[年报]一心堂:2020年年度报告
原标题:一心堂:2020年年度报告 一心堂药业集团股份有限公司 2020年年度报告 2021-034号 2021年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人阮鸿献、主管会计工作负责人代四顺及会计机构负责人(会计主 管人员)肖冬磊声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 公司业务经营受各种风险因素影响，存在宏观经济与市场风险、公司主要 业务方面的风险，公司在本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”之“公司未来 发展的展望”部分就此做了专门说明，敬请广大投资者注意。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2020年度权益分派方案 实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含 税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 16 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 43 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 61 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 69 第八节 可转换公司债券相关情况 ................................................................................................. 70 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 71 第十节 公司治理.............................................................................................................................. 82 第十一节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 88 第十二节 财务报告 ......................................................................................................................... 89 第十三节 备查文件目录 ............................................................................................................... 252 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家商务部 指 中华人民共和国商务部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国家药监局 指 国家药品监督管理局 国家医保局 指 国家医疗保障局 深交所 指 深圳证券交易所 本公司、公司、鸿翔一心堂、股份公司、鸿 翔一心堂公司、鸿翔药业、一心堂 指 一心堂药业集团股份有限公司（原：云南鸿翔一心堂药业（集团）股 份有限公司） 广西一心堂 指 广西鸿翔一心堂药业有限责任公司 贵州一心堂 指 贵州鸿翔一心堂医药连锁有限公司 四川一心堂 指 四川鸿翔一心堂医药连锁有限公司 重庆一心堂 指 重庆鸿翔一心堂药业有限公司 山西一心堂 指 山西鸿翔一心堂药业有限公司 鸿云药业 指 云南鸿云药业有限公司 中药科技 指 云南鸿翔中药科技有限公司 点线运输 指 云南点线运输有限公司 三色空间 指 云南三色空间广告有限公司 成都一心堂 指 四川一心堂医药连锁有限公司 上海一心堂 指 上海鸿翔一心堂药业有限公司 天津一心堂 指 天津鸿翔一心堂医药连锁有限公司 海南一心堂 指 海南鸿翔一心堂医药连锁有限公司，前身为海南联合广安堂药品超市 连锁经营有限公司 河南一心堂 指 河南鸿翔一心堂药业有限公司 红云制药、华宁鸿翔 指 鸿翔中药科技有限责任公司（原：云南红云制药有限公司） 星际元 指 云南星际元生物科技有限公司 云商优品 指 云南云商优品电子商务有限公司 一心堂健康管理 指 一心堂健康管理有限公司 康盾健康管理 指 云南一心堂康盾健康管理有限公司 会计师、会计师事务所 指 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙) 释义项 指 释义内容 医保店 指 基本医疗保险定点零售药店 O2O 指 Online-to-Offline的缩写，指将线下的商务机会与互联网结合，让互联 网成为线下交易前台的一种电子商务模式 B2C 指 Business-to-Customer,是电子商务的一种模式，由企业直接面向消费者 销售产品和服务 财务报表 指 本公司报告期的合并及母公司资产负债表、利润表、现金流量表、股 东权益变动表以及相关财务报表附注 A股、股票 指 本公司发行的每股面值人民币1.00元的人民币普通股 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 一心堂 股票代码 002727 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 一心堂药业集团股份有限公司 公司的中文简称 一心堂 公司的外文名称（如有） Yixintang Pharmaceutical Co., Ltd. 公司的法定代表人 阮鸿献 注册地址 云南省昆明市经济技术开发区鸿翔路1号 注册地址的邮政编码 650500 办公地址 云南省昆明市经济技术开发区鸿翔路1号 办公地址的邮政编码 650500 公司网址 www.hx8886.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李正红 肖冬磊、阴贯香 联系地址 云南省昆明市经济技术开发区鸿翔路1 号 云南省昆明市经济技术开发区鸿翔路1 号 电话 0871-68185283 0871-68185283 传真 0871-68185283 0871-68185283 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 云南省昆明市经济技术开发区鸿翔路1号公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 91530000725287862K 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 截止2020年12月31日，阮鸿献先生持有公司181,921,090股股票，占公司股份 总数的30.56%，为公司单一第一大股东，同时，阮鸿献担任公司法定代表人、董 事长兼总裁，对一心堂的重大经营决策仍具有较强的控制力，公司控股股东、实 际控制人为阮鸿献先生。