[年报]东尼电子:东尼电子2020年年度报告
原标题:东尼电子:东尼电子2020年年度报告 公司代码： 603595 公司简称： 东尼电子 浙江东尼电子股份有限公司 2020 年年度报告 tony logo.png 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 公证天 业会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 沈晓宇 、主管会计工作负责人 钟伟琴 及会计机构负责人（会计主管人员） 钟伟琴 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司 2020年利润分配 方案 为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东 每 10股派发现金股利 0.2247元（含税）。截至 2020年 12月 31日，公司总股本 212,925,243股，以此计 算合计拟派发现金红利 4,784,430.21元（含税），本年度公司现金分红比例为 10.00%。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺 ,请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细 阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施 ,敬请查阅 “ 第四节 经营情况讨论与 分析 ” 之 “ 三、 (四 )可能面对的风险 ” 。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 11 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 23 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 54 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 60 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 65 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 67 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 68 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 182 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、发行 人、东尼电子 指 浙江东尼电子股份有限公司 东尼新材 指 湖州东尼新材有限公司，为公司全资子公司 东尼藤森 指 湖州东尼藤森新材料有限公司，为公司全资子公司 东尼特材 指 湖州东尼特材有限公司，曾用名 湖州东尼化工有限公司，为公司全 资子公司 东尼贸易 指 湖州东尼进出口贸易有限公司，为公司全资子公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国合同法 证券法 指 中华人民共和国证券法 保荐机构、中天国富 指 中天国富证券有限公司 会计师事务所 指 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 复膜线 指 漆包线的一种，由导体和两层高分子材料（如聚酰胺、聚酰亚胺）组 成 导体 指 电阻率很小且易于传导电流的物质 无线感应线圈 指 由绝缘导线一圈一圈紧靠绕制而成，在交流电路中起到阻流、变压、 交连、负载等作用 金刚石切割线 指 又称金刚线，是一种在钢线表面镀覆金刚石磨料的固结磨料切割线， 主要用于晶体硅、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料的切割 电池极耳 指 锂 离子聚合物电池产品的一种原材料，是从电芯中将正负极引出来 的金属导电体，是电池进行充放电时的接触点，一般由胶片和金属 带两部分复合而成 无线充电隔磁材料 指 由软磁铁氧体或者纳米晶材料制成，是无线充电技术的主要部件之 一，与感应线圈配套使用。