[年报]登云股份:2020年年度报告
原标题:登云股份:2020年年度报告 证券代码：002715 证券简称：登云股份 公告编号：2021-015 怀集登云汽配股份有限公司 2020年年度报告 2021年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人杨海坤、主管会计工作负责人王晔及会计机构负责人(会计主管 人员)叶景年声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年报中的公司2021年度经营计划为内部管理控制指标，不构成公司对投 资者的实质性承诺，也不代表公司对2021年度的盈利预测，能否实现取决于宏 观经济环境、市场状况变化等多种因素，存在较大不确定性，请投资者注意投 资风险。 可能对公司未来发展产生不利影响的风险因素主要为中美贸易摩擦的风 险、新型冠状病毒肺炎疫情全球扩散的风险、行业周期波动的风险、原材料价 格波动的风险、外汇汇率波动的风险、存货减值的风险、非正常工作环境下产 品失效的风险、税收优惠政策变动的风险、公司收购北京黄龙进入黄金矿采选 等相关业务领域存在的风险等，敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以138000000股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................. 5 第三节 公司业务概要 ........................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ..................................... 14 第五节 重要事项 .............................................. 27 第六节 股份变动及股东情况 ..................................... 95 第七节 优先股相关情况 ....................................... 102 第八节 可转换公司债券相关情况 ................................ 103 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................... 104 第十节 公司治理 ............................................. 111 第十一节 公司债券相关情况 .................................... 116 第十二节 财务报告 ........................................... 117 第十三节 备查文件目录 ....................................... 225 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 登云股份、怀集汽配、本公司、公司 指 怀集登云汽配股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《章程》 指 《怀集登云汽配股份有限公司章程》 控股股东、益科正润 指 益科正润投资集团有限公司 实际控制人 指 杨涛 十名一致行动人 指 张弢、欧洪先、李盘生、罗天友、李区、陈潮汉、莫桥彩、欧少兰、 黄启、邓剑雄为公司十名一致行动人 美国登云 指 怀集发动机气门美国公司（Huaiji Engine Valve USA,Inc.） 登月气门 指 怀集登月气门有限公司 北京黄龙 指 北京黄龙金泰矿业有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 登云股份 股票代码 002715 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 怀集登云汽配股份有限公司 公司的中文简称 登云股份 公司的外文名称（如有） Huaiji Dengyun Auto-parts (Holding) Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如 有） Dengyun Stock 公司的法定代表人 杨海坤 注册地址 怀集县怀城镇登云亭 注册地址的邮政编码 526400 办公地址 怀集县怀城镇登云亭 办公地址的邮政编码 526400 公司网址 www.huaijivalve.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张福如 胡磊 联系地址 怀集县怀城镇登云亭 怀集县怀城镇登云亭 电话 0758-5525368 0758-5525368 传真 0758-5865855 0758-5865855 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 91441200707565259C 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 2019年3月7日，公司控股股东由张弢、欧洪先、李盘生、李区、罗天友、黄 树生、陈潮汉、邓剑雄、莫桥彩九名一致行动人（现已变更为十名一致行动人） 变更为益科正润投资集团有限公司。详见公司于2019年3月8日在巨潮资讯网 披露的《关于股东协议转让部分公司股份完成过户暨公司控制权发生变更的公 告》（公告编号：2019-006）。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街11号新成文化大厦A座11层 签字会计师姓名 王会栓、宋志刚 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 372,654,175.71 335,695,249.82 11.01% 354,471,216.78 归属于上市公司股东的净利润 （元） 15,339,324.29 3,730,364.45 311.20% 10,266,156.24 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 948,387.12 -1,974,380.21 7,254,366.67 经营活动产生的现金流量净额 （元） 60,705,926.06 37,280,470.87 62.84% 34,037,464.14 基本每股收益（元/股） 0.1112 0.0270 311.85% 0.0744 稀释每股收益（元/股） 0.1112 0.0270 311.85% 0.0744 加权平均净资产收益率 3.06% 0.76% 2.30% 2.13% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增 减 2018年末 总资产（元） 734,571,723.61 713,594,700.73 2.94% 