[年报]成都路桥:2020年年度报告
原标题:成都路桥:2020年年度报告 成都市路桥工程股份有限公司 2020 年年度报告 6@E$KR@H}]H}P)3{1ZOC83A 2021 年 03 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人刘峙宏、主管会计工作负责人左宇柯及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 曹贤平声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 刘峙宏 董事 工作原因 孙旭军 刘其福 董事 工作 原因 孙旭军 徐基伟 董事 身体原因 向荣 游宏 独立董事 工作原因 王良成 公司本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、 预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司已在本年度报告第四节 “ 经营情况讨论与分析” 中分析了公司未来发 展可能面临的行业风险因素和应对策略情况，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转 增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ....................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ......... 13 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 28 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 45 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 53 第八节 可转换公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ . 54 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ......... 55 第十节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 65 第十一节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ......... 71 第十二节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 72 第十三节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ............... 186 释义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中国结算深圳 分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 成都路桥、公司、本公司 指 成都市路桥工程股份有限公司 施工总承包 指 承包商接受业主委托，按照合同约定对工程项目的施工实行承包，并 可将所承包的非主体部分分包给具有相应资质的专业分包企业，将劳 务分包给具有相应资质的劳务分包企业，承包商对项目施工（设计除 外）全过程负责的承包方式。 PPP 指 即英文 Public - Private Partnership 的缩写， 是指在公共基础设施中政府 和社会资本合作的运作模式，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合 作，参与公共 基础设施的建设。 BOT 指 即英文 Build - Operate - T ransfer 的缩写，是指 " 建设 - 经营 - 移交 " 模式， 政府通过特许权协议授权签约企业承担项目（主要是基础设施项目） 的融资、建设、建造、经营和维护，在规定的特许期内向项目的使用 者收取费用，由此回收项目的投资、经营和维护等成本，并获得合理 的回报，特许期满后将项目移交回政府。 EPC 指 即英文 Engineering - Pr ocurement - Construction 的缩写，是指公 司受业 主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行 等 实行全过程或若干阶段的承包。 审计机构、会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 上年同期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《成都市路桥工程股份有限公司章程》 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 成都路桥 股票代码 002628 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 成都市路桥工程股份有限公司 公司的中文简称 成都路桥 公司的外文名称（如有） 无 公司的外文名称缩写（如有） CDLQ 公司的法定代表人 刘峙宏 注册地址 成都市武侯区武科东四路 11 号 注册地址的邮政编码 610045 办公地址 成都市高新区交子大道 177 号中海国际中心 B 座 9 楼 办公地址的邮政编码 610017 公司网址 www.cdlq.com 电子信 箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李志刚 黄振华 联系地址 成都市高新区交子大道 177 号中海国际 中心 B 座 9 楼 成都市高新区交子大道 177 号中海国际 中心 B 座 9 楼 电话 028 - 85003688 028 - 85003688 传真 028 - 85003588 028 - 85003588 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》 《证券时报》 《上海证券报》 《证券日 报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn ） 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 组织机构代码 91510100201906095N 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变化 历次控股股东的变更情况（如有） 2018 年 8 月，公司控股股东由郑渝力变更为四川宏义嘉华实业有限公司。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市北三环西路 99 号院西海国际 中心 1 号楼 8 层 签字会计师姓名 李洪仪、关德福 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元） 2,175,301,750.37 2,795,244,197.42 - 22.18% 2,725,610,520.85 归属于上市公司股东的净利润 （元） 81,689,162.70 43,258,564.72 88.84% 21,325,238.33 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 78,646,126.04 43,337,492.24 81.47% 16,967,991.64 经营活动产生的现金流量净额 （元） - 1,013,675,790.42 - 809,547,251.94 - 25.22% - 43,173,857.79 基本每股收益（元 / 股） 0.11 0.06 83.33% 0.03 稀释每股收益（元 / 股） 0.11 0.06 83.33% 0.03 加权平均净资产收益率 2.89% 1.59% 1.30% 0.79% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 总资产（元） 7,733,050,927.61 6,946,844,167.27 11.32% 5,937,002,040.92 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,884,394,820.81 2,765,104,594.97 4.31% 2,692,960,327.55 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为 负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中 国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 358,883,223.90 597,909,941.99 405,601,577.36 812,907,007.12 归属于上市公司股东的净利润 12,534,879.73 28,490,083.86 17,882,520.96 22,781,678.15 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 12,285,291.74 26,740,690.84 17,577,057.81 22,043,085.65 经营活动产生的现金流量净额 - 291,550,243.69 - 244,318,895.21 - 315,718,716.07 - 162,087,935.45 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 290,684.27 - 191,286.40 376,413.62 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 3,152,911.67 298,269.65 35,500.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 106,743.74 119,678.00 委托他人投资或管理资产的损益 257,233.49 355,582.33 5,933,056.60 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 88,154.39 - 798,324.63 - 1,306,673.96 减：所得税影响额 552,313.38 - 68,635.54 800,727.57 少数股东权益影响额（税后） 17,325.00 - 81,452.25 合计 3,043,036.66 - 78,927.52 4,357,246.69 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 7 号 —— 上市公司从事土木工程建筑业务》的披露要求 1、公司所处行业的宏观经济形势、行业政策环境变化 2020年是我国“十三五”规划的收官之年，面对新冠肺炎疫情巨大冲击和复杂严峻的国内外环境，国家科学统筹疫情防 控和经济社会发展，有力有效推动生产生活秩序恢复，工业服务业继续回升，投资消费不断改善，国民经济持续稳定恢复， 中国成为世界主要经济体中唯一实现正增长的经济体。