[年报]博腾股份:2020年年度报告
原标题:博腾股份:2020年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人居年丰、主管会计工作负责人 及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 孙敏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者 的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解 计划、预测与承诺之间的差异。敬 请投资者注意投资风险。 由于全球 C DMO 业务特点，同一终端客户的产品可能直接销售给客户本身 及其子公司、以及其所指定的供应商，为真实准确反映公司业务情况，本报告 “ 报 告期内公司从事的主要业务 ” 和 “ 经营情况讨论与分析 ” 章节中使用的部分业务 数据可能与财务口径存在差异，请投资者理解。 公司是一家领先的医药合同定制研发及生产企业（ CDMO ），致力于成为全 球最开放、最创新、最可靠的制药服务平台，主要致力于为全球制药公司、新 药研发机构等提供从临床 前到临床试验 直至药品上市全生命周期所需的化学原 料药、化学制剂及生物药的定制研发 和定制生产服务，包括但不限于工艺路线 设计、开发及优化，分析方法开发，工艺和分析验证，工艺安全性评估，质量 研究，实验室小试、中试、商业化生产等。 公司未来经营中 可能面对的风险有： 服务的创新药退市或被大规模召回以及终端市场需求波动风险、固定资产投资 风险、环保安全风险、汇率波动风险以及新业务投资风险。具体如下： 1 、服务的创新药退市或被大规模召回以及终端市场需求波动风险 近三年，公司 70% 以上的营业收入来自商业化阶段定制研发生产服务，商 业化阶段产品具有单个项目收入大的特点，因此，若发生公司服务的创新药退 市或被大规模 召回、药品终端市场需求下滑或不达预期等重大变化，公司相应 产品的销售将出现大幅下滑，公司业绩将存在波动的风险。为此，公司已采取 “ 营 销转型、产品升级、发展工艺化学 CRO” 等三大举措，大力推进新业务新客户的 开发力度，降低客户集中度和产品集中度。 2020 年，公司前十大客户占比分别 下降至 54% ，前十大产品占比分别下降至 31 % ，集中度得到明显改善，业务抗 风险能力较过去大幅提升。 2 、固定资产投资风险 以固定资产为主要依托的产能布局是 CDMO 开展业务的支撑，因此公司每 年会保持一定的资本支出保障公司产能、设施设备与业务发展 相匹配。但若发 生因国家宏观政策、市场、技术等因素导致固定资产项目所依赖的条件发生变 化，项目建设管理不善导致项目不能如期实施或实现预期收益，则公司存在因 固定资产折旧大幅增加而导致利润下滑的风险。最近两年，公司固定资产账面 价值分别为 136,327.39 万元、 124,468.96 万元。 2020 年，公司固定资产折旧 12,146.37 万元，同比增加 9.71% 。为应对和减少固定资产投资风险，一方面，公 司将持续加大市场开发力度，保证业务的持续性；另一方面，公司已通过成立 资产投资决策委员会、项目决策小组等方式，保障新增固定 资产投资的审慎决 策和项目的综合评估，提升产能利用效率，保持合理的产能布局。 3 、环保安全风险 药品研发和生产过程中会产生废水、废气、废渣及其他污染物，若处理不 当，会对周边环境造成一定不利影响。同时，公司部分原材料、半成品或产成 品是易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，对生产操作的要求较高，如果在装卸、 搬运、贮存及使用过程中操作不当或维护措施不到位，可能会导致发生安全事 故。一旦发生重大环保、安全事故，不仅客户可能中止与公司的合作，而且公 司还面临被国家有关部门处罚、责令关闭或停产的可能，进而严重影响公司的 生产经营状况。 公司始终将 EHS 作为公司对员工、社会和客户的承诺和基本责 任，是公司生存发展的基石。同时，伴随着公司十余年对 EHS 体系的建设， EHS 已经成为公司的一大核心竞争力。公司每年对员工进行 EHS 培训，同时不断加 强对工艺技术的研究改善和流程制度的优化，力求从源头减少风险，注重过程 风险控制。 4 、汇率波动风险 公司的产品主要是出口，且销售的产品主要以美元等外币定价和结算，但 在编制合并财务报表时会统一折算为人民币。 2018 - 2020 年，汇率波动给公司带 来的汇兑损益金额分别为 427.28 万元、 291.06 万元、 - 3,976. 78 万元。 如果人民币 对美元等外币持续升值，即使公司产品的外币销售价格不变，也会导致折算的 人民币销售收入下降；反之亦然。因此，汇率波动可能会导致公司的业绩波动。 公司业务部门与客户签订商业合作协议时，一般会对汇率出现大幅波动的情况 下的结算方式进行约定，保护双方利益；同时，财务部门负责对汇率进行实时 监控，并会采取必要措施，尽量降低汇率波动给公司业绩带来的风险。 5 、新业务投资风险 2019 年，公司正式启动制剂 CDMO 和生物 CDMO 两大新业务板块建设。报 告期内，两大新业务板块减少公司合并财务报表层面净利润金额约 4, 247 万元。 我们预计在未来 2 - 3 年，新业务板块仍将处于 “ 建能力、树口碑 ” 的业务培育和资 本投入期。尽管公司前期已经进行充分的战略规划和行业调研，但若出现投资 进度、新业务市场开发不达预期等情况，可能影响新业务发展，对公司整体盈 利水平带来负面影响，存在投资失败的风险。为此，公司将加大对新业务的市 场开拓力度，引入行业领先人才，对新业务的投资进行审慎评估，降低新业务 投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 540,47,320 股 （公司总 股本 542,747,53 股，扣除公司回购股份 2,30,213 股 ） 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.2 1 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东 每 10 股转增 0 股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .. .. .. .. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .. .. .. 10 第三节 公司业务概要 .. .. .. .. 14 第四节 经营情况讨论与分析 .. .. .. .. 18 第五节 重要事项 .. .. .. .. 39 第六节 股份变动及股东情况 .. .. .. .. 63 第七节 优先股相关情况 .. .. .. .. 70 第八节 可转换公司债券相关情况 .. .. .. 