782,090,721.28 归属于上市公司股东的净资产 （元） 508,720,429.31 493,153,998.70 3.16% 487,709,204.44 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 78,567,187.85 87,230,757.78 101,629,108.83 105,227,121.25 归属于上市公司股东的净利润 1,960,042.77 1,271.97 2,457,223.23 10,920,786.32 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 1,192,977.99 -1,946,633.02 1,066,245.94 635,796.21 经营活动产生的现金流量净额 387,686.74 2,513,525.93 18,123,677.52 39,681,035.87 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） -115,530.51 -23,270.40 -460,949.43 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 17,120,874.76 5,939,161.23 4,059,274.87 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -199,230.63 -211,146.17 -586,535.87 小计 减：所得税影响额 2,415,176.45 合计 14,390,937.17 5,704,744.66 3,011,789.57 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第16号——上市公司从事汽车制造相关业务》的披露要求 （一）公司主营业务及经营模式 怀集登云汽配股份有限公司2020年主营业务为汽车发动机进排气门系列产品的研发、生产与销售。气 门主要用于启动和关闭发动机工作过程中的进气道和排气道，控制燃料混合气或空气的进入以及废气的排 出，长期在高压、高温、腐蚀环境中频繁的往复运动，承受强烈的冲击和剧烈的摩擦，气门质量的好坏直 接影响到汽车的扭矩、油耗、寿命等重要工作性能，是影响发动机可靠性、安全性的关键零部件之一，被 形象地称为“汽车的心脏瓣膜”。气门广泛应用于汽车、摩托车、农业机械、工程建筑机械、船舶、铁道内 燃机、石油钻机和内燃机发电机组等领域。 公司产品市场主要分为国内主机配套市场和出口市场，目前已与康明斯、卡特彼勒、潍柴、锡柴、玉 柴、江铃重汽、东安三菱、长安福特马自达等国内外著名整车及主机制造厂商提供了产品配套服务。出口 产品覆盖欧、美、日车系大部分机型，远销美国、意大利、英国、日本、巴西、阿根廷、墨西哥、中东及 东南亚等国家和地区。此外公司在美国设立全资子公司Huaiji Engine Valve USA,Inc.，以自有品牌在美国市 场销售。 2017年，公司在怀集设立全资子公司怀集登月气门有限公司，并将气门业务相关的资产、债权债务及 人员划转到了该全资子公司，由该全资子公司全面负责开展气门业务。 报告期内，公司经营模式没有发生变化。 （二）行业发展阶段及公司所处行业地位 1、行业发展概况 公司所处行业为汽车行业，行业的整体发展直接影响着公司的业绩。根据中国汽车工业协会数据显示， 2020年，我国汽车产销量为2522.5万辆和2531.1万辆，同比下降2.0%和1.9%，与上年相比，分别收窄5.5% 和6.3%，产销量继续蝉联全球第一。乘用车产销1999.4万辆和2017.8万辆，同比下降6.5%和6.0%，受国Ⅲ 汽车淘汰、治超加严以及基建投资等因素的拉动，商用车全年产销呈现大幅增长。2020年商用车产销分别 完成523.1万辆和513.3万辆，首超500万辆，创历史新高，商用车产销同比分别增长20.0%和18.7%，产量 增幅比上年提高18.1%，销量增速比上年实现了由负转正。货车是支撑商用车增长的主要车型，货车产销 分别完成477.8万辆和468.5万辆，同比分别增长22.9%和21.7%。商用车尤其是货车近两年的产销量都处于 历史高峰，从最近国家出台的关于推动经济发展、基础设施建设等方面的数据看，商用车乃至整个汽车市 场还会得到更好的发展，该发展趋势，与我司近年对行业发展的预测是一致的，公司在2016年开始制定并 实施了重点发展汽车、工程机械、大型农业机械等高效率、大功率、高技术含量的柴油发动机气门、新能 源多介质燃料发动机气门，确保中高档汽油机气门市场份额的战略规划。未来随着纯电动技术的发展，乘 用车汽油机市场将受到冲击，需求量逐步减少，而柴油机具有能量密度大、综合效率高的特点，从节约能 源、降低燃料成本来说比汽油机更符合节能减排的政策精神因而更具有推广价值，此外柴油机的大功率、 高价值优势，使得纯电动汽车难以取代其在重型货车、工程机械等市场的地位。 2、公司发展与行业发展的匹配性 在上述产品战略的支撑下，公司2020年实现销售收入37,265.42万元，同比增长了11.01%，其中配套 柴油机气门产品实现销售收入20,857.49万元，同比增长70.37%，配套天然气机气门产品实现销售收入 1,893.99万元，同比增长492.47%，与汽车及商用车市场发展保持了一致。 3、行业发展预测 根据中汽协预测“伴随国民经济稳定回升，消费需求还将加快恢复，加之中国汽车市场总体来看潜力 依然巨大，2021年将实现恢复性正增长，汽车销量有望超过2600万辆，同比增长4%”。汽车市场的发展， 将有效推动汽车零部件行业的发展，2021年，随着我国“一带一路”建设的深入实施，基础设施建设增多， 对商用车、重型工程机械的需求量增大，加之各地继续推行淘汰国三及以下排放标准的柴油货车，全面实 施国六排放标准的政策，将促进柴油机气门产品市场的发展；新能源汽车的发展，将促进燃气发动机气门 的需求；国际汽车发动机厂继续全球采购，合资品牌汽车发动机厂继续加大国产化，国六标准的推行及潍 柴、卡特彼勒等重大顾客提出的和核心供应商构建战略联盟及向世界级供应商发展的理念，将有助于公司 等一线气门供应商进一步提高市场份额。 4、公司行业地位 公司及全资公司被认定为“国家汽车零部件出口基地企业”、“国家高新技术企业”、“中国内燃机零部 件行业排头兵企业”、“中国汽车零部件气门龙头企业”、“中国优秀民营科技企业”等。公司多次获国家级、 省级新产品奖，公司“登云牌”产品远销国内外市场，连续多年获得主机厂商的“金牌供应商”、“A级供应 商”、“优秀供应商”等荣誉。