[年报]*ST东科:2020年年度报告
原标题:*ST东科:2020年年度报告 南京华东电子信息科技股份有限公司 2020年年度报告 2021年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人徐国忠、主管会计工作负责人艾兴海及会计机构负责人(会计主 管人员)陈宁声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 徐国飞 董事 工作原因 周贵祥 根据《深圳证券交易所上市规则》14.3.8条的规定，公司将在2020年年度 报告披露之日起五个交易日内向深圳证券交易所申请撤销退市风险警示。 本年度报告涉及未来发展展望和计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者 的实质承诺，请投资者认真阅读，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 38 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 65 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 71 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 71 第八节 可转换公司债券相关情况 .................................................................................................. 71 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 72 第十节 公司治理 .............................................................................................................................. 73 第十一节 公司债券相关情况 .......................................................................................................... 80 第十二节 财务报告 .......................................................................................................................... 84 第十三节 备查文件目录 .................................................................................................................. 85 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、华东科技 指 南京华东电子信息科技股份有限公司 立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 公司章程 指 《南京华东电子信息科技股份有限公司章程》 股东大会 指 南京华东电子信息科技股份有限公司股东大会 董事会 指 南京华东电子信息科技股份有限公司董事会 中国电子、CEC、实际控制人 指 中国电子信息产业集团有限公司 中电熊猫、控股股东 指 南京中电熊猫信息产业集团有限公司 南京新工、新工集团 指 南京新工投资集团有限责任公司 南京机电、机电产业 指 南京机电产业（集团）有限公司 华电集团 指 南京华东电子集团有限公司 华电有限 指 华电有限公司 群创光电 指 群创光电股份有限公司 京东方 指 京东方科技集团股份有限公司 冠捷科技、冠捷 指 TPV Technology Limited（冠捷科技有限公司） 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元（万元） 指 人民币元（人民币万元） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 *ST东科 股票代码 000727 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 南京华东电子信息科技股份有限公司 公司的中文简称 华东科技 公司的外文名称（如有） Nanjing Huadong Electronics Information & Technology Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Huadong Technology 公司的法定代表人 徐国忠 注册地址 南京市栖霞区天佑路7号 注册地址的邮政编码 210033 办公地址 南京市栖霞区天佑路77号 办公地址的邮政编码 210033 公司网址 www.huadongtech.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐国忠（代董事会秘书） 徐歆 联系地址 南京市栖霞区天佑路77号 南京市栖霞区天佑路77号 电话 025-89617777-5209 025-66852685/66852686 传真 025-66852680 025-66852680 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 91320191134955910F 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2015年公司的主营业务由上市以来的电光源、电真空业务转变为平板显示、触控、 石英晶体、磁电业务。2020年公司重大资产重组后主营业务转变为智能显示制造 行业。 历次控股股东的变更情况（如有） 自公司1997年上市至2015年1月28日，控股股东为南京华东电子集团有限公司； 经中国证监会证监许可[2014]1199 号文批准，公司于2014年12月3日至2015 年1月27日实施非公开发行A股股票方案，发行价格5.51元/股，实际非公开发 行新股1,905,626,134股。