中材科技:中材科技股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
原标题:中材科技:中材科技股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 （住所：江苏省南京市江宁科学园彤天路99号） 中材科技股份有限公司 2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要 牵头主承销商 （住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼） 联席主承销商 东兴证券股份有限公司 （住所：北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层） 太平洋证券股份有限公司 （住所：云南省昆明市北京路926号同德广场写字楼31楼） 签署日： 年 月 日 声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包 括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于发行人及主承销商 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投 资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 重大事项提示 一、经大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公国际”）综合评定，发行人主体 信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AAA；说明信用质量极高， 信用风险极低。截至2020年9月30日，发行人最近一期末的净资产为1,368,147.65万 元；合并口径资产负债率为58.90%，母公司口径资产负债率为37.40%；本期债券发行 前，发行人最近三个会计年度实现的年均可供分配利润为102,713.02万元（2017年度、 2018年度及2019年度公司经审计的合并报表归属于母公司股东的净利润的算术平均 值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。发行人于2020年5月18日获得中国证 券监督管理委员会证监许可〔2020〕925号文同意向专业投资者发行面值不超过人民币 30亿元（含30亿元）公司债券的注册。 本期债券发行规模不超过10亿元（含10亿元），本期债券符合质押式回购 交易的基本条件。 二、债券属于利率敏感型投资品种，市场利率变动将直接影响债券的投资价 值。债券作为一种固定收益类产品，其二级市场价格一般与市场利率水平呈反向 变动。受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经 济环境等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，可 能跨越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利 率的波动而发生变动，因而本期债券投资者的实际投资收益具有一定的不确定性。 三、本期公司债券面向符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的专业投 资者公开发行，发行结束后将申请在深圳证券交易所上市流通。本期债券发行结 束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债 券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以下简称 “双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金 流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市 申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投 资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投 资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易 所以外的其他交易场所上市。 四、根据《公司债发行与交易管理办法》等相关规定，本期债券仅面向专业 投资者发行，普通投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适 当性管理，仅限专业投资者参与交易，普通投资者认购或买入的交易行为无效。 五、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有 债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持 有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。在本期 债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先 于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主 张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受发 行人为本期债券制定的《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》并受之 约束。 六、发行人主要经营风电叶片和玻璃纤维业务。公司经营容易受到宏观经济 波动和产业政策调控的影响，在当前宏观经济增速逐步下降和产业结构调整的背 景下，与宏观经济关联程度较高的部分业务板块可能会受到较大程度的影响。发 行人目前的经营情况、财务状况和资产质量良好，但在本期债券存续期内，若发 行人未来销售资金不能及时回笼、融资渠道不畅或不能合理控制融资成本，将可 能影响本期债券的本息按时兑付。 七、2017年末、2018年末、2019年末和2020年9月末，发行人存货账面 价值为183,117.75万元、170,778.03万元、215,140.01万元和231,486.61万元， 分别占总资产的8.16%、7.10%、7.35%和6.95%。公司已对存货计提了相应的跌 价准备。但考虑到未来玻纤、树脂、钢材等产品价格的波动，以及供需结构的变 化将可能引起本公司存货的变动，如果存货价值下降导致存货跌价损失增加，可 能对公司的盈利状况产生一定负面影响，并进一步影响公司的资产变现能力。 八、2017年末、2018年末、2019年末和2020年9月末，公司短期借款余 额为393,384.61万元、300,026.40万元、352,887.63万元和282,966.53万元，分 别占负债总额29.54%、23.04%、21.38%和14.43%。