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路169号 签字会计师姓名 方自维、沈胜祺 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东兴证券股份有限公司 北京市西城区金融大街5号 （新盛大厦）12、15层 杨志、余前昌 2018.6.11（2018年6月，公司 聘请东兴证券股份有限公司 （以下简称"东兴证券"）担任 公司本次公开发行可转换公 司债券工作的保荐机构，并与 东兴证券签订了《云南鸿翔一 心堂药业（集团）股份有限公 司关于公开发行A股可转换公 司债券之保荐协议》。东兴证 券已委派余前昌先生、杨志先 生担任公司公开发行A股可转 换公司债券的保荐代表人，具 体负责本次公司公开发行A股 可转换公司债券的保荐工作 及股票上市后的持续督导工 作，持续督导期限为公司本次 公开发行A股可转换公司债券 上市当年剩余时间及其后一 个完整会计年度。） 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 12,656,284,259.54 10,479,093,105.69 20.78% 9,176,269,668.64 归属于上市公司股东的净利润 （元） 789,960,226.95 603,917,846.83 30.81% 521,069,744.32 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 752,662,113.61 590,657,478.96 27.43% 508,242,970.39 经营活动产生的现金流量净额 （元） 1,033,358,977.02 982,923,959.92 5.13% 635,771,681.76 基本每股收益（元/股） 1.3803 1.0637 29.76% 0.9177 稀释每股收益（元/股） 1.3781 1.0628 29.67% 0.9177 加权平均净资产收益率 15.81% 14.00% 1.81% 13.47% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 9,328,305,421.12 7,962,810,916.52 17.15% 7,355,878,562.60 归属于上市公司股东的净资产 （元） 5,765,406,145.25 4,594,923,731.71 25.47% 4,045,563,115.69 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 3,086,924,383.96 2,942,020,026.27 3,209,818,025.15 3,417,521,824.16 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 归属于上市公司股东的净利润 204,775,208.14 211,580,316.23 187,782,991.29 185,821,711.29 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 198,723,064.28 200,926,644.07 179,977,259.03 173,035,146.23 经营活动产生的现金流量净额 300,913,626.13 274,579,252.73 97,511,916.89 360,354,181.27 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,277,421.34 -3,320,532.70 582,912.74 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 0.00 0.00 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 41,213,720.53 8,798,286.04 12,154,081.33 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 0.00 0.00 0.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 0.00 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 0.00 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 0.00 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 0.00 0.00 0.00 债务重组损益 0.00 0.00 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 0.00 0.00 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 0.00 0.00 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 0.00 0.00 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 0.00 0.00 0.00 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 0.00 0.00 0.00 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 减值准备转回 0.00 0.00 0.00 对外委托贷款取得的损益 0.00 0.00 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 0.00 0.00 0.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00 0.00 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 0.00 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -711,736.91 4,289,938.06 -4,582,859.46 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,779,219.09 6,643,191.13 5,548,912.47 减：所得税影响额 7,687,583.16 3,150,514.66 876,273.15 少数股东权益影响额（税后） 18,084.87 0.00 0.00 合计 37,298,113.34 13,260,367.87 12,826,773.93 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第8号——上市公司从事零售相关业务》的披露要求 （一）公司主要业务及经营模式 公司的主营业务为医药零售连锁和医药批发业务，其中医药零售连锁是公司的核心业务。公司主要经营范 围包括中药、西药及医疗器械等产品的经营销售，主要收入来源为直营连锁门店医药销售收入。直营连锁指的 是店铺均由公司总部全资开设，在总部的直接领导下统一经营，公司利用连锁组织集中管理、分散销售的特点， 充分发挥了规模效应，而且能对其具有较强的约束控制力，有利于保证品牌形象和服务质量的一致性。 公司从事医药零售和批发，隶属于医药流通行业。医药流通是指医药产业中连接上游医药生产厂家和下游 经销商或零售终端客户的一项经营活动，主要是从上游厂家采购货物，然后批发给下游经销商，或直接出售给 医院、药店等零售终端客户的药品流通过程。 