[年报]白云山:广州白云山医药集团股份有限公司2020年年度报告摘要
原标题:白云山:广州白云山医药集团股份有限公司2020年年度报告摘要 广州白云山医药集团股份有限公司 20 20 年年度报告摘要 一、重要提示 1.1 本公司本年度报告摘要摘自本公司截至 20 20 年 12 月 31 日止的 20 20 年年 度报告全文， 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应 当 仔细阅读将刊载于上交所网站（ http://www.sse.com.cn ）和港交所网站 （ http://www.hkex.com.hk ）等网站上的年度报告全文。 1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 本摘要 内容真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并承担个别和连带的法律 责任 。 1 .3 本公司全体董事出席了第八届第十次董事会会议，其中，董事长李楚源先 生、执行董事刘菊妍女士、执行董事兼总经理黎洪先生和独立非执行董事黄显荣先 生以通讯方式参加了会议。 1. 4 本集团与本公司本报告期之财务报告乃按中国企业会计准则编制，经 大信 会计师事务所（特殊普通合伙） 审计并出具了标准无保留意见审计报告书。 1. 5 经董事会审议的 本 报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认： 20 20 年度本集团实现归属于 本公司股东的合并净利润人民币 2, 915,244,576.05 元，以本公司 20 20 年度实现净 利润人民币 1,940,615,878.98 元为基数，提取 10% 法定盈余公积金人民币 194,061,587.90 元，加上 年初 结转未分配利润人民币 5,989,596,679.50 元，扣减 201 9 年 度现金红利人民币 957,590,868.96 元后， 期末可供 分配利润为人民币 6,778,560,101.62 元。 根据本公司实际情况，拟以 2020 年末总股本 1,625,790,949 股为基数，每 10 股派发现金红利人民币 5.38 元（含税），共计派发现金红利人民币 8 74,675,530.56 元，剩余未分配转入下次分配。本年度不进行资本公积金转增股本。 本次利润分配方案拟提交本公司 20 20 年年度股东大会审议通过。 1. 6 本摘要分别以中、英文两种语言编制，两种文 本 若出现解释上的歧义时， 以中文本为准。 1. 7 按港交所上市规则附录十六第 45 段的规定 , 须载列于 本 摘要的所有资料 将刊登于港交所网站。 二、释义 在本摘要中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 公司 / 本公司 / 广药白云山 指 广州白云山医药集团股份有限公司 中国 指 中华人民共和国 本报告期 / 本年度 / 本年 指 自 20 20 年 1 月 1 日 起 至 20 20 年 12 月 31 日 止 本集团 指 本公司及其附属企业 董事会 指 本公司董事会 董事 指 本公司董事 监事会 指 本公司监事会 监事 指 本公司监事 上交所 指 上海证券交易所 港交所 指 香港联合交易所有限公司 广州市国资委 指 广州市人民政府国有资产监督管理委员会 公司章程 指 本公司章程 港交所上市规则 指 港交所 证券上市规则 广药集团 指 广州医药集团有限公司 中一药业 指 广州白云山中一药业有限公司 陈李济药厂 指 广州白云山陈李济药 厂有限公司 奇星药业 指 广州白云山奇星药业有限公司 潘高寿药业 指 广州白云山潘高寿药业股份有限公司 敬修堂药业 指 广州白云山敬修堂药业股份有限公司 王老吉药业 指 广州王老吉药业股份有限公司 王老吉大健康公司 指 广州王老吉大健康产业有限公司 广州汉方 指 广州白云山汉方现代药业有限公司 医药公司 指 广州医药 股份 有限公司 （原广州医药有限公司） 采芝林药业 指 广州采芝林药业有限公司 广药白云山香港公司 指 广药白云山香港有限公司 明兴药业 指 广州白云山明兴制药有限公司 白云山 和黄公司 指 广州白云山和记黄埔中药有限公司 王老吉雅安 公司 指 王老吉大健康产业 （雅安）有限公司 化学药科技公司 指 广州白云山化学药科技有限公司 化学制药（珠海）公司 指 广药白云山化学制药（珠海）有限公司 白云山壹护 公司 指 广州白云山壹护 健康科技有限公司 白云山健护 公司 指 广州白云山健护医疗用品有限公司 广药总院 指 广州医药研究总院有限公司 白云山医疗健康产业公司 指 广州白云山医疗健康产业投资有限公司 诺诚生物 指 广州诺诚生物制品股份有限公司 医疗器械投资公司 指 广州白云 山医疗器械投资有限公司 广州白云山医院 指 广州白云山医院有限公司 润康月子公司 指 广州白云山润康月子会所有限公司 白云山一心堂 指 广州白云山一心堂医药投资发展有限公司 GMP 指 英文 Good Manufacturing Practice 的缩写，是 一套适用于制药行业的强制性标准，要求企业 在药品生产过程中按照 GMP 要求保证药品质量 符合国家标准 G SP 指 英文 Good Supply Practice 的缩写，意思是药 品经营质量管理规范 DTP 药房 指 英文 Direct to Patient 的 缩写，意思是直接面 向患者提供更有价值的专业服务的药房 《 基药目录 》 指 《国家基本药物目录（ 2018 年版）》，国家基本药 物目录，是医疗机构配备使用药品的依据。