[年报]*ST大晟:2020年年度报告
原标题:*ST大晟:2020年年度报告 公司代码： 600892 公司简称： *ST 大晟 大晟时代文化投资股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 徐立坚 公务出差 陈胜金 三、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 黄苹 、主管会计工作负责人 王德祥 及会计机构负责人（会计主管人员） 林淑霞 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经容诚会计师事务所(特殊普通合伙)审计，公司2020年度实现归属于上市公司股东的净利润 为1,376.70万元（母公司财务报表），2020年末累积未分配利润-118,315.48万元，由于未分配利润 为负数，董事会拟建议，2020年度不进行利润分配及资本公积金转增股本。该利润分配预案需提 交2020年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与 分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 11 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 25 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 39 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 44 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 45 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 52 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 57 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 58 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 191 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、大晟文化 指 大晟时代文化投资股份有限公司 《公司章程》 指 《大晟时代文化投资股份有限公司公司章程》 悦融投资 指 深圳悦融投资管理有限公司 大晟资产 指 深圳市大晟资产管理有限公司 淘乐网络 指 深圳淘乐网络科技有限公司 中联传动 指 无锡中联传动文化传播有限公司（原“北京中联传动影视 文化有限公司”） 祺曜互娱 指 海南祺曜互动娱乐有限公司 康曦影业 指 康曦影业深圳有限公司（原“康曦影业无锡有限公司”） 宝诚红土 指 深圳市宝诚红土投资管理有限公司 宝诚红土文化基金 指 深圳市宝诚红土文化产业基金合伙企业（有限合伙） 白狼互动 指 南平市延平区白狼互动企业管理合伙企业（有限合伙） 实际控制人 指 本公司实际控制人周镇科先生 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 大晟时代文化投资股份有限公司 公司的中文简称 大晟文化 公司的外文名称 DASHENG TIMES CULTURAL INVESTMENT CO., LTD. 公司的外文名称缩写 DS CULTURE 公司的法定代表人 黄苹 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈井阳 张媛媛 联系地址 深圳市福田区景田北一街28-1邮政综 合楼6楼 深圳市福田区景田北一街28-1邮 政综合楼6楼 电话 0755-82359089 0755-82359089 传真 0755-82610489 0755-82610489 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况简介 公司注册地址 深圳市罗湖区东门街道城东社区深南东路2028号罗湖 商务中心3510-30单元 公司注册地址的邮政编码 518001 公司办公地址 深圳市福田区景田北一街28-1邮政综合楼6楼 公司办公地址的邮政编码 518034 公司网址 http://www.600892.com.cn/ 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、证券日报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 *ST大晟 600892 ST宝诚、宝诚股份、大晟文化 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国深圳市福田区福田街道福华一路123号中国人 寿大厦1505、1506单元 签字会计师姓名 曹创、黄少琴 报告期内履行持续督导 职责的财务顾问 名称 方正证券承销保荐有限责任公司 办公地址 北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观A座 40F-43F 签字的财务顾问 主办人姓名 于士迁 持续督导的期间 2009年度至股改代垫股份全部偿还完毕止 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期 增减(%) 2018年 营业收入 299,192,717.32 191,759,034.64 56.03 200,323,275.37 归属于上市公司 股东的净利润 