[年报]*ST奋达:2020年年度报告
原标题:*ST奋达:2020年年度报告 深圳市奋达科技股份有限公司 2020 年年度报告 logo-fenda 2021 年 03 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及除以下存在异议声明的董事、监事、高级管理人员 外的其他董事、监事、高级管理人员均保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 董事、监事、高级管理人员异议声明 姓名 职务 内容和原因 公司负责人肖奋、主管会计工作负责人程川及会计机构负责人 ( 会计主管人 员 ) 张茂林声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了 审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展 望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容， 注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............. 9 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ............................... 13 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................... 16 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ....... 31 第六节 股份变 动及股东情况 ................................ ................................ ................... 58 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ........................... 64 第八节 可转换公司债券相关情况 ................................ ................................ ........... 65 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ .................. 66 第十节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ....... 75 第十一节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................... 81 第十二节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ... 82 第十三节 备查文件目录 ................................ ................................ ......................... 199 致股东 过去的 2020 极其魔幻，全球经历了百年一遇的大瘟疫，世界经济遭遇大萧条以来最严重的衰退，奥运盛会首次因疫情 按下暂停键，与邻为壑、负和博弈的贸易战喋喋不休，甚至自然灾害也比往年频发 …… 我们不禁会想起 100 多年前梁济老先 生向儿子提的经典一问：这个世界会好吗？同样地，对于奋达而言， 2020 也是多事之秋，股票被披星戴帽，多次被监管机 构发函关注，大规模并购重组的后遗症集中爆发 …… 此情此景，相信您也会发起类似的一问：奋达会好吗？在回答这个问题 之前，我们先看一看我们所处的时代。 我们正处在伟大的时代 打开 自公元后的世界生产总值统计表 [1] ，我们可以发现今天的世界生产总值自第一次工业革命以来已增长了超百倍，这 个过程历时仅 200 余年，期间还经历了两次世界大战、西班牙流感、经济大萧条等灾难；而此前的近 1800 年里世界生产总 值增长不足 5 倍，差距显而易见。再看中国的情况 [2] ， GDP 自 1978 年改革开放至今已增长 276 倍，达到 101 万亿元人民币 之巨，要知道，我们只用了短短 40 余年的时间，期间一样经历了世界金融危机、 SARS 、汶川大地震等天灾人祸。经济增长 带来的是社会全方面的提升，我们变得更富裕了，人均国民总收入（ GN I ）不断提高，专家预测，中国 4 年后有望跨入高收 入国家行列；生活更舒适了，可以低成本、高效率获取优质的商品或服务；寿命更长了，人均预期寿命从新中国成立初期的 35 岁提高到 77 岁；接受教育的机会更大了，九年义务教育巩固率 95.2% ，受过高等教育的总人数增加至约 2 亿人；休闲时 间更多了，与亲朋好友、志同道合者的亲密交流更加便捷和频密。从民族到个体，都确确实实地分享了核聚变般释放的社会 生产力带来的巨大红利。 为什么世界在近 200 年，中国在近 40 年实现了大繁荣，是巧合和偶然吗？答案是否定的，比较研究世界和中国实现突 飞猛进 的时间阶段，我们可以发现他们都有共同的特点：那就是交换、专业化、科技。英国经济学家大卫 · 李嘉图的研究成 果表明：当进行社会交换和专业分工的时候，能创造出更高的价值让双方 获利。