在无线充电系统中，可以提高感应磁场 和充电效率，屏蔽线圈对其他部件的干扰 镍钛合金针 指 使用具有超弹性、高耐折弯寿命的马氏体镍钛记忆合金制作而成， 用于数据线两端，可有效提高数据线使用过程中的折弯疲劳寿命， 即延长使用寿命 LCP材 料 指 LCP为 Liquid Crystal Polymer的简称， 拥有低介电特性 、 耐热性 良 好 、熔融粘度低、线膨胀率小以及成型收缩率小等性能 ，应用于 5G 手机接收天线等领域 铝塑膜 指 一种具有高阻隔性，良好的冷冲压成型性、耐穿刺性、耐电解液性 的复合膜 ，是 软包装锂电池电芯封装的关键材料，起到保护内容物 的作用 正极材料 指 锂离子电池的重要组成部分，充电时锂离子从正极材料的晶格中脱 出；放电时锂离子经过电解质后插入到正极材料的晶格中 节能型 封装 胶膜 指 用于光伏玻璃与太阳能电池之间，能够将太阳电池、铜锡焊带、背 板及光伏玻璃等黏结在一起，是光伏组件的关键组成部分 ， 在黏着 力、耐久性、光学特性等方面具有特殊优点 碳化硅衬底材料 指 一种宽禁带半导体材料，碳化硅器件相比硅器件具有高功率密度、 低功率损耗、优异高温稳定性等优点，可广泛应用于电力转换类器 件 环形器 指 一种将进入其任一端口的入射波，按照由静偏磁场确定的方向顺序 传入下一个端口的多端口器件 陶瓷滤波器 指 一种对于设定中心频率和设定带宽的电磁波信号予以通过，并滤除 杂波的器件 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江东尼电子股份有限公司 公司的中文简称 东尼电子 公司的外文名称 Zhejiang Tony Electronic Co., Ltd 公司的外文名称缩写 Tony Tech 公司的法定代表人 沈晓宇 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 罗斌斌 潘琳艳、邵鑫杰 联系地址 浙江省湖州市吴兴区织里镇利济东路 555号 浙江省湖州市吴兴区织里镇利济东路 555号 电话 0572-3256668 0572-3256668 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 浙江省湖州市吴兴区织里镇利济东路 555号 公司注册地址的邮政编码 313008 公司办公地址 浙江省湖州市吴兴区织里镇利济东路 555号 公司办公地址的邮政编码 313008 公司网址 http://www.tonytech.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露 媒体 名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 东尼电子 603595 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 江苏省无锡市滨湖区太湖新城金融三街嘉业财富 中心 5号楼十层 签字会计师姓名 邓明勇、赵方蕾 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 中天国富证券有限公司 办公地址 贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天会展城 B区 签字的保荐代表人姓名 方蔚、赵亮 持续督导的期间 2018年 12月 11日至 2020年 12月 31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期 增减 (%) 2018年 营业收入 928,103,630.03 660,789,816.56 40.45 872,403,508.53 归属于上市公司股 东的净利润 47,833,240.86 -148,441,391.49 132.22 115,385,296.12 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 18,747,326.56 -158,660,606.52 111.82 37,583,697.78 经营活动产生的现 金流量净额 105,175,687.38 25,622,650.78 310.48 191,464,873.89 2020年 末 2019年 末 本期末比上年同 期末增减（ %） 2018年末 归属于上市公司股 东的净资产 1,108,876,414.79 1,060,875,523.37 4.52 880,004,709.06 总资产 2,214,977,115.70 1,885,019,828.45 17.50 1,443,802,829.81 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减 (%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.22 -0.73 130.14 0.58 稀释每股收益（元／股） 0.22 -0.73 130.14 0.58 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.09 -0.78 111.54 0.19 加权平均净资产收益率（ %） 4.41 -17.41 增加 21.82个百分点 14.66 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（ %） 1.73 -18.60 增加 20.33个百分点 4.77 