23,347,632.50 -567,605,644.66 -1,128,781,693.54 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 13,683,195.54 -634,755,977.57 -1,284,418,939.61 经营活动产生的 现金流量净额 92,190,572.14 36,206,484.62 154.62 -33,230,499.31 2020年末 2019年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司 股东的净资产 267,516,950.55 252,315,458.18 6.02 841,929,516.99 总资产 580,794,339.89 653,284,004.17 -11.10 1,353,839,085.78 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减 (%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.04 -1.01 -2.02 稀释每股收益（元／股） 0.04 -1.01 -2.02 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.02 -1.13 -2.30 加权平均净资产收益率（%） 8.91 -101.70 增加110.61个百分点 -80.29 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 5.22 -113.73 增加118.95个百分点 -91.36 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 59,940,820.41 151,097,864.94 41,816,721.55 46,337,310.42 归属于上市公司股东 的净利润 26,577,694.43 8,396,027.73 4,130,285.87 -15,756,375.53 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 25,974,612.03 6,909,081.86 3,981,662.71 -23,182,161.06 经营活动产生的现金 流量净额 -11,104,934.02 4,563,512.26 75,646,662.07 23,085,331.83 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020年金额 附注（如 适用） 2019年金额 2018年金额 非流动资产处置损益 -56,723.67 300,434.67 -4,700,387.91 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 2,863,887.84 3,223,727.25 3,273,068.00 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 2,581,713.86 6,571,986.62 委托他人投资或管理资产的损 益 633,881.65 4,919,856.18 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融 负债和其他债权投资取得的投 资收益 240,390.44 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 5,474,268.62 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 1,152,213.52 71,091,756.78 194,153,954.71 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 268,749.91 228,256.69 1,053,021.46 少数股东权益影响额 -74,780.17 -195,989.47 -762,991.99 所得税影响额 -203,569.53 -10,713,448.52 -48,871,261.00 合计 9,664,436.96 67,150,332.91 155,637,246.07 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 0 25,023,799.01 25,023,799.01 23,799.01 合计 25,023,799.01 25,023,799.01 23,799.01 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 主要业务及经营模式 公司的主营业务为网络游戏研发、运营以及影视剧制作、发行业务。 在网络游戏业务方面，公司主要从事电脑客户端游戏、移动端游戏的研发和运营，主要以研 发游戏产品，再独立运营或联合其他外部机构联合运营，玩家通过支付渠道进行虚拟道具消费的 方式获取收入。 在影视业务方面，公司主要投资、拍摄及制作影视剧项目，该业务中通常以剧组为生产单位， 公司和其他投资方共同出资筹建剧组并进行拍摄创作，最终按各自出资比例或合同约定等方式进 行利益分配，该业务主要面向的客户包括电视台、电影院线、视频网站、移动互联网平台等。 （二） 行业情况 1.游戏方面 2020年，受疫情影响，游戏用户活跃渗透率快速提升，同时叠加游戏版号发放常态化因素， 游戏产业实现高速发展。