71 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .. .. .. 72 第十节 公司治理 .. .. .. .. 80 第十一节 公司债券相关情况 .. .. .. .. 85 第十二节 财务报告 .. .. .. .. 86 第十三节 备查文件目录 .. .. .. .. 184 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、博腾股份、母公司、本企业 指 重庆博腾制药科技股份有限公司 海腾化工 指 重庆海腾化工进出口有限公司，公司之全资子公司 成都博腾 指 成都博腾药业有限公司，公司之全资子公司 江西东邦、东邦药业 指 江西东邦药业有限公司，公司之全资子公司 飞腾科技 指 上海飞腾化工科技有限公司，公司之全资子 公司 海凯技术 指 Hichem Technologies Limited ，海凯技术有限责任公司，公司在香港设 立之全资子公司 博腾欧洲 指 Porton Europe NV ，博腾欧洲股份有限公司，公司在比利时设立之控 股子公司 博腾美研 指 Porton USA, L.L.C. ，博腾美研有限公司，公司在美国新泽西设立之全 资子公司 J - STAR 指 J - STAResearch,Inc. ，博腾美研在美国新泽西收购的全资子公司，公 司之全资二级子公司 博腾美国 指 Porton Americas, In c. ，博腾美国有限公司，公司在美国设立之全资子 公司 博腾瑞士 指 Porton Pharmaceutical Chemicals GmbH ，博腾瑞士有限公司，公司在 瑞士设立之全资子公司 博腾生物研究院 指 重庆博腾生物医学研究院有限公司，公司之全资子公司 博腾药业 指 重庆博腾药业有限公司，公司之全资子公司，主要承接公司制剂 CDMO 业务 上海腾卓 指 上海腾卓药业有限责任公司，公司之全资二级子公司 苏州博腾 指 苏州博腾生物制药有限公司，公司之控股二级子公司，主要承接公司 生物药 CDMO 业务 浙江 晖石 指 浙江晖石药业有限公司（原 " 浙江博腾药业有限公司 " ），公司之参股公 司（原公司之控股子公司） 润生药业 指 润生药业有限公司（原 " 重庆润生科技有限公司 " ） 海步医药 指 北京海步医药科技有限公司（原 “ 北京海步医药科技股份有限公司 ” ）， 公司之参股 公司 报告期 指 2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 12 月 31 日 元 / 万元 指 人民币元 / 万元 医药中间体 指 原料药合成工艺过程中的中间物质，属于医药精细化学品，生产不需 要药品生产许可证，根据对最终原料药质量的影响程度，可分为非 GMP 中间体和 GMP 中间体 API 指 Active Pharmaceutical Ingredient ，药物活性成分，也称原料药，由化 学合成、植物提取或者生物技术所制备，但病人无法直接服用的物质， 一般再经过添加辅料、加工，制成可直接使用的制剂 制剂 指 能提供人体直接使用的最终药物形式 创新药 指 New Drug ，经过药物发现、临床前研究、临床试验等全部或者部分研 发过程得到的药品，一般在研发阶段即申请化合物、适应症等专利， 通过新药申请获得批准则可上市销售 强生 指 Johnson & Johnson ，总部位于美国的跨国制 药公司， Jansen Pharmaceutica NV （杨森）是它的子公司 葛兰素史克（ GSK ） 指 GlaxoSmithKline PLC ，总部位于英国的跨国制药公司 辉瑞 指 Pfizer Inc. ，总部位于美国的跨国制药公司 罗氏 指 F. Hofman - La Roche Ltd. ，总部位于瑞士的跨国制药公司 诺华 指 Novartis AG ，总部位于瑞士的跨国制药公司 勃林格殷格翰 指 Boehringer Ingelheim GmbH ，总部位于德国的跨国制药公司 艾尔建 指 Al lergan plc ，总部位于爱尔兰的跨国制药公司 ，于 2020 年 5 月被跨国 制药公司艾伯维（ AbVie Inc. ）收购 CMO 指 Contract Manufacturing Organization ，合同生产业务组织，主要是接受 制药公司的委托，提供产品生产时所需要的工艺开发、配方开发、临 床试验用药、化学或生物合成的原料药生产、中间体制造、制剂制造 等业务 CDMO 指 Contract Development And Manufacturing Organization ，合同研发与生 产业务组织，即在 C MO 的基础上增加相关产品的定制化研发业务 CRO 指 Contract Research Organization ，合同研发服务组织，是通过合同形式 为制药企业和研发机构在药物研发过程中提供专业化服务的一种学 术性或商业性的科学机构 CMC 指 Chemistry, Manufacturing, and Controls ，化学成分生产和控制，主要指 新药开发过程中的生产工艺、杂质研究、质量研究、稳定性研究等药 学研究资料的收集及控制工作 FDA 指 Fod and Drug Administration ，美 国食品药品监督管理局 PMDA 指 Pharmaceuticals and Medical Devices Agency ，日本独立行政法人医药 品医疗器械综合机构 NMPA 指 National Medical Products Administration ，国家药品监督管理局，原 CFDA EMA 指 European Medicines Agency ，欧洲药品管理局 WHO 指 World Health Organization ， 世界卫生组织 GMP 指 God Manufacturing Pr actice ，药品生产质量管理规范，是药品生产和 质量管理的基本准则，适用于药品制剂生产的全过程和原料药生产中 影响成品质量的关键工序 EHS 指 Environment, Health and Safety ，环境、健康和安全 临床前研究 指 临床试验以前的一个研究阶段，在此期间，重要的安全性评价等数据 将被收集 临床一期 指 初步的临床药理学及人体安全性评价试验。观察人体对于新药的耐受 程度和药代动力学，为制定给药方案提供依据 临床二期 指 治疗作用初步评价阶段。其目的是初步评价药物对目标适应症患者的 治疗 作用和安全性，也包括为 Ⅲ 期临床试验研究设计和给药剂量方案 的确定提供依据。此阶段的研究设计可以根据具体的研究目的，采用 多种形式，包括随机盲法对照临床试验 临床三期 指 治疗作用确证阶段。其目的是进一步验证药物对目标适应症患者的治 疗作用和安全性，评价利益与风险关系，最终为药物注册申请的审查 提供充分的依据。