[年报]英科医疗:2020年年度报告
原标题:英科医疗:2020年年度报告 英科医疗科技股份有限公司 2020年年度报告 2021年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人刘方毅、主管会计工作负责人冯杰及会计机构负责人(会计主管 人员)焦裕发声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实 质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，理解计划、预测 与承诺之间的差异，注意投资风险。同时请投资者注意阅读本报告第四节经营 情况讨论与分析之第九条公司未来发展的展望中“（四）可能面对的风险”对公 司风险提示的相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以352224274为基数，向 全体股东每10股派发现金红利30元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增5股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 23 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 49 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 78 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 87 第八节 可转换公司债券相关情况 .................................................................................................. 88 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 91 第十节 公司治理 .............................................................................................................................. 97 第十一节 公司债券相关情况 ........................................................................................................ 104 第十二节 财务报告 ........................................................................................................................ 107 第十三节 备查文件目录 ................................................................................................................ 214 释义 释义项 指 释义内容 英科医疗、公司、本公司、母公司 指 英科医疗科技股份有限公司 山东英科、青州工厂 指 山东英科医疗制品有限公司 上海英科 指 上海英科医疗用品有限公司 英科心电图 指 上海英科心电图医疗产品有限公司 上海英恩 指 上海英恩国际贸易有限公司 江苏英科 指 江苏英科医疗制品有限公司 上海英妍 指 上海英妍企业管理有限公司 安徽英科 指 安徽英科医疗用品有限公司 英科科技 指 山东英科医疗科技有限公司 香港英科 指 英科医疗用品（香港）有限公司 美国英科 指 Intco Medical Industries,Inc 德国英科 指 Intco Europe Gmbh Maxcel 、麦克赛尔公司 指 Maxcel LLC 越南英科 指 INTCO MEDICAL VIET NAM CO., LTD 新加坡英科投资 指 INTCO MEDICAL INVESTMENT SINGAPORE PTE. LTD. 新加坡英科 指 INTCO MEDICAL SINGAPORE PTE. LTD. 山东浩德 指 山东浩德乳胶科技股份有限公司 Highmax 指 HIGHMAX LLC 江西英科 指 江西英科医疗有限公司 上海英麦 指 上海英麦国际贸易有限公司 加拿大英科 指 Intco Canada Inc. 安庆英科 指 安庆英科医疗有限公司 安徽英毅 指 安徽英毅热电有限公司 安徽凯泽 指 安徽凯泽新材料有限公司 安徽国毅 指 安徽国毅模具科技有限公司 湖南英科 指 湖南英科医疗科技有限公司 湖南英毅 指 湖南英毅热电联产有限公司 沂源英科 指 沂源英科医疗防护用品有限公司 淄博创新 指 淄博创新资本创业投资有限公司 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司 苏州康博 指 苏州康博沿江创业投资中心（有限合伙） 淄博金召 指 淄博金召投资有限公司 嘉兴济峰 指 嘉兴济峰一号股权投资合伙企业（有限合伙） 上海君义 指 上海君义股权投资中心（有限合伙） 上海英雅 指 上海英雅企业管理中心（有限合伙） 浩德塑胶 指 山东浩德塑胶有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐机构、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 会计师事务所、天健会计师 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙) 泽昌律师 指 上海泽昌律师事务所 可转债 指 可转换公司债券 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 联交所 指 香港联合交易所有限公司 报告期、报告期末 指 2020年1月1日至2020年12月31日、2020年12月31日 上年同期、同期 指 2019年1月1日至2019年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 英科医疗 股票代码 300677 公司的中文名称 英科医疗科技股份有限公司 公司的中文简称 英科医疗 公司的外文名称（如有） INTCO MEDICAL TECHNOLOGY CO., LTD. 