在国家战略调控下，各游戏厂商专注精品游戏研发，创造优质内容，推 动产业融合，使中国游戏产业呈现出健康、繁荣、多元的发展态势。 根据伽马数据发布的《2020年中国游戏产业报告》，2020年国内游戏市场实际销售收入为 2786.87亿元，比上年增加478.1亿元，同比增长20.71%，继续保持较快增速。与此同时游戏用 户数量也保持稳定增长，规模达6.65亿，同比增长3.7%。 在2020年度市场销售收入中，贡献率最大的是中国自主研发游戏，其国内市场实际销售收入 达2401.92亿元，比上年增加506.78亿元，同比增长26.74%，占国内市场销售总额八成以上。疫 情加速扩大“宅经济”影响，2020年中国游戏行业取得快速发展，预计未来游戏行业市场规模将 继续快速增长。 2.影视方面 2020年4月17日，中国电视剧制作产业协会、首都广播电视节目制作业协会发布《关于厉 行节约，共克时艰，规范行业秩序的倡议书》，倡议影视制作行业应谨慎立项，慎重开机，杜绝 一切资源浪费和资金浪费现象再度重现。目前各电视台、视频网站平台的购片与自制片定制价格 已下降30%-40%。 始于2018 下半年的影视寒冬，叠加新冠疫情影响，2020年影视行业遭遇到了前所未有的困 难，。影视剧的开机和拍摄进度延误严重，电视剧产量在去年历史性低谷的基础上继续大幅下跌，2020年电视剧备案688部，较2019年的905部减少217部（降幅24%）。 2020年，新冠肺炎疫情给全球电影产业带来严峻挑战，网络成为社会公众观影的重要渠道和 有力补充。2020全年“爱优腾”三大视频平台共上线756 部网络电影，与19年数量基本持平。随 着院线电影的二八法则日益明显，中腰部影片发行空间逐渐被挤压，网络发行的成本更低，一些 影片开始有意识地拥抱网络，这部分影片也成为网络电影新的组成部分。 2020 年广电总局10号文件鼓励30集以内的剧集创作，随后“爱优腾”三大视频网站联合六 大制作公司发布《关于开展团结一心共克时艰行业自救行动的倡议书》积极响应政府号召，政府 和市场双重导向下短剧开始崛起。备案剧集单剧集数持续下降，播出剧集单剧平均集数缩减至30 集以内。2020 年播出的30 集及以内剧集中网剧占比超95%，同比增长近4 个百分点。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）团队及人才优势 公司网络游戏业务核心管理团队均有多年的游戏从业经验，分别来自网易、腾讯等游戏行业 知名企业，曾是多款成功网游大作的主创人员。在加入公司前，通过工作共事、行业交流等方式 已建立起良好的合作关系，更在加入公司后共同合作过多款产品，团队之间的磨合已趋成熟，形 成信任、稳定的合作关系。此外，公司网络游戏业务的核心管理团队充分利用其从业经验，对团 队规模、经营成本、研发策划以及市场方向等企业经营过程中所涉及的核心因素进行严格、精准、 全面地管控，确保自身业绩利润及行业市场地位的稳步增长。 （二）网络游戏产品线丰富 在手游市场竞争日趋激烈的背景下，公司正在不断调整战略布局，快速部署研发精品手游。 在开展精品游戏研发业务战略目标下，公司具有以下两个明显的竞争优势： 第一，公司研发实力雄厚，通过在端游、页游、手游领域的持续积累，已培养了一批成熟的 研发团队，积累了大量的游戏开发技术经验，尤其在图像压缩，安装包大小控制，内存占用，特 效处理等关键技术上拥有明显优势，为提供高质量的移动游戏奠定基础。 第二，公司拥有稳定的自有用户。一般手游用户均集中掌握于游戏发行渠道商手中，没有用 户基础的手游团队对渠道商的依赖度较高，目前游戏发行渠道商在整个手游产业链中拥有较大的 话语权。不同于业内普遍手游中小型团队，公司通过自身在端游、页游领域的发展经验及竞争优 势，已积攒了大量的回合制、角色扮演类游戏用户基础，该等玩家对公司现有主流产品的忠实度 较高，将其转化为高质量手游用户的难度大大降低。 （三）丰富的品牌IP资源优势 受益于近年来我国整体经济水平的快速发展，我国居民影视文化消费欲望及其消费能力得到 大幅提升。而随着的年代的更替，八零后、九零后逐步成为国内影视消费主流群体，其普遍较高 的受教育程度以及对个性、时尚、话题性等具有新时代烙印的追求特点极力推动中国影视圈掀起 一场“IP革命”，品牌IP已成为中国影视产业链中最为稀缺的资源，亦系从业企业在激烈市场竞 争中制胜之利器。因而拥有品牌IP将在极大程度上提高影视公司的核心竞争力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 报告期内，行业竞争格局发生较大变化，游戏公司头部效应凸显，影视行业处于下行周期。 公司基于长远的发展愿景，围绕 “大文化战略格局，打造泛娱乐产业平台”战略目标，稳中求进， 砥砺前行，努力盘活现有影视项目资产，重点发展游戏业务，深耕游戏行业布局，不断提升游戏 内容创新能力。公司将继续深化战略布局，持续关注游戏、影视类等文化板块的优质资产及项目， 致力于为用户和观众提供丰富的文化娱乐内容及优质互联网服务，为公司未来发展创造新的利润 增长点。 1、报告期内游戏业务经营情况 公司控股子公司淘乐网络专注于网络游戏领域中回合制端游与手游的研发与运营，已形成了 研运一体的经营模式，通过自主创新进行新产品的开发及运营，重点发展手游。报告期内，淘乐 网络主要产品有《桃花源记》（端游、手游）、《桃花源记2》（端游）、《仙灵逍遥》（手游） 等。2020年新研发筹备了3款新游戏产品，分别为2款休闲类手游产品和1款回合制手游产品， 正在有序推进中，均预计于2021年上半年开始逐步上线。 公司全资孙公司祺曜互娱主营业务为基于H5网页、手机移动端研发的动作角色扮演类游戏， 主要产品有H5游戏《魔界战记》、《决战沙城》等。祺曜互娱受托开发的两款产品《仙魔尘缘》 和《梦想江湖》均于2020年上线运营并确认委托开发收入。