短期借款较多，给公司的短 期偿付能力造成一定的压力。 九、现阶段，公司资本支出需求较大，存在一定资本支出压力。目前，公司 在建项目集中于玻璃纤维产品的配套设施的建设，计划总投资额25.62亿元，截 至2019年12月末已投资12.46亿元，未来仍需投资13.16亿元，存在一定资本 支出压力，公司可能面临未来投资支出较大的风险。 十、2017年末、2018年末、2019年末和2020年9月末，发行人应收账款 分别为275,551.42万元、299,208.58万元、333,936.77万元和371,464.31万元， 其中2019年期末按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款余额合计为 142,583.92万元，占应收账款期末余额合计40.03%，相应计提的坏账准备期末余 额为8,668.11万元。尽管发行人应收账款的增长主要系随发行人营业收入的增长 产生，而且账龄多在一年以内，但公司存在因宏观经济环境、客户经营状况变化 等因素导致的应收账款回收困难的风险。 十一、公司销售的玻纤制品、风电叶片等部分产品出口国外，汇率的大幅波 动会对公司的出口业务构成汇率风险。自2005年7月21日起，我国开始实行以 市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇 率水平和汇率波动幅度存在一定不确定性，尤其在2008年金融危机以来，汇率 的波动幅度较大，尽管部分出口国货币贬值对公司带来益处，但将来一旦出现大 幅升值，会对公司出口业务造成影响。因此，公司面临一定的汇率风险。 十二、2017年、2018年、2019年和2020年1-9月，发行人期间销售费用、 管理费用、研发费用和财务费用合计分别为176,033.97万元、181,453.96万元、 213,811.07万元和181,397.49万元，占营业收入的比例分别为17.14%、15.85%、 15.73%和14.04%，费用的增长是公司业务规模不断扩大的合理现象，但是如果 公司费用总额增长较快，可能会压缩公司的利润空间，进而对公司盈利能力产生 一定的影响。 十三、发行人行业类别为制造业，日常生产经营过程中需要采购玻璃纤维及 风电叶片等产品原材料，主要原材料价格波动影响公司的生产成本、加大了存货 管理难度，影响了产品销售单价并在一定程度上造成销售收入的波动，该风险可 能为公司的市场策略制定带来一定的不确定性，给公司的成本控制也带来一定的 影响。 十四、目前，根据财政部制定的《企业会计准则第22号——金融工具确认 和计量》（财会[2017]7号）、《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财 会[2017]14号）等相关规定，永续中期票据、可续期公司债券的发行条款在满足 特定要求的情况下，可作为权益性工具进行会计核算。若未来会计准则或会计政 策发生变化，可能导致已发行的永续中期票据、可续期公司债券不再计入权益科 目，重分类为金融负债，从而导致发行人资产负债率等财务指标波动，影响发行 人后续融资安排。 十五、发行人目前资信状况良好，经大公国际评定，发行人主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，说明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济 环境的影响，违约风险极低；本期债券的信用等级为AAA，说明信用质量极高， 信用风险极低。但在本期债券存续期内，仍有可能由于种种原因，发行人的主体 信用评级和/或本期债券的信用评级发生负面变化，这将对本期债券投资者产生 不利影响。 自评级报告出具之日起，大公国际将对发行人进行持续跟踪评级。持续跟踪 评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。跟踪评级期间，大公国际将持续关注 发行人外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发行人履行 债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映发行人的信用状况。大公 国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过其网站和深圳证券交易所 网站予以公告，且深圳证券交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、 媒体或者其他场合公开披露的时间。 十六、投资者购买本期债券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露 文件，进行独立的投资判断。中国证券监督管理委员会同意本期债券的注册，并 不表明其对本期债券的投资价值作出了任何评价，也不表明其对本期债券的投资 风险作出了任何判断。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。本期债券依法发 行后，发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若 对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 十七、本募集说明书及摘要财务数据报告期为2017年至2020年9月，未超 过财务数据有效期。发行人为深圳证券交易所中小企业板上市公司（股票简称： 中材科技，股票代码：002080.SZ），目前交易正常。募集说明书披露的财务数 据与上市公司对外披露一致。 发行人最新经营、财务及现金流情况正常，未出现重大不利变化，不会对本 期债券偿付能力有较大影响。 十八、根据发行人公告的2020年度业绩快报，公司实现营业收入187.11亿 元，较上年同期增长37.68%；实现利润总额23.50亿元，较上年同期增长41.08%； 实现归属于上市公司股东的净利润20.52亿元，较上年同期增长48.71%。2020 年末，发行人总资产金额为336.96亿元，较上年末增长15.06%，归属于上市公 司股东的所有者权益131.34亿元，较上年末增长12.06%。 业绩快报显示，2020年度公司整体经营业绩持续向好，发行人仍符合发行 及双边挂牌条件。 第一 节 发行概况 一、注册情况及注册规模 （一） 董事会及 股东 大会 决议 2020年 3月 17日，公司召开第六届董事会第六次会议，审议通过了《关于 申请注册公开发行公司债的议案》，拟通过申请注册公开发行规模不超过人民币 30亿元的公司债券，以满足公司生产经营与投资的资金需求。并提请公司 2019 年度股东大会审议批准。 2020年 4月 10日，公司召开 2019年度股东大会，审议并通过了董事会提 交的本次发行的相关议案。 （ 二 ） 深圳证券交易所审核及中国证监会注册情况 发行人本次面向专业投资者公开发行不超过人民币 30亿元（含 30亿元）的 公司债券已经深圳证券交易所审核通过，并经中国证券监督管理委员会注册（证 监许可 [2020]925号）。