[年报]浙商证券:浙商证券股份有限公司2020年年度报告摘要
公司代码： 601878 公司简称：浙商证券 浙商证券股份有限公司 2020 年年度报告摘要 一 重要提示 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3 公司全体董事出席董事会会议。 4 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中汇会计师事务所审计，本公司 2020 年度实现净利润人民币 1,272,391,872.08 元（母公司 报表），根据《公司法》《证券法》《金融企业财务规则》及《公司章程》的有关规定，分别提取 10% 的法定盈余公积金、 10% 的一般风险准备金和 10% 的交易风险准备金共计人民币 381,717,561.6 3 元 后， 2020 年度 可供分配的利润为人民币 890,674,310.4 5 元。加上以前年度未分配利润人民币 2,855,186,848.2 3 元， 2020 年度累计可供投资者分配的利润为人民币 3,745,861,158.68 元。 目前公司正在推进非公开发行 A 股股票。根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》规定， 上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股 东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。 如果公司实施 20 20 年度利润分配，则在完 成利润分配前，公司不能进行非公开发行股票。 从股东利益和公司 发展等综合因素考虑，公司 暂 不进行 2020 年度利润分配，也不进行资本公积转增股本。公司计划在本次非公开发行 A 股股票完成 后，尽快按照 相关法律法规 的要求与 《 公司章程》规定进行利润分配相关事宜。 本公司全体独立董事已就本次利润分配预案发表了独立意见。独立董事认为：本公司 20 20 年 度利润分配预案符合本公司全体股东的利益 ， 同意该项议案，同意将该项议案提交公司 20 20 年年 度股东大会审议。本利润分配预案已经公司第 三 届董事会第 二十 次会议审议通过， 尚须提交公司 20 20 年年度股东 大会审议。 二 公司基本情况 1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 浙商证券 601878 不适用 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张晖 夏斌 办公地址 杭州市江干区五星路 201 号 杭州市江干区五星路 201 号 电话 0571 - 87901964 0571 - 87901964 电子信箱 [email protected] [email protected] 2 报告期公司主要业务简介 （一）报告期内公司从事的主要业务 公司从事的主要业务 为 证券经纪业务、投资 银行业务、证券自营业务、信用业务、 财富管理 业务、 资产管理业务、期货业务、私募基金管理及投资业务、证券研究业务。 1 、经纪业务：主要从事证券代理买卖业务，即证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券， 还包括代理还本付息、分红派息、证券代保管、鉴证以及代理登记开户等服务。 2 、投资银行业务：主要从事证券承销与保荐 业务、 财务顾问 业务 及场外市场业务。 3 、证券自营业务：主要从事权益投资、固定收益投资和金融衍生品投资。 4 、信用业务：主要从事融资融券、股票质押式回购和约定式购回业务。 5 、财富管理业务：主要从事基金服务、 代销金融产品等业务。 6 、资产管理业务：主要从事集合资产管理、 单一 资产管理、专项资产管理和公开募集证券投 资基金管理等业务。 7 、期货业务：主要从事期货经纪、期货投资咨询和资产管理服务。 8 、私募基金管理及投资业务：主要从事私募股权基金业务。 9 、证券研究业务： 公司研究所开展发布证券研究报告业务。 详见本报告第四节经营情况讨论与分析之“二、报告期内主要经营情况”。 （二）报告期内公司所属行业的情况说明 2020 年，突如其来的新冠疫情对我国乃至 世界 经济金融体系带来前所未有的冲击，全球主要 经济体经济增速快速下滑。 欧美国家采取了史所罕见的货币刺激和财政刺激措施，以最大限度保 障金融市场运行。我国政府迅速应对，统筹推进疫情防控和经济社会发展工作，率先取得抗疫战 争阶段性胜利，经济增速逐季恢复向好，全年 GDP 规模首次突破 100 万亿元，同比增长 2.3% ， 成为全球唯一实现正增长的主要经济体。证券行业迎来了成立 30 周年，随着注册制全面推行，改 革红利不断释放，交易活跃度显著提升，市场整体平稳向好，投融资保持 总体 平衡。 注册制带动一级市场大幅扩容。