[年报]恩捷股份:2020年年度报告
原标题:恩捷股份:2020年年度报告 云南恩捷新材料股份有限公司2020年年度报告全文公告编号：2021-0331 证券简称：恩捷股份证券代码：002812公告编号：2021-033 债券简称：恩捷转债债券代码：128095 云南恩捷新材料股份有限公司 2020年年度报告 2021年03月 云南恩捷新材料股份有限公司2020年年度报告全文公告编号：2021-0332 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人PAULXIAOMINGLEE、主管会计工作负责人李见及会计机构 负责人(会计主管人员)刘连华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、 完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的经营业绩的预计等前瞻性陈述均属于公司计划性事项，存 在一定的不确定性，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资 风险。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资 者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当 理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 具体请见本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“公司未来发展的展望” 的“3公司可能面临的风险”： 1、锂电池隔离膜业务受产业政策调控的风险 随着新能源汽车行业的不断发展，国家将逐步退出相关的行业扶持，可能 使下游客户需求发生变动，从而导致公司业绩出现波动。如果下游新能源汽车、 锂电池制造等行业不能通过技术进步、规模效应等方法提高竞争力，行业扶持 政策的调整将对整个新能源汽车产业链的发展造成不利影响，从而也给上游锂 云南恩捷新材料股份有限公司2020年年度报告全文公告编号：2021-0333 离子电池隔膜行业带来不利影响。 2、市场竞争风险 新能源汽车行业的高速增长带动了上游锂离子电池隔膜行业的发展，当前 国内锂离子电池隔膜行业竞争日益激烈，供给的增加导致产品价格的下降。如 果公司不能准确把握行业发展的规律，持续技术创新、改善经营管理以提升产 品质量、降低生产成本，则日益激烈竞争的市场将对公司业绩产生不利影响。 3、主要原材料价格波动的风险 公司主要原材料价格均存在一定程度的波动，尤其是聚乙烯、聚丙烯等原 材料价格受到国际原油价格大幅波动的影响。如果主要原材料价格因宏观经济 波动、上下游行业供需情况等因素影响而出现大幅波动，仍然可能在一定程度 上影响公司毛利率水平，对公司业绩造成不利影响。 4、在建项目实施风险 公司目前在建项目包括江西通瑞、无锡恩捷等生产基地的生产线，资金需 求量较大，若公司不能及时筹措资金，按期完工并投入运营，将会对后续生产 经营及未来的盈利产生不利影响。 5、技术失密和核心人员流失的风险 锂离子电池隔膜企业的发展需要领先的技术工艺、丰富的管理经验和对行 业发展的准确把握，因此稳定、高素质的科研、管理和销售人才队伍是公司保 持创新能力、业务稳步增长的重要保障。公司不断完善人才的培养、激励、升 迁和约束机制，但仍无法排除核心人员离开公司的可能。如出现公司核心技术 失密或核心人员离职的情况，将可能对公司的生产经营产生不利影响。 云南恩捷新材料股份有限公司2020年年度报告全文公告编号：2021-03346、技术进步和产品替代风险 锂离子电池主要运用于电子电器、新能源汽车及储能电站等行业，镍镉电 池、镍氢电池、燃料电池及铅酸电池作为锂离子电池的替代产品同样可以应用 到以上行业。虽然现在电子电器产品和新能源汽车电池的主流选择是锂离子电 池，但如果镍镉电池、镍氢电池、燃料电池、铅酸电池等因生产技术改进而提 高使用性能、降低生产成本，或者出现了性能更优秀的电池，上述行业对于锂 离子电池的需求将受到影响，而处于产业链上游的锂离子电池隔膜也会受到不 利影响。 7、汇率波动风险 随着公司业务规模的扩大，以及公司逐渐加大对国际市场的开拓力度，公 司出口销售额不断增大，如果未来人民币汇率及海外销售区域所在国汇率发生 较大波动，可能将会对公司经营业绩产生一定的影响。 8、中美贸易摩擦的风险 2018年以来，美国通过加征关税的手段，限制中国产品进口，以降低对中 国贸易逆差。锂离子电池也属于被加征关税产品之一。公司产品出口美国金额 占营业收入比例极小，从产业链角度受中美贸易争端影响较小。但若公司下游 客户受中美贸易摩擦影响而导致其需求发生变动，则可能给公司业绩造成不利 影响。此外，公司部分原材料及机器设备从海外进口，若中美贸易摩擦加剧从 而引起全球贸易环境产生变化，而公司不能及时进行调整，则可能给公司供应 链稳定造成不利影响。 9、新冠肺炎疫情的风险 云南恩捷新材料股份有限公司2020年年度报告全文公告编号：2021-03352020年以来，全球爆发新型冠状病毒肺炎疫情，并先后在我国及境外地区 迅速发展。我国新能源汽车及上游产业均受到疫情影响，锂电池隔膜需求也相 应受到影响。目前公司各方面生产经营已恢复正常。但全球疫情及防控仍存在 较大不确定性，海外疫情蔓延也给国内带来输入性病例风险。若未来海外疫情 无法得到有效控制，疫情长期持续，将可能给全球经济及新能源汽车产业带来 不利影响，对公司经营业绩带来负面影响。 10、经营规模扩大后的管理风险 随着公司业务的发展，公司资产规模和业务规模都将进一步扩大，这对公 司的管理水平提出了更高的要求。若公司的生产管理、销售管理、质量控制、 风险管理等能力不能适应公司规模扩张的要求，人才培养、组织模式和管理制 度不能进一步健全和完善，则可能引发相应的管理风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以886,566,151股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利1.7元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 云南恩捷新材料股份有限公司2020年年度报告全文公告编号：2021-0336 目录 第一节重要提示、目录和释义..................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标............................................................................10 第三节公司业务概要................................................................................................14 第四节经营情况讨论与分析....................................................................................19 第五节重要事项.........................................................................................................46 第六节股份变动及股东情况....................................................................................85 第七节优先股相关情况............................................................................................96 第八节可转换公司债券相关情况............................................................................97 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况....................................................99 第十节公司治理.......................................................................................................106 第十一节公司债券相关情况...................................................................................111 第十二节财务报告...................................................................................................115 第十三节备查文件目录..........................................................................................250 云南恩捷新材料股份有限公司 2020年年度报告全文公告编号： 2021-033 释义 释义项指释义内容 恩捷股份、上市公司、本公司、公司指云南恩捷新材料股份有限公司 实际控制人、李晓明家族指 Paul Xiaoming Lee、李晓华、 Yan Ma、Yanyang Hui、Sherry Lee、Jerry Yang Li 6 位自然人 合益投资指玉溪合益投资有限公司，系公司股东 合力投资指玉溪合力投资有限公司，系公司股东 珠海恒捷指珠海恒捷企业管理事务所（有限合伙），系公司股东 华辰投资指昆明华辰投资有限公司，系公司股东 先进制造基金指先进制造产业投资基金（有限合伙），系公司股东 上海国和指指上海国和现代服务业股权投资基金合伙企业（有限合伙），系公司股东 红塔塑胶指云南红塔塑胶有限公司，系公司全资子公司 成都红塑指红塔塑胶（成都）有限公司，系红塔塑胶全资子公司 德新纸业指云南德新纸业有限公司，系公司全资子公司 红创包装指云南红创包装有限公司，系公司控股子公司 