[年报]天虹股份:2020年年度报告
原标题:天虹股份:2020年年度报告 天虹数科商业股份有限公司 RAINBOW DIGITAL COMMERCIAL CO., LTD. 2020年度报告 2021年3月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人高书林、主管会计工作负责人宋瑶明及会计机构负责人左幼琼 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的公司未来发展展望、经营计划等前瞻性陈述，不构成公 司对投资者的实质承诺，请投资者认真阅读，注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2020年末公司总股本 1,200,300,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.1元（含税）， 不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 5 第三节 公司业务概要 ........................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 .................................................... 12 第五节 重要事项 .............................................................. 40 第六节 股份变动及股东情况 .................................................... 59 第七节 优先股相关情况 ........................................................ 65 第八节 可转换公司债券相关情况 ................................................ 66 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................... 67 第十节 公司治理 .............................................................. 75 第十一节 公司债券相关情况 .................................................... 84 第十二节 财务报告 ............................................................ 85 第十三节 备查文件目录 ....................................................... 225 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、天虹、天虹股份 指 天虹数科商业股份有限公司 航空工业 指 中国航空工业集团有限公司 中航国际 指 中国航空技术国际控股有限公司 中航技深圳公司 指 中国航空技术深圳有限公司 五龙公司 指 五龙贸易有限公司 中航财司 指 中航工业集团财务有限责任公司 灵智数科 指 深圳市灵智数字科技有限公司 天虹金融 指 深圳市天虹小额贷款有限公司 本报告期、报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 天虹股份 股票代码 002419 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天虹数科商业股份有限公司 公司的中文简称 天虹股份 公司的外文名称（如有） RAINBOW DIGITAL COMMERCIAL CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） RAINBOW 公司的法定代表人 高书林 注册地址 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019号天虹大厦9-14楼、17-20楼 注册地址的邮政编码 518052 办公地址 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019号天虹大厦9-14楼、17-20楼 办公地址的邮政编码 518052 公司网址 http://www.rainbow.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 万颖 黄晓丽 联系地址 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019 号天虹大厦19楼 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019 号天虹大厦19楼 电话 0755-23651888 0755-23651888 传真 0755-23652166 0755-23652166 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司资本运营部 四、注册变更情况 组织机构代码 91440300618842912J 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 中国北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 签字会计师姓名 张伟、邓冰清 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 11,799,926,403.74 19,392,529,091.00 -39.15% 19,137,953,377.36 归属于上市公司股东的净利润 （元） 253,426,721.05 859,304,790.24 -70.51% 904,383,220.56 