公司的法定代表人 刘方毅 注册地址 淄博市临淄区清田路18号 注册地址的邮政编码 255414 办公地址 淄博市临淄区清田路18号 办公地址的邮政编码 255414 公司国际互联网网址 http://www.intcomedical.com.cn/ 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李斌 李清明 联系地址 淄博市临淄区清田路18号 淄博市临淄区清田路18号 电话 0533-6098999 0533-6098999 传真 0533-6098966 0533-6098966 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座31楼 签字会计师姓名 陈中江,徐澄宬 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 上海市新闸路669号博华广 场36楼 何欢，张征宇 2020年12月27日-2022年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 13,836,714,548.22 2,082,935,405.65 564.29% 1,892,540,305.05 归属于上市公司股东的净利润 （元） 7,007,048,194.26 178,316,192.33 3,829.56% 179,338,691.06 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 7,005,746,722.69 169,015,160.20 4,045.04% 167,424,586.93 经营活动产生的现金流量净额 （元） 8,590,492,246.33 329,690,320.28 2,505.62% 185,778,014.70 基本每股收益（元/股） 21.98 0.61 3,503.28% 0.61 稀释每股收益（元/股） 20.36 0.59 3,350.85% 0.61 加权平均净资产收益率 132.22% 13.08% 119.14% 15.30% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增 减 2018年末 资产总额（元） 12,934,808,128.12 2,992,000,994.68 332.31% 2,424,602,384.47 归属于上市公司股东的净资产 （元） 9,343,841,318.35 1,477,321,015.45 532.49% 1,273,080,261.03 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否 支付的优先股股利 0.00 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 773,334,514.58 3,676,460,769.77 4,495,125,802.64 4,891,793,461.23 归属于上市公司股东的净利润 129,189,765.70 1,792,111,606.22 2,451,278,060.35 2,634,468,761.99 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 125,061,045.29 1,797,318,272.52 2,447,393,260.24 2,635,974,144.64 经营活动产生的现金流量净额 276,145,065.57 2,307,045,366.45 2,585,643,150.39 3,421,658,663.92 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） -2,064,797.43 -486,770.20 -2,790,839.49 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 20,780,553.98 8,852,623.07 9,728,948.64 委托他人投资或管理资产的损益 523,013.70 2,178,725.28 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 7,885,535.55 2,164,476.55 3,986,444.48 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -24,015,565.70 -383,209.90 -244,761.64 其他符合非经常性损益定义的损益项目 44,098.71 52,019.08 21,547.85 减：所得税影响额 1,153,476.23 1,421,120.17 965,960.99 少数股东权益影响额（税后） 174,877.31 合计 1,301,471.57 9,301,032.13 11,914,104.13 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求 （一）主要业务 公司是一家立足中国的综合型医疗护理产品供应商，业务遍及全球。