基 本药物目录中的药品是适应基本医疗卫生需 求，剂型适宜，价格合理，能够保障供应，公 众可公平获得的药品 《国家医保目录》 指 《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品 目录（ 20 20 年版）》是基本医疗保险、工伤保 险和生育保险基金支付药品费用的标准 《省级医保目录》 指 各省发布的省级《基本医疗保险、工伤保险和生 育保险药品目录》 DRGs 付费 指 按 疾病诊断相关分组付费 广州国发 指 广州国资发展控股有限公司 广州城发 指 广州国寿城市发展产业投资企业（有限合伙） 三医联动 指 医保体制改革、卫生体制改革与药品流通体制改 革联动 《药品管理法》 指 《中华人民共和国药品管理法》 《疫苗管理法》 指 《中华人民共和国疫苗管理法》 三、公司基本情况 3.1 公司简介 股票简称 白云山 股票代码 600332 （ A 股） 上市证券交易所 上海证券交易所 股票简称 白云山 股票代码 0874 （ H 股） 上市证券交易所 香港联合交易所有限公司 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄雪贞 黄 瑞媚 联系地址 中国广东省广州市荔湾区沙面北街 45 号 电话 （ 8620 ） 6628 121 7 （ 8620 ） 6628 1219 传真 （ 8620 ） 6628 1229 电子信箱 [email protected] huangrm @gybys.com.cn 3.2 主要业务与产品情况 本公司自成立以来，一直专注于医药健康产业，经过多年的发展，规模与效益 持续扩大。目前，本集团主要从事：（ 1 ）中西成药、化学原料药、天然药物、生物 医药、化学原 料药中间体的研究开发、制造与销售；（ 2 ）西药、中药和医疗器械的 批发、零售和进出口业务；（ 3 ）大健康产品的研发、生产与销售；及（ 4 ）医疗服务、 健康管理、养生养老等健康产业投资等。 3.2.1 大南药板块（医药制造业务） 本公司下属共有 26 家医药制造企业与机构（包括 3 家分公司、 20 家控股子公 司和 3 家合营企业），从事中西成药、化学原料药、化学原料药中间体、生物医药和 天然药物等的研发、制造与销售。 （ 1 ）本集团是南派中药的集大成者。本公司拥有中一药业、陈李济药厂、奇星 药业、敬修堂药业、潘高寿药业等 12 家中华老字 号药企，其中 10 家为百年企业。 本集团及合营企业共有 325 个品种纳入《国家医保目录》， 331 个品种纳入《省级医 保目录》， 143 个品种纳入《基药目录》；主要中药产品包括消渴丸、板蓝根颗粒系 列、滋肾育胎丸、小柴胡颗粒、复方丹参片系列、清开灵系列、华佗再造丸、夏桑 菊颗粒、保济系列、小儿七星茶颗粒、安宫牛黄丸、壮腰健肾丸、舒筋健腰丸、蜜 炼川贝枇杷膏等，在华南地区乃至全国都拥有明显的中成药品牌、品种优势。 （ 2 ）本集团拥有从原料药到制剂的抗生素完整产业链，产品群涵盖抗菌消炎 类常用品种及男科用药。本集团以驰名商标“抗 之霸”整合抗生素药品品牌，以其 打造国内口服抗菌消炎药第一品牌的市场形象。本集团的化学药产品包括头孢克肟 系列、枸橼酸西地那非 （商品名“金戈”） 、头孢硫脒、头孢丙烯系列、阿咖酚散系 列、阿莫西林等。 3.2.2 大健康板块 本集团的大健康板块主要为饮料、食品、保健品等产品的生产、研发与销售， 主要从事的企业包括本公司下属子公司王老吉大健康公司及王老吉药业等；主要产 品包括王老吉凉茶、刺柠吉 系列 、灵芝孢子油胶囊、润喉糖、龟苓膏等 。 3.2.3 大商业板块（医药流通业务） 本集团大商业板块主要经营医药流通业务，包括医药产品 、医疗器械、保健品 等的批发、零售与进出口业务。本公司下属子公司医药公司作为大商业板块的核心 企业，负责本集团医药流通批发及零售业务，其中零售业务主要通过“健民”药业 连锁店 、 广州医药大药房连锁 与“采芝林”药业连锁店 等终端开展；采芝林药业利 用中药领域优势，开展中药材及中药饮片生产及销售业务。医药公司是华南地区医 药流通龙头企业。 3.2.4 大医疗板块 大医疗板块处于布局与投资扩张阶段 。 本集团分别以白云山医疗健康产业公司 及 医疗器械投资公司为主体，通过新建、合资、合作等多种方式，重点发展医疗服 务、中医养生、现代养老三大 领域以及医疗器械产业。 