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 30,945,016.65 716,667,228.26 -95.68% 792,208,337.35 经营活动产生的现金流量净额 （元） 1,031,298,243.05 1,458,986,590.27 -29.31% 2,194,560,612.53 基本每股收益（元/股） 0.2111 0.7159 -70.51% 0.7535 稀释每股收益（元/股） 0.2111 0.7159 -70.51% 0.7535 加权平均净资产收益率 3.74% 12.87% 下降了9.13个百分 点 14.50% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增 减 2018年末 总资产（元） 17,805,774,838.62 16,633,434,726.30 7.05% 16,254,625,111.47 归属于上市公司股东的净资产 （元） 6,693,800,191.40 6,949,576,466.45 -3.68% 6,567,536,863.95 主要会计数据和财务指标的说明： 财政部于2017年7月5日发布了《关于修订印发〈企业会计准则第14号—收入〉的通知》(财会[2017]22号，以下简称“新 收入准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业， 自2018年1月1日起施行；其他境内上市企业自2020年1月1日起施行。根据上述新收入准则执行时间要求，公司自2020年1月1 日起施行新收入准则，需对原采用的相关会计政策进行相应调整。在新准则实施日，根据首次执行本准则的累积影响数，调 整首次执行本准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。 为了便于可比，2019年数据按照新收入准则口径列式，与2020年财务数据比较如下： 项目 2020年 2019年 同比增减 营业收入（元） 11,799,926,403.74 11,216,260,317.90 5.20% 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,996,700,497.12 2,892,816,393.99 2,961,976,304.35 2,948,433,208.28 归属于上市公司股东的净利润 -50,136,122.48 85,857,675.42 91,658,333.37 126,046,834.74 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -99,681,526.56 36,197,708.38 41,935,805.75 52,493,029.08 经营活动产生的现金流量净额 -1,446,627,810.52 913,310,242.89 860,217,523.86 704,398,286.82 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） -41,963.24 755,047.70 728,478.14 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 68,474,730.70 31,270,111.82 32,027,405.08 主要原因是本报告 期收到政府补助增 加 委托他人投资或管理资产的损益 103,826,092.01 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 124,889,881.90 137,088,574.47 6,590,155.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 36,248,899.58 15,474,575.48 5,853,858.51 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,571,059.38 707,421.67 减：所得税影响额 8,955,853.20 42,521,250.35 36,851,792.01 疫情影响利润下降 少数股东权益影响额（税后） 705,050.72 136,918.81 -686.18 合计 222,481,704.40 142,637,561.98 112,174,883.21 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第8号——上市公司从事零售相关业务》的披露要求 1、公司商业模式概述 天虹通过线上发展和业态升级，已融合线上线下、零售与服务，转变成为线上线下一体化的本地化消 费服务平台。价值链主要围绕以下几个方面： ①以门店为单位为本地顾客提供到店和到家服务； ②在地区市场，基于数字化价值链实现大小店协同、中心店与社区店协同； ③通过全国性线上平台和数字化技术服务为合作伙伴增值。 2、公司主要业务与经营模式 公司有平台与垂直两类业务，平台型业务为百货和购物中心，以联营、租赁等合作模式为主。垂直型 业务为超市和便利店，超市主要是自营模式，便利店主要为加盟模式。公司拥有“天虹”、“君尚”、“sp@ce”、 “微喔”四大品牌。天虹APP作为天虹数字化的统领，是天虹的会员中心、商品中心、营销中心、大数据 中心和流量共享中心。 天虹百货提供品质、时尚的商品和优质的生活服务，持续进行中高端升级或购物中心化转型。 天虹购物中心定位为畅享欢乐时光的时尚生活中心，包含吃喝玩乐、生活零售、儿童成长、便利生活 四大内容，并通过打造欢乐文化IP以及独有欢乐设备、特色主题街区升级顾客体验。 天虹超市定位中高端、数字化、体验式的生活超市。满足中产家庭顾客生活所需，通过提供品质、健 康、高性价比的商品以及现场特色服务与体验，为消费者提供品质健康生活解决方案。 天虹便利店致力于打造便利、品质、健康、温暖的新型便利店，是中青年消费者、都市白领一日五餐 的提供者。重点发展社区与商务两类门店，采取紧密特许加盟与内加盟利润分配制两种加盟方式。 