而当现代科技与自由市场相结合则可以产生 无限累进的经济增长，先进技术是经济增长加速器，这与小平同志的著名论断“科学技术是第一生产力” 异曲同工。自由市 场、专业化分工、科技进步三驾马车必将继续引领经济向前发展，我们正处于一个伟大的时代！ 好时代选准好赛道 世界进步的重要因素是开放自由的市场，对于企业而言，就是要选准好赛道。好的赛道意味着更广阔 的市场前景，蓝海 市场的蛋糕才能越做越大。美图秀秀董事长蔡文胜对此有真知灼见： “爱美，怕死，缺爱，这几乎是现在所有年轻消费者的 特征，你只要围绕这三个特征去做消费品都是对的。” 公司所处消费电子行业，本质上就是消费品，我们围绕着三个特征精耕细作，美发电器 DIY 百变造型，是时尚爱美人 士的必备；智能手环、智能手表记录运动频率和时长，关注心率、血压、血氧等健康指标，是健康监测和慢病管理的有效工 具；智能音箱通过语音交互，提供语音点歌、机器人陪聊、亲子教育等个性化服务，是理想的生活伴侣。我们选择了不错的 赛道，但产品和行业 都是有生命周期的，我们需要不断迭代，同时，我们还必须依托自身的资源禀赋不断丰富和拓展赛道， 比如要着手研究赛道更长、利润率更高的智能汽车行业，考虑是否可依托无线、电声、软件、精密制造四大核心竞争力切入 车载娱乐系统，让人类享受更美好的生活；探索中国逐步迈入老龄化社会阶段，老人缺少陪伴，医疗级智能穿戴如何更好提 高指标监测的时效性和准确性，积极参与构建智慧医疗生态，预防胜于治疗，为人类健康谋福祉。 找到了好赛道并非等同于可以分享到大的蛋糕，好赛道还要有高市占率。在国际竞争日趋激烈、数字经济迅猛发展的现 实背景下，没有 市场占有率就没有议价权，跌出行业前五生存就岌岌可危。因此公司业务必须进入行业前五名，每个事业部 都要以冲击行业前三名为目标，分享到更大份额的蛋糕。我们要把每条产品线打造成为波士顿矩阵的明星产品，让公司的产 品组合呈现 出“成功的月牙环”， 引领公司持续快速增长。目前，智能穿戴、智能语音音箱、美发电器已经具有明星业务的 特质，智能门锁、 TWS 耳机要想办法跟上，金属结构件也至少要往现金牛业务方向努力。 做能力圈内的事 理想很丰满，现实很骨感。身处资本市场的繁华路口，盲目乐观、定力不足就很容易迷失。两次并购大翻车以及资本 市 场对 *ST 的歧视给了我们惨痛的教训，过往的并购没能很好结合公司实际，片面追求大和快，并购逻辑未尽合理，产业协同 性有待提升；对产业研究不到位，未能对行业作出理性预判；方案设计和投后管理也存在漏洞，我们必须进行自我批判，并 针对问题完善决策机制，杜绝类似事件再次发生。 有人坚持让投资大师查理 · 芒格用一个词来总结他的成功，他说是理性。同样，企业想获得持续健康发展，要时刻保持 理性，拥抱常识，在能力圈内决策才能行稳致远。为此，公司聘请包括德勤、安永在内的咨询机构对公司战略、主营业务、 人力资源、管理制度以及内控进行梳理 ，为奋达进行能力圈的画像；管理学大师彼得 · 德鲁克在《卓有成效的管理者》写道： 卓有成效如果有什么秘诀的话，那就是善于集中精力。企业的高质量发展离不开专注专业，即专注主业、做精专业。面对错 综复杂的经营环境，公司在 2020 年初确立了 “回归初心，聚焦主业”的经 营策略，在市场开拓、技术研发、供应链管理、 精益生产、品质管控等方面下苦功，公司电声产品及智能穿戴等主营业务收入、毛利率双双实现了稳步提升，带动整体盈利 能力的改善，未来我们要坚定不移地聚焦主业，做能力圈内的事。 个人的时间和精力是有限的，而且精力会随着年龄增长逐 渐衰减，因此，公司要充分发挥团队力量，管理层不光要重视 生产运营，还要花大精力、下大力气搭建平台，培养有远见、能创新、肯钻研的年轻人，形成人才梯队和开放、共享、创新 的企业氛围。我们正处在科技时代，未来将演变成智能时代，公司抢占了智能产品赛道，面临千载难逢的机会。如何把握？ 唯有坚持技术创新和品牌创 建“双轮驱动”，公司要把工研院作为创新驱动战略落地的抓手，把它打造成为创新的马达；同 时，把创新理念贯穿品牌发展全过程，持续加大品牌建设力度，扩宽企业发展的护城河，努力向“微笑曲线” 两端攀升。特 别指出，创新是个性的延伸， 未来公司要更加重视个性主义，尤其要鼓励年轻人的个性发展，以此加速创新。 回到梁老之问，梁漱溟当时的回答是： “我相信世界是一天天往好里去的” ，是的，我们可以理性的乐观，明天会更好。 但正所谓前途光明，道路曲折，企业成长之路断然不会一帆风顺，有时甚至还会遇到狂风暴雨，我们深信，经一事，长一智 的奋达人一定会勇于运用自己的理智，乘风破浪，努力实现基业长青！ 亲爱的股东，让我们一起做时间的朋友，乐观理性地迎接未来！ 风险提示：以上内容不构成投资建议，请各位理性投资，谨慎投资。 注释： [1] 数据来源于世界银 行： www.worldbank.org 。 [2] 数据来源于国家统计局： www.stats.gov.cn 。