1、公司采购模式 公司根据行业特征和主要市场区域特点，确立了“以需定进、勤进快销、满足需求、质量控制”的采购原则， 保证资金周转、库存比例的平衡及经营活动的正常进行。公司设采购管理部门，负责公司整体采购品类规划、 供应链建设、战略型供应商发掘和维护、采购政策的制定、价格政策制定等，并监督管理采购过程，具体采购 业务由云南管理中心、省外子公司下设的采购部门负责。目前，公司主要采用集中采购与地区采购相结合的采 购模式。 2、公司销售模式 公司业务以药品零售为主，通过建立医药零售终端网络，以门店为基础，通过广告、会员活动等促销方式， 提供健康咨询、顾客慢病管理、用药周期管理等服务，不断完善产品+服务的商业模式，提升顾客的满意度和黏 性，实现公司销售最大化。公司设立商品管理部和营运中心负责定价、市场开发、市场营销等系列销售活动的 进行。连锁直营药店具有质量控制严格、执行力强、终端控制有力等特点，有利于保证品牌形象和服务质量的 一致性，从而在社会高度关注食品药品安全的情形下，能更多获得监管部门和消费者的认可，以及能够获得上 游供应商较大的支持。 （二）报告期内公司所属行业发展阶段、周期性特点 2020年8月5日，国家药品监督管理局发布了《2019年度药品监管统计年报》，截至2019年底，全国共有《药 品经营许可证》持证企业54.4万家，其中批发企业1.4万家；零售连锁企业6701家，零售连锁企业门店29.0万家； 零售药店23.4万家。全国药店的连锁率由2018年的52.15%提升至55.34%，增加3.19%，行业连锁化率进一步提升。 随着居民收入水平的提升、中高档收入群体的不断扩大、消费升级带来社会需求结构的变化。随着药品零售连 锁行业的快速发展，竞争也日趋激烈，市场并购现象频繁发生。市场的整合使得我国药品零售行业的集中度进 一步加强。在国民经济持续发展、社会消费水平不断提高、人口老龄化程度加剧、城镇化水平提升以及新医改 背景下医保覆盖率扩张等因素共同影响下，我国医药零售行业面临长期发展机遇，预计将保持稳定增长趋势， 市场规模将进一步扩大。同时，随着公立医院改革、医保控费、药品集采等政策的持续推进，零售药店逐步发 展成为提供药品、医疗器械、保健品等健康产品和服务的重要载体。随着行业集中度的提升，区域性、全国性 的医药零售连锁企业逐步形成，企业已从价格竞争逐步转变为差异化竞争。 药品零售行业销售的各种药品的需求主要由人群医疗及健康情况决定，受宏观经济环境影响相对较小，经 济周期性不明显；其他非药品类商品的销售则会随经济水平的波动而出现一定周期性特征。由于药品的时效性、 便利性以及区域消费者购物习惯等特点，药品零售行业的地域性特点较为明显。总体而言，药品零售行业相对 于其他一般零售行业经济周期性较弱。由于公司所处行业及经营特点，报告期受新冠肺炎疫情影响，口罩、消 毒杀菌、测温等防控物资，以及与抗病毒相关的药品销量大幅增长。疫情初期，虽然人员外出减少导致门店客 流有所下降，但客单价较高，综合来看，疫情对公司经营的负面影响较小。 （三）公司的行业地位 根据中国药店杂志公开发布数据，自2007年起，公司销售额及直营门店数连续多年进入中国连锁药店排行 榜十强。根据《21世纪药店报》的数据显示，公司2019-2020年度中国连锁药店综合实力百强企业第四位；2019-2020 年度中国连锁药店直营力百强企业排名第一位。根据第一药店财智发布《2019-2020年度中国药品零售企业综合 竞争力排行榜》显示，鸿翔一心堂排名第三位。公司市场份额逐步扩大，截止目前主要业务范围集中在云南、 四川、广西、山西、贵州、海南、重庆、上海、天津、河南等十个省份及直辖市。 （四）报告期内主要的业绩驱动因素 1、面对药品流通市场各项政策推行，公司相机而变。 近年来，医改进程加速、医药政策频出。在 “医保支付方式改革”、“4+7”带量采购等一系列政策影响下， 药品零售市场发生了很大变化。药店加入集采已经成为零售药店改革不可阻挡的趋势，“4+7”集采导致同药不同 价的现象有望得到解决。同时，将有大量品种从医院市场转向院外市场，因此也将趋动处方品种在零售渠道的 发展，这对药店处方药销售和承接处方外流将是一个极大的机遇。 2、开启多元化经营的“大健康药店”经营模式探索。 公司积极尝试大健康药店的新兴业态，选择一些有条件的地区和门店进行健康食品、个人护理用品及与健 康相关的日用便利品的经营尝试。同时，公司将不断向DTP专业药房、分销专业药房、慢病管理药房、智慧药 房等创新模式转型。在互联网技术推动下，无人售药柜、人脸识别、AI机器人等新科技应用也将逐步进入零售 药店。预计零售药店将通过互联网、物联网、大数据、云计算等创新技术，为消费者提供更专业、更便捷的服 务。 3、公司多区域协同发展，深层次全方位提升服务。 公司重点发展区域在西南地区、华南地区，同时兼顾华北地区的门店发展，公司战略将逐步着眼于全国市场， 同时坚持核心区域门店高密度布局，逐步形成城乡一体化的门店布局结构。报告期内，公司着力乡镇级市场拓 展，目前我国人口结构上农村人口仍然占据大多数，而乡镇医药零售市场开发尚不完全，零售药店在很多地方 没有覆盖，但随着生活水平的提高以及医疗保健意识的增强，我国乡镇人口对于医疗保健的需求将大幅提升， 这将带动我国乡镇零售药店市场潜力的逐步释放。全国市场方面，公司加强省外市场的经营管理力度。首先， 大力提升公司商品的价格竞争力和品牌力；其次，持续推进商品力提升，通过顾客用药疗效、顾客对价格满意 度、供应商采购渠道等方面综合分析，建立差异化的商品精品体系。同时，通过员工专业化服务和顾客满意度 系统、顾客回头率的考核，实现公司盈利和顾客满意度的平衡。利用CRM客户关系管理系统提供慢病管理、母 婴管理等深度服务，提升顾客粘度。通过商品品类优化与顾客管理双重提升，达到提高交易次数和客单价的目 的。同时，公司持续推进线上线下一体化的营销网络建设，致力于打造全渠道经营模式。通过规模效应提升议 价能力、降低物流及管控成本，迅速提升公司各省外市场的获利能力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 2020年第11次总裁办公会议，同意公司投资设立云南云检技术有限公司。云检技 术注册资本为人民币2,000万元整，一心堂药业集团股份有限公司拟以自有资金出 资人民币2,000万元，占注册资本的100%。 无形资产 2020年11月17日召开第五届董事会第六次会议，审议通过《关于授权全资子公司 海南鸿翔一心堂医药连锁有限公司参与国有土地使用权及地上建筑物竞拍的议 主要资产 重大变化说明 案》，董事会授权全资子公司海南鸿翔一心堂医药连锁有限公司在不超过人民币 10,000万元额度内参与国有土地使用权及地上建筑物竞拍，并签署和办理土地竞买 过程中的相关文件。海南一心堂通过淘宝网司法拍卖网络平台以最高价竞得拍卖标 的物海南省澄迈县老城经济开发区南一环路5.3公里南侧69673.04平方米国有工业 用地使用权及25361.5平方米地上建筑物，成交价为96,874,710.00元人民币，其中 土地使用权37,298,119.60元人民币。 在建工程 怒江医药产业园项目本期由在建工程转入固定资产，本期末在建工程项目余额同比 减少42.94%。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、立体化的店群经营 公司初步形成了以西南为核心经营地区、华南为战略纵深经营地区、华北为补充经营地区格局，在西南和 华南，公司均实行市县乡一体化的店群拓展。各区域市场品牌渗透力不断增强、门店商品和经营更加立体、新 开门店成功率不断增加，形成强大的店群经营优势，最大限度提升城市或区域盈利能力。 