本次债券采取分期发行的方式，首期发行自中国证监会同 意注册之日起 12个月内完成；其余各期债券发行，自中国证监会同意注册之日 起 24个月内完成。 二、本期债券的主要条款 1、发行主体： 中材科技股份有限公司 。 2、本期债券名称： 中材科技股份有限公司 2021年面向专业投资者公开发行 公司债券（第一期） 。 3、发行规模： 本次债券发行规模不超过人民币 30亿元，采用分期发行方式， 本期债券为首期发行，发行规模为不超过 10亿元（含 10亿元）。 4、债券票面金额及发行价格： 本期债券票面金额为 100元，按面值平价发 行。 5、债券期限： 本次债券发行期限不超过 10年（含 10年）。本期债券为 3 年期固定利率债券。 6、债券形式： 实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记 机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主 管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 7、债券利率及确定方式： 本期债券为固定利率，票面利率将 由发行人和主 承销商根据网下利率询价结果在预设利率区间内协商确定。债券票面利率采取单 利按年计息，不计复利。 8、还本付息的期限和方式： 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年 付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每 年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的 本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金 额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的 本期债券票面总额的本金。 9、起息日： 本期债券的起息日为 2021年 3月 22日。 10、发行首日： 本期债券的发行首日为 2021年 3月 19日。 11、付息、兑付方式： 本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统 计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定 办理。 12、付息日： 2022年至 2024年每年的 3月 22日为本期债券上一个计息年 度的付息日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易 日；顺延期间付息款项不另计利息）。 13、兑付日： 本期债券的兑付日为 2024年 3月 22日（如遇法定及政府指定 节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 14、利息登记日： 本期公司债券付息的债权登记日为每年付息日的前 1个交 易日，在该登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计 息年度的债券利息（最后一期含本金）。 15、到期日： 本期债券的到期日为 2024年 3月 22日（如遇非交易日，则顺 延至其后的第 1个交易日）。 16、计息期限： 本期债券的计息期限为 2021年 3月 22日至 2024年 3月 21 日。 17、兑付登记日： 2024年 3月 22日之前的第 1个交易日为本期债券本金及 最后一期利息的兑付登记日。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有 人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。 18、增信措施： 本期债券为无担保债券。 19、信用级别及资信评级机构： 根据大公国际资信评估有限公司出具的《中 材科技股份有限公司 2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）信用 评级报告》，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等 级为 AAA。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级 和本期债券信用等级进行一次跟踪评级。 20、主 承销商： 本公司聘请中信建投证券、东兴证券、太平洋证券作为本期 债券的主承销商。 21、债券受托管理人： 本公司聘请中信建投证券作为本期债券的受托管理人。 22、发行对象： 持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A股证券 账户的专业投资者（法律、法规禁止购买者除外）。 23、发行方式： 本期债券采取网下面向专业投资者询价配售的方式，由发行 人与主承销商根据簿记建档结果进行债券配售。具体发行安排将根据深圳证券交 易所的相关规定进行。 24、向公司股东配售安排： 本期债券不向公司股东优先配售。 25、配售规则： 主承销商根据簿 记建档结果对所有有效申购进行配售，机构 投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下 原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对 认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申 购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者 按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按等比例原则进行配售，同时 适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和主承销商有权决定本期债券的最终配 售结果。 26、承销方式： 本期债券由主承销商负责组建承 销团，以余额包销的方式承 销。 27、募集资金专项账户及偿债保障金专户： 发行人开设募集资金专项账户和 偿债保障金专户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 28、募集资金用途： 本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于补充公司流 动资金及偿还公司债务。 29、拟上市地： 深圳证券交易所。 30、质押式回购安排： 本期债券主体评级 AAA，本期债券信用等级 AAA， 评级展望为稳定，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，如获批准，具 体折算率等事宜将按债券登记机构的相关规定执行。 