从股权市场看，受益于全面注册制的正式到来， 2020 年，共 有 396 家企业获准 IPO 上市，过 会率为 95.43% ； 首发融资 4,699.63 亿元，同比增长 85.57% 。 从 债券市场看， 2020 年我国发行债券 56.90 万亿元， 同比 增长 25.91% 。截至 2020 年末，债券市场 总存量余额为 114.33 万亿元 ，同比增长 1 7.74 % 。市场投资者结构进一步多元化，各类主要券种持 有者中，基金和保险机构持有量较上年末有所增加。 全年 债券市场利率呈现出 先降 后升的 V 型走 势，十年期国债到期收益率波动区间为 2.5% - 3.3% 。但经济转型叠加疫情冲击下，信用主体经营 承压，债市违约持续暴露 。 2020 年共有 140 只信用债发生违约，涉及 债券本金金额 1,803.09 亿元， 其中包括 28 家新增违约主体。 二级市场交易活跃度显著提升。从股指行情来看，全年市场主要指数均获得累计正收益，上 证综指累计上涨 13.87% ；创业板指表现突出，累计上涨 64.96% 。从市场交易情况来看，市场回 暖带动交投活跃度提升。为应对疫情对经济造成的负面冲击，自年初以来流动性保持宽松充裕， 虽然两市成交量波动幅度较大，但整体维持高位。全年日均股基成交额超 9,000 亿元，同比增幅 达 60% ； 2020 年末两融余额超 1.6 万亿元，同比增长 59% 。从 陆 股通交易情况来看，除 3 、 8 、 9 月份资 金净卖出外，其他月份均呈净买入状态，累计净买入金额达 1.1 万亿元。在国外疫情仍未 得到有效控制，经济增长放缓情况下，国内经济复苏进度持续领先于其他经济体，随着基本面的 逐步改善， A 股成为外资配置的重要市场。 根据中国证券业协会数据， 2020 年，证券行业 总资产 8.90 万亿元，同比上升 22.50% ；净资 产 2.31 万亿元，同比上升 14.10% ； 累计实现营业收入 4,484.79 亿元， 同比上升 24.41% ；实现净 利润 1,575.34 亿元，同比上升 27.98% 。 关于证券行业的竞争格局和发展趋势详见本报告第四节经营情况讨论 与分析之 “ 行业格局和 趋势 ” 。 3 公司主要会计数据和财务指标 3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标 单位： 元 币种： 人民币 2020 年 2019 年 本年比上年 增减 (%) 2018 年 总资产 91,090,425,248.57 67,404,021,579.67 35.14 56,974,966,370.73 营业收入 10,636,513,832.41 5,659,478,638.09 87.94 3,694,801,371.08 归属于上市公 司股东的净利 润 1,627,166,025.65 967,5 57,059.43 68.17 736,957,357.88 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 1,581,487,695.64 949,593,775.18 66.54 712,299,574.20 的净利润 归属于上市公 司股东的净资 产 19,349,183,024.81 14,855,640,009.20 30.25 13,664,167,036.07 经营活动产生 的现金流量净 额 - 911,593,026.88 406,222,689.05 - 324.41 - 1,827,851,564.32 基本每股收益 （元／股） 0.47 0.29 62.07 0.22 稀释每股收益 （元／股） 0.47 0.29 62.07 0.22 加权平均净资 产收益率（ % ） 9.78 6.75 增加 3.03 个百 分点 5.42 3.2 报告期分季度的主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 第一季度 （ 1 - 3 月份） 第二季度 （ 4 - 6 月份） 第三季度 （ 7 - 9 月份） 第四季度 （ 10 - 12 月份） 营业收入 1,884,421,857.29 2,603,414,687.74 2,603,622,755.32 3,545,0 54,532.06 归属于上 市公司股 东的净利 润 319,193,627.46 335,401,041.06 372,700,329.60 599,871,027.53 归属于上 市公司股 东的扣除 非经常性 损益后的 净利润 312,693,928.42 324,869,592.64 345,586,949.88 598,337,224.70 经营活动 产生的现 金流量净 额 4,835,022,379.31 - 1,564,025,472.66 - 5,791,276,139.64 1,608,686,206.11 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 