上海恩捷指上海恩捷新材料科技有限公司，系公司控股子公司 苏州捷力指苏州捷力新能源材料有限公司，系上海恩捷全资子公司 纽米科技指重庆云天化纽米科技股份有限公司，系上海恩捷控股子公司 珠海恩捷指珠海恩捷新材料科技有限公司，系上海恩捷全资子公司 无锡恩捷指无锡恩捷新材料科技有限公司，系上海恩捷全资子公司 江西通瑞指江西省通瑞新能源科技发展有限公司，系上海恩捷全资子公司 江西睿捷指江西睿捷新材料科技有限公司，系江西通瑞控股子公司 海南恩捷指海南恩捷投资有限公司，系上海恩捷全资子公司 香港创新指创新新材料（香港）有限公司，报告期内系公司全资子公司 恩捷贸易指无锡恩捷贸易有限公司，系公司全资子公司 昆莎斯指昆明昆莎斯塑料色母有限公司，系云南红塔塑胶有限公司之参股公司 股东大会指云南恩捷新材料股份有限公司股东大会 董事会指云南恩捷新材料股份有限公司董事会 监事会指云南恩捷新材料股份有限公司监事会 中国证监会指中国证券监督管理委员会 云南恩捷新材料股份有限公司 2020年年度报告全文公告编号： 2021-033 中登深圳分公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 深交所指深圳证券交易所 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《劳动法》指《中华人民共和国劳动法》 《公司章程》指《云南恩捷新材料股份有限公司章程》 中信证券指中信证券股份有限公司，系公司保荐机构、财务顾问 大华会计师、大华会计师事务所指大华会计师事务所（特殊普通合伙） 国浩律师、法律顾问指国浩律师（上海）事务所 巨潮资讯网指巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn） 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、本报告期指 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年同期指 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 重大资产重组指 公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项（现已变更为：公司 2018 年发行股份购买资产暨关联交易事项） 重大资产重组交易对方、交易对方指 Paul Xiaoming Lee、李晓华、王毓华、昆明华辰投资有限公司、 Sherry Lee、先 进制造产业投资基金（有限合伙）、珠海恒捷企业管理事务所（有限合伙）、黄 蜀华、张韬、高翔、何宝华、黄雨辰、胡甲东、王驰宙、蒋新民、张方、张梵、 郑梅、刘卫、杜军、曹犇 2020年非公开发行、非公发指 恩捷股份 2020年度以非公开发行股票的方式向 22名特定投资者非公开发行人 民币普通股 69,444,444股（ A股） 2020年度非公开发行股份交易对方指 上海临港东方君和科创产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、上海申创股权 投资基金合伙企业（有限合伙）、上海申创浦江股权投资基金合伙企业（有限 合伙）、上海申创新动力股权投资基金合伙企业（有限合伙）、大家资产管理 有限责任公司、 JPMorganAsset Management（Asia Pacific） Limited、JPMorgan Chase Bank,NationalAssociation、九泰基金管理有限公司、中意资产管理有限责 任公司、中欧基金管理有限公司、 UBSAG、云南能投资本投资有限公司、 国泰基金管理有限公司、泓德基金管理有限公司、 Bill & Melinda Gates Foundation Trust、Caisse de dép.t et placement du Québec、红塔证券股份有限公 司、天津礼仁投资管理合伙企业（有限合伙）、珠海赫成股权投资合伙企业 （有限合伙）、北京宏道投资管理有限公司、财通基金管理有限公司、中国 国有企业结构调整基金股份有限公司 股权激励计划指公司 2017年限制性股票激励计划 锂离子电池、锂电池指 是一种二次电池（充电电池），主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作。 电池一般采用含有锂元素的材料作为电极，是现代高性能电池的代表 锂离子隔离膜、锂离子电池隔膜、锂 电池隔膜、锂电池隔离膜、隔膜 指 在锂电池的结构中，隔膜是关键的内层组件之一，主要作用是将电池的正、负 极分隔开来，防止两极接触而短路，达到阻隔电流传导，防止电池过热的功能 基膜指沉浸于锂电池电解液中的隔膜，表面广泛分布着纳米级的微孔，以供锂离子自 云南恩捷新材料股份有限公司 2020年年度报告全文公告编号： 2021-033 由在正极与负极之间移动 涂布膜指基膜表面经过涂覆工艺处理后的隔膜类型 湿法、湿法工艺指 锂电池隔膜的一种生产工艺，又称相分离法或热致相分离法，是将高沸点小分 子作为造孔剂添加到聚烯烃中，加热熔融成均匀体系，由螺杆挤出铸片，经同 步或分步双向拉伸后用有机溶剂萃取出造孔剂，再经拉幅热定型等后处理得到 微孔膜材料的制备工艺 PVDF指 PVDF 烟标指卷烟外包装，俗称 "烟盒 " 无菌包装指用于乳制品或非碳酸软饮料无菌灌装用的包装复合材料 屋顶包指屋顶包是巴氏奶的一种包装，是一种纸塑复合包装 特种纸指 特种纸是指具有特殊机能的纸张，是各种特殊用途纸张或艺术纸的统称，本报 告中所称特种纸主要指特种包装纸 BOPP薄膜指 高分子聚丙烯熔体制成的厚膜在专用拉伸机内，以一定温度和速度拉伸并经过 适当处理或加工（如电晕、涂覆等）制成的薄膜 烟膜指卷烟外包装用 BOPP薄膜，也称 "BOPP烟膜 " 平膜指普通包装用 BOPP薄膜，也称 "BOPP平膜 " 全息电化铝、电化铝指是一种在薄膜片基上经涂料和真空蒸镀复加一层金属箔而制成的烫印材料 转移膜指 是一种中间载体，存在于转移纸基或塑基之上，承载被印刷或打印的图案，用 于转印到被印制的物品之上的一层化学弹性膜 松下指日本松下集团 三星指三星 SDI，系三星集团在电子领域的附属企业 LG Chem指 LG Chem, Ltd 宁德时代、 CATL指宁德时代新能源科技股份有限公司 比亚迪指深圳市比亚迪锂电池有限公司 国轩指国轩高科股份有限公司 孚能指孚能科技（赣州）有限公司 力神指天津力神电池股份有限公司 可转债指 公司于 2020年 2月 11日发行的人民币 16亿元可转换公司债券，发行数量为 1,600 万张，期限为 6年，债券简称为 “恩捷转债 ”，债券代码为 128095 云交所指云南省产权交易所 云南恩捷新材料股份有限公司 2020年年度报告全文公告编号： 2021-033 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称恩捷股份股票代码 002812 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称云南恩捷新材料股份有限公司 公司的中文简称恩捷股份 公司的外文名称（如有） YUNNAN ENERGY NEW MATERIALCO., LTD. 公司的外文名称缩写（如 有） ENERGYTECHNOLOGY 公司的法定代表人 PAULXIAOMING LEE 注册地址云南省玉溪市高新区抚仙路 125号 注册地址的邮政编码 653100 办公地址云南省玉溪市高新区抚仙路 125号 办公地址的邮政编码 653100 公司网址 www.cxxcl.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名熊炜禹雪 联系地址云南省玉溪市高新区抚仙路 125号云南省玉溪市高新区抚仙路 125号 电话 0877-8888661 0877-8888661 传真 0877-8888677 0877-8888677 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司证券部 云南恩捷新材料股份有限公司2020年年度报告全文公告编号：2021-03311 四、注册变更情况 组织机构代码91530000727317703K 公司上市以来主 营业务的变化情 况（如有） 公司上市时主营业务可分为两类：（1）包装材料类产品：BOPP薄膜产品（烟膜和平膜）和特种纸制品（镭 射转移防伪纸、直镀纸和玻璃纸）；（2）包装印刷类产品，主要包括烟标产品和无菌包装产品。 2018年公司完成重大资产重组后，公司主营业务可分为三类：（1）膜类产品（锂电池隔离膜、烟膜和平 膜）；（2）包装印刷品（烟标和无菌包装）；（3）包装制品（特种纸、全息防伪电化铝及其他产品）。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用□不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √适用□不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √是□否 追溯调整或重述原因 其他原因 历次控股股东的 变更情况（如有） 公司股东、实际控制人李晓明家族成员PaulXiaomingLee先生及SherryLee女士于2020年1月14日签署 了《股份授权委托书》，SherryLee女士将其持有的全部公司股份对应的股东质询权、建议权、表决权等股 东权利全权委托给其父PaulXiaomingLee先生行使，委托期限为授权委托书签署之日起3年。上述《股份 授权委托书》签署后，PaulXiaomingLee先生为公司单一拥有表决权份额最大的股东，公司控股股东由合 益投资变更为PaulXiaomingLee先生。 