市县乡一体化垂直渗透拓展。根据国家统计局公布数据，我国县域居民医疗保健方面的消费在各项消费价 格的涨幅中遥居第一，这也意味着，医药健康消费，已成为县域居民消费中最具增长力的一个版块。报告期内， 公司在省级、地市级、县级、乡镇四个类型的市场门店均已超过1300家，形成行业独有的市县乡一体化发展格 局。省会、地市级门店从品牌、商品、服务、物流等维度形成中心辐射，对县域市场人群消费发挥引领示范作 用，更利于各层级市场建立竞争壁垒和成本优势。随着医疗健康消费“渠道下沉”，新一轮城镇化的浪潮，农村 人口将大规模向三四线城市和县域市场集中，市场潜力巨大。 以城市为级别的立体化店群经营。结合城市商圈类型、门店销售、消费需求、发展潜力等因素综合分析考 虑，通过对门店进行改造或布局规划，公司在各区域市场形成了标准全品类旗舰店（中心店）、单品类旗舰店、 品类加强店、标准店、乡镇店构成的垂直渗透立体化店群。各类型门店经营面向于不同地域、不同阶层的顾客， 也使商品和服务更加丰富立体化，抗风险能力得到提升。依托于先进的信息管理系统，公司在多个城市启动同 城互联项目，通过门店同城互联，各店型的门店均能快速为顾客提供更加全面、立体的商品和服务，大大增强 顾客需求满足能力，连锁经营效益得到进一步释放。 2、标准化复制能力推动立体化纵深布局发展 报告期内，公司继续坚持“少区域高密度网点”和“高度标准化统一管理”发展策略，将“打造当地药店第一品 牌”、“建设合理密集的门店网络”、“实现较高市场占有率”作为区域市场经营目标。通过集中化经营系统的搭建， 公司已在全国多个区域市场实现品牌和市场份额领先，各区域市场盈利能力持续增长。 公司秉承“少区域高密度”的全面立体化纵深布局，全面立体化纵深布局是公司在行业内较为特色之处。通 过“少区域高密度”战略的实施，公司目前在省、市、县、乡镇区域门店数量处于同步均衡发展态势。专业化的 拓展团队通过标准化复制能力不断的扩散直营连锁的复制模式。标准化复制能力引领实现规模效应，结合内部 管理和运营标准，形成“复制效应”加快门店成功扩张。近两年来，公司新开业门店数年平均超过800家，自建门 店是公司对外扩展的重要方式。通过强执行力将标准化复制模式执行落地。内部控制方面，运用管理部门的检 查程序保证标准化复制的自建新店拓展顺利实施。经营策略方面，通过全面立体化纵深布局，充分调动店群效 应，加快品牌影响力和市场渗透力，全面提升竞争力。以区域规模化效应快速提升市场份额，通过立体化纵深 布局达到规模化经营，实现配送及运营相关成本费用的全面降低，有效提升公司运营效率，保障公司稳健发展。 3、全渠道经营网络 公司在线下业务稳健发展的同时，线上业务积极迎接互联网化和移动互联网化，积极建设全渠道销售网络、 全渠道沟通网络和全渠道服务网络。在传统实体门店经营模式下，利用现代化信息技术全面参与到新零售运营 模式当中。公司信息化团队在互联网+业务方面组织实施自营O2O业务的自主搭建，全面推动电商三期系统的建 设与开发。目前已上线一心到家O2O业务，自建一心到家、一心堂药城、积分商城等程序，依托互联网平台结 合自身门店网点优势及品牌影响力的优势条件，配套建立相应的线上经营管理制度，融合线上流量及线下门店 优势以及自有物流资源，开展渠道融通业务。与此同时公司与各大主流电商平台建立紧密合作关系，如美团外 卖、饿了么、京东到家均有O2O业务布局，公司所在的十个省市直辖市均已上线运营。 全渠道服务网络开创服务新体验。为提升门店服务，公司多年来一直坚持顾客意见簿收集、神秘顾客暗访 检查、满意度调研等，并进行相关结果分析，致力为顾客的服务做到更好。目前，公司已完成拥有5000个坐席 能力的呼叫中心建设，能够为顾客提供咨询、售前售后、会员服务、投诉处理、专业咨询等，真正实现全渠道 服务。未来公司将继续着力推进内部平台一心到家业务的重点发展。以线上为引流、线下门店为基础，结合物 流资源形成融通模式，全力推进和探索新零售运营。报告期内公司自有物流体系网络遍布6个省份、2个直辖市 和1个自治区。各仓储中心依托公司电商PC端、移动端、微信、实体店实现一份库存供全国，一方面为门店提 供无线延展的虚拟货架，另一方面多渠道满足顾客特定的商品需求。 4、供应链战略整合提升价值 公司长期致力于良好的供应链建设，不断加强与上、下游供应链的关系。依托区域高密度的直营连锁网络， 与上游企业深度合作，建立了与供应商协同进行市场推广的运作体系。供应商与公司协同进行产品市场推广的 方式，在中国的药品零售业属于创新型的药品营销模式。公司与供应商在产品的市场推广上协同运作，取得了 明显的效果，有效保障合作伙伴资源投入的产出效率，同时降低了采购成本，以满足客户的需求。目前公司已 和大量知名的药品生产企业及批发企业建立了长期稳定的战略合作伙伴关系。在产品供应的稳定性、供货价的 优惠、各种资源的支持方面具有明显优势。另一方面，公司设有微信公众号、企业官方微博、客户中心、网上 商城、O2O服务平台，运用大数据和客户关系CRM管理系统，满足基于小众、长尾、社区基于互联网的需求， 最终形成供应商、经销商、终端消费者的闭环。 5、顾客导向精细化服务 公司引入CRM客户关系管理系统，依托7000多家门店和服务2400万会员的经验，以精准的视角和科学的方 式为顾客定制“大健康”服务计划和健康解决方案，实现以顾客为导向的全过程双闭环精细化服务。为了更好地 通过大数据帮助顾客实现健康管理应用，CRM系统开展顾客标签管理活动，设计静态标签223个，动态标签488 个，共计711个标签，全方位为顾客“画像”。同时，明确各岗位人员信息采集、维护等责任，与顾客建立良好关 系。公司的CRM系统通过大数据平台，完成线上、线下会员一体化集团式管理，并从原来简单的会员等级划分， 升级为顾客多维度细分，针对不同分类会员开展会员权益推广，对不同顾客群提供不同方式的全方位服务，提 高顾客忠诚度。同时，公司不断提升顾客精细化服务水平，利用RFM模型(R最近一次消费Recency、F消费频率 Frequency、M消费金额Monetary）对顾客进行精确分析，利用ABCZN原则（A类核心类客户、B类潜力客户、C 类门店普通客户、Z类即将流失客户、N类新发展客户）对顾客进行划分管理，利用MOT（MomentsofTruth，简 称MOT）关键触点提升服务水平，更有效的多维度对各类顾客进行分类管理，提升顾客销售转化率、满意度和 忠诚度。 用药安全方面，一心堂推动顾客用药质量追溯体系，通过CRM系统，实现销售药品都与顾客建立起关联关 系，从而使超过百分之七十五的药品销售都可追溯到具体的每一个顾客。这一系列的质量管理，使顾客的用药 安全得到有效的保障。 6、差异化经营模式促进中药产业链布局 公司总部位于云南省，云南省拥有得天独厚品优质良的中药材资源。据不完全统计云南省中药材资源有6000 多种，品种和数量均属全国之首，中药材在全国市场上独具一格，在著名的＂云贵川广，道地药材＂中首屈一 指。借助地理位置的优势资源，全力加强中药产业链布局。中药产业是公司未来主要发展方向之一，市场前景 及实用性具备较大的成长空间。 目前公司已初步完成建立中药种植、初加工、精加工、批发、医疗机构供应、零售销售业务等完整的产业 链。旗下子公司云南鸿翔中药科技公司、鸿翔中药科技公司、云中药业有限公司，三个公司专注于中药研究、 种苗培育、中药材料收储、饮片加工、配方颗粒的生产业务。具备中药种植、初加工、精加工及配方颗粒的生 产能力，在中药饮片产业方面，具有厚重的积淀和布局，结合十三五国家对大健康产业的支持以及新冠疫情后 大众对中药的重视和关注度，未来在政策助力下，将有较好的市场前景和较强的推广性。通过前期研发、种苗 培育、合作种植、深度检测、有效成分提取等方式，保障公司为顾客提供品类丰富、质量保障、剂型方便的中 药产品。