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、奋达科技 指 深圳市奋达科技股份有限公司 富诚达 指 深圳市富诚达科技有限公司 东莞奋达 指 东莞市奋达科技有限公司 东莞欧朋达 指 东莞市欧朋达科技有限公司 香港奋达 指 奋达（香港） 控股有限公司 奋达电声 指 深圳市奋达电声技术有限公司 奋达机器人 指 深圳市奋达机器人有限公司 奋达信息技术 指 深圳市奋达信息技术有限公司 越南奋达 指 奋达（越南）科技有限公司 Fenda USA 、美国奋达 指 Fenda USA Inc 茂宏电气 指 深圳市茂宏电气有限公司 奋达智能 指 深圳市奋达智能技术有限公司 艾仑科技 指 深圳市艾仑科技有限公司 奥图科技 指 天津奥图科技有限公司 艾普柯 指 艾普柯微电子（江苏）有限公司 光聚通讯 指 深圳市光聚通讯技术开发有限公司 乐韵瑞 指 南京乐韵瑞信息技术有限公司 欧朋达 指 欧朋达科技（深圳）有限公司 富众达 指 深圳市富众达投资合伙企业（有限合伙） 富城达原股东、业绩补偿义务人 指 文忠泽、董小林、张敬明、富众达 *ST 指 退市风险警示 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 深交所 指 深圳证券交易所 中国结算深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股票上市 规则 指 深圳证券交易所股票上市规则 规范运作指引 指 深圳证券交易所上市公司规范运作指引 公司章程 指 深圳市奋达科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 奋达科技 股票代码 002681 变更后的股票简称（如有） *ST 奋达 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市奋达科技股份有限公司 公司的中文简称 奋达科技 公司的外文名称（如有） S henzhen Fenda Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如 有） Fenda Tech 公司的法定代表人 肖奋 注册地址 深圳市宝安区石岩街道洲石路奋达科技园 注册地址的邮政编码 518108 办公地址 深圳市宝安区石岩街道洲石路奋达科技园 办公地址的邮政编码 518108 公司网址 www.fenda.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谢玉平 罗晓斌 联系地址 深圳市宝安区石岩街道洲石路 奋达科 技园 深圳市宝安区石岩街道洲石路奋达科 技园 电话 0755 - 27353923 0755 - 27353923 传真 0755 - 27486663 0755 - 27486663 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 9144030 0619290232U 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司于 2020 年对外转让欧朋达科技（深圳）有限公司 100% 股权，自 2020 年 11 月起不再纳入公司合并报表，公司主营业务因此减少移动智能终端金属外观 件。 公司发行股份并支付现金购买深圳市富诚达科技有限公司 100% 股权，于 2017 年 8 月成为公司全资子公司，公司主营业务因此增加移动智能终端金属结构件。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市丰台区丽泽路 16 号院 3 号楼 20 层 2001 签字会计师姓名 周含军、朱海英 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元） 3,537,728,683.41 3,535,639,194.26 0.06% 3,352,434,67 7.76 归属于上市公司股东的净利润 （元） 1,065,485,182.39 - 3,052,567,152.70 134.90% - 777,133,211.30 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 163,186,747.10 - 3,084,796,946.93 105.29% - 852,286,305.51 经营活动产生的现金流量净额 （元） 478,701,182.21 713,393,020.90 - 32.90% 582,742,731.75 基本每股收益（元 / 股） 0.55 - 1.49 136.91% - 0.38 稀释每股收益（元 / 股） 0.55 - 1.49 136.91% - 0.38 加权平均净资产收益率 39.42% - 82.40% 121.82% - 13.51% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增 减 2018 年末 总资产（元） 5,183,708,377.19 4,896,046,399.16 5.88% 7,687,123,785.42 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,255,812,718.68 2,179,679,922.20 3.49% 5,229,986,168.10 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 595,642,359.77 897,756,380.24 1,014,000,471.98 1,030,329,471.42 归属于上市公司股东的净利润 63,749,534.56 733,499,372.68 263,507,459.64 4,728,815.51 归属于 上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 52,379,213.96 12,504,872.62 27,202,732.51 71,099,928.01 经营活动产生的现金流量净额 233,765,551.09 18,341,510.57 