公司围绕零售生态体系，分别成立了为同行及上游品牌商提供零售数字化技术服务的深圳市灵智数字 科技有限公司（简称灵智数科），以及为供应商提供融资服务的深圳市天虹小额贷款有限公司（简称天虹 金融）。 3、零售行业发展阶段、公司所处的行业地位 2020年初新冠疫情对国内实体经济造成直接冲击，社会消费品零售总额出现记录以来的首次下降，8 月份增速开始转正。进入冬季严寒天气加上新冠病毒演化，国内多地零星爆发的疫情为消费市场的持续复 苏增加了不确定性。 零售行业整体处于转型升级阶段，公司积极扎实推进战略转型，已基本成型线上线下一体化的创新业 务模式。公司建立了全国领先的零售数字化技术研发与运营能力，疫情期间在线销售逆势增长，线上占比 大幅度提高，线下增强购物体验，门店销售与客流恢复明显，经营全面复苏。 2020年中国连锁经营协会发布的“2019年中国连锁百强”榜单中，天虹股份排名第24位。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无 固定资产 无 无形资产 无 在建工程 无 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 近年来，公司核心竞争力主要体现在：持续强化的数字化能力、供应链能力以及服务顾客能力。 1、公司拥有全国领先的零售数字化技术研发与运营能力。 （1）重构人货场和数字化中台，实现会员、商品、门店的服务/营销数字化；（2）通过数字化技术提 高门店运营、经营管理智能化，推进技术替代人工，并建设透明高效供应链，实现低成本高效运营；（3） 通过数字化平台，充分共享商品和供应链、员工及服务，做到全国范围内跨业态、跨区域的协同，形成网 络效应；（4）积累数据资产，通过大数据应用建立计算能力，洞察顾客需求、提升顾客体验、精准供应 和个性化服务。 2、公司打造出品质更好、价格更低、速度更快的优质供应链。 通过建设全球采购网、生鲜直采基地、打造自有品牌及3R商品（即食即烹即煮商品）等为顾客严选国 内外优质商品、满足顾客健康快速便利的生活需求，并通过ISO22000质量管控体系确保商品的品质与食 品安全；通过弹性定制中心型门店和社区型门店的内容组合，实现高顾客满意度及高坪效。 3、公司在市场上享有广泛口碑的服务顾客优势。 服务顾客能力主要表现在：（1）根据定位与生活方式的匹配不断优化门店内容规划的能力，让门店内 容更加符合顾客生活所需；（2）利用数字化技术让顾客随时随地与天虹交互、提高消费效率及消费体验； （3）天虹多年以来积累了丰富的服务社区的经验，让天虹更具有贴近城市中产家庭生活的服务能力，积 累了良好的服务口碑。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年中国经济受到重创。随着疫情得到有效控制，投资增速稳步回升，进出口增速持续攀升，我国 GDP总量首次突破100万亿元，全年GDP增速2.3%，成为主要经济体中唯一实现正增长的国家。2020年全 国居民人均可支配收入为32189元，扣除价格因素实际增长2.1%，居民收入增长与经济增长基本同步。各 行业复工复产进程加快，居民生活秩序逐步恢复，叠加中央和地方以及企业多重活跃市场、拉动消费的刺 激政策，自 3 月份以来社会消费品零售总额逐渐回温，同比增速稳步提高。 （一）公司经营情况概述 报告期内，公司积极响应政府号召，主动践行社会责任，在超市坚守营业保障民生的同时，百货购物 中心业态进行阶段性停业及缩短营业时间，给予供应商大力度的减免租金及管理费的支持。公司根据疫情 变化动态坚持做好疫情防控，为消费者提供安全的购物环境；保障民生供应，积极组织优质商品货源；抓 好应季应节销售，开展多项节假日与城市级店庆联动等线上线下融合的营销活动；积极推进商业模式升级， 发力线上到家销售服务，专柜到家全面开展，超市到家形成了极速达+次日达+全国配的业务矩阵，提升消 费者全渠道购物体验；百货与购物中心进行业态与品牌升级，增强场景体验，开展时尚潮流与社区邻里活 动、亲子活动和社群营销；灵智数科客户不断增多。 通过全体员工的努力及与各合作伙伴更加紧密的合作，报告期内公司实现销售额近300亿元，同比增 长1.5%；营业收入118亿元，按照新收入准则口径计算，同比增长5.20%，归属于上市公司股东的净利润 2.53亿元。 （二）报告期内重大经营事件回顾 1、疫情防控与应对 疫情发生之后，公司快速成立疫情防控专项小组，制定防控措施，并根据疫情情况动态调整防控措施， 进出口体温检测、健康码、出行码查询；为顾客提供消毒洗手液、免洗消毒凝胶等便民消毒措施；公共区 域设施设备定时进行全面消毒；营业现场保持通风，空调系统全开新风，空调过滤网定期消毒/清洗，并 进行公示；为顾客提供非接触式购物（到家业务）模式，全方位对顾客做好安全保障工作。 为与供应商共克时艰，履行社会责任，公司给予租赁和联营供应商大力度减免租金及管理费的支持， 全年合计减免约2.67亿元。此外，公司也取得大部分租赁物业业主一定程度的租金减免支持。 2、通过数字化与智能技术为顾客提供便利与高效的服务，线上平台快速发展 公司线上平台销售继续保持高速增长，同比增长283%。APP和小程序月活会员逾325万，同比增长25%。 随着商户与顾客不断在线化，公司线上平台日趋丰富与完善，平台服务收入同比增长190%。 进一步优化超市数字化，全年超市到家销售同比增长1倍，销售占比17%，形成了极速达+次日达+全 国配的业务矩阵，提升消费者全渠道购物体验，进一步提高门店效能，拓展市场空间。 全面运营百货数字化，全年百货专柜到家销售同比增长23倍，销售占比18%。百货数字化平台覆盖 1.9万个线下专柜，同比增长64%，全国门店实现商品供应链共享。 开启购物中心数字化，通过天虹的本地化平台和数字化工具，助力平台商户更好连接并服务商圈周边 顾客。 全国上线“SCRM系统”，实现更为高效的智能化、精细化运营，平均营销转化率提升了4倍以上；在 全国上线智慧用工管理系统，改变用工模式，提高用工效率。 3、保障民生供应，升级供应链，超市业态持续增长 公司超市持续保障民生供应，疫情期间持续营业；提前寻找与锁定货源、加大备货量，确保民生商品 货源、质量、价格的稳定；并增加生鲜供应配送频次，物流配送24小时不停歇。公司加强战略核心商品 群的打造，业态优化升级。