2015年1月28日完成本次非公开发行股份登记。该 次发行完成后，公司总股本达到2,264,783,490股，其中南京中电熊猫信息产业 集团有限公司持有555,172,414股，占公司总股本24.51%，为公司第一大股东。 2016年6月24日，公司实施完成了以2015年12月31日公司总股本2,264,783,490 股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股的2015年度权益分配方案。 转增前本公司总股本为2,264,783,490股，转增后总股本增至4,529,566,980股， 其中南京中电熊猫信息产业集团有限公司持有1,110,344,828股，占公司总股本 24.51%，为公司第一大股东。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路99号武汉保利广场A座28-29楼 签字会计师姓名 李顺利 张少波 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三 路8号卓越时代广场（二期） 北座 何洋、施梦菡、张昕 2020年12月30日至2021年 12月31日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2020年 2019年 本年比上年增 2018年 减 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 68,555,500,818.17 5,266,542,219.91 65,339,680,232.78 4.92% 5,702,781,523.33 65,382,689,875.33 归属于上市公司股东的净利 润（元） 745,830,403.26 -5,640,540,252.56 -5,356,724,474.39 113.92% -987,357,576.85 -939,789,122.24 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） -1,127,750,473.88 -5,689,716,749.18 -5,689,716,749.18 80.18% -1,568,220,302.39 -1,568,220,302.39 经营活动产生的现金流量净 额（元） 5,878,372,353.11 637,322,531.17 4,727,297,161.17 24.35% 1,373,143,004.82 3,026,587,406.82 基本每股收益（元/股） 0.1647 -1.2453 -1.1826 113.93% -0.2180 -0.2075 稀释每股收益（元/股） 0.1647 -1.2453 -1.1826 113.93% -0.2180 -0.2075 加权平均净资产收益率 15.05% -80.87% -50.26% 65.31% -9.60% -7.06% 2020年末 2019年末 本年末比上年 末增减 2018年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 36,032,392,719.55 21,469,269,111.71 54,692,948,895.24 -34.12% 32,193,635,089.33 64,766,697,627.19 归属于上市公司股东的净资 产（元） 1,510,764,977.15 4,147,107,255.70 8,397,506,042.61 -82.01% 9,795,046,533.70 12,917,693,917.68 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否 项目 2020年 2019年 备注 营业收入（元） 68,555,500,818.17 65,339,680,232.78 无 营业收入扣除金额（元） 62,062,394,635.56 60,124,544,079.70 无 营业收入扣除后金额（元） 6,493,106,182.61 5,215,136,153.08 无 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 12,897,762,664.41 15,660,459,164.84 18,952,420,101.56 21,044,858,887.36 归属于上市公司股东的净利润 -393,975,647.71 -127,069,990.26 -11,680,006.44 1,278,556,047.68 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -466,746,997.97 -72,970,870.32 18,779,405.96 -606,812,011.56 经营活动产生的现金流量净额 1,114,567,270.88 -479,872,980.40 2,200,529,984.48 3,043,148,078.15 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 √ 是 □ 否 公司本期收购冠捷科技有限公司51%股权，其中向华电有限收购47.15%，向群创光电收购3.85%。华电 有限和本公司最终控制方均为中国电子，收购华电有限的股权，构成同一控制下企业合并。 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,372,841.26 -470,319.48 5,216,839.66 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 47,831,664.50 48,513,290.96 1,143,053,983.70 债务重组损益 230,699.66 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 1,632,602,556.70 727,281,237.54 126,478,209.54 冠捷科技净利润 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 13,225,359.55 26,910,900.