会计师事务所名称大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路16号院7号楼12层 签字会计师姓名唐荣周、姚瑞 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 中信证券北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦王家骥、刘纯钦2019年7月18日至2021年12月31日 财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间 中信证券北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦王家骥、刘纯钦2019年7月18日至2021年12月31日 2020年 2019年 本年比上年 增减 2018年 调整前调整后调整后调整前调整后 营业收入（元）4,283,007,589.113,159,561,554.913,159,561,554.9135.56%2,457,492,825.892,457,492,825.89 归属于上市公司股东的1,115,604,020.47849,837,425.81849,837,425.8131.27%518,439,455.43518,439,455.43 组织机构代码91530000727317703K 公司上市以来主 营业务的变化情 况（如有） 公司上市时主营业务可分为两类：（1）包装材料类产品：BOPP薄膜产品（烟膜和平膜）和特种纸制品（镭 射转移防伪纸、直镀纸和玻璃纸）；（2）包装印刷类产品，主要包括烟标产品和无菌包装产品。 2018年公司完成重大资产重组后，公司主营业务可分为三类：（1）膜类产品（锂电池隔离膜、烟膜和平 膜）；（2）包装印刷品（烟标和无菌包装）；（3）包装制品（特种纸、全息防伪电化铝及其他产品）。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用□不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √适用□不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √是□否 追溯调整或重述原因 其他原因 历次控股股东的 变更情况（如有） 公司股东、实际控制人李晓明家族成员PaulXiaomingLee先生及SherryLee女士于2020年1月14日签署 了《股份授权委托书》，SherryLee女士将其持有的全部公司股份对应的股东质询权、建议权、表决权等股 东权利全权委托给其父PaulXiaomingLee先生行使，委托期限为授权委托书签署之日起3年。上述《股份 授权委托书》签署后，PaulXiaomingLee先生为公司单一拥有表决权份额最大的股东，公司控股股东由合 益投资变更为PaulXiaomingLee先生。 会计师事务所名称大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路16号院7号楼12层 签字会计师姓名唐荣周、姚瑞 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 中信证券北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦王家骥、刘纯钦2019年7月18日至2021年12月31日 财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间 中信证券北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦王家骥、刘纯钦2019年7月18日至2021年12月31日 2020年 2019年 本年比上年 增减 2018年 调整前调整后调整后调整前调整后 营业收入（元）4,283,007,589.113,159,561,554.913,159,561,554.9135.56%2,457,492,825.892,457,492,825.89 归属于上市公司股东的1,115,604,020.47849,837,425.81849,837,425.8131.27%518,439,455.43518,439,455.43 云南恩捷新材料股份有限公司 2020年年度报告全文公告编号： 2021-033 净利润（元） 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润（元） 990,507,177.08 752,823,445.85 752,823,445.85 31.57% 318,233,698.49 318,233,698.49 经营活动产生的现金流 量净额（元） 1,055,180,013.19 763,297,007.77 763,297,007.77 38.24% 171,020,949.81 171,020,949.81 基本每股收益（元 /股） 1.34 1.06 1.06 26.42% 1.21 0.72 稀释每股收益（元 /股） 1.34 1.06 1.06 26.42% 1.21 0.72 加权平均净资产收益率 17.15% 20.36% 20.36% -3.21% 16.48% 16.48% 2020年末 2019年末 本年末比上 年末增减 2018年末 调整前调整后调整后调整前调整后 总资产（元） 20,572,234,846.40 12,193,188,361.42 12,193,188,361.42 68.72% 7,702,468,537.78 7,702,468,537.78 归属于上市公司股东的 净资产（元） 11,102,880,648.67 4,551,052,876.43 4,551,052,876.43 143.96% 3,831,154,951.68 3,831,154,951.68 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □是√否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 552,861,641.98 887,782,615.50 1,140,685,184.40 1,701,678,147.23 归属于上市公司股东的净利润 138,230,902.44 183,161,737.43 322,104,471.98 472,106,908.62 归属于上市公司股东的扣除非 105,336,315.65 162,151,408.49 292,069,716.03 430,949,736.91 12 云南恩捷新材料股份有限公司 2020年年度报告全文公告编号： 2021-033 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 34,367,094.55 166,595,532.54 61,577,174.06 792,640,212.04 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -144,872.28 2,066.58 -125,018.08 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 139,305,009.71 121,993,732.0 8 91,358,617.68 因加大锂电池隔离膜产 线投入力度，地方政府 给予政策扶持所致。 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 673,727.72 委托他人投资或管理资产的损益 7,111,089.67 191,780.82 8,160,860.73 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损 益 310,748,377.96 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 10,951,914.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,201,996.76 -549,671.34 338,681.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目 357,802.66 4,692,941.18 减：所得税影响额 23,107,901.22 18,944,093.93 58,641,435.61 少数股东权益影响额（税后） 5,847,930.29 10,372,775.43 151,634,327.68 合计 125,096,843.39 97,013,979.96 200,205,756.94 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 13 云南恩捷新材料股份有限公司2020年年度报告全文公告编号：2021-03314 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司主要业务、产品 报告期内公司主要产品可分为三类：一、膜类产品，主要包括锂离子隔离膜（基膜和涂布膜）、BOPP薄膜（烟膜和平膜）； 二、包装印刷产品，主要包括烟标和无菌包装；三、纸制品包装，主要包括特种纸产品（镭射转移防伪纸、直镀纸和涂布纸）、 全息防伪电化铝、转移膜及其他产品。 公司生产的湿法锂电池隔膜主要运用于新能源汽车锂电池制造领域、3C类产品及储能领域；烟膜应用于卷烟行业；平 膜主要应用于印刷、食品、化妆品等行业；烟标运用于卷烟包装材料；无菌包装主要用于牛奶盒、饮料盒等；特种纸产品中 镭射转移防伪纸主要用于烟标、化妆品盒、牙膏盒、药品盒等，直镀纸主要用作烟标内衬纸、巧克力等食品包装纸，涂布纸 主要用于烟草、食品、医药、化妆品和食品行业。公司的主要客户为国内外大型的锂电池生产企业、卷烟生产企业、食品饮 料生产企业、塑料包装企业、印刷企业等。公司湿法锂离子隔膜产品的主要客户包括松下、LGChem.Ltd.、三星SDI、宁 德时代、国轩、比亚迪、孚能、力神等国内主流锂电池企业。公司是云南省非专卖的卷烟材料A级供应商，烟标产品主要客 户为国内大型的卷烟生产企业，包括云南中烟物资（集团）有限责任公司和重庆中烟工业有限责任公司等，产品广泛应用于 “玉溪”、“红塔山”、“云烟”、“红河”、“雪域”、“紫云”、“Marble”、“龙凤呈祥”等国内知名的卷烟品牌。公司烟膜产品的 主要客户包括云南中烟物资（集团）有限责任公司、四川中烟工业有限责任公司、重庆中烟工业有限责任公司、湖南中烟工 业有限责任公司、安徽中烟工业有限责任公司、湖北中烟工业有限责任公司、贵州中烟工业有限责任公司、黑龙江烟草工业 有限责任公司、江西中烟工业有限责任公司、甘肃烟草工业有限责任公司等集团下属多家国内知名的卷烟厂。