嘉亨家化:嘉亨家化股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书
原标题:嘉亨家化:嘉亨家化股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-1 本次发行概况 发行股票类型人民币普通股（A股） 发行股数公开发行新股2,520万股 公开发售股份原股东不公开发售股份 每股面值人民币1.00元 每股发行价格人民币16.53元 发行日期2021年3月12日 拟上市证券交易所深圳证券交易所创业板 发行后总股本10,080万股 保荐机构（主承销商）安信证券股份有限公司 招股说明书签署日期2021年3月18日 发行股票类型人民币普通股（A股） 发行股数公开发行新股2,520万股 公开发售股份原股东不公开发售股份 每股面值人民币1.00元 每股发行价格人民币16.53元 发行日期2021年3月12日 拟上市证券交易所深圳证券交易所创业板 发行后总股本10,080万股 保荐机构（主承销商）安信证券股份有限公司 招股说明书签署日期2021年3月18日 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-2 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读招股说明 书的正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、本公司提请投资者关注下列风险，并请认真阅读“风险因素” 一节的全部内容 （一）市场需求波动的风险 化妆品消费量受居民收入变动的影响较大，公司业务和发展前景有赖于我国 宏观经济的健康发展和化妆品零售市场规模的增长。若我国宏观经济增速减缓、 消费者人均可支配收入或购买力下降，则可能影响消费者的消费信心，导致化妆 品市场需求的下滑，进而导致化妆品品牌商向公司采购的订单减少，会对公司的 经营成果和盈利能力造成不利影响。 （二）市场竞争风险 近年来，伴随着中国经济的快速发展，中国化妆品行业进入快速发展阶段， 不断扩大的市场规模和不断向好的市场前景将吸引更多的企业加入，国内市场的 竞争将日趋激烈。除此之外，国际化妆品品牌纷纷扎根中国之后，其在国际上的 上游供应商也开始随之进入中国开拓市场，参与国内生产企业的竞争。因此，市 场环境的变化将可能使公司所面临的市场竞争加剧。如果公司不能在竞争中继续 处于优势地位，将对公司未来的经营业绩带来一定的影响。 （三）客户集中度较高的风险 公司主要客户为强生、上海家化、郁美净、贝泰妮、百雀羚、壳牌、益海嘉 里等国内外知名品牌公司，客户集中度较高，报告期内，前五名客户的收入占比 分别为83.38%、77.44%、70.97%和73.28%，报告期内，同行业可比上市公司前 五名客户销售收入占比在30.16%-57.29%，发行人客户集中度高于同行业可比上 市公司。如果主要客户因市场竞争加剧、经营不善、战略失误等内外原因导致其 市场份额缩减，或如果公司在产品配方、生产设备、质量控制、交货时间等方面 不能满足客户需求导致主要客户转向其他厂商，公司的业务收入会随之受到较大 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-4 影响。 （四）新冠肺炎疫情对公司生产经营的影响 受2020年1月爆发的新型冠状病毒肺炎疫情影响，发行人复工时间推迟， 部分员工因管控要求无法按时到岗，部分上游及下游企业由于复工时间推迟，开 工率与往年同期相比较低，上述情况对公司采购及销售活动均产生了一定影响。 目前疫情流行高峰已经过去，工业企业生产逐渐恢复正常，公司也已经全面复工， 生产经营已基本恢复正常。 如果疫情情况反复甚至影响加剧，导致公司及上下游企业停产停工，对公司 的采购和销售造成重大影响，则可能会对公司的生产经营造成一定负面影响。 二、本次发行相关重要承诺的说明 本公司提示投资者认真阅读本次发行相关主体作出的重要承诺以及未能履 行承诺的约束措施，具体承诺事项请详见招股说明书“第十节投资者保护”之 “五、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人 员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约 束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”。 三、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况 公司财务报告审计截止日为2020年6月30日，根据《关于首次公开发行股 票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息 披露指引（2020年修订）》，容诚所对公司2020年12月31日的合并及母公司 资产负债表、2020年的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及相 关财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（容诚专字[2021]361Z0086 号）。 2020年，公司实现营业收入96,860.63万元，同比增长23.29%；实现归属于 母公司所有者的净利润9,341.15万元，同比增长47.51%；实现扣除非经常性损 益后归属于母公司所有者的净利润9,074.44万元，同比增长45.71%。公司2020 年的财务信息未经审计，已经容诚所审阅。 2020年，公司经营业绩同比增长幅度较大，主要系公司坚持日化产品 OEM/ODM与塑料包装业务协同发展的策略，与主要优质客户继续保持稳定合 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-5 作，并不断开发新客户，客户的增量采购带动公司销售收入同比快速增长；另一 方面，受益于规模效应的释放，以及公司部分毛利率较高的日化产品销售规模增 加，公司净利率有所提升。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营状况良好，未发生会 对公司经营状况和未来经营业绩造成重大不利影响的事项。公司经营模式、主要 采购和销售情况以及公司执行的税收政策等均未发生重大变化。 公司财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况参见本招股说明书“第 八节财务会计信息与管理层分析”之“十三、财务报告审计截止日后主要财务信 息和经营状况”。 四、2021年1-3月业绩预计情况 公司预计2021年1-3月营业收入约为23,000万元至25,000万元，较2020 年1-3月同比增长75.90%至91.20%；预计2021年1-3月的净利润约为2,000万 元至2,400万元，较2020年1-3月同比增长256.37%至327.65%；预计2021年 1-3月扣除非经常性损益后的净利润约为1,950万元至2,350万元，较2020年1-3 月同比增长264.99%至339.86%。以上仅为公司根据自身经营情况做出的预计， 未经会计师审计或审阅，不构成盈利预测或业绩承诺。 2021年1-3月经营业绩较去年同期增长主要原因系：1、2020年一季度新冠 疫情爆发初期，发行人、部分上游及下游企业复工时间推迟，发行人开工率与往 年同期相比较低，2020年一季度经营业绩较低；2、公司与主要优质客户继续保 持稳定合作，并不断开发新客户，客户的增量采购带动公司销售收入同比快速增 长。 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-6 目录 重大事项提示.......................................................................................................................3 一、本公司提请投资者关注下列风险，并请认真阅读“风险因素”一节的全部 内容...............................................................................................................................3 二、本次发行相关重要承诺的说明............................................................................4 三、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况............................................4 四、2021年1-3月业绩预计情况................................................................................5 目录................................................................................................................................6 第一节释义.......................................................................................................................10 第二节概览.......................................................................................................................13 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况..........................................................13 二、本次发行概况......................................................................................................13 三、发行人报告期的主要财务数据及主要财务指标..............................................15 四、发行人主营业务经营情况..................................................................................15 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧 产业融合情况..............................................................................................................16 六、发行人选择的具体上市标准..............................................................................18 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项..............................................................19 八、募集资金运用......................................................................................................19 