自成立以来，始终以客户需求为导向，致力于为 全球医疗行业、工业、服务业以及个人提供优质的医疗用品和服务。公司总部设在山东淄博，主营业务涵盖个人防护、康复 护理、其他产品三大板块，主要产品包括一次性手套、轮椅、冷热敷、电极片等多种类型的护理产品，产品广泛应用于医疗 机构、养老护理机构、家庭日用及其他相关行业。经过多年的发展，公司已成为全球领先的医疗耗材供应商之一。 一次性手套是公司当前核心业务，在中国及全球有着卓越的市场占有率，无论是创新自动化生产设施、专业知识还是先 进制作工艺，在行业中都有着显著的领先优势。目前公司在国内拥有安徽淮北、山东青州、山东淄博三大生产基地，同时在 江西九江、安徽安庆、湖南临湘、河南商丘，以及海外越南有产能布局。 公司大部分产品通过出口销售到全球各地，主要产品远销美洲、欧洲、亚洲、非洲、大洋洲的120多个国家和地区，在 全球范围内服务约9,600家客户。 凭借公司在研发能力、生产设施、产能规模、资本实力、供应链管理、销售网络及品牌方面的优势，公司已作好把握市 场机会的充分准备，进一步加强在一次性手套行业的领导地位，矢志成为全球个人防护装备行业中最具竞争力的公司。 （二）主要产品 公司主要产品概况如下： 类别 主要产品 应用 示例 个人防护类 一次性丁腈手套 一次性PVC手套 一次性PE手套 隔离服 口罩 免洗消毒液 面罩 广泛用于医疗保健及检查、食品 加工、精密电子及其他行业，以 提供针对有害物质的个人防护。 康复护理类 电动轮椅车 手动轮椅车 助行器 助步器 手杖 医用床边桌 主要用于为残疾人或有该等需求 的人士提供助行工具或以其他方 式满足日常护理需求。 其他产品 冰袋/热袋 冷热袋 凉垫 用于医疗、手术及日常护理。 心电电极片 标签电极 1.个人防护类 公司医疗防护产品主要包括一次性丁腈手套、PVC手套以及隔离服等其他防护用品，广泛应用于医疗护理及检查，也可 用于食品加工及精密电子等多个行业。其中一次性丁腈手套与PVC手套是公司最主要的产品，为公司自主生产，口罩、隔离 服等其他防护用品主要为对外采购。这使得公司专注生产主要产品的同时，进一步丰富自身产品组合，灵活全面地为客户提 供产品。 一次性PVC手套 一次性丁腈手套 隔离服 口罩 （1）一次性丁腈手套 一次性丁腈手套是一种人工合成橡胶手套，以丁腈胶乳为主要原料，采用浸渍工艺硫化成型。具有耐酸、耐碱、耐油、 无臭、无味、无毒及安全的特点，并具有良好的拉伸强度、耐磨性及耐穿刺性，且不含乳胶中易使人体过敏反应的蛋白质， 广泛用于医学检查、化工、电子等行业。 公司主要的一次性丁腈手套为医用丁腈检查手套及一次性丁腈防护手套。医用丁腈检查手套轻巧、薄而柔软，弹性高、 耐久度强，具有类似皮肤的触感，可紧贴手部，适合医疗用途等细致操作。公司的医用丁腈检查手套亦经过认证，采用升级 配方制成，手感舒适、弹性高、耐久度强，适合作一般用途。其紧贴手部，可隔离各种化学品及其他有害物质，提供可靠保 护。 公司生产的一次性手套符合主流质量标准下的测试参数，如拉伸强度、伸长率、阻隔完整性及蛋白质残留物等均符合质 量标准。 此外，公司的一次性丁腈手套通常提供从XS到XL五种尺寸，以及蓝色、紫色及黑色等多种颜色，以适应客户的不同需 求及偏好。 一次性丁腈手套广泛应用于医疗检查、餐饮服务、工业劳保、牙科门诊等领域，如下图： 医疗检查 餐饮服务 工业劳保 牙科门诊 目前丁腈手套已取代乳胶手套成为主流的一次性手套产品，且预期日后将获得更高的市场份额。作为开拓者，公司于2012 年开始生产丁腈手套，现已成为世界上经验最丰富的制造商之一，可随时把握丁腈手套的增长机遇。公司在生产及销售高端 医疗级丁腈手套方面拥有的技术、资源、资金及销售网络，使公司在同行中脱颖而出。此外，丁腈手套的生产中心近年有从 东南亚逐步向中国转移的趋势，因此，公司能够进一步发挥区位优势。 （2）一次性PVC手套 一次性PVC手套为快消手套，主要由PVC糊树脂及DINP/DOTP增塑剂制成，采用浸渍工艺塑化成型，具有耐酸、耐碱、无 臭、无味、无毒及安全的特点。PVC手套不仅广泛用于医疗、电子及食品加工等行业，还适合进行家庭清洁及其他日常个人 防护。 公司提供各种用途的一次性PVC手套产品，主要包括医用PVC检查手套、一次性PVC防护手套、Synmax手套。医用PVC检查 手套为一种由新型及改良材料制成的医疗级手套，轻巧且触感柔软。一次性PVC防护手套质地柔软、耐用、易于穿戴，并且 有着广泛的应用场景，特别适合与酸、液体或含酒精的食物接触。此外，公司的Synmax手套兼具丁腈手套的部分优良特质， 且更耐用，成本更低。因其外观精美、质量优良，日益受到客户的欢迎。公司的一次性PVC手套亦有多种尺寸及颜色可供选 择，以适应客户的不同需求及偏好。 一次性PVC手套广泛应用于医疗检查、种植、餐饮服务、清洁及消毒等场景，如下图： 医疗检查 种植 餐饮服务 清洁及消毒 世界上的一次性PVC手套大部分产于中国，公司在地理位置上处于优势地位，可在生产一次性PVC手套时获得优质的原材 料、劳动力及其他资源。公司已积累了多年的行业经验，手套生产设施均配备有先进的自动化技术。凭借地理优势及生产技 术优势，公司的一次性PVC手套已获市场高度认可。 （3）其他防护产品 凭借在一次性手套行业中的能力和全球营销渠道优势，公司以需求为导向，不断扩展产品组合，以提供各类个人防护装 备，满足客户的一站式购买需求。公司的其他防护用品主要包括一次性PE手套、口罩、免洗消毒液、隔离服等，广泛应用 于医疗检查、医疗护理、实验室、电子产品加工、餐饮服务和家庭劳作等领域。 一次性PE手套广泛用于食品加工及其他行业，以提供基本的个人防护。口罩、免洗消毒液、隔离服是重要个人防护装 备，可隔离细菌、灰尘及其他有害物质，通常用于日常活动中。 