公司无菌包装 产品的主要客户包括内蒙古伊利实业集团股份有限公司、内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司、北京三元食品股份有限公 司、皇氏集团华南乳品有限公司、贵州好一多乳业股份有限公司、深圳市东鹏捷迅供应链管理有限公司、达利食品集团有限 公司、黑龙江完达山阳光乳业有限公司、云南欧亚乳业有限公司、云南皇氏来思尔乳业有限公司，2020年国内新增光明乳业 股份有限公司、南京卫岗乳业有限公司。 2、经营模式 公司不同的产品采取不同的经营模式，其中是湿法锂离子隔膜、烟标、无菌包装、特种纸制品和烟膜均按照客户要求进 行定制化生产，平膜一般采取以销定产，并配备适当的库存量。 （1）采购模式：公司供应部通过对供应商的评价、选择，建立了《合格供方名单》（或《合格供应商/材料清单》）。采 购清单所列物资只能在《合格供方名单》之内实施采购，每一种物资的采购都要有2个以上供应商进行选择。公司对供应商 每年进行一次全面评价，并及时更新《合格供方名单》（或《合格供应商/材料清单》）。 云南恩捷新材料股份有限公司2020年年度报告全文公告编号：2021-03315（2）生产模式：公司主要采取订单生产和集中排产相结合的方式生产，从而合理控制生产成本，提高效率。生产计划 部根据订单和销售计划制定生产计划，进行统一生产调度、组织管理和质量控制，确保按时按质按量完成生产任务。 （3）销售模式：公司湿法锂电池隔膜产品采取直销的销售模式，由营销部门销售人员负责产品的销售、推广和订单获 取工作；烟标和烟膜产品主要基于烟标印刷行业的下游卷烟企业依据《烟用物资采购管理规定》实行的全国性招标采购，公 司通过参与各卷烟企业招投标获取订单，并按照客户的订单组织生产和销售，为客户提供定制产品；平膜一般采取以销定产， 并配备适当的库存量；无菌包装、特种纸制品均按照客户要求进行定制化生产。 3、行业情况及公司所处的行业地位 公司是全球领先的锂电池隔膜行业龙头，具有全球竞争力，并且在烟标、BOPP膜、无菌包装及特种纸等细分行业中拥 有较为丰富产品的公司。 （1）膜类产品 公司膜类产品分为两个大类：一是锂电池隔离膜，二是BOPP薄膜。锂电池隔膜是锂电池的主要原材料之一，锂电池市 场规模决定了隔膜市场规模，隔膜市场规模跟随锂电池市场增长而增长，与锂电池市场增长有一致性。锂电池应用广泛，有 多个应用市场和多种应用场景，包括消费电子，动力电池，以及储能三个主要市场，还有一些细分市场如电动工具等。从全 球锂离子电池隔膜市场来看，公司及少数国内其他厂商，凭借技术积累及产业规模的扩大，已经成功进入全球主流电池厂商 的供应链，公司与国外三大锂电池生产巨头：松下，三星，LGChem，以及包括宁德时代，比亚迪，国轩，孚能，力神在内 的中国主流锂电池企业都建立了良好的合作关系。随着国内锂电池生产企业技术及产能规模的提升，目前国内隔膜基本已经 实现了本地化。随着锂离子电池隔膜行业竞争激烈，不具备自主研发设计能力的锂离子电池隔膜厂商的发展空间将逐渐缩小， 国内隔膜行业的竞争将主要集中在原材料配方工艺、微孔制备技术、成套设备设计能力、产品品质及销售渠道等方面，具备 自主核心技术、产品质量稳定及销售渠道的锂离子电池隔膜厂商的市场占有率稳步提升。公司依靠管理团队对市场准确判断 和自身研发团队的技术优势，目前在湿法锂电池隔膜领域处于行业龙头地位，在产能规模，产品品质，成本效率，技术研发 方面都具有全球竞争力。公司已在上海、无锡、江西、珠海、苏州布局五大湿法隔膜生产基地，并在报告期启动建设匈牙利 锂电池隔离膜生产基地项目，进一步扩大产能，拓展海外市场，以满足全球中高端锂电池客户对公司高一致性、安全性的湿 法隔膜产品及服务的需求。公司湿法制膜产品质量稳定，产能大，在全球中高端隔膜市场已建立了良好的品牌形象。上海恩 捷作为理事长单位成立隔膜行业协会，塑造行业典范形象，引领中国隔膜行业积极健康发展。此外，上海恩捷被评为“国家 高新技术企业”“上海市级技术中心”“浦东新区总部企业十大经典样本企业”等。 公司BOPP薄膜由红塔塑胶及其子公司成都红塑生产，是国内为数不多能够生产BOPP烟膜的企业之一，也是少数有能力 生产防伪印刷烟膜的企业，公司烟膜产品2020年销量约2.1万吨，BOPP薄膜产品规模在西南部地区BOPP薄膜市场位居前列。 红塔塑胶是国家高新技术企业，被评为“云南省优强工业企业”“首届云南省包装行业优强企业”“第二届云南省包装三十强 企业”“云南省成长型中小企业”“云南省创新型企业”“云南省科技型中小企业”“云南省民营小巨人企业”，承担两项国家 云南恩捷新材料股份有限公司2020年年度报告全文公告编号：2021-03316 火炬计划项目，“红塑及图”商标被国家工商行政管理总局商标局认定为中国驰名商标，并获得“云南省著名商标”、“云南 省名牌产品”等称号。成都红塑被评为“高新技术企业”“四川省企业技术中心“等。 （2）包装印刷产品 2020年烟草行业实现工商税利总额12803亿元，同比增长6.2%；上缴财政总额12037亿元，同比增长2.3%。公司是国内 重要的烟标供应商之一，云南省非专卖的卷烟材料A级供应商，主要客户均为国内大型知名卷烟生产企业，产品被广泛运用 于多个国内知名的卷烟品牌。 在无菌包装市场，尽管国际包装巨头依靠市场先入优势仍占据领先地位，但近年来随着国内生产企业材料技术和生产技 术不断取得进步，国际包装巨头在国内市场所占份额不断下滑。从目前来看，未来国内厂商依靠性价比优势，产品将从目前 的中低端市场逐渐进入高端无菌包装市场，国产无菌包装厂商的市场份额将逐步提升。公司自主研发了辊式无菌砖包、预制 型无菌砖包、A型屋顶包（主要应用于鲜奶）、B型屋顶包（主要应用于茶饮、果汁等非碳酸饮料），使公司成为国内少数同 时能生产辊式无菌包、预制型无菌包和屋顶包的企业之一，国内知名大型乳企及饮料生产企业如伊利、蒙牛、光明乳业、达 利、东鹏、北京三元食品、皇氏集团、贵州好一多乳业、完达山、欧亚乳业、皇氏来思尔乳业、南京卫岗乳业等均是红创包 装的主要客户，红创包装的产品质量及服务已获得诸多客户的认可。“红创包装”被云南省工商行政管理局认定为云南省著 名商标，“纸基铝塑八层复合包装纸”获国家级重点新产品证书，红创包装被评为“高新技术企业”“云南省级企业技术中 心”“云南省包装行业龙头企业”“云南省省级成长型中小企业”等。 （4）特种纸及其他产品 在纸制品包装生产领域，我国纸制品加工企业众多，市场充分竞争。德新纸业主要生产特种纸产品、全息防伪电化铝产 品和转移膜等，主要应用在“云烟”、“红塔山”、“玉溪”、“红双喜”、“娇子”、“黄鹤楼”、“红金龙”等国内知名的卷烟品牌 烟标上。凭借着强大的产品开发能力、优质的产品质量和良好的产品适应性，公司特种纸产品发展迅速，填补了西南地区有 大量包装印刷企业却无特种纸深加工企业的空白。德新纸业是国家高新技术企业，凭借镭射转移纸避让缝技术、预印光标定 位转移技术、水性膜转移技术，获得了下游客户的认可，其“彩虹镭射转移防伪卡纸”曾获得国家重点新产品和云南省重点 新产品认证。德新纸业被评为“云南省级企业技术中心”“云南省科技型中小企业”等。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产无重大变化 固定资产较期初增加70.58%，主要系报告期内公司加大锂电池隔膜产线投入、苏州捷力和纽米科技并入公司合并报表范围所致。 无形资产较期初增加54.60%，主要系报告期内苏州捷力和纽米科技并入公司合并报表范围所致。 主要资产重大变化说明 股权资产无重大变化 固定资产较期初增加70.58%，主要系报告期内公司加大锂电池隔膜产线投入、苏州捷力和纽米科技并入公司合并报表范围所致。 无形资产较期初增加54.60%，主要系报告期内苏州捷力和纽米科技并入公司合并报表范围所致。 云南恩捷新材料股份有限公司 2020年年度报告全文公告编号： 2021-033 在建工程无重大变化 货币资金较期初增加 134.76%，主要系报告期内公司收到可转债募集资金、非公开发行股票募集资金及储备投资所需资金所致。 应收票据较期初增加 104.95%，主要系报告期内公司产品销售收入增长幅度较大，相应应收票据增加所致。 应收账款较期初增加 63.46%，主要系报告期内公司产品销售收入增长幅度较大，相应应收账款增加所致。 应收款项融资较期初增加 118.89%，主要系报告期内公司产品销售收入增长幅度较大，相应应收账款和应收票据增加所致。 预付款项较期初增加 71.43%，主要系报告期内公司锂电池隔离膜生产线陆续投产，预付材料款相应增加所致。 其他应收款较期初减少 98.69%，主要系报告期内公司完成对苏州捷力 100%股权的收购，预付股权转让款确认为投资所致。 存货较期初增加 52.40%，主要系报告期内苏州捷力并入公司合并报表范围所致。 商誉较期初增加 1078.20%，主要系报告期内苏州捷力和纽米科技并入公司合并报表范围所致。 递延所得税资产较期初增加 114.23%，主要系报告期内收到与资产相关的政府补助所致。 其他非流动资产较期初增加 165.48%，主要系报告期内公司加大锂电池隔膜产线投入，预付设备款增加所致。 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 1、规模优势 截止报告期末，公司湿法锂电池隔膜生产规模目前处于全球领先地位，具有全球最大的锂电池隔膜供应能力。公司为全 球出货量最大的锂电池隔膜供应商，市场份额也为全球第一。公司的规模优势主要体现在成本控制和销售拓展方面，公司有 能力承接大客户如 LG Chem、宁德时代和国轩等电池厂商的大规模订单的需求，同时，公司的规模优势也提升了公司的生产 效率及采购优势，有效降低了公司的成本。在成本控制方面，公司的规模优势首先提升了原材料采购成本优势，大规模集中 采购使公司原材料成本低于同行业其他企业。其次，公司巨大的销售规模为公司带来大量订单，从而公司可通过合理排产有 效降低生产时的停机转产次数，有效减少因停机转产而产生的成本耗费，公司的开工率和产能利用率处于行业领先水平。在 销售拓展方面，目前锂电池行业的行业集中度日益增高，国内一流锂电池生产企业目前及尚在投资建设中的产线均具有巨大 的生产规模，因此，是否具有与这些国际一流锂电池生产企业目前及未来需求相配的供应能力将成为其选择供应商时的首选 条件。公司作为全球范围内生产规模最大的锂电池隔膜供应商，公司自身所具备的充足供应能力在竞争中极具优势。 2、成本优势 公司长期致力于先进湿法锂电池隔膜生产制造技术的开发和改进，公司生产管理和技术团队对生产设备和生产工艺持续 不断的改进使得公司锂电池隔膜生产设备的单线产出处于行业领先水平，进一步降低了单位折旧、能耗和人工成本。