55,002,176.59 171,591,943.96 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） - 47,986,802.68 5,274,007.05 15,014,636.77 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 92,661,574.65 36,825,821.69 40,975,146.78 量享受的政府补助除外） 委托他人投资或管理资产的损益 79,013.39 5,608,010.35 15,161,693.78 债务重组损益 1,187,210.33 除同公司正常经营业 务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 985,248,823.40 - 5,827,445.76 6,651,663.36 单独进行减值测试的应收款项、合同资 产减值准备转回 166,176.58 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 - 30,857,890.17 - 10,454,073.93 11,939,035.08 其他 符合非经常性损益定义的损益项目 10,126,752.66 减：所得税影响额 108,062,753.50 - 810,594.04 14,595,696.56 少数股东权益影响额（税后） 263,669.37 7,119.21 - 6,615.00 合计 902,298,435.29 32,229,794.23 75,153,094.21 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告 第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主营消费电子整机及其核心部件的研发、设计、生产与销售，是智能硬件领域垂直一体化解决方案提供商。主要产 品包括电声产品、智能可穿戴、健康电器、精密金属结构件等四大系列，是上述细分市场的主流供应商。公司密切 关注消费 电子产品行业的技术发展趋势和消费趋势，提前布局新技术、新产品，不断拓宽和完善公司的业务和产品体系，以研发驱动 企业发展。 电声产品领域，公司以无线音频、人工智能等技术为突破口，持续提升在消费类音箱、智能家居与语音交互、物联网等 应用市场的技术和产品开发能力，根据电声产品不同国家或地区竞争程度、消费层次和市场潜力的差异性，采取 ODM 与 OBM 相结合的经营模式。主要产品形态分为无线蓝牙音箱、智能语音音箱、 Soundbar 等，主要客户包括阿里巴巴、华为、 WalMart 、 Yandex 、 Logitech 、 Creat ive 等国内外知名企业，其中公司与阿里巴巴合作的天猫精灵连续四年在中国智能音箱市场销量中排 名第一。 智能可穿戴设备领域，公司围绕运动识别及心率、血压等生命体征连续检测方面的核心技术体系，聚焦于高端户外运动、 健身房以及健康医疗监护场景，致力于和全球知名企业合作开发前沿且具有竞争力的产品。主要产品形态分为智能手环、智 能手表、平安钟、 T WS 耳机等，主要客户包括华为、 Philips 、 Decathlon 、 Whoop 、 Wahoo 、 Keep 等。 健康电器领域，公司主要专注于美容美发电器专业产品市场，围绕客户 “ 安全、高效、 智能化 ” 的消费诉求，持续进行产 品创新，引领美发类专业产品市场的消费潮流。主要产品形态分为直发器、卷发器、电吹风等，主要客户有 Farouk System 、 HOT 、 Philips 、 GHD 、小米等业内知名企业，根据中国海关总署统计数据，公司美发电器出口额一直名利前茅。 在精密金属结构件领域，公司通过全资子公司富诚达为 Apple 、 JUUL 、 Sharp 等智能终端主流品牌商以及其他新型消费 电子终端品牌商提供精密金属结构件一站式解决方案。 报告期内，公司荣获 AEO 高级认证企业、两化融合管理体系认证、广东省电子信息制造业综 合实力百强企业等荣誉。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内未发生重大变化 固定资产 报告期内未发生重大变化 无形资产 报告期内未发生重大变化 在建工程 本期末为 33,501.75 万元，较上年期末增长 108.06% ，主要系东莞奋达二期工程建 设增加所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 经过二十八年的发展沉淀和创新升级，公司形成了无线、电声、软件、精密制造等四大核心技术能力，依托公司的核心 能力形成了公司的 竞争优势，主要表现在： 1 、稳定且不断拓展的优质客户群体 公司坚持大客户战略，选择国内外一线品牌商、零售商为合作对象，着力构造稳定、双赢的合作模式。经过多年的市场 开拓，通过 “ 以点带面 ” 的客户开发模式，客户群体在各产品线共享开发，形成蜂窝式客户群体，公司逐步构建了以华为、阿 里巴巴、 WalMart 、 Philips 、 Apple 、 Farouk Systems 、 HOT 、 Yandex 、 Logitech 、 A mazon 等核心客户为基础的客户体系，这 些优质客户实力强大、订单充足、毛利稳定、结账准时，是公司收入及利润的重要来源 ，同时，与客户的互信合作有助于公 司在行业内上树立了良好的品牌形象、口碑相传，有力支撑公司进一步开发其他优质大客户，为公司的持续发展奠定坚实的 基础。 