全年超市收入同比增长21%；利润总额同比增长10%。 公司战略核心商品群的打造突显成效，全年销售额同比增长31%，销售占比达到15%。其中，国际直 采实现销售同比增长21%，突破日本、新西兰、马来西亚、澳大利亚等知名品牌直采合作，引进网红商品； 生鲜基地数量增加21个，通过应季商品快速采购及爆款打造，不断提升价格形象，提高商品性价比，并 突破高端有机商品开发，生鲜整体销售同比增长12%；自有品牌销售同比增长46%；3R商品（ Ready to eat、 Ready to heat、Ready to cook），销售同比增长20%。 4、持续通过业态升级提升实体店体验，为顾客提供更好的到店服务 百货门店继续进行时尚潮流业态和品牌升级与调整，其中南昌中山路天虹重装升级，重点引进国际化 妆品，以及知名餐饮。社区型门店打造邻里广场，开展社区邻里活动、亲子活动和社群营销，儿童成长、 餐饮、超市组合吸引客流，增强门店竞争力。购物中心持续升级场景体验和欢乐文化，客流与销售逐季好 转，全年收入同比增长37%。 5、为同行及上游合作伙伴，输出数字化技术及运营服务 2020年，灵智数科的技术产品项目制合作和SaaS产品输出均取得突破性进展，并逐步形成数字化战 略咨询顾问、成熟产品项目集成输出、知识服务培训落地的一站式企业数字化转型升级服务体系，灵智正 成为实体转型的数字化全案专家。 灵智数科成功签约购物中心、百货、超市、专门店、品牌、餐饮等业态的多家企业，报告期灵智数科 营业收入与利润增长均超过1倍。 6、市场网络拓展 报告期内公司净新增7家购物中心，12家独立超市门店。目前，购百门店线上网络实现覆盖全国，超 市线上网络已覆盖深圳、厦门全城。 1月1日，天虹在深圳市福田区、龙华中心区分别承租经营中航城天虹购物中心、龙华中心区天虹购 物中心。 1月12日，天虹在南昌市经济技术开发区开设经开天虹购物中心。 1月17日，天虹在深圳市开设独立超市sp@ce新安优城店。 1月18日，天虹在南昌市开设独立超市sp@ce西湖桃苑店。 6月12日，天虹在深圳市开设独立超市sp@ce星河国际店。 6月18日，天虹在惠州市开设独立超市sp@ce惠州盛汇店。 6月24日，天虹在深圳市开设独立超市sp@ce领航城店。 9月24日，天虹在广东省惠州市开设独立超市sp@ce惠州宝晟店。 9月28日，天虹在广东省东莞市开设塘厦天虹购物中心。 9月30日，天虹在广东省江门市开设独立超市sp@ce江门江海广场店。 10月1日，天虹在福建省漳州市开设漳州天虹。 10月24日，天虹在江西省赣州市开设独立超市sp@ce赣州杉杉店。 10月31日，天虹在江西省上饶市开设广丰天虹购物中心。 11月27日，天虹在广东省深圳市开设独立超市sp@ce宝安福城万达店。 11月28日，天虹在广东省中山市开设独立超市sp@ce中山天奕店。 12月12日，天虹在广东省惠州市开设独立超市sp@ce惠州水口汇乐城店。 12月25日，天虹在广东省佛山市开设独立超市sp@ce佛山高明店。 12月30日，天虹在广东省深圳市开设平湖天虹购物中心。 7、其他业务 便利店整体实现盈利，利润总额同比增长144%。天虹金融截至2020年12月份累计放贷超过38.23亿 元，全年实现利润总额3,125万元。 二、主营业务分析 1、概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 11,799,926,403.74 100% 19,392,529,091.00 100% -39.15% 分行业 主营业务收入：零售 11,220,456,730.55 95.09% 18,110,725,221.60 93.39% -38.05% 其他 137,859,515.22 1.17% 587,982,645.73 3.03% -76.55% 其他业务收入 441,610,157.97 3.74% 693,821,223.67 3.58% -36.35% 分产品 主营业务收入：零售 包装食品类 3,260,671,569.72 27.64% 2,877,764,568.73 14.84% 13.31% 生鲜熟类 3,245,311,562.17 27.50% 2,940,190,177.88 15.16% 10.38% 日用品类 1,456,441,410.89 12.34% 1,558,681,364.08 8.04% -6.56% 服装类 1,275,857,640.44 10.81% 5,840,146,936.78 30.12% -78.15% 餐饮娱乐类 878,738,242.28 7.45% 761,938,917.91 3.93% 15.33% 化妆精品类 482,882,485.44 4.09% 1,469,977,787.05 7.58% -67.15% 家居童用类 357,258,849.43 3.03% 1,255,221,781.09 6.47% -71.54% 皮鞋皮具类 225,495,944.85 1.91% 1,334,142,518.36 6.88% -83.10% 电器 37,799,025.33 0.32% 72,661,169.72 0.37% -47.98% 主营业务收入：其他 137,859,515.22 1.17% 587,982,645.73 3.03% -76.55% 其他业务收入 441,610,157.97 3.74% 693,821,223.67 3.58% -36.35% 分地区 主营业务收入：零售 华南区 7,759,057,602.56 65.76% 11,438,672,449.78 58.97% -32.17% 华中区 2,080,975,936.36 17.64% 3,340,968,437.51 17.23% -37.71% 东南区 665,888,018.79 5.64% 1,502,834,016.56 7.75% -55.69% 华东区 420,211,484.88 3.56% 1,129,827,374.66 5.83% -62.81% 北京 224,727,319.01 1.90% 550,066,728.58 2.84% -59.15% 成都 69,596,368.95 0.59% 148,356,214.51 0.77% -53.09% 