报告期内，祺曜互娱启动了H5游戏 《G1换装》的开发工作，预计2021年中完成。 淘乐网络已开始组建游戏发行团队，和祺曜互娱除了游戏品类形成互补外，就发行业务也实 现了协同发展。 2、报告期内影视文化业务经营情况 公司全资子公司中联传动主营影视项目投资及制作，包括电视剧、网络剧、电影（院线电影 和网络大电影）。面对新冠肺炎疫情带来的严峻考验、日趋复杂的宏观经济环境和格局多变的行 业竞争态势，中联传动根据行业情况快速调整各项影视工作计划，减少影视业务的投入，努力盘 活影视项目资产，尽快回收成本，减少亏损。 2020年主要受市场环境、国内影视行业政策趋严等综合因素的影响，在开发中的各项目进展 缓慢。2020年传统电视媒体消化能力有限、选剧标准苛刻，相较之下视频网站的宽容度高、可点 播、易推广的优势逐渐显现，“先网后台”成为了热播剧的标配，围绕电视剧内容开展的营销和衍 生节目更加精准，实现了真正意义上的全民覆盖。面对行业寒冬，中联传动已经采用“先网后台” 模式，以收回成本为目标，在行业逆境中求发展。 报告期内，中联传动全力推进已有作品的发行工作： 网络剧项目方面，《西游记女儿国》正在发行阶段；泰国版《狐狸的夏天》于2020年2月开 机，拍摄进度受疫情影响，预计2021年在各平台开播。 电视剧方面，《狐狸的夏天》2017年在腾讯视频独播，并在卫视及地面频道播出，成绩不俗， 2021年二轮发行沟通中；《我爱你这是最好的安排》于2019年在新媒体芒果TV平台播出，2021 年传统媒体发行沟通中；《彼岸花》于2020年5月1日在腾讯及爱奇艺平台开播，2021年传统 媒体发行沟通中；由著名作家安妮宝贝的IP改编而成的60集电视剧项目《八月未央》正在发行 沟通中。 报告期内，公司的影视作品发行情况如下： 序号 作品名称 发行或上映档期 发行模式 主要演职人员 1 《手可摘星辰》 2020年3月4日 网剧 何花、罗一航 2 《彼岸花》 2020年5月1日 网剧 林允、宋威龙 3 《紧急救援》 2020年12月18日 院线 彭于晏、辛芷蕾 二、报告期内主要经营情况 2020年，公司累计实现营业收入29,919.27万元，归属母公司净利润2,334.76万元。公司主 要业务的经营情况详见公司2020年年度报告“第四节 一、经营情况讨论与分析”章节。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 299,192,717.32 191,759,034.64 56.03 营业成本 113,838,547.03 43,902,404.52 159.30 销售费用 30,344,393.53 9,286,078.56 226.77 管理费用 54,563,462.31 71,837,861.26 - 24.05 研发费用 63,359,170.66 67,478,224.31 - 6.10 财务费用 11,819,426.94 14,475,362.26 - 18.35 经营活动产生的现金流量净额 92,190,572.14 36,206,484.62 154.62 投资活动产生的现金流量净额 - 29,198,731.55 377,639.79 - 7,831.90 筹资活动产生的现金流量净额 - 72,619,264.25 - 83,906,479.16 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 影视剧 103,709,363.32 101,237,514.67 2.38 605.80 221.42 增加116.73 个百分点 网络游戏 190,416,099.09 12,157,289.69 93.62 15.19 28.77 减少0.67个 百分点 基金管理费 3,632,566.58 100.00 0.27 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 影视剧 103,709,363.32 101,237,514.67 2.38 605.80 221.42 增加116.73 个百分点 网络游戏 190,416,099.09 12,157,289.69 93.62 15.19 28.77 减少0.67个 百分点 基金管理费 3,632,566.58 100.00 0.27 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 影视剧 制作成本 101,237,514.67 88.93 31,496,596.32 71.74 221.42 网络游戏 研发成本 12,157,289.69 10.68 9,441,410.40 21.51 28.77 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 影视剧 制作成本 101,237,514.67 88.93 31,496,596.32 71.74 221.42 网络游戏 研发成本 12,157,289.69 10.68 9,441,410.40 21.51 28.77 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额13,161.68万元，占年度销售总额43.99%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额8,517.25万元，占年度采购总额88.12%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额5,181.22万元，占年度采购总额53.60%。 3. 费用 √适用 □不适用 1、销售费用：销售费用本期数为3,034.44万元（上年同期数928.61万元），较上年增加2,105.83 万元，主要系子公司游戏的广告投放力度增加所致。 