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位： 元 币种： 人民币 第一季度 （ 1-3月份） 第二季度 （ 4-6月份） 第三季度 （ 7-9月份） 第四季度 （ 10-12月 份） 营业收入 137,452,273.32 152,490,203.62 269,216,806.10 368,944,346.99 归属于上市公司股东的净利 润 20,781,810.89 8,586,285.07 7,173,913.46 11,291,231.44 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 11,412,954.65 300,354.55 6,715,331.74 318,685.62 经营活动产生的现金流量净 额 114,786,623.88 45,041,274.72 -28,449,729.73 -26,202,481.49 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位 :元 币种 :人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适 用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -2,176,213.75 处置旧设备 -1,900,058.65 51,603,815.58 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 33,416,854.97 收到政府补 助 13,618,727.71 39,818,477.09 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 3,437,112.56 收到理财产 品收益 488,568.49 299,715.69 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -458,442.83 -169,300.00 -189,683.75 所得税影响额 -5,133,396.65 -1,818,722.52 -13,730,726.27 合计 29,085,914.30 10,219,215.03 77,801,598.34 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位： 元 币种： 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润 的影响金额 交易性金融资产 （结构性存款） 20,000,000.00 20,000,000.00 交易性金融资产 （银行理财产品） 110,000,000.00 -110,000,000.00 合计 110,000,000.00 20,000,000.00 -90,000,000.00 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司专注于超微细合金线材及其他金属基复合材料的应用研发、生产与销售，公司生产的产 品主要应用于消费电子、医疗、太阳能光伏、新能源汽车四大领域：超微细电子线材、无线充电 隔磁材料主要应用于消费电子行业；医疗线束主要应用于医疗行业；金刚石切割线主要应用于蓝 宝石及硅片切割；极耳主要应用于新能源汽车行业。 公司在快速发展过程中，一方面借助对各类金属基材的深刻理解，不断开发新产品并将产品 线延伸至不同的应用领域；另一方面，公司基于现有客户需求，不断为其配套研发、升级产品类 型，使其满足客户对产品性能及应用方面不断升级的需求，提升客户黏性，与客户共同发展。 （二）经营模式 经过长期的经营积累和实践，公司已经形成了成熟稳定的业务模式，能够有效地控制经营和 运行风险，满足不断扩大的业务发展的需要，实现较好的经济效益。 1、采购模式 公司设有采购部，专门负责物料开发、报价、采购、进料状况。公司制订了严格的供应商考 核筛选标准， 综合考察其产品质量、交货期限、价格、服务等方面，同时结合下游客户的建议或 要求对原材料供应商进行整体把关。 公司根据生产量确定安全库存，由企划部的生产排配人员制定生产计划，物料管控人员根据 生产计划和原材料库存情况，提出采购申请，最后由采购部进行采购。公司会定期对各原材料的 采购价格进行比对和调整，形成竞争，以保证采购的价格和质量。报告期内，公司的主要原材料 包括铜线、合金线、金属带材、合成石墨、胶膜等，其中金属带材以国外采购为主，其余原材料 以国内采购为主。 2、生产模式 公司针对不同的客户需求自主创新开发，或根据 客户拟推出的产品成立专门的项目组，由项 目组根据研发部门的创新方案或客户的构思和需求，设计开发出各种相应的工艺技术方案和产品， 并制作出样品，由客户选择和确定最终的产品。公司根据客户确定的最终产品方案召开生产协调 会，制造部根据客户需求计划统筹安排生产。 