第三节本次发行概况.......................................................................................................20 一、本次发行的基本情况..........................................................................................20 二、本次发行新股有关当事人..................................................................................21 三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系......................................................22 四、与本次发行上市有关的重要日期......................................................................22 第四节风险因素...............................................................................................................23 一、经营风险..............................................................................................................23 二、创新及技术风险..................................................................................................25 三、内控风险..............................................................................................................25 四、财务风险..............................................................................................................26 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-7 五、法律风险..............................................................................................................26 六、募集资金投资项目无法实现预期目标的风险..................................................27 第五节发行人基本情况...................................................................................................29 一、发行人基本情况..................................................................................................29 二、发行人改制设立情况..........................................................................................29 三、发行人在报告期内的重大资产重组情况..........................................................33 四、发行人的股权结构及组织结构..........................................................................33 五、发行人子公司情况..............................................................................................34 六、发行人主要股东及实际控制人基本情况..........................................................49 七、发行人股本情况..................................................................................................57 八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况..........................................59 九、发行人员工情况..................................................................................................68 第六节业务和技术...........................................................................................................76 一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况......................................................76 二、发行人所处行业的基本情况..............................................................................91 三、公司在行业中的竞争地位................................................................................104 四、主要服务或产品的销售情况和主要客户........................................................118 五、主要原材料和能源及其供应情况....................................................................149 六、主要固定资产及无形资产................................................................................162 七、发行人技术情况................................................................................................181 八、发行人境外经营情况........................................................................................185 第七节公司治理与独立性.............................................................................................186 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及董事会专门委 员会和人员的运行和履职情况................................................................................186 二、发行人特别表决权股份或类似安排的基本情况............................................193 三、发行人协议控制架构的具体安排....................................................................193 四、发行人内部控制制度的自我评估意见及会计师鉴证意见............................193 五、发行人最近三年及一期违法违规行为情况....................................................194 六、发行人最近三年及一期资金占用和对外担保情况........................................195 七、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力............................................195 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-8 八、同业竞争情况....................................................................................................197 九、关联方及关联关系............................................................................................198 第八节财务会计信息与管理层分析.............................................................................206 一、财务报表............................................................................................................206 二、审计意见............................................................................................................213 三、影响公司收入、成本、费用和利润的主要因素，及对公司具有核心意义、 或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析....................215 四、主要会计政策和会计估计................................................................................216 五、非经常性损益....................................................................................................253 六、主要税项及相关税收优惠................................................................................254 七、分部信息............................................................................................................255 八、主要财务指标....................................................................................................256 