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 2,101,700.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 13,123,556.23 14,373,010.84 4,545,175.05 长期股权投资处置损益 1,063,988,545.74 减：所得税影响额 2,162,178.07 2,852,200.79 178,470,987.07 少数股东权益影响额（税后） 882,532,126.70 467,078,103.83 499,533,640.39 合计 1,873,580,877.14 332,992,274.79 628,431,180.15 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 本报告期内，公司实施完成了协议方式转让压电晶体、触控显示、磁性材料产业等相关子公司股权以 及公开挂牌出售平板显示业务及现金购买冠捷科技51%股份的重大资产重组，本次重组完成后公司由液晶 面板行业转型为智能显示终端制造行业，主要业务包括显示器产品的研发、制造、销售与服务，产品包括 显示器、电视及影音三大类。 产品分类 显示器：全球领先的显示器生产商，生产多种显示器，包括计算机显示器、宽屏幕、曲面、电竞类和 商显等，同时服务终端消费者和商业客户，致力于打造全行业、全场景、全尺寸的视讯解决方案。 电视：根据市场情况和用户需求，自主创新、开发先进的新一代智能电视技术，更与其他领域知名企 业合作，打造具有个人风格、满足消费者视听体验的智能电视产品。 影音：全球分销飞利浦品牌影音产品，包括耳机、音响等多种消费产品，打造视听合一生态系统。 业务模式 公司控股的冠捷科技坚持自有品牌业务和代工业务双轨发展，不仅为多个知名电视和个人计算机品牌 代工生产，并在全球多个地区分销旗下品牌“AOC”、“Envision”，更获得独家权限在全球生产及出售 飞利浦（Philips）显示器、电视（除美国、加拿大、墨西哥和部份南美洲国家以外）及影音产品。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期向南京中电熊猫转让持有的南京晶体、华睿川、华日触控、真空材料和触控显 示的股权，向金宁电子转让持有的磁电科技的股权，向中国电子转让成都平板显示 股权，公开挂牌转让南京平板显示股权，收购冠捷科技有限公司51%股权。 固定资产 本期处置南京平板显示、磁电科技、南京晶体、华睿川、华日触控、真空材料和触 控显示的股权所致 无形资产 本期处置南京平板显示、磁电科技、南京晶体、华睿川、华日触控、真空材料和触 控显示的股权所致 在建工程 本期处置南京平板显示、磁电科技、南京晶体、华睿川、华日触控、真空材料和触 控显示的股权所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （一）研发和智能制造优势 冠捷科技于1990年开始，领先业界在全球进行研发布局，目前在中国厦门、比利时根特和印度班加罗 尔等地区设立了研发中心。冠捷科技共有3,000余名研发工程师，分布于软件、电源、机构、电气、零件、 安规、检测等研发领域。 冠捷科技将新一代信息技术与制造深度融合，不断改善升级制造工艺流程，探索形成了较为成熟的智 能制造模式。冠捷科技在液晶显示器、液晶电视方面具备多项国际领先技术并拥有多项专利，产品曾多次 荣获德国红点产品设计奖、德国iF设计奖、美国CES创新奖等国际工业设计大奖。冠捷科技拥有的液晶电 视相关技术，如智能环景光（ambilight）技术、P5画质增强引擎技术、智能录像技术，以及液晶显示器 相关技术如快速液晶（Nano IPS）技术、Type-C反向充电技术、新一代QD量子点技术等处于行业内领先水 平。 冠捷科技近年来打造了多条智能化生产线，通过数据采集和监视控制系统，对所有设备进行全时数据 采集和监控，同步进行大数据分析，并同时配备全套自动电视组装工艺，来实现生产效率及产品品质的大 幅提升。 （二）规模优势 冠捷科技为全球第一大显示器及领先的液晶电视智能制造企业，在全世界范围内拥有多个生产基地以 及研发中心。大型经营规模带来了规模效益，有利于冠捷科技提升议价能力、优化调配生产资源、提高生 产效率，增强技术能力以及市场响应能力。 （三）渠道优势 冠捷科技在全国各地以及北美、欧洲、南美、东南亚等地区均建立了销售渠道，旗下AOC品牌打造了 新分销、新实体、新网咖、新直播、新教育的“五新渠道”。近十五年来，冠捷科技相继收购了飞利浦的 显示器以及平板电视业务，借助飞利浦成熟的渠道，在主流显示器以及平板电视市场发力、提升出货量， 助力冠捷科技跻身全球显示器及平板电视制造商的头部阵营。 （四）品牌优势 在代工领域，凭借多年的代工制造经验及技术积累，冠捷科技在下游各品牌厂商已积累了良好的口碑。 在自有品牌领域，冠捷科技拥有“AOC”、“Envision”等知名品牌，其中AOC曾获“中国驰名商标”，同 时还通过收购获得了飞利浦的显示器以及平板电视业务，进一步加强了冠捷科技的品牌优势。冠捷科技旗 下不同品牌侧重于不同的定位、产品以及地域，形成了具有较强竞争力的品牌组合。 （五）管理及人才优势 冠捷科技自成立以来一直注重人才的引进和培养，随着多年在显示器及液晶电视行业的摸索，目前已 经培养了一支专业化、高素质的管理团队。冠捷科技采用国际先进的管理方式，形成了一套规范化、标准 化的成熟高效生产管理制度，并建立了灵活高效的管理机制，为企业快速发展奠定了坚实的基础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 受液晶面板价格连续下跌、公司产品结构调整尚未到位等因素的影响，公司2018年-2019年连续两年 亏损，公司发展面临巨大挑战。为改善公司经营状况，调整战略布局，公司大股东和管理层在报告期内积 极探索各种路径，分析论证各种方案，于2020年9月决定实施重大资产重组，通过公开挂牌和协议转让方 式出售公司所持有的南京和成都平板显示产业股权，再以现金支付方式收购冠捷科技51%股份，同时将公 司传统的压电晶体产业、触控显示产业和磁性材料产业相关的子公司股权转让。