同时， 公司对生产技术和生产管理的精益求精让公司锂电池隔膜产品的收率和良品率处于行业领先水平。此外，公司持续改进辅料 回收效率，使得辅料消耗量也远低于同行业其他企业。总体来看，公司的成本优势是在公司不断改进生产设备、不断提升生 产工艺技术、持续进行研发投入、精益求精的生产管理，极强的市场开拓能力和庞大的生产规模综合作用下的结果，使得公 17 云南恩捷新材料股份有限公司2020年年度报告全文公告编号：2021-03318 司将长期保持该优势。 3、产品优势 公司长期致力于锂电池隔膜产品的研发，致力于用高品质的产品和卓越的服务为客户创造价值。主流锂电池生产企业， 尤其是国际一流锂电池生产企业对材料品质要求甚严，其中锂电池隔膜作为锂电池中的核心材料之一，技术壁垒高，其性能 直接影响锂电池的放电容量、循环使用寿命及安全性，锂电池制造对隔膜产品的特性如隔膜微孔的尺寸和分布的均匀性、一 致性等要求极高。主流锂电池生产企业对材料供应商的引进均须经过漫长的产品、工艺及生产流程等体系验证过程，公司目 前已成功通过绝大多数国内外主流锂电池生产企业的产品认证，一举进入要求最为严苛的海外动力电池供应链体系，产品品 质得到众多锂电池生产企业的一致认可。此外，公司持续投入新产品开发，在满足客户定制化需求的同时不断进行产品研究 和前瞻性技术储备，公司目前已成为市场上供应锂电池隔膜产品种类最为丰富的供应商，能满足不同客户的多种需求。 4、研发优势 公司通过多年积累建立了体系健全的研发队伍，研发范围覆盖了隔膜和涂布生产设备、隔膜制备工艺以及原辅料的改进、 涂布工艺、浆料配方、回收及节能技术，以及前瞻性技术储备项目的研发。公司锂电池隔膜研发团队在生产效率提升、公司 锂电池隔膜产品品质提升以及新产品开发方面已取得了一系列成果，目前现行有效的专利共有208项，其中包含3项国外授权 专利，另有199项专利正在申请中，其中含国际专利申请42项。同时，公司锂电池隔膜研发团队不仅可为下游客户定制开发 多种新产品，还与下游客户联合开发产品，以满足客户多样化需求。 5、人才优势 锂电池隔膜行业在中国尚属于新兴产业，仅有十余年发展历史，近几年随着全球能源产业的发展增长迅速，然而目前锂 电池隔膜全行业人才积累不足，缺乏合格的专业人才。公司依靠已从事二十余年的与锂电池隔膜行业相近的BOPP薄膜行业 的人才积累，建立了良好的人才激励机制，于全球范围内进行人才招募，截止报告期末，公司在职的锂电池隔膜行业相关人 才中，硕士及以上学历者达80余人，且已组建了一支包括来自美、日、韩等地的专业研发人员组成的核心技术研发团队。另 外，公司已通过长期努力，在生产管理、体系建设、品质控制、市场拓展及设备设计安装维护等方面建立起完备的专业团队。 公司各团队已在各自专业领域取得了丰硕成果，合力推动公司发展成为锂电池隔膜行业具有国际竞争力的领先企业。 6、市场和客户资源优势 公司2020年上半年在湿法隔膜市场继续保持领先的市场地位。公司目前已进入全球绝大多数主流锂电池生产企业的供应 链体系，包括海外锂电池生产巨头：松下，三星，LGChem，以及宁德时代、比亚迪、国轩，以及包括孚能、力神等国内主 流锂电池企业。公司和下游客户已形成了稳定良好的合作关系，双方在合作过程中进行了深层次的技术交流，因此公司对客 户的需求有深刻理解，能迅速响应客户需求并提供相应服务。随着公司所处行业的高速发展和公司产能的不断释放，公司必 将伴随下游客户的快速成长而成长。 云南恩捷新材料股份有限公司2020年年度报告全文公告编号：2021-03319 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2020年新冠肺炎疫情席卷全球，我们经历了抗疫、防疫、复工复产、严防疫情反复的征程，公司努力克服，有序安排 疫情防控工作，全力做好生产和销售，积极应对市场竞争，烟标、无菌包装、特种纸业务通过快速响应客户在疫情期间的需 求，把握市场机遇；此外，下半年新能源汽车行业复苏，公司凭借领先的产品质量，动力类锂电池隔离膜订单量上涨，公司 通过收购苏州捷力将业务拓展至消费类锂电池隔离膜市场，公司对苏州捷力的业务整合效果显著，报告期内苏州捷力扭亏为 盈，公司已成为动力电池、消费类电池两个领域内全球最大的隔离膜供应商，市场地位及盈利能力持续上升。报告期内公司 总资产、净资产、营业收入及净利润皆实现大幅增长。2020年公司实现合并营业收入428,300.76万元，同比增长35.56%，归 属于母公司净利润111,560.04万元，同比增长31.27%。 1、2020年公司主要经营情况 （1）膜类产品情况 公司主要产品为膜类产品，2020年膜类产品的营业收入为346,409.63万元，占比80.88%，同比增长35.92%，主要系湿 法锂电池隔离膜业务收入持续增长，受益于全球新能源行业及新能源汽车市场的复苏和景气度持续提升，下半年动力电池的 需求旺盛，带动了上游锂电池配套产品市场空间的快速增长。公司上半年通过降本增效、合理控制费用等措施以降低疫情对 公司的影响，下半年通过加大市场拓展力度，抓住市场机遇，在下游需求增长的同时实现收入同步增加。受益于珠海恩捷二 期项目4条基膜生产线、江西通瑞8条基膜生产线、无锡恩捷8条基膜生产线逐步完成建设并投产，进一步满足国内外现有和 潜在客户对供应能力的要求，提升公司的行业竞争力。截至2020年底，公司在上海、珠海、江西、无锡、苏州五大基地共有 46条湿法隔膜生产线，产能达到33亿平方米，产能规模位居全球第一。报告期内公司湿法隔膜出货量约13亿平方米，市场份 额继续保持行业领先水平，公司湿法隔膜收入为289,140.08万元，同比大幅增长48.83%。上海恩捷业绩增速明显，2020年上 海恩捷的营业收入为264,765.19万元，净利润为96,157.22万元，归属于上市公司股东的净利润为92,034.36万元。 报告期内公司收购苏州捷力100%股权和纽米科技76.3574%股权，将公司业务自动力电池隔膜市场拓展至消费类锂电 池隔膜市场，一方面扩大公司消费类电池隔膜产能，另一方面因公司对苏州捷力整合效果明显，苏州捷力在报告期内扭亏为 盈，增厚上市公司业绩，2020年苏州捷力的营业收入为88,803.45万元，净利润为175,96.60万元，自2020年3月并入公司合并 报表范围后截至报告期末对公司的净利润为22,264.12万元。公司将加强对纽米科技的整合力度，通过将其纳入集团供应链体 系，改造生产设备，优化工艺等措施，实现资源互补和优势叠加，降低其采购成本、提高生产效率和经营效率。 公司湿法隔膜产品开发已有100余个品种，丰富的产品品类能够满足客户的不同需求，公司产品质量稳定、一致性好， 广泛受到国外大型锂电池生产企业的认可及青睐，市场需求较大。动力类锂电池隔膜的主要海外客户包括松下、三星、LG 云南恩捷新材料股份有限公司2020年年度报告全文公告编号：2021-03320Chem等，主要国内客户包括CATL、比亚迪、国轩、孚能、力神及其他多家国内锂电池企业。伴随新能源汽车的持续高景气 度，公司现有及潜在客户对公司的湿法隔膜产品均保持旺盛的需求，与此同时公司积极拓展海外市场，报告期内公司启动匈 牙利湿法锂电池隔离膜生产线及配套工厂项目，预计总投资额约1.83亿欧元，规划建设4条全自动进口制膜生产线和30余条 涂布生产线，基膜年产能约为4亿平方米，以满足供应欧洲市场日益增长的锂电池隔离膜需求，在匈牙利建厂并进行欧洲本 地化生产和经营，有利于快速响客户的需求，降低国际贸易政策和关税的风险，扩展海外市场业务，有望提升全球市场份额， 对公司的国际化进程具有重要的战略意义。 公司在隔膜行业深耕多年，持续不断地改进生产设备，不断提升生产工艺，产品品质不断提升，生产效率逐步优化， 并不断开发出新产品满足下游客户的需求，逐渐在产能规模，产品品质，产品研发，市场拓展等方面建立很强的竞争优势， 即使在补贴退出、市场化竞争之下，仍然依靠其技术优势及规模优势持续占据主导地位并逐步获得越来越大的国内市场份额； 另外，公司通过强势切入海外供应链体系，海外销售的比例持续提升，海外客户对供应商的产品品质、生产技术、生产环境、 供应能力等方面进行认证，认证周期平均为18-24个月，上海恩捷目前是国内唯一一家全面进入海外动力电池供应链体系的 湿法隔膜供应商，公司显著的竞争优势使公司依然保持较高的盈利水平。公司将充分利用公司现有竞争优势，在产能扩张和 技术研发上持续投入，随着公司湿法锂电池隔膜产能释放，规模效应将更加明显，将在产能规模，成本效率，技术能力保持 竞争优势，保证公司能长期保持行业地位。 此外，公司利用自身在烟膜制造上的技术质量及成本优势，抓住今年以来的市场机遇，迅速调整生产，快速响应客户 需求，报告期内公司烟膜营业收入为27,202.13万元，同比增长9.09%。鉴于烟膜和平膜共用BOPP薄膜产线，产能已近满负 荷生产，因此烟膜产销量增加致使平膜产销量下降，加之平膜销售价格受2020年主要原材料原油价格下降的影响，平膜销售 随行就市因此销售单价下降，报告期内平膜营业收入为30,067.42万元，同比下降15.67%。报告期内红塔塑胶BOPP薄膜改扩 建项目正稳步推进，红塔塑胶将通过技改搬迁原有两条BOPP薄膜生产线并新增一条BOPP薄膜生产线及配套设备等，形成年 产7万吨功能性薄膜的生产能力。 （2）包装印刷产品情况 因疫情对国内物流运输的影响，公司部分客户烟标产品供应不足，公司抓住市场机遇，迅速调整生产，快速响应客户 需求，报告期内公司烟标销量增长明显，烟标营业收入为12,897.61万元，比去年同期增长10.08%。 公司无菌包装业务持续通过研制新产品，为客户提供定制化服务，内部实施精益管理等措施，仍以服务大型乳企客户 及区域性知名乳企客户为主，实现无菌包装产品销量增长，公司无菌包装产能扩大使无菌包装产品的规模扩张和盈利均有提 升，2020年无菌包装业务快速发展，无菌包装营业收入为40,351.37万元，同比增长39.52%。公司无菌包装产品具有热封性 能优异，上机适应性强，灌装损耗低等特点，产品质量、性能指标均可与国内外同类产品相媲美，未来公司将持续推进客户 关系管理，与大型乳品企业共同把握市场增长机会，实现公司无菌包装业务快速发展。公司拥有国内大型知名乳企及各区域 性知名乳企客户，包括内蒙古伊利实业集团股份有限公司、内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司、光明乳业股份有限公司、 南京卫岗乳业有限公司、北京三元食品股份有限公司、深圳市东鹏捷迅供应链管理有限公司、达利食品集团有限公司、黑龙 云南恩捷新材料股份有限公司2020年年度报告全文公告编号：2021-03321 江完达山阳光乳业有限公司、云南欧亚乳业有限公司、云南皇氏来思尔乳业有限公司等，报告期内，无菌包装销量为23.09 亿个，较上年同期增长36.30%。