31、上市安排： 本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本 期债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协 议交易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前， 公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无 法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期 债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将 本期债券回售予本公司。因公司 经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担， 本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。 32、税务提示： 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者自行承担。 三、本期债券发行及上市安排 1、本 期 债券发行时间安排 发行公告刊登日期： 2021年 3月 17日。 簿记建档日： 2021年 3月 18日。 发行首日： 2021年 3月 19日。 网下发行期限： 2021年 3月 19日至 2021年 3月 22日，共 2个交易日。 2、本 期 债券上市安排 本期债券发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的 申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。 四、本期债券发行的有关机构 （一）发行人：中材科技股份有限公司 住所： 江苏省南京市江宁科学园彤天路 99号 法定代表人：薛忠民 联系地址：北京市海淀区鲁迅文化园创作展示中心 1号楼 联系人：焦小天 电话号码： 010- 88433966- 602 传真号码： 010- 88437712 邮政编码： 211100 （二）牵头主承销商：中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 法定代表人：王常青 联系人：许可、潘学超、赵英伦、朱丰弢 联系地址：北京市东城区朝内大街 2号凯恒中心 B、 E座 2层 联系电话： 010- 65608310 传真： 010- 65608445 邮政编码： 100010 （三）联席主承销商 1、东兴证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 5号（新盛大厦） 12、 15层 法定代表人：魏庆华 联系人：郭兴雷 联系地址：北京市西城区金融大街 5号（新盛大厦） 12、 15层 联系电话： 010- 66553115 传真： 010- 66554097 邮政编码： 100033 2、太平洋证券股份有限公司 住所：云南省昆明市北京路 926号同德广场写字楼 31楼 法定代表人：李长伟 联系人： 叶方新 联系地址：北京市西城区北展北街华远企业号 D座三单元 联系电话： 010- 88321535 传真： 010- 88321819 邮政编码： 100044 （四）律师事务所：北京市康达律师事务所 住所：北京市朝阳区新东路首开幸福广场 C座五层 负责人：乔佳平 联系人：魏小江、 张瑜、吴一帆 联系地址：北京市朝阳区新东路首开幸福广场 C座五层 联系电话： 010- 50867666 传真： 010- 65527227 邮编： 100027 （五）会计师事务所：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 主要经营场所：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 A座 9层 执行事务合伙人：叶韶勋 签字注册会计师：树新、王欣、詹军、丁慧春 联系人：赵晓宇 联系地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 A座 9层 联系电话： 65542288 传真： 65547190 邮政编码： 100027 （六）资信评级机构：大公国际资信评估有限公司 住所：北京市海淀区西三环北路 89号中国外文大厦 3层 法定代表人：吕柏乐 联系人：肖尧 联系地址：北京市海淀区西三环北路 89号中国外文大厦 3层 联系电话： 010- 67413300 传真： 010- 67313555 邮政编码： 100089 （七）债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 法定代表人：王常青 联系人：许可、潘学超、赵英伦、朱丰弢 联系地址：北京市东城区朝内大街 2号凯恒中心 B、 E座 2层 联系电话： 010- 65608310 传真： 010- 65608445 邮政编码： 100010 （八）募集资金专项账户开户银行： 中信银行股份有限公司北京西单支行 营业场所：北京市西城区复兴门内大街 45号院主楼东配楼 负责人：唐莉茂 联系人：温泉 联系地址：北京市西城区复兴门内大街 45号院主楼东配楼 联系电话： 010- 66035625 传真： 010- 66035506 邮政编码： 100801 （九）申请上市交易场所：深圳证券交易所 住所：深圳市福田区莲花街道福田区深南大道 2012号 总经理：王建军 联系地址：深圳市福田区莲花街道福田区深南大道 2012号 电话： 0755- 88668888 传真： 0755- 88666149 邮政编码： 518000 （十）登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所：深圳市福田区莲花街道深南大道 2012号深圳证券交易所广场 25楼 总经理：周宁 联系地址：深圳市福田区莲花街道深南大道 2012号深圳证券交易所广场 25 楼 电话： 0755- 25938000 传真： 0755- 25988122 邮政编码： 518038 第二节 发行人及本期债券资信状况 一、本期债券的信用评级情况 经大公国际综合评定，本 期 债券信用等级为 AAA，发行人主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。 二、信用评级报告的主要事项 （一）评级结论和标识含义 大公国际 评定发行人主体长期信用等级为 AAA，评级展望为稳定，表明发 行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 大公国际评定本 期 债券信用等级为 AAA，表明本 期 债券信用质量极高，信 用风险极低。 （二）评级报告的主要内容 中材科技 股份有限公司主要从事玻璃纤维及制品、风电叶片和其他业务。本 次评级结果表明公司在玻纤和风电叶片领域均处于市场领先地位，规模优势显著， 技术创新实力强，产业链协同效应显著，盈利能力不断增强；同时也反映了玻纤 行业产能过剩且面临成本控制压力，公司面临一定资本支出压力，有息债务面临 一定集中偿付压力等不利因素。 