2 、较强的研发和技术创新能力 公司多年来专注于音频产品、智能可穿戴产品、健康电器和移动智能终端金属精密件的研发与销售，建立了涵盖电子、 电声、软件、算法、无线通讯、云计算、芯片模组、结构、测试、样机等研发项目组的企业技术中心，并形成包含产品 ID 概念设计、电路设计、软件设计、电声设计、结构设计和平面设计等较为全面且稳定的核心研发团队，具有较强的技术和研 发实力，是业内 少数能提供软件、硬件、云计算一体化解决方案的企业。 公司把技术驱动作为企业发展的源动力，进一步夯实工研院与各业务板块技术中心的联动和融合，持续加大研发投入， 20 20 年研发投入 21,228 万元，相对上市时年复合增长率达 29.24% ，占营收比例为 6.00% 。截至 2020 年末，公司及主要子公司 拥有专利及软件著作权共 375 项，其中发明专利 3 0 项、实用新型专利 1 84 项、外观设计专利 7 0 项、境外专利 4 项、软件著作权 87 项，涵盖了公司主要产品系列，形成了一道领先于竞争对手的技术壁垒。 3 、快速反应的订单交付能力 消费电子 产品行业具有市场消费热点切换频繁、产品升级换代速度快、生命周期短等特点，消费者对产品的外观设计、 功能等方面的要求日新月异，只有那些能够敏锐捕捉到这种动态需求中蕴含的商机，并能快速反应且具备规模制造能力的企 业才能引领市场潮流，占据市场竞争的有利位置。 基于多年的业务合作关系，公司与业内国内外知名品牌商、零售商建立了一对一的高效服务模式，即：公司业务部门直 接对接客户市场部门，第一时间发现市场商机；公司研发部门直接对接客户技术部门，提高技术问题解决效率，缩短产品的 开发周期。在生产制造方面，经过多年的积累，公司掌握 了先进的制程控制技术，装备有自动化程度较高的生产设备，积极 推行精益生产，升级优化生产流程，主要产品产能已达 24 0 0 万套，公司已成为国内最具规模的电声产品、智能穿戴、健康电 器生产基地之一，具备较强的规模化生产能力和订单交付能力。 4 、过硬的产品质量和完善的质量管理体系 公司以 “ 为顾客提供绿色、优质、高性价比的产品和服务，让人类享受更美好的生活 ” 为企业使命，良好的产品品质和安 全性是取得国内外知名大客户信赖并保持长久合作关系的基础。 公司拥有完善的质量控制体系，已取得 ISO9001:2000 质量体系认证、 ISO1 4001:2004 环境管理体系认证、 IECQQC08000:2012 有害物质管理体系认证，在业内率先实施 ROHS 指令。公司拥有专业的品质管理团队，从客户需求、设 计开发、原材料管理、进料检验、生产计划排配、制程生产管理、出货管理等各方面进行全流程的质量控制。公司建立了专 业的综合实验室，购置和自主研发出一系列先进的测试仪器，满足了公司主要系列产品从原材料到产成品的全面试验和检测 需求。 5 、智能穿戴设备领域领先优势 公司较早布局智能穿戴产品，专注于运动、健康和医疗保健方向的高品质研发制造，在智能硬件设计以及精密制 造方面 形成一定的先发优势。公司核心管理层主要来自具有生物医学博士背景、具有全球化视野的运动和健康医疗跨国公司，研发 中心具有完备的多个专业开发小组，高比例、高素质的研发团队造就了公司快速反应和高效开发的研发体系，历经多代产品 迭代，积累并熟悉智能穿戴产品的设计、研发、生产、服务等一体化解决方案，主要有自主 PPG 心率算法、 GPS 应用， Appol3 、 Nordic 、 Dialog 等行业主方案选择及应用经验；射频、 EMC 、低功耗芯片应用等硬件领域的项目经验； LDS 天线、 PPG 双色， 汗液盐务、生物兼容性材料、 TPU/ 硅胶软 胶双色、软硬胶套啤等结构领域的项目经验等。公司已成为华为、 Decathlon 、 Whoop 、 Wahoo 、 Keep 等运动、健身品牌智能手环、智能手表等穿戴产品的合格供应商。 在医疗级智能穿戴产品方面，公司产品已取得了 FDA, CE MDD, CFDA 、 ISO13485 等方面的认证证书，具备持续为美国、 欧盟等全球高端市场提供医疗级智能穿戴产品，积极寻求与 Philips 、 OMRON 、 AliveCor 、 Aktiia 等企业在健康和医疗级智能 穿戴产品方面的合作。 随着智能穿戴业务的先发优势凸显，公司在该细分市场的市占率进 一步提升，强化了公司在该领域的领先优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）生产经营情况 2020 年，新冠肺炎疫情突袭全球，世界经济、国际贸易等遭遇重挫，据国际货币基金组织（ IMF ）预计， 2020 年全球经 济将萎缩 4.4% ，是大萧条以来最严重的衰退；国际贸易同样出现大幅萎缩，世贸组织（ WTO ）预计 2020 年全球商品贸易下 降 9.2% 。为此，各国政府争相采取量化宽松，全球流动性泛滥，导致国际大宗商品及原材料价格快速上行，同时人民币兑 美元汇率持续下跌，企业经营环境困难重重。此外，公司大额商誉减值被 *ST 、年初与富诚达原股东业绩纠纷、人口红利消 失后用工成本上升等，给公司融资、生产经营带来了更高挑战。 得益于我国采取了严格的疫情防控措施，公司管理层审时度势，公司全体员工上下一心、共克时艰、化困境为动力，精 准有序复工复产，继续推进降本增效，加大研发投入，推出新技术新产品，积极开拓国内外市场，取得了一定的成效。