公司将深耕包装印刷产品，利用良好的产品设计、材料优化、定制化响应能力和及时的售 后服务能力，不断开拓市场，扩大市场份额。 （3）特种纸及其他产品 报告期内公司积极开拓市场，快速响应客户需求，内部加强精细化管理，降本增效，报告期内特种纸销量增长明显， 特种纸营业收入为17,472.43万元，比去年同期增长35.76%。 2、其他工作回顾 报告期内，公司公开发行可转债，期限6年，募集资金净额为158,612.26万元，主要用于江西通瑞年产4亿平方米锂离 子电池隔膜项目（一期）和无锡恩捷新材料产业基地项目。本次可转债的募投项目已实施完成，产线均已完成投产，提高了 公司锂电池隔膜产品的供应规模，及时响应现有和潜在海外客户对产品生产工艺、技术水平、生产管控能力和产品品质提出 的新要求。 报告期内公司以非公开发行股票的方式向22名特定投资者非公开发行普通股69,444,444股，每股发行价格72.00元，募 集资金净额人民币49.83亿元，募集资金用于江西通瑞锂离子电池隔膜一期扩建项目、无锡恩捷新材料产业基地二期扩建和 补充流动资金。本次募投项目正稳步推进和实施，截至目前江西通瑞投产8条产线、无锡恩捷新材料产业基地项目投产8条产 线，进一步扩大隔膜产能，本次募投项目的实施将为公司未来拓展和开发潜在客户资源提供坚实基础。有助于公司抓住产业 发展机遇，进一步加强在锂电池隔膜领域的领先地位，进一步提升公司的产业规模和盈利能力。 报告期内顺利完成公司第四届董事会、董事会各专门委员会、监事会的换届选举。新一届董事会及各专门委员会、监 事会的人员组成、专业分布和知识结构更加合理，新一届董事会及各专门委员会、监事会的有效工作，将对进一步优化公司 的法人治理结构，对公司快速发展起到积极的推动作用。 2020年7月13日，公司第四届董事会第五次会议审议通过《关于公司2017年限制性股票激励计划第三个解锁期解锁条 件成就的议案》《关于对公司<2017年限制性股票激励计划>部分激励股份回购注销的议案》，本次符合解锁条件的激励对象 共计83人，可申请解锁并上市流通的限制性股票数量3,404,080股。本次解锁的限制性股票解锁日（即上市流通日）为2020 年7月23日。因4名激励对象个人考核等级为“良”，公司对其获授但未解锁的部分限制性股票23,120股进行回购注销，回购 价格为8.426元/股。 报告期内，公司在技术创新方面取得了多项突破，截止报告期末，公司及子公司已累计获得专利372项，其中实用新 型315项、发明专利43项、外观设计11项。公司重视海外专利的布局，正在申请注册并已获受理的国际专利42项，正在申请 注册并已获受理的国内专利177项。 云南恩捷新材料股份有限公司 2020年年度报告全文公告编号： 2021-033 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 4,283,007,589.11 100% 3,159,561,554.91 100% 35.56% 分行业 制造业 4,205,724,684.56 98.20% 3,126,340,216.38 98.95% 34.53% 其他业务 77,282,904.55 1.80% 33,221,338.53 1.05% 132.63% 分产品 膜类产品 3,464,096,284.00 80.88% 2,548,679,847.72 80.67% 35.92% 烟标 128,976,058.50 3.01% 117,164,386.20 3.71% 10.08% 无菌包装 403,513,678.80 9.42% 289,222,202.20 9.15% 39.52% 特种纸 174,724,290.56 4.08% 128,704,093.13 4.07% 35.76% 其他产品 34,414,372.70 0.80% 42,569,687.13 1.35% -19.16% 其他业务 77,282,904.55 1.80% 33,221,338.53 1.05% 132.63% 分地区 西南地区 652,445,734.88 15.23% 642,008,612.82 20.32% 1.63% 华东地区 1,834,948,385.75 42.84% 1,265,744,809.31 40.06% 44.97% 华北地区 112,167,705.95 2.62% 90,039,636.26 2.85% 24.58% 中南地区 809,685,998.42 18.90% 718,537,858.83 22.74% 12.69% 西北地区 137,124,648.48 3.20% 67,748,456.39 2.14% 102.40% 东北地区 32,064,502.66 0.75% 31,522,819.66 1.00% 1.72% 境外地区 704,570,612.97 16.45% 343,959,361.64 10.89% 104.84% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用□不适用 云南恩捷新材料股份有限公司 2020年年度报告全文公告编号： 2021-033 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 制造业 4,205,724,684.56 2,431,374,588.76 42.19% 34.53% 42.92% -3.39% 分产品 膜类产品 3,464,096,284.00 1,891,705,873.91 45.39% 35.92% 46.96% -4.10% 分地区 西南地区 644,106,434.82 482,797,621.02 25.04% 0.33% -3.70% 3.13% 华东地区 1,834,948,385.75 848,245,358.25 53.77% 44.97% 62.19% -4.91% 中南地区 809,685,998.42 624,518,790.51 22.87% 12.69% 21.29% -5.47% 境外地区 704,570,612.97 312,215,037.04 55.69% 104.84% 196.88% -13.74% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用√不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否 行业分类项目单位 2020年 2019年同比增减 销售量吨 68,730.73 60,306.88 13.97% 膜类产品生产量吨 70,450.72 58,194.53 21.06% 库存量吨 6,798.75 5,078.75 33.87% 销售量万大箱 40.43 22.18 82.28% 烟标生产量万大箱 36.21 27.08 33.72% 库存量万大箱 3.59 7.81 -54.02% 销售量万个 230,943.97 169,434.31 36.30% 无菌包装生产量万个 232,814.28 181,971.65 27.94% 库存量万个 26,670.48 24,800.17 7.54% 销售量吨 14,066.68 11,484.28 22.49% 特种纸生产量吨 14,243.59 11,762.93 21.09% 库存量吨 1,483.14 1,306.23 13.54% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用□不适用 （1）膜类产品 2020年库存量同比增幅较大主要系公司锂电池隔膜产能释放，且下半年动力电池的需求旺盛，带动了上 游锂电池配套产品市场空间的快速增长，公司锂电池隔离膜产销量持续增长，公司按客户的销售计划进行备货生产，生产后 按客户要求向其发货所致。 云南恩捷新材料股份有限公司 2020年年度报告全文公告编号： 2021-033 （2）烟标 2020年产销量同比增幅较大主要系因疫情对国内物流运输的影响，公司部分客户烟标产品供应不足，公司抓 住市场机遇，迅速调整生产，快速响应客户需求所致；库存量同比大幅降低主要系 2019年末烟标客户结账时间较早，公司部 分烟标产品虽已发出但客户未确认验收所致。 （3）无菌包装 2020年产销量同比增幅较大主要系公司无菌包装产能扩大、积极开拓市场所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用□不适用 公司控股子公司上海恩捷与 LG Chem,Ltd.就采购锂电池隔离膜产品事宜签署了《购销合同》，合同总金额为不超过 6.17亿美 元，合同期限为 5年，详见公司于 2019年5月19日在巨潮资讯网上披露的《关于控股子公司上海恩捷新材料科技有限公司签订 重大合同的公告》（公告编号： 2019-061号）。目前该合同正常履行中，报告期内确认的销售收入为人民币 4.74亿元，截至报 告期末累计确认的销售收入为人民币 7.05亿元，截至报告期末应收账款余额为人民币 2.24亿元，截至 2021年3月17日，期后已 累计回款人民币 1.23亿元，占比 55.04%，回款进度正常。 