基于对公司主体长期信用水平以及本次公司债券偿还能力的综合评估，大公 国际认为，本次公司债券到期不能偿还的风险极低。 1、主要优势 /机遇 （ 1）公司是全球第三大、国内第二大玻璃纤维制造企业，规模优势显著； 2018年以来，风电行业景气度提升，公司风电叶片业务保持国内市场龙头地位； （ 2）公司在国内特种纤维复合材料领域具备完善的应用基础研究－工程化 －产业化技术链条，技术创新实力强； （ 3）公司叶片业务主要原材料来源于玻纤业务，产业链协同效应显著； （ 4） 2017年以来，公司营业收入和净利润逐年增长，盈利能力不断增强； （ 5）股东中国建材集团有限公司和中国建材股份有限公司给予公司业务发 展、授信和担保等多方面支持。 2、主要风险 /挑战 （ 1）受叶腊石等原 材料投入成本较大影响，玻纤行业相关企业面临人工和 原材料的成本控制压力； （ 2）因存在同业竞争，未来中国建材集团有限公司仍有可能对公司相关业 务进行整合，公司未来业务发展存在一定不确定性； （ 3）公司在建项目规模较大，存在一定的资本支出压力； （ 4）截至 2020年 3月末，公司短期有息债务规模较大且占比较高，面临一 定集中偿付压力。 （三）跟踪评级安排 自评级报告出具之日起，大公国际资信评估有限公司将对中材科技 股份有限 公司（以下简称“发债主体”）进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪 评级和不定期跟踪评级。 跟踪评级期间，大公将持续关注发债主体外部经营环境的变化、影响其经营 或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报 告，动态地反映发债主体的信用状况。 跟踪评级安排包括以下内容： 1、跟踪评级时间安排 定期跟踪评级：大公将在本 期 债券存续期内，在每年发债主体发布 年度报告 后两个月内，且不晚于发债主体每一会计年度结束之日起六个月出具一次定期跟 踪评级报告。 不定期跟踪评级：大公将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟 踪评级，在跟踪评级分析结束后下 1个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。 2、跟踪评级程序安排 跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会上会 评审、出具评级报告、公告等程序进行。 大公的定期和不定期跟踪评级报告将按照监管要求予以公告，且交易所网站 公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 3、如发债主体不能 及时提供跟踪评级所需资料，大公将根据有关的公开信 息资料进行分析并调整信用等级，或宣布评级报告所公布的信用等级暂时失效直 至发债主体提供所需评级资料。 三、发行人历史评级情况 2013年 2月 22日，中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称 “中诚信 国际 ”）对发行人的首次主体评级为 AA，评级展望为稳定； 2013年 12月 5日， 中债资信评估有限责任公司（以下简称 “中债资信 ”）对发行人的首次主体评级为 A，评级展望为稳定； 2016年 9月 8日，中债资信将发行人主体评级调整为 A+， 评级展望为稳定； 2017年 2月 8日，中诚信国际 将发行人主体评级调整为 AA+， 评级展望为稳定； 2018年 3月 1日，中诚信证券评估有限公司（以下简称 “中诚 信证券评估 ”）对发行人的首次主体评级为 AA+，评级展望为稳定； 2020年 5月 12日，大公国际对发行人的首次主体评级为 AAA，评级展望为稳定。 表 2- 1 发行人主体历史评级情况 评级标准 评级日期 信用评级 评级展望 变动方向 评级机构 主体评级 2020-07-23 AAA 稳定 维持 大公国际 主体评级 2020-05-12 AAA 稳定 首次 大公国际 主体评级 2020-05-09 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2020-04-07 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2020-02-19 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2019-10-14 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2019-08-14 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2019-06-18 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2019-05-17 AA+ 稳定 维持 中诚信证券评估 主体评级 2019-03-19 A+ 稳定 维持 中债资信 主体评级 2018-10-11 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2018-05-18 AA+ 稳定 维持 中诚信证券评估 主体评级 2018-04-13 AA 稳定 首次 中证指数有限公司 评级标准 评级日期 信用评级 评级展望 变动方向 评级机构 主体评级 2020-07-23 AAA 稳定 维持 大公国际 主体评级 2020-05-12 AAA 稳定 首次 大公国际 主体评级 2020-05-09 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2020-04-07 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2018-03-01 AA+ 稳定 首次 中诚信证券评估 主体评级 2017-06-09 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2017-04-05 A+ 稳定 维持 中债资信 主体评级 2017-02-08 AA+ 稳定 调高 中诚信国际 主体评级 2016-09-08 A+ 稳定 调高 中债资信 主体评级 2015-12-23 AA 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2015-06-23 A 稳定 维持 中债资信 主体评级 2015-06-18 AA 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2015-04-03 A 稳定 维持 中债资信 主体评级 2015-01-30 AA 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2014-09-09 AA 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2014-06-19 AA 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2014-04-11 A 稳定 维持 中债资信 主体评级 2013-12-05 A 稳定 首次 中债资信 主体评级 2013-07-31 AA 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2013-02-22 AA 稳定 首次 中诚信国际 四、发行人资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信情况 发行人资信状况良好，与多家银行建立了长期稳定的信贷业务关系，具有较 强的间接融资能力。