主营业务收入：其他 137,859,515.22 1.17% 587,982,645.73 3.03% -76.55% 其他业务收入 441,610,157.97 3.74% 693,821,223.67 3.58% -36.35% 产品、地区的分类说明： 1、生鲜熟类、包装食品类、日用品类主要是超市及便利店业态经营的商品，其中生鲜熟类主要包含水果、蔬菜、肉禽蛋、水产、干货杂粮、 熟食、烘焙、主食、冷冻冷藏食品、粮食及粮食制品等，包装食品类主要包括副食品、食用油、饮料酒水、饼干糕点等，日用品类主要包 含洗护用品、清洁用品、厨房用品等； 2、服装类、化妆品精品类、皮鞋皮具类、家居童用类、电器主要是百货及购物中心业态经营的商品，服装类主要包含男装、女装、运动休 闲等服装，化妆精品类主要包含化妆品、黄金珠宝、钟表等，皮鞋皮具类主要包含皮鞋、皮具箱包，家居童用类主要包含童装及婴幼用品、 床上用品、家居用品等，电器主要包含空调、彩电、洗衣机、数码商品等； 3、餐饮娱乐类主要是百货及购物中心业态经营的服务类项目，主要包含餐饮、文化娱乐等； 4、华南区为广东省；东南区为福建省；华中区为江西省、湖南省；华东区为江苏省、浙江省； 5、主营业务收入：其他主要是苏州置业与南昌置业地产业务，下同。 报告期内，零售主营业务收入下降38.05%，主要受2020年新冠疫情以及2020年1月1日执行新收入准则影响；其他主营 业务收入下降76.55%，主要是公司地产业务销售款大部分已在2019年结转完毕，下同。 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 零售 11,220,456,730.55 6,622,036,353.57 40.98% -38.05% -49.85% 13.89% 分产品 服装类 1,275,857,640.44 117,334,419.40 90.80% -78.15% -97.31% 65.46% 生鲜熟类 3,245,311,562.17 2,492,616,297.09 23.19% 10.38% 10.85% -0.33% 包装食品类 3,260,671,569.72 2,463,054,563.17 24.46% 13.31% 8.72% 3.19% 日用品类 1,456,441,410.89 1,020,725,753.85 29.92% -6.56% -10.13% 2.78% 分地区 华南区 7,759,057,602.56 4,776,334,897.64 38.44% -32.17% -42.64% 11.24% 华中区 2,080,975,936.36 1,207,331,555.09 41.98% -37.71% -50.79% 15.42% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 零售 销售量 元 11,220,456,730.55 18,110,725,221.60 -38.05% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、销售收入同比降低38.05个百分点，主要原因是执行新收入准则，以净额法核算联营商品收入。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本比 重 主营业务成本：零售 6,622,036,353.57 98.25% 13,204,324,247.74 95.31% -49.85% 其他 71,629,411.79 1.06% 362,696,804.97 2.62% -80.25% 其他业务成本 46,522,055.34 0.69% 286,282,093.54 2.07% -83.75% 产品分类 单位：元 产品分类 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 主营业务成本：零售 生鲜熟类 2,492,616,297.09 36.98% 2,248,632,017.45 16.24% 10.85% 包装食品类 2,463,054,563.17 36.54% 2,265,519,232.84 16.35% 8.72% 日用品类 1,020,725,753.85 15.14% 1,135,732,822.88 8.20% -10.13% 餐饮娱乐类 322,697,420.91 4.79% 158,001,059.74 1.14% 104.24% 服装类 117,334,419.40 1.74% 4,359,994,383.63 31.46% -97.31% 化妆精品类 103,789,565.10 1.54% 1,045,815,680.14 7.55% -90.08% 家居童用类 79,900,246.76 1.19% 905,114,428.46 6.53% -91.17% 电器类 14,026,748.06 0.21% 51,984,244.95 0.38% -73.02% 皮鞋皮具类 7,891,339.23 0.12% 1,033,530,377.65 7.46% -99.24% 主营业务成本：其他 71,629,411.79 1.06% 362,696,804.97 2.62% -80.25% 其他业务成本 46,522,055.34 0.69% 286,282,093.54 2.07% -83.75% 地区分类 单位：元 地区分类 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 主营业务成本：零售 华南区 4,776,334,897.64 70.87% 8,326,914,878.06 60.10% -42.64% 华中区 1,207,331,555.09 17.91% 2,453,437,165.55 17.71% -50.79% 东南区 337,510,780.58 5.01% 1,116,008,171.52 8.06% -69.76% 华东区 160,285,069.14 2.38% 805,490,781.43 5.81% -80.10% 北京 105,950,893.52 1.57% 394,294,223.88 