重组完成后，公司战略退 出液晶面板行业，定位为专注于智能显示终端领域的智能制造企业。通过本次资产重组，公司实现了战略 转型，提升了公司核心竞争力和盈利能力，保障公司及股东利益。 （一）行业环境 受新冠肺炎疫情影响，2020年全球经济处于下跌趋势。但受惠于居家办公、在线教育及多国封城等防 疫措施，市场对宅经济产品包括显示器和电视的需求持续上升。 供应方面，2020年因疫情影响导致部分面板厂一度停工，面板供应出现短缺，显示器面板价格较年初 上涨超过20%，电视面板也具有类似的趋势。除此之外，其他原材料的价格亦不断上升，特别是运输成本 倍增，因此品牌商和生产商的成本控制难度水涨船高。 （二）业绩概述 报告期内环球经济受新冠肺炎疫情重创，但冠捷科技业绩仍大幅提升，表现出色。面对疫情导致的不 理因素，冠捷科技在确保员工安全的情况下，大部分工厂已在三、四月时复工，将生产和业务的影响减到 最低。通过改善存货管理、优化产品组合的等多项举措，2020年实现营收91.12亿美元，同比增加3.4%， 整体毛利率较上年度上升3.2%。 从全球来看，海外仍为公司最大市场，营收同比上升了3.1%，占总收入的72.8%；国内市场为第二大 市场，营收同比上升了4.2%，占总收入的27.2%。 （三）主要业务 1、显示器 显示器业务于2020年度取得令人振奋的成绩。随着宅经济持续发酵，显示器出货量及收入同比上升， 分别增长5.7%及5.9%。报告期内计算机显示器、电竞类显示器销售旺盛，其中电竞类产品销量更连续两年 高速增长，2020年出货量约720万台，弥补了商显的下跌。随着自有品牌业务持续稳定发展，整体出货量 升至5,060万台，收入54.9亿美元。 2020年市场需求快速上升，部分面板厂商生产线调整，面板供应趋紧、价格上涨，其他原材料成本和 运费同时也大幅上升。面对困难，管理层实时调整策略，综合考虑营收、利润、客户和机种等因素，根据 不同阶段适时调整，以达成营收、利润效益最大化，最终实现盈利3.31亿美元，较去年增加30.8%。 2020年，冠捷科技继续领先显示器市场，占全球制造量35.9%。 2、电视 报告期内零售业受新冠肺炎疫情影响严重。冠捷科技在实体店收到冲击，加之代工业务单价相对较低， 营收减少1.5%。面对挑战，公司积极调整经营策略，开发在线业务，改善营运效益，优化产品结构，并适 时调配存货，电视业务的整体表现比去年大幅改善。出货量增至1,393万台，同比上升8.3%。 冠捷科技在增加在线销售的同时，将销售重点与产品定位向高端调整，成功提升平均单价与毛利率。 另外，冠捷科技不断优化生产程序，从源头方面减少产品设计工时、加大自动化的投入，推动全自动化生 产线，并进行制程工艺优化，减少原材料损耗，降低生产成本。通过多项举措有效的提升了盈利水平，报 告期内电视业务毛利率比上年度上升近4.7%，实现经营利润8,910万美元。 产品方面，报告期内推出多款新产品，揉合自主开发技术和最新科技提升视听效果，获专业影音杂志 推祟，广受市场欢迎，并同时获得多个国际大奖，包括德国红点产品设计奖、iF设计奖等，进一步提升品 牌价值。 （四）发展展望 公司收购的冠捷科技为全球知名智能显示制造领军企业，生产及业务遍布在亚洲、欧洲、美洲等世界 多地。通过本次重组，冠捷科技可以充分利用国家战略性新兴产业、新基建、超高清视频产业等发展机遇， 巩固和深化智能显示制造领域的专业化能力，加大研发投入和技术储备，为后续发展提供动能；在不断扩 大产业规模的同时，加强在电竞、医疗、智能影音等市场的投入布局，不断提升产品附加值，践行高质量 发展，实现上市公司股东利益最大化。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 68,555,500,818.17 100% 65,339,680,232.78 100% 4.92% 分行业 电子元器件行业 68,555,500,818.17 100.00% 65,339,680,232.78 100.00% 4.92% 分产品 显示器 38,123,057,543.00 55.61% 36,009,448,764.00 55.11% 5.87% 电视 21,495,339,751.00 31.35% 21,817,528,108.00 33.39% -1.48% 液晶面板 5,934,374,636.45 8.66% 4,434,587,056.40 6.79% 33.82% 其他 3,002,728,887.72 4.38% 3,078,116,304.38 4.71% -2.45% 分地区 境内 19,049,096,698.45 27.79% 18,612,885,175.46 28.49% 2.34% 境外 49,506,404,119.72 72.21% 46,726,795,057.32 71.51% 5.95% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 电子元器件行业 68,555,500,818.17 59,782,376,543.06 12.80% 4.92% -0.72% 4.96% 分产品 显示器 38,123,057,543.00 33,717,248,251.00 11.56% 5.87% 3.47% 2.05% 电视 21,495,339,751.00 17,746,584,902.00 17.44% -1.48% -6.81% 4.72% 液晶面板 5,934,374,636.45 6,185,837,375.75 -4.24% 33.82% 1.82% 32.76% 其他 3,002,728,887.72 2,132,706,014.31 28.97% -2.45% -15.14% 10.62% 分地区 境内 19,049,096,698.45 17,557,838,095.26 7.83% 2.34% -5.95% 8.13% 境外 49,506,404,119.72 42,224,538,447.80 14.71% 5.95% 1.62% 3.63% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 液晶面板 销售量 K㎡ 3,460 3,630 -4.68% 生产量 K㎡ 3,124 3,685 -15.22% 库存量 K㎡ 217 537 -59.59% 新型显示制造 销售量 百万台 64.5 60.8 6.09% 生产量 百万台 54.11 50.42 7.32% 库存量 百万台 5.04 5.85 -13.87% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 液晶面板本年度市场需求加大，库存减少。