同时为全面做好“六稳”工作，力争把疫情造成的损失降到最低限度， 国家加大宏观政策调节和实施力度，积极推行一揽子宏观政策措施，加快地方政府专项债发行和使用，加紧做好重点项目前 期准备和建设工作。截至2020年末，全国交通固定资产投资额约3.48万亿元，其中公路水路完成投资2.59万亿元，完成全年 1.8万亿元投资目标任务的143.8%，超额完成目标任务。（以上数据摘自2021年全国交通运输工作会议） 传统基建是推动经济持续增长的主要动力之一，更是重大危机发生后拉动经济回升、稳定经济社会运行的一项重要手段。 为应对新冠肺炎疫情冲击，我国连续发布实施了7批28项减税降费措施，税务部门深入贯彻落实减税降费政策，有效减轻企 业财务成本压力，激发市场活力、培育内生动力。2020年我国新增地方政府专项债券3.75万亿元，同时提高专项债券可用作 项目资本金的比例，加强基础设施建设，在补短板、强弱项、惠民生等领域持续发力。 根据2020年10月中央政治局会议通过的《成渝地区双城经济圈建设规划纲要》，明确将以成渝地区双城经济圈建设为战 略牵引，着力提升重庆主城和成都的发展能级和综合竞争力，推动城市发展由外延扩张向内涵提升转变，以点带面、均衡发 展，同周边市县形成一体化发展的都市圈。此项规划的正式颁布，将加强成渝两地基础设施互联互通、产业协作协同，公共 服务共建共享，提升城镇化质量和水平，加快补齐城镇基础设施和公共服务短板，使成渝地区成为具有全国影响力的重要经 济中心、科技创新中心、改革开放新高地、高品质生活宜居地，打造带动全国高质量发展的重要增长极和新的动力源。 根据2021年2月国务院发布的《国家综合立体交通网规划纲要》，到2035年，国家综合立体交通网实体线网总规模将达 到70万公里左右，实现国际国内互联互通、全国主要城市立体畅达、县级节点有效覆盖。推进京津冀协同发展、粤港澳大湾 区建设、长三角建设、成渝地区双城经济圈建设等国家战略，首先要求基础设施的互联互通，要实现区域内基础设施的一体 化，实现省际相邻区域基础设施的互联互通，进而完善县与县之间基础设施小网络的“微循环”。 “十三五”以来，四川省大力推进交通运输基础设施建设，全省铁路总里程超过5200公里，公路总里程超过33万公里， 高速公路总里程超过7500公里。四川省将围绕建设交通强省的总目标，加快推进四川由“蜀道通”向“蜀道畅”转变、由交 通大省向交通强省转变、由西部综合交通枢纽向国际门户枢纽转变。目前四川省正在编制“十四五”综合交通规划，预计到 2025年，全省综合交通建设总投资预计将达1.7万亿元，较“十三五”增长约5000亿元，公路水路投资建设不低于8500亿元， 平均每年要确保完成1700亿元。将建成出川大通道55条，其中高速公路35条、铁路16条、水路4条，基本建成安全、便捷、 高效、绿色、经济的现代化综合交通运输体系，到2035年更要建成出川大通道94条（高速公路63条、铁路26条、水路5条）， 形成陆海互济、东西畅达、南北贯通的“四向八廊”战略性综合交通走廊。 综上，新时代推进西部大开发形成新格局，成渝地区双城经济圈建设等国家战略深入实施，四川发展的战略动能将更加 强劲，必将带动基础设施建筑行业迎来新的发展周期。 2、公司所处行业的市场竞争格局、公司的市场地位及竞争优劣势 目前国内公路施工行业的市场竞争格局按照企业规模来划分，可以分为三个层级：一是超大型央企，如中国中铁、中国 铁建、中国交建等，这类企业规模庞大，具有雄厚的资金实力、领先的技术能力和强大的市场竞争能力，业务遍及全球，是 我国公路施工行业的第一梯队。二是各省市国有及国有控股建工或路桥施工企业、具备区域竞争优势的大中型民营或地方性 上市路桥施工企业，如四川路桥、山东路桥、北新路桥、成都路桥等，这类企业具有较强的资金实力和良好的地方公共关系， 其业务范围呈现出明显的地域性，在优势地区做大做强的同时，跨区域、跨领域扩张也取得一定成果，同时，依靠较好的项 目管理能力和成本控制能力，在某些专业化施工领域具有较强的市场竞争能力，是我国公路施工行业的第二梯队。三是各省 市中小型民营路桥施工企业或地方性二级资质及分包资质的中小企业，这类企业资金实力和技术能力都较弱，但能依靠其低 成本运营、业主低层次需求等获取一些业务，是我国公路施工行业的第三梯队。 历经30多年的积累和发展，公司一直致力于自身品牌建设和企业形象塑造，不断积累公路施工经验，完善内部质量管控 体系，已拥有一定的区域性优势和品牌影响力，并得到业主的广泛认可。公司先后在国内20多个省、市、自治区以多种模式 承建工程，具备较强的施工行业实力和市场竞争力。但是，公司也面临一定的竞争劣势，比如：融资渠道和方式单一，限制 了公司的横向业务规模扩张；产品内容和研发局限，影响了公司的纵向业务形态拓展。 3、公司所取得的行业资质 报告期内，公司拥有公路工程施工总承包一级资质、市政公用工程施工总承包一级资质、桥梁工程专业承包一级资质、 隧道工程专业承包一级资质、公路路面工程专业承包一级资质、公路路基工程专业承包一级资质、公路交通工程（公路安全 设施）专业承包一级资质、公路交通工程专业承包公路机电工程二级资质、建筑工程施工总承包三级资质等多个行业资质， 分子公司还拥有电子与智能化工程专业承包二级资质、建筑机电安装工程专业承包二级资质、城市及道路照明工程专业承包 二级资质、特种工程专业承包等多个行业资质。作为四川省内少数业务资质涵盖范围最广的承包商之一，公司的相关业务资 质在报告期内未发生重大变化，这将有利于进一步巩固公司在交通基础设施建设，尤其是在公路施工行业的竞争实力和行业 地位。 