2、管理费用：管理费用本期数为5,456.35万元（上年同期数7,183.79万元），较上年减少 1,727.44万元，主要系公司人工成本减少所致。 3、研发费用：研发费用本期数为6,335.92万元（上年同期数6,747.82万元），较上年减少 411.90万元，主要研发人工成本减少所致。 4、财务费用：财务费用本期数1,181.94万元（上年同期数1,447.54万元），较上年减少265.60 万元，主要系公司借款利息减少所致。 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 63,359,170.66 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 63,359,170.66 研发投入总额占营业收入比例（%） 21.18 公司研发人员的数量 242 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 66.48 研发投入资本化的比重（%） 5. 现金流 √适用 □不适用 1、 经营活动现金流量 2020年经营活动产生的现金流入为30,369.93万元，较上年同期 24,039.24万元增加6,330.69 万元，主要系本期销售回款增加所致。 2020年经营活动产生的现金流出为21,150.87万元，较上年同期20,418.59万元增加732.28 万元，主要系本期子公司支付广告宣传费所致。 2、投资活动现金流量 2020年投资活动产生的现金流入为11,826.12万元，较上年同期6,163.97万元增加5,662.15 万元，主要系公司本期投资理财产品赎回所致。 2020年投资活动产生的现金流出14,745.99万元，较上年同期6,126.21万元增加8,619.78万 元，主要系公司投资购买理财产品增加所致。 3、筹资活动现金流量 2020年筹资活动产生的现金流入为0万元，较上年同期7,500.00万元减少7,500.00万元，主 要系公司本期未新增借款所致。 2020年筹资活动产生的现金流出为7,261.93万元，较上年同期15,890.65万元减少8,628.72 万元，主要系公司归还借款金额减少所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 130,300,654.83 22.43 142,176,205.05 21.76 - 8.35 交易性金融资产 25,023,799.01 4.31 100.00 主要系公司购买理财产 品所致 应收账款 22,172,289.37 3.82 47,893,289.83 7.33 - 53.70 主要系影视及游戏项目 应收账款收回所致 预付款项 14,677,869.41 2.53 17,596,376.90 2.69 - 16.59 其他应收款 2,405,137.42 0.41 14,069,599.46 2.15 - 82.91 主要系应收业绩补偿款 收回所致 存货 38,559,320.35 6.64 80,640,186.78 12.34 - 52.18 主要系公司影视项目确 认收入结转成本所致 其他流动资产 24,156,930.19 4.16 19,156,740.68 2.93 26.10 其他权益工具投 资 1,483,445.00 0.26 1,483,445.00 0.23 0.00 投资性房地产 66,358,977.16 11.43 69,323,374.96 10.61 - 4.28 固定资产 2,827,624.11 0.49 2,110,008.05 0.32 34.01 主要系公司本期新增固 定资产所致 无形资产 446,257.45 0.08 421,293.37 0.06 5.93 商誉 243,513,433.04 41.93 248,878,192.70 38.10 - 2.16 长期待摊费用 1,649,669.99 0.28 2,366,666.47 0.36 - 30.30 主要系长期待摊费用摊 销所致 递延所得税资产 7,218,932.56 1.24 7,168,624.92 1.10 0.70 短期借款 10,019,937.50 1.53 - 100.00 主要系子公司归还银行 短期借款所致 应付账款 49,378,877.57 8.50 23,912,318.12 3.66 106.50 主要系影视公司应付影 视剧发行分成款所致 预收款项 126,452.30 0.02 93,329,304.54 14.29 - 99.86 主要系预收款项按照新 收入准则调整至合同负 债所致。 合同负债 31,479,634.10 5.42 100.00 主要系预收款项按照新 收入准则调整至合同负 债所致 应付职工薪酬 29,877,186.49 5.14 36,359,142.87 5.57 - 17.83 应交税费 3,176,810.23 0.55 12,535,448.89 1.92 - 74.66 主要系 2019年企业所得 税汇算清缴引起应交税 费减少所致 其他应付款 43,575,103.59 7.50 35,548,616.79 5.44 22.58 一年内到期的非 流动负债 40,214,746.52 6.92 40,301,652.19 6.17 - 0.22 其他流动负债 2,143,087.36 0.37 9,657,103.71 1.48 - 77.81 主要系游戏公司自有平 台运营已充值未消耗的 游戏充值款按照新收入 准则调整至合同负债所 致 长期借款 80,000,000.00 13.77 120,000,000.00 18.37 - 33.33 主要系子公司向银行借 入 5年期长期贷款 2.00 亿元，按协议约定还款 所致 递延收益 74,327.00 0.01 74,327.00 0.01 0.00 其他非流动负债 5,746.53 0.00 - 100.00 主要系游戏版权金调整 至一年内到期的非流动 负债所致 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 截至报告期末，公司持有的康曦影业45.4539%股权及持有的子公司河北劝业场酒店管理有限 公司83.33%股权处于质押状态（为悦融投资向银行贷款作抵押）。 