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电子元器件行业 原材料 52,640,958,999.47 88.05% 53,251,658,111.29 88.43% -1.15% 电子元器件行业 其他 7,141,417,543.59 11.95% 6,967,107,478.48 11.57% 2.50% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司本期收购冠捷科技有限公司51%股权，其中向华电有限收购47.15%，向群创光电收购3.85%。华电 有限和本公司最终控制方均为中国电子，收购华电有限的股权，构成同一控制下企业合并。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司实施重大资产重组，通过公开挂牌和协议转让方式出售公司所持有的南京和成都平板 显示产业股权，再以现金支付方式收购冠捷科技51%股份，同时将公司传统的压电晶体产业、触控显示产 业和磁性材料产业相关的子公司股权转让。重组完成后，公司由液晶面板行业转型为智能显示终端制造行 业，主要业务包括显示器产品的研发、制造、销售与服务，产品包括显示器、电视及影音三大类。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 17,984,068,846.85 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 26.23% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户A 5,291,344,775.41 7.72% 2 客户B 4,102,913,174.06 5.98% 3 客户C 3,161,815,251.62 4.61% 4 客户D 3,023,512,806.86 4.41% 5 客户E 2,404,482,838.90 3.51% 合计 -- 17,984,068,846.85 26.23% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 18,920,500,492.08 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 31.65% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商A 8,021,042,043.42 13.42% 2 供应商B 3,162,992,366.56 5.29% 3 供应商C 2,749,047,787.86 4.60% 4 供应商D 2,623,014,181.21 4.39% 5 供应商E 2,364,404,113.03 3.96% 合计 -- 18,920,500,492.08 31.65% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 3,435,202,226.27 3,000,381,859.07 14.49% 无 管理费用 1,484,118,673.78 1,374,811,636.78 7.95% 无 财务费用 784,323,994.12 1,156,961,288.97 -32.21% 汇率变动报表折算差额 研发费用 1,952,798,581.86 1,386,173,772.90 40.88% 本期增加新技术新产品研发 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 冠捷科技一直高度重视自主创新，积极投入研发，在中国厦门、比利时根特、印度班加罗尔等创新研 发中心聘用3,000余名工程师。报告期内研发支出约2.32亿美元，同比去年增长了37%。 报告期内冠捷科技不断推陈出新，优化产品功能，并加入新技术，提升用户体验，表现深受市场认同， 在产品功能、创新、表现和设计上获得多个国际奖项。 截止2020年12月31日止，拥有1,028件专利。 公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 3,022 1,094 176.23% 研发人员数量占比 13.32% 23.27% -9.95% 研发投入金额（元） 1,952,798,581.86 1,526,105,830.97 27.96% 研发投入占营业收入比例 2.85% 2.34% 0.51% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 139,932,058.07 -100.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 9.17% -9.17% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √ 适用 □ 不适用 研发人员数量上升的主要原因为公司在报告期内收购了冠捷科技，将冠捷科技的研发人员纳入统计所 致。相较于2019年，因本年产品结构调整的原因，总体研发投入中，均处于前期开发研究阶段的新技术及 新产品投入，未满足资本化条件。 