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 未发生重大变化 固定资产 未发生重大变化 无形资产 未发生重大变化 在建工程 未发生重大变化 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具 体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产 安全性的 控制措施 收益状况 境外资产 占公司净 资产的比 重 是否存在 重大减值 风险 怀集发动 机气门美 国公司 境外子公 司 5239.21万 元 美国伊利 诺伊州 销售 全资子公 司 -240.55万 元 10.30% 否 三、核心竞争力分析 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第16号——上市公司从事汽车制造相关业务》的披露要求 1、公司在行业中拥有较强的科研实力及技术优势 （1）公司的技术创新体系 公司建立了以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系。公司建有专门的发动机 气门研发机构—广东省发动机气门工程技术研究开发中心。工程中心研究开发方向是发动机气门，重点开 展新材料应用、新产品开发、工艺保证和新技术应用等研究。 公司持续依托工程中心不断地进行技术创新，取得了丰硕的科研成果，并形成了具有自主知识产权的 气门制造核心技术。截至目前，公司及全资子公司共获授权有效专利26项，其中发明专利16项，国际专利 1项，实用新型专利9项，此外获软件著作权登记1项。 在坚持自主创新的同时，公司还积极开展产学研合作，充分利用高校的技术、人才优势，促进企业的 科研成果转化。公司目前已与北京科技大学、华南理工大学、广东工业大学等多所省部级高校和科研院所 展开了全面的合作，取得了良好的效果。除此之外，公司还积极探索产学研结合的新模式、新路子，拓展 产学研合作领域，提升产学研合作水平，致力于构建涉及多层面科技创新平台，先后牵头组建了广东省教 育部产学研结合示范基地“发动机气门制造新技术研发基地” 、“华南理工大学-公司博士后科研基地” 、“广 东省登云汽配零件轧制成形新技术院士工作站”等产学研创新平台。 （2）公司拥有行业领先的工艺水平 气门行业的技术能力竞争较多体现在制造工艺方面。公司在气门生产的多个关键工序拥有行业领先的 工艺水平。 公司在国内率先开发了包括超硬合金堆焊及感应加热去应力技术、气门杆端面帽形淬火技术、高温合 金（奥氏体钢气门）组织智能控制热加工关键技术、旋转弯曲检验技术、自动优化工艺参数的气门电镦技 术、恒流电镀技术、等距电极电镀技术、超低剩磁气门自动退磁技术、成型磨削技术、银光抛丸技术、螺 旋抛光技术、镜面螺旋抛光技术、三合一车削新工艺、气门液体软氮化新工艺、表面化学处理技术等一系 列具有自主知识产权的气门制造新技术、新工艺。 （3）公司拥有先进的自动化制造设备 近年公司为了满足市场需求，制定了智能化、信息化改造的发展战略，通过引进及改造，拥有了一大 批先进的加工设备，包括具有国际先进水平的气门机械加工全自动生产线、气门毛坯机器人自动生产线、 全自动龙门型气门镀硬铬生产线及适合小批量生产的数控多工位全自动气门车床、全自动磨床、摩擦焊接 机等。 （4）公司是国内气门标准的主导者之一 标准是行业发展的基石，公司历来重视产品标准的制定工作。公司参与制定了JB/T6012.2-2008《内燃 机 进、排气门 第2部分：金相检验》、GB/T 23337―2009《内燃机 进、排气门 技术条件》等国家标准。 2、公司拥有稳定的人才队伍及管理优势 （1）高级人才储备及稳定性 公司核心的管理层团队在汽车发动机气门行业有着丰富的经验、良好的行业声誉和地位，均对企业怀 有深厚的感情，且均是公司股东。公司的专业资深管理团队是经过多年的培养形成的独特竞争优势，是竞 争对手在短期内无法形成和复制的。行业资深管理团队的稳定是公司近年来防御市场风险，捕捉行业机会， 不断稳步发展壮大的重要基石。 经过多年的积累，公司已培养了一大批专业的经营管理人才，以及多位高级工程师、享受国务院特殊 津贴的技术专家。公司现有教授级高级工程师1人，高级工程师7人。这些人才在公司充分发挥技术能力， 获得了客户的广泛好评。 （2）稳定的中层管理人员和熟练技术人员是制造品质的基础 产品品质水平的长期保持能力是与客户长期合作的基础。质量是制造出来的，并不是检验出来的，而 制造水平的长期保持有赖于能力强而稳定的中层管理团队和技术团队。公司中层管理人员、专业技术人员 大部分在公司任职超过10年，他们拥有丰富的管理及开发经验，从而有效保证了公司生产管理秩序、产品 质量及新产品开发能力的稳定性。 （3）精益生产管理 随着世界经济一体化的发展，为了快速提升企业竞争力，公司在企业生产与运作管理领域也进行着管 理哲学和技术的进化。公司于2003年开始全面推行精益生产管理方式，从产品的整个价值流出发，实现了 生产过程的整合。以订单需求拉动生产，通过准时化同步生产暴露并解决在时间、库存、质量缺陷等方面 的问题。 公司生产现场应用了基于RFID（Radio Frequency Identification 无线射频识别）的生产制造管理执行系 统（MMES），进行生产制造和物流管理，提高生产的透明性和可控性。通过MMES系统的实施，公司实现 了产品的批次追踪，物流清晰，使生产过程透明化，实现了先进的车间工序计划自动排产，提高了生产弹 性，降低生产过程中的错误率和不良率并减少因备料不足而缺料的情况，节省了人力与纸上作业，使得企 业内外部联系和协作变得更容易和高效、成本更低。多年来公司不断对生产系统进行更新，使其能够各时 期的生产需求。 公司MMES项目是全国首批46个信息技术应用示范工程之一，公司也是国内汽配行业较早采用RFID技 术和信息技术进行生产现场管理的厂家。 （4）柔性生产管理能力 公司独特的利用单机自动化的柔性生产模式和先进的MMES生产管理系统相结合，带来了灵活生产调 度的明显优势。特别是在出口的售后维修服务订单方面，由于订单多但单张订单批量小且交期要求高，许 多企业没有能力接单。生产的灵活性为公司带来了大量的出口订单，获得了较高的价格和毛利，为公司提 供了较稳定的业绩贡献。 一般来说，售后维修服务市场需求呈现刚性，公司凭借柔性生产管理能力在出口售后市场中占据优势， 有助于保障稳定的毛利贡献和抵抗风险。 3、公司拥有优质的客户及均衡的市场结构 （1）稳定且紧密合作的客户 公司气门产品生产取得了IATF16949国际汽车工业质量体系认证，气门产品获得了卡特彼勒、康明斯、 玉柴、锡柴、潍柴、东安三菱、长安福特等国内外著名主机厂严格的认证，与这些优质客户建立了长期的 战略配套合作关系。公司凭借稳定优质的产品质量及时完善的供货服务，公司多年来获得了多个主机厂授 予的 “A级供应商”、“年度优秀供应商”、“合作优胜奖”等荣誉称号。 （2）均衡、互补的市场结构 公司在国内市场和国际市场实现了均衡发展。公司产品出口主要面向欧美，报告期内，公司在国内外 市场的收入比重如下表： 项目 2020年 2019年 2018 年 国外市场 37.52% 55.48% 58.85% 国内市场 62.48% 44.52% 41.15% 公司在主机配套市场和售后服务市场实现了均衡发展。主机配套市场的最终产品形态是每年新生产的 车辆，售后服务市场则面向社会存量车辆的维修保养。报告期内，公司在主机配套市场和售后服务市场的 收入比重如下表： 项目 2020年 2019年 2018 年 主机配套市场 67.82% 47.08% 45.29% 售后服务市场 32.18% 52.92% 54.71% 公司在报告期继续扩大高效大功率系列柴油机气门的生产能力，稳健保持中高端汽油机气门和国际售 后市场气门，加快新能源多介质燃料发动机气门的发展。