公司部分游戏项目运营使用深圳市爱贝信息技术有限公司的支付平台进行结算，受深圳市爱 贝信息技术有限公司案件影响，公司银行存款账户被冻结，截至2020年12月31日被冻结银行存 款余额为616,765.19元被冻结，解除冻结手续正在办理中。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 一、 游戏行业经营性信息分析 （1） 营业收入、营业成本、推广营销费用及其占收入比例 ,重要游戏的运营模式以及收费方式如下： 游戏名称 游戏类型 运营模式 收费方式 收入 收入占游戏业 务收入的比例 推广营销费用 推广营销费 用占游戏推 广营销费用 总额的比例 推广营销费用 占该游戏收入 的比例 《桃花源记》 2D回合制网游 自主运营为主，联合 运营为辅 道具收费 47,452,987.37 24.92% 339,622.65 1.36% 0.72% 《桃花源记》 2D回合制手游 联合运营 道具收费 58,892,048.41 30.93% 10,877,787.28 43.47% 18.47% 《桃花源记2》 2D回合制网游 联合运营、自主运营 道具收费 16,032,333.09 8.42% 150,314.59 0.60% 0.94% 《仙灵逍遥》 2D回合制手游 联合运营 道具收费 36,521,760.00 19.18% 13,653,336.20 54.57% 37.38% 其他 手机游戏、端游 联合运营 道具收费 243,750.20 0.13% 神仙劫页游 网页游戏 联合运营 道具收费 3,691,361.68 1.94% 决战沙城 H5游戏 联合运营 道具收费 6,802,439.25 3.57% 魔界战记 H5游戏 联合运营 道具收费 13,248,368.40 6.96% 仙魔尘缘 手游 联合运营 道具收费 3,657,438.12 1.92% 梦想江湖 H5游戏 联合运营 道具收费 3,864,933.32 2.03% 合计 190,407,419.84 100.00% 25,021,060.72 100% 注：公司游戏业务2020年度营业成本12,157,289.69元，其中手游《桃花源记》的成本为4,553,354.05元，主要为客服人员、网站部人员及运维人员的薪酬、云 服务费及技术服务费等；公司自主运营的端游《桃花源记》的成本为2,302,979.19元，主要为客服人员、网站部人员及运维人员薪酬和服务器费用等。 （2）公司2020年度主要游戏月平均付费用户数量、ARPU值及全年充值流水情况如下： 游戏名称 付费用户数量（月平均） 活跃ARPU值 全年充值流水 端游《桃花源记》 5,737 70.52 51,043,225 手游《桃花源记》 10,671 112.31 87,175,703 （3）游戏业务的收入确认政策和确认时点如下： 根据游戏运营平台的所有权不同，游戏运营模式主要包括自主平台运营和第三方平台联合运营两种运营模式： A：自有平台运营： 自有平台运营是指公司将自主开发的游戏产品利用自有游戏平台发布并运营。在自有平台运营模式下，公司全面负责游戏的运营、推广与维护，提供平台 游戏上线的广告投放、在线客服及充值收款的统一管理。游戏玩家在直接在公司游戏运营平台注册并进入游戏，通过对游戏充值获得游戏内的虚拟货币，使用 虚拟货币进行游戏道具的购买，公司在游戏玩家消耗完毕虚拟货币时将游戏玩家实际充值并已消费的金额确认收入。 B：第三方平台联合营运： 第三方平台联合营运是指公司将自主开发的游戏产品交由第三方游戏运营平台运营。在第三方平台联合运营模式下，游戏玩家需要注册成第三方平台的用 户，在第三方平台的充值系统中进行充值从而获得虚拟货币后，再在游戏中购买虚拟道具。第三方游戏平台公司负责平台的运营、推广、充值服务以及计费系 统的管理，公司提供技术支持服务。公司按照与第三方游戏平台公司合作协议所计算的分成金额在双方结算完毕核对无误后确认收入。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司围绕“大文化战略格局，打造泛娱乐产业平台”的战略目标进行布局，通过收 购或成立文化行业优质公司的方式深入挖掘文化领域市场。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 1. 经2020年6月3日召开的总经理办公会审议，为便于后续管理，公司对祺曜互娱股权进 行调整，调整后其为悦融投资全资子公司，股权价格按照长期股权投资账面价值7000万定价，并 将淘乐网络对祺曜互娱的债权一同收回。本次对祺曜互娱的股权调整，属同一控制下的内部股权 调整。 2.公司于2020年9月14日召开第十届董事会第三十一次会议，审议通过《关于拟出售参股 子公司股权暨签订<股权转让协议>的议案》，公司子公司淘乐网络新增出资117.94万元，同时， 白狼互动以其持有的且根据北京华亚正信资产评估有限公司出具的华亚正信评报字【2020】第 A07-0021号评估报告确认评估价值为4,268.88万元的行星网络49%股权作为上述新增注册资本的 对应出资。本次增资完成后，淘乐网络的注册资本由1,000万元增加至1,117.94万元。