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 76,381,894,385.29 74,022,353,552.74 3.19% 经营活动现金流出小计 70,503,522,032.18 69,295,056,391.57 1.74% 经营活动产生的现金流量净额 5,878,372,353.11 4,727,297,161.17 24.35% 投资活动现金流入小计 3,153,828,535.13 200,504,510.65 1,472.95% 投资活动现金流出小计 6,187,123,413.99 1,536,858,771.95 302.58% 投资活动产生的现金流量净额 -3,033,294,878.86 -1,336,354,261.30 -126.98% 筹资活动现金流入小计 55,280,621,433.88 67,386,452,885.06 -17.96% 筹资活动现金流出小计 57,139,685,269.89 69,598,271,298.45 -17.90% 筹资活动产生的现金流量净额 -1,859,063,836.01 -2,211,818,413.39 15.95% 现金及现金等价物净增加额 546,345,673.74 784,925,682.14 -30.40% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 投资活动：本期向南京中电熊猫转让持有的南京晶体、华睿川、华日触控、真空材料和触控显示的股 权，向金宁电子转让持有的磁电科技的股权，向中国电子转让成都平板显示股权，公开挂牌转让南京平板 显示股权，收购冠捷科技有限公司51%股权。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本期投资收益、折旧、存货变动等非付现费用金额较大，因此本期净利润与经营活动现金净流量差距较大。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,245,649,469.65 75.11% 主要系出售平板股权 无 公允价值变动损益 -442,100,582.00 -26.66% 主要系本公司持有的金融资产及投资性房 地产公允价值变动 无 资产减值 -122,779,102.19 -7.40% 主要系存货、固定资产、无形资产减值 无 营业外收入 46,174,678.94 2.78% 主要系无需支付款项及违约金、罚款收入等 无 营业外支出 58,061,772.71 3.50% 主要系本公司对合并范围内的恶性通货膨 胀经济体进行重述 无 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 5,617,477,639.17 15.59% 5,291,316,192.80 9.67% 5.92% 无重大变化 应收账款 9,914,191,106.00 27.51% 10,597,072,793.93 19.38% 8.13% 无重大变化 存货 8,541,579,696.00 23.71% 9,078,418,935.48 16.60% 7.11% 无重大变化 投资性房地产 1,703,055,233.00 4.73% 1,625,942,349.10 2.97% 1.76% 无重大变化 长期股权投资 351,804,045.92 0.98% 1,747,189,158.89 3.19% -2.21% 无重大变化 固定资产 2,781,324,608.40 7.72% 18,234,401,362.20 33.34% -25.62% 无重大变化 在建工程 154,851,289.00 0.43% 111,345,399.05 0.20% 0.23% 无重大变化 短期借款 108,293,655.00 0.30% 1,390,702,078.28 2.54% -2.24% 无重大变化 长期借款 1,643,497,532.00 4.56% 4,931,332,864.00 9.02% -4.46% 无重大变化 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益 的累计公 允价值变 动 本期 计提 的减 值 本期 购买 金额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 2.衍生金融资产 606,921,468 87,518,650 4.其他权益工具投资 13,040,484 14,992,288 金融资产小计 619,961,952 102,510,938 投资性房地产 1,655,303,841 157,885,585 -34,627,700 -75,506,493 1,703,055,233 生产性生物资产 其他非流动金融资产 209,355,000 -211,308,000 -172,813 1,953,000 0 上述合计 2,484,620,793 -53,422,415 -172,813 -34,627,700 -73,553,493 1,805,566,171 金融负债 266,990,284 135,289,494 其他变动的内容 无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末余额 上年年末余额 信用证保证金 4,095,849.00 59,209,406.86 银行承兑汇票保证金 62,202,567.46 履约保证金 43,175,943.00 139,524,000.00 结构性存款 13,000,000.00 涉诉冻结银行存款 6,044,873.00 167,447.05 其他 602,529.00 合计 53,919,194.00 274,103,421.37 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 7,656,223,866.00 15,000,000.00 50,941.49% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业务 投资 方式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期限 产品类型 截至资产负 债表日的进 展情况 预计收益 本期投资 盈亏 是否涉诉 披露日期（如有） 披露索引 （如有） 冠捷科 技有限 公司 显示器及 液晶电视 等产品的 研发、生 产和销售 收购 7,656,223,866.00 51.00% 重大资 产出售 所得价 款 中国电子信息产业集 团有限公司、华电有限 公司、群创光电股份有 限公司、中国电子产业 工程有限公司、中国瑞 达投资发展集团有限 公司、BONSTAR INTERNATIONAL LIMITED 2020年12月30 日起 显示器、 液晶电视 已完成产权 交割，相关 的权利、义 务和风险都 转移至公司 否 2020年12月31日 巨潮资讯网 2020-092 《关于现金 购买冠捷科 技有限公司 51%股份的 进展公告》 合计 -- -- 7,656,223,866.