在中药的产能、产值上得到进一步提升。在充分尊重市场发展的客观规律前提下，以市场为导向，科 学控制产供销各项指标关系。将生产、库存与市场销售直接有效的结合，科学把握市场供求关系的变化，合理 控制生产，加快反应机制保证产品供应，满足市场需求，更好的服务于市场。 产业链布局及差异化经营模式最大限度的减少中间环节，有效降低运营成本及费用，充分节约流动资金， 合理缩短资金运行周期，不断提高资金使用效率以及运营利润率。同时，在以顾客为导向的市场经济运行的前 提下，差异化的产品引进能够为顾客创造价值和实惠，更好地满足各类顾客群体的需求，从而让产品获得顾客 青睐，增加顾客粘性和对公司品牌的认可度。通过产品差异化营造多维度购物体验，从产品的价格、专业化的 服务等方面出发，不断提升产品附加值。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年度，是一心堂新一届董事会和高管团队履职的第一年，是新冠肺炎突然来袭的一年，是鸿翔中 药经营40年和一心堂创立20年的庆典之年。一年以来，我们以新的经营管理和发展思想为指导，坚决贯彻 年初的决策部署，积极落实集团总体工作要求，践行新经营发展理念，推动高质量发展，较好完成了各项 目标任务，公司治理体系和治理能力现代化建设取得重大进展，一些方面具有标志性意义。在董事会、管 理层和全体员工的共同努力下，公司各项工作扎实推进，管理层围绕董事会制定的2020年经营计划和主要 目标，坚持以市场为导向，完善绩效考核，强化运营过程管理，保证了公司持续稳健的发展态势。 截止2020年12月31日，公司总资产为932,830.54万元，比上年年末796,281.09万元增加17.15%；负债为 354,781.14万元，比上年年末336,664.16万元增加5.38%；股东权益578,049.40万元，比上年年末459,616.93 万元增加25.77%。 2020年度，公司实现了销售收入快速增长。报告期内，公司实现营业总收入1,265,628.43万元，较上年 同期提高20.78%；营业利润91,792.85万元，较上年增长24.18%；利润总额95,689.26万元，较上年增长27.75%； 归属于母公司所有者的净利润78,996.02万元，较上年增长30.81%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润75,266.21万元，较上年增长27.43%。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第8号——上市公司从事零售相关业务》的披露要求 （一）门店经营情况分析 1、把握市场契机，加速直营连锁门店网络布局发展。 2020年12月5日，昆明市颁发首张“告知承诺制”药店版《药品经营许可证》，从提交材料到拿证，全程 不到1小时。这也标志着药店开办，审批上取得了新进展。按照国家要求，在明年上海、广东等18个自由 贸易试验区的零售药店也会逐步落实，这也表示药店的筹建周期将缩短。2019年11月29日，国家药监局印 发的“在自由贸易试验区开展‘证照分离’改革全覆盖试点实施方案”明确指出，自2019年12月1日起，在上海、 广东、天津、福建、辽宁、浙江、河南、湖北、重庆、四川、陕西、海南、山东、江苏、广西、河北、云 南、黑龙江等自由贸易试验区，对药品监管领域涉企经营许可有关事项按照实行告知承诺、优化审批服务 两种方式推进改革。加之新冠疫情影响，出现大量优质的空置铺面。报告期内，公司充分发挥具备较强自 建门店能力的拓展团队优势，投入更多拓展人员对选址商圈周边的环境进行深入的调研，如人流量、小区 入住率、同行业门店数量等关系到经营效率的信息进行收集汇总分析，加大拓展力度建设新店。截至2020 年12月31日，鸿翔一心堂及其全资子公司共拥有直营连锁门店7,205家，公司直营网络覆盖10个省份及直辖 市。 公司在全国多区域发展，分为三个阶段，第一个阶段是以云南市场为核心；第二个阶段是以西南市场 为核心；第三个阶段，也就是现阶段背靠胡焕庸线，以西南为核心，华南为纵深、华北为补充进行全国市 场布局的阶段。 （1）报告期末已开业门店按物业权属划分 地区 经营业态 自有物业门店 租赁物业门店 门店数量 建筑面积 (平米) 门店数量 建筑面积 (平米) 西南地区 医药零售连锁 26 4,027.20 5,727 780,257.66 华南地区 医药零售连锁 988 133,614.65 华北地区 医药零售连锁 435 66,133.79 地区 经营业态 自有物业门店 租赁物业门店 门店数量 建筑面积 (平米) 门店数量 建筑面积 (平米) 华东地区 医药零售连锁 10 1,486.89 华中地区 医药零售连锁 19 5,146.11 合计 26 4,027.20 7,179 986,639.10 注：西南地区包括：云南省、四川省、重庆市、贵州省； 华南地区包括：广西壮族自治区、海南省； 华北地区包括：山西省、天津市； 华东地区包括：上海市； 华中地区包括：河南省； （2）报告期内主要区域门店拓展情况 地区 2020年度 新开业门店数量 搬迁门店数量 关闭门店数量 期末门店数量 云南省 594 115 15 4,284 四川省 166 15 10 897 重庆市 54 2 5 257 广西省 124 18 10 686 山西省 72 5 4 426 贵州省 80 3 4 315 海南省 58 8 - 302 河南省 3 - - 19 上海市 3 1 1 10 天津市 1 - - 9 合计 1,155 167 49 7,205 （3）立体化的店群经营 市县乡一体化垂直渗透拓展。报告期内，公司在省会级、地市级、县市级、乡镇级四个类型的市场门店均 已超过1300家，形成行业独有的市县乡一体化发展格局。公司始终坚持少区域高密度网点布局。从经营理念上 来看，少区域高密度布局从品牌效益、物流配送、用药习惯、人才储备等多方面具备一定优势。 报告期公司直营门店经营效率情况： 区域 门店数量 门店经营面积 （平方米） 日均平效 （含税，元/平方米） 租金效率 （含税，年销售额/租金） 省会级 1,772 214,393.56 48.76 12.14 地市级 2,246 246,705.54 45.83 14.89 县市级 1,821 193,014.51 44.79 15.83 乡镇级 1,366 104,638.02 45.51 26.20 合计 7,205 758,751.63 46.23 16.62 注：日均平效=日均营业收入/门店经营面积； 日均营业收入=门店当年含税营业收入/当年门店营业天数。 租金效率=年平均销售/年租金 立体、纵深布局是公司门店拓展所长期坚持的发展模式，我们认为，店群效应能增加门店间相互的协同能 力，也能形成区域的品牌竞争力。一个区域内合理的药店布局，与区域的人口结构、消费习惯、用药习惯、人 流量、消费能力、医疗资源配置等因素相关，如何有效的进行顾客培养是门店销售的关键。如今，交通技术的 发达带来人员活动半径越来越大，信息交互越来越快，通过建立立体化的门店布局，能形成更稳定的品牌影响 力。大部分的药厂以区域组建营销团队或进行人员分工，提升区域的市场占有率，是公司加强自身竞争能力的 基础，也是提升上游协同能力的根本。 2020年全年各区域销售拆分来看，地市级门店依然是公司经营业绩贡献的主力军，销售占比32.35%、省会 级门店销售占比29.51%、县市级门店销售占比24.70%、乡镇级门店销售占比13.44%。2020年全年各区域毛利率 方面，由于促销力度及促销活动频次差异，公司各级城市的毛利率也存在差异，乡镇级门店毛利率为35.14%、 县级门店毛利率为34.35%、地市级门店毛利率为32.80%、省会级门店毛利率为29.66%。 