由于公司产品的应用领域众多，公 司主要采 用“以销定产”的生产模式。公司客户的采购量 较大，对所采购产品的品质要求较高，因此，公司的按时交货能力及产品制造过程的品质管理能 力至关重要。客户通常会根据自身的销售计划提前提供具有预见性的订单计划，公司可获知客户 下一阶段的需求 计划，公司综合所有客户的需求计划，根据公司的产能统筹安排相应的合理生产 计划。公司的产品大部分由公司自行生产，小部分低附加值的原材料由外协生产。 3、销售模式 公司主要客户为超微细合金线材及其他金属基复合材料各应用领域品牌商及与其配套合作的 代工厂商，该等厂商通常按照自身终端产品对原材料供应商的选择标准，对公司的主要资质（如 质量、研发、生产、管理、社会责任等）进行严格的审核，经过反复的考察、改进与验收后才能 通过其供应商认证。公司通过认证后正式成为客户的超微细合金线材供应商，签署框架协议后正 式下单交易。客户与公司 所签订框架协议主要约定内容为：公司对客户订单的回复、交货方式、 付款方式、产品验收方式、售后服务、协议期限及终止等条款。 公司主要采用直销模式。由于公司产品下游应用领域广阔，且应用工艺个性化强，因此公司 采用零距离贴近客户的营销方式，成立专门的技术支持人员以及客服团队，紧密跟踪技术和市场 发展趋势，及时了解客户新动向和新需求，为客户提供个性化的产品及解决方案。 报告期内，公司采用直销模式，未采用其他销售模式。 （三）行业情况说明 1、消费电子行业 公司消费电子行业产品主要包括超微细电子线材、无线充电隔磁材料。 根据信息产业部《电子信息产品分类注释》的分类，电子线材按线径规格划分为普通电子线 材和微细电子线材两类 。 普通电子线材是指线径规格大于 Φ0.6mm的电子线材 ， 微细电子线材是 指线径规格小于 Φ0.6mm的电子线材 。 微细电子线材生产属于精益生产范畴，由于其线径细、漆膜薄，对于生产设备、工艺及公司 管理均有着较高要求。自上世纪以来，微细电子线材的核心生产技术主要由德国益利素勒精线、 日本大黑线材和日本三铃等国际知名企业掌握，国内企业在工艺技术及产能规模等方面均存在较 大差距。近年来，伴随着全球范围内的生产和技术转移，以公司 为代表的国内微细电子线材生产 企业取得了长足的进步，在产品品质及供应能力方面能够与国际知名企业形成一定竞争。 公司自成立之初，就一直紧跟电子线材发展方向，以市场需求为导向，致力于超微细电子线 材的研发、生产及销售。目前，公司所生产的超微细电子线材线径已可以低至Φ 0.016mm，在传输 效率、抗冲击和耐腐蚀等方面的品质都有着较大的优势，可以满足近年来消费类电子、新能源汽 车以及医疗器械领域对于小型化、传导效率、 稳定性等诸多方面的要求。随着电子产品市场规模 的不断提升以及新兴产业的快速发展，预计在未来数年内，超微细电子 线材的整体需求及技术要 求也将快速提升，以公司为代表的具备核心工艺及优质客户基础的国内自主品牌将迎来良好发展 机 遇。 苹果、三星等国际手机品牌厂商推广无线充电技术后，进一步催化无线充电在手机的应用， 主流手机厂商迅速跟进，无线充电行业开始蓬勃发展。目前该行业产业链日趋成熟，无线充电功 能应用范围逐渐扩大。根据 IHS数据，预计到 2020年，无线充电接收端出货量将突破 10亿件， 发射端在 2021年也将达约 5亿件的规模。预计全球无线充电市场规模将从 2015年的 17亿美元 增长至 2024年的 150亿美元，年复合增长率达到 27%，未来无线充电市场空间广阔。 目前无线充电产业链主要包括方案设计、电源芯片、磁性材料、传输线圈和模组制造。无线 充电磁性材料作为无线充电技术的关键零部件之一，在无线充电系统中，可以提高感应磁场和充 电效率，屏蔽线圈对其他部件的干扰。基于未来无线充电市场良好前景，无线充电磁性材料将拓 展公司在无线充电领域的布局，形成新的利润增长点。 2、医疗行业 公司医疗行业产品主要为医疗线束。 随着全球人口自然增长、人口老龄化程度提高、健康意识增强，医疗健康行业的需求将持续 提升。欧美日等发达国家和地区的医疗器械产业发展时间早，市 场规模庞大，增长稳定。 Evaluate MedTech数据显示， 2017年全球医疗器械市场规模为 4,050亿美元 ， 同比增长 4.7%， 预计到 2024 年市场规模将达 5,945亿美元 ， 期间复合增长率为 5.6%。 以中国为代表的新兴市场是全球最具潜 力的医疗器械市场，产品普及需求与升级换代需求并存，近年来增长速度较快。 受益于经济水平 的发展，健康需求不断增加，中国医疗器械市场迎来了巨大的发展机遇 。 公司医疗线束产品主要应用于超声探头等医疗器械，随着城镇化、人口老龄化的不断加深， 医疗需求将不断释放， 由于分级诊疗、促进器械国 产化的政策助力 ，公司的医疗线束产品市场前 景广阔。 3、太阳能光伏行业 公司太阳能光伏行业产品主要为金刚石切割线。 2018年 5月 31日，国家发展改革委、财政部、国家能源局联合下发《关于 2018年光伏发电 有关事项的通知》（以下简称 “光伏 531新政 ” ） ，对光伏补贴规模进行了调整，导致光伏装机量较 预期大幅下降。