报告期内，公司各类气门产品的收入比重如下表： 项目 2020年 2019年 2018 年 柴油机市场 85.03% 77.81% 74.24% 汽油机市场 9.87% 20.16% 24.21% 天然气市场 5.10% 2.03% 1.55% 通过对上述不同细分市场互补性的利用，公司提高了抵抗市场波动风险的能力，增强了对不同细分客 户的议价能力，在市场竞争中保持了优势。 4、公司的行业地位及品牌优势 公司及全资公司被认定为“国家汽车零部件出口基地企业”、“国家高新技术企业”、“中国内燃机零部 件行业排头兵企业”、“中国汽车零部件气门龙头企业”、“中国优秀民营科技企业”等。公司多次获国家级、 省级新产品奖，公司“登云牌”产品远销国内外市场，连续多年获得主机厂商的“金牌供应商”、“A级供应 商”、“优秀供应商”等荣誉。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司实现营业总收入37,265.42万元，较上年同期上升11.01%，实现营业利润1,679.52万 元，较上年同期上升205.15%，利润总额为1,648.04万元，较上年同期上升212.75%，实现归属于上市公司 股东的净利润1,533.93万元，较上年同期上升311.20%，基本每股收益0.1112元/股，较上年同期上升 311.85%。本报告期末，总资产73,457.17万元，较年初增加2.94%，归属于上市公司股东的所有者权益 50,872.04万元，较年初上升3.16%。主要原因如下： （1）报告期内，其他收益（计入当期损益的政府补助）1,712.09万元，同比增加1,118.17万元，同 比增幅188.27%；同时由于内销收入上升，报告期内内销收入23,187.51万元，较上年同期上升55.84%，实 现毛利6,001.61万元，同比上升91.83%；毛利率25.88%，同比上升4.86%。 （2）报告期内，由于受到中美贸易摩擦的影响，外销收入下降，当期仅实现收入13,926.22万元，同 比下降24.90%；当期出口市场实现毛利3,396.12万元，同比下降30.47%，毛利率24.39%，同比下降1.95%。 在上述因素的综合影响下，公司2020年实现主营业务收入37,113.72万元，较上年同期上升11.05%； 实现毛利总额9,397.73万元，同比上升17.28%，综合毛利率为25.32%，同比上升1.35%。 （3）公司在报告期共开支销售费用2,625.68万元，同比增加466.07万元，增幅21.58%，主要增加项 目包括：A、主要因出口市场增加销售人员，人员薪酬增加300.24万元，增幅35.81%； B、其他销售费用增 加192.42万元，增幅57.61%；主要因公司加大了市场开发力度，业务费用有所增加。 （4）公司在报告期共开支管理费用3,317.13万元，同比增加11.68%；主要增加项目包括：A、报告期 内列支的人员薪酬为1,366.33万元，同比增加197.44万元，增幅为16.89%；B、当期中介费用543.67万元， 同比增加91.41万元，增幅为20.21%；C、本期其他管理费用254.30万元，同比增加83.13万元，增幅为48.57%； （5）报告期公司研发费用为1,285.70万元，同比减少355.32万元，同比下降21.65%。 （6）公司在报告期共开支财务费用1,219.72万元，同比增加384.19万元，增幅为45.98% ，主要原因 是人民币汇率变动影响，公司当期汇兑损失402.86万元，同比变化525.48万元，增幅为428.52%。同时由 于贷款规模减少，利息支出同比减少178.10万元，降幅为19.12%。 （7）由于收入增加、毛利率上升、其他收益增加、汇兑损失等综合因素影响，公司当期实现营业利 润1,679.52万元。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第16号——上市公司从事汽车制造相关业务》的披露要求 报告期内公司主要经营模式没有发生变化。 报告期内整车制造生产经营情况 □ 适用 √ 不适用 报告期内汽车零部件生产经营情况 √ 适用 □ 不适用 产量 销售量 本报告期 上年同期 与上年同比 增减 本报告期 上年同期 与上年同比 增减 按零部件类别 发动机气门 2,359.00万支 2,560.44万支 -7.87% 2,473.71万支 2,442.03万支 1.30% 按区域 境内地区 1,489.60万支 1,273.20万支 17.00% 1,562.04万支 1,214.32万支 28.64% 境外地区 869.40万支 1,287.24万支 -32.46% 911.68万支 1,227.71万支 -25.74% 合计 2,359.00万支 2,560.44万支 -7.87% 2,473.71万支 2,442.03万支 1.30% 同比变化30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，由于受到中美贸易摩擦的影响，外销订单减少，导致出口产销量下降。 零部件销售模式 公司针对不同类型客户的特点，分别采用直销和分销两种销售模式：在国内主机配套市场，公司采取直销方式供货；在出口 维修市场，公司主要采取了分销模式。 公司开展汽车金融业务 □ 适用 √ 不适用 公司开展新能源汽车相关业务 □ 适用 √ 不适用 新能源汽车补贴收入情况 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 372,654,175.71 100% 335,695,249.82 100% 11.01% 分行业 汽车零部件 371,137,242.69 99.59% 334,217,474.17 99.56% 11.05% 其他业务 1,516,933.02 0.41% 1,477,775.65 0.44% 2.65% 分产品 配套产品柴油机 气门 208,574,887.63 55.97% 122,424,611.05 36.47% 70.37% 配套产品汽油机 气门 24,201,622.42 6.49% 31,719,346.41 9.45% -23.70% 配套产品天然气 18,939,945.99 5.08% 3,196,787.22 0.95% 492.47% 机气门 维修市场气门 119,420,786.65 32.05% 176,876,729.49 52.69% -32.48% 其他业务 1,516,933.02 0.41% 1,477,775.65 0.44% 2.65% 分地区 国外市场 139,262,185.61 37.37% 185,426,147.25 55.24% -24.90% 国内市场 233,391,990.10 62.63% 150,269,102.57 44.76% 55.32% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 汽车零部件 371,137,242.69 277,159,986.67 25.32% 11.05% 