2、门店取得医保资质情况 2020年公司医保门店覆盖率持续提升，截止2020年12月31日鸿翔一心堂及其全资子公司医保门店数达 到6205家，相比2019年净增加984家，同比2019年医保门店数增长18.85%。2020年医保门店数占整体门店 数的比重为86.12%，在2019年的基础上提升2.8个百分点。报告期内公司医保刷卡销售占总销售的41.81%。 地区 门店数量 获得各类医保定点资格门店数 量 获医保门店占药店总数的比例 西南地区 5,753 5,273 91.66% 华南地区 988 524 53.04% 华北地区 435 392 90.11% 华东地区 10 3 30.00% 华中地区 19 13 68.42% 合计 7,205 6,205 86.12% 3、营业收入排名前十名的门店情况 销售前十门店累计营业收入占公司整体营业收入的比例1.78%。 门店名称 地址 开业日期 建筑面积 （m2） 经营方式 物业权属 一心堂昆明西昌路慢性病大药房 云南省昆明市 2018年12月21日 342.80 直营 租赁物业 一心堂昆明栗树头连锁店 云南省昆明市 2010年4月30日 250.00 直营 租赁物业 一心堂昆明人民东路慢性病大药房 云南省昆明市 2018年12月21日 200.00 直营 租赁物业 一心堂成都一环路药店 四川省成都市 2015年11月24日 273.69 直营 租赁物业 一心堂个旧人民路连锁店 云南省红河州 2002年10月5日 350.00 直营 租赁物业 一心堂昆明东寺街连锁二店 云南省昆明市 2018年3月27日 105.21 直营 租赁物业 一心堂丽江福慧路连锁店 云南省丽江市 2002年7月23日 146.20 直营 租赁物业 一心堂宁蒗万格路连锁店 云南省丽江市 2010年8月13日 143.00 直营 租赁物业 门店名称 地址 开业日期 建筑面积 （m2） 经营方式 物业权属 一心堂昆明丹霞路连锁三店 云南省昆明市 2010年3月31日 217.00 直营 租赁物业 一心堂昆明金安小区连锁二店 云南省昆明市 2016年7月22日 312.00 直营 租赁物业 （二）医疗及药事服务业务开展情况 1、远程药事服务业务 针对药事专业服务的市场需求，公司专门成立远程药事服务部推行“互联网+药学服务”，目前远程药 事服务部已成立1年多，各项审方及开方业务均有序开展。公司远程审方涉及平台有一心堂自建平台、平 安好医生、微问诊等。2020年全年线上、线下审方突破1600万单，月均审方135.23万单。 2、诊所业务 随着公司会员人数的逐年增加，国家对大健康产业不断的支持，大众对诊疗服务的需求日益递增。诊 所业务将以会员资源为切入点，侧重专业化服务。会员在诊疗服务上的需求具有较大的潜在价值，公司顺 应市场需求，加强大健康产业链布局，提升消费需求的升级，积极探索布局 “药店+诊所”业务模式，未来“药 店+诊所”模式将会为公司带来新的业绩增长点。2020年公司有6家诊所类型业务机构，较2019年新增4家， 其中专业诊所3家、健康生活馆1家、卫生服务中心及服务站2家。 （三）报告期内线上销售情况 2020年电商业务伴随着疫情的推动，无接触式购物方式成为大众日常消费的重要组成部分。公司2020 年电商业务总销售1.97亿元，是2019年电商业务总销售的2.7倍。 电商业务按类型细分为O2O业务（自营和第三方）、B2C业务（自营和第三方）。截止2020年12月31 日，公司O2O业务门店数达到4816家，覆盖率达到门店总数的66.84%，O2O业务覆盖面遍布10个省份及直 辖市。2020年O2O业务销售占比的提升，符合当前公司战略规划，公司依托连锁门店网点的优势，着重推 动一心到家O2O自营业务的销售增长。 通过2020年电商团队的共同努力，O2O业务销售结构得到较好的调整，自营O2O一心到家平台成为公 司O2O业务的主力军。自营O2O业务销售的快速提升，为公司未来在电商业务上的发展提供更为广阔的市 场空间。 2020年O2O业务从行政区域来看，省会级和地市级城市依然是O2O业务销售的重点区域。其中省会级 城市O2O业务销售占比达到54.96%，客单价为35.06元；地市级城市O2O业务销售占比为32.17%，客单价为 34.18元；县级区域O2O业务销售占比为11.45%，客单价为38.61元；乡镇级区域O2O业务销售占比为1.41%， 客单价为42.24元。2020年O2O业务从店群分布来看，商业区店和商住混合店是承接O2O业务销售的重点。 （四）中药产业链分析 中药产业，是公司未来主要发展的产业之一，公司已初步完成建立中药种植、初加工、精加工、批发、 医疗机构供应、零售销售业务等完整的产业链。公司于目前设立有云南鸿翔中药科技有限公司、鸿翔中药 科技有限责任公司、云中药业有限公司三个专注于中药研究、种苗培育、中药材料收储、饮片加工、配方 颗粒生产业务。为应对行业政策影响下的品类结构变化，本报告期，公司加大了中药品类的推广力度，2020 年中药品类销售同比增长39.26%，占营业收入的比率提升至8.86%，有效保障了公司较好的获利能力。 公司配方颗粒业务起步于2018年12月，在2018年12月公司全资子公司云南鸿翔中药有限公司有幸成为 中药配方颗粒云南省试点生产企业，并于2019年试点生产，完成318个配方颗粒品种的备案任务并取得临 床备案批件。 2020年，受疫情影响，公司作为行业内试点单位，加强复工复产效率，保障抗疫物资部分品种的及时 供应。2020年公司全资子公司鸿翔中药科技有限责任公司专注配方颗粒生产业务，在配方颗粒业务上继续 探索，计划研究配方颗粒品种314个。2020年公司完成配方颗粒的小试研究，依据市场需求放大生产制定 相应的质量标准。公司已向药监部门提交配方颗粒备案资料品种共计291个，已全部取得备案批件。在配 方颗粒业务方面，公司参考中医临床用药习惯，同时参考同行业配方颗粒研究。 截至目前，配方颗粒项目总共取得药监局备案批件品种609个，配方颗粒业务在品种研发上取得重要 进展。 （五）会员管理与服务业务 会员的稳定性和有效性是公司业绩的重要保障，是支撑公司持续发展开拓创新的动力源泉，会员管理 工作是公司核心业务之一。公司通过专业的药事服务，吸纳潜在消费群体逐步发展成为忠实有效会员，在 会员人数上节节攀升，由此不断增加公司会员规模。截止2020年12月31日公司有效会员人数达到2400万， 同比2019年度会员人数增长400万人，提升20%。 从2020年全年累计情况来看，公司会员销售占总销售额比重为83.23%。会员交易次数占总交易次数的 65.84%。通过精细化管理，合理优化商品结构提升经营效率，在会员管理方面，会员客单价指标有了较好 提升。2020年会员客单价达到99.64元，在2019年的基础上提升10.36元，会员客单价增长率11.60%。2020 年会员客单价是非会员客单价的2.57倍。2020年经营情况来看，会员销售额及会员交易次数，在销售体量 持续增长的过程中，仍然保持较为稳健的增长，会员销售贡献是公司业绩提升和开疆扩土的有力保证。 2020年从会员销售复购率情况来看，消费1次会员的占比32.72%、消费2至5次会员的占比35.74%，消 费6至10次会员占比14.11%，消费10次以上会员占比17.44%； 公司的会员服务业务，主要围绕"顾客健康问题解决方案"这一核心要点，分别以全程服务、全渠道服 务、专业药事服务、慢病关爱、健康管理几大场景为会员提供服务。通过药学服务及远程药事服务，为会 员提供专业的健康用药服务。药学服务：针对会员购买药品，提供售后用药禁忌、贵细中药养护以及复购 提醒服务。远程药事服务：由远程药事服务部，执业药师为会员提供处方审核、药品专业咨询服务。