4、公司的主要业务模式及风险 报告期内，公司主要从事公路、桥梁、隧道等交通基础设施建设的施工业务，主要有两种经营模式：单一工程承包模式 和投融资建设模式。单一工程承包模式以公司拥有的工程承包资质，向业主提供施工总承包或工程专业承包服务，主要存在 成本控制风险和项目变更风险；投融资建设模式利用公司自身投融资能力，将施工经营与资本经营相结合，采用EPC、BOT、 PPP等模式，以投资带动总承包，向业主提供项目投融资服务和施工总承包服务，主要存在政策变更风险、项目入库风险和 成本管控风险。目前，公司针对传统项目的市场继续萎缩的现状，紧跟国家政策，迅速调整思路，创新商业模式，积极参与 各类业务，并加强在采购、生产、销售、结算等主要业务环节的管控，实现生产经营工作闭环管理。 （1）采购模式 公司主要施工原材料采购按照“集中采购、就近采购”的原则，对于使用量较大的原材料（钢材、水泥等）由公司统一洽 谈采购，项目部因地制宜就地采购部分主要原材料（地材）或辅助原材料（零星材料）。在采购过程中，严格按照施工进度 编制采购计划，通过比价格、比质量、比运距、算成本来确定材料供应商并计算经济采购批量，从而降低采购成本。材料采 购除零星材料采购即时结清外，都必须按照公司内部控制的要求签订物资材料购销合同。 （2）生产模式 公司的产品主要为公路、桥梁、隧道等建筑产品，而建筑产品一般具有单件性、大额性、生产时间长和个体差异大的特 点，故不可能批量生产，只能面向单一客户生产单一产品。所以公司的生产模式主要是在接到产品订单（即中标通知书）后， 与客户（即业主）进行有效的磋商谈判，签订单一产品销售合同（即项目合同协议书），约定付款方式及产品交货日期（即 支付方式和竣工日期），按照客户要求制定质量标准及技术流程并生产出最终产品（即竣工验收合格的道路、桥梁、隧道等 建筑产品）。 （3）销售模式 由于建筑产品的单一性和特殊性，公司生产的每一件产品都具有其独特性和不可复制性，所以公司的销售模式是直接面 对客户要求的终端销售，是按客户要求生产订制产品的方式先签订订单后进行生产的销售模式。公司的销售流程主要包括： 搜集各类客户（即工程发包方）的产品需求（招标信息），进行分析筛选后选定意向性客户产品，通过产品竞价（即投标） 获得客户授权（即中标），签订销售合同（即项目合同协议）后按合同进行生产，生产完成后进行验收交付。 （4）结算模式 传统项目的结算模式： 在监理下达开工令后，业主会支付一定比例（一般为10%左右）的开工预付款；在工程施工过程中，公司根据定期或工 程形象进度，就已完工的工程量按合同约定向业主申请进度款；在工程完工后，业主通常会向公司支付至合同总价一定比例 的工程款；在工程验收后，业主会于竣工验收合格及决算完成之后向公司支付至决算总额一定比例的工程款；余下5%至10% 的工程款作为工程质保金（或含审计金），审计金在属地政府审计局出具审计报告后支付，质保金在质保期结束支付，质保 期一般为2年。 投资类项目的结算模式： 公司单独或与其他方组成联合体参与交通基础设施项目的竞标，在中标后与相关政府部门签署投资协议、特许权协议等 合同文件，并组建项目公司负责具体的项目融资、建造、运营、养护和移交等相关工作，由项目公司作为主体负责与政府相 关部门进行结算，具体为项目竣工验收合格后，通过一定的考核指标对项目生命周期进行量化考核，政府依据考核结果向项 目公司按约定的时间节点支付服务费，服务费涵盖项目公司建设项目投入的资本支出（如建安费）而获得的服务收入、投资 收益和提供运营维护服务而获得的服务收入。公司作为施工承包单位与项目公司签订工程施工承包合同，负责项目的建设实 施。项目公司与承包单位结算方式与传统项目基本一致。 5、公司的融资情况 融资方式 融资机构 报告期内融资余额 融资成本 融资期限 长期贷款 浦发银行 154,581.5万元 基准利率上浮29% 2018.11.03-2038.11.29 委托贷款 遂宁银行 30,000万元 利率9.95% 2020.11.27-2022.9.9 短期贷款 华夏银行 20,000万元 利率7% 2020.1.17-2021.1.16 6、公司质量控制体系的执行情况及整体评价 公司多年来以质量品牌拓展市场，始终把工程质量作为公司的生命线，并设置了由总工程师分管负责的科技发展部门专 门主管公司的技术与质量。各部门及项目部严格按照公司发布的《质量环境职业健康安全管理手册》及《程序文件》等作业 指导书文件进行了控制和管理，公司整体质量体系运行基本有效，并通过了ISO9001：2015质量管理体系认证。同时公司内 部也制订了《质量管理制度》《工程项目质量技术管理细则》《公司工法申报管理办法》《公司专利申请管理办法》等一系 列规章制度，分别从组织、技术、材料、设备、环境等多个方面采取切实可行的措施，确保了质量管理体系的有效运行和工 程质量的持续优良。组织保障方面，科技发展部联合各项目部建立质量控制常态巡视机制，强化项目施工过程控制；技术保 障方面，认真贯彻质量管理认证体系，科学编制施工方案，科学采用先进工艺，最大限度地把问题解决在施工前；材料保障 方面，严把材料质量关，检验和试验不合格的材料、失效变质和受损变形的材料等影响产品质量的材料均不予使用；设备保 障方面，按工程性质和工期调配所需的机械设备，坚持科学维修和保养制度，确保机械设备性能符合要求、满足工期；环境 保障方面，加强对不利气象条件、地质灾害、污染物排放的日常监控，最大限度地把对工程施工的不利影响降到最低。报告 期内，公司质量控制体系运行有效，未发生过责任性重大的质量问题。 7、公司安全生产制度的运行情况 公司历来重视自身的社会责任和企业管理品牌，将安全生产管理工作放在极其重要的位置，坚持以“生命至上，和谐为 本”为安全生产管理理念，认真贯彻落实安全生产“党政同责，一岗双责”安全生产责任制，牢固树立安全生产工作的红线 意识和底线意识。