试验一般应为具有足够样本量的随机盲法对照试验 商业化阶段 指 与新药临床阶段相对应的，药物正式获批上市后的阶段 临床早期 指 临床二期及以前 临床后期 指 临床三期至新药申请阶段 SFC 指 Supe rcritical Fluid Chromatography ，超临界流体色谱，指以超临界流 体作为流动相的一种色谱分离方法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 巨潮资讯网 指 ww.cninfo.com.cn ，中国证监会指定信息披露网站 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 博腾股份 股票代码 30363 公司的中文名称 重庆博腾制药科技股份有限公司 公司的中文简称 博腾股份 公司的外文名称（如有） Porton Pharma Solutions Ltd. 公司的外文 名称缩写（如有） Porton 公司的法定代表人 居年丰 注册地址 重庆市（长寿）化工园区精细化工一区 注册地址的邮政编码 40121 办公地址 重庆市北碚区水土园区方正大道重庆博腾制药科技股份有限公司新药外包服务基地研发中心 办公地址的邮政编码 40714 公司国际互联网址 htp:/w.porton.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陶荣 皮薇、汪星 联系地址 重庆市北碚区水土园区方正大道重 庆博腾制药科 技股份有限公司新药外包服务基地研发中心 重庆市北碚区水土园区方正大道重庆博腾制药科 技股份有限公司新药外包服务基地研发中心 电话 023 - 6593690 023 - 6593690 传真 023 - 65936901 023 - 65936901 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 htp:/w.c ninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 136 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 陈应爵、黄娜 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 北京市朝阳区亮马桥路 48 号 中信证券大厦 程杰、罗耸 2018 年 6 月 26 日 - 2020 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期 内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元） 2,071,875,421.80 1,51,298,762.27 33.56% 1,184,863,256.32 归属于上市公司股东的净利润（元） 324,416,21.29 185,50,375.49 74.84% 124,494,102.4 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净 利润（元） 28,26,952.19 162,08,354.80 77.82% 72,047,7.52 经营活动产生的现金流量净额（元） 504,374,812.57 351,373,89.80 43. 54 % 193,617,828.06 基本每股收益（元 / 股） 0.6 1 0.35 74.29 % 0.26 稀释每股收益（元 / 股） 0. 60 0.35 71.43 % 0.26 加权平均净资产收益率 10.09% 6.25% 增加 3.84 个百分点 5.79% 2020 年末 2019 年末 本 年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元） 4,496,939,175.86 3,95,481,924.5 13.69% 4,374,40,875.14 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,391,430,127.18 3,06,684,14.86 10.59% 2,83,151,787.64 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 390,571,812.6 534,694,168.4 562,808,684.69 583,80,756.01 归属于上市公司股东的净利润 48,164,934.36 82,79,802.18 108,060,49.39 85,41,025.36 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 48,36,40.2 70,070,139.23 101,283,89.31 68,536,483.43 经营活动产生的现金流量净额 10,608,4.60 57,49,517.51 182,168,256.47 164,098,593.9 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 八、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 6,259,186.52 - 4,734,748.2 39,010,736.59 计入当期损益的政府补助（与企业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 15,93,30.40 15,479,862.45 8,467,921.72 本期收到的与收益相 关的政府补助及财政 贴息 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 1,247,040 .04 7,50,461.35 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 14,135,062.0 8,526,197.04 8,564,205.53 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 18,571,035.47 3,464,480.94 11,80.27 主要系收到侵犯商业 秘密补偿款所致 减：所得税影 响额 6,191,980.08 10,27.23 11,204,54.21 少数股东权益影响额（税后） - 1,027.83 510,534.3 54,246.3 合计 36,189,259.10 23,462,020.69 52,46,324.92 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司作为国内领先、国际认可的医药合同定制研发及生产企业（CDMO），是一家按照国际标准为全球跨国制药公司和 生物制药公司提供医药定制研发及生产服务的国家高新技术企业、国家知识产权保护示范企业。