4 股本 及股东情况 4.1 普通股股东和表决权恢复的 优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表 单位 : 股 截止报告期末普通股股东总数（户） 183,738 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（ 户 ） 173,780 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 年度报告披露日前 上一月 末表决权恢复的优先股股东总数（户 ） 0 前 10 名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内增 减 期末持股数量 比例 (%) 持 有 有 限 售 条 件 的 股 份 数 量 质押或冻结情况 股东 性质 股份 状态 数量 浙江上三高速公路有 限公司 0 2,124,825,159 58.79 0 无 0 国有 法人 台州市金融投资集团 有限公司 0 113,758,793 3.15 0 质押 56,000,000 国有 法人 西子联合控股有限公 司 - 31,000,000 68,747,451 1.90 0 无 0 境内 非国 有法 人 中国建设银行股份有 限公司－国泰中证全 指证券公司交易型开 放式指数证券投资基 金 24,453,037 37,873,085 1.05 0 无 0 其他 香港中央结算有限公 司 13,871,574 35,653,414 0.99 0 无 0 境外 法人 中国建设银行股份有 限公司－华宝中证全 指证券公司交易型开 放式指数证券投资基 金 16,790,824 21,342,017 0.59 0 无 0 其他 浙江华川实业集团有 限公司 - 9,200,000 20,955,824 0.58 0 无 0 境内 非国 有法 人 浙江和信投资管理有 限 公司 - 7,291,900 14,536,700 0.40 0 无 0 境内 非国 有法 人 义乌市金瑞投资有限 公司 - 500,000 11,930,006 0.33 0 质押 5,430,000 境内 非国 有法 人 兰集珍 10,000,600 10,000,600 0.28 0 无 0 境内 自然 人 上述股东关联关系或一致行动的说 明 已知上三高速和其他股东之间不存在关联关系或《上市公司 收购管理办法》规定的一致行动人情形，未知上述其他股东 之间是否存在关联关系或《上市公司收购管理办法》规定的 一致行动人情形。 表 决权恢复的优先股股东及持股数 量的说明 不适用。 4.2 公司与 控股股东之间的 产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 4.4 报告期 末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况 □ 适用 √ 不适用 5 公司债券 情况 √ 适用 □ 不适用 5.1 公司债券基本情况 单位 : 元 币种 : 人民币 债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率 还本付息方 式 交易 场所 浙商证券 股份有限 公司 2016 年公开发 行公司债 券 16 浙 证债 136718 2016 年 9 月 23 日 2021 年 9 月 23 日 1,488,000,000 3.48 单利按年计 息，不计复 利，每年付息 一次，到期一 次还本付息。 若投资者行 使回售选择 权则回售部 分债权本金 与第 3 年利 息一起支付 上海 证券 交易 所 浙商证券 股份有限 公司 2019 年非公开 发行公司 债券（第 一期） 19 浙 证 01 162585 2019 年 11 月 25 日 2024 年 11 月 25 日 2,000,000,000 3.85 单利按年计 息，不计复 利，每年付息 一次，到期一 次还本付息。 若投资者行 使回售选择 权则回售部 分债权本金 与第 3 年利 息一起支付 上海 证券 交易 所 浙商证券 股份有限 公司 2018 年次级债 券（第一 期） 18 浙 商 C3 150782 2018 年 10 月 30 日 2021 年 10 月 30 日 3,600,000,000 5.28 单利按年计 息，不计复 利，每年付息 一次，到期一 次还本付息 上海 证券 交易 所 浙商证券 股份有限 公司 2016 年第二期 次级债券 16 浙 商 02 145222 2016 年 11 月 30 日 2021 年 11 月 30 日 1,000,000,000 4.40 单利按年计 息，不计复 利，每年付息 一次，到期一 次还本付息 上海 证券 交易 所 浙商证券 19 浙 151458 2019 年 2022 年 1,000,000,000 4.60 单利按年计 上海 股份有限 