公司设立安全总监和安全生产专职管理机构，配齐配足专职安全管理人员，安全总监、安全生产专职管理 主要岗位均实现中级以上注册安全工程师全覆盖。 公司以《安全生产工作手册》为日常安全生产工作规范指引，涵盖设立安全生产组织机构、安全生产年度目标管理及考 核、安全生产责任制、安全生产技术、安全生产教育培训和宣传、安全生产值班和会议管理、安全生产费用投入保障、施工 现场安全管理、安全生产监督检查、应急救援、生产安全事故报告和调查处理、安全生产管理奖惩实施细则等十三个方面的 具体工作环节，严格按照安全生产标准化要求持续改进，使公司安全生产管理模式趋于统一，管理流程进一步规范，保障公 司安全管理体系有效运行，2018年10月15日就已取得交通运输建筑施工企业安全生产标准化建设一级证书，逐步推动企业安 全生产管理向本质安全型企业发展。报告期内，公司安全生产形势总体良好，不存在重大安全生产隐患，也未发生重大以上 安全生产事故。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固 定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、资质优势 作为四川省内少数资质涵盖范围最广的承包商之一，公司的行业资质涵盖了公路、桥梁、隧道等工程施工领域的所有资 质类别且等级多为一级，使得公司可以承包工程的范围要远远大于其他不具备相关资质或资质等级相对较低的竞争对手。同 时，由于四川乃至西部地区多数公路项目受地质条件限制也包含了桥梁和隧道的修建，业主往往会要求竞标单位具有复合资 质，而公司具备的复合资质优势将有助于更宽范围和更高层次的市场拓展。 2、区域优势 四川省是西部基础设施建设的重点区域，公司的主要业务集中在以四川省为中心的西南地区。按照国家交通运输体系发 展规划，四川省将打造西部综合交通枢纽，建设成都现代综合交通枢纽示范城市；按照成渝双城经济圈交通一体化规划，川 渝两省市将构筑高效互联的公路交通网。公司在成都市及四川省乃至西部地区的交通基础设施建设市场拥有较好的口碑，因 此四川省的交通建设高速发展也给公司带来了业务发展的重要机会。 3、管理优势 公司始终坚持项目精确化管理，对各种工程成本支出及工程施工流程进行有效的过程控制。精确化管理在成本效益和技 术质量两个方面提供了巨大的竞争优势，解决了地域分散、信息不对称等行业共性问题，使得公司在工程施工管理、机料管 理、人力资源管理等诸多方面取得了良好的经济效益。 4、品牌优势 公司从事公路工程施工行业已有30多年，积累了较为丰富的公路工程施工经验，培养了一批专业过硬、能力较强的人才 队伍。30多年来，公司严格按照行业相关体系进行工程施工管控，打造了一大批优质项目，被中国质量检验协会评为“全国 质量、服务诚信示范企业”“工程质量信得过企业”，被四川省质量监督协会评为“质量安全达标示范企业”。公司通过不断 提高技术水平和工程质量，凭借良好的市场信誉和一流的行业口碑，打造出“成都路桥”这一知名品牌。 报告期内，公司的核心竞争力未发生变化。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年是国家“十三五”计划的收官之年，也是公司开启“双百亿”发展目标的起步之年。一年来，面对新冠肺炎疫情 的严重冲击，我国政府保持战略定力，精准判断形势，精心谋划部署，及时出台一系列疫情防控、稳定经济等政策，有效克 服疫情不利影响，有效促进经济稳定恢复，有效保障民生平稳有序。 2020年面对复杂严峻的经营环境和艰巨繁重的发展任务，公司在董事会的坚强领导下，紧紧围绕“双百亿”发展目标， 一手抓抗疫，一手促生产，努力克服新冠肺炎疫情和市场环境恶化双重不利因素影响，主动作为、积极作为，在民营企业发 展持续受挤压的形势下，努力抓订单，奋力抢产值，着力抓收款，在全年订单和产值出现较大幅度下滑的情况下仍实现了营 业利润持续大幅增长。同时公司所有在建重点项目和成都路桥总部项目有序推进，确保了公司整体稳定发展局面。报告期内， 公司实现工程中标14.10亿元，同比下降74.73%；实现营业收入21.75亿元，同比下降22.18%；实现归属于上市公司股东的净 利润8,168.92万元，同比增长88.84%。报告期末，公司总资产77.33亿元，同比增长11.32%；净资产28.84亿元，同比增长4.31%。 1、全力以赴推进经营拓展 2020年公司市场拓展难度大，一方面工程建筑行业民营企业的市场准入门槛不断抬高、市场份额持续受挤压，行业竞争 不断加剧；另一方面，受新冠肺炎疫情影响各级地方财政持续紧张，公招项目锐减，少量公招项目也被央企、大型国企凭规 模优势获取。在此形势下，公司仍全力推动经营拓展工作，虽然中标项目数量和中标额度同比有较大幅度下滑，但经过一年 的努力公司在省内三州地区、攀西地区、省外宁夏、河南、浙江等省市区的拓展深度不断增加，入库备案和市场维护持续推 进，为未来持续的市场拓展打下一定基础。 2、持续推动重点项目建设 2020年受新冠肺炎疫情影响，公司所有项目于3月中下旬才逐步复工复产，较正常年份迟滞2个多月，严重打乱了生产总 体进度安排。此外受2020年8月四川洪涝灾害影响，公司部分项目停工时间长达1个月，且灾后地质条件给现场施工带来巨大 安全隐患。为克服新冠肺炎疫情和洪涝灾害的影响，公司以全面预算管理实施为契机，持续细化工程项目全过程管理，狠抓 九绵高速、达宣快速通道、南溪花海、攀枝花金乌大道等几个重点项目，所有在建项目管理平稳有序，实现了技术零整改、 质量零投诉、安全零事故、疫情零感染。 3、收尾收款工作成效显著 2020年公司把收尾收款作为头等大事来抓，确保公司资金“颗粒归仓”。