通过 健康检测、健康服务为会员提供健康管理服务，帮助医师管理会员的疾病进展过程，通过建立病患的自我 管理模式以及追踪与管理顾客的药物知识(用药)、按时服药、血压/血糖等监测、健康生活形态等项目，以 及通过建档、回访、跟踪、评估与核检等手段，增加用药依从性和健康生活形态影响，从而影响慢病疾病 进展。未来公司将继续加强会员精细化管理，依托先进的信息化技术。将会员销售大数据作为抓手，以长 远经营为理念，以服务会员为思路，通过时间的沉淀深入挖掘会员购买力和会员的依从性。 （六）特慢病药房业务 慢病医保业务按区域类型分为省、市、区、州、县慢性病医保，目前公司在各行政区域均有慢病医保 业务布局。截止2020年12月31日公司开通各类慢病医保支付门店646家。 2020年慢病医保门店数同比2019 年477家净增加169家，同比增长35.43%，在2019年的基础上慢病医保门店的覆盖面有所加强。慢病医保从 行政区域上来看，主要集中在地市和县级行政区域，合计占比达80.03%。其中地市级慢病医保支付门店占 比达到44.27%，县级慢病医保支付门店占比35.76%。 2020年全年慢病医保销售情况来看，慢病医保销售金额同比2019年慢病医保销售增长83.96%。其中市、 区慢性病医保同比增长均超过110%，分别达到147.69%和114.90%。2020年慢病医保销售对所有慢病门店 整体销售贡献率为12.72%，单店最高贡献率达到81.16%。慢病医保门店交易次数占所有门店总交易次数的 比例为9.24%。2020年慢病医保客单价为481.12元，是门店整体客单价的6倍。随着大健康产业的发展，未 来慢病医保业务将会有更大的市场空间。 （七）带量采购业务 带量采购其主要目的是减轻医保资金支出压力并惠及大量患者。随着国家层面对带量采购的全面推 进，目前带量采购已由4+7模式转变为全方位的集中采购模式，以量换价实现药品的大幅降价成为医疗健 康行业常态化趋势。 2020年公司带量采购产品销售额占门店总销售额的7.7%。2020年带量采购产品销售数量是2019年的 27.4倍，客单价在2019年的基础上有所下降。 2020年带量采购产品的毛利率在逐步得到释放。2020年数据，公司销售的带量采购产品主要是以第一 批次和第二批次产品为主。 2020年带量采购范围再次扩充，从2020年5月国家公布第二批带量采购以来，同年8月份又公布了第三 批带量采购产品清单，而2019年带量采购仅有4+7试点，同时在2019年扩面到全国范围。2020年带量采购 产品销售数量在2019年的基础上有较大幅度的提高。未来公司将继续加强对于带量采购产品的厂商进行多 层次、多维度的合作，借助双方各自优势挖掘价值所在。 （八）第三方保险业务开展情况 2020年第三方保险业务在运营管理团队的多方面努力下，在2019年的经营业绩基础上取得较好的增 长。2020年全年第三方保险销售额占到整体门店销售份额的2.81%，销售额是2019年的2.75倍，交易次数同 比2019年增长127.33%，第三方保险客单价同比2019年增长21.13%。2020年第三方保险业务呈现快速增长 态势，未来公司在该业务板块一如既往的持续拓展新的业务类型，不断强化推广该业务，使之持续增长。 （九）报告期内仓储及物流情况 截止报告期末，公司在全国共拥有11个物流配送中心，物流总建筑面积近11万平方米，用于常温、阴 凉、冷藏商品的存储及流转，保障了集团6个省份、3个直辖市、1个自治区7000多家一心堂直营连锁门店 的商品配送，平均每天的作业行项超过21万行,17000个客户箱件、出库金额超过1800万、以及完成中药外 部销售的配送，公司整体物流年配送箱件超过600万件。所有物流作业均为无纸化及可视化作业，实现了 机械化、自动化作业方式。针对冷藏药品，建成冷链监控平台，实现在PC端和移动端实时监测，以冷链数 据做主要监测指标，实现多维度动态监测冷链运作情况，达到了冷链操作标准化。使冷藏药品储运过程中 保温、测温、可追溯。2020年集团各物流中心整合仓储资源，以营运标准化、模式多样化、适度自动化、 精确节能化为运作目标，提升各DC配送能力和利用率。 通过网络化和数字化方式，形成了完备、高效的物流作业管理系统。同时充分考虑了未来业务发展的 可变化情况，兼顾了技术的经济性和先进性。物流先进设备的启用，有效提升了鸿翔物流各工作岗位的工 作效率和精细度。RF收货改变了大订单验收及数据提交机制，物流打通了与上游3000多家供应商的系统对 接，实现订单电子化，部分供应商实现了EDI对接，订单数据实现资源共享， 由原来的整单提交改成逐行 提交，缩短了供应商到货验收的等待时间；后台HANA系统及CRM运用大数据分析，对商品、采购、物流、 财务、质量、会员管理等业务流程进行了统一整合、梳理，业务的规范性和财务管理的精细度得以进一步 提升。 （十）营运周期提升情况 2020年公司管理团队高度关注经营效率的提升，对关键性经营性指标进行相应的合理优化，围绕对存 货、应收账款、应付账款等影响营运周期的各项指标结合实际业务提出改进方案，以达成财务指标效率的 提升，效益的增长。2020年公司整体运营水平继续保持良性发展趋势。 2020年度营运周期较上一年缩短了9.51天，较前期进一步得到优化，销售收现率为百分之百。从2020 年 1-4季度累计情况来看，公司在营运周期表现较好的情况下，销售收现率逐期增加，反应出现金转换能 力的不断增强，流动资产的加速周转形成良性循环，使得公司在经营效率、业绩增长的大环境下，能够保 证资金的快速回笼，保持现金流的充沛，在经营管理上持续保持活跃度。2020年公司经营现金流占利润比 为130.94%，表明公司通过有效经营所创造的净利润能够全部以现金的形式实现。2020年营运指标在2019 年的基础上优化效果较好，以业务为根本结果，财务指标为导向，不断加强营运效率的提升。 （十一）门店成长情况分析 2020年公司经营业绩稳步增长，新店滚动式开业为公司未来业绩的增长带来新的客流量和新的现金 流。通过成熟门店稳定业绩的贡献支撑新开门店的不断拓展，形成良性的业态循环，门店规模获得不断拓 展，实现规模化效应。同时门店规模的增加，摊薄日常性成本及费用，销售规模增强公司采购议价力。按 照公司门店店龄，可拆分为：新店次新店、2-3年、3-5年、5年以上店龄门店。从本报告期销售数据来看， 各店龄段门店保持平稳快速增长，其中2-3年、3-5年、5年以上店龄门店销售同比增速分别为30.94%、14.46% 和6.38%。 （十二）健康服务创新业务开展情况 2020年6月份公司成立医云医疗产业发展（云南）股份有限公司。公司与云南省工业投资控股集团有 限责任公司强强联合共同投资设立的大健康服务机构，为大健康产业布局做出发展规划。医云医疗秉承“以 医生为核心，以患者为中心”的理念，致力于与公立医疗机构共建价值医疗服务体系，完善“预防-保健-诊 断-治疗-康复”的医疗服务链条，专注于出院康复管理、慢病健康管理、专病全程管理及大众精准营养。医 云医疗贯彻“集中会诊，同伴互助”的疾病管理模式，与省内外公立医院知名专家团队紧密合作，使患者能 够享受到跨学科、多病种的医疗护理服务，助力打造从“病人围着医生转”变为“医生围着病人转”的医疗服 务新生态。其中医云医疗下属的虹山路诊所，自2020年11月24日试营业至今，服务并建立居民健康档案1900 人，其中高血压376人，糖尿病187人，其余慢病患者1300余人。上述患者中1321人持有城市职工医保卡， 224人持有居民医保卡，392人持有慢性病卡。同时公司还与营养学会、保险公司等签署合作协议，并承接 国内外多家知名处方药厂新特处方药品零售、患者服务工作。