报告 期内，公司实现营业收入 353,772.87 万元，同比增长 0.06% ，电声产品受益于国际大客户的开发和深度合作以及人工智能语 音音箱持续增长，实现销售收入 118,372.22 万元，同比增长 3.99% ；智能穿 戴产品处于行业上升期以及与重点客户的合作， 实现销售收入 63,357.53 万元，同比增长 18.03% ；健康电器受国外疫情的影响，实现销售收入 66,152.71 万元，同比下降 6.18% ； 移动智能终端金属结构件受欧朋达销售下滑和剥离的影响，实现销售收入 87,577.30 万元，同比下降 12.86% 。 报告期内，因富诚达原股东股份补偿确认为营业外收入，电声产品及智能穿戴产品营业收入增幅较大，毛利率同比提升， 盈利能力改善，公司实现归属于上市公司股东的净利润为 106,548.52 万元，同比增长 - 134.90% ，实现扭亏为 盈；归属于上市 公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 16,318.67 万元，同比增长 105.29% ，实现扭亏为盈。报告期末，公司总资产为 518,370.84 万元，较上年期末增长 5.88% ，归属于上市公司股东的所有者权益为 225,581.27 万元，较上年期末增长 3.49% 。 经对照相关规则判断，公司不存在《股票上市规则》（ 2020 年修订）规定的被实施退市风险警示和其他风险警示的情形， 且未触及《股票上市规则》（ 20 18 年修订）暂停上市标准，公司已符合申请撤销对股票交易实施退市风险警示（ * ST ）的条 件，并将在本年报 披露之日起五个交易日内向深圳证券交易所提交撤销退市风险警示的申请，公司能否撤销退市风险警示还 需深圳证券交易所批准，敬请投资者注意投资风险。 （二） 20 20 年度重要事项进展 1 、业绩纠纷达成和解，富诚达生产经营走上正轨 2020 年初，公司与富诚达原股东就业绩承诺完成情况存在争议纠纷，在充分考虑未来潜在风险的前提下，本着减轻上市 公司和富诚达日常生产经营的不利影响、保护公司广大股东利益的原则，在客观、公正的审计和评估基础上，公司与富诚达 原股东经过多轮协商，最终签署《协议书》达成和解，在 2020 年 7 月完成了富诚达原 股东补偿股份的回购注销以及现金红利 返还。 受新冠肺炎疫情以及业绩纠纷影响，富诚达第一季度生产经营深受重创，公司积极采取有效措施，如改选富诚达董事会、 变更法定代表人和财务负责人、交接富诚达及下属子公司的营业执照（正副本）原件、公司公章、财务专用章、各银行账户 管理员 UKey 、工商数字证书等，在第二季度起及时实现了对富诚达的有效接管，同时，公司不断完善子公司管理制度，加 强对富诚达的财务管理，强化内部控制的有效执行，完善公司治理，规范化运作。 2020 年度，富诚达实现营业收入 87,331.85 万元，基本与去年持平；实 现净利润 - 370.27 万元，亏损面大幅收窄，未来有望实现扭亏为盈。 2 、聚焦主业，剥离亏损资产 面对错综复杂的环境，公司更加坚定了 “ 回归初心，聚焦主业 ” 的经营策略，持续加大新技术、新产品的研发投入，构建 技术壁垒；不断增强供应链体系，成立中央采购中心，实行集中采购管理，降低采购成本，提高采购效率，重点加强与芯片、 电子元器件、包材等原材料厂商的战略合作伙伴关系；强化核心工艺流程，深入推进精益生产，提高生产线自动化率，以达 到产品质量与生产效率的提升；根据疫情变化情况，及时跟进和调整市场策略，以 “ 想客户所想，急客户 所急 ” 思路解决客户 问题，迅速抢占市场。报告期内，公司电声产品及智能穿戴等主营业务的销售收入及毛利率均实现稳步提升，带动整体盈利 能力改善。 鉴于智能终端金属外观件行业竞争日趋加剧，景气度下降，欧朋达自 2018 年起连续大幅亏损，严重侵蚀上市公司经营业 绩。经第四届董事会第十四次会议审议通过，公司决定将欧朋达 100% 股权转让给第三方，自 2020 年 11 月 1 日起欧朋达不再纳 入公司合并报表范围核算，自此公司将摆脱欧朋达持续亏损的业绩拖累，集中资金优势和人力资源投入新型智能硬件的研发、 生产与销售，优化资源配置和产品线结构， 确保业绩平稳增长。 3 、加大研发投入，以改革创新推动发展 公司坚持把技术驱动作为企业发展的源动力，持续加大研发投入，购买先进的研发仪器和设备，建设行业领先的研发和 产品实验室，加大对高学历、高水平研发技术人才的引进力度，注重对研发人员梯队的培养，目前公司研发人员共有 1,356 名，占公司员工总数的 15.35% ，报告期内，公司研发投入 21,228 万元，同比增长 15.02% ，占营业收入比例 6.00% ，保持了上 市以来的持续增长态势。此外，公司重视自主知识产权的保护力度，规避侵权风险，保证经营安全，提高产品附加值及市场 竞争力，报告期内，公司及主要子公司共获得专利及软件著作权 117 项，其中发明专利 3 项，实用新型专利 4 4 项、外观设计专 利 42 项，软件著作权 28 项，实现大幅增长，同时，公司目前申请中专利及软件著作权为 111 项，其中发明专利达 37 项。 加强对工研院的建设，建立统一的研发平台，在各事业部推行 IPD 产品集成研发，提高各事业部研发部门的协作沟通效 率，整合公司研发资源，创新现有研发体系，在支撑现有主营业务发展的基础上，在消费电子行业前沿技术领域如人工智能、 智能家居、物联网、 AR/VR 、新能源汽车电子等进行前瞻布局与储备，打 造公司发展新引擎。 4 、加速产业园建设 为加强公司统一管理，发挥产业集群效应，提高生产效率，实现深圳总部园区的 “ 腾笼换鸟 ” ，报告期内，公司加快了东 莞清溪生产基地的建设进度，清溪基地一期工程已竣工并交付使用，二期已顺利封顶，预计将于 2021 下半年将逐步投入使用。 