公司良好的还贷纪录以及高信用等级表明公司具有较强的间 接融资能力。 截至 2020年 9月末，发行人在各银行的授信额度总计为 289.23亿元， 未使 用额度 173.65亿元，占授信总额的 60.04%，具体情况如下表所示： 表 2- 2 2020年 9月末公司授信情况 单位：万元， % 银行 授信总额 未使用授信额度 占授信总额比重 工商银行 17.02 7.80 45.83 浦发银行 11.79 10.10 85.67 北京银行 7.10 4.89 68.87 财务公司 17.00 11.27 66.29 北京农商银行 9.50 4.42 46.53 中国银行 24.55 7.85 31.98 南京银行 0.03 0.03 100.00 建设银行 38.94 22.38 57.47 农业银行 25.66 14.74 57.44 杭州银行 8.08 7.29 90.22 光大银行 4.50 3.41 75.78 宁波银行 11.66 6.03 51.72 浙商银行 4.87 3.50 71.87 平安银行 9.00 4.95 55.00 广发银行 1.00 1.00 100.00 兴业银行 24.19 14.12 58.37 民生银行 4.50 2.27 50.44 成都银行 1.10 0.88 80.00 招商银行 8.42 5.42 64.37 邮储银行 3.00 2.40 80.00 江苏银行 1.00 0.35 35.00 农发行 1.40 - - 交通银行 13.50 13.49 99.93 泰安银行 3.00 3.00 100.00 进出口银行 14.50 3.50 24.14 上海银行 3.40 3.39 99.71 中信银行 10.50 6.73 64.10 其他 10.03 8.43 84.05 合计 289.23 173.65 60.04 （二）发行人与主要客户业务往来情况 近三年及一期，公司在与主要客户及供应商发生业务往来时，不存在因未按 期履行合同而遭受重大处罚及诉讼的行为，不存在重大违法、违规或不诚信行为， 商业信用良好。 （三）发行人已发行尚未兑付债券及债务融资工具情况 截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司已发行尚未偿付的直接债务 融资情况如下表所示，总额 31.00亿元。 表 2- 3 截至 募集说明书签署日 发行人已发行尚未兑付的债券及债务融资工具情况 单位： 年、亿 元、 % 序号 债券简称 发行日期 回售日期 到期日期 债券期限 发行规模 票面利率 （发行时） 余额 序号 债券简称 发行日期 回售日期 到期日期 债券期限 发行规模 票面利率 （发行时） 余额 1 18中材 Y1 2018- 03- 30 - 2021- 04- 03 3+N 11 6.48 11 2 16泰玻债 2016- 09- 05 2019-09-06 2021- 09- 06 3+2 7 3.57 7 公司债券小计 - - - - 18 - 18 3 21中材科技 MTN001 2021- 01- 20 2024- 01- 22 3 8 3.96 8 4 20中材科技 CP001 2020- 04- 14 - 2021- 04- 16 1 5 2.40 5 债务融资工具小计 - - - - 13 - 13 合计 - - - - 31 31 （四）发行人前次公司债券募集资金使用情况 2018年 3月，发行人公开发行 11亿元可续期公司债券，期限为 3+N年。 截至本募集说明书签署日，发行人发行的公司债券 18中材 Y1募集资金余 额为零，已全部使用完毕。发行人募集资金专项账户运行规范，不存在转借他人 的情况。截至本募集说明书签署之日，发行人已发行的公司债券募集资金的使用 与债券募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。 （五）影响债务偿还的主要财务指标 表 2- 4 发行人近三年及一期主要财务指标（合并报表口径） 项目 2020年9月末/ 2020年1-9月 2019年末/ 2019年度 2018年末/ 2018年度 2017年末/ 2017年度 总资产（亿元） 332.85 292.85 240.42 224.40 总负债（亿元） 196.04 165.04 130.24 133.15 全部债务（亿元） 128.71 113.64 87.47 94.06 所有者权益（亿元） 136.81 127.81 110.18 91.25 营业总收入（亿元） 129.20 135.90 114.47 102.68 利润总额（亿元） 18.69 16.66 11.78 9.84 净利润（亿元） 15.74 14.28 9.92 8.11 扣除非经常性损益后净利润（亿元） 14.52 11.48 9.93 7.87 归属于母公司所有者的净利润 （亿元） 15.48 13.80 9.34 7.67 经营活动产生现金流量净额（亿元） 13.20 29.70 15.79 7.70 投资活动产生现金流量净额（亿元） - 19.88 - 32.82 - 17.32 - 15.08 筹资活动产生现金流量净额（亿元） 7.64 7.19 0.15 0.75 流动比率（倍） 1.06 0.91 1.04 0.95 速动比率（倍） 0.87 0.73 0.85 0.76 资产负债率（%） 58.90 56.36 54.17 59.34 债务资本比率（%） 48.47 47.06 44.25 50.76 营业毛利率（%） 27.87 26.90 26.93 27.75 平均总资产报酬率（%） 6.71 5.36 4.27 3.77 加权平均净资产收益率（%） 5.02 12.35 9.29 9.23 项目 2020年9月末/ 2020年1-9月 2019年末/ 2019年度 2018年末/ 2018年度 2017年末/ 2017年度 扣除非经常性损益后加权平均净资产 收益率（%） - 9.80 9.38 8.95 EBITDA（亿元） - 31.41 23.56 22.07 EBITDA全部债务比（%） - 27.64 26.93 23.46 EBITDA利息倍数 - 8.00 6.59 6.58 应收账款周转率（次） 3.66 4.29 3.98 4.15 存货周转率（次） 4.17 5.15 4.73 4.46 注：1、全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到 