为满足客户一站式采购的需求，公司向经挑选的个人防护装备供应商购买部分成品，如隔离服、口罩等产品。这使公司 能够专注于生产主要产品，又能灵活地为客户提供产品。公司对于个人防护装备供应商有着严格的质量控制体系，以确保其 产品达到公司承诺的质量水平。 目前公司正处于开发其他个人防护产品的有利位置。首先，公司已在提供一次性手套方面树立了声誉，并建有完善的销 售网络。其次，公司已积累了充足资金，并致力于进一步扩大产能。最后，公司在技术密集型制造方面积累了丰富的经验。 对于其他个人防护产品的研发，公司还有广阔的发展空间。 2.康复护理类 公司康复护理产品属于康复护理行业里辅助行走的产品类型，包括电动轮椅车、手动轮椅车、助行器、助步器、手杖及 医用床边桌，是肢体伤残者和行动不便人士的代步工具，用于辅助行走、住院的医疗护理及残疾人士的日常护理。公司的主 要康复护理设备为轮椅，其中的电动轮椅车是具有较长电池使用寿命、优质电机及电话支架等可选组件的高端产品。 电动轮椅 手动轮椅 助步器 手杖 3.其他产品 公司的其他产品主要包括保健理疗产品以及检查耗材。理疗产品包括冰/热理疗贴产品，例如即时冰/热贴、理疗袋及宠 物用冰垫，主要用于医疗护理和日常护理，以降温退热、冷敷止血，或者发热取暖，使用较为简便。检查耗材包括心电电极 片、标签电极（TAB）、电刀笔、负极板、电极纸、负极板连接线等相关产品，主要用于医疗检查。 英科医疗科技股份有限公司2020年年度报告全文 15 冰/热理疗贴理疗袋 电极片标签电极（TAB） （三）主要经营模式 1.采购模式 （1）一次性防护手套原材料供应商 面对一次性防护手套原材料供应商，公司通过维持备选供应商，最大限度地减少对任何单一供应源的依赖，并与国内外 的主要供应商保持良好关系。 公司建立了供应商管理系统来挑选并监督公司的供应商：在将供应商纳入公司的供应商管理系统之前，公司的质量控制 团队和采购部门将对潜在供应商的经营历史、往绩记录及市场声誉进行背景调查，对供应商的设施和生产流程进行现场检查 及并测试其样品。在允许供应商纳入公司的系统后，公司定期不定期进行评估，并与不符合公司标准的供应商终止合作。 （2）个人防护装备供应商 为满足客户对一站式购买个人防护装备产品的需求，公司向经挑选的个人防护装备供应商采购部分制成品，如隔离服、 口罩等产品。 公司选择向具备业务及产品资质、产品质量稳定及良好声誉的个人防护装备供应商采购制成品。公司对个人防护装备供 应商执行严格的质量控制措施，如设专职人员监督个人防护装备供应商的表现，派现场质量控制人员测试产品质量，要求个 人防护装备供应商将其产品送交独立第三方实验室进行质量检查等。 2.研发模式 公司主要开展内部研究及产品开发活动，研发工作对公司业务的持续增长起着至关重要的作用。报告期内，公司研发费 用总额人民币293,301,423.16元，研发费用率2.12%。截至报告期，公司有714名研发人员，占员工人数的10.98%。公司的内 部研发流程一般包括以下步骤： （1）提案：公司的研发部门与其他各个团队合作，确定研发方向并作出提案。例如，研发部门及制造部门可能会合作 找出生产瓶颈，并据此提出研发计划以提高生产； （2）研究：在作出提案后，公司的研发团队对关键技术问题进行研究，并向管理层报告潜在方案； （3）发展：如得到管理层批准，公司的研发团队将牵头制定进一步研究的解决方案或计划； （4）测试及应用：该解决方案将在生产过程或正式推出之前在市场进行测试。 此外，公司的内部创新亦包括员工在日常工作中得到启发而发明的小型创新。如员工的想法对公司业务有或很可能有所 贡献，将会得到相应奖励。 3.生产模式 一方面，公司作为原始设计制造商（ODM），以客户的品牌销售产品。另一方面，公司以自有品牌“英科（Intco）”和“Basic” 销售自家产品。 公司的ODM业务，主要是基于客户要求的规格设计及制造产品，而产品贴有客户自有品牌及商标。ODM制造在个人防护装 备行业中较为普遍，且短期内仍将是公司的重点。凭借公司作为ODM在生产、销售网络及行业供应链方面所累积的经验，公 司亦设计、开发、制造及向客户销售自有品牌产品。即使在客户需求最旺盛的时候，公司也能够持续生产并交付产品。自新 冠肺炎疫情爆发以来，公司吸引了大量新客户，其中很多并非品牌拥有者，令公司自有品牌产品的销售迅速增长。 生产设备方面，生产一次性非乳胶手套所用的设备是定制而成的，需根据其产品的市场定位、生产设施所在地的温度和 湿度等因素来进行设计。轮椅及冰/热理疗贴的生产需要配合客户的需求进行设计，因此公司购置了不同设备并进行整合， 以适用于不同的产品。公司在生产设备设计及整合研发方面拥有多年经验，能高效地生产稳定高质量的主要产品。 4.营销模式 公司的销售大部分来自海外，公司拥有完善的销售及营销网络，覆盖全球各类客户。客户主要包括大型国际医疗产品批 发商、零售商以及如制造及餐饮服务等不同行业的企业。公司已建立了全面的销售网络，截至报告期，公司服务了来自全球 包括中国、北美、欧洲、日本等120多个国家及地区，约9,600名客户。 （1）销售模式 公司已组建一支近300人的专业销售和营销团队，负责制定销售计划、扩大销售网络、管理销售和营销活动等事宜。公 司的销售团队分为不同组别，并根据客户的购买需求被指派负责不同类型的客户。 作为公司主要营销方式之一，公司会定期参加各种行业展览会及会议，通过该类以行业为主体的展会使公司能够直接与 医疗设备供应商、贸易公司及其他优质客户取得联系。公司通过在各类活动上展示标识及产品样本来加强曝光率及品牌知名 度。 公司也在中国的主要电子商务平台建立并运营旗舰店，例如天猫商城、京东商城等。 （2）品牌推广 公司拟扩展全球销售及营销网络，以覆盖多个行业及应用。公司进行各种推广活动，以提高公司产品的适销性及公司的 品牌知名度。公司已在多个平台，如今日头条及抖音等新媒体上宣传公司的品牌及产品。此外，公司大力推广设于大楼及电 梯的有关医疗健康及个人防护意识的服务广告，从而提升品牌形象。