九、盈利能力分析....................................................................................................259 十、资产质量分析....................................................................................................311 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析....................................................333 十二、或有事项、资产负债表日后事项及其他重要事项....................................352 十三、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况....................................352 第九节募集资金运用及未来发展规划.........................................................................356 一、本次募集资金投资计划....................................................................................356 二、募集资金投资项目实施的必要性与可行性分析............................................357 三、募集资金投资项目情况介绍............................................................................361 四、公司未来发展与规划........................................................................................365 第十节投资者保护.........................................................................................................370 一、投资者关系主要安排........................................................................................370 二、股利分配政策....................................................................................................370 三、本次发行前滚存利润的分配安排....................................................................374 四、股东投票机制的建立情况................................................................................374 五、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理 人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承 诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况................................376 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-9 第十一节其他重要事项.................................................................................................395 一、重大合同............................................................................................................395 二、发行人对外担保的有关情况............................................................................396 三、重大诉讼、仲裁事项........................................................................................396 四、发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及行政处罚、被司 法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况....................................................397 五、发行人控股股东、实际控制人重大违法情况................................................397 第十二节声明.................................................................................................................398 第十三节附件.................................................................................................................409 一、备查文件目录....................................................................................................409 二、文件查阅地点、时间........................................................................................409 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 第一节释义 在招股说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义： 一、基本术语 嘉亨家化、公司、 本公司、发行人 指嘉亨家化股份有限公司 泉州华硕指泉州华硕实业有限公司，公司前身 上海辉盈指上海辉盈投资合伙企业（有限合伙），公司股东 福建汇鑫指福建汇鑫至成股权投资合伙企业（有限合伙），公司股东 福建汇水指福建汇水至成股权投资合伙企业（有限合伙），公司股东 华扬宗兴指泉州市华扬宗兴股权投资合伙企业（有限合伙），公司股东 泉州中和指泉州市中和股权投资合伙企业（有限合伙），公司股东 福建汇火指福建汇火至成股权投资合伙企业（有限合伙），公司股东 嘉禾常兴指泉州嘉禾常兴股权投资合伙企业（有限合伙），公司股东 泉州宝荣指泉州宝荣商务咨询中心（有限合伙），公司股东 福建锋达指福建省锋达机电设备有限公司，公司股东 厦门群盛指厦门市群盛天宝投资合伙企业（有限合伙），公司股东 泉州恒亨指泉州恒亨股权投资合伙企业（有限合伙），公司股东 泉州众亨指泉州众亨股权投资合伙企业（有限合伙），公司股东 上海嘉亨指上海嘉亨日用化学品有限公司，公司全资子公司 香港华美指华美工业有限公司，公司全资子公司 湖州嘉亨指湖州嘉亨实业有限公司，公司全资子公司 浙江嘉亨指浙江嘉亨包装技术有限责任公司，上海嘉亨全资子公司 天津嘉亨指天津嘉亨塑胶有限公司，上海嘉亨全资子公司 珠海嘉亨指珠海嘉亨日用化学品有限公司，上海嘉亨全资子公司 上海诚壹指上海诚壹塑胶制品有限公司，上海嘉亨全资子公司，已注销 香港华达指 华达贸易投资公司，实际控制人曾本生曾经控制的香港公司， 已注销 泉州华达指 泉州华达工艺有限公司，实际控制人曾本生曾经控制的公司， 已注销 国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部指中华人民共和国工业和信息化部 科技部指中华人民共和国科学技术部 财政部指中华人民共和国财政部 商务部指中华人民共和国商务部 国家统计局指中华人民共和国国家统计局 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 安信证券、保荐 人、保荐机构、 指安信证券股份有限公司 1-1-10 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 主承销商 容诚所、会计师指容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师指北京德恒律师事务所 报告期指 2017年、 2018年、 2019年和 2020年 1-6月 元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元 二、专业术语 日化产品指 日用化学产品，《国民经济行业分类（ GB/T 4754-2011）》将 其进一步分为肥皂及合成洗涤剂、化妆品、口腔清洁用品、香 料、香精及其他日用化学产品。 化妆品指 以涂擦、喷洒或者其他类似方法，施用于人体表面（皮肤、毛 发、指甲、口唇等）、牙齿和口腔黏膜，以清洁、保护、美化、 修饰以及保持其处于良好状态为目的的产品。 家庭护理产品指 用于肌肤、器皿、织物，起到清洁、去污、护理、消毒除菌等 功能，广泛用于家居、个人清洁卫生等领域的产品。 塑料包装容器指 指用吹塑或注塑工艺等制成的，可盛装各种物品或液体物质， 以便于储存、运输等用途的塑料容器制品。 OEM指 Original Equipment Manufacture，即贴牌生产，公司按照客户 提供的配方设计、工艺控制要求进行生产，产品以客户的品牌 进行销售。 ODM指 Original Design Manufacture，即自主设计制造，公司根据客户 需求开发产品，产品研发、配方设计、工艺控制等主要由公司 完成，产品以客户的品牌进行销售。 PE指 聚乙烯（ Polyethylene，简称 PE）是乙烯经聚合制得的一种热 塑性树脂。 PP指 聚丙烯（ Polypropylene，简称 PP），是一种半结晶的热塑性 塑料，具有较高的耐冲击性、机械性质强韧、抗多种有机溶剂 和酸碱腐蚀，是常见的高分子材料之一。 GMPC指 Good Manufacture Practice of Cosmetic Products，化妆品良好生 产规范。 MES指 面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统，通过信息传 递对从订单下达到产品完成的整个生产过程进行优化管理。 KOL指 关键意见领袖（ Key Opinion Leader，简称 KOL），拥有更多、 更准确的产品信息，且为相关群体所接受或信任，并对该群体 的购买行为有较大影响力的人。 