期的非流动负债+融资租赁款 2、流动比率 =流动资产 /流动负债 3、速动比率 =（流动资产 - 存货） /流动负债 4、资产负债率 =期末负债合计 /期末资产总计 5、债务资本比率 =全部债务 /（全部债务 +所有者权益） 6、营业毛利率 =（主营业务收入 - 主营业务成本） /主营业务收入 7、加权平均净资产收益率 =P/（ E0＋ NP÷ 2＋ Ei× Mi÷ M0－ Ej× Mj÷ M0± Ek× Mk÷ M0） 其中： P对应于归属于公司普通股股东的净利润； NP为归属于公司普通股股东的净利润； E0为归属 于公司普通股股东的期初净资产； Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资 产； Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产； M0为报告期月份数； Mi为 新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数； Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数； Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动； Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月 份数； 8、 EBITDA=利润总额 +计入财务费用的利息支出 +固定资产折旧 +摊销 9、 EBITDA全部债务比 =EBITDA/全部债务 10、 EBITDA利息倍数 = EBITDA/（资本化利息 +计入财务费用的利息支出） 11、应收账款周转率 =营业收入 /（期初应收账款余额 +期末应收账款余额） ×2 12、存货周转率 =营业成本 /（期初存货余额 +期末存货余额） ×2 第三 节 发行人基本情况 一、发行人基本情况 中文名称：中材科技股份有限公司 法定代表人：薛忠民 注册资本：人民币 167,812.36万元 成立日期： 2001年 12月 28日 上市日期： 2006年 11月 20日 股票代码： 002080 普票简称：中材科技 股票上市地：深圳证券交易所 统一社会信用代码： 91320000710929279P 注册地址： 江苏省南京市江宁科学园彤天路 99号 办公地址：北京市海淀区鲁迅文化园创作展示中心 1号楼 邮政编码： 211100 信息披露 事务 负责人： 陈志斌 联系人：焦小天 电话号码： 010- 88433966- 602 传真号码： 010- 88437712 互联网址： http://www.sinomatech.com/cn/ 经营范围：玻璃纤维、复合材料、过滤材料、矿物棉、其他非金属新材料、 工业铂铑合金、浸润剂及相关设备研究、制造与销售；技术转让、咨询服务；工 程设计与承包；建筑工程、环境工程专业总承包、环境污染治理设施运营、对外 承包工程和建筑智能化系统专项工程审计 、环境污染防治专项工程、轻工、市政 工程设计；玻璃纤维、复合材料、其他非金属新材料工程设计与承包；压力容器、 贵金属材料、机械设备、工业自控产品、计算机软件的销售（以上国家有专项专 营规定的除外）；进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动）。 所属行业：非金属矿物制品业 二、发行人历史沿革 （一）发行人设立情况 发行人系 2001年 10月 29日中华人民共和国财政部以《财政部关于中材科 技股份有限公司（筹）国有股权管理有关问题的批复》（财企 [2001]640号）批准 发行人股权管理方案，由中材股份、南京彤天、节能资产、北京华恒、创新投资 作为发起人，以发起方式设立的股份有限公司，股本总额 11,210万股，其中中 材股份持有 7,150.68万股，占总股本的 63.79%、南京彤天持有 2,659.56万股， 占总股本的 23.73%、节能资产持有 699.88万股，占总股本的 6.24%、北京华恒 持有 349.94万股，占总股本的 3.12%、创新投资持有 349.94万股 ，占总股本的 3.12%。 2001年 6月 28日，华证会计师事务所有限公司出具了华证验字 [2001]049－ 2号《验资报告》。根据审验结果，截至 2001年 10月 31日，本公司已收到发起 人投入的资本计 16,016.97万元。根据财政部于 2001年 10月 29日颁发的《财政 部关于中材科技股份有限公司（筹）国有股权管理有关问题的批复》（财企 [2001]640号），本公司各发起人股东投入资本按 69.99%比例和每股 1元折为股 本，共计 11,210万股；未折入股本的 4,806.97万元计为资本公积。本公司于 2001 年 12月 28日在国家工商行政管理局注册，注册登记号： 1000001003615，注册 资本 11,210.00万元。 表 3- 1：发行人成立日股份数额和比例情况表 发起人名称 股份数（万股） 占比（％） 中材股份 7,150.68 63.79 南京彤天 2,659.56 23.73 中节能资产 699.88 6.24 创新投资 349.94 3.12 北京华恒 349.94 3.12 合计 11,210.00 100.00 （二）发行人首次公开发行 经证监会《关于核准中材科技股份有限公司首次公开发行股票的通知》（证 监发行字 [2006]99号文）核准，公司于 2006年 11月 3日向社会公开发行人民币 普通股 3,790.00万股（每股面值 1元），每股发行价格为 8.98元，募集资金共计 34,034.20万元，扣除发行费用，实际募集资金净额为 32,216.41万元。其中， 3,032.00万股于 2006年 11月 20日在深交所挂牌交易， 758.00万股向网下询价 对象配售，限售 3个月，于 2007年 2月 26日上市交易。 发行后，公司股本总额为 15,000.00万股，其中， 中材股份持股 7,150.68万 股，占比 47.67%；南京彤天持股 2,659.56万股，占比 17.73%；中节能资产持股 699.88万股，占比 4.67%；创新投资持股 349.94万股，占比 2.33%；北京华恒持 股 349.94万股，占比 2.33%；社会公众股 3,790.00万股，占比 25.27%。 2006年 11月 9日，经华证会计师事务所华证验字 [2006]第 22号《验资报告》 验证，此次公开发行募集资金已全部到位。 2007年 3月 20日，公司取得国家工商总局颁发的编号为 1000001003615的 《企业法人营业 执照》，公司类型为股份有限公司（上市），公司注册资本为 15,000 万元。 