公司亦在高铁列车上投放广告，以进一步提升品牌的曝 光率。随着公司在品牌推广上的持续发力，公司于2020年被Brand.com评为“中国品牌500强”。 （3）定价策略 公司采取以市场为导向的定价策略。公司会考虑一系列因素，例如公司产品的供求、预期市场趋势、原材料和包装材料 成本、生产成本、竞争对手产品的零售价、客户和终端用户可接受的价格范围，以及相关地区的经济状况。在与一名特定客 户进行交易时，公司会基于产品规格和设计复杂程度、客户的规模和发展潜力、公司与客户的过往交易和关系以及购买数量 等因素，通过商业洽谈确定价格。一般不会采用价格锁定或长期定价机制，以保持定价的灵活性。公司会定期进行全面的市 场调查，以便与竞争对手更有效地竞争，且定期调整公司的产品价格。 （四）主要业绩驱动因素 1.政策推动手套使用标准化 公共政策促进了一次性手套的使用。中国国家卫生和计划生育委员会于2021年1月印发《医疗机构内新型冠状病毒感染 预防与控制技术指南（第一版）》，其规定医疗人员于必要时须穿戴一次性手套。非医疗行业亦须穿戴一次性手套。根据中国 商务部发出的疫情防控技术指引，在购物商场、超市或农产品市场工作的人员，将物件递送给顾客时应先穿戴口罩及手套。 北京市疾病预防控制中心规定冷链运输操作人员必须在工作时穿戴口罩、手套及穿上工作服。在欧洲及北美等发达地区，法 律法规通常强制要求多个行业使用一次性手套，促进手套消耗量稳步增长。 2.对安全及卫生的关注日益增加，使用量不断上升 根据世界银行的数据，全球医疗健康支出已由2015年的67,721亿美元增加至2019年的75,034亿美元，年复合增长率为 2.6%，并预期自2019年起按2.4%的年复合增长率增加至2025年的86,419亿美元。在中国，医疗健康支出总额已由2015年的人 民币40,975亿元增加至2019年的人民币65,057亿元，年复合增长率为12.3%，并估计增加至2025年的人民币109,741亿元。随 著发展中国家经济的持续发展、人民生活水平的提高以及新的健康威胁的出现，人们的安全及卫生意识显著提高，对一次性 手套的需求随之增加。 从人均使用量看，发展中国家一次性手套人均使用量远低于发达国家及地区水平。2018年全球医疗手套人均使用量为33 只，而中国人均使用量为6只，印度人均使用量为10只，而与发达地区人均使用量100只以上的水平相比，还有很大的增长空 间。下图列举了2018年代表性国家的人均一次性手套使用量，说明发展中国家与发达国家之间的差异： 图：2018年人均一次性手套使用量（只） （数据来源：弗若斯特沙利文报告） 3.技术进步带来更高的泛用性 由于技术进步，一次性手套的拉伸性、耐穿刺性、耐酸碱性、耐油性及抗静电性能不断提高。具有更高性能的一次性医 疗级手套不仅可用于医疗领域，也可用于一般工业或居家用途，市场也将相应增长。随著自动化水平不断提高，一次性手套 的生产成本逐渐降低，价格更为低廉，为一次性手套更为广泛的使用提供了可能性，人们将更愿意选择质量更高的医疗级手 套进行日常手部防护。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要系报告期内对安徽英科、江西英科、安庆英科、安徽英毅、沂源英科等进行 了增资 固定资产 主要系安徽英科PVC、丁腈生产线及车间完工结转、母公司新上PE生产线投产 及江苏英科轮椅和冷热敷项目完工结转 无形资产 安徽英科、越南英科、江西英科、安庆英科、浩德塑胶、安徽英毅购入土地等 在建工程 安徽英科公司年产107.36亿只（1073.6万箱）高端医用手套项目、安徽英科公司 英科医疗防护用品产业园项目、英科科技公司智能医疗器械研发营销科技园、江 西英科公司年产271.68亿只（2744万箱）高端医用手套项目、上海英恩公司漕河 泾新办公楼项目、山东浩德公司年产15万吨羧基丁腈胶乳与5万吨高性能丁苯胶 乳项目等 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具 体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产 安全性的 控制措施 收益状况 境外资产 占公司净 资产的比 重 是否存在 重大减值 风险 香港英科 全资子公 司 4,790,948,795.25 香港 销售、投资 平台 通过加强 管理、财务 管控等方 式防范风 险 盈利 50.74% 否 美国英科 全资子公 司 182,318,249.25 美国 自主运营 通过加强 管理、财务 管控等方 式防范风 险 盈利 1.93% 否 Maxcel 全资子公 司 48,805,108.12 美国 自主运营 通过加强 管理、财务 管控等方 式防范风 险 盈利 0.52% 否 Highmax 全资子公 司 18,852,157 美国 自主运营 通过加强 管理、财务 略微亏损 0.20% 否 .24 管控等方 式防范风 险 德国英科 全资子公 司 1,909,437.42 德国 自主运营 通过加强 管理、财务 管控等方 式防范风 险 略微亏损 0.02% 否 越南英科 全资子公 司 43,309,570.31 越南 自主运营 通过加强 管理、财务 管控等方 式防范风 险 略微亏损 0.46% 否 新加坡投 资英科 全资子公 司 48,980,838.16 新加坡 自主运营 通过加强 管理、财务 管控等方 式防范风 险 略微亏损 0.52% 否 加拿大英 科 全资子公 司 1,007,732.49 加拿大 自主运营 通过加强 管理、财务 管控等方 式防范风 险 盈利 0.01% 否 三、核心竞争力分析 公司是领先的立足于中国的个人防护装备供应商，业务遍及全球，公司的一次性手套业务在中国及全球有着卓越的市场 占有率。 近年来公司持续扩大产能，升级生产设备，已成为一次性手套行业的全球领导者。截至报告期末，公司年产约360亿只 一次性非乳胶手套，良品率达99%以上。