9.08% 1.35% 分产品 配套产品柴油 机气门 208,574,887.63 152,889,527.77 26.70% 70.37% 69.44% 0.40% 配套产品汽油 机气门 24,201,622.42 27,165,341.07 -12.25% -23.70% -22.33% -1.97% 配套产品天然 气机气门 18,939,945.99 8,793,102.52 53.57% 492.47% 335.99% 16.66% 维修市场气门 119,420,786.65 88,312,015.31 26.05% -32.48% -30.39% -2.23% 分地区 国外市场 139,262,185.61 105,300,998.09 24.39% -24.90% -22.90% -1.95% 国内市场 231,875,057.08 171,858,988.58 25.88% 55.84% 46.26% 4.86% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 汽车零部件 销售量 万支 2,473.71 2,442.03 1.30% 生产量 万支 2,359.00 2,560.44 -7.87% 库存量 万支 1,284.21 1,398.92 -8.20% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 汽车零部件 原材料 106,916,277.75 38.58% 94,048,824.75 37.01% 13.68% 汽车零部件 人工费用 62,121,588.29 22.41% 66,079,973.17 26.00% -5.99% 汽车零部件 制造费用 107,815,090.53 38.90% 94,005,663.84 36.99% 14.69% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司全资子公司登月气门于2020年5月22日新设立全资子公司广州登月动力配气工业技术研究院有限公司，注册资本100.00 万元，公司拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 233,538,266.91 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 62.93% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 95,986,238.00 25.86% 2 客户二 45,364,561.27 12.22% 3 客户三 36,803,598.86 9.92% 4 客户四 32,755,895.73 8.83% 5 客户五 22,627,973.05 6.10% 合计 -- 233,538,266.91 62.93% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 122,042,895.41 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 55.34% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 44,880,629.33 20.35% 2 供应商二 44,466,122.56 20.16% 3 供应商三 14,234,545.04 6.45% 4 供应商四 11,610,501.17 5.26% 5 供应商五 6,851,097.31 3.11% 合计 -- 122,042,895.41 55.34% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 26,256,812.43 21,596,133.17 21.58% 管理费用 33,171,267.02 29,701,337.33 11.68% 财务费用 12,197,176.69 8,355,287.22 45.98% 当期汇兑损失402.86万元，同比增 加525.48万元 研发费用 12,857,028.48 16,410,229.72 -21.65% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 为了提升公司市场竞争力，提高产品附加值，降低生产成本，2020年公司及全资子公司共开展研发项目16项，其中新产品开 发项目4项，新材料开发项目1项，新工艺、新技术开发项目5项，新装备开发项目6项。上述项目如能成功实现科技成果转化， 将有利于公司新客户的开拓，提高公司制造技术、工艺水平及产品质量的稳定性，节约生产成本，从而促进公司经济效益的 提升。 公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 134 136 -1.47% 研发人员数量占比 9.20% 10.13% -0.93% 研发投入金额（元） 12,857,028.48 13,225,797.92 -2.79% 研发投入占营业收入比例 3.45% 3.94% -0.49% 研发投入资本化的金额（元） 1,350,807.67 739,020.73 82.78% 资本化研发投入占研发投入 的比例 10.51% 5.59% 4.92% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 302,783,941.51 291,125,421.31 4.00% 经营活动现金流出小计 242,078,015.45 253,844,950.44 -4.64% 经营活动产生的现金流量净 额 60,705,926.06 37,280,470.87 62.84% 投资活动现金流入小计 243,253.50 72,548.52 235.30% 投资活动现金流出小计 31,536,573.54 30,505,664.28 3.38% 投资活动产生的现金流量净 额 -31,293,320.04 -30,433,115.76 筹资活动现金流入小计 157,059,336.13 308,828,861.62 -49.14% 筹资活动现金流出小计 179,866,867.63 302,660,217.32 -40.57% 筹资活动产生的现金流量净 额 -22,807,531.50 6,168,644.30 -469.73% 现金及现金等价物净增加额 5,652,449.50 13,217,900.78 -57.24% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 本期收入增加，回款增多，经营活动现金净额同比增幅较大； 借款规模减少；本期票据支付减少，筹资活动现金流波动较大。