公司 2 019 年次级债 券（第一 期） 商 C1 4 月 25 日 4 月 25 日 息，不计复 利，每年付息 一次，到期一 次还本付息 证券 交易 所 浙商证券 股份有限 公司 2020 年非公开 发行次级 债券（第 一期）（品 种一） 20 浙 商 C1 166608 2020 年 4 月 20 日 2025 年 4 月 20 日 1,100,000,000 4.08 单利按年计 息，不计复 利，每年付息 一次，到期一 次还本付息 上海 证券 交易 所 浙商证券 股份有限 公司 2020 年非公开 发行次级 债 券（第 一期）（品 种二） 20 浙 商 C2 166609 2020 年 4 月 20 日 2023 年 4 月 20 日 800,000,000 3.50 单利按年计 息，不计复 利，每年付息 一次，到期一 次还本付息 上海 证券 交易 所 浙商证券 股份有限 公司 2020 年非公开 发行第二 次次级债 券（第一 期）（品种 一） 20 浙 商 C3 167567 2020 年 8 月 31 日 2022 年 8 月 31 日 1,500,000,000 3.95 单利按年计 息，不计复 利，每年付息 一次，到期一 次还本付息 上海 证券 交易 所 浙商证券 股份有限 公司 2020 年非公开 发行第二 次次 级债 券（第一 期）（品种 二） 20 浙 商 C4 167568 2020 年 8 月 31 日 2023 年 8 月 31 日 500,000,000 4.10 单利按年计 息，不计复 利，每年付息 一次，到期一 次还本付息 上海 证券 交易 所 浙商证券 股份有限 公司 2020 年非公开 发行第二 20 浙 商 C5 167754 2020 年 9 月 25 日 2022 年 9 月 25 日 1,000,000,000 3.95 单利按年计 息，不计复 利，每年付息 一次，到期一 次还本付息 上海 证券 交易 所 次次级债 券（第二 期）（品种 一） 浙商证券 股份有限 公司 2020 年非公开 发行第二 次次级债 券（第二 期）（品种 二） 20 浙 商 C6 167755 2020 年 9 月 25 日 2023 年 9 月 25 日 1,000,000,000 4.15 单利按年计 息，不计复 利，每年付息 一次，到期一 次还本付息 上海 证券 交易 所 浙商证券 股份有限 公司 2020 年非公开 发行第二 次次级债 券（第三 期） 20 浙 商 C7 177127 2020 年 11 月 17 日 2023 年 11 月 17 日 1,000,000,000 4.18 单利按年计 息，不计复 利，每年付息 一次，到期一 次还本付息 上海 证券 交易 所 5.2 公司债券付息兑付情况 √适用 □不适用 债券简称 付息兑付情况 16 浙证债 已于 2020 年 9 月 23 日按期足额付息 19 浙证 01 已于 2020 年 11 月 25 日按期足额付息 16 浙商 02 已于 2020 年 11 月 30 日按期足额付息 18 浙商 C3 已于 2020 年 10 月 30 日按期足额付息 19 浙商 C1 已于 2020 年 4 月 27 日（因 2020 年 4 月 25 日为节假日而顺延）按期足额付息 20 浙商 C1 尚未到约定的付息日 20 浙商 C2 尚未到约定的付息日 20 浙商 C 3 尚未到约定的付息日 20 浙商 C 4 尚未到约定的付息日 20 浙商 C 5 尚未到约定的付息日 20 浙商 C 6 尚未到约定的付息日 20 浙商 C 7 尚未到约定的付息日 浙商证券股份有限公司非公开发行 2018 年第一次次级债券（第二期）（简称： 18 浙商 C2 ，代 码： 150306 ）已于 2020 年 4 月 23 日按期足额兑付本金利息并摘牌 。 5.3 公司债券 评级 情况 √适用 □不适用 2020 年 2 月，经中国证券监督管理委员会批准，中诚信国际信用评级有限责任公司（简称 “ 中 诚信国际 ” ）取得了证券市场资信评级业务许可。同时，经中国证券监督管理委员会批复，中诚 信证券评估有限公司（简称 “ 中诚信证评 ” ）已不再具备证券市场资信评级业务许可。中诚信国 际与全资子公司中诚信证评的业务整合工作已完成，公司已委托与中诚信证评开展的证券市场资 信评级工作将由中诚信国际承继。 2020 年 3 月 16 日，中诚信国际出具了《浙商证券股份有限公司 2020 年次级债券信用评级报 告》（信评委函字 [2020]0632D 号）， 经中诚信国际 审定 ， 本公司主体信用等级为 AAA, 评级展望稳 定，审定 “20 浙商 C1” 及 “20 浙商 C2” 债项信用等级为 AA+ 。 2020 年 5 月 14 日，中诚信国际对 “16 浙证债 ” 的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《浙 商证券股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（面向合格投资者）跟踪评级报告（ 2020 ）》（信评 委函字 [2020] 跟踪 251 号）。