2.85% -73.13% 成都 34,623,157.60 0.51% 108,179,027.30 0.78% -67.99% 主营业务成本：其他 71,629,411.79 1.06% 362,696,804.97 2.62% -80.25% 其他业成本 46,522,055.34 0.69% 286,282,093.54 2.07% -83.75% 2020年1月1日执行新收入准则, 为了便于可比，2019年数据按照新收入准则口径列式，与2020年财务数据 比较如下： 营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 11,799,926,403.74 100% 11,216,260,317.90 100% 5.20% 分行业 主营业务收入：零售 11,220,456,730.55 95.09% 10,186,318,763.77 90.82% 10.15% 其他 137,859,515.22 1.17% 587,982,645.73 5..24% -76.55% 其他业务收入 441,610,157.97 3.74% 441,958,908.40 3.94% -0.08% 分产品 主营业务收入：零售 包装食品类 3,260,671,569.72 27.64% 2,589,923,334.90 23.09% 25.90% 生鲜熟类 3,245,311,562.17 27.50% 2,647,614,554.49 23.61% 22.57% 日用品类 1,456,441,410.89 12.34% 1,425,758,016.78 12.71% 2.15% 服装类 1,275,857,640.44 10.81% 1,546,491,251.20 13.79% -17.50% 餐饮娱乐类 878,738,242.28 7.45% 750,143,756.39 6.69% 17.14% 化妆精品类 482,882,485.44 4.09% 485,392,047.86 4.33% -0.52% 家居童用类 357,258,849.43 3.03% 400,587,335.18 3.57% -10.82% 皮鞋皮具类 225,495,944.85 1.91% 306,250,873.68 2.73% -26.37% 电器 37,799,025.33 0.32% 34,157,593.29 0.30% 10.66% 主营业务收入：其他 137,859,515.22 1.17% 587,982,645.73 5.24% -76.55% 其他业务收入 441,610,157.97 3.74% 441,958,908.40 3.94% -0.08% 分地区 主营业务收入：零售 华南区 7,759,057,602.56 65.76% 6,803,817,613.17 60.67% 14.04% 华中区 2,080,975,936.36 17.64% 1,832,955,625.43 16.34% 13.53% 东南区 665,888,018.79 5.64% 728,414,664.23 6.49% -8.58% 华东区 420,211,484.88 3.56% 474,529,808.62 4.23% -11.45% 北京 224,727,319.01 1.90% 267,323,047.69 2.38% -15.93% 成都 69,596,368.95 0.59% 79,278,004.63 0.71% -12.21% 主营业务收入：其他 137,859,515.22 1.17% 587,982,645.73 5.24% -76.55% 其他业务收入 441,610,157.97 3.74% 441,958,908.40 3.94% -0.08% 营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本比 重 主营业务成本：零售 6,622,036,353.57 98.25% 5,286,823,473.28 93.02% 25.26% 其他 71,629,411.79 1.06% 362,696,804.97 6.38% -80.25% 其他业务成本 46,522,055.34 0.69% 33,947,259.03 0.60% 37.04% 产品分类 单位：元 产品分类 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 主营业务成本：零售 生鲜熟类 2,492,616,297.09 36.98% 2,026,438,790.13 35.66% 23.00% 包装食品类 2,463,054,563.17 36.54% 1,916,433,872.97 33.73% 28.52% 日用品类 1,020,725,753.85 15.14% 1,007,205,797.69 17.72% 1.34% 餐饮娱乐类 322,697,420.91 4.79% 146,320,554.42 2.57% 120.54% 服装类 117,334,419.40 1.74% 63,723,222.22 1.12% 84.13% 化妆精品类 103,789,565.10 1.54% 57,529,661.07 1.01% 80.41% 家居童用类 79,900,246.76 1.19% 48,978,222.50 0.86% 63.13% 电器类 14,026,748.06 0.21% 14,353,795.66 0.25% -2.28% 皮鞋皮具类 7,891,339.23 0.12% 5,839,556.62 0.10% 35.14% 主营业务成本：其他 71,629,411.79 1.06% 362,696,804.97 6.38% -80.25% 其他业务成本 46,522,055.34 0.69% 33,947,259.03 0.60% 37.04% 地区分类 单位：元 地区分类 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 主营业务成本：零售 华南区 4,776,334,897.64 70.87% 3,699,685,216.98 