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 64,569,212.76 8.79% 72,264,374.79 10.13% -1.34% 应收账款 120,328,636.29 16.38% 107,525,430.00 15.07% 1.31% 存货 185,844,880.85 25.30% 184,649,088.73 25.88% -0.58% 长期股权投资 3,180,553.84 0.43% 3,123,870.01 0.44% -0.01% 固定资产 278,588,829.88 37.93% 288,374,467.21 40.41% -2.48% 在建工程 10,008,972.87 1.36% 3,435,569.07 0.48% 0.88% 短期借款 108,790,000.00 14.81% 113,900,000.00 15.96% -1.15% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 年末账面价值（元） 受限原因 货币资金 3,480,000.00 开立银行承兑汇票等保金348万元 固定资产 73,870,087.52 银行借款抵押 无形资产 27,260,250.93 银行借款抵押 应收账款 31,985,714.29 有追索权的国内票据池保理业务-应 收账款的质押 136,596,052.74 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 怀集发动 机气门美 国公司 子公司 经营进出 口贸易业 务和符合 本公司发 展的其他 相关配套 业务 1,366,340.00 52,392,129.56 18,722,117.89 96,256,974.23 -3,073,330.71 -2,405,524.45 怀集登月 气门有限 公司 子公司 本企业生 产、科研所 需原辅材 料、设备配 件及相关 技术的进 出口（国家 法律、法规 禁止的除 外，国家法 律、法规规 定需要审 批的在取 得批准前 不得经 营）；生产 销售汽车 零部件（不 含汽车）。 （依法须 经批准的 项目，经相 关部门批 准后方可 开展经营 活动。） 10,000,000.00 709,990,543.68 481,249,315.06 344,864,735.07 18,671,264.61 16,613,470.92 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 广州登月动力配气工业技术研究院有 限公司 新设 暂无影响 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 国内气门行业发展迅速，其发展趋势主要体现在以下几个方面： 1、行业集中度不断加深 国内气门企业通过加大投资力度，引进、消化、吸收国外先进技术，提高生产制造水平，逐渐参与国 际化的市场竞争。目前，具备专业研发能力、规模制造能力、优秀营销能力的气门企业已成为市场主导力 量，促使气门行业集中度逐步提高，行业龙头企业拥有较大的市场份额，但行业集中度仍有进一步加深的 空间。 在行业集中度加深的趋势下，行业龙头企业的市场份额将逐步扩大，龙头企业之间的竞争会不断加剧， 各企业通过扩大生产规模、引进自动化生产线、提高产品技术水平和生产精度、提升生产效率等措施来争 取市场份额。 2、产业链上下游企业协作更趋紧密 气门行业的未来的竞争将更多的体现在供应链与供应链之间的竞争。 要在日益激烈的竞争下取得竞争优势，气门生产企业需具备同步开发能力、加工技术和大批量及时交 付能力，促进气门企业与下游发动机主机厂的协作不断加深。目前，国内气门制造厂商已纷纷与发动机主 机厂商在研发层面展开合作，在主机厂商开发新型发动机产品的同时，气门厂商同步开发与之配套的气门 产品。这种协作模式将成为未来市场竞争和产业链协作的主流。 此外，气门生产产业链上下游企业之间的协作，还体现在气门生产企业与上游供应商间的合作上。气 门生产厂商需对供应商的加工技术能力充分了解和信任，同时与上游供应商实现生产计划及时共享和原材 料库存整体安排。 3、发动机零部件趋向全球采购 在世界经济一体化的背景下，国外主机厂为降低产品成本，在全球范围内进行分工协作和零部件采购。 4、新材料、新工艺、新技术提升行业技术水平 从2021年7月1日起，全国将全面实施第六阶段国家机动车排放标准。随着更高的环保要求和技术创新， 气门企业通过新材料、新工艺、新技术的开发应用，提高气门产品的可靠性、节能、环保等重要性能，提 高燃料混合气或空气的燃烧效率、降低气体排放，为发动机及整车性能的提高奠定基础。 （二）公司发展战略 1、继续推进气门主营业务的发展 公司将坚持自主创新和引进吸收相结合，继续专注于汽车、工程机械、船用等发动机气门产品的研发 和生产，加强生产经营与管理，注重品牌和企业文化建设，致力于以性能卓越的产品服务于国内外主机制 造商，通过进入资本市场，提升企业资金实力，进一步完善公司的治理结构，巩固国内气门行业龙头地位， 成长为世界顶级的发动机气门产品供应商。 公司将加强与国内外下游发动机制造厂商的合作，结为战略伙伴，形成供应链联盟，并将充分利用产 品、技术、管理、经营模式以及已有的客户优势，扩大品牌影响力，完善辐射全国市场网络，并加强海外 全资销售公司的市场拓展，进一步融入全球汽车零部件采购体系。 公司根据市场需求，继续实行产品差别化策略，避免同质化无序竞争，按照标准化、轻量化、环保化 原则，开发生产适应中高端需求的高品质气门产品，打造高品质品牌形象，继续实施“重点发展高效率、 大功率、高技术含量的柴油发动机气门、新能源多介质燃料发动机气门，确保中高档汽油机气门市场份额” 的产品战略，进一步巩固并提高市场占有率，实现产品高增值，保障公司主营业务收入和净利润的可持续 增长，更好地回报公司股东。 2、进入黄金矿采选等相关业务领域 为改善公司资产质量、增强公司的持续发展和盈利能力，经公司第五届董事会第二次会议及2021年第 一次临时股东大会审议通过，公司于2021年3月收购了北京黄龙99%股权，本次收购完成后公司将进入黄金 矿采选等相关业务领域（详见公司于2021年2月4日在巨潮资讯网披露的《关于收购北京黄龙金泰矿业有限 公司99%股权暨关联交易的公告》）。 今后公司将全力发展上述业务，拓展公司发展空间，增强公司抗风险能力。 （三）公司2021年经营计划 公司2020年经营情况分析详见 “第四节、经营情况讨论与分析”中的“一、概述”部分内容。 基于宏观经济形势、行业趋势的判断，并经过谨慎评估财务预算、产能释放情况及考虑中美贸易摩擦、 新型冠状病毒全球疫情等不确定性因素的影响，提出2021年度主要经营目标为：销售收入同比上升0%至 10%，净利润为0万元至500万元。 围绕年度计划，2021年需要重点做好以下几方面工作： 1、持续推行工艺优化及开展设备智能化、自动化、信息化的升级改造，以减少因人员短缺带来的影 响和消除因产品结构变化带来的工序瓶颈问题，从而提升生产率，降低生产成本。 2、销售方面，继续实施大客户战略，加快柴油机、燃气发动机、船用电机等新机型气门产品的开发， 不断提升大客户的供货份额；开拓新客户，扩大客户群。 3、加强采购价格管控，力争2021年主要原材料价格波动控制在2%范围内；加快CBN磨槽的推广应用； 继续开发有竞争力的新供应商、新型辅助材料，降低生产成本。 4、持续加强公司产品质量的管控，总体目标是成品率较2020年提高10%。 