经中诚信国际 审定 ，维持 “16 浙证债 ” 债项信用等级为 AAA ，维持浙 商证券的主体信用级别为 AAA ，评级展望稳定。 2020 年 5 月 14 日，中诚信国际对 “1 9 浙证 01” 的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《浙 商证券股份有限公司 2019 年非公开发行公司债券 ( 第一期 ) 跟踪评级报告》（信评委函字 [2020] 跟 踪 252 号）。经中诚信国际 审定 ，维持 “1 9 浙证 01” 债项信用等级为 AAA ，维持浙商证券的主体 信用级别为 AAA ，评级展望稳定。 2020 年 5 月 14 日，中诚信国际对 “16 浙商 01” 、 “18 浙商 C3” 、 “19 浙商 C1” 、 “20 浙商 C1” 及 “20 浙商 C2” 的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《浙商证券股份有限公司 2020 年度跟踪评级报告》（信评委函字 [2020] 跟踪 0250 号），维持 “ 16 浙商 01” 、 “18 浙商 C3” 、 “19 浙商 C1” 、 “20 浙商 C1” 及 “20 浙商 C2” 债项信用等级为 AA+ ，维持浙商证券的主体信用级别 为 AAA ，评级展望稳定。 2020 年 7 月 13 日，中诚信国际出具了《 浙商证券股份有限公司 2020 年非公开发行第二次次 级债券信用评级报告 》（信评委函字 [2020] 2450 D 号）， 经中诚信国际 审定 ， 本公司主体信用等级 为 AAA, 评级展望稳定，审定 “20 浙商 C 3 ” 及 “20 浙商 C 4 ” 债项信用等级为 AA+ 。 2020 年 9 月 1 5 日，中诚信国际出具了《 浙商证券股份有限公司 2020 年 非公开发行第二次次 级债券（第二期）信用评级报告 》（信评委函字 [2020] 3596 D 号）， 经中诚信国际 审定 ， 本公司主 体信用等级为 AAA, 评级展望稳定，审定 “20 浙商 C 5 ” 及 “20 浙商 C 6 ” 债项信用等级为 AA+ 。 2020 年 11 月 3 日，中诚信国际出具了《 浙商证券股份有限公司 2020 年非公开发行第二次次 级债券（第三期）信用评级报告 》（信评委函字 [2020] 4339 D 号）， 经中诚信国际 审定 ， 本公司主 体信用等级为 AAA, 评级展望稳定，审定 “20 浙商 C 7 ” 债项信用等级为 AA+ 。 5.4 公司近 2 年的主要 会计 数据和财务指标 √ 适用 □ 不适用 主要指标 2020 年 2019 年 本期比上年同期增减（ % ） 资产负债率（ % ） 74.31 72.71 2.20 EBITDA 全部债务比 0.09 0.09 3.84 利息保障倍数 2.82 2.04 38.41 三 经营情况讨论与分析 1 报告期内主要经营情况 截至 2020 年 12 月 31 日，公司总资产为 910.90 亿元，同比增加 35.14% ；归属于母公司股东 的 权益为 193.49 亿元，同比增加 30.25% 。报告期内，营业收入为 106.37 亿元，同比增加 87.94% ； 利润总额为 21.66 亿元，同比增加 68.07% ；归属于上市公司股东的净利润 16.27 亿元，同比增加 68.17% ，公司经营工作成果良好，业绩符合预期。 2 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 3 面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用 □不适用 公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第 14 号 — 收入》准则， 并已按照新收入准则的要求对 2020 年年初数进行衔接调整。本公司将已向客户转让商品或服务而 有权收取对价的权利 ( 且该权利取决于时间流逝之外的其他因素 ) 确认为合同资产，将已收或应收 客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示，期初增加合同负债账面价值 15,674,292.77 元，减少其他负债账面价值 15,674,292.77 元。 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 √适用 □不适用 本公司 2020 年度纳入合并范围的子公司共 9 家，详见附注十 “ 在其他主体中的权益 ” 。 中财网
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