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 证券品 种 证券代 码 证券简 称 最初投资成 本 会计计 量模式 期初账面价 值 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期购买金 额 本期出售金 额 报告期损益 期末账面价 值 会计核算科目 资金来源 基金 Argentina MMF Argentina MMF 0.00 公允价 值计量 0.00 0.00 0.00 630,971,935.05 -628,455,187.47 10,928,374.33 0.00 交易性金融资产 自有资金 境内外 股票 6156 松上电 子 29,567,603.36 公允价 值计量 6,934,532.10 0.00 -17,037,396.99 0.00 0.00 98,617.14 9,401,969.30 其他权益工具投资 自有资金 可转债 EVA EVA 206,817,000.00 公允价 值计量 209,355,000.00 -211,308,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他非流动金融资产 自有资金 合计 236,384,603.36 -- 216,289,532.10 -211,308,000.00 -17,037,396.99 630,971,935.05 -628,455,187.47 11,026,991.47 9,401,969.30 -- -- （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品 投资操 作方名 称 关联关 系 是否 关联 交易 衍生品投资 类型 衍生品投资初 始投资金额 起始日期 终止日期 期初投资金额 报告期内购入 金额 报告期内售出 金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资金 额 期末投资金 额占公司报 告期末净资 产比例 报告期实际 损益金额 银行 第三方 否 Options(期 权结构性产 品） 352,638.26 2020年01 月01日 2021年12 月31日 352,638.26 1,468,726.87 1,759,912.63 0 61,452.5 0.00% 12,356.01 银行 第三方 否 Cross Currency Swap(利率交 叉互换） 258,736.96 2020年01 月01日 2021年12 月31日 258,736.96 0 0 0 242,386.31 0.00% 3,281.98 银行 第三方 否 Forwards（外 汇远期合约） 2,245,421 2020年01 月01日 2021年12 月31日 2,245,421 3,199,596.62 4,555,509.23 0 889,508.39 0.00% 7,071.44 银行 第三方 否 Interest Rate Swap（利 率掉期) 55,828 2020年01 月01日 2021年12 月31日 55,828 0 0 0 52,300 0.00% -771.73 合计 2,912,624.22 -- -- 2,912,624.22 4,668,323.49 6,315,421.86 0 1,245,647.2 0.00% 21,937.7 衍生品投资资金来源 冠捷科技自筹资金 涉诉情况（如适用） 无 报告期衍生品持仓的风险分析及控制 措施说明（包括但不限于市场风险、 流动性风险、信用风险、操作风险、 法律风险等） 一、风险分析：1、市场风险：开展与主营业务相关的金融衍生品业务，当国际、国内经济形势发生变化时，相应的汇率、利率等市场 价格波动将可能对金融衍生品交易产生不利影响；2、信用风险：在开展衍生品交易业务时，存在一方合同到期无法履约的风险；3、操作 风险：在开展衍生品交易业务时，如发生操作人员未按规定程序报备及审批，或未准确、及时、完整地记录金融衍生品业务信息，将可能 导致衍生品业务损失或丧失交易机会；4、流动性风险：保值型衍生品以公司外汇收支预算为依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割 时拥有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，以减少到期日现金流需求;5、法律风险：开展衍生品交易业务时，存在交易人员未能充 分理解交易合同条款和产品信息，导致经营活动不符合法律规定或者外部法律事件而造成的交易损失。二、控制措施：1、选择结构简单、 流动性强、风险可控的金融衍生工具开展套期保值业务，严格控制金融衍生品的交易规模。2、选择信用级别高的大型商业银行作为交易对 手，这类银行经营稳健、资信良好，基本无履约风险，最大程度降低信用风险；3、制定规范的业务操作流程和授权管理体系，配备专职人 员，明确岗位责任，严格在授权范围内从事衍生品交易业务；同时加强相关人员的业务培训及职业道德，提高相关人员素质，并建立异常 情况及时报告制度，最大限度的规避操作风险的发生；4、依据相关法律法规进行交易操作，与交易对方签订条款准确明晰的法律协议，最 大程度的避免可能发生的法律争端。5、公司定期对金融衍生业务套期保值的规范性、内控机制的有效性、信息披露的真实性等方面进行监 督检查。 已投资衍生品报告期内市场价格或产 品公允价值变动的情况，对衍生品公 允价值的分析应披露具体使用的方法 及相关假设与参数的设定 冠捷科技开展的金融衍生品交易主要为管理未来可预测期间的外汇交易，市场透明度大，成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公 允价值。公司将在定期报告中对已经开展的衍生品操作相关信息予以披露。 报告期公司衍生品的会计政策及会计 核算具体原则与上一报告期相比是否 发生重大变化的说明 无 独立董事对公司衍生品投资及风险控 制情况的专项意见 报告期内的衍生品交易为冠捷科技在公司实施重大资产重组前发生的，冠捷科技衍生品交易以与正常经营业务相关的套期保值，外汇避险 为目的，有利于规避外汇市场风险，降低外汇结算成本；冠捷科技建立了相应的内控制度，风险管控机制和监管机制，制定了合理的会计 政策和会计计量、核算方法，能够有效地控制风险。