一是持续完善收尾收款工作机制，分管领导亲 自抓、归口部门具体抓，形成了责任落实到位、层层抓落实的良好局面；二是狠抓重点项目回款，充分利用国家清理民营企 业欠款的机遇，持续开展问题反映和对接，累计向国务院、省、市级清欠平台及相关部门去函或上报欠款信息30多条（件）， 并督促请求相关部门对重大欠款进行跟踪督办；三是不断加大收尾收款工作的奖励力度，收款及时兑现奖励，有效调动了基 层单位和员工的工作积极性，全年共计收回老旧项目欠款超4亿元。收尾清欠工作在收回大量老旧欠款的同时，也为公司收 尾清欠积累了大量经验，为后续项目的资金回收提前做好了准备。 4、稳步推进内部建设协调 2020年公司在抓经营、促生产的同时，高度重视内部管理建设，从公司长远发展考虑，点面结合推动公司规范管理和竞 争力提升，先后开展了全面预算管理、内部制度流程梳理、内部定额编制及强化人才竞争机制等机制建设，不断增强内部管 理活力和内涵，为公司持续规范经营、科学管理夯实基础。2020年公司在人才和项目两个内部管理的核心点上均取得了显著 成效：全年公司新增一建注册11人，向省市专业评审委员会推荐专家入库8人；公司参建的雅康高速工程项目荣获被誉为公 路建设“奥斯卡”的公路建设最高质量奖——李春奖（公路交通优质工程奖）。 5、联动推进多种渠道融资 2020年公司在全力推进2019年非公开发行股票工作的同时，持续开展以银行贷款融资为主、其他渠道融资为辅的融资工 作策略，不断加大融资工作力度。公司2019年非公开发行股票工作于2020年4月获得中国证监会正式核准批复，重新开启了 公司实现二级市场融资的通道。此外，公司银行及非银行金融机构融资贷款渠道也顺利推进并落实。上述资金到位后，不但 有利于存量项目的有序推进，而且还有利于增量项目的业务拓展。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,175,301,750.37 100% 2,795,244,197.42 100% - 22.18% 分行业 公路市政工程施工 收入 2,027,827,230.16 93.22% 2,665,449,330.11 95.36% - 23.92% 租赁收入 18,516,145.08 0.85% 17,859,533.27 0.64% 3.68% 检测费收入 22,233,180.96 1.02% 11,468,663.32 0.41% 93.86% 交通设施销售收入 376,161.94 0.02% 189,750.45 0.01% 98.24% 建筑材料销售收入 12,198,531.07 0.44% - 100.00% 土地增减挂钩施工 收入 79,537,328.39 3.66% 77,086,741.28 2.76% 3.18% 土地整理收入 24,013,207.55 1.10% 其他 2,798,496.29 0.13% 10,991,647.92 0.39% - 74.54% 分产品 公路市政工程施工 2,027,827,230.16 93.22% 2,665,449,330.11 95.36% - 23.92% 土地增减挂钩工程 施工 79,537,328.39 3.66% 77,086,741.28 2.76% 3.18% 其他 67,937,191.82 3.12% 52,708,126.03 1.89% 28.89% 分地区 省内 2,128,258,881.69 97.84% 2,568,861,331.01 91.90% - 17.15% 省外 47,042,868.68 2.16% 226,382,866.41 8.10% - 79.22% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 公路市政工程施 工收入 2,027,827,230.16 1,955,576,333.51 3.56% - 23.92 % - 23.30 % - 0.78% 分产品 公路市政工程施 工 2,027,827,230.16 1,955,576,333.51 3.56% - 23.92% - 23.30% - 0.78% 其他行业 65,526,743.26 52,425,543.65 19.99% 44.54% 13.01% 24.38% 分地区 省内 2,125,848,433.13 2,033,495,172.78 4.34% - 17.01% - 16.75% - 0.29% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 7 号 —— 上市公司从事土木工程建筑业务》的披露要求 报告期内完工（已竣工验收）项目的情况： 单位：元 业务模式 项目数量 项目金额 验收情况 收入确认情况 结算情况 回款情况 传统类 6 1,068,879,298.00 已竣工验收 995,833,501.16 已办理 895,982,238.87 投 资类 2 709,407,100.00 已竣工验收 715,373,039.60 已办理 79,665,642.80 公司本年度无重大项目竣工验收。 报告期内未完工项目的情况： 单位：元 业务模式 项目数量 项目金额 累计确认收入 未完工部分金额 施工项目 54 15,470,833,488.36 7,882,935,940.27 7,587,897,548.09 单位：元 项目名称 项目金额 业务模式 开工日 期 工期 完工百分比 本期确认收入 累计确认收入 回款情况 应收账款余 额 攀枝花太阳湖 公园等七个打 2,816,600, 873.00 传统项目 2019 年 10 月 20 36 个月 6.65% 156,294,539.3 7 156,294,539.3 7 93742457 .93 23,788,025.3 1 捆项目 日 达宣快速通道 PPP 项目 1,900,000, 000.00 投资项目 2018 年 11 月 09 日 1095 日 历天 86.85% 712,123,753.7 4 1,746,625,354. 