目前，已投资 / 参股的项目包括广州白云山医院、润康月子公司、西藏林芝藏式 养生古堡及广州众成医疗器械产业发展有限公司等； 新型冠状病毒肺炎（“新冠疫 情”）爆发后， 成立 白云山壹护公司 、 白云山健护公司 拓展口罩、防护服等防护用品 业务 。 3.3 行业发展现状 2020 年，三医联动改革不断深化，为承接做好新《药品管理法》和《疫苗管理 法》的实施，新《药品注册管理办法》和《药品生产监督管理办法》正式实施，进 一步加速我国医药行格局的转变。虽然 新冠 疫情的爆发 令到 行业的整体增速放缓， 但在部分细分领域也为行业注 入了新的驱动力，行业利润增速显著提升，高质量发 展势头日趋明显。 根据国家统计局网站数据， 2020 年全国规模以上医药制造业实现营业收入 人民 币 24,857.3 亿元，同比增长 4.5% ，实现利润总额 人民币 3,506.7 亿元，同比增长 12.8% ；全国规模以上酒、饮料和精制茶制造业实现营业收入 人民币 14,829.6 亿元， 同比下降 2.6% ，实现利润总额 人民币 2,414.0 亿元，同比增长 8.9% 。 3.4 公司所处的行业地位 本集团是全国最大的制药企业集团之一。经过多年的精心打造和加速发展，本 集团基本实现了生物医药健康产业 的全产业链布局，形成了大南药、大健康、大商 业、大医疗四大业务板块。 四、主要财务数据 4.1 公司主要财务数据 主要会计数据 2020年 2019年 本年比上年 增减（%） 2018年 2017年 2016年 营业收入（人民币千元） 61,673,702 64,951,778 ( 5.05 ) 42,233,838 20,954,225 20,035,681 归属于本公司股东的净利润（人民币千 元） 2,915,245 3,188,885 ( 8.58 ) 3 , 440 , 980 2,061,652 1,508,033 归属于本公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（人民币千元） 2,627,691 2,746,248 ( 4.32 ) 2,131,485 1,935,560 1,071,111 经营活动产生的现金流量净额（人民币 千元） 585, 185 5,022,367 ( 88.3 5) 5,216,888 1,833,691 2,544,672 利润总额(人民币千元) 3,739,082 4,128,533 ( 9.43 ) 4,018,730 2,492,976 1,945,053 主要会计数据 2020年末 2019年末 本年比上 年增减（%） 2018年末 2017年末 2016年末 归属于本公司股东的净资产（人民币千 元） 26,144,843 24,184,797 8.10 21,684,909 18,871,521 17,345,080 总资产（人民币千元） 59,7 60 , 063 56,893,659 5.04 51,482,184 28, 314,713 25,897,170 总负债(人民币千元) 31,554, 796 30,904,172 2.1 1 28,338,451 9,051,560 8,243,380 归属于本公司股东的每股股东权益(人 民币元) 16.08 14.88 8.10 13.34 11.61 10.67 期末总股本（人民币千元） 1,625,791 1,625,791 — 1,625,791 1,625,791 1,625,791 4.2 主要财务指标 主要会计数据 2020年 2019年 本年比上年增减（%） 2018年 2017年 2016年 基本每股收益（人民币元/股） 1.793 1.961 ( 8.58 ) 2.116 1.268 1.075 稀释每股收益（人民币元/股） 1.793 1.961 ( 8.58 ) 2.116 1.268 1.075 扣除非经常性损益后的基本每股收益（人民币元/股） 1.616 1.689 ( 4.32 ) 1.311 1.191 0. 764 加权平均净资产收益率（%） 11.55 13.87 减少 2.32 个百分点 16.93 11.34 12.75 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 10.41 11.94 减少 1.53 个百分点 10.48 10.64 9.06 归属于本公司股东权益收益率（%） 11.15 13.19 减少 2.04 个百分点 15.87 10.92 8.69 归属于本公司股东权益占总资产（%） 43.75 42.51 增 加 1.24 个百分点 42.12 66.65 66.98 资产负债率(%) 52.80 54.32 减少 1.52 个百分点 55.05 31.97 31.83 注： 以上财务报表数据和指标均以合并报表数计算。 