65.09% 29.10% 华中区 1,207,331,555.09 17.91% 945,546,493.70 16.64% 27.69% 东南区 337,510,780.58 5.01% 340,747,186.79 6.00% -0.95% 华东区 160,285,069.14 2.38% 150,193,215.40 2.64% 6.72% 北京 105,950,893.52 1.57% 111,550,542.99 1.96% -5.02% 成都 34,623,157.60 0.51% 39,100,817.42 0.69% -11.45% 主营业务成本：其他 71,629,411.79 1.06% 362,696,804.97 6.38% -80.25% 其他业成本 46,522,055.34 0.69% 33,947,259.03 0.60% 37.04% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本公司2020年度合并范围包括33户子公司和1个结构化主体，本年度合并范围比上年度增加1户，详见第十二节财务报 告“八、合并范围的变更”、“九、在其他主体中的权益”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 156,198,028.64 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 0.83% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 52,961,391.45 0.28% 2 客户2 43,682,100.00 0.23% 3 客户3 24,032,136.00 0.13% 4 客户4 18,672,399.19 0.10% 5 客户5 16,850,002.00 0.09% 合计 -- 156,198,028.64 0.83% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,010,762,533.81 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 15.06% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 308,721,456.96 4.60% 2 供应商2 244,919,107.46 3.65% 3 供应商3 190,611,490.37 2.84% 4 供应商4 142,898,281.88 2.13% 5 供应商5 123,612,197.14 1.84% 合计 -- 1,010,762,533.81 15.06% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 （9）存货管理政策 公司的存货主要为自营商品存货。公司零售业存货管理政策的主要目标是维持合理库存量，加快资金 周转，保证商品在各流转环节的安全。公司定期对商品存货进行实物盘点，各商场每季度对自营商品至少 全面实盘一次，对生鲜类商品每月至少实盘一次，公司对仓库库存商品分大类按月轮流实盘，每类商品每 季至少进行一次轮流实盘。此外，公司与供应商签订的合同中约定了商品退货条件和商品坏损补偿条款。 期末，存货按成本与可变现净值孰低计价。如果由于存货毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于 成本等原因，使存货成本高于可变现净值的，按可变现净值低于成本（按个别/分类）的差额计提存货跌 价损失准备。可变现净值按正常经营过程中，以估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额。 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 4,359,660,537.51 4,022,225,383.81 8.39% 管理费用 399,271,273.78 428,100,061.35 -6.73% 财务费用 -10,440,531.65 -14,502,138.63 28.01% 研发费用 54,907,017.45 25,203,140.02 117.86% 主要原因是本报告期子公司“灵智 数科”的数字化技术研发投入增加。 合计 4,803,398,297.09 4,461,026,446.55 7.67% 4、主要费用项目 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 职工薪酬 1,836,599,306.24 1,778,404,925.64 3.27% 物业及租赁费 1,276,207,355.55 1,205,705,099.71 5.85% 折旧及摊销费 503,231,478.49 437,020,966.84 15.15% 主要原因是本报告期门店数量增加。 广告宣传及促销费 225,416,039.63 215,513,939.82 4.59% 水电费 234,970,145.21 223,905,695.68 4.94% 清洁费 159,984,875.34 126,306,737.94 26.66% 主要原因是本报告期受疫情影响加大 防疫支出。 5、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2020年，灵智数科的技术产品项目制合作和SaaS产品输出均取得突破性进展，并逐步形成数字化战 略咨询顾问、成熟产品项目集成输出、知识服务培训落地的一站式企业数字化转型升级服务体系，灵智正 成为实体转型的数字化全案专家。 