5、完成新厂区表面处理车间及电镀、氮化生产线的建设。 6、加强与相关学校合作，多渠道落实人员招聘和全员培训工作，解决用工问题。 7、开展北京黄龙业务体系、组织结构及管理流程整合相关工作。 上述经营目标并不代表公司对2021年度的盈利预测，能否实现，取决于市场状况变化等多种因素，存 在不确定性，请投资者予以特别注意。 （四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 目前公司全资子公司的气门产销规模正在逐步扩大，在流动资金周转及扩产方面资金需求较大，此外 公司于2021年3月收购了北京黄龙99%股权，未来四年，公司将根据协议约定支付股权转让款。公司将努力 提高经营收入，同时积极拓宽融资渠道，提高融资能力，以满足公司未来发展的资金需求。 （五）可能面对的风险 1、中美贸易摩擦的风险：报告期内，公司出口美国地区的营业收入占主营业收入的25.07%。从2018 年9月24日起公司出口美国的产品被美国政府加征了10%的关税，2019年5月10日美国政府又将加征关税从 10%上调到了25%，如美国对公司产品继续提高加征关税，将对公司业绩带来不利影响。公司近年来正在 加大力度开发欧洲、南美等市场，以降低中美贸易摩擦导致出口下滑的风险。 2、新型冠状病毒肺炎疫情全球扩散的风险：目前虽然我国疫情得到了有效控制，但是国外疫情尚未 稳定，如国外相关地区不能有效控制疫情，而导致公司海外重点客户停产，将对公司产品出口带来不利影 响。公司已加大国内客户的开发力度，力求降低出口下降对经营业绩的影响。 3、行业周期波动的风险：公司的业务收入主要来自于销售气门产品，用于与汽车发动机配套。汽车 行 业与宏观经济周期关联性较大，如果公司客户的经营状况受到宏观经济波动的不利影响，将有可能造 成公司的订单减少、存货积压、货款收回困难等状况。为减少行业波动带来的风险，公司根据行业发展趋 势以及市场需求，通过内部资源整合，加大与柴油机气门产品相关的研发、装备投入，增强公司在有关细 分市场的竞争能力，并通过积极参与国际竞争，扩大市场容量，降低行业波动带来的风险。 4、原材料价格波动风险：公司的主要原材料为各种合金钢材、合金粉末等金属材料，原材料成本约 占制造成本的38%，主要原材料价格受镍、铬、钴等金属价格的影响较大，若原材料价格出现大幅波动， 将对公司的业绩产生不利影响。为规避原材料价格波动风险，公司采取的措施是每年年初与供应商进行谈 判，通过签订协议进行价格锁定，在合同期限内交易价格保持不变，从而消除原材料价格出现大幅波动的 影响，此外，公司同时开发多家原材料供应商，提高公司的议价能力，确保原材料的稳定供应。 5、外汇汇率波动的风险：报告期内，公司出口业务的营业收入占主营业务收入的比重达到37.52%， 因而公司面临外汇汇率波动带来的风险。为减少汇率波动带来的风险，公司与国外客户在合同中约定，产 品价格与汇率、原材料基准价格进行联动，保障双方利益。 6、存货减值的风险：报告期内，公司存货账面价值为18,584.49万元，存货量较大，主要原因是为满 足客户需求，公司的备库量较大。按行业惯例，发动机制造厂商一般以过去半年内统计数据为基础，确定 一个月的装机量（平均）为最低保有量，在采购合同中要求零部件供应商建立和保持相应数量的安全库存。 由于气门品种众多，为应对客户的需求波动并快速交货，公司实际备库往往会超过前述最低保有量。如果 原材料和产品价格出现较大波动，公司存在存货减值的风险。公司在满足客户要求的基础上，加强对存货、 入库、计量、出库、结存等各个环节的控制和监督，降低存货减值的风险。 7、非正常工作环境下产品失效的风险：气门本身的质量问题较少，但在实际使用中由于发动机超负 荷运转或其他零部件失效等原因，都容易导致气门产品失效，影响发动机的正常运转。公司存在产品失效 时为客户分担部分责任而发生索赔的风险。公司在确保产品质量的同时将与客户加强沟通，争取公司合理 权益。 8、税收优惠政策变动的风险：公司的《高新技术企业证书》（编号：GR201744000131）已于2020年11 月9日到期。由于公司已将气门业务相关的资产、债权债务及人员划转至全资子公司登月气门，由登月气 门全面负责开展气门业务，公司不再具备申报高新技术企业条件。登月气门已于2020年4月10日获得《高 新技术企业证书》（编号：GR201944001129），详见：公告编号：2020-014；公告名称：《关于全资子公司 通过高新技术企业认定的公告》；披露网站：巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。鉴于上述情况，公司不再 申请高新技术企业资格。登月气门为高新技术企业，自2019年起三年内享受按15%的税率征收企业所得税 的税收优惠政策。未来存在国家税收政策变化或登月气门本身不再符合高新技术企业认定条件而不能获得 该类优惠的风险。公司及登月气门将根据市场变化，适时调整产品结构，并通过技术创新、改造，资源整 合，优化管理等手段，努力提高经营业绩，务求将相关风险降到最低。 9、公司收购北京黄龙，进入黄金矿采选等相关业务领域存在的风险： 1）北京黄龙经营业绩不及预期的风险 公司于2021年3月收购北京黄龙99%股权，转让方（即公司控股股东）益科正润预计北京黄龙在2021 年、2022年、2023年和2024年内实现的净利润分别为不低于1,080万元、1,140万元、1,800万元和4,520万元。 为此，益科正润承诺北京黄龙在业绩承诺期（即2021年至2024年）累计净利润不低于8,540万元。虽然公司 的控股股东及其关联方有较丰富的矿产运营经验，但由于公司属于首次进入黄金矿采选行业，加上未来金 价可能存在的非理性波动，北京黄龙存在经营业绩不及预期从而影响公司整体经营业绩的风险。公司将加 强对国际金融市场和黄金产品价格走势的研究，完善销售策略、流程和制度，通过科技转型、精细化管理、 全过程成本管控等手段，保障北京黄龙经营业绩。 2）业务整合风险 公司进入黄金矿采选领域将对公司经营策略、人才战略以及公司战略提出新的要求。公司将继续沿用 北京黄龙主要资产原有的管理团队，但公司与北京黄龙需要在业务体系、组织结构及管理流程等方面进行 整合，整合能否顺利实施存在不确定性。公司根据新业务的发展需求，不断完善法人治理结构，加强对子 公司的管控，加强企业文化建设，并定期组织评估，实时优化调整。 3）同业竞争风险 本次交易中，公司控股股东益科正润将旗下主营黄金矿采选业务的北京黄龙的股权转让给公司。同时， 益科正润间接控制赤峰鸡冠山矿业有限公司，该公司亦从事黄金矿采选业务，本次交易完成后，会与公司 形成同业竞争。虽然公司控股股东及实际控制人已经出具《关于减少或避免同业竞争的承诺函》，但短期 内仍无法消除同业竞争。公司将督促公司控股股东及实际控制人履行相关承诺，按期消除同业竞争的风险。 4）矿产资源开发存在不确定性的风险 北京黄龙及其子公司陕西汉阴黄龙金矿有限公司（以下简称“汉阴黄龙”）是资源型生产企业，对矿石 资源有较强的依赖，矿石资源的储量、品位及可采量直接关系到北京黄龙的生存和发展。若由于不可预见 的地质变化等原因，未来矿石资源实际储量、品位及可采量低于预期水平，或者因开采过程中的技术问题 和自然灾害等原因导致矿产开采不具备经济可行性，均可能对北京黄龙的业绩造成不利影响。