强生指 强生（中国）有限公司及其控制的北京大宝化妆品有限公司、 上海嗳呵母婴用品国际贸易有限公司、同一控制下海外公司 上海家化指上海家化联合股份有限公司及同一控制下公司 郁美净指天津郁美净集团有限公司 百雀羚指 上海百雀羚日用化学有限公司、上海百雀羚供应链管理有限公 司 贝泰妮指 昆明贝泰妮生物科技有限公司、云南贝泰妮生物科技集团股份 有限公司 利洁时指利洁时家化（中国）有限公司、同一控制下海外公司 1-1-11 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-12 拜尔斯道夫指拜尔斯道夫个人护理用品（中国）有限公司、同一控制下公司 益海嘉里指益海嘉里食品营销有限公司 壳牌指壳牌（中国）有限公司及其下属公司、同一控制下海外公司 保利沃利指保利沃利科技（武汉）有限公司及其下属公司 宝洁指广州宝洁有限公司及同一控制下公司 Euromonitor指 全球知名的主要从事消费品市场调查的咨询公司，独立为各 个国家、地区的消费细分市场提供数据分析及战略研究等各 类信息。 特别说明： 1、招股说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均 因计算过程中的四舍五入所形成。 2、招股说明书中涉及的我国经济以及行业的事实、预测和统计，来源于一般认 为可靠的各种公开信息渠道。本公司从上述来源转载或摘录信息时，已保持了合 理的谨慎，但是由于编制方法可能存在潜在偏差，或市场管理存在差异，或基于 其它原因，此等信息可能与国内或国外所编制的其他资料不一致。 拜尔斯道夫指拜尔斯道夫个人护理用品（中国）有限公司、同一控制下公司 益海嘉里指益海嘉里食品营销有限公司 壳牌指壳牌（中国）有限公司及其下属公司、同一控制下海外公司 保利沃利指保利沃利科技（武汉）有限公司及其下属公司 宝洁指广州宝洁有限公司及同一控制下公司 Euromonitor指 全球知名的主要从事消费品市场调查的咨询公司，独立为各 个国家、地区的消费细分市场提供数据分析及战略研究等各 类信息。 特别说明： 1、招股说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均 因计算过程中的四舍五入所形成。 2、招股说明书中涉及的我国经济以及行业的事实、预测和统计，来源于一般认 为可靠的各种公开信息渠道。本公司从上述来源转载或摘录信息时，已保持了合 理的谨慎，但是由于编制方法可能存在潜在偏差，或市场管理存在差异，或基于 其它原因，此等信息可能与国内或国外所编制的其他资料不一致。 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-13 第二节概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读 招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称嘉亨家化股份有限公司 有限公司成立日期2005年7月15日 股份公司成立日期2018年5月30日 注册资本7,560万元 法定代表人曾本生 注册地址泉州市鲤城区江南火炬工业区 主要生产经营地址 泉州市鲤城区江南火炬工业区、上海市松江区佘山镇陶干路1069号、嘉 善县魏塘街道长盛路138号、天津经济技术开发区中区纺三路济盛街36 号、珠海市南水镇南港东路南侧安宇工业园1号厂房 控股股东曾本生 实际控制人曾本生、曾焕彬 行业分类日用化学产品制造（C268）、塑料制品业（C292） 在其他交易场所（申请） 挂牌或上市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 保荐人安信证券股份有限公司 主承销商安信证券股份有限公司 发行人律师北京德恒律师事务所 其他承销机构无 审计机构容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司 股票种类人民币普通股（A股） 每股面值人民币1.00元 发行股数2,520万股占发行后总股本比例25% 其中：发行新股数量2,520万股占发行后总股本比例25% 股东公开发售股份 数量 不涉及股东公开发售 股份的情形 占发行后总股本比例不适用 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读 招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称嘉亨家化股份有限公司 有限公司成立日期2005年7月15日 股份公司成立日期2018年5月30日 注册资本7,560万元 法定代表人曾本生 注册地址泉州市鲤城区江南火炬工业区 主要生产经营地址 泉州市鲤城区江南火炬工业区、上海市松江区佘山镇陶干路1069号、嘉 善县魏塘街道长盛路138号、天津经济技术开发区中区纺三路济盛街36 号、珠海市南水镇南港东路南侧安宇工业园1号厂房 控股股东曾本生 实际控制人曾本生、曾焕彬 行业分类日用化学产品制造（C268）、塑料制品业（C292） 在其他交易场所（申请） 挂牌或上市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 保荐人安信证券股份有限公司 主承销商安信证券股份有限公司 发行人律师北京德恒律师事务所 其他承销机构无 审计机构容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司 股票种类人民币普通股（A股） 每股面值人民币1.00元 发行股数2,520万股占发行后总股本比例25% 其中：发行新股数量2,520万股占发行后总股本比例25% 股东公开发售股份 数量 不涉及股东公开发售 股份的情形 占发行后总股本比例不适用 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 发行后总股本 10,080万股 每股发行价格 16.53元 发行市盈率 26.75倍（按发行价格除以每股收益计算，每股收益按照 2019年经审计的 扣除非经常性损益前后孰低的归属于发行人股东的净利润除以本次发行 后总股本计算） 发行前每股净资产 6.29元（按照 2020年6 月30日经审计的归属 于发行人股东的净资 产除以本次发行前总 股本计算） 发行前每股收益 0.82元（按照 2019年经 审计的扣除非经常性 损益前后孰低的归属 于发行人股东的净利 润除以本次发行前总 股本计算） 发行后每股净资产 8.42元（按照 2020年6 月30日经审计的归属 于发行人股东的净资 产加上本次发行筹资 净额之和除以本次发 行后总股本计算） 发行后每股收益 0.62元（按照 2019年经 审计的扣除非经常性 损益前后孰低的归属 于发行人股东的净利 润除以本次发行后总 股本计算） 发行市净率 1.96倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式， 或中国证监会与市场认可的其它发行方式。 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并开通创业板市场交易的 自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 承销方式余额包销 拟公开发售股份股东 名称 不适用 发行费用的分摊原则本次发行费用由公司承担 募集资金总额 41,655.60万元 募集资金净额 37,304.52万元 1、化妆品及塑料包装容器生产基地建设项目 募集资金投资项目 2、技术研发中心升级建设项目 3、补充流动资金 发行费用概算 预计发行总费用 4,351.08万元，包括： 1、承销费用： 2,824.17万元 2、保荐费用： 300万元 3、审计、验资及评估费用： 575.47万元 4、律师费用： 264.15万元 5、用于本次发行的信息披露费用： 372.64万元 6、发行手续费及其他费用： 14.65万元 以上发行费用均不含增值税 （二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日期 2021年3月4日 初步询价日期 2021年3月8日 刊登发行公告日期 2021年3月11日 申购日期和缴款日期 2021年3月12日申购， 2021年3月16日缴款 股票上市日期本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 1-1-14 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 三、发行人报告期的主要财务数据及主要财务指标 根据容诚所出具的标准无保留意见的《审计报告》（容诚审字 [2020]361Z0374 号），公司报告期内主要财务数据和财务指标如下： 项目 2020.06.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 资产总额（万元） 75,060.62 69,709.98 63,913.42 51,596.21 归属于母公司股东权益（万元） 47,534.50 43,545.00 36,854.61 32,558.20 资产负债率（母公司）（ %） 7.05 14.97 23.31 19.41 项目 2020年 1-6月 2019年 2018年 2017年 营业收入（万元） 39,217.11 78,565.86 71,801.30 53,297.40 净利润（万元） 3,987.09 6,332.60 4,293.19 1,867.43 归属于母公司股东的净利润 （万元） 3,987.09 6,332.60 4,293.19 1,867.43 扣除非经常性损益后归属于母 公司股东的净利润（万元） 3,928.85 6,227.76 4,149.83 1,707.92 基本每股收益（元） 0.53 0.84 0.57 0.29 稀释每股收益（元） 0.53 0.84 0.57 0.29 加权平均净资产收益率（ %） 8.76 15.75 12.37 7.81 经营活动产生的现金流量净额 （万元） 858.21 16,813.56 4,044.56 5,823.46 现金分红（万元） ---- 研发投入占营业收入的比例 （%） 2.07 2.31 2.01 1.89 四、发行人主营业务经营情况 公司主要从事日化产品 OEM/ODM及塑料包装容器的研发设计、生产，具 备化妆品和家庭护理产品的研发、配制、灌装及塑料包装容器设计、制造的一体 化综合服务能力。公司以日化产品 OEM/ODM与塑料包装业务协同发展为策略， 可为国内外知名日化企业提供日化产品及配套塑料包装的一站式服务。公司的主 要产品包括护肤类、洗护类、香水等化妆品，香皂、消毒液、洗手液、洗洁精等 家庭护理产品，以及配套的塑料包装容器。公司以稳定高效的生产能力、严格的 质量管控、快速迭代的技术研发，在行业内形成了较强的市场影响力，成为多个 国内外知名日化品牌的核心供应商。 公司主要客户如强生、郁美净等，对供应商稳定生产能力和质量控制能力具 有较高的要求，公司通过严格的质量认证及考核成功融入其供应链体系，长期为 强生婴儿、郁美净等婴幼儿及儿童产品提供生产服务，充分体现了公司对产品安 全性、功效性、质量稳定性的有力管控。公司与国内外品牌客户建立了长期互利 共赢的合作关系，共同分享行业增长机遇，并多次获得客户授予的荣誉奖项，为 1-1-15 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-16 公司带来良好的市场声誉和品牌形象。公司多次被强生认定为“零缺陷项目合作 伙伴”，为“大宝SOD蜜新装上市”做出杰出贡献，系郁美净“最佳战略合作伙伴”、 上海家化“优秀供应商”、百雀羚“最佳合作伙伴”、壳牌“最优供应商”。 公司始终把技术研发作为发展的原动力，是行业内少数兼具日化产品及塑料 包装研发、设计和生产能力的企业。公司系高新技术企业，福建省知识产权优势 企业、福建省科技型企业及福建省科技小巨人企业，拥有“福建省日化塑料包装 容器企业工程技术研究中心”和“福建省工业设计中心”等研发创新平台，系中国 包装联合会常务理事单位。 公司在塑料包装外观设计、模具开发、注塑/吹塑/软管等各项生产工艺均积 累了丰富经验，多项设计获得“包豪斯奖”、“创意中国设计大奖”、全国艺术与设 计大展“学院派奖”、“金点概念设计奖”等；在化妆品领域，公司不断加大在配方 研发及优化、生产工艺流程优化设计等方面的投入，已备案的化妆品900余件， 在OEM的基础上，不断提升ODM业务的比例。