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 12,656,284,259.54 100% 10,479,093,105.69 100% 20.78% 分行业 零售收入 11,746,006,036.35 92.81% 9,934,361,587.00 94.80% 18.24% 批发收入 655,267,664.39 5.18% 293,334,985.65 2.80% 123.39% 其他业务收入 255,010,558.80 2.01% 251,396,533.04 2.40% 1.44% 分产品 中西成药 8,836,503,101.80 69.82% 7,674,165,255.64 73.23% 15.15% 医疗器械及计生、消 1,358,848,562.77 10.74% 725,632,699.92 6.92% 87.26% 毒用品 中药 1,121,574,808.16 8.86% 805,373,185.69 7.69% 39.26% 其他 1,084,347,228.01 8.57% 1,022,525,431.40 9.76% 6.05% 其他业务收入 255,010,558.80 2.01% 251,396,533.04 2.40% 1.44% 分地区 西南地区 10,545,945,377.47 83.33% 8,694,081,013.68 82.97% 21.30% 华南地区 1,237,335,888.61 9.78% 1,026,312,282.00 9.79% 20.56% 华北地区 560,503,096.71 4.43% 465,732,243.30 4.44% 20.35% 华东地区 9,288,698.74 0.07% 6,988,715.31 0.07% 32.91% 华中地区 28,936,300.54 0.23% 26,150,512.66 0.25% 10.65% 海外地区 19,264,338.67 0.15% 8,431,805.70 0.08% 128.47% 其他业务收入 255,010,558.80 2.01% 251,396,533.04 2.40% 1.44% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 零售 11,746,006,036.35 7,466,777,964.17 36.43% 18.24% 21.26% -1.58% 分产品 中西成药 8,836,503,101.80 5,938,700,121.98 32.79% 15.15% 19.02% -2.19% 分地区 西南地区 10,545,945,377.47 6,831,816,509.37 35.22% 21.30% 26.93% -2.87% 华南地区 1,237,335,888.61 811,339,591.20 34.43% 20.56% 20.94% -0.21% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 药品流通 销售量 元 12,656,284,259.54 10,479,093,105.69 20.78% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 零售 药品 7,392,518,550.11 91.01% 6,108,270,753.59 95.08% 21.02% 零售 便利品 74,259,414.06 0.91% 49,500,424.20 0.77% 50.02% 批发 药品 593,885,922.84 7.31% 243,777,481.79 3.79% 143.62% 其他业务成本 服务 62,297,357.07 0.77% 22,583,038.46 0.35% 175.86% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期导致合并范围变动的原因是新设立12家公司。一是设立3家全资二级子公司和1家控股二级子公司，分 别是一心堂职业技能培训学校（云南）有限公司、云南云检技术有限公司、一心医疗（海南）有限公司和云南 康链通证科技服务有限公司；二是通过全资子公司间接控股的三级子公司，分别是通过全资子公司海南鸿翔一 心堂医药连锁有限公司间接对新设立的海南一心堂医药有限公司持股100%；通过全资子公司贵州鸿翔一心堂医 药连锁有限公司间接对新设立贵州六盘水一心堂医药连锁有限公司持股60%；通过全资子公司一心堂健康管理 公司间接对新设立的一心堂医养服务股份公司持股90%；通过全资子公司云南鸿翔中药科技有限公司间接对新 设立的昆明兰茂药业有限公司持股55%；通过全资子公司云南鸿云药业有限公司间接对新设立的云南鸿云医药 投资有限公司持股70.97%；三是通过新设立的三级子公司设立的四级子公司，通过本公司直接持股34%，以及 新设立的云南鸿云医药投资有限公司间接对新设立的医云医疗产业发展（云南）股份有限公司持股31%；四是 通过新设立的四级子公司设立的五级子公司，分别是通过新设立的医云医疗产业发展（云南）股份有限公司间 接对新设立的医云药房（云南）有限公司和云南医云科技有限公司分别持股100%和51%。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 388,109,881.83 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 3.07% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户A 292,651,679.78 2.31% 2 客户B 27,856,594.78 0.22% 3 客户C 26,011,522.78 0.21% 4 客户D 22,785,708.34 0.18% 5 客户E 18,804,376.15 0.15% 合计 -- 388,109,881.83 3.07% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 3,246,631,860.33 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 36.72% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商A 2,302,426,545.64 26.04% 2 供应商B 380,572,121.13 4.30% 3 供应商C 266,052,156.06 3.01% 4 供应商D 166,083,917.27 1.88% 5 供应商E 131,497,120.23 1.49% 合计 -- 3,246,631,860.33 36.72% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 3,051,801,427.59 2,834,267,929.17 7.68% 管理费用 506,037,151.26 428,474,628.44 18.10% 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 财务费用 4,156,663.64 20,809,130.14 -80.02% 本年公司承担的债券利息费用减少 形成 研发费用 839,485.83 238,511.84 251.97% 本期投入云南重要道地药材配方颗 粒饮片加工关键技术、质量标准研究 及生产示范 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 （未完）  |