金刚石切割线市场竞争加剧。受硅片切割耗线量下降及金刚线生产企业扩产影响， 金刚石切割线产能过剩，供大于求，单价大幅下滑，市场落后产能逐步被淘汰。 2020年，我国光伏行业发展向好， 根据中国光伏行业协会测算， 2020年 我国光伏新增装机量 达 48.2GW，同比增加 60%。 4、新能源行业 公司新能源行业产品主要为极耳。 从国际新能源汽车发展趋势来看，新型锂离子电池技术发展迅猛，以新一代电力电子器件为 基础的电机驱动控制将在 2020年实现规模产业化，智能化电动汽车技术在下一个十年将有可能 大大改变整个汽车工业格局。 随着能源紧缺和环境污染等问题的日益严峻，国家不断加大政策支持力度，鼓励新能源汽车 产业的发展。新能源汽车产业作为中国七大战略新兴产业之一，是实现产业结构转型升级、国民 经济提质增效的重要路径。《 新能源汽车产业发展规 划（ 2021— 2035年） 》指出， 经过多年持续努 力，我国新能源汽车产业技术水平显著提升、产业体系日趋完善、企业竞争力大幅增强， 2015年 以来产销量、保有量连续五年居世界首位，产业进入叠加交汇、融合发展新阶段。 国家 鼓励 构建 新型产业生态 ， 推动动力电池全价值链发展 ， 建立健全动力电池模块化标准体系，加快突破关键 制造装备，提高工艺水平和生产效率。 公司电池极耳产品主要运用于纯电动汽车、混合动力汽车的动力锂离子聚合物电池内。随着 2019、 2020年新能源汽车补贴标准的逐步退坡，该行业机遇和挑战并存，公司将严把产品质量关 ， 注重创新研发，紧跟行业前沿发展。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 详见“第四节 经营情况讨论与分析”之“一、（三）资产、负债情况分析”。 其中：境外资产 0（单位： 元 币种： 人民币 ），占总资产的比例为 0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术研发和创新优势 经过数年的发展，公司培养并建立了稳定的技术研发团队，建立了有效的研发和创新激励机 制，形成了多项新材料的核心技术并快速转化应用到相关产品中去，使公司产品的技术含量不断 提高，使公司产品的应用领域不断扩展，成为行业内技术领先企业之一。通过与下游终端品牌厂 商的长期配套研发，公司目前已经掌握了相关的全套设计技术、工艺制作技术、检测测试技术、 精密制造技术等核心技术，具有独立开发新款产品的能力。 公司组建了一支 由总经理沈晓宇先生带头负责的经验丰富的研发团队，主要核心技术人员具 有多年以 上的合金线材 及其他金属基复合材料 研发 和生产制造经验。公司研发机构每个月能配合 客户开发数款新产品。同时公司也建立了较完善的研发规章制度，保证公司有能力对客户的新产 品外观、性能、结构、舒适性等要求进行快速反应。另外，公司成立了精益生产部门，在改良线 材生产专用机器设备方面具有技术优势，能够保证机器设备生产的连续性和稳定性。 2、原材料及产品应用多元化优势 公司凭借着对合金材料配比的深刻理解，成功开发出多种材质的线材和其他金属基复合材料， 可以满足不同领域对于产品的不同需求。 公司在专注技术、产品研发的同时，紧盯市场需求和市场发展趋势，研发部门和销售部门紧 密合作，以市场调研和论证为基础，快速发掘市场需求并快速作出反应，在满足市场与客户需求 的同时，持续开拓公司产品的应用领域。经过数年来的发展，公司产品从主要针对消费类电子产 品逐步扩展到太阳能光伏、新能源汽车、医疗等领域，并还将进一步扩展到其他新的应用领域。 3、优质客户资源优势 公司始终专注于超微细合金线材和其他金 属基复合材料等新材料的研发和生产，凭借优异的 产品质量和性能，已成为 富士康、立讯精密、正葳集团、美国百通、日本日立、日本住友、歌尔 声学、瑞声科 技、迈瑞医疗、万向一二三、蓝思科技、伯恩光学 等国际 知名客户的合格供应商及 研发合作伙伴。上述优质客户基础是公司实现优良经营业绩和新产品快速实现商业化的重要基础。 4、规模化及快速反应生产优势 公司具有行业内突出的规模制造优势，具备超微细合金线材和其他金属基复合材料等新材料 的综合开发能力，并不断提升自动化生产水平，可以满足下游大客户大批量的持续供货需求。 此外，公司还具有多 品种、多批量的柔性生产制造能力，可以生产多种新材料，对客户订单 可以实现快速的吸收消化，从接到订单到安排生产再到品检出货，成熟产品只需要 1-2周，新产 品一般只需要 2-3周。相比国内其他厂商，公司具备规模化及快速反应的生产优势。 5、成本优势 随着公司生产规模的快速扩大以及供应商管理体系的逐步完善，原材料采购成本大幅降低。 同时，公司多年来专注于超微细合金线材和其他金属基复合材料等新材料的研发、生产及应用， 在生产管理、工艺控制等方面积累了丰富的经验，有效控制成本。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 报告期内，公司消费电子业务发展稳定，产品结构相比去年同期进一步优化，营业收入和毛 利同比有所上升。 