随着塑料包装设计、化妆品配 方迭代研发及各项工艺控制技术的不断提升，公司将积极切入品牌商产品供应链 的各个环节，垂直整合和优化设计制造与经营模式，实现快速量产和更为高效的 供应链管理。 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态 创新和新旧产业融合情况 （一）发行人创新、创造、创意特征 公司主要从事日化产品OEM/ODM及塑料包装容器的研发设计、生产，是 行业内少数兼具日化产品及塑料包装研发、设计和生产能力的企业。公司系高新 技术企业，福建省知识产权优势企业、福建省科技型企业及福建省科技小巨人企 业，拥有“福建省日化塑料包装容器企业工程技术研究中心”和“福建省工业设计 中心”等研发创新平台。 公司的创新、创造、创意建立在实用且以市场为导向的发明、配方以及深受 客户和终端消费者认可的技术基础之上，与客户的紧密合作关系和积极主动的研 发使公司的产品贴近客户。日化产品和塑料包装的研发均涉及多学科的交叉研究 与运用，需要根据市场、客户需求进行快速迭代研发，公司已经初步建成功能齐 备的研发体系和经验丰富的技术研发团队，自建日化产品OEM/ODM实验室、 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-17 包装材料实验室，拥有研发人员超过100人。截至招股说明书签署日，公司拥有 182项境内专利及1项境外专利，其中发明专利32项。 在日化产品的配方研发及优化、生产工艺流程优化设计等方面，公司持续保 持与原料供应商的技术交流，并根据客户需求，通过对上百种原料的作用效果筛 选、最佳剂量的确定和不同活性成分的复配协同增效研究，以及体系稳定技术、 控制技术、工艺参数的积累，基于日化产品制备原理、工艺优化、安全有效性研 究、稳定性控制等多个方面构建完备的技术体系。公司形成活性成分功效研究及 控制技术、体系稳定技术等核心技术，并在此体系基础上，覆盖了多种品类的化 妆品配方，已备案的化妆品900余件。公司通过OEM业务积累了丰富的工艺、 质量管控经验，不断提升ODM业务的比例，在配方确定、工艺流程设计等阶段 即与客户不断沟通反馈，为客户提供有针对性的产品方案、制定生产工艺，并积 极布局相关配方及工艺的专利申请。 在塑料包装方面，公司不断深化精密成型等工艺技术，持续研发吹塑、注塑、 注吹以及软管等生产工艺，并围绕外观设计、模具开发、自动化辅助设备、工艺 等形成了一系列专利。公司具备与客户共同开发、承担包装设计的能力，在设计 阶段向客户提出富有建设性的意见，达成产品设计要求。公司与北京大宝化妆品 有限公司共同研发其明星产品“大宝SOD蜜”塑料包装，从创意设计、模具开发、 质量控制到批量生产，快速响应，为客户提供高质量的包装解决方案，最大化地 满足客户需求，为客户产品新装上市做出杰出贡献。 公司具备较为全面的资质认证及质量控制体系，目前公司及主要下属公司已 经获得ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、GMPC化妆 品良好操作规范认证及ISO22716化妆品良好生产规范认证。公司以稳定高效的 生产能力、严格的质量管控、快速迭代的技术研发，在行业内形成了较强的市场 影响力。公司在未来的研发与成果转化中会继续坚持自主研发与客户导向有机结 合，将研发成果与产业深度融合，发挥经济效益。 （二）发行人科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 嘉亨家化日化产品OEM/ODM与塑料包装业务协同发展的模式及业态创新 是化妆品行业品牌竞争和社会分工的行业发展趋势驱动所致，也是公司与化妆品 品牌商长期合作、充分理解客户一站式服务需求并践行的结果。 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-18 从化妆品行业发展趋势看，随着国内居民消费能力的提升，消费者需求个性 化、差异化特征愈发明显，行业内品牌商需要通过多元化的产品组合以及健康时 尚的设计理念来迎合消费者需求，以提升品牌整体的覆盖能力；线上销售渠道迅 速发展，在社交电商、社交APP裂变式传播以及网红经济的推动下，扩大了品 牌客群覆盖、刺激了消费意愿，促使化妆品品牌商将更多的精力集中在化妆品的 品牌经营及市场开拓。化妆品消费需求迭代加速的趋势下，化妆品品牌商需要快 速反应的柔性供应链做支撑，将产品生产甚至研发环节委托给专业企业，从而实 现新产品快速上市，降低生产运营成本。中国在化妆品研发、生产等领域具备完 整的产业链，人才资源与研发成本具有较为明显的比较优势，为国内化妆品 OEM/ODM企业带来良好的发展机遇。 从公司发展历程看，在2005年设立之初，公司从事塑料包装容器的生产和 销售，主要客户为知名日化产品品牌商；随着中国成为全球化妆品主要消费国， 化妆品需求快速稳步增长，公司敏锐洞悉化妆品品牌商的生产、研发外包需求，2011年以OEM模式为业务发展起点，以“质量优先于利润”的产品理念，通过了 强生等品牌商的严格认证。历经十多年的努力，公司不断探索企业价值提升的发 展路径，形成日化产品OEM/ODM与塑料包装业务协同发展的策略，日化产品 业务得到快速发展，具备化妆品和家庭护理产品的研发、配制、灌装及塑料包装 容器设计、制造的一体化综合服务能力。公司化妆品内容物及化妆品包装的研发 设计、生产，二者相辅相成，不仅大大降低了客户成本，也提高了对客户需求的 综合服务水平。 未来，公司将坚持日化产品及配套塑料包装一站式服务的发展战略，以客户 价值为导向，以技术研发和产品创新为手段，不断追求卓越品质，满足客户不断 升级的产品需求，紧紧抓住我国化妆品行业发展的历史机遇，致力于发展成为国 内一流的日化产品及配套塑料包装一站式服务提供商。 六、发行人选择的具体上市标准 根据容诚所出具的标准无保留意见的《审计报告》（容诚审字[2020]361Z0374 号），公司2018年、2019年营业收入分别为71,801.30万元、78,565.86万元， 归属于母公司股东的净利润（考虑扣除非经常性损益前后孰低原则）分别为 4,149.83万元、6,227.76万元，累计为10,377.60万元。 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-19 因此，公司适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条第（一） 项之上市标准：“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”。 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至招股说明书签署日，发行人未设置公司治理特殊安排。 八、募集资金运用 根据公司2019年年度股东大会决议，本次发行募集资金拟投资于以下项目： 单位：万元 项目名称投资总额 拟投入募集 资金金额 建设期备案文号 化妆品及塑料包装容器生产 基地建设项目35,69335,50024个月2019-330503-26-03-816877 技术研发中心升级建设项目3,3413,30024个月2019-310117-73-03-006825 补充流动资金5,0005,000- 合计44,03443,800- 公司将本着统筹安排的原则，结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项 目进展情况分期投资建设。募集资金到位后，公司将用募集资金先行归还已发生 的用于募集资金投资项目的自有资金或借款，剩余部分用于项目的后续建设。若 本次发行实际募集资金金额无法满足上述拟投资项目的资金需求，则不足部分由 公司通过自有资金和银行贷款等方式自筹解决。在募集资金投资项目建设过程 中，公司本着专款专用原则，将募集资金存放于专门账户。如果本次发行的实际 募集资金超过募集资金投资项目投资额，发行人将根据公司发展规划及实际生产 经营需求，妥善安排超募资金的使用计划，超募资金原则上用于公司主营业务， 并在提交董事会、股东大会（如需）审议通过后及时披露。 项目名称投资总额 拟投入募集 资金金额 建设期备案文号 化妆品及塑料包装容器生产 基地建设项目35,69335,50024个月2019-330503-26-03-816877 技术研发中心升级建设项目3,3413,30024个月2019-310117-73-03-006825 补充流动资金5,0005,000- 合计44,03443,800- 公司将本着统筹安排的原则，结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项 目进展情况分期投资建设。募集资金到位后，公司将用募集资金先行归还已发生 的用于募集资金投资项目的自有资金或借款，剩余部分用于项目的后续建设。若 本次发行实际募集资金金额无法满足上述拟投资项目的资金需求，则不足部分由 公司通过自有资金和银行贷款等方式自筹解决。在募集资金投资项目建设过程 中，公司本着专款专用原则，将募集资金存放于专门账户。如果本次发行的实际 募集资金超过募集资金投资项目投资额，发行人将根据公司发展规划及实际生产 经营需求，妥善安排超募资金的使用计划，超募资金原则上用于公司主营业务， 并在提交董事会、股东大会（如需）审议通过后及时披露。 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 第三节本次发行概况 一、本次发行的基本情况 股票种类人民币普通股（ A股） 每股面值人民币 1.00元 发行股数 公开发行新股 2,520万股，占发行后总股本的 25%。本次发 行全部为新股发行，原股东不公开发售股份 每股发行价格 16.53元 发行人高管、员工拟参与 战略配售情况 不适用 保荐人相关子公司拟参 与战略配售情况 不适用 发行市盈率 26.75倍（按发行价格除以每股收益计算，每股收益按照 2019年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于发行 人股东的净利润除以本次发行后总股本计算） 预测净利润及发行后每 股收益 不适用 发行前每股净资产 6.29元（按照 2020年6月30日经审计的归属于发行人股东的 净资产除以本次发行前总股本计算） 发行后每股净资产 8.42元（按照 2020年6月30日经审计的归属于发行人股东的 净资产加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本 计算） 发行市净率 1.96倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相 结合的方式，或中国证监会与市场认可的其它发行方式。 