4.3 20 20 年分季度的主要财务 数据 第一季度 （ 1 - 3 月份） （人民币千元） 第二季度 （ 4 - 6 月份） （人民币千元） 第三季度 （ 7 - 9 月份） （人民币千元） 第四季度 （ 10 - 12 月份） （人民币千元） 营业收入 16,984,606 13 ,485,044 16,414,961 14,789,091 归属于本公司股东的净 利润 1,183,863 580,406 894,798 256,177 归属于本公司股东的扣 除非经常性损益的净 利润 1,195,415 431,967 844,317 155,992 经营活动产生的现金流 量净额 ( 3,407,041 ) 1,002,290 2,793,334 196, 602 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □ 适用 √ 不适用 五、股东情况 5.1 截至本报告期末的股东总数、前十名股东持股情况表 截至 本 报告期末普通股股东总数（户） 123,654 截至 2 02 1 年 2 月 28 日止的普通股股东总数（户） 116,616 前 10 名股东持股情况 股东名称 本报告期内增减 (股) 本报告期末持股 数量(股) 约占总股本 比例(%) 所持有限 售条件股 份数(股) 质押或冻 结的股份 数(股) 股东性质 广药集团 0 732,305,103 45.04 0 0 国有法人 香港中央结算（代 理人）有限公司 51,990 219,759,379 13.52 0 0 其他 广州城发 0 73,313,783 4.51 0 0 其他 广州国发 （ 19,724,200 ） 61,565,300 3.79 0 0 国有法人 中国证券金融股份 有限公司 0 47,278,008 2.91 0 0 其他 香港中央结算有限 公司 （ 2,862,957 ） 17,489,786 1.08 0 0 其他 中央汇金资产管理 有限责任公司 0 15,260,700 0.94 0 0 其他 华夏基金－农业银 行－华夏中证金融 资产管理计划 0 8,795,136 0.54 0 0 其他 中欧 基金－农业银 行－中欧中证金融 资产管理计划 0 8,680,636 0.53 0 0 其他 博时基金－农业银 行－博时中证金融 资产管理计划 0 8,662,836 0.53 0 0 其他 上述股东关联关系或一致行动关系的 说明 （ 1 ）根据香港中央结算（代理人）有限公司提供的资料，其持有的 外资股（ H 股）股份乃代多个客户持有； （ 2 ）本公司未知悉上述股东之间是否存在关联关系，也并不知悉其 是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定 的一致行动人。 5. 2 截至 本报告期末，本 公司与控股股东之间的产权 及控制关系的方框图 广药集团 4 5 . 04 % 本公司 5. 3 截至 本报告期末，本 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 广州市国资委 100% 广药集团 45.04% 本公司 5. 4 本 报告期 内，本公司或其任何附属公司 概 无购回、出售或赎回本公司之股 份的情况 。 5. 5 本报告期内，本公司控股股东未发生变更 。 5 .6 本报告期内，本公司无优先股相关情况。 5. 7 本报告期内，本公司无公司债券相关情况。 5. 8 公众持股量 就 本公司 董事所知悉的公开资料作为基准，本公司于刊发本摘要的最后实际可 行日期的公众持股量是足够的。 5. 9 优先认股权 公司章程及中国法律并无要求本公司须按照股份比例发行新股予现有股东之优 先认购股权条款。 六、 经营情况讨论与分析 6.1 管理层讨论与分析 2020 年，本集团紧紧围绕“改革跨越年”发展主题，稳中求进、迎难而上、严 控风险，积极推进各项经营工作。 本报告期内，受新冠疫情的影响，原料及交通运输等受到一定影响，全国医疗 机构门诊量与药品终端需求大幅下降，快消行业市场受到严重冲击，本集团相关 业 务板块受到不同程度的影响，从而导致本集团经营业绩同比下降。 2020 年，本集团 实现营业收入人民币 61,673,702 千元，同比下降 5.05 % ；利润总额为人民币 3,739,082 千元，同比下降 9.43 % ；归属于本公司股东的净利润为人民币 2,915,245 千元，同比下降 8.58 % 。 2020 年，面对突发而至的新冠疫情，本集团一方面积极部署各项疫情防控工作， 落实抗疫防疫物资保障任务，全力以赴驰援抗疫一线；另一方面扎实推进疫情防控 安全生产建设，有序组织复工复产，采取有效措施加强产品的市场拓展与销售工作， 努力缓解新 冠疫情给生产经营所带来的影响。本报告期内，本集团积极推进的主要 工作 包括 ： 一是在新冠疫情爆发期间，本集团启动应急响应机制，迅速开展疫情防控物资 的生产与储备工作，全力落实省市药品药械和防控物资储备任务 ， 保障抗击疫情供 给，全力驰援抗疫一线。 二是在疫情常态化防控阶段，有序组织复工复产，加强市场拓展力度，力争将 疫情影响降到最低。同时，围绕主营业务，积极挖掘发展新机遇、新模式，促主营 业务的发展。 （一）进一步加快大南药板块巨星品种和 疫情防控相关 产品 的 打造，持续加强 市场拓展力度。 