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类项目 2020年 2019年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 原材料 1,085,857,106.87 57.40% 724,639,964.81 56.29% 46.55% 人工 112,590,099.47 5.95% 75,161,550.98 5.84% 48.35% 膜类产品制造费用 385,575,292.18 20.38% 272,091,995.11 21.14% 41.33% 能源动力 307,683,375.40 16.26% 215,343,445.15 16.73% 42.33% 小计 1,891,705,873.91 100.00% 1,287,236,956.04 100.00% 44.84% 原材料 56,404,482.20 87.35% 51,697,207.14 81.79% 9.11% 人工 5,455,678.38 8.45% 6,678,217.91 10.56% -18.31% 烟标制造费用 2,434,225.49 3.77% 3,935,800.11 6.23% -38.15% 能源动力 276,988.96 0.43% 899,767.44 1.42% -69.22% 小计 64,571,375.04 100.00% 63,210,992.62 100.00% 2.15% 原材料 277,755,799.13 89.34% 188,589,710.01 86.02% 47.28% 人工 15,819,168.05 5.09% 8,731,300.51 3.98% 81.18% 无菌包装制造费用 13,039,212.57 4.19% 19,864,278.02 9.06% -34.36% 能源动力 4,278,899.77 1.38% 2,054,567.14 0.94% 108.26% 小计 310,893,079.52 100.00% 219,239,855.68 100.00% 41.81% 特种纸原材料 115,016,516.52 82.12% 85,416,413.30 83.57% 34.65% 云南恩捷新材料股份有限公司2020年年度报告全文公告编号：2021-03325 人工8,604,180.096.14%5,244,251.635.13%64.07% 制造费用10,722,052.017.66%7,987,573.227.81%34.23% 能源动力5,717,968.264.08%3,560,851.303.48%60.58% 小计140,060,716.89100.00%102,209,089.46100.00%37.03% 其他产品 原材料16,618,594.0868.83%9,711,872.0453.32%71.12% 人工370,795.251.54%2,120,072.7911.64%-82.51% 制造费用5,180,564.1521.46%4,704,686.0125.83%10.11% 能源动力1,973,589.928.17%1,677,783.339.21%17.63% 小计24,143,543.40100.00%18,214,414.17100.00%32.55% 说明： ①“膜类产品”包含BOPP烟膜、BOPP平膜及锂电池隔离膜产品。 ②本报告第四节中”营业收入构成“及”营业成本构成“中的“其他产品”主要包括全息电化铝、膜类产品、手工包装用膜等 其他零星产品及处理品，该类产品业务量较小，占总销售额比例较低，因此归类于主营业务中的其他产品。 ③本报告第四节中”营业收入构成“中的”其他业务“主要是指公司发生的材料销售、资产出租收入及边角废料销售收入， 不属于公司主营业务。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否 本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加8户，减少2户，其中： 1）本期新纳入合并范围的子公司 注：①公司于2020年3月完成对苏州捷力100%股权的收购，后于2020年9月将苏州捷力100%股权转让给上海恩捷; ②上海恩捷于报告期内完成对东航光电70%股权的收购，以及对纽米科技76.3574%股权的收购。 2）本期不再纳入合并范围的子公司 名称变更原因 苏州捷力新能源材料有限公司非同一控制下企业合并 佛山市东航光电科技有限公司非同一控制下企业合并 重庆云天化纽米科技股份有限公司非同一控制下企业合并 广东恩捷新材料研究院有限公司投资设立 玉溪菲尔暮商贸有限公司投资设立 海南恩捷投资有限公司投资设立 SEMCORPGlobalHoldingsKft.投资设立 SEMCORPHungaryKft.投资设立 名称变更原因 上海恩捷信息技术有限公司注销 上海风舟贸易有限公司注销 人工8,604,180.096.14%5,244,251.635.13%64.07% 制造费用10,722,052.017.66%7,987,573.227.81%34.23% 能源动力5,717,968.264.08%3,560,851.303.48%60.58% 小计140,060,716.89100.00%102,209,089.46100.00%37.03% 其他产品 原材料16,618,594.0868.83%9,711,872.0453.32%71.12% 人工370,795.251.54%2,120,072.7911.64%-82.51% 制造费用5,180,564.1521.46%4,704,686.0125.83%10.11% 能源动力1,973,589.928.17%1,677,783.339.21%17.63% 小计24,143,543.40100.00%18,214,414.17100.00%32.55% 说明： ①“膜类产品”包含BOPP烟膜、BOPP平膜及锂电池隔离膜产品。 ②本报告第四节中”营业收入构成“及”营业成本构成“中的“其他产品”主要包括全息电化铝、膜类产品、手工包装用膜等 其他零星产品及处理品，该类产品业务量较小，占总销售额比例较低，因此归类于主营业务中的其他产品。 ③本报告第四节中”营业收入构成“中的”其他业务“主要是指公司发生的材料销售、资产出租收入及边角废料销售收入， 不属于公司主营业务。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否 本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加8户，减少2户，其中： 1）本期新纳入合并范围的子公司 注：①公司于2020年3月完成对苏州捷力100%股权的收购，后于2020年9月将苏州捷力100%股权转让给上海恩捷; ②上海恩捷于报告期内完成对东航光电70%股权的收购，以及对纽米科技76.3574%股权的收购。 2）本期不再纳入合并范围的子公司 名称变更原因 苏州捷力新能源材料有限公司非同一控制下企业合并 佛山市东航光电科技有限公司非同一控制下企业合并 重庆云天化纽米科技股份有限公司非同一控制下企业合并 广东恩捷新材料研究院有限公司投资设立 玉溪菲尔暮商贸有限公司投资设立 海南恩捷投资有限公司投资设立 SEMCORPGlobalHoldingsKft.投资设立 SEMCORPHungaryKft.投资设立 名称变更原因 上海恩捷信息技术有限公司注销 上海风舟贸易有限公司注销 云南恩捷新材料股份有限公司2020年年度报告全文公告编号：2021-03326（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）2,242,262,780.93 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例52.35% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00% 公司前5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1客户一948,656,129.5722.15% 2客户二845,986,449.5619.75% 3客户三163,393,134.403.81% 4客户四147,060,609.993.43% 5客户五137,166,457.413.20% 合计--2,242,262,780.9352.35% 主要客户其他情况说明 □适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）609,011,852.70 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例15.18% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00% 公司前5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1供应商一155,992,167.013.89% 2供应商二149,862,423.263.74% 3供应商三107,179,139.372.67% 4供应商四105,644,105.372.63% 5供应商五90,334,017.692.25% 合计--609,011,852.7015.18% 主要供应商其他情况说明 □适用√不适用 前五名客户合计销售金额（元）2,242,262,780.93 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例52.35% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00% 公司前5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1客户一948,656,129.5722.15% 2客户二845,986,449.5619.75% 3客户三163,393,134.403.81% 4客户四147,060,609.993.43% 5客户五137,166,457.413.20% 合计--2,242,262,780.9352.35% 主要客户其他情况说明 □适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）609,011,852.70 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例15.18% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00% 公司前5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1供应商一155,992,167.013.89% 2供应商二149,862,423.263.74% 3供应商三107,179,139.372.67% 4供应商四105,644,105.372.63% 5供应商五90,334,017.692.25% 合计--609,011,852.7015.18% 主要供应商其他情况说明 □适用√不适用 云南恩捷新材料股份有限公司 2020年年度报告全文公告编号： 2021-033 3、费用 单位：元 2020年 2019年同比增减重大变动说明 销售费用 56,365,549.96 67,250,207.94 -16.19% 主要系公司 2020年度执行新收入准则，将运输装卸费作 为合同履约成本计入主营业务成本所致。 