本次发行后，公司股权结构见下表： 表 3- 2： 2016年 11月首次发行股票发行人股份数额和比例情况表 股东名称 股份数（万股） 占比（％） 中材股份 7,150.68 47.67 南京彤天 2,659.56 17.73 中节能资产 699.88 4.67 创新投资 349.94 2.33 北京华恒 349.94 2.33 社会公众 3,790.00 25.27 合计 15,000.00 100.00 （三）历次股权结构和股本变更 1、 2010年 12月非公开发行股票 2010年 12月 7日本公司经中国证券监督管理委员会 “证监许可 [2010]1702号 ” 文核准，向中材股份、三峡新能源、中节能资产非公开发行 5,000.00万股人民币 普通股股票（ A股），每股发行价格人民币 25.08元，募集资金共计 125,400.00 万元。公司本次非公开发行的 5,000.00万股普通股股份已于 2010年 12月 30日 在深圳证券交易所上市。本次非公开发行后本公司股本总额为 20,000.00万股。 此次发行后，公司前五名股东持股情况如下表： 表 3- 3： 2010年 12月 7日发行人股份数额和比例情况表 股东名称 股份数（万股） 占比（％） 中材股份 10,864.91 54.32 南京彤天 1,204.21 6.02 三峡新能源 857.18 4.29 中节能资产 571.82 2.86 中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投 资基金 425.67 2.13 合计 13,923.79 69.62 2、 2011年 4月资本公积转增股本 2011年 4月 20日，公司召开 2010年度股东大会，审议通过《关于 2010年 度利润分配及资本公积金转增股本方案的议案》，即以公司现有总股本 20,000万 股为基数，每 10股派发现金红利 3.00元人民币（含税）；同时，以资本公积金 向全体股东每 10股转增股本 10股，于 2011年 5月 17日在深圳证券交易所挂牌 交易。本次权益分派后，公司总股本增至 40,000万股。 3、 2016年 4月非公开发行股票及重大资产重组 2016年 3月 23日，经中国证券监督管理委员证监许可字［ 2016］ 437号文 核准，公司向特定对象非公开发行 268,699,120股人民币普通股股 票（ A股）用 于向中国中材股份有限公司发行股份购买其持有的泰山玻纤 100%的股权，每股 发行价格人民币 14.33元。本次发行后公司股本总额为 66,869.91万元。信永中 和出具《中材科技股份有限公司验资报告》（ XYZH/2016BJA30069），确认截至 2016 年 3月 23日止，中材科技已收到中材股份缴纳的新增注册资本人民币 268,699,120.00元，变更后的注册资本为 668,699,120.00元。 2016年 4月 27日经中国证券监督管理委员证监许可字［ 2016］ 437号文核 准，公司向盈科 汇通、宝瑞投资、国杰投资、深圳君盛蓝湾投资企业 (有限合伙 )、 金风投资、上海易创、启航 1号等特定对象非公开发行 138,091,065股人民币普 通股股票（ A股）募集上述购买资产项目的配套资金，每股发行价格人民币 14.33 元。本次发行后公司总股本为 80,679.02万股。信永中和出具《验资报告》 （ XYZH/2016BJA30096），确认募集资金到账。根据该验资报告，截至 2016年 4 月 27日止，中材科技已收到新增注册资本人民币 138,091,065.00元，变更后的 注册资本为 806,790,185.00元。 根据 中和资产评估有限公司出具的中和评报字 (2015)第 BJV1038号《中材科 技股份有限公司拟发行股份购买中国中材股份有限公司持有的泰山玻璃纤维有 限公司 100%股权项目所涉及的泰山玻璃纤维有限公司股东全部权益资产评估报 告书》，泰山玻璃纤维有限公司 100%股权的评估值为 385,045.84万元。此次发行 后，公司前五名股东持股情况表如下： 表 3- 4： 2016年 4月非公开发行股票后发行人股份数额和比例情况表 股东名称 股份数（万股） 占比（％） 中材股份 48,599.74 60.24 石河子国杰股权投资合伙企业（有限合伙） 2,931.30 3.63 西藏宝瑞投资有限公司 2,791.35 3.46 上海易创投资中心（有限合伙） 2,416.97 3.00 南京彤天 2,032.72 2.52 合计 58,772.08 72.85 4、 2018年 5月资本公积转增股本 2018年 4月 13日，公司召开 2017年度股东大会，审议通过《关于 2017年 度利润分配预案的议案》，即以公司 2017年 12月 31日总股本 80,679.0185万股 为基数，每 10股派发现金红利 3.00元人民币（含税），同时以资本公积金向全 体股东每 10股转增 6股，于 2018年 5月 15日在深圳证券交易所挂牌交易。本 次权益分派后，公司总股本增至 129,086.43万股。 5、 2019年 5月资本公积转增股本 根据公司 2018年度股东大会决议，以公司现有总股本 1,290,864,296股为基 数，向全体股东每 10股派送 2.43元人民币现金，同时，以资本公积向全体股东 每 10股转增 3股，于 2019年 5月 22日在深圳证券交易所挂牌交易。本次权益 分派后，公司总股本增至 1,678,123,584股。 截至 募集 说明书 签署之日，公司注册资本为 167,812.36万元。 三、发行人重大资产重组情况 报告期内，发行人不存在《上市公司重大资产重组管理办法》中规定的重大 资产重组情况。 四、发行人股权结构及股东情况 （一）发行人股权结构 截至 募集说明书出具之日 ，发行人股权结构如下图所示： 图 3- 1 发行人股权结构图 截至 2020年 9月末，发行人前十名股东持股情况如下： 单位：股 股东名称 持股比例 报告期末持股 数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 中国 建材 股份有限公司 60.24% 1,010,874,604 香港中央结算有限公司 3.07% 51,575,945 国信国投基金管理（北京）有限公司－ 北京华宇瑞泰股权投资合伙企业（有限 合伙） 1.25% 20,920,025 南京彤天科技实业股份有限公司 1.04% 17,421,694 中国建设银行股份有限公司－中欧新蓝 筹灵活配置混合型证券投资基金 0.73% 12,288,215 BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST 0.72% 12,102,611 中国农业银行股份有限公司－平安低碳 经济混合型证券投资基金 0.60% 10,034,831 兴业银行股份有限公司－中欧新趋势股 票型证券投资基金（ LOF） 0.45% 74,55,001 交通银行股份有限公司－平安研究睿选 混合型证券投资基金 0.44% 7,385,354 李万德 0.44% 7,350,000 （二）发行人控股股东及实际控制人情况 1、发行人控股股东基本情况 发行人原控股股东为中国中材股份有限公司，中国中材股份有限公司被中国 建材股份有限公司吸收合并后，发行人控股股东现为中国建材股份有限公司。 中国建材于 2017年 9月 8日召开第四届董事会第五次临时会议，审议通过 了《关于中国建材股份有限公司与中国中材股份有限公司合并方案的议案》，并（未完）  |