62 尚未进入 回购期 南溪区长江生 态文化旅游产 业综合开发 PPP 项目 1,300,000, 000.00 投资项目 2017 年 09 月 26 日 三年 32.96% 161,985,219.6 1 393,063,530.9 5 尚未进入 回购期 四川省九寨沟 ( 甘川界 ) 至绵 阳公路路基土 建工程施工 LJ25 标段 1,208,510, 675.00 传统项目 2019 年 11 月 01 日 34 个月 27.64% 231,748,068.6 0 305,847,426.4 8 264,473,2 76.00 7,678,451.00 贵州 EPC 遵 义大道东延线 道路工程设计 施工总承包 999,939,20 0.00 投资项目 730 天 业主未下 发开工令 天新邛快速通 道 774,720,00 0.00 投资项目 2019 年 09 月 15 日 24 个月 23.24% 114,166,979.2 2 173,110,380.5 7 37,000,00 0.00 汶川至马尔康 高速公路项目 路基土建工程 施工 C13 标段 707,858,52 9.61 传统项目 2015 年 07 月 10 日 48 个月 100.00% 91,726,980.92 795,003,374.6 0 785,997,9 41.36 四川雅安至康 定高速公路项 目路基土建 C19 标段 682,956,97 1.00 传统项目 2014 年 09 月 01 日 48 个月 100.00% 63,207,743.32 733,301,043.3 2 626,309,0 20.22 其他说明 □ 适用 √ 不适用 公司是否开展境外项目 □ 是 √ 否 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工程施工 原材料 976,638,661.66 49.94% 1,310,381,317.33 51.39% - 25.47% 工程施工 人工费 582,695,097.65 29.80% 712,113,786.53 27.93% - 18.17% 工程施工 机械使用费 229,559,285.61 11.74% 315,312,686.96 12.37% - 27.20% 工程施工 其他直接成本 82,975,429.38 4.24% 105,866,952.70 4.15% - 21.62% 工程施工 间接成本 83,707,859.22 4.28% 106,064,753.65 4.16% - 21.08% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 凉山州成路建设工程有限公司于2020年2月完成工商注销登记，注销登记前的财务报表纳入合并财务报表。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,448,700,820.29 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 66.60% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 10.12% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 712,123,753.74 32.74% 2 客户二 231,748,068.60 10.65% 3 客户三 220,153,497.38 10.12% 4 客户四 161,985,219.61 7.45% 5 客户五 122,690,280.96 5.64% 合计 -- 1,448,700,820.29 66.60% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 356,284,915.13 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 17.03% 前五名供应商采购额中关联方采购额占 年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 79,195,161.57 3.79% 2 供应商二 78,234,713.00 3.74% 3 供应商三 71,324,643.61 3.41% 4 供应商四 70,577,952.14 3.37% 5 供应商五 56,952,444.81 2.72% 合计 -- 356,284,915.13 17.03% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 重大变动说明 管理费用 94,692,683.65 108,457,784.59 - 12.69% 主要是股权激励费用减少 财务费用 106,570,925.05 63,605,755.13 67.55% 主要是贷款利息增加 研发费用 3,985,731.64 8,938,572.90 - 55.41% 主要是研发人员岗位减少 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2020年公司紧紧围绕“发展高科技，实现产业化”的科技发展目标，着力推进科技创新和专利实施，通过研究新工艺、 新技术、新材料、新设备等技术方案，积极促进科技成果转化。