2020年度，公司营业收入 92,810.36万元，同比增长 40.45%；实现归属于上市 公司股东的净利润 4,783.32万元，同比增长 132.22%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 1,874.73万元，同比增长 111.82%。 2020年具体经营情况如下： 1、消费电子业务稳中有升 报告期内，公司消费电子业务积极配合国际大客户产品的更新换代，导体、复膜线 、线圈 和 无线充电隔磁材料 产品发展稳定，营收 和 毛利同比 均 有 所 提升 。 2、医疗、新能源业务稳步发展 公司医疗、新能源业务经过前几年的研发打样、客户开发，目前已开始对部分客户量产供货。 报告期内，针对现有优质客户，公司配套供应极耳、医疗线束等产品， 整体 营业收入 和毛利 较去 年同期 大幅增加 。 3、光伏业务 同期有所下滑 报告期内， 公司 金刚石切割线营收有所下滑，毛利和 毛利率有所提升 。 其中， 硅片切割用金 刚线营收及其占比大幅下滑， 蓝宝石切割用金刚线 为公司该产品 营收 的主要构成， 占比约为 67%， 蓝宝石切割用金刚线 主要应用于消费电子领域，附加值较高 。 4、持续加强技术研发，提升 产品品质，拓宽应用领域 报告期内，公司 持续加强技术研发 ， 2020年 研发投入 7,226.88万元， 同比增长 58.88%， 占营 业收入的比例为 7.79%，同比上升 0.91个百分点 。 目前公司在研项目主要包括消费电子领域的镍 钛合金针、 LCP材料，新能源领域的铝塑膜、正极材料，光伏领域的 节能型封装胶膜 ，半导体领 域的碳化硅衬底材料， 5G通信领域的环形器、陶瓷滤波器等。 截至 2020年 12月 31日， 公司 已 取得专利 50项（其中发明专利 6项、实用新型 44项）。随着研发项目的不断量产与应用领域的不 断拓展，将持续提升公司核心竞争力。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司主要经营情况如下： (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 928,103,630.03 660,789,816.56 4 0.45 营业成本 733,202,374.99 485,128,960.42 5 1.14 销售费用 2,479,662.09 10,599,794.40 - 76.61 管理费用 57,435,952.12 58,016,215.24 - 1 .00 研发费用 72,268,813.40 45,486,456.99 5 8.88 财务费用 25,600,880.25 29,231,586.00 - 1 2.42 经营活动产生的现金流量净额 105,175,687.38 25,622,650.78 3 1 0.48 投资活动产生的现金流量净额 - 250,943,432.91 - 396,020,767.17 3 6. 63 筹资活动产生的现金流量净额 74,598,635.00 440,147,929.72 - 83.05 本期数比上年同期数变动比例较大的主要原因分析： （ 1） 营业收入 ：报告期内 营业收入 较上年同期 增加 40.45%， 主要系 消费电子类产品销量增 加 所致； （ 2） 营业成本 ：报告期内 营业成本 较上年同期增加 51.14%，主要系 消费电子类产品销量增 加 从而成本相应增加 所致； （ 3） 销售费用：报告期内销售费用较上年同期下降 76.61%， 主要系 ①本年度公司执行新收 入准则，控制权转移前发生的运输费，为公司履行合同发生的必要成本，不在本年度“销售费用” 中列示；②光伏产品的业务费减少 ； （ 4） 研发费用 ：报告期内 研发费用 较上年同期 增加 58.88%，主要系公司 研发项目增加带来 的研发 支出 增加所致； （ 5）经营活动产生的现金流量净额：报告期内较上年同期 增加 310.48%，主要系 消费电子新 产品于 2019年下半年量产销售， 2020年第一季度回款，现金流入增加所致 ； （ 6） 投资活动产生的现金流量净额：报告期内较上年同期 增加 36.63%，主要系公司 购买的 理财产品到期赎回 所致； （ 7） 筹资活动产生的现金流量净额 ：报告期内较上年同期 下降 83.05%，主要系 公司 2019年 非公开发行股票募集资金到账 。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内， 2020年营业收入为 928,103,630.03元，上年同期 660,789,816.56元，同比 增加 40.45%；净利润 47,833,240.86元，上年同期 -148,441,391.49元，同比 增加 132.22%，主要系 消费 电子类产品业务大量增加 所致。