公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 214 151 41.72% 研发人员数量占比 1.24% 0.81% 增加了0.43个百分点 研发投入金额（元） 54,907,017.45 25,203,140.02 117.86% 研发投入占营业收入比例 0.47% 0.13% 增加了0.34个百分点 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 6、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 20,600,157,044.93 21,615,669,795.67 -4.70% 经营活动现金流出小计 19,568,858,801.88 20,156,683,205.40 -2.92% 经营活动产生的现金流量净 额 1,031,298,243.05 1,458,986,590.27 -29.31% 投资活动现金流入小计 13,943,976,384.25 14,246,716,680.15 -2.12% 投资活动现金流出小计 15,917,816,123.05 14,820,752,138.82 7.40% 投资活动产生的现金流量净 额 -1,973,839,738.80 -574,035,458.67 -243.85% 筹资活动现金流入小计 1,352,600,000.00 917,007.88 147,401.46% 筹资活动现金流出小计 504,859,189.70 480,365,644.66 5.10% 筹资活动产生的现金流量净 额 847,740,810.30 -479,448,636.78 276.82% 现金及现金等价物净增加额 -95,248,792.99 405,603,971.53 -123.48% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，“招商创融-天虹（二期）资产支持专项计划”纳入合并范围，详见第四节 经营情况讨论与分析中的公司控 制的结构性主体情况相关内容。 1、 投资活动产生的现金流量净额同比下降243.85%，主要原因是“招商创融-天虹（二期）”资产支持专项计划支付的投 资款项； 2、 筹资活动产生的现金流量净额同比增长276.82%，主要原因是“招商创融-天虹（二期）”资产支持专项计划吸收的投 资金额。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 项目 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 4,282,177,602.83 24.05% 4,377,278,845.82 26.29% -2.24% 应收账款 99,017,466.08 0.56% 101,068,482.88 0.61% -0.05% 存货 772,991,860.51 4.34% 849,568,722.82 5.10% -0.76% 投资性房地 产 0.00 0.00% 22,095,781.20 0.13% -0.13% 主要是本报告期对外出租的自有 房产转自用。 固定资产 5,838,129,498.17 32.79% 4,362,244,552.05 26.20% 6.59% 主要原因是本报告期“招商创融- 天虹（二期）资产支持专项计划” 纳入合并范围所致。 在建工程 128,223,224.76 0.72% 8,686,129.45 0.05% 0.67% 主要原因是本报告期大朗物流中 心三期项目投入增加。 预付款项 64,557,664.16 0.36% 31,400,147.13 0.19% 0.17% 主要原因是本报告期预付供应商 货款增加。 合同资产 4,581,396.47 0.03% 0.00 0.00% 0.03% 主要原因是本报告期执行新收入 准则调整报表项目列示。 递延所得税 资产 31,256,789.77 0.18% 47,290,082.24 0.28% -0.10% 主要原因是本报告期可弥补亏损 减少。 一年内到期 的非流动资 产 88,559,555.57 0.50% 219,251,277.47 1.32% -0.82% 主要原因是本报告期公司收回“招 商创融-天虹商场（一期）资产支 持专项计划”次级资产支持证券份 额款。 一年内到期 的非流动负 债 7,783,234.97 0.04% 0.00 0.00% 0.04% 主要原因是本报告期“招商创融- 天虹（二期）资产支持专项计划” 纳入合并范围。 递延所得税 负债 171,092,056.96 0.96% 42,196,136.72 0.25% 0.71% 其他非流动 负债 1,352,000,000.00 7.59% 0.00 0.00% 7.59% 少数股东权 益 8,154,968.09 0.05% 5,023,068.25 0.03% 0.02% 主要原因是灵智数科净资产增加 导致其少数股东权益增加。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 计入权 本期 本期购 本期出售金额 其他变动 期末数 变动损益 益的累 计公允 价值变 动 计提 的减 值 买金额 金融资产 1.交易性金融 资产（不含衍 生金融资产） 3,516,647,809.36 112,983,086.00 13,633,000,000.00 13,633,000,000.00 3,516,528,367.80 其他 152,250,000.00 -152,250,000.00 0.00 金融资产小计 3,668,897,809.36 112,983,086.00 13,633,000,000.00 13,633,000,000.00 -152,250,000.00 3,516,528,367.80 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 不适用 五、零售行业经营性信息分析 （一）整体经营情况 1、利润分析 单位：元 项目 2020年 2019年 同比变动 净利润 256,691,810.59 860,808,796.24 -70.18% 加：所得税 114,621,869.93 244,389,288.49 -53.10% 利息费用 7,783,234.97 折旧及摊销 503,231,478.49 437,020,966.84 （未完）  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