该议案经 2020年9月29日召开的2020年第一次临时股东大会审议通过。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 公司2020年购买理财产品13,211.00万元，主要资金来源为自有资金，报告期内赎回理财产 品10,711.00万元，取得投资收益21.66万元,期末公允价值变动收益2.38万元。 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、控股子公司 （1）深圳淘乐网络科技有限公司 公司控股子公司淘乐网络专注于网络游戏领域中回合制端游与手游的研发与运营，目前已形 成了以回合制精品手游研发为主，研运一体的经营模式，研发的回合制游戏产品均位列行业前茅， 获得业内一致好评。截至2020年12月31日，淘乐网络注册资本为1,117.94万元、总资产为 18,754.01万元、净资产为14,136.38万元，淘乐网络报告期内归属于母公司股东的净利润为5,421.31 万元。 （2）无锡中联传动文化传播有限公司 公司全资子公司中联传动是国内新兴的集影视剧策划、制作、发行及衍生业务于一体的公司， 拥有影视剧集筛选、制作、改编能力。截至2020年12月31日，中联传动注册资本为300万元、 总资产为6,387.91万元、净资产为-9,512.95万元，中联传动报告期内归属于母公司股东的净利润 为623.73万元。 （3）深圳悦融投资管理有限公司 公司全资子公司悦融投资专注于股权及优质资产投资，对公司长远发展有着积极的影响。截 至2020年12月31日，悦融投资注册资本为4000万元、总资产为12,186.73万元、归属于母公司 净资产为-36,586.87万元，悦融投资报告期内归属于母公司股东的净利润为-837.76万元。 （4）海南祺曜互动娱乐有限公司 祺曜互娱是一家专注于移动游戏研发与发行的新兴游戏公司，秉承着“全心全意为你创造梦想” 的企业理念，致力于打造一流的游戏精品。公司持有祺曜互娱100%的股权。截至2020年12月 31日，祺曜互娱注册资本为112.5万元、总资产为5,995.36万元、净资产为5,540.98万元，祺曜 互娱报告期内归属于母公司股东的净利润为821.83万元。 2、参股子公司 康曦影业深圳有限公司 康曦影业成立于2015年4月，是一家集研发、投资、制作、经纪、商务、发行于一体的文化 创意企业。公司通过全资子公司悦融投资持有康曦影业45.4539%的股权。截至2020年12月31 日，康曦影业注册资本为1139.7849万元、总资产为29,096.93万元、归属于母公司净资产为 -47,716.63万元，康曦影业报告期内归属于母公司股东的净利润为-8,169.45万元。 截至本报告日，康曦影业严重资不抵债，存在逾期未能偿还债务，资产冻结及诉讼等情况， 公司的经营环境和财务状况严重恶化，持续经营存在重大不确定性。 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 三、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1.游戏行业展望 2021年，中国游戏产业依然充满着挑战和机遇，经过长期高速发展，创新已成为产业发展加 速器，内容健康永远是关乎产业发展的最关键问题。近年来，我国对游戏产业健康发展进行一系 列规范管理，主要指标的改善体现了产业创新能力的提升、产业链的完备以及国际化步伐的加快。 随着中国居民消费结构升级，文化娱乐方面投入呈现上升趋势，同时新冠疫情对游戏产业产 生“被动宅”的叠加效应，“宅经济”的消费基础得到进一步提升。随着大众对游戏认可度的提 高，用户市场将不断扩大，用户增多带来市场占有率的提升，整个行业的发展正处于稳步上升的 阶段。 2.影视行业展望 在国内疫情进一步得到防控的背景下，2021年影视行业有望重新出发，进一步打开国内影视 市场空间。国内影视行业在新的一年依旧面临多重风险，包括政策及监管环境的风险、影视作品 销售的市场风险、作品内容审查或审核风险、市场竞争加剧的风险、新冠疫情反复的风险等。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 2021年，公司将继续稳中求进，围绕“大文化战略格局，打造泛娱乐产业平台”战略目标， 努力盘活现有影视项目资产，重点发展游戏业务，深耕游戏行业布局，不断提升游戏内容创新能 力。公司将继续深化战略布局，持续关注游戏、影视类等文化板块的优质资产及项目，致力于为 用户和观众提供丰富的文化娱乐内容及优质互联网服务为公司未来发展创造新的利润增长点。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1. 游戏方面 2021年的经营计划主要是对原有游戏项目的持续优化和新游戏项目的开发，积极拓展新的合 作渠道，尽可能保持现有盈利水平。 淘乐网络2020年启动了3款新游戏产品的研发，分别为2款休闲类手游产品和1款回合制手 游产品，正在有序推进，均预计于2021年上半年开始逐步上线。 祺曜互娱将继续维护《决战沙城》和《魔界战记》，根据市场情况对产品做必要的更新，尽 可能延长产品的生命周期。完成《G1换装》 的开发工作，做好产品的上线准备（包括申请软件 著作权、选择发行商、办理游戏版号等），保证项目顺利上线运营。祺曜互娱还将根据市场和公 司人员情况，适时推进游戏海外市场。 2．影视方面 经历过2020年的艰难处境，公司重新审视发展方向，应当未雨绸缪，始终保持有足够的危机 意识和防范意识。2021年中联传动将集中力量整合优质资源，努力做好影视业务，继续盘活手中 影视项目资产。 