自新冠肺炎疫情爆发以来，一次性手套行业急剧增长，随着公众卫生意识的提升以 及一次性手套使用的日益广泛，未来全球一次性手套市场将持续增长。 目前，公司已在中国及全球市场取得了领先地位。随着业务持续增长，公司在研发、技术、设备、资本、供应链、营销、 团队管理和品牌方面建立了强大的综合能力，形成了公司的核心优势。公司将把握行业的快速增长机遇，进一步巩固公司在 市场的领导地位。 （一）技术优势 公司已累积超过10年的生产研发经验，对硬件、软件、基础设施以及公司的专有技术及专业知识进行了充分整合。截至 报告期，公司在中国已拥有38个注册商标、122项注册专利、3个域名及10套软件的等知识产权，并于海外拥有26项商标申请， 涉及公司的产品、生产线、制造工艺及技术。 公司建立有完善的生产工艺流程，能稳定而高效的生产医疗护理产品。同时，公司不断提升核心设备的自动化程度，充 分应用先进的精密分散式控制系统（DCS系统），工艺控制更加精准。 （二）设备优势 随着技术进步和装备升级，手套行业已成为技术密集型行业。公司建有行业领先的一次性手套生产设备，配备先进的器 械设备、自主设计生产线及精密DCS系统。公司已和诸多世界领先的设备技术公司达成了战略合作，一次性手套生产线均在 2010年或之后建成，生产设备的技术水平不断提升。 目前，公司已在自动化生产线自主研发及设计方面积累了丰富经验，大幅减少了劳动力及能源消耗，且均能制造医疗级 手套。公司的标准丁腈手套生产线长度超过1.5公里，设有约500个控制点，以确保高效稳定的生产及低能耗，同时保持高质 量的产品。同时，公司的精密DCS系统已实现生产过程自动温控及液位控制，显著改善生产效率并提高产品质量。根据生产 现场的温度和湿度以及生产线的运行状态，可以对生产过程进行精准控制。于报告期，公司手套产品的良品率维持在99%以 上。 现代化智能仓储 智能化生产线 青州生产基地 镇江轮椅生产基地 （三）资本优势 手套行业同时也是资本密集型行业，如公司研发的新一代PVC双手模生产线一条投资超800万元，一条丁腈双手模生产 线超2000万元，成规模建设手套工厂需要大量的资金投入，投资规模通常在10亿元人民币以上，投产周期长达12至18个月。 公司近两年的优秀业绩表现为公司积累了充足的资本，同时公司依托上市公司平台，有畅通的融资渠道，能够配合市场需求 实现快速的产能扩张。 从行业现状看，高端的技术要求、巨额的投资成本和较长的建设周期对新进入者构成技术、资本壁垒，需要长期的巨额 投资才能产生收益，这使得公司在未来的竞争中能够长期处于优势地位。 （四）供应链优势 公司现已建立了一个集原材料、能源、生产、仓储及物流于一体并连接全球销售和营销网络的高效供应链，维持了公司 的持续增长。 原材料方面，中国石化行业发展成熟，为一次性手套生产提供了充足的原材料。公司现已制订进入上游产业的商业计划， 并与山东浩德乳胶科技股份有限公司建立合营企业以制造丁腈胶乳（制造一次性丁腈手套的主要原材料之一）。同时，公司 凭借内部研发能力，与研究伙伴合作开发创新材料。目前，公司与中国顶尖的橡胶材料研究机构之一青岛科技大学合作，为 一次性手套开发创新材料及新配方。 能源方面，公司所需的主要能源为煤炭，已为所有营运中的生产基地取得了能耗指标，并在安庆（安徽）及岳阳（湖南） 生产基地投资热电联产项目，加强公司在能源消耗方面的成本控制。 生产与物流方面，公司的生产基地坐落于拥有大量熟练工人及便利交通设施的地区，能够满足扩张所需，实现成本效益。 所处位置铁路、公路、水路、航空运输便利，区位优势明显，交通条件良好。作为对当地经济贡献的回报，公司获得了税收 优惠及土地开发费用扣除等方面的大力支持。此外，公司计划在越南等东南亚国家建设生产设备，善用当地资源和优惠政策。 此全球扩张计划将舒缓公司在中国的集中产能，以更灵活地应对不断变化的全球市场。 公司高效的供应链使公司从行业中脱颖而出，随着业务的发展，公司相信能在中国及全球取得更多市场份额。 （五）营销优势 公司一直采取全球营销的策略，已建立全面销售和营销网络，拥有一支近300人的专业营销团队。截至报告期，公司为 超过120个国家和地区的9,600名客户持续提供符合不同地方标准的高质量产品，为公司赢得了声誉和全球客户的信任。 公司拥有广泛的客户群，主要包括大型国际医疗产品批发商、零售商（例如药房、电商平台及连锁店）、贸易公司及不 同行业的企业（如制造及餐饮服务公司）。公司致力与客户维持与发展长远合作关系，以进一步在全球各地推广公司的产品。 根据客户对公司产品的购买需求，公司指派专业的销售团队为全球各地不同类型的客户提供服务，利用当地库存迅速完 成订单。在策略上，公司将客户群扩充、产能提升及新产品研发放在首位，从而进一步增强公司的营销网络以及品牌知名度。 同时，公司也通过与新媒体及领先电子商务平台（例如天猫及京东）合作来提高品牌知名度。 （六）团队优势 公司的创始人兼董事长刘方毅先生自90年代初开始一直从事一次性手套等防护产品、轮椅等护理产品的国际贸易业务， 有近30年的行业沉淀。刘先生于创立本公司前在美国从事手套业务，对手套行业发展趋势把握精准，大客户营销成果显著。 其行业专业知识、战略目光及强大的执行能力引领了公司的业务增长。刘方毅先生曾获得众多殊荣和奖项，包括于2016年获 上海市人力资源和社会保障局评为“上海领军人才”、于2017年获科技部评为“创新创业人才”、于2020年获中国品牌节评为 “中国十大品牌年度人物”及于2020年获中国新闻周刊评为“年度行业创新者”。 刘方毅先生带领着一支敬业的高级管理层团队，其中大多数成员在公司任职超过10年，持续不休地追求卓越。公司的高 级管理层团队已建立精细化管理体系，并不断鼓励创新和效率，例如生产流程、设备及技术的创新和改进。此外，公司建立 了清晰的职业晋升路径与具有吸引力的股权激励计划，为给公司作出贡献的杰出人才提供奖励。