2020年公司共申报实用新型专利9项，发明专利3项，上述科 技成果经国家知识产权局审核并受理，并已广泛运用于公司多个在建项目，能够有效提升施工效率、缩短施工工期、降低施 工成本、减少施工安全隐患，提高公司的业务竞争力。 序 号 项目名称 类型 拟达到目标 1 一种拱桥拱座用系杆结构 实用新型专利 实现了一次性锚固，减少了系杆结构的张拉次数，减少了钢绞线 的损伤、环氧涂层的剥落以及钢绞线碎屑的剥离，有助于保护钢 绞线。 2 一种桥墩施工用栈桥结构 实用新型专利 有助于提高稳定性，实现在无覆盖层河流区域的使用。 3 一种拱桥用吊装塔 实用新型专利 加快了拱肋吊装的效率，有助于缩短工期 4 一种拱桥用吊装系统 实用新型专利 实现了对拱肋的吊装，吊装组相互配合，加快了拱肋吊装的效率， 有助于缩短工期 5 一种刚构桥用装配式挂篮 实用新型专利 行走部使得挂篮沿着桥段滑动，从而对不同桥段进行施工，提高 挂篮的利用率。 6 一种刚构桥用主桁系统 实用新型专利 通过行走部使得主桁部沿着桥段滑动，从而对不同的桥段进行施 工，提高挂篮的利用率，增加周转次数，降低挂篮的摊销成本。 7 一种刚构桥用行走系统 实用新型专利 提高挂篮的利用率，增加周转次数，降低挂篮的摊销成本。 8 一种拱桥用泵管系统 实用新型专利 结构简单，使用方便，有助于修建钢管混凝土拱桥；通过截止件 的设置有效防止了浆液的回流，减少了浆液的损失，有助于提高 钢管混凝土脱空率，减少空隙，提高实施质量。 9 一种桥墩修建用的钢吊箱升 降系统 实用新型专利 钢吊箱的同步下降，从而方便于桥墩的施工；避免了钢吊箱在下 放过程中出现失衡现象。 10 一种气动式桥梁防超重报警 机构 发明专利 节约能源 11 一种立交桥拼接式墩柱 发明专利 提高施工人员的施工时间和施工效率 12 一种桥梁施工设备 发明专利 保持吸泥口的畅通和保障施工进度不受影响 公司研发投入情况： 2020 年 2019 年 变动比例 研发人员数量（人） 25 33 - 24.24 % 研发人员数量占比 3.58 % 4.78% - 1.20 % 研发投入金额（元） 3,985,731.64 8,938,572.90 - 55.41% 研发投入占营业收入比例 0.18% 0.32% - 0.14% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 √ 适用 □ 不适用 报告期内研发投入总额及占营业收入比例同比出现下降，主要原因是公司薪酬体系向施工一线人员倾斜，且研发人员岗位相 对减少。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020 年 2019 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,791,611,926.78 1,981,463,007.74 - 9.58% 经营活动现金流出小计 2,805,287,717.20 2,791,010,259.68 0.51% 经营活动产生的现金流量净 额 - 1,013,675,790.42 - 809,547,251.94 - 25.22% 投资活动现金流入小计 566,783,968.62 210,166,638.09 169.68% 投资活动现金流出小计 522,795,012.22 282,536,674.41 85.04% 投资活动产生的现金流量净 额 43,988,956.40 - 72,370,036.32 160.78% 筹资活动现金流入小计 1,372,395,000.00 997,277,214.00 37.61% 筹资活动现金流出小计 384,311,871.59 301,185,236.92 27.60% 筹资活动产生的现金流量净 额 988,083,128.41 696,091,977.08 41.95% 现金及现金等价物净增加额 18,396,294.39 - 185,825,311.18 109.90% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期经营活动产生的现金流量净额较上年度下降25.22%，主要原因为报告期内ppp项目仍然较多且尚未进入回购期， 同时支付工程履约保证金及投标保证金增加所致。 2、报告期投资活动产生的现金流量净额较上年度增加，主要原因为收回前期对外投资所致。 3 、报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年度增加 41.95% ，主要原因为报告期内新增银行借款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期公司经营活动现金流与本年度净利润存在较大差异 ，原因为公司依据《企业会计准则第 15 号 —— 建造合同》的规定， 采用完工百分比法确认营业收入和营业成本，并计算报告期的净利润，而经营活动现金流根据收付实现制进行反映。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 192,456,628.27 173.41% 投资工程项目收益 是 营业外收入 36,529.01 0.03% 否 营业外支出 202,142.23 0.18% 否 信用资产减值 42,903,973.31 38.66% 收回应收款项 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司 2020 年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 （未完）  |