1 、重点培育潜力产品，聚焦资源打造巨 星品种，增强板块发展动力。本年度， 新 筛 选夏桑菊颗粒等一系列潜力产品纳入巨星品种项目重点培育； 截至本报告期末， 共有 10 多个产品纳入巨星 品种 项目， 未来 仍 将加快潜力产品的拓展与开发力度 。 2 、 进一步加强疫情防控相关产品的 开发与 市场拓展 力度 ，持续加强与百强连锁 店的业务对接工作，提升产品 终 端的销售。 （二）加强大健康板块创新发展模式探索，聚焦核心渠道，逆势寻机。 1 、面对新冠疫情带来的冲击，大健康板块加强销售新模式 、新路径 的探索， 加 大产品电商渠道开发与合作力度，积极布局社区电商和外卖平台， 大力拓展直播销 售模式，促进产 品销售 。 2 、在疫情常态化防控阶段，王老吉大健康 公司 迅速聚焦餐饮、即饮核心渠道， 抢占夏季、中秋国庆双节等旺季销售市场先机，提升在餐饮市场占有率 ， 大力推进 产品销售。 3 、借助王老吉品牌优势，重点打造新品刺柠吉系列，加大刺柠吉广告投入，全 渠道铺货，发放刺柠吉饮料扶贫消费券，扩大产品销售量。 4 、开展“健康中国关爱行动”“吉祥中国”“同舟共济 聚力抗疫”等公益宣传， 深化品牌与民间“婚庆喜宴、开工开学、开市开车”等消费场景的关联， 深耕“吉 文化”内涵，延展品牌核心内涵，强化品牌影响力。 （三）优化大商业板块资源配置， 加快转型发展。 1 、医药公司紧抓市场机遇， 积极拓展零售门店和区域覆盖， 加快零售门店布局， 新增零售门店 12 家；完成零售资源的整合，原采芝林药业下属广州采芝林药业连锁 药店 100% 股权转让予医药公司事项交割完成。截 至 本报告期末， 医药公司属下零售 门店总数增至 137 家。 2 、拓宽融资渠道，优化资本结构。本年内，医药公司扎实推进境外分拆上市工 作，完成了资源整合、股份制改造及增资扩股事项。 同时， 持续开展应收账款资产 证券化业务 ， 截至 本报告期末 ， 应收账款资产证券化累计资产出售规模 达 人民币 42.80 亿元。 3 、 采芝林药业深化与 各大医院合作，扩大中药饮片的销售份额，持续深耕中医 药产业 ；完成 中药特色门诊“国医馆”相关建设工作，致力打造传承中药传统文化 和“时尚中药”的重要支点。 （四）加快大医疗板块及新兴业态开拓发展。本报告期内，广州白云山医院进 一步完善医疗学科建设，增设中医肿瘤科，提高医疗业务市场竞争力；成立了 白云 山壹护公司及白云山健护公司 ，开拓了口罩、防护服等防护产品的研发生产业务， 持续探索新兴业态。 三是持续推进和加大科研创新及产品研发力度，强化科研平台建设。本年 内 ， 本集团 及合营企业 新增广东省男科用药工程技术研究中心 和 广东省植物 饮料工程技 术研究中心 两个省级工程技术中心 ，建成广东省院士工作站、广东省特色中药材种 子种苗繁育产业化基地 。 广药总院 国家犬类实验动物资源库成功构建基因编辑 A 型 血友病人类疾病模型犬；合营企业白云山和黄被评为“国家技术创新示范企业”；全 资子公司中一药业被中国产学研合作促进会评为“ 2020 年中国产学研合作创新示范 企业”。截 至 本报告期末，本集团及合营企业累计拥有国家级科研平台 8 家、省级科 研平台 39 家。 本报告期内，本集团及合营企业共获得生产批件 11 个，通过一致性评价 品规 6 个。共申请专利 85 项 ， 其中，发明专利 71 项，实用 新型 14 项； 获得 授权专利 60 项，发明专利获授权 40 项，实用新型专利授权 20 项。 四是强化质量体系建设，全面落实质量管理。本报告期内，本集团进一步加强 产品质量管理，组织实施了 20 多个规范化技术改造项目，提升质量水平；对属下 10 多家企业进行 GMP 、 GSP 质量诊断，有效排查企业质量隐患；逐步建立“安全生 产大数据”智能化系统、网格化管理系统、风险管控系统、安全生产信息平台，并 在 6 家试点企业开展初步测试，以科技创新保障安全生产。 五是加速产业基地建设。本年内，王老吉大健康 公司 梅州原液提取基地、采芝 林 药业 梅州中药产业化 生产服务基地已完工，并于下半年正式投产 。 六是持续加强在党建、战略、考核、规范、成本、风险、安全、环保等方面的 工作落实，建立健全风险监控机制，强化内部审计机制，进一步提升管理效能。 6.2 本报告期内主要经营情况 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 项目 本报告期 （人民币千元） 上年同期 （人民币千元） 变动比例 （%） 营业收入 61,673,702 64,951,778 (5.05) 其中：主营业务收入 61,450,355 64,682,984 (5.00) 营业 成本 51,233,326 52,729,242 (2.84) 其中：主营业务成本 51,176,776 52,668,577 (2.83) 销售费用 4,575,996 5,736,794 (20.23) 管理费用 1,844,424 1,978,870 (6.79) 研发费用 611,935 576,511 6.14 财务费用 5,152 