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售股权 出售 日 交易 价格 （万 元） 本期初 起至出 售日该 股权为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对公司的影 响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权出售定价原则 是否 为关 联交 易 与交易对 方的关联 关系 所涉及的 股权是否 已全部过 户 是否按计划 如期实施，如 未按计划实 施，应当说明 原因及公司 已采取的措 施 披露日期 披露索引 京东方 科技集 团股份 有限公 司 南京中电熊猫 平板显示科技 有限公司 57.646%股权 2020 年12 月24 日 398,748.85 通过出售，上市公 司将战略退出液 晶面板行业，有助 于上市公司完成 战略转型，增强盈 利能力及提高资 按照评估结果与截 至2019年末对应净 资产两者熟高的原 则确定挂牌价，以 挂牌结果为准。 否 无 是 是 2020年9月5日、2020 年11月3日、2020年 11月25日、2020年12 月26日、2021年01月 14日 巨潮资讯网 2020-057、 2020-073 、 2020-084 、 2020-089 、 产质量 2021-002 中国电 子信息 产业集 团有限 公司 成都中电熊猫 显示科技有限 公司11.429%股 权 2020 年12 月14 日 149,257.56 同上 按照评估结果与截 至2019年末对应净 资产两者熟高的原 则确定转让价格。 是 交易对方 为公司实 际控制人 是 是 2020年9月5日、2020 年11月3日、2020年 12月15日、2021年01 月14日 巨潮资讯网 2020-057、 2020-073、 2020-087、 2021-002 南京中 电熊猫 信息产 业集团 有限公 司 南京华东电子 真空材料有限 公司 61%股权、 南京华日触控 显示科技有限 公司100%股 权、南京中电熊 猫触控显示科 技有限公司 75%股权、南京 华睿川电子科 技有限公司 70%股权、南京 中电熊猫晶体 科技有限公司 83.35%股权 2020 年10 月31 日 10,293.8 有利于公司调整 产业结构，改善经 营状况，有助于公 司的长远发展和 持续经营，有利于 维护全体股东利 益。 以2020年3月31 日为基准日的经备 案的评估报告评估 值 是 交易对方 为公司控 股股东 是 是 2020年12月10日 巨潮资讯网 2020-086《关于 公司转让子公 司股权的进展 公告》 南京金 宁电子 集团有 限公司 南京中电熊猫 磁电科技有限 公司 2020 年09 月17 日 1,105.72 同上 按照评估结果定价 是 交易对方 与公司的 控股股东 为同一公 司 是 是 2020年10月09日 巨潮资讯网 2020-068《关于 公司转让子公 司股权的进展 公告》 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 冠捷科技有 限公司 子公司 制造及销售 业 2,345,642,139 34,334,630,471.10 9,226,018,154.91 63,472,070,966.00 2,294,561,371.11 1,632,602,556.70 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 冠捷科技有限公司 以支付现金的方式向冠捷科技有限公司 股东华电有限公司、群创光电股份有限 公司收购其持有的冠捷科技 51%股份， 交易对价765,622.39万元 同一控制下企业合并冠捷科技合并前实 现的净利润增加华东科技归属于母公司 的净利润76,675.36万元 南京中电熊猫平板显示科技有限公司 以对价398,748.85万元通过上海联合产 权交易所以公开挂牌方式出售持有的南 京中电熊猫平板显示科技有限公司 57.646%股权，京东方科技集团股份有限 公司以支付现金的方式购买该股权 处置南京平板显示股权取得80,324.07 万元投资收益 南京中电熊猫晶体科技有限公司、南京 华睿川电子科技有限公司、南京华日触 控显示科技有限公司、南京中电熊猫触 控显示科技有限公司、南京华东电子真 空材料有限公司 公司向南京中电熊猫信息产业集团有限 公司转让持有的南京晶体、华睿川、华 日触控、真空材料和触控显示的股权 处置南京晶体、华睿川、华日触控、真 空材料和触控显示的股权取得8,917.03 万元投资收益 南京中电熊猫磁电科技有限公司 公司向南京金宁电子集团有限公司转让 持有的磁电科技的股权 处置磁电科技的股权取得66.42 万元投 资收益 南京华东电子真空显示科技有限责任公 司 进入破产清算程序 成都中电熊猫显示科技有限公司 以非公开协议转让的方式向中国电子信 息产业集团有限公司出售其持有的成都 中电熊猫显示科技有限公司11.429%股 权，中国电子支付现金购买该股权 处置成都显示股权取得17,091.34万元 投资收益 主要控股参股公司情况说明 无 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局及发展趋势 虽然新冠肺炎疫情持续，但随着多国已开始接种疫苗，市场普遍预期今年宏观经济将会反弹。 疫情下，市场对显示器的需求出现了前所未有的增长，主要得益于居家办公、在线教育以及宅经济下的休 闲娱乐的新需求。此类需求很难在短时间内得到满足。未来基于办公室工作回归，企业在保持社交距离的 新办公室中，对符合人体工学的多合一设备也可能有新的需求，加上家庭游戏的普及可能会继续疫情前的 趋势，吸引更多人购买高端屏幕，刺激需求，提振市场。 （二）公司发展策略及经营计划 1、公司发展战略 2021年，公司将稳步拓展大屏和专业显示器业务，进一步丰富产品品类，充分利用5G基站建设、特高 压、城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七大领域发展带来的新机遇。（未完）  |