经过15余年的发展和积累， 公司已成长为为全球客户提供化学药（包括中间体、原料药、制剂）和基因细胞治疗定制研发及生产的端到端综合制药服务 平台。 公司本着让好药更早惠及大众的使命，致力于成为全球最开放、最创新、最可靠的制药服务平台。自2005年成立以来， 公司坚持深耕创新药定制研发生产服务领域，凭借领先的研发技术平台能力，扎实的工艺开发和制造能力、完善的质量和 EHS管理体系、系统的项目管理及知识产权管理能力，积极进取、不断进化的文化及管理理念，已成为强生、勃林格殷格翰、 辉瑞、葛兰素史克、诺华、罗氏、默沙东等全球知名制药公司、中小生物制药公司及药物研发机构的战略合作伙伴或优选合 作伙伴。 截至报告期末，公司已累计与全球近500家客户建立业务联系，其中包含全球前20大制药公司中的16家，累计为全球客 户约1,400个项目提供合同定制研发及生产服务。公司服务的终端药品涉及抗艾滋病、肿瘤、肝炎、糖尿病、镇痛、抗心衰、 降血脂、失眠、癫痫、抗流感、抗过敏、神经系统等多种适应症，覆盖全球主要及重大疾病治疗领域，涉及全球最前沿、最 先进的治疗机理。 （一）公司从事的主要业务 公司作为制药产业的服务提供商，主要致力于为全球制药公司、新药研发机构等提供从临床前到临床试验直至药品上市 全生命周期所需的化学原料药、化学制剂及生物药的定制研发和定制生产服务，包括但不限于工艺路线设计、开发及优化， 分析方法开发，工艺和分析验证，工艺安全性评估，质量研究，实验室小试、中试、商业化生产等。 公司从事的主要业务包括化学原料药CDMO业务（含中间体，下称“原料药CDMO业务”）、化学制剂CDMO业务（下称 “制剂CDMO业务”）和生物CDMO业务（主要指基因疗法和细胞疗法）。 1、原料药CDMO业务 公司从事的原料药CDMO业务按照业务属性划分，主要分为CMO业务和CRO业务两大类。 CMO业务，指处于临床后期及商业化阶段的业务，是公司自成立以来的核心和优势业务。目前，公司约70%的收入来 自该部分业务。CMO业务具有单个项目商业价值较高（价值可达百万美金至数千万美金）、产能需求大、持续性及客户粘 性较强的特点。这类项目处于临床三期以后，工艺路线基本成熟，对质量的稳定性和供应链安全性的要求高，公司主要为其 提供持续的工艺优化及生产服务。我们预计，在未来较长一段时间内，CMO业务仍将继续成为公司最主要的营收和利润来 源。 CRO业务，指处于临床前和临床早期的业务，是公司自2017年战略转型以来重点发展的业务，以提供研究开发服务为 主。与CMO业务相比，CRO业务存在项目数量多、单个项目价值量相对偏低（平均20-30万美金）等特点。CRO项目一般处 于临床早期，客户对交付速度敏感性更高，对成本敏感性更低。相比CMO业务侧重于生产和工艺放大能力，CRO业务则侧 重于高效交付和灵活的研发及生产资源配置能力。目前，公司CRO业务主要由中国（重庆、上海）研发中心和美国J-STAR 研发技术中心承接。作为公司战略转型过程中的重点发展业务，CRO业务一方面可以直接贡献业绩，另一方面可以发挥引 流效应，让公司更早地介入客户项目，储备客户和项目管线，为CMO业务引流，支持公司业务的健康可持续发展。 2、战略性新业务（制剂CDMO业务和生物CDMO业务） 报告期内，基于公司在原料药CDMO业务领域的多年积累和丰富经验，公司按照既定的战略积极地推进制药服务平台中 其他两大新业务（生物CDMO业务和制剂CDMO业务）的布局。鉴于两大战略性新业务目前依旧处于培育初期，公司的主要 经营目标更多聚焦于建设国际一流的硬件能力、招募和搭建专业且符合行业特点的国际化团队、制定清晰且务实的战略及经 营计划、争取更多的客户资源。 图1：博腾服务 （二）公司的经营模式 公司所从事的CDMO行业系制药行业分工细化的产物，公司作为专业的服务机构，为制药公司和新药研发公司提供从临 床前到商业化的研发生产一体化服务，对其委托的制剂、原料药（含医药中间体）根据药物开发的不同阶段提供适当的工艺 研究开发、质量研究、安全性研究等定制研发服务，以及临床前、临床试验以及商业化不同阶段、不同规模的生产服务。通 过高质量高标准的服务，公司所提供的工艺开发与生产服务满足全球制药公司和FDA、EMA、PMDA、NMPA等全球药政监 管机构的要求，为客户的药品开发、CMC和供应链提供全面的解决方案。 （三）报告期主要业绩驱动因素 报告期内，本着为客户提供卓越的端到端研发及生产服务的基本经营原则，公司CDMO战略持续迭代升级。随着公司客 户和产品管线的不断拓展和丰富，技术能力和产品交付能力的不断提升，公司总体业务实现了快速增长，公司实现营业收入 20.72亿元，同比增长33.56%，当期收入全部来自原料药CDMO板块，其中，CMO业务实现收入14.49亿元，同比增长41.12%； CRO业务实现收入5.64亿元，同比增长14.90%。 图2：收入变动（分业务板块） 报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润3.24亿元，同比增长74.84%。一方面，收入增长的规模效应对净利润 带来直接的积极影响；另一方面，公司产能利用率和运营效率不断提升，产品结构不断优化，公司整体盈利能力水平不断提 升。2020年，公司整体毛利率达到41.68%，同比提升3.84个百分点。 （四）公司所属行业情况 公司所处的CDMO行业属于制药行业的细分领域。CDMO行业是伴随着制药产业专业化分工和经济全球化逐步发展起来 的，起源于欧美地区，逐步向以中国、印度等为代表的亚太地区转移。CDMO行业是一个相对分散且服务领域较为广泛的行 业，按服务的药物属性可划分为化学药CDMO和生物药CDMO；按服务的产品形态可划分为中间体CDMO、原料药CDMO、 制剂CDMO、蛋白CDMO、基因疗法CDMO和细胞疗法CDMO。传统的、规模较小的CDMO企业通常在特定领域为特定客户 提供服务。但近年来，CDMO行业主流企业已经或正在通过并购或内生发展的方式逐步搭建一体化服务能力，增强与客户的 合作粘性，实现长期可持续发展。公司当前以技术领先和服务领先的CDMO一站式服务平台的发展理念代表了CMO/CDMO 行业的发展趋势，有利于全球制药企业加速推进其项目的上市，以及提升从研发到生产的资源配置效率。 公司相关业务主要经营情况详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”相关内容。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较上年末增加 5, 796.2% ，主要系本期战略性投资海步医药所致 固定资产 较上年末增加 9.53% ，无重大变化 无形资产 较上年末增加 5.52% ，无重大变化 在建工程 较上年末增加 198.72% ，主要系本期 109 车间、污水三期 及新业务板块产能建设 等工 程项目投资所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （一）长期积累的合规性和良好的交付记录 CDMO企业与客户合作有较强的粘性。