117,117 (95.60) 税前利润 3,739,082 4,128,533 (9.43) 归属于本公司股东的 净利润 2,915,245 3,188,885 (8.58) 经营活动产生的现金 流量净额 585,185 5,022,367 (88.35) 投资活动产生的现金 流量净额 (1,088,056) (1,028,395) (5.80) 筹资活动产生的现金 流量净额 1,439,376 (2,231,813) 164.49 投资收益 344,171 198,459 73.42 公允价值变动收益 (8,469) 31,623 (126.78) 资产减值损失 (23,950) (11,485) (108.53) 资产处置收益 2,954 1,274 131.87 营业外收入 157,616 109,180 44.36 营业外支出 90,950 35,659 155.06 少数股东损益 176,383 252,403 (30.12) 注： 1 、财务费用同比下降的原因是： （ 1 ）本公司下属企业利息收入同比增加；（ 2 ） 本公司下 属控股子公司医药公司 平均 银行借款利率下降 所致 。 2 、经营活动产生的现金流量净额同比下降的原因是： （ 1 ）本公司全资子公司王老吉大健 康公司受新冠疫情和 2021 年春节备货收款时间延后影响，经营性活动现金流量净额同比减少 ； （ 2 ）因受到新冠疫情影响，本公司下属企业销售收到的货款同比减少，致使经营性活动现金流 量净额同比减少。 3 、 筹资 活动产生的现金流量净额 同比上升的原因是： 本公司及下属企业银行借款增加。 4 、 投资收益同比上升的原因是：（ 1 ）本公司 及 下属企业按权益法核算的长期股权投资的 投资收益同比增加人民币 2.09 亿元；（ 2 ）本公司下属控股子公司医药公司因 2019 年 12 月发行 应收账款资产证券化产品（ ABS ），本报告期 内 出售的应收账款账面价值与出售价款之间的差额 确认为投资损失，致使本项目同比减少人民币 0.37 亿元；（ 3 ）本公司去年 同期确认了理财收益 人民币 0.28 亿元，本报告期 内 无此项发生。 5 、公允价值变动收益同比下降的原因是： 本公司持有重药控股股份有限公司、中国光大 银行股份有限公司等股票的市价变动，致使本项目同比下降。 6 、资产减值损失同比下降的原因是： 本公司下属企业计提存货跌价准备同比增加。 7 、资产处置收益同比上升的原因是： 本公司下属企业出售资产的收益同比增加。 8 、 营业外收入同比上升的原因是： 本公司下属企业确认的政府征迁补偿 收入 同比增加。 9 、营业外支出同比上升的原因是： （ 1 ）本公司下属企业计提待返还税款和涉及诉讼损失； （ 2 ）本公司下属企业因受新冠疫情影响而发生的公益性捐赠支出及停工损失同比增加。 10 、少数股东损益同比下降的原因是： 本公司下属控股子公司利润下降，少数股东权益随 之下降。 6.2.1 收入和成本分析 （ 1 ）主营业务分行业、分产品、分地区情况 主营业务分行业情况 分行业 主营业务收入 主营业务成本 主营业务 毛利率 主营业务收入 ( 人民币 千 元 ) 同比增减 (%) 主营业务成本 ( 人民币 千 元 ) 同比增减 (%) 主营业 务 毛利 率 (%) 同比增减 ( 百分点 ) 大南药 10,199,689 (12.45) 6,510,322 (10.74) 36.17 减少1.22个百分点 大健康 7,858,917 (25.00) 4,096,517 (26.11) 47.87 增加0.78个百分点 大商业 43,177,117 1.86 40,407,599 1.75 6.41 增加0.10个百分点 其他 214,632 29.77 162,338 36.54 24.36 减少3.76个百分点 合计 61,450,355 (5.00) 51,176,776 (2.83) 16.72 减少1.85个百分点 主营业务分产品情况 分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务 毛利率 主营业务收入 ( 人民币 千 元 ) 同比增减 (%) 主营业务成本 ( 人民币 千 元 ) 同比增减 (%) 主营业 务 毛利 率 (%) 同比增减 ( 百分点 ) 中成药 4,392,132 (5.89) 2,649,635 (9.31) 39.67 增加2.28个百分点 化学药 5,807,557 (16.83) 3,860,687 (11.69) 33.52 减少3.87个百分点 大南药合计 10,199,689 (12.45) 6,510,322 (10.74) 36.17 减少1.22个百分点 主营业务分地区情况 分地区 主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利率 主营业务收入 ( 人民币 千 元 ) 同比增减 (%) 主营业务成本 ( 人民币 千 元 ) 同比增减 (%) 主营业 务 毛利 率 (%) 同比增减 ( 