,294.84 -99.94% 投资活动现金流出小计 70,081,523.48 218,156,676.95 -67.88% 投资活动产生的现金流量净 额 -69,838,250.48 169,850,617.89 -141.12% 筹资活动现金流入小计 129,688,150.00 50,000,000.00 159.38% 筹资活动现金流出小计 132,523,000.00 68,054,087.40 94.73% 筹资活动产生的现金流量净 额 -2,834,850.00 -18,054,087.40 84.30% 现金及现金等价物净增加额 -10,784,267.61 41,578,236.16 -125.94% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加152.43%，主要是报告期公司销售商品、提供劳务收到的现金增加所致； 2、投资活动现金流入小计较上年同期减少99.94%，主要是上年同期公司收到出售划分为持有待售的非流动资产（投资性房 地产）款项所致； 3、投资活动现金流出小计较上年同期减少67.88%，主要是报告期公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 同比减少所致； 4、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少141.12%，主要是上年同期公司收到出售划分为持有待售的非流动资产（投 资性房地产）款项所致； 5、筹资活动现金流入小计较上年同期增加159.38%，主要是报告期内公司取得银行借款增加所致； 6、筹资活动现金流出小计较上年同期增加94.73%，主要是报告期内公司偿还到期银行借款增加所致； 7、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加84.30%，主要是报告期内公司取得银行借款增加所致； 8、现金及现金等价物净增加额较上年同期减少125.94%，主要是由于上年同期公司收到处置持有待售非流动资产（投资性房 地产）款项所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金净流量为58,991,905.56元，实现归属上市公司股东净利润-164,996,143.50元，主 要原因是报告期内公司非付现费用损失和经营性应付项目增加。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 资产减值 -52,238,062.72 30.61% 计提存货跌价准备所致。 否 营业外收入 1,567,280.92 -0.92% 无重大变动。 否 营业外支出 465,115.96 -0.27% 无重大变动。 否 信用减值损失 -2,393,446.01 1.40% 计提应收账款坏账准备、 其他应收款坏账准备所 致。 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 113,702,392.61 4.96% 100,114,026.02 4.06% 0.90% 应收账款 188,597,446.57 8.23% 199,271,105.08 8.08% 0.15% 存货 472,378,529.24 20.60% 513,301,892.90 20.82% -0.22% 投资性房地产 6,739,711.32 0.29% 0.29% 报告期内公司与承租方签署协议， 将闲置车间对外出租，相关资产划 入投资性房地产核算所致。 固定资产 951,245,550.28 41.49% 1,012,166,559.20 41.05% 0.44% 在建工程 320,089.52 0.01% 22,023,983.33 0.89% -0.88% 报告期内公司废铝再生项目一期 10万吨完工转固所致。 短期借款 50,079,750.00 2.18% 50,000,000.00 2.03% 0.15% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 27,300,000.00 票据保证金 应收票据 83,874,575.44 质押银行承兑票据 合计 111,174,575.44 - 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 0.00 447,665,953.52 -100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 鸿博铝业 子公司 铝压延加 工；备案范 围内的进 出口业务; 板带箔生 产加工销 售 800,000,000 1,221,030,195.38 234,517,355.30 3,186,480,305.65 -157,631,893.04 -157,801,223.59 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 （未完）  |