公司将进一 步开展地质勘查工作，加大地质科研、探矿增储和获取优质资源力度，以实现规模效应，提高资源利用率， 抵御由于资源变化带来的风险。 5）安全生产风险 北京黄龙及其子公司汉阴黄龙属于矿山开采企业，采矿活动会对矿体及周围岩层的地质结构造成不同 程度的破坏，同时在勘探、采选过程中，自然灾害、设备故障、人为失误等都会形成隐患。虽然北京黄龙 及其子公司汉阴黄龙重视安全生产，制定了较为完善的安全生产管理制度，亦保障安全生产资金的足额投 入，但仍不能完全排除发生安全生产事故的可能。公司将按照相关规定，加强生产安全管理，加强安全隐 患排查和整改，实行严管重罚措施，减少安全隐患。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）出具的中喜审字【2021】第00088号《审计报告》 确认，公司2020年度母公司实现净利润7,994,870.38元，扣除根据《公司法》及公司《章程》 规定计提的法定盈余公积金799,487.04元，期末未分配利润为114,294,549.36元。 综合考虑公司发展情况，同时考虑对投资者的合理回报，结合公司当前实际经营情况， 根据公司《章程》及《股东分红回报规划》等相关规定，公司2020年度的利润分配预案如下： 以截至2020年12月31日公司总股本13,800万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利 人民币0.50元（含税），共计派发现金股利6,900,000.00元（含税）。不送红股，不进行资本 公积金转增股本。 剩余未分配利润累积滚存至下一年度。若至权益分派股权登记日公司股本发生变动，按 照现金分红总金额不变的原则，根据公司最新的总股本计算分配比例。 该预案尚需提交公司2020年年度股东大会审议。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益 是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、 透明： 是 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2018年度：不派发现金红利，不进行公积金转增股本，不配送红股。 2、2019年度：不派发现金红利，不进行公积金转增股本，不配送红股。 3、2020年半年度：以公司总股本9,200万股为基数，向全体股东每10股转增5股，不送红股，不进行现金 分红。 4、2020年度：拟以公司总股本13,800万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.5元（含税）， 不送红股，不进行资本公积金转增股本。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金 额（含税） 分红年度合 并报表中归 属于上市公 司普通股股 现金分红金 额占合并报 表中归属于 上市公司普 以其他方式 （如回购股 份）现金分 红的金额 以其他方式 现金分红金 额占合并报 表中归属于 现金分红总 额（含其他 方式） 现金分红总 额（含其他 方式）占合 并报表中归 东的净利润 通股股东的 净利润的比 率 上市公司普 通股股东的 净利润的比 例 属于上市公 司普通股股 东的净利润 的比率 2020年 6,900,000.00 15,339,324.29 44.98% 0.00 0.00% 6,900,000.00 44.98% 2019年 0.00 3,730,364.45 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2018年 0.00 10,266,156.24 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 √ 适用 □ 不适用 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 0.5 分配预案的股本基数（股） 138,000,000 现金分红金额（元）（含税） 6,900,000.00 以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00 现金分红总额（含其他方式）（元） 6,900,000 可分配利润（元） 114,294,549.36 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额 的比例 100% 本次现金分红情况 其他 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）出具的中喜审字【2021】第00088号《审计报告》确认，公司2020年度母公司 实现净利润7,994,870.38元，扣除根据《公司法》及公司《章程》规定计提的法定盈余公积金799,487.04元，期末未分 配利润为114,294,549.36元。 综合考虑公司发展情况，同时考虑对投资者的合理回报，结合公司当前实际经营情况，根据公司《章程》及《股东分红 回报规划》等相关规定，公司2020年度的利润分配预案如下： 以截至2020年12月31日公司总股本13,800万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.50元（含税），共 计派发现金股利6,900,000.00元（含税）。不送红股，不进行资本公积金转增股本。 剩余未分配利润累积滚存至下一年度。若至权益分派股权登记日公司股本发生变动，按照现金分红总金额不变的原则， 根据公司最新的总股本计算分配比例。 该预案尚需提交公司2020年年度股东大会审议。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中 所作承诺 益科正润投 资集团有限 公司 其他承诺 信息披露义 务人承诺在 本次权益变 动完成后 12个月内， 不转让所持 有的登云股 份的股份。 2019年02 月20日 2020-03-06 已履行完 毕 杨涛 关于同业竞 争、关联交 易、资金占 用方面的承 诺 鉴于益科正 润投资集团 有限公司 （以下简称 “益科正 润”）拟通过 协议转让的 方式受让张 弢、欧洪先、 李盘生、罗 天友、李区、 黄树生、陈 潮汉、莫桥 彩、邓剑雄 合计持有的 怀集登云汽 配股份有限 公司（以下 简称“登云 股份”或“上 市公司”） 6,239,416 股无限售条 件的流通股 股份，占登 云股份总股 本的6.78% 2019年02 月20日 9999-12-31 正常履行 中 （以下简称 “本次收 购”）。本次 收购完成 后，益科正 润将持有登 云股份 19,895,342 股，占上市 公司总股本 的21.63%， 益科正润将 成为上市公 司之控股股 东，本人将 成为上市公 司的实际控 制人，现就 本次收购完 成后保持上 市公司独立 性作出如下 承诺：在本 次收购完成 后，保证上 市公司在人 员、资产、 财务、机构 及业务方面 继续与本人（未完）  |