对于已建立合作关系的客户，在公司本身没有重大质量、EHS事故等严重违法违 规的情况下，客户一般不会轻易变更合作伙伴；对于新客户，他们在评估和选择CDMO企业作为供应商时，合规性和良好的 交付记录是十分重要的两个指标。公司通过过往十余年的积累，在业界建立了良好的口碑和交付记录，为公司持续开发新业 务奠定坚实的基础，EHS管理体系、质量管理体系以及知识产权和商业秘密保护体系是公司在行业竞争中能够保持领先地位 的重要基石。 1、EHS管理体系 环保、职业健康和安全是CDMO企业可持续发展的根本。公司自成立以来，不断夯实EHS体系，通过十余年服务跨国制 药企业的经验积累，公司EHS文化已经贯穿研发、生产等各个业务关键环节。目前，公司已经建立起了一套基于国际最佳实 践的EHS管理体系，还通过不断优化和提升生产工艺，从源头控制或降低废水废气的排放，推行绿色生产。 2、质量管理体系 质量是药品的生命线，CDMO企业交付的产品必须保证符合质量要求。与EHS一样，质量也是CDMO企业最基础和最重 要的管理体系。公司质量管理体系按照ICH系列要求，由质量系统、生产系统、设备设施系统、物料系统、包装与贴签系统 和实验室系统六大管理系统组成。公司在同一个质量管理体系下，根据产品性质和GMP要求的不同，建立了分级管理系统， 既使产品质量得到绝对保证，也使效率得到最大优化。公司拥有多次全球监管机构及制药公司审计的良好记录，公司长寿生 产基地拥有美国FDA、日本PMDA、中国NMPA、欧洲EMA和WHO的良好现场检查记录。 3、知识产权和商业秘密保护体系 公司服务的药物以创新药为主，服务过程中必然会涉及客户的知识产权（IP）、商业秘密等，因此，从员工意识到流程 管理到信息系统建设，CDMO企业都需要建立起严格的IP和商业秘密保护管理系统。在过去十余年里，公司始终秉承尊重客 户IP和商业秘密的宗旨服务客户，从未发生一起泄漏或者窃取客户知识产权的事件，在业界建立起了良好的口碑。 （二）从临床前到商业化的研发及生产一站式服务专业能力 当前，公司已经建立覆盖临床前到商业化的一体化研发及生产能力，为客户提供临床试验申报直至上市后商业化药物所 需的从克级到吨级的产品。公司研发技术平台旨在通过新技术的开发和产业化应用，以更高效、更环保的技术方式为客户提 供更多选择的解决方案。在技术能力的创新驱动下，公司的“研发+生产”一体化能力是帮助公司在行业竞争中保持领先的又 一核心竞争力。 1、研发技术能力 目前，公司在重庆、上海、成都、美国新泽西拥有5个研发技术中心，拥有合成、分析、安全、公斤级、结晶、酶催化、 流体化学、高活、氢化等多种类型的实验室。截至报告期末，公司在中美两地拥有研发技术人员714人，其中美国团队92人， 中国团队622人。公司技术平台也正通过更快创新、集中资源、提高效率、紧跟技术前沿等方式来持续保持公司的竞争力。 2、从小试到中试到商业化的生产能力 产能是决定CDMO企业业务发展规模的重要因素。公司原料药CDMO2个生产基地涵盖从20L到10,000L不等规模的生产 能力，合计拥有产能约1,220M3，可以满足客户从药物开发早期阶段所需的小规模生产到上市后所需的大规模生产的需求。 （三）深耕CDMO行业十五载，构建核心竞争壁垒 公司每年服务数以百计的客户和项目。在服务过程中，公司能够接触并深度参与到全球最前沿、最复杂的制药研发及生 产之中，为公司积累深厚的行业最佳实践经验和洞见力奠定坚实基础。截至目前，公司已与来自全球前五十大制药公司、中 小制药公司、新药开发机构等各种类型的近500家客户建立业务联系。在服务的项目中，有超过十年的深度绑定产品，有服 务两到三年、伴随着其从临床一期走到临床二期的潜力储备产品，也有通过技术优势快速获得客户合作的药物上市前的验证 产品。因此，公司与全球制药公司和药物研发机构拥有相对广泛的合作基础，可以为公司未来业务开发提供更多的机会。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年是人类生命健康面临重大挑战的一年，作为一家领先的CDMO制药服务平台，秉着“成为全球最开放、最创新、 最可靠的制药服务平台，让好药更早惠及大众”的使命愿景和可持续发展的经营理念，公司在这场没有硝烟的战争中更加体 会到我们肩负的责任。在“常态化”的防疫机制下，公司董事会和管理层始终保持对宏观环境变化的持续关注、高度敏感及积 极应对，围绕年初制定的工作计划有序开展各项经营工作。一方面，公司努力克服困难，积极采取妥善的应对措施，充分保 证员工生命健康安全，以最快速度、最高效率组织资源服务客户；另一方面，面对更加挑战和复杂的经营局面，公司依旧积 极开拓新客户和新市场，同时确保现有客户供应的及时性、安全性，持续推进面向未来的核心能力的建设，不断提升客户合 作的深度和广度。 在全球疫情的不确定性下，2020年公司不仅确保了业务发展和经营的连续性及稳定性，而且实现了经营规模的持续扩大， 营业收入水平和盈利能力均得到有效提升，团队能力和规模再上新台阶，截至报告期末，公司全球团队已发展至2,635人。 2020年，公司实现营业收入20.72亿元，同比增长33.56%；实现归属于上市公司股东的净利润3.24亿元，同比增长74.84%； 公司经营活动产生的现金流量净额达5.04亿元，同比增长43.54%。在收入方面，得益于CDMO行业的高景气发展以及公司核 心竞争力的持续提升和客户、产品管线的不断壮大，2020年，公司来自各个市场单元的收入实现全面增长，其中欧洲大客户 市场、北美大客户及中小客户市场增长均超过35%。在盈利能力方面，得益于公司订单增长、产能利用率和运营效率的不断 提升以及产品结构的不断优化，报告期内，公司整体毛利率为41.68%，较去年同期提升3.84个百分点；净利率为15.60%，较 去年同期提升4.02个百分点。至此，公司实现了自深度战略转型以来连续八个季度强劲的财务表现，持续验证和确认了公司 致力于打造卓越的端到端CDMO服务平台战略的可行性。 制剂CDMO业务和生物CDMO业务作为公司未来三年重点发展的业务，当前仍处于布局初期，报告期内合计减少公司合 并报表净利润约4,247万元。同时，为保留和激励核心人才，2019年以来公司陆续实施了两期股权激励计划，两期股权激励 计划的实施共计增加公司报告期内管理费用约2,617万元。在剔除新业务和实施股权激励带来的影响后，2020年公司当前主 营的原料药CDMO业务共计实现归属于上市公司股东的净利润为3.89亿元，同比增加87.92%。 1、坚持“技术领先+服务领先”的CDMO战略，深入推进原料药CDMO业务 2020年受疫情影响，公司国内研发中心年初延迟复工，公司CRO业务整体交付较原计划略有延迟，同时，海外客户拜 访及频率有所下降，对新业务开发有一定影响，CRO业务增速放缓。