自2017年A股上市至报告期， 公司已实施四轮限制性股票激励计划，向约690人次授出约1120万股激励股份，涵盖主要高级管理人员及核心技术、销售人 员。公司的股权激励机制使公司核心团队的个人利益与公司利益的结合更加紧密，以支撑公司实现全球营销、全球供应链、 全球制造的全球化战略。 （七）品牌优势 公司拥有 “英科（Intco）”和“Basic” 两大自有品牌。其中，“Basic”品牌起源于公司实控人刘方毅先生90年代于美国加 利福尼亚州设立的贸易公司Basic International Inc。在拥有一定的品牌基础后，刘方毅先生于2003年回国创业成立上海英科， 开始逐步打造以一次性手套生产为主营业务的“英科（Intco）”品牌。2004-2017年期间，一次性手套行业稳定发展，年复 合增长率保持约8％，行业格局呈现龙头集中度加速提升，公司利用研发、销售与资金优势加速抢占市场份额，形成规模效 应，品牌效应也得以正向循环。并且，随着公司技术水平的提升，公司产品的高质量为公司品牌建立了一定的行业知名度。 自新冠肺炎疫情爆发以来，公司凭借产品质量和强大销售能力极大提升了品牌影响力，吸引了大量新客户，这其中有很多并 非品牌拥有者，并有少量订单绕过海外品牌商直接进入欧美医院终端，致使公司自有品牌产品销量迅速增长。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年是公司实现历史性突破发展的一年。这一年里新冠疫情成为影响全球经济、公众生活、以及各行各业发展的主要 因素。上半年，在全国上下对抗疫情的非常时期，公司积极相应政府号召，一手抓疫情防控，一手抓复工扩产，实现了公司 经营的正常有序和快速发展。下半年国内疫情趋势好转，但海外疫情局势依然严峻，公司加大生产投入，为全球市场源源不 断地提供医疗防护产品。由于疫情的驱动，一次性手套作为关键防疫物资，全球范围内需求激增、供不应求，亦为公司带来 了巨大的发展契机，公司在业绩表现、行业地位、市值发展、社会影响力等方面都取得了丰硕的成果，公司多年来专注于一 次性手套产品质量的提升、产品线的自主创新、生产工艺的优化、销售团队的壮大、加之持续不断的产能建设等等，这些都 成为公司把握住这一历史机遇的关键因素。 报告期内，公司实现营业收入13,836,714,548.22元，较上年同期增长564.29%；归属于上市公司股东的净利润 7,007,048,194.26元，较上年同期增长3829.56%；经营活动产生的现金流量净额8,590,492,246.33元，较上年同期增长 2505.62%；报告期末资产总额12,934,808,128.12元，较上年同期增长332.31%；归属于上市公司股东的净资产 9,343,841,318.35元，较上年同期增长532.49%。报告期内，公司经营主要在以下几个方面凸显成效： 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： （一）充分发挥公司综合竞争优势，实现业绩大幅增长 在一次性手套市场需求激增的形势下，公司依托强大的销售能力、领先的生产技术及工艺、快速产能扩产能力等竞争优 势，实现了业绩突破，同时也进一步提升了核心产品的市场占有率。 报告期内，公司产品外销收入同比增长436.05%，产品内销收入同比增长2789.72%；从产品类别看，个人防护类收入 13,451,990,742.59元，同比增长660.23%，主要原因为受国内外疫情因素影响，医疗机构健康检查量增加，各行业及社会公 众防护意识提升，使得一次性手套产品销售大幅增长，产品价格亦大幅提升；康复护理类收入214,678,308.79元，同比增长 5.08%；其他产品收入170,045,496.84元，同比增长52.65%。 （二）加快推进新生产基地、新项目建设、提高一次性手套产能，快速跻身全球行业龙头 报告期内，公司集中力量进行安徽淮北手套生产基地的建设，公司一次性手套产能由2019年的190亿只增长至2020年末 的360亿只。根据弗若斯特沙利文报告，按2020年上半年的营业收入计算，公司是中国最大及全球第二大的一次性手套供应 商，按报告期内的产能计算，公司是中国最大及全球第三大的一次性手套供应商。 在重点建设安徽淮北生产基地的同时，公司又启动了江西九江年产271.68亿只（2744万箱）高端医用手套项目，安徽英 科公司英科医疗防护用品产业园项目，安徽怀宁年产400亿只（4000万箱）高端医用手套项目及怀宁经开区热电联产项目， 湖南岳阳年产400亿只（4000万箱）高端医用手套项目、城陵矶新港区北片区（临湘工业园）热电联产项目，山东淄博年产 50亿只TPE手套和50亿只CPE手套项目，山东青州年产33亿只高端丁腈医疗手套项目、年产500亿只（5000万箱）丁腈、PVC 高端医用防护手套项目，河南商丘年产131亿只（1310万箱）PVC高端医用手套项目等，为未来快速扩张打下了坚实的基础， 提供了广阔的空间。 （三）突出技术优势，不断提升生产设备，促进公司盈利能力稳步增长 公司一直以来重视生产技术以及生产工艺的持续提升和优化，在一次性手套生产方面，公司建有配备先进生产设备、自 主设计生产线工艺及精密分散式控制系统（DCS系统）的顶尖一次性手套生产设施。公司一次性手套生产线均在2010年后建 成，具有更高的生产效率和更低的能源消耗。不仅如此，公司在生产技术上还具有诸多优势或特色，比如手套产品的生产良 品率一直维持在99%以上；可根据客户需求以动态方式调整产品配方；能够根据生产现场的温度和湿度以及生产线的运行状 态对生产过程进行精准控制；通过精准控制配料的下落重量和手套厚度的自动化配料系统，大幅提升了旗下产品的质量一致 性和稳定性；通过对原材料烘干机硫化过程的精准控制，降低能源消耗。 其他产品方面，公司在镇江设有轮椅和冷热敷生产线，生产多种规格和型号的轮椅和冷热敷产品。轮椅类产品从原来的 铁质、铝制轮椅发展到现在的电动化轻质轮椅，并包含一部分中高端定制产品。