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并开通创业 板市场交易的自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁 止购买者除外） 承销方式余额包销 预计募集资金总额 41,655.60万元 预计募集资金净额 37,304.52万元 发行费用概算 预计发行总费用 4,351.08万元，包括： 1、承销费用： 2,824.17万元 2、保荐费用： 300万元 3、审计、验资及评估费用： 575.47万元 4、律师费用： 264.15万元 5、用于本次发行的信息披露费用： 372.64万元 6、发行手续费及其他费用： 14.65万元 以上发行费用均不含增值税 1-1-20 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-21 二、本次发行新股有关当事人 （一）保荐机构（主承销商）：安信证券股份有限公司 法定代表人：黄炎勋 住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 电话：0755-82828354 传真：0755-82825424 保荐代表人：阴豪、樊长江 项目协办人：栗灵芝 项目经办人：余中华、张翊维、陈博涵、陈卓然 （二）律师事务所：北京德恒律师事务所 负责人：王丽 住所：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座12层 电话：0755-88286488 传真：0755-88286499 经办律师：陈奋宇、孙庆凯 （三）会计师事务所：容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人：肖厚发 住所：北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26 电话：010-66001391 传真：010-66001392 经办注册会计师：闫钢军、王勇、李倩 （四）资产评估机构：厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司 法定代表人：王健青 住所：厦门市思明区湖滨南路609号厦门海峡农业科技交流中心9层A、B、 C、D单元 电话：0592-5897712 传真：0592-5804760 经办注册资产评估师：邓泽亚、葛超华 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-22（五）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道2012号 电话：0755-25938000 传真：0755-25988122（六）申请上市证券交易所：深圳证券交易所 住所：广东省深圳市福田区深南大道2012号 电话：0755-88668888 传真：0755-82083164（七）保荐人（主承销商）收款银行 开户行：中信银行深圳分行营业部 户名：安信证券股份有限公司 账号：44201501100059588888 三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系 截至招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高 级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。 四、与本次发行上市有关的重要日期 （一）刊登初步询价公告日期：2021年3月4日 （二）初步询价日期：2021年3月8日 （三）刊登发行公告日期：2021年3月11日 （四）申购日期和缴款日期：2021年3月12日申购，2021年3月16日缴款 （五）预计股票上市日期：本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创 业板上市 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-23 第四节风险因素 投资者在评价本公司此次发行的股票时，除招股说明书提供的其他各项资料 外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下列风险是根据重要性原则或可能影 响投资者投资决策程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。 一、经营风险 （一）市场需求波动的风险 化妆品消费量受居民收入变动的影响较大，公司业务和发展前景有赖于我国 宏观经济的健康发展和化妆品零售市场规模的增长。若我国宏观经济增速减缓、 消费者人均可支配收入或购买力下降，则可能影响消费者的消费信心，导致化妆 品市场需求的下滑，进而导致化妆品品牌商向公司采购的订单减少，会对公司的 经营成果和盈利能力造成不利影响。 （二）市场竞争风险 近年来，伴随着中国经济的快速发展，中国化妆品行业进入快速发展阶段， 不断扩大的市场规模和不断向好的市场前景将吸引更多的企业加入，国内市场的 竞争将日趋激烈。除此之外，国际化妆品品牌纷纷扎根中国之后，其在国际上的 上游供应商也开始随之进入中国开拓市场，参与国内生产企业的竞争。因此，市 场环境的变化将可能使公司所面临的市场竞争加剧。如果公司不能在竞争中继续 处于优势地位，将对公司未来的经营业绩带来一定的影响。 （三）客户集中度较高的风险 公司主要客户为强生、上海家化、郁美净、贝泰妮、百雀羚、壳牌、益海嘉 里等国内外知名品牌公司，客户集中度较高，报告期内，前五名客户的收入占比 分别为83.38%、77.44%、70.97%和73.28%，报告期内，同行业可比上市公司前 五名客户销售收入占比在30.16%-57.29%，发行人客户集中度高于同行业可比上 市公司。如果主要客户因市场竞争加剧、经营不善、战略失误等内外原因导致其 市场份额缩减，或如果公司在产品配方、生产设备、质量控制、交货时间等方面 不能满足客户需求导致主要客户转向其他厂商，公司的业务收入会随之受到较大 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-24 影响。 （四）新冠肺炎疫情对公司生产经营的影响 受2020年1月爆发的新型冠状病毒肺炎疫情影响，发行人复工时间推迟， 部分员工因管控要求无法按时到岗，部分上游及下游企业由于复工时间推迟，开 工率与往年同期相比较低，上述情况对公司采购及销售活动均产生了一定影响。 目前疫情流行高峰已经过去，工业企业生产逐渐恢复正常，公司也已经全面复工， 生产经营已基本恢复正常。 如果疫情情况反复甚至影响加剧，导致公司及上下游企业停产停工，对公司 的采购和销售造成重大影响，则可能会对公司的生产经营造成一定负面影响。 （五）原材料价格波动风险 公司采购占比较大的主要原材料是PE、PP等合成树脂，PE、PP等合成树 脂的价格是影响公司盈利水平的重要因素之一。PE、PP属于石油化工行业下游 产品，其价格受国际原油市场价格波动影响较大。公司可以通过不断优化供应链、 提高产品档次、提升产品合格率、降低物耗等方式化解原材料价格上涨带来的压 力。若公司无法及时化解原材料价格上涨带来的压力，原材料价格的波动将直接 影响公司的生产成本，导致毛利率的波动，给公司的经营业绩带来一定的影响。 （六）人力资源成本上升带来的风险 随着中西部经济发展的加速，与东部特别是沿海地区相比，劳动力的成本差 距逐渐缩小，在一定程度上分流了企业用工数量，近年来公司需不断提高工人的 薪酬待遇来吸引员工。虽然公司积极提升生产线的自动化水平、提升生产效率， 降低人工成本上升的负面影响，但如果未来生产制造型企业的人力成本呈持续上 涨趋势，公司将面临因人力成本持续上升导致的利润下滑的风险。 （七）业务拓展风险 公司在2005年设立之初，即从事塑料包装容器的生产和销售，2011年以 OEM模式为业务发展起点，进入日化产品业务领域。公司在行业内经营多年， 在工艺、质量管控方面积累了丰富的经验，并形成良好的市场声誉，国内外客户 群体不断增加。未来公司业务的拓展对公司的研发与技术支持、质量控制、制造 产能等提出更高要求，如果公司不能及时有效地满足上述要求，导致现有客户需 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-25 求转移到其他企业，或者新客户拓展不达预期，公司将存在经营业绩不能持续增 长的风险。 二、创新及技术风险 （一）核心技术更新换代的风险 公司主要从事日化产品OEM/ODM及塑料包装容器的研发设计、生产，客 户对产品更新速度有较高要求。因此，对技术水平、研发投入、研发速度等要素 要求较高。若公司研发速度及技术水平不能满足客户需求或技术配方等落后于竞 争对手，将存在可能被淘汰的风险。 （二）人才流失的风险 公司以化妆品、家庭护理产品OEM/ODM及塑料包装研发、生产业务为主， 公司的研发、生产管理、供应链管理、客户开发等人员是公司竞争优势的重要基 础。但是在市场竞争激烈的环境下，员工个人选择面临多样性，如果公司出现核 心生产管理及技术人员流失或核心技术失密，将会对公司的研发和生产经营造成 不利影响。 三、内控风险 （一）管理风险 公司近年来资产规模和业务规模迅速扩大，目前已形成了包括多家子公司、 孙公司的经营架构，初步完成以海峡西岸经济区为总部，对长三角、珠三角、京 津冀等区域的战略布局。公司本次募集资金到位和投资项目建成投产后，公司资 产规模和生产规模都将大幅提高，在资源整合、研究开发、生产经营、市场开拓 等方面对公司管理水平提出了更高的要求。如果公司管理层素质及管理水平不能 适应公司规模迅速扩张以及业务发展的需要，组织模式和管理制度未能随着公司 规模的扩大而及时调整、完善，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公 司的竞争力，给公司未来的经营和发展带来较大的影响。 （二）控股股东控制的风险 本次发行前，公司控股股东曾本生直接控制公司73.99%的股份，本次发行 后，曾本生仍处于绝对控股地位。虽然公司已建立起旨在保护全体股东利益的法 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-26 人治理结构和相对完善的公司制度，但如果曾本生利用其控股地位，通过董事会、 股东大会对发行人的人事任免、经营决策等施加重大影响，亦可能会损害公司及 其他股东的利益，使公司面临大股东控制的风险。 四、财务风险 （一）应收账款产生坏账的风险 由于发行人业务具有定制化、大客户集中、订单频繁的特点，发行人通常根 据信用管理政策给予下游客户一定账期。发行人的主要客户均为国内外知名品牌 公司，信用记录良好，坏账风险较小。报告期内，账龄在一年以内的应收账款比 例均超过99%，且历史回收情况良好。但由于应收账款数额较大，如果客户财务 状况出现恶化或者经营情况和商业信用发生重大不利变化，亦不排除存在发生坏 账的风险，将对发行人的经营业绩产生不利影响。 （二）存货金额较大的风险 公司采取订单式生产模式，报告期各期末，公司存货分别为9,212.83万元、 12,072.46万元、12,406.13万元和14,013.66万元，占流动资产的比例分别为 30.23%、28.85%、28.83%和29.61%。存货金额较大主要受客户需求计划、自身 实际产能、产品生产流程耗时、订单交付需求等因素影响，公司原材料、在产品 及半成品、库存商品的金额较大，导致存货余额较高，且可能会随着公司经营规 模的扩大而增加。较高的存货金额对公司流动资金占用较大，从而可能导致一定 的经营风险。 （三）不能持续享受所得税税收优惠的风险 报告期内，发行人作为高新技术企业享有相应的企业所得税税收优惠。如果 发行人未来不再继续符合高新技术企业税收优惠的申请条件或国家取消高新技 术企业等有关的税收优惠，使得发行人不能继续享受15%的优惠税率，将导致发 行人所得税费用上升，从而对发行人经营业绩造成不利影响。 五、法律风险 （一）产品质量问题引起的诉讼、处罚风险 化妆品虽然是一种安全风险较低的消费品，但如果公司采购的原材料或质量 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-27 控制流程出现问题，消费者在使用产品过程中可能诱发过敏或其他不适现象；公 司在生产过程中未能按备案及标签标识的成份或其他法律法规的要求生产，存在 被监管部门处罚的风险，进而对公司经营业绩及声誉带来不利影响。 （二）公司租赁房产权属存在瑕疵的风险 公司结合自身经营特点，在生产经营过程中除核心工厂和行政办公场所使用 自有房产外，还通过租用房屋用于生产和仓储，其中部分用于仓储的租赁物业的 权属存在瑕疵，如果出现租赁合同无效、租赁到期无法续租或发生任何其他影响 租赁物业的正常使用的情形，发行人的生产经营将面临另行取得替代性生产经营 场所的风险，并进而影响发行人生产经营的持续稳定开展。 （三）泄密引起的诉讼风险 发行人从事日化产品OEM/ODM业务时，均与客户签订了保密条款，对双 方交易过程中涉及到配方、生产工艺等技术信息进行了保密约定。发行人严格遵 守与客户的相关约定，报告期内，未发生因商业、技术信息泄密而导致的诉讼、 仲裁事项。虽然公司采取了各项有效措施保守商业秘密，但不排除一些意外情况 发生导致有关商业秘密泄露，使公司面临诉讼风险。 （四）发行人员工社会保险、住房公积金补缴和处罚的风险 报告期内，由于公司农村户籍员工人数较多且员工流动性较大，公司存在部 分员工未缴纳社会保险及住房公积金的情形。报告期内，发行人应缴未缴社会保 险及住房公积金金额占当期扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润的 比例分别为25.35%、11.82%、4.60%和2.30%，如需补缴，会对发行人经营业绩 造成一定影响，但影响程度逐渐降低。虽然发行人及子/孙公司所在地相关主管 部门已出具相应证明，证明报告期内发行人不存在因违反劳动保障、社会保险、 公积金方面的法律、法规而被处罚的情形，且实际控制人已经做出补缴义务承诺， 但发行人未来仍存在因报告期内未缴纳部分社会保险、住房公积金的补缴和处罚 风险。 六、募集资金投资项目无法实现预期目标的风险 发行人的募集资金投资项目已经过慎重、充分的可行性研究论证，具有良好 的技术积累和市场基础。但发行人募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-28 场环境、现有技术基础、对技术发展趋势的判断等因素作出的，如果行业竞争加 剧、下游行业需求发生重大不利变化，募集资金投资项目最终产生的收益或无法 达到预期。如果募集资金投资项目未能如期实现效益，或投产后市场情况发生不 可预见的变化、发行人不能有效开拓新市场，在产能扩大后将存在一定的产能闲 置风险。此外，募集资金投资项目新增折旧、摊销以及发行人在项目实施期间对 人力和设备方面的投入将对发行人的短期财务表现造成一定影响。 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-29 第五节发行人基本情况 一、发行人基本情况 1、公司名称：嘉亨家化股份有限公司 英文名称：JahenHouseholdProductsCo.,Ltd. 2、法定代表人：曾本生 3、注册资本：7,560万元 4、有限公司成立日期：2005年7月15日 股份公司设立日期：2018年5月30日 5、公司住所：泉州市鲤城区江南火炬工业区 邮政编码：3620056、联系电话：0595-22463333 传真：0595-224112037、互联网网址：www.jahenjh.com 董事会秘书：徐勇 电子信箱：[email protected] 二、发行人改制设立情况 （一）有限公司设立情况 公司前身泉州华硕成立于2005年7月15日，由曾本生出资设立，设立时注 册资本320万美元。泉州华硕于2005年6月15日取得《中华人民共和国台港澳 侨投资企业批准证书》（商外资闽泉外资字[2005]0253号），并于2005年7月 15日领取《企业法人营业执照》（企独闽泉总字第009451号）。经过六期出资， 并经泉州名城有限责任会计师事务所验资，截至2009年7月7日，泉州华硕已 收到曾本生缴纳的注册资本合计320万美元，占已登记注册资本的100%。 泉州华硕成立时的股权结构如下： 序号股东名称出资额（万美元）比例（%） 1曾本生320.00100.00 合计320.00100.00 序号股东名称出资额（万美元）比例（%） 1曾本生320.00100.00 合计320.00100.00 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-30（二）报告期内的股本和股东变动情况 公司自2005年7月15日设立至2016年12月31日期间，共发生三次增资， 截至2016年12月31日，公司的股权结构如下： 序号股东名称出资额（万美元）比例（%） 1曾本生820.000088.892福建汇鑫43.61704.733福建汇水33.80523.664嘉禾常兴17.99301.955泉州恒亨7.06610.77 合计922.4813100.00 报告期内发行人的股本和股东变化情况如下： 1、2017年11月增资 2017年10月26日，泉州华硕召开董事会，同意泉州华硕增资180.7622万 美元，新增出资由泉州中和、华扬宗兴、福建汇火、泉州宝荣、福建锋达、厦门 群盛、上海辉盈认缴。其中，泉州中和以人民币1,300万元认缴27.5811万美元 注册资本，华扬宗兴以人民币1,470万元认缴31.1879万美元注册资本，福建汇 火以人民币1,040万元认缴22.0649万美元注册资本，泉州宝荣以人民币550万 元认缴11.6689万美元注册资本，福建锋达以人民币520万元认缴11.0324万美 元注册资本，厦门群盛以人民币520万元认缴11.0324万美元注册资本，上海辉 盈以人民币3,120万元认缴66.1946万美元注册资本。上述股东看好公司的发展 前景，因此认购了该次新增股份，并进一步完善公司股权结构和公司治理。该次 增资价格为人民币47.13元/每1美元注册资本，折合6.91元/股，该次增资价格 系综合考虑公司的经营情况、盈利水平、所处行业及成长性等因素，与投资者充 分协商后确定，定价公允。 2017年11月15日，泉州华硕就本次增资办理了工商变更登记。2017年11 月23日，泉州华硕取得外商投资企业变更备案回执（闽泉鲤资备201700051）。 2017年11月30日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）对本次出资进行了审 验并出具《验资报告》（致同验字（2017）第350ZB0063号），上述股东的认 购款已足额支付，用于增资的资金为其合法的财产，资金来源合法、合规。 本次增资完成后，泉州华硕的股权结构如下： 序号股东名称出资额（万美元）比例（%） 1曾本生820.000074.33 序号股东名称出资额（万美元）比例（%） 1曾本生820.000088.892福建汇鑫43.61704.733福建汇水33.80523.664嘉禾常兴17.99301.955泉州恒亨7.06610.77 合计922.4813100.00 报告期内发行人的股本和股东变化情况如下： 1、2017年11月增资 2017年10月26日，泉州华硕召开董事会，同意泉州华硕增资180.7622万 美元，新增出资由泉州中和、华扬宗兴、福建汇火、泉州宝荣、福建锋达、厦门 群盛、上海辉盈认缴。其中，泉州中和以人民币1,300万元认缴27.5811万美元 注册资本，华扬宗兴以人民币1,470万元认缴31.1879万美元注册资本，福建汇 火以人民币1,040万元认缴22.0649万美元注册资本，泉州宝荣以人民币550万 元认缴11.6689万美元注册资本，福建锋达以人民币520万元认缴11.0324万美 元注册资本，厦门群盛以人民币520万元认缴11.0324万美元注册资本，上海辉 盈以人民币3,120万元认缴66.1946万美元注册资本。上述股东看好公司的发展 前景，因此认购了该次新增股份，并进一步完善公司股权结构和公司治理。该次 增资价格为人民币47.13元/每1美元注册资本，折合6.91元/股，该次增资价格 系综合考虑公司的经营情况、盈利水平、所处行业及成长性等因素，与投资者充 分协商后确定，定价公允。 2017年11月15日，泉州华硕就本次增资办理了工商变更登记。2017年11 月23日，泉州华硕取得外商投资企业变更备案回执（闽泉鲤资备201700051）。 2017年11月30日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）对本次出资进行了审 验并出具《验资报告》（致同验字（2017）第350ZB0063号），上述股东的认 购款已足额支付，用于增资的资金为其合法的财产，资金来源合法、合规。 本次增资完成后，泉州华硕的股权结构如下： 序号股东名称出资额（万美元）比例（%） 1曾本生820.000074.33 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-312上海辉盈66.19466.003福建汇鑫43.61703.954福建汇水33.80523.065华扬宗兴31.18792.836泉州中和27.58112.507福建汇火22.06492.008嘉禾常兴17.99301.639泉州宝荣11.66891.0610福建锋达11.03241.0011厦门群盛11.03241.0012泉州恒亨7.06610.64 合计1,103.2435100.002、股份公司设立 2018年5月2日，泉州华硕召开董事会，同意泉州华硕整体变更为股份有 限公司。同日，各发起人股东签署了《发起人协议》。2018年5月26日，公司 召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过泉州华硕整体变更设立为股份有限公 司的议案。 根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（致同审字（2018） 第350ZA0252号），泉州华硕以2017年11月30日经审计账面净资产 305,141,732.58元为基础，折为公司股份75,260,328股，余额计入资本公积。 2018年5月30日，公司取得了泉州市工商行政管理局核发的《营业执照》 （统一社会信用代码91350500775373224G）。2018年6月15日，公司取得外 商投资企业变更备案回执（闽泉鲤资备201800034）。 股份公司设立时，各发起人股东的持股数量和持股比例如下： 3、2019年6月增资 序号股东名称持股数量（股）持股比例（%）股东性质 1曾本生55,938,21274.33境外自然人 2上海辉盈4,515,6196.00有限合伙企业 3福建汇鑫2,975,4353.95有限合伙企业 4福建汇水2,306,1013.06有限合伙企业 5华扬宗兴2,127,5552.83有限合伙企业 6泉州中和1,881,5092.50有限合伙企业 7福建汇火1,505,2092.00有限合伙企业 8嘉禾常兴1,227,4341.63有限合伙企业 9泉州宝荣796,0211.06有限合伙企业 10福建锋达752,6011.00境内非国有法人 11厦门群盛752,6011.00有限合伙企业 12泉州恒亨482,0310.64有限合伙企业 合计75,260,328100.002上海辉盈66.19466.003福建汇鑫43.61703.954福建汇水33.80523.065华扬宗兴31.18792.836泉州中和27.58112.507福建汇火22.06492.008嘉禾常兴17.99301.639泉州宝荣11.66891.0610福建锋达11.03241.0011厦门群盛11.03241.0012泉州恒亨7.06610.64 合计1,103.2435100.002、股份公司设立 2018年5月2日，泉州华硕召开董事会，同意泉州华硕整体变更为股份有 限公司。同日，各发起人股东签署了《发起人协议》。2018年5月26日，公司 召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过泉州华硕整体变更设立为股份有限公 司的议案。 根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（致同审字（2018） 第350ZA0252号），泉州华硕以2017年11月30日经审计账面净资产 305,141,732.58元为基础，折为公司股份75,260,328股，余额计入资本公积。 2018年5月30日，公司取得了泉州市工商行政管理局核发的《营业执照》 （统一社会信用代码91350500775373224G）。2018年6月15日，公司取得外 商投资企业变更备案回执（闽泉鲤资备201800034）。 