管理费用 155,800,391.65 122,867,832.09 26.80% 财务费用 188,876,241.53 98,965,867.78 90.85% 主要系报告期内 ①公司锂电池隔离膜业务扩大，融资规模 扩大所致 ②苏州捷力并入公司合并报表范围所致。 研发费用 178,243,333.28 154,913,207.75 15.06% 4、研发投入 √适用□不适用 2020年公司进行的研发项目主要如下： 编号研发项目名称研发进度拟达到的目标预计对未来公司发展的影响 1 低闭孔温度、高强度 同步线基膜产品开 发 中试 闭孔温度较常规产品降低 3℃、穿刺 强度提高 15% 提升公司锂电池隔离膜产品安全性，提升海外高端 锂电池市场份额 2 高安全性大倍率电 池专用基膜开发 完成量产导入 开始批量供货 重物冲击满足客户特殊要求 提升可应用于电动工具的公司锂电池隔离膜产品的 市场占有率，提升海外高端锂电池市场份额 3 7μm超高强度基膜 开发 完成量产导入 已批量供货 针刺强度较常规产品提升 20%扩大公司锂电池隔离膜产品销售量，巩固技术优势 4 超低闭孔温度高安 全性基膜开发 完成闭孔温度较常规产品降低 5℃ 优化公司产品结构，提升公司经济效益，有效巩固 公司产品在国际市场的地位和品牌知名度 5 油性涂布动力电池 产品开发 试产按照客户要求完成量产导入 创造经济和品牌效益，提升公司锂电池隔离膜海外 销量 6 超高强度低水分涂 布膜开发 量产供货 强度较常规产品提升 15%，水分低于 900ppm 创造经济和品牌效益，提升公司锂电池隔离膜海外 销量 7 高粘接性油性涂层 开发 完成完成配方开发，达到可量产阶段增加油性新产品种类，提升公司产品竞争力 8 隔离膜硬度测试方 法开发 完成实现隔离膜硬度的测量及应用为公司新产品开发提供指导 9 超薄水性低成本涂 胶配方及工艺开发 完成 完成项目量产工艺研究，满足特定客 户需求，达到可量产阶段 下一代新产品量产技术储备 10 油膜造粒废油回收 工艺开发 完成完成造粒白油回收工艺开发 提高回收率，减少废液处理成本，提升公司经济效 益 11油性涂布废液处理完成废液回收利用并优化处理工艺 减少材料成本，降低能耗，节约回收成本，提升公 司经济效益 12 半固态电解质隔膜 研究 行业研究和可行性探索 实验及样品制作 行业调研及可行性实验验证前瞻研究，技术储备 27 云南恩捷新材料股份有限公司 2020年年度报告全文公告编号： 2021-033 13铝塑膜常规品量产完成实现量产出货拓展公司业务领域，提升公司整体竞争力 14水处理膜研发 进入家用净水领域 实现量产出货 实现量产出货拓展公司业务领域，提升公司整体竞争力 15 耐150℃高温氧化铝 2um涂层水性涂布 膜开发 完成产线可行性测试 满足 MD&TD热收缩 @150℃/h＜5%的目标 通过量产可行性验证公司产品性能升级，保证公司技术领先性 16 新型微波加热包装 盒的研发 研发中 采用新型高韧、高阻隔材料替代传统 的铝箔，可解决铝箔易折叠断裂的弊 病，并可直接微波加热 为消费者提供便利，扩展公司产品应用范围，提升 公司产品竞争力，拓展公司产品销售市场 17 新型开窗屋顶型包 装盒的研发 研发中 高阻隔开窗式屋顶包，将高阻隔透明 膜与开窗纸盒相结合，在保障产品品 质的同时实现内容物可视化 可满足 “所见即所得 ”的消费需求，可提升公司产 品竞争力，拓展公司产品销售市场 18 精细网点印刷屋顶 包产品 已完成并形成订单 消除印刷网点“龟纹 ”和玟瑰斑产生； 产品色彩复制效果好，清晰度高，色 相稳定性好 提升公司产品竞争力，有利于公司屋顶包系列产品 的市场开发和销售拓展 19 冷烫印刷技术在纸 杯、奶茶杯上的应用 已完成并形成订单 冷烫金技术通过冷压技术来转移电 化铝，无需金属烫印版，无需加热， 节约能源和成本；电化铝烫印牢固， 光泽度好，不掉色、脱粉、掉铝；产 品的各项质量安全指标均达到食品 包装要求 可节省能源与成本，且有利于公司纸杯、纸碗系列 产品的市场开发，可提升公司产品竞争力，拓展公 司产品销售市场 20 双拉线基膜产品研 发 完成 通过独特的一次性双拉线复合设计， 满足客户便于包装拆封要求，提升消 费体验，适应各类产品包装盒的全 翻盖式包装 提高公司产品市场竞争力，提高公司经济效益 21 新型降解薄膜材料 研发 研究阶段薄膜材料可降解 符合生态环境保护需求，符合相关法规、政策的要 求，有利于提高公司产品市场竞争力，提升公司经 济效益 公司研发投入情况 2020年 2019年变动比例 研发人员数量（人） 369 381 -3.15% 研发人员数量占比 7.32% 9.72% -2.40% 研发投入金额（元） 178,243,333.28 154,913,207.75 15.06% 研发投入占营业收入比例 4.16% 4.90% -0.74% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 28 云南恩捷新材料股份有限公司 2020年年度报告全文公告编号： 2021-033 □适用√不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年同比增减 经营活动现金流入小计 3,780,284,210.92 3,309,747,737.65 14.22% 经营活动现金流出小计 2,725,104,197.73 2,546,450,729.88 7.02% 经营活动产生的现金流量净额 1,055,180,013.19 763,297,007.77 38.24% 投资活动现金流入小计 873,613,933.13 52,295,255.92 1,570.54% 投资活动现金流出小计 6,149,118,177.71 3,126,243,760.37 96.69% 投资活动产生的现金流量净额 -5,275,504,244.58 -3,073,948,504.45 71.62% 筹资活动现金流入小计 13,221,955,416.70 5,427,097,775.55 143.63% 筹资活动现金流出小计 7,662,371,315.54 2,646,402,569.35 189.54% 筹资活动产生的现金流量净额 5,559,584,101.16 2,780,695,206.20 99.94% 现金及现金等价物净增加额 1,339,259,869.77 470,043,709.52 184.92% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用□不适用 （1）投资活动产生的现金净流出同比大幅增加主要系公司利用暂时闲置募集资金进行现金管理所致； （2）筹资活动现金流出同比大幅增加主要系偿还银行借款本金及利息增加所致； （3）筹资活动现金流入、筹资活动产生的现金流量净额、现金及现金等价物净增加额均同比大幅增加，主要系报告期内公 司收到可转债和非公开发行股票募集资金所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用√不适用 三、非主营业务分析 □适用√不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司 2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重 增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 云南恩捷新材料股份有限公司 2020年年度报告全文公告编号： 2021-033 货币资金 2,374,743,862.70 11.54% 1,011,554,636.06 8.30% 3.24% 主要系报告期内公司收到可转债和非公 开发行股票募集资金所致 应收账款 2,328,215,706.27 11.32% 1,424,354,132.31 11.68% -0.36% 存货 1,157,030,660.71 5.62% 759,230,046.85 6.23% -0.61% 投资性房地产 9,467,762.78 0.05% 10,001,993.90 0.08% -0.03% 长期股权投资 3,375,208.87 0.02% 3,343,466.01 0.03% -0.01% 固定资产 8,420,764,216.20 40.93% 4,936,597,979.17 40.49% 0.44% 在建工程 1,639,803,967.92 7.97% 1,554,274,795.85 12.75% -4.78% 主要系报告期内公司收到可转债和非公 开发行股票募集资金致总资产增加所致 短期借款 1,795,679,528.91 8.73% 2,670,365,032.83 21.90% -13.17% 主要系报告期内公司收到可转债和非公 开发行股票募集资金致总资产增加所致 长期借款 2,666,911,132.37 12.96% 1,967,813,815.80 16.14% -3.18% 主要系报告期内公司收到可转债和非公 开发行股票募集资金致总资产增加所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用□不适用 单位：元 项目期初数 本期公允价 值变动损益 计入 权益 的累 计公 允价 值变 动 本期计提的 减值 本期购买金额本期出售金额 其 他 变 动 期末数 金融资产 1.交易性金融资产（不 含衍生金融资产） 10,951,914.18 1,329,600,000.00 1,340,551,914.18 其他 182,535,597.54 2,622,000.00 402,174,829.70 182,535,597.54 399,552,829.70 其中：银行承兑汇票 9,886,495.00 22,174,829.70 9,886,495.00 22,174,829.70 商业承兑汇票 172,649,102.54 172,649,102.54 应收账款 2,622,000.00 380,000,000.00 380,000,000.00 上述合计 182,535,597.54 10,951,914.18 2,622,000.00 1,731,774,829.70 182,535,597.54 1,740,104,744.00 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是√否 30（未完）  |