百分点 ) 华南 47,863,676 (2.73) 41,445,632 (2.20) 13.41 减少0.46个百分点 华东 4,762,569 (19.98) 3,131,893 (13.64) 34.24 减少4.82个百分点 华北 2,385,185 (8.12) 1,617,774 (1.57) 32.17 减少4.52个百分点 东北 534,273 (4.71) 426,995 4.86 20.08 减少7.29个百分点 西南 3,937,559 (8.47) 2,922,092 (2.73) 25.79 减少4.38个百分点 西北 1,927,070 (5.28) 1,595,183 1.28 17.22 减少5.36个百分点 出口 40,023 18.55 37,207 14.35 7.03 增加3.41个百分点 主营业务 毛利 率＝（主营业务收入－主营业务成本） / 主营业务收入× 100% 注： ① 其他板块的主营业务成本增长较大的主要原因为本公司下属广州白云山医院本年内 经营规模扩大及成立白云山壹护公司、白云山健护公司拓展口罩、防护服等防护用品业务。 ② 2020 年，受新冠疫情期间医院就诊患者数量减少、物流配送受到限制、药品终端需求下降等因 素影响，大南药板块的医院销售品种及相关产品的销量呈现不同 程度的下滑，致使大南药板块 全年主营业务收入同比下降； ③ 2020 年初新冠疫情发生以来，全国各地采取了多种防控措施， 王老吉凉茶及相关产品的市场需求受压，其 2020 年春节档期市场受到严重影响，使得大健康板 块全年主营业务收入同比下降。 （ 2 ）产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （ % ） 销售量比 上年增减 （ % ） 库存量比 上年增减 （ % ） 头孢克肟系列（千 片 / 千袋 / 千粒） 271 , 075.40 280 , 396.46 28 , 567.69 （ 27.43 ） (21.99) 0.80 枸橼酸西 地那非 片（千片） 81 , 125.36 78 , 345.18 12 , 007.45 29.28 26.86 28.81 消渴丸（千瓶） 42 , 768.16 42 , 408.54 3 , 466.23 47.81 22.61 ( 7.77 ) 注射用头孢硫脒 （千支） 11 , 167.68 15 , 221.63 1 , 511.72 ( 68.31 ) ( 52.72 ) ( 66.37 ) 滋肾育胎丸（千盒 / 千瓶） 5 , 879.72 5 , 670.82 917.89 25.11 8.70 35.71 小柴胡颗粒（千 袋） 34 , 471.10 34 , 186 . 16 5 , 130.91 1.50 ( 3.99 ) 3.59 清开灵系列（千袋 / 千支 / 千粒） 564 , 409.60 461 , 485.46 80 , 776.49 ( 10.92 ) ( 27.05 ) 35.29 头孢丙烯系列（千 片 / 千袋） 67 , 363.02 68 , 235.99 7 , 225.77 ( 28.94 ) ( 23.84 ) ( 5.45 ) 阿咖酚 散 系列 （千 盒） 20 , 909.67 23 , 659.89 1 , 242.31 ( 2.97 ) 12.61 ( 69.64 ) 阿莫西林系列 （ 千 袋 / 千粒 ） 835 , 791.97 991 , 434.31 18 , 332.10 ( 31.13 ) ( 18.32 ) ( 89.61 ) 产销量、期末库存 量 同比变动较大的情况说明： ① 枸橼酸西地那非片生产量同比增 长 较大的原因是 ： 本公司 大力开拓终端市场，采取有效 的促销手段，增加产量 以 满足市场需求。 ② 消渴丸生产量同比增 长 较大的原因是 ： 2019 年 因应 2018 年年末库存量 较大的情况采取了 控制产量 的策略 ， 2020 年 生 产量恢复正常，致使生产量同比增加。 ③ 注射用头孢硫脒 的 生产量、销售量及期末库存量 同比 减少较大的原因 是： 国家继续对抗 生素的使用进行严格限制 ，《国家医保目录》对头孢硫脒仍附加更严格的使用条件，加 上 新冠 疫情 期间 影响医院 就 诊 患者 数量 减少致使 市场 需求减少，销售量下降，同时企业 控制产量，致使生产量和库存量下降。 ④ 滋肾育胎丸期末库存量同比增 长 较大的原因是 ： 下属生产企业预期产品销售需求增加， 提前备好库存，致使库存量增加。 ⑤ 清开灵系列期末库存量同比增 长 较大的原因是 ：考虑到 流感高发期 间 市场需求增加， 下 属生产企业 提前备好库存，致使库存量增加。 ⑥阿咖酚散系列期末库存量同比减少较大的原因是 ： 为应对 2020 年 第 一季度销售需求， 2019 年年底加大了备货； 2020 年年底 库存接近正常备货库存，且 2020 年销售量上升，导致库存量同 比下降。 ⑦阿莫西林系列生产量和库存量同比减少较大的原因是 ： 受 2 020 年 市场需求减少和 2019 年 年末库存量较大的影响， 2020 年采取了控制生产量和消化库存的经营策略，致使生产量和库存 量同比减少。 （ 3 ）成本分析表 分行业情况 分行业 构成项目 2020年 2019年 金额变动比 例(%) 金额 ( 人民币 千 元 ) 占业务成本 比例(%) 金额 ( 人民币 千 元 ) 占业务成本 比例(%) 制造业务 原材料 8,3 26,095 78.3 9 9,881, 184 76.9 8 ( 15.7 4 ) 燃料 116,484 1.10 132,655 1.03 ( 12.19 ) 人工费 3 20 , 179 3.01 378,685 2.95 ( 15. 45 ) 其他 1,85 9 ,2 43 17.5 0 2,444,872 19.04 ( 23. 9 5 ) 医药流通业务 采购成本 40,407,599 100.00 39,712,291 100.00 1.75 其他 其他成本 1 47 , 176 100.00 118,890 100.00 23.79 （ 4 ）主要销售客户及主要供应商的情况 于本年度，本集团向前五大客户作出的销售额合计人民币 4,829,147 千元（ 2019 年：人民币 4,724,395 千元），占本集团销售总额的比例为 7.86 % （ 2019 年： 7.30% ）； 其中向最大客户作出的销售额为人民币 1,460,316 千元（ 2019 年：人民币 1,475,979 千元），占本集团销售总额的比例为 2.38 % （ 2019 年： 2.28% ）；前五大客户销售额中 关联方销售额为人民币 0 元，占本集团本年度销售总额的比例为 0 % 。 于本年度，本集团向前五大供应商作 出的采购金额合计为人民币 4,509,662 千 元（ 2019 年：人民币 5,826,588 千元），占本集团本年度采购总额的比例为 8.79 % （ 2019 年： 9.38% ）；其中向最大供应商作出的采购金额为人民币 1,109,956 千元 （ 2019 年：人民币 2,226,892 千元），占本集团本年度采购总额的比例为 2.16 % （ 2019 年： 3.58% ）；前五大供应商采购额中关联方采购额为人民币 0 元，占本集团本年度 总采购额的比例为 0 % 。 有关本集团与客户及供应商之间的关系已载列于本公司 2020 年年度社会责任 报告（全文载于上交所及港 交所网站）。据董事会所知，无任何董事或其紧密联系人 士或拥有本公司已发行股本 5% 以上的股东于本集团前五大销售客户及供应商中拥有 任何权益 。 6.2.2 费用 本报告期内，本集团的销售费用约为人民币 4,575,996 千元（ 2019 年：人民币 5,736,794 千元），同比 减少 了 20.23 % 。 本报告期内，本集团的管理费用约为人民币 1,844,424 千元（ 2019 年：人民币 1,978,870 千元），同比 减少 了 6.79 % 。 本报告期内，本集团的研发费用约为人民币 611,935 千元（ 2019 年：人民币 576,511 千元） ，同比 增加 了 6.14 % 。 本报告期内，本集团的财务费用约为人民币 5,152 千元（ 2019 年：人民币 117,117 千元），比上年 减少了 95.60 % ，主要原因是： （ 1 ）本公司下属企业利息收入同比增 加；（ 2 ） 本公司下属控股子公司医药公司平均银行借款利率下降所致。 本报告期内，本集团的所得税费用约为人民币 647,454 千元（ 2019 年：人民币 687,246 千元），比上年 减少 了 5.79 % 。 6.2.3 研发 投入 本年费用化研发投入(人民币千元) 611,935 本年资本化研发投入(人民币千元) 6, 92 4 研发投入合计(人民币千元) 618, 8 59 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.00 研发投入总额占大南药板块主营业务收入比例（%） 6.0 7 研发投入总额占净资产比例（%） 2.19 本集团研发人员的数量 556 本集团研发人员的数量占公司总人数比例（%） 2.21 研发投入资本化的比例（%） 1.12 情况说明 □适用 √ 不适用 6.2.4 现金流 项目 本报告期 （人民币 千元） 上年同期 （人民币 千元） 同比增减 （ % ） 变动原因 经营活动产生的现 金流量净额 585,185 5,02 2,367 (88.35) （ 1 ）本公司全资子公司王老吉 大健康公司受新冠疫情和 2021 年春节备货收款时间延 后影响，经营性活动现金流量 净额同比减少 ； （ 2 ）因受到新 冠疫情影响，本公司下属企业 销售收到的货款同比减少，致 使经营性活动现金流量净额 同比减少。 投资活动产生的现 金流量净额 (1,088,056) (1,028,395) (5.80) / 筹资活动产生的现 金流量净额 1, 4 3 9 ,376 (2,231,813) 16 4.49 本公司及下属企业银行借款增 加。 （未完）  |