2020年，公司CRO业务实现收入5.64亿元，占公司营业 总收入的27%，同比增长15%。其中，中国团队实现收入3.51亿元，同比增长约19%，中国团队共计交付224个产品，其中， 152个来自国外客户，72个来自国内客户；J-STAR团队实现收入2.13亿元，同比增长约10%，2020年，J-STAR向国内导流项 目50个，协同效应持续显现。 2020年，公司CMO业务实现收入14.49亿元，占公司营业总收入70%，同比增长41%。一方面，公司原有商业化品种需 求增加及新增临床后期阶段项目带动销售增长；另一方面，CRO项目导流效果逐步凸显，带动公司CMO业务的增长。 图3：主营业务收入构成（按业务板块） 图4：服务产品数 （1）持续以“广度+深度”为主旨，加大市场推广力度，客户及产品结构持续优化 报告期内，公司持续深化“大客户+中小客户”的营销转型策略，深入推进以“客户覆盖率/渗透率+分子覆盖率/渗透率”为 核心抓手的业务战略，持续强化“北美+欧洲+亚太”市场开拓工作，进一步培育全球七大市场单元的业务管线，积极提升公司 品牌影响力和市场份额。截至报告期末，公司已与全球近500家客户建立了业务联系。2020年受疫情影响，公司与客户以及 合作伙伴的线上沟通成为业务新常态，客户现场访问频率有所下降，报告期内公司共计接受客户审计及访问138次。 客户管线层面，2020年受疫情的持续影响，公司新客户开发难度有所加大，但公司通过采取“线上审计”、电话视频会议 等举措，积极保持与客户的沟通和交流，尽力克服新客户无法现场访问和审计的阶段性困难，报告期内公司新增客户（仅包 括有订单客户）32家。同时，随着国内疫情得到有效控制，公司将国内市场作为重点，积极加强国内市场推广，与国内客户 保持良好的互动和交流。2020年，公司国内团队服务客户（仅含有订单客户）134家，J-STAR团队服务客户81家（详见图5）。 报告期内，公司客户集中度延续下降趋势，前十大客户的销售占比约54%，较去年同期下降4个百分点，客户结构更加均衡 （详见图6）。 图5：服务客户数 图6：前十大客户集中度 产品管线层面，2020年，公司获得新询盘732个（其中145个产品订单在报告期内已确认）。公司活跃项目总数（不含 J-STAR）506个，其中创新药活跃项目数（不含J-STAR）456个，分布在不同的临床阶段，其中临床前和临床一期277个， 临床二期63个，临床三期49个，新药申请（NDA）10个，已上市57个。截至报告期末，公司完成3个创新药工艺验证项目。 报告期内，公司前十大产品占比31%，较去年同期下降3个百分点，产品结构持续优化（详见图7）。 图7：前十大产品集中度 （2）深入推进原料药（API）的能力升级建设，中国市场实现NDA业务零突破 2020年是公司API策略落地的关键年，公司聚焦“人员API能力、项目与流程管理、设备可靠性管理、资源管理与排产” 等四大板块，积极推进相关工作。报告期内，公司API业务实现收入18,733万元，占公司营业总收入9.04%，同比增长92%； 服务API产品数92个（其中中国客户API产品数59个）。截至报告期末，公司已累计服务API项目数230余个。同时，报告期 内公司收到来自杨森地瑞那韦原料药的第一个商业化订单，是公司创新药原料药商业化供应的里程碑。截至报告期末，地瑞 那韦原料药相关产品三代工艺的技术转移和世界卫生组织(WHO)的认证工作仍在积极进行中。 中国市场API产品管线方面，随着国内客户临床早期的项目逐步推进到临床后期，公司通过早期阶段的高效率、高质量 交付，赢得客户的信赖，顺利进入其后期管线供应。此外，公司在报告期内新引入数个国内客户的NDA项目，进一步体现 了中国市场对公司后期项目服务能力和品质的高度认可，实现中国市场NDA业务的零突破。 图8：API产品数 图9：API收入变动 （3）坚持技术驱动战略，持续加大研发投入和技术平台扩展，构筑技术护城河 公司相信持续不断的研发投入是公司不断构建行业领先竞争优势的有利保障。报告期内，公司持续落地技术领先的策略， 研发费用支出1.58亿元，占营业收入的7.62%，较上年同期增长28.79%。截至报告期末，公司研发团队已进一步扩充至599 人，其中，国内团队507人，国外团队92人；其他技术人员已扩充至115人。 2020年，按照年度工作计划，公司继续加强技术平台能力建设，加大开放合作。结晶技术方面，2020年3月，公司与深 圳晶泰科技有限公司签订战略合作协议，公司全资二级子公司J-STAR与晶泰科技美国关联公司XtalPi Inc.签订关于结晶技术 的业务合作子协议，利用各自的优势为客户共同提供一站式的结晶解决方案。报告期内，公司结晶团队利用人工智能辅助了 5个固态项目的研发，并与晶泰科技共同组织了一场为期7周的全球固体制剂基础理论网络研讨会，获得业界普遍好评。报告 期内，公司结晶技术团队服务客户30余家，因为为客户设计开发某API项目全套结晶工艺，解决工艺放大问题，同时满足多 个API产品指标，被客户授予“杰出贡献合作伙伴”奖。此外，为进一步提升公司CRO服务能力，扩大技术平台能力，公司于 报告期内扩大上海研发中心规模，新增位于闵行区浦江镇的研发实验室，建筑面积约4,000平方米，该场地已于2021年初投 入使用，将有效缓解原研发中心使用空间不足的情况。 酶催化技术方面，报告期内，公司持续扩大酶库和酶催化项目数量。2020年公司启动酶进化改造，通过购置高性能计算 机及分子模拟软件，逐步提升酶的设计和定向进化能力；持续扩大酶库，增加酶促反应类型（如非天然手性氨基酸的合成） 外，公司还积极开发如固定化酶等新的生物催化工艺。报告期内，公司自有酶库扩充183个酶。项目方面，报告期内，公司 顺利完成手性胺化合物百公斤订单的生产交付，完成筛选项目54个，其中8个已进入工艺开发或产品交付阶段，完成酶进化 改造项目3个，提交专利申请1件。 流体化学技术方面，报告期内，公司继续大力发展流体化学技术及能力，新增Hoffmann降解、低温锂化、DPPA有机叠 氮、双氧水氧化、溴化五类新反应的流体能力。2020年，位于上海研发中心的专属流体化学研发实验室引入多种新的模块化 式流体化学研发及生产设备，丰富“设备池”的种类和数量，目前该实验室已有能力承接反应复杂性高的流体化学研发项目， 如高温、高压、低温及光化学等反应；江西东邦工厂第一次使用流体化学技术进行生产。报告期内，公司流体化学团队完成 工艺筛选项目13个，生产项目5个，其中百公斤规模生产项目1个。 SFC技术能力方面，报告期内，随着公司重庆水土研发中心GMP实验室的投入使用，公司Prep-SFC GMP生产体系建立 完成，公司成为国内为数不多的具备从SFC分离方法开发、优化、放大，到non-GMP/GMP制备分离生产的一站式SFC解决方 案能力的公司。报告期内，公司SFC技术团队完成筛选项目6个，生产项目6个，实现首个高活化合物prep-HPLC分离以及首 个GMP条件prep-SFC分离。 