清溪消费电子生产基地的建成投入，将为公司的稳定发展提供更好的基础性条件，有利于扩大生产规模，降本增效，提升客 户服务质量，助力公司做强做优。 报告期内，公司加快完成了深圳奋达科技园二期的验收工作，并取得了 1 、 2 号楼及配套宿舍的《不动产权证书》，建筑 面积约 20 万平米。深圳园区是宝安区科技桃花源，配套便利的交通和现代化办公设施，集初创企业孵化、研发制造、测试平 台和资本运作平台于一体。创新创业梦工厂的正式启用，将有利于公司获得稳定的现金流，进而为公司研发投入、市场开拓、 产业升级提供有力支持。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,537,728,683.41 100% 3,535,639,194.26 100% 0.06% 分行业 电声产品 1,183,722,169.92 33.46% 1,138,288,400.43 32.19% 3.99% 健康电器 661,527,122.16 18.70% 705,127,377.67 19.94% - 6.18% 移动智能终端金 875,772,996.07 24.76% 1,005,065,232.66 - 28.43% - 12.86% 属结构件 智能可穿戴产品 633,575,325.15 17.91% 536,796 ,937.19 15.18% 18.03% 其他产品 34,249,594.57 0.97% 34,741,394.88 0.98% - 1.42% 其他业务 148,881,475.54 4.21% 115,619,851.43 3.27% 28.77% 分产品 电声产品 1,183,722,169.92 33.46% 1,138,288,400.43 32.19% 3.99% 健康电器 661,527,122.16 18.70% 705,127,377.67 19.94% - 6.18% 移动智 能终端金 属结构件 875,772,996.07 24.76% 1,005,065,232.66 28.43% - 12.86% 智能可穿戴产品 633,575,325.15 17.91% 536,796,937.19 15.18% 18.03% 其他产品 34,249,594.57 0.97% 34,741,394.88 0.98% - 1.42% 其他业务 148,881,475.54 4.21% 115,619,851.43 3.27% 28.77% 分地区 亚洲地区（不含国 内） 959,378, 935.02 27.12% 979,603,861.87 27.71% - 2.06% 欧洲地区 452,509,194.38 12.79% 257,903,800.22 7.29% 75.46% 美洲地区 1,248,907,645.76 35.30% 949,472,069.75 26.85% 31.54% 非洲地区 12,450,285.94 0.35% 12,549,206.14 0.35% - 0.79% 大洋洲地区 4,799,134.75 0.14% 4,596,036.32 0.13% 4.42% 国内地区 710,802,012.02 20.09% 1,180,518,659.05 33.39% - 39.79% 其他业务 148,881,475.54 4.21% 150,995,560.91 4.27% - 1.40% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 电声产品 1,183,722,169. 92 1,003,8 90,946. 54 15.19% 3.99% 2.20% 1.49% 健康电器 661,527,122.16 495,093,810.03 25.16% - 6.18% - 4.55% - 1.28% 移动智能终端 金属结构件 875,772,996.07 842,390,219.69 3.81% - 12.86% - 4.10% - 8.79% 智能可穿戴产 品 633,575,325.15 498,984,273.13 21.24% 18.03% 13.91% 2.85% 分产品 电声产品 1,183,722 ,169. 92 1,003,890,946. 54 15.19% 3.99% 2.20% 1.49% 健康电器 661,527,122.16 495,093,810.03 25.16% - 6.18% - 4.55% - 1.28% 移动智能终端 金属结构件 875,772,996.07 842,390,219.69 3.81% - 12.86% - 4.10% - 8.79% 智能可穿戴产 品 633,575,325.15 498,984,273.13 21.24% 18.03% 13.91% 2.85% 分地区 亚洲地区（不 含国内） 959,378,935.02 888,854,192.76 7.35% - 2.06% 12.88% - 12.26% 欧洲地区 452,509,194.38 353,755,052.81 21.82% 75.46% 80.35% - 2.12% 美洲地区 1,248,907,645. 