电视剧《狐狸的夏天》新媒体发行及电视台首轮发行完成，已经陆续进行二轮、三轮、地面 等电视台的发行阶段；电视剧《八月未央》正在发行沟通中；电视剧《彼岸花》、《毕业季》、 《我爱你这是最好的安排》新媒体发行已完成，陆续进入传统媒体各渠道的发行阶段；电视剧《米 露露求爱记》进入重拍筹备阶段；泰剧《当恋爱总裁时》陆续进入新媒体发行阶段。 上述计划内容不代表公司对2021年度的经营业绩承诺，能否实现取决于市场状况、相关政策 等多种因素，请投资者注意投资风险。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、行业竞争加剧的风险 (1)影视剧方面 近年来，国产电影、影视剧质量有着较大程度的提升，但国内影视行业能否达到供需波动趋 于稳定仍然有待验证。同时，以电影为例，影片放映的档期，将不可避免地出现上映日期难以协 调、观影人群分流的竞争局面。随着网络媒体的迅速发展，对传统的影视剧播放模式也提出了新 的挑战。 (2)游戏产业方面 游戏行业的市场空间不断扩展，市场竞争也越发的激烈。因此，如果在未来的市场竞争中不 能保持或进一步提高自身的竞争优势，打造经典IP,快速占有市场及持续发展新IP，将会对经营业 绩产生重要影响。 2、影视剧作品销售的风险 影视剧是一种文化产品，观众主要根据自己的主观偏好和生活经验来决定是否观看影视剧作 品。观众对影视剧作品的接受程度，最终体现为电视剧收视率或电影票房收入等指标。对于影视 企业来说，始终处在新产品的生产与销售之中，是否为市场和广大观众所需要及喜爱，是否能够 畅销并取得良好票房或收视率、能否取得丰厚投资回报均存在一定的不确定性。 3、网络游戏产品开发的风险 网络游戏行业具有产品更新换代快、生命周期有限、用户偏好转换快等特点。如果未来在游 戏产品的立项、研发以及运营维护的过程中，对市场偏好的判断出现偏差、对新技术的发展趋势 把握不准确、对游戏投放周期的管理不够精准，导致其未能持续推出符合市场期待的新款游戏产 品，亦或致使其未能对正在运营维护的游戏产品进行升级改良以保持对玩家的吸引力，则会对经 营业绩产生负面影响。 4、商誉减值风险 虽然公司将在战略规划、业务经营、公司管理以及财务体系等方面给予淘乐网络、祺曜互娱 全面支持，充分发挥淘乐网络、祺曜互娱的优势，保持淘乐网络、祺曜互娱的持续竞争能力，将 因收购淘乐网络、祺曜互娱所形成的商誉对公司未来业绩的影响降到最低。但如果淘乐网络、祺 曜互娱未来经营状况出现不利变化，仍存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响， 提请投资者注意风险。 5、政策风险 无论是影视、游戏行业或股权投资方面，均存在着受政策或国际局势变化影响所导致的风险。 以影视行业为例，主要拍摄团队成员选用、题材等方面均存在不确定性，存在导致在后期发行困 难的风险。行业规定的更新或新政也将导致影视或游戏行业面临新的挑战。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 经容诚会计师事务所(特殊普通合伙)审计，公司2020年度实现归属于上市公司股东的净利润 为1,376.70万元（母公司财务报表），2020年末累积未分配利润-118,315.48万元，由于未分配利 润为负数，董事会拟建议，2020年度不进行利润分配及资本公积金转增股本。该利润分配预案需 提交2020年度股东大会审议。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红 的数额 （含税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 普通股股东的净利 润 占合并报表 中归属于上 市公司普通 股股东的净 利润的比率 (%) 2020年 0 0 0 0 23,347,632.50 0 2019年 0 0 0 0 -567,605,644.66 0 2018年 0 0 0 0 -1,128,781,693.54 0 (三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与重大资 产重组相 关的承诺 解决同业 竞争 中联传动与淘乐 网络原股东及核 心人员 中联传动、淘乐网络原股东及核心人员 避免与公司及公司的子公司产生同业竞 争 股权转让协议签署之日起五年，任职股 东及核心人员从公司的子公司离职后 两年内 是 是 其他对公 司中小股 东所作承 诺 其他 深圳市大晟资产 管理有限公司 保证公司人员独立 承诺时间：2014年10月8日 否 是 其他 深圳市大晟资产 管理有限公司 保证公司资产独立完整 承诺时间：2014年10月8日 否 是 其他承诺 其他 深圳市大晟资产 管理有限公司 保证公司的财务独立 承诺时间：2014年10月8日 否 是 其他承诺 其他 深圳市大晟资产 管理有限公司 保证公司机构独立 承诺时间：2014年10月8日 否 是 其他承诺 其他 深圳市大晟资产 管理有限公司 保证公司业务独立 承诺时间：2014年10月8日 否 是 其他承诺 解决关联 交易 深圳市大晟资产 管理有限公司 大晟资产及其关联公司将采取措施尽量 避免或减少与公司发生关联交易，对于 无法避免的关联交易，将按照“等价有 偿、平等互利”的原则，依法签订关联交 易合同，参照市场同行的标准，公允确 定关联交易的价格，并严格按照公司章 程及有关法律法规履行批准关联交易的 法定程序和信息披露义务 承诺时间：2014年10月8日 否 是 其他承诺 解决同业 竞争 深圳市大晟资产 管理有限公司 大晟资产及其关联方避免与公司及公司 的子公司产生同业竞争。 承诺时间：2014年10月8日 否 是 其他承诺 解决同业 竞争 周镇科 周镇科直接或间接控制的公司避免与公 司及公司的子公司产生同业竞争。 承诺时间：2015年1月8日 否 是 （未完）  |