股份公司设立时，各发起人股东的持股数量和持股比例如下： 3、2019年6月增资 序号股东名称持股数量（股）持股比例（%）股东性质 1曾本生55,938,21274.33境外自然人 2上海辉盈4,515,6196.00有限合伙企业 3福建汇鑫2,975,4353.95有限合伙企业 4福建汇水2,306,1013.06有限合伙企业 5华扬宗兴2,127,5552.83有限合伙企业 6泉州中和1,881,5092.50有限合伙企业 7福建汇火1,505,2092.00有限合伙企业 8嘉禾常兴1,227,4341.63有限合伙企业 9泉州宝荣796,0211.06有限合伙企业 10福建锋达752,6011.00境内非国有法人 11厦门群盛752,6011.00有限合伙企业 12泉州恒亨482,0310.64有限合伙企业 合计75,260,328100.00 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-322019年5月30日，公司召开2019年第一次临时股东大会，同意增加泉州 众亨为新股东，同时公司注册资本由7,526.03万元增加至7,560.00万元。泉州众 亨以现金234.71万元认缴33.97万元注册资本，增资价格为6.91元/股。泉州众 亨系员工持股平台，本次增资系公司为实现与骨干员工共同发展而对股权结构进 行的调整。 2019年6月10日，公司取得了泉州市市场监督管理局核发的《营业执照》。 2019年6月14日，公司取得外商投资企业变更备案回执（闽泉鲤资备 201900022）。2019年6月27日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）对本次 增资进行了审验并出具《验资报告》（致同验字[2019]第350ZB0020号）。泉州 众亨的认购款已足额支付，其用于出资的资金为其合法的财产，资金来源合法、 合规。 增资价格与公司2017年11月外部机构投资者增资价格相同。2017年11月 外部机构投资者增资的动态市盈率为13倍（动态市盈率=公司估值52,000万元 /2018年预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润4,000万元）；此 外，2019年4月福建青松股份有限公司完成收购诺斯贝尔化妆品股份有限公司 （诺斯贝尔为发行人同行业可比公司）90%股权的交易中，根据“标的公司估值/ 第一年业绩承诺”计算的动态市盈率为13.5倍。 综合考虑以上因素，基于谨慎性原则，公司确定2019年6月泉州众亨增资 的动态市盈率为13倍，以未考虑股份支付前经审计的2019年扣除非经常性损益 后归属于母公司股东的净利润为估值基础，计算本次增资的公允价格，相应确认 股份支付费用131.79万元。 本次增资完成后，公司的股权结构如下： 序号股东名称持股数量（股）比例（%） 1曾本生55,938,21273.992上海辉盈4,515,6195.973福建汇鑫2,975,4353.944福建汇水2,306,1013.055华扬宗兴2,127,5552.816泉州中和1,881,5092.497福建汇火1,505,2091.998嘉禾常兴1,227,4341.629泉州宝荣796,0211.0510福建锋达752,6011.0011厦门群盛752,6011.00 序号股东名称持股数量（股）比例（%） 1曾本生55,938,21273.992上海辉盈4,515,6195.973福建汇鑫2,975,4353.944福建汇水2,306,1013.055华扬宗兴2,127,5552.816泉州中和1,881,5092.497福建汇火1,505,2091.998嘉禾常兴1,227,4341.629泉州宝荣796,0211.0510福建锋达752,6011.0011厦门群盛752,6011.00 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-33 序号股东名称持股数量（股）比例（%） 12泉州恒亨482,0310.6413泉州众亨339,6720.45 合计75,600,000100.00 发行人历次股权变动所履行的程序符合法律、法规的相关规定，合法合规， 真实有效，发行人历史沿革中不存在股份代持等情形。发行人自设立以来，历次 增资价格公允，入股交易价格不存在明显异常的情形。发行人历史上不存在股权 转让、分红的情形；发行人历次增资、整体变更过程中控股股东及实际控制人曾 本生先生无需缴纳个人所得税，发行人无需履行代扣代缴义务；发行人及控股股 东均不存在违反税收法律法规等规范性文件的情况。 自发行人设立以来，发行人不属于外商投资限制类行业。发行人不存在需要 返还税收优惠的情形。 三、发行人在报告期内的重大资产重组情况 报告期内，发行人未发生过重大资产重组。 四、发行人的股权结构及组织结构 （一）发行人股权结构 （二）发行人组织结构 序号股东名称持股数量（股）比例（%） 12泉州恒亨482,0310.6413泉州众亨339,6720.45 合计75,600,000100.00 发行人历次股权变动所履行的程序符合法律、法规的相关规定，合法合规， 真实有效，发行人历史沿革中不存在股份代持等情形。发行人自设立以来，历次 增资价格公允，入股交易价格不存在明显异常的情形。发行人历史上不存在股权 转让、分红的情形；发行人历次增资、整体变更过程中控股股东及实际控制人曾 本生先生无需缴纳个人所得税，发行人无需履行代扣代缴义务；发行人及控股股 东均不存在违反税收法律法规等规范性文件的情况。 自发行人设立以来，发行人不属于外商投资限制类行业。发行人不存在需要 返还税收优惠的情形。 三、发行人在报告期内的重大资产重组情况 报告期内，发行人未发生过重大资产重组。 四、发行人的股权结构及组织结构 （一）发行人股权结构 （二）发行人组织结构 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-34 五、发行人子公司情况 截至招股说明书签署之日，公司拥有3家全资子公司，3家全资孙公司，无 参股公司，具体情况如下： 发行人及各子公司、孙公司的业务定位、主要产品、主要服务客户情况如下： 发行人主体业务定位主要产品主要服务客户 嘉亨家化 塑料包装容器的研发、生产和销 售，2020年增加化妆品粉类业务 塑料包装强生、上海家化、壳牌、百雀羚 粉类化妆品强生 上海嘉亨 化妆品、家庭护理产品等日化产 品的研发、生产和销售 化妆品 强生、郁美净、贝泰妮、保利沃 利 家庭护理产品益海嘉里、利洁时、强生 浙江嘉亨 塑料包装容器及香皂的研发、生 产和销售 塑料包装上海家化、壳牌、强生、百雀羚 香皂强生、利洁时、上海家化 天津嘉亨塑料包装容器的生产和销售塑料包装壳牌 珠海嘉亨塑料包装容器的生产和销售塑料包装壳牌 香港华美化妆品、塑料包装容器的销售-SLGBrandsLimited、Meiyume（UK）Ltd. 湖州嘉亨化妆品及塑料包装容器生产基地尚处于建设期，未实际开展经营活动。 （一）全资子公司、孙公司 1、上海嘉亨 （1）基本情况 公司名称上海嘉亨日用化学品有限公司 成立日期2007年8月16日 住所上海市松江区佘山镇陶干路1069号 主要生产经营地上海市松江区佘山镇陶干路1069号 法定代表人曾焕彬 发行人主体业务定位主要产品主要服务客户 嘉亨家化 塑料包装容器的研发、生产和销 售，2020年增加化妆品粉类业务 塑料包装强生、上海家化、壳牌、百雀羚 粉类化妆品强生 上海嘉亨 化妆品、家庭护理产品等日化产 品的研发、生产和销售 化妆品 强生、郁美净、贝泰妮、保利沃 利 家庭护理产品益海嘉里、利洁时、强生 浙江嘉亨 塑料包装容器及香皂的研发、生 产和销售 塑料包装上海家化、壳牌、强生、百雀羚 香皂强生、利洁时、上海家化 天津嘉亨塑料包装容器的生产和销售塑料包装壳牌 珠海嘉亨塑料包装容器的生产和销售塑料包装壳牌 香港华美化妆品、塑料包装容器的销售-SLGBrandsLimited、Meiyume（UK）Ltd. 湖州嘉亨化妆品及塑料包装容器生产基地尚处于建设期，未实际开展经营活动。 （一）全资子公司、孙公司 1、上海嘉亨 （1）基本情况 公司名称上海嘉亨日用化学品有限公司 成立日期2007年8月16日 住所上海市松江区佘山镇陶干路1069号 主要生产经营地上海市松江区佘山镇陶干路1069号 法定代表人曾焕彬 嘉亨家化股份有限公司招股说明书 1-1-35 注册资本16,880万元 实收资本16,880万元 股权结构嘉亨家化持有100%股权 经营范围 加工、生产塑胶包装用品、塑胶制品、避蚊剂、餐具（含果蔬）用洗涤剂、 洗衣液、消毒剂、卫生用品、化妆品（详见许可证）、香精，销售公司自产 产品，黄金制品、日用百货的批发零售，润滑油加工（分装），货物或技术 进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外），包装装演印 刷，仓储服务，塑胶专业领域内从事技术开发、技术转让、技术咨询、技术 服务，食品销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动） （2）主营业务及主要财务数据 上海嘉亨主要从事化妆品、家庭护理产品等日化产品的研发、生产和销售。 最近一年及一期，上海嘉亨经容诚所审计的主要财务数据如下： 单位：万元 项目2020.06.302019.12.31 资产总额40,737.7034,527.03 净资产20,106.4418,786.36 项目2020年1-6月2019年 营业收入17,896.9830,669.07 净利润1,320.08142.66（3）历次股本形成和股权变化情况 ①2007年8月，上海嘉亨设立 上海嘉亨系经上海市松江区人民政府“沪松府外经字[2007]第354号”文批准 设立，成立时注册资本为1,000万美元，全部由曾本生以货币认缴。上海嘉亨于 2007年7月30日取得《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资 沪松独资字[2007]2541号），并于2007年8月16日领取《企业法人营业执照》。 根据上海嘉亨设立时经批复的公司章程，曾本生应在营业执照签发之日起三 个月内认缴其注册资本的15%，其余的在二年内缴足。 A、第一期出资 截至2007年9月6日，曾本生以1,200万港元（折合1,540,029美元）出资， 占认缴注册资本的15.40%。2007年9月19日，上海宏华会计师事务所有限公司 对本次出资进行审验并出具《验资报告》（宏华验资[2007]1131号）。 B、第二期出资 截至2008年6月30日，曾本生以2,320万港元（折合2,977,742美元）完 成第二期出资，累计认缴注册资本45.18%。2008年7月29日，上海宏大东亚会 计师事务所有限公司对本次出资进行审验并出具《验资报告》（沪宏会师报字 注册资本16,880万元 实收资本16,880万元 股权结构嘉亨家化持有100%股权 经营范围 加工、生产塑胶包装用品、塑胶制品、避蚊剂、餐具（含果蔬）用洗涤剂、 洗衣液、消毒剂、卫生用品、化妆品（详见许可证）、香精，销售公司自产 产品，黄金制品、日用百货的批发零售，润滑油加工（分装），货物或技术 进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外），包装装演印 刷，仓储服务，塑胶专业领域内从事技术开发、技术转让、技术咨询、技术 服务，食品销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动） （2）主营业务及主要财务数据 上海嘉亨主要从事化妆品、家庭护理产品等日化产品的研发、生产和销售。 最近一年及一期，上海嘉亨经容诚所审计的主要财务数据如下： 单位：万元 项目2020.06.302019.12.31 资产总额40,737.7034,527.03 净资产20,106.4418,786.36 项目2020年1-6月2019年 营业收入17,896.9830,669.07 净利润1,320.08142.66（3）历次股本形成和股权变化情况 ①2007年8月，上海嘉亨设立 上海嘉亨系经上海市松江区人民政府“沪松府外经字[2007]第354号”文批准 设立，成立时注册资本为1,000万美元，全部由曾本生以货币认缴。上海嘉亨于 2007年7月30日取得《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资 沪松独资字[2007]2541号），并于2007年8月16日领取《企业法人营业执照》。（未完）  |