76 975,505,900.05 21.89% 31.54% 35.91% - 2.51% 国内地区 710,802,012.02 645,324,056.38 9.21% - 39.79% - 41.35 % 2.42% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020 年 2019 年 同比增减 电声产品 销售量 万套 1,108.28 1,010.52 9.67% 生产量 万套 1,080.61 1,010.52 6.07% 库存量 万套 35.76 63.43 - 43.62% 健康电器 销售量 万套 952.08 1,092.63 - 12.86% 生产量 万套 913.82 1,092.63 - 23.62% 库存量 万套 65.47 103.73 - 36.88% 移动智能终端金 属结构件 销售量 万套 157,797.44 133,269.52 18.40% 生产量 万套 153,204.49 131,974.85 16.09% 库存量 万套 7,693.38 12,286.33 - 37.38% 智能可穿戴产品 销售量 万套 383.9 606.74 - 36.73% 生产量 万套 355.08 625.31 - 43 .22% 库存量 万套 0.01 28.83 - 99.97% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 电声产品、健康电器、移动智能终端金属结构件、智能可穿戴产品库存量同比分别下降 43.62% 、 36.88% 、 37.38% 、 99.97% ， 主要系客户交期紧和备货减少所致；智能可穿戴产品销售量、生产量库存量同比分别下降 36.73% 、 43.22 % ，主要系本报告 期外销比重大，销售单价高所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 电声产品 1,003,890,946. 54 34.37% 982,272,526.37 33.89% 0.48% 健康电器 495,093,810.03 16.95% 518,709,623.49 17.89% - 0.94% 移动智能终端 金属结构件 842,390,219.69 28.84% 878,396,044.89 30.30% - 1.46% 智能可穿戴 产 品 498,984,273.13 17.08% 438,062,675.82 15.11% 1.97% 其他产品 34,325,785.45 1.18% 81,381,267.08 2.81% - 1.63% 说明 本公司产品成本构成中，电声产品原材料约占 80.89% ，人工费用约占 11.76% ，制造费用及其他约占 7.35% ；健康电器原材料 约占 80.32% ，人工费用约占 13.03% ，制造费用及其他约占 6.65% ；智能可穿戴产品材料约占 80.84%, 人工费用约占 10.71% ， 制造费用及其他约占 8.45% ；移动智能终端金属结构件原材料约占 41.27% ，人工费用约占 23.42% ，制造费用及其他约占 35.31% 。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内，合并范围新增全资子公司奋达机器人、奋达信息技术；处置转让全资子公司欧朋达，从 2020 年 11 月起不再纳入合 并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,077,184,439.29 前五名客户合 计销售金额占年度销售总额比例 30.45% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 295,700,893.49 8.36% 2 客户二 266,733,984.16 7.54% 3 客户三 192,762,104.39 5.45% 4 客户四 161,608,520.37 4.57% 5 客户五 160,378,936.88 4.53% 合计 -- 1,077,184,439.29 30 .45% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 286,822,886.61 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 10.24% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 105,317,129.35 3.76% 2 供应商二 54,982,182.53 1.96% 3 供应商三 43,723,432.61 1.56% 4 供应商四 42,585,447.63 1.52% 5 供应商五 40,214,694.49 1.44% 合计 -- 286,822,886.61 10.24% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 96,986,272.37 83,080,832.11 16.74% 主要系加大智能可穿戴设备及自主 品牌的市场投入所致 管理费用 158,579,918.99 207,932,750.91 - 23.73% 主 要系闲置设备折旧减少及限制性 股票回购股份支付成本冲回所致 财务费用 83,113,755.29 27,314,032.30 204.29% 主要系期未人民币升值，汇兑损失 增加所致 研发费用 212,282,775.49 184,555,370.85 15.02% 主要系加大智能可穿戴设备、智能 音箱的研发投入所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司坚持以技术驱动作为企业发展的源动力，持续加大研发投入，注重对研发人员的培养，努力提升本公司的研发能力（未完）  |