磨粉技术方面，报告期内，公司磨粉技术团队共计完成磨粉项目13个，完成钉盘粉碎(pin milling)能力建设及投产。 （4）持续推进精益运营，提升公司整体运营效率，快速推进新产能建设 2020年，公司继续把提升运营效率和管理效率作为核心工作之一，公司研发效率和生产效率均实现有效提升。生产效率 方面，2020年第一季度，受疫情影响，公司江西东邦工厂产能利用较低，导致公司综合产能利用率偏低。自第二季度起，随 着国内疫情逐渐好转，借助数字智能建设，公司持续推进精益运营，优化主价值链条业务流程，专项提升公司生产设备多功 能匹配性、生产计划的排产效率，公司长寿生产基地、江西东邦生产基地的生产运营效率得到大幅提升。2020年，公司平均 产能覆盖率约70%，较2019年提升约12个百分点。研发效率和运营效率的提升使得公司资产得到充分利用，为完成年度业绩 增长和客户交付提供有效保障。 基于市场需求的不断增长以及业务的持续拓展，公司服务项目数将越来越多，对产能需求也将随之增加。报告期内，公 司新建109多功能GMP车间建设项目得以顺利推进，109车间的建成将会为公司2021年新增162立方米的中小商业化项目产 能。109车间的高度自动化和高灵活性都处于国内同行业的领先水平，是博腾高端制造2.0产能的代表，可以为全球客户提供 符合国际GMP标准，具备高灵活性、高可靠性的生产设施选择。109车间已进入主体设备安装阶段，预计2021年第二季度正 式投入使用。 2、持续推进生物CDMO和制剂CDMO新业务能力建设 2020年，公司两大新业务板块均实现里程碑发展。生物CDMO业务方面，2020年，公司根据市场形势及公司资源，对战 略布局略做调整，决定全面聚焦基因细胞治疗业务。2020年初，受疫情影响，位于苏州的生物CDMO项目工程建设进度稍有 延迟。但自2月底起，相关工程建设工作逐步恢复正常。报告期内，随着苏州腾飞创新园的研发中心和临床生产基地完成建 设，工艺开发实验室、技术平台和分析中心、GMP车间投入使用，公司建立了免疫细胞治疗的工艺平台和临床1期GMP生产 平台，在质粒、慢病毒、细胞治疗三个领域的工艺技术都达到了国际一流、国内领先的水平，特别是慢病毒的悬浮无血清工 艺。报告期内，生物CDMO业务也实现了订单“破局”，共签订5个客户订单（订单金额约5,600万元）。截至报告期末，基因 细胞治疗CDMO业务已拥有员工近100人。 制剂CDMO业务方面，博腾药业作为承接主体，报告期内，继续推进制剂CDMO业务技术平台能力搭建、重庆实验室和 上海研发中心的装修、以及GMP中试车间项目的设计论证和前期筹备。报告期内，重庆三个制剂实验室完成装修并具备项 目承接能力，上海张江研发中心于2020年11月开始承接制剂CDMO实验室服务。同时，为支持公司制剂CDMO业务规划和发 展，使公司具备制剂GMP生产及放行能力，博腾药业计划投资2.78亿元在重庆两江新区启动制剂工厂一期建设，布局制剂 GMP产能。基于制剂CDMO业务和原料药CDMO业务客户需求和服务衔接属性较强，报告期内，博腾药业积极通过与公司 多个现有的原料药CDMO客户及潜在有需求客户开展互动，持续积累潜在项目储备，为项目建设和服务落地提供业务基础。 报告期内，博腾药业已签订3个客户订单（订单金额约1,900万元），并启动首个项目的前期研发工作。截至报告期末，制剂 CDMO业务已拥有员工近60人。 3、坚持“以人才为本”的人才战略，推出新一轮股权激励方案，推进文化2.0升级 作为一个知识密集型、技术密集型、人才密集型的高壁垒行业，公司的长期稳定发展离不开人才团队，常态化激励是公 司人才战略下的重要机制。2020年6月，为健全公司长效激励机制，吸引和保留人才，充分调动中高层管理人员及核心骨干 的积极性，提升公司市场竞争力，公司推出2020年限制性股票激励计划。报告期内，借助于公司良好的行业口碑，全球化的 布局，以及追求卓越的企业文化，公司各领域吸引了一批优秀的具有国际视野和行业背景的本土及海外优秀高级人才的加入。 报告期内，公司引入高级人才（高级经理级以上）约50人。同时，公司通过与高校开展校企合作，为公司人才输入提供支撑。 报告期内，公司启动“博腾2.0”文化升级，完成新版文化体系（使命、愿景、价值观）与行为准则的制定，持续加强人力资 源管理体系的建设，以匹配公司不断发展的业务需求。截至报告期末，公司员工总数达到2,635人，员工总数净增加558人， 增加人员中42%为研发技术人员。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,071,875,421.80 10% 1,51,298,762.27 10% 33.56% 分行业 化学药研发及生产服务 2,032,420,039.57 98.10% 1,510,327,968.46 97.36% 34.57% 其他业务收入 39,45,382.23 1.90% 40,970,793.81 2.64% - 3.70% 分产品 临床后期及商业化业务 1,48,945,69.04 69.93% 1,026,75,654.96 66.19% 41.12% 临床早期业务 564,46,910.86 27.24% 491,289,239.04 31.67% 14.90% 其他 58,462,841.90 2.82% 33,23, 868.27 2.14% 75.91% 分地区 国外（包括欧洲、北美、除 中国以外的亚洲地区等） 1,748,428,676.52 84.39% 1,282,078,218.07 82.65% 36.37% 中国 323,46,745.28 15.61% 269,20,54.20 17.35% 20.14% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上年同期 上年同期增 减 上年同期增 减 增减 分行业 化学 药研发及生产服务 2,032,420,039.57 1,175,162,178.20 42.18% 34.57% 26.67% 增加 3.61 个百分点 分产品 临床后期及商业化业务 1,48,945,69.04 858,432,940.78 40.75% 41.12% 41.20% 减少 0.04 个百分点 临床早期业务 564,46,910.86 314,250,104.97 44.3 % 14.90% 0.59 % 增加 7.92 个百分点 分地区 国外 1,748,428,676.52 1,06 ,929,548.52 42.41% 36.37% 27.57% 增加 3.97 个百分点 中国 323,46,745.28 201,417,974.83 37.73% 20.14% 15.10% 增加 2.73 个百分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 行业分类 