冷热敷行业源自于20世纪80年代美国兴起的 冷敷运动，由此产生一系列冷热敷工厂，随着中国加入WTO，该项目的生产转移至中国。公司目前正在进行轮椅和冷热敷 类新产品的研发，并计划对现有生产线进行技术改造，从而不断提高公司轮椅和冷热敷产品的市场占有率。 （四）加强覆盖全球的销售网络建设，加大线上渠道的投入 报告期内，公司继续加强营销团队建设，国际营销和国内营销人员近300名，保证了传统销售渠道优势，公司全年参加 行业内国际和国内展会24场，有效的开拓了国际国内市场，公司各类产品的销售均实现稳定增长。 内销方面，公司在参加各类展会的同时，着力加强“英科医疗”品牌建设、市场推广力度和销售渠道建设，在2020年初与 分众传媒、新潮传媒、抖音等合作进行品牌推广，起到了良好的效果。公司一次性手套、口罩等产品在天猫、淘宝、京东等 平台的销售在同行业中居于前列，同时与网易严选、拼多多、小米有品等电商开展合作，以一次性手套为先导，逐步加入冷 热敷等家用和小型诊疗机构用理疗产品，形成多种产品互补的良好局面。公司于2020年获Brand.com评为“中国品牌500强”。 （五）利用资本市场，开展各项再融资工作，为公司发展提供资本支持 公司主营业务中丁腈手套、PVC手套建厂需要巨额的资金，往往每个成规模的工厂均需要十亿元人民币至五十亿人民币 的巨额资金支出，充分利用各种融资渠道为工厂建设提供资金支持至关重要。公司自IPO以来在发行4.7亿可转债的基础上， 于2020年完成了向特定对象发行股票工作，共向特定对象发行股票17,415,534股，募集资金总额499,999,981.14 元，募集资 金净额495,832,608.02 元，全部募集资金用于安徽年产 61.84 亿只（618.4 万箱）高端医用手套项目和补充公司流动资金， 有力的支持了淮北生产基地的建设。 为了进一步拓宽公司海外融资渠道，进一步增强公司资金实力，提高公司知名度，完善公司治理结构，促进企业更加积极 健康的发展，公司启动了赴港上市工作，并于2021年1月29日向香港联交所递交了发行上市的申请，本次发行工作尚需获得 有关政府机构、监管机构的核准或审批，若发行成功将会为公司提供更加充足的资金支持，为公司未来发展提供充分的保障。 （六）继续通过股权激励，打造向心力强，敢于担当的拼搏的优秀管理团队 公司目前处于快速扩张期，为了让团队分享公司发展成果，增强团队的战斗力和凝聚力，公司建立了清晰的职业路径以 及具有吸引力的员工激励计划。报告期内，公司完成第三期和第四期限制性股票激励计划。截至目前，公司已累计完成四期 股权激励，向约690人次授出约1120万股激励股份，基本覆盖了核心管理团队和技术人员。大面积的股权激励计划，加强了 公司团队的向心力，充分调动了公司员工积极性。 （七）加强研发管理工作，不断提高自主创新能力 公司将继续加强新产品开发、提升现有产品及在产品应用方面创新，以满足不断变化的客户需求。报告期内，公司研发费用 总额人民币293,301,423.16元，研发费用率2.12%。截至报告期，公司有714名研发人员，占员工人数的10.98%。 截至本报告期末，公司和子公司共拥有122项有效专利，包含8项发明专利、109项实用新型专利及5项外观设计专利，公 司持续提升研发能力，为企业发展提供了源源不断的智力驱动。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 13,836,714,548.22 100% 2,082,935,405.65 100% 564.29% 分行业 医疗器械行业 13,836,714,548.22 100.00% 2,082,935,405.65 100.00% 564.29% 分产品 个人防护类 13,451,990,742.59 97.22% 1,769,471,950.80 84.95% 660.23% 康复护理类 214,678,308.79 1.55% 204,306,739.06 9.81% 5.08% 其他产品 170,045,496.84 1.23% 109,156,715.79 5.24% 55.78% 分地区 境内 3,279,582,798.62 23.70% 113,491,234.36 5.45% 2,789.72% 境外 10,557,131,749.60 76.30% 1,969,444,171.29 94.55% 436.05% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 医疗器械 13,836,714,548.22 4,285,310,147.83 69.03% 564.29% 174.68% 43.93% 分产品 个人防护装备 13,451,990,742.59 3,973,782,039.70 70.46% 660.23% 198.63% 45.66% 分地区 境内 3,279,582,798.62 826,402,651.56 74.80% 2,789.72% 1,018.67% 39.89% 境外 10,557,131,749.60 3,458,907,496.27 67.24% 436.05% 132.73% 42.70% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 一次性PVC手 套、丁腈手套 销售量 亿只 247.64 164.8 50.27% 生产量 亿只 240.4 157.27 52.86% 库存量 亿只 20.72 11.95 73.39% 轮椅产品 销售量 万台 36.12 36.33 -0.58% 生产量 万台 37.86 37.54 0.85% 库存量 万台 4.5 2.76 63.04% 冷热敷产品 销售量 万片 776.54 844.38 -8.03% 生产量 万片 801.34 838.14 -4.39% 库存量 万片 52.39 27.59 89.89% 电极片产品 销售量 （未完）  |