项目 单位 2020 年 2019 年 同比增减 自营产品 销售量 KG 961,396.75 853,175.25 1 2.68% 生产量 KG 1,03,485.4 868,424.64 15.5% 库存量 KG 216,714.1 174,625.42 24.10% 贸易产品 销售量 KG 115,934 .0 98,369.7 0 17.86% 生产量 KG 113,81.2 0 115,510.2 0 - 1.41% 库存量 KG 22,03.7 0 24,086.5 0 - 8.52% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化学药研发及生 产服务 直接材料 709,264,162.78 58.70% 671,971,087.8 69.69% 5.5% 直接人工 101,809,675.7 8.43% 57,849,879.91 6.0% 75.9% 能源及动力 39,532,362.82 3.27% 25,85,96.97 2.68% 52.72% 制造费用 321,960,573.43 26.64% 159,204,874.2 16.51% 102.23% 增值税进项税额转出 2,595,403.40 0.21% 13,376,845.68 1.39% - 80.60% 小计 1,175,162,178.20 97.25% 928,28,684.6 96.27% 26.59% 其他业务 33,185,345.18 2.75% 35,90,356.80 3.73% - 7.79% 合计 1,208,347,523.3 8 10.0% 964,279,041.46 10.0% 25.31% 说明 随着业务转型的不断深化和推进，公司业务更加丰富和复杂。公司持续全面回顾并梳理主要业务循环，持续细化管理、 规范SAP系统的操作标准，以细化成本数据的归集和分析，更准确地反映公司的实际业务情况。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 报告期内，为在上海建立制剂CDMO业务研发能力，增强公司的综合竞争力，博腾药业拟投资5,000万元人民币在上海 设立全资子公司上海腾卓药业有限责任公司。2020年5月12日，该二级全资子公司的工商登记注册手续办理完毕，上海腾卓 药业并入公司合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 891,829,606.64 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 43.0 4 % 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.0% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 469,05,286.82 22.64% 2 客户二 195,24,074.32 9.42% 3 客户三 90,5,754.04 4.37% 4 客户四 82,196,278.90 3.97% 5 客户五 54,848,212.56 2.65% 合计 -- 891,829,606.64 43.0 4 % 主要客户其他情况说明 报告期内，公司前5名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、 实际控制人和其他关联方在前5大客户中未直接或间接拥有权益。 公司主要供应商情况 前五名供 应商合计采购金额（元） 286,69,320.50 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 33.35% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.0% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 140,64,797.46 16.36% 2 供应商二 41,079,426.65 4.78% 3 供应商三 40,825,492.82 4.75% 4 供应商四 35,03,141.64 4.07% 5 供应商五 29,16 ,461.93 3.39% 合计 -- 286,69,320.50 33.35% 主要供应商其他情况说明 随着业务转型的不断深化和推进，公司业务更加丰富和复杂。公司持续全面回顾并梳理主要业务循环，持续细化管理、 规范SAP系统的操作标准，以细化数据的归集和分析，更准确地反映公司的实际业务情况。 报告期内，公司前5名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股 东、实际控制人和其他关联方在前5大供应商中未直接或间接拥有权益。 3、费用 单位：元 2020 年 201 9 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 76,709,436.95 45,159,72.43 69.86 % 主要系本期市场营销投入增加以及销售业务增长，年 终奖及销售提成增加，物流费用因疫情增加所致 管理费用 226,939,987.76 197,970,858.72 14. 63 % 无重大变化 财务费用 43,061,892.48 7,12,414.03 504.60% 主要系本期人民币贬值导致汇兑损失所致 研发费用 157,839,168.24 12,53,651.71 28.79% 主要系 本期研发人员增加，以及研发 技术平台持续 投 入 导致的研发投入 增加所致 4、研发投入 2020年，公司研发投入15,783.92万元，占营业收入的7.62%。在研发方面，公司当前主要服务内容包括为创新药提供医 药中间体、原料药的工艺研究开发、质量研究和安全性研究，以及研发阶段的小规模生产服务。2020年度，公司研发储备项 目主要涉及抗病毒、抗糖尿病、阿兹海默、抗肿瘤、神经系统、凝血类、镇痛、心血管系统等各大疾病领域。截至报告期末， 公司已获授权的发明专利40项（其中31项国内专利，9项国外专利）；PCT专利4项；正在审查中的发明专利29项。 伴随着公司战略转型，公司工艺化学CRO业务占比不断提升，研发投入不断加大，主要投入于实验室的建设和研发设 备的购置，以及中国和美国研发技术团队的扩充。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020 年 2019 年 2018 年 研发人员数量（人） 59 393 282 研发人员数量占比 22.73% 18.92% 17.17% 研发投入金额（元） 157,839,168.24 12,53,651.71 76,195,735.79 研发投入占营业收入比例 7.62% 7.90% （未完）  |