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位 :元 币种 :人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （ %） 营业收入 比上年增 减（ %） 营业成本 比上年增 减（ %） 毛利率 比 上年增减 （ %） 制造业 924,890,069.39 730,744,469.67 20.99 40.19 50.74 减少 5.53 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （ %） 营业收入 比上年增 减（ %） 营业成本 比上年增 减（ %） 毛利率 比 上年增减 （ %） 消费电子 813,325,861.19 635,344,432.89 21.88 56.91 81.90 减少 10.73个 百分点 光伏 40,721,782.65 32,235,667.11 20.84 -60.95 -68.10 增加 17.76个 百分点 新能源 23,339,708.34 25,265,582.30 -8.25 135.11 137.41 减少 1.05 个百分点 医疗 47,502,717.21 37,898,787.37 20.22 74.67 59.38 增加 7.66 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （ %） 营业收入 比上年增 减（ %） 营业成本 比上年增 减（ %） 毛利率 比 上年增减 （ %） 内销 881,155,993.98 699,445,635.65 20.62 42.28 54.66 减少 6.35 个百分点 外销 43,734,075.41 31,298,834.02 28.43 8.19 -3.74 增加 8.86 个百分点 主营业务分行业 、 分产品、分地区情况的说明 ① 消费电子产品包括复膜线材、超微细导体、无线感应线圈、无线充电隔磁材料，其中 超微 细电子线材 产品收入 、毛利率 稳定，无线充电隔磁材料销售增加 但毛利 率 下降 ； ②光伏产品包括金刚石切割线， 报告期内，公司金刚线 产品 以蓝宝石切割 用金刚线 为主， 营 收占比约为 67%，毛利率有所提升 ； ③新能源产品包括电池极耳 、铝塑膜 ，目前未正常达 产，销售同比 有所 增加 ，但小批量试生 产成本较高，毛利 率 未上升 ； ④医疗产品包括医疗线束 ， 已对部分客户量产供货， 销售 同比有所增加，毛利 率 同比有所提 高 。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （ %） 销售量比 上年增减 （ %） 库存量比 上年增减 （ %） 消费电子 KPCS 346,585.84 308,801.56 34,197.11 365.37 364.08 401.78 光伏 KPCS 494,904.55 384,143.00 111,324.42 -67.17 -69.30 4.67 新能源 KPCS 14,479.51 12,948.23 6,515.26 63.27 84.58 0.46 医疗 KPCS 108.91 432.21 13.18 98.33 164.60 -53.05 产销量情况说明 报告期内，公 司 主要 采用 “以销定产”的生产模式，生产量随着销售量的变化而变化。 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金额 较上年同 期变动比 例 (%) 情 况 说 明 制造业 直接材料 491,895,816.18 67.31 311,920,885.24 64.34 57.70 直接人工 113,062,771.24 15.47 82,401,040.69 17.00 37.21 燃料动力 23,643,258.78 3.24 22,837,662.80 4.71 3.53 制造费用 102,142,623.47 13.98 67,614,207.09 13.95 51.07 合 计 730,744,469.67 100.00 484,773,795.81 100.00 50.74 分产品情况 分 产品 成本构成 项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金额 较上年同 期变动比 例 (%) 情 况 说 明 消费电子 直接材料 453,470,911.56 71.37 250,055,036.65 71.59 81.35 直接人工 87,646,436.09 13.80 53,265,988.21 15.25 64.54 燃料动力 18,245,954.54 2.87 14,207,680.97 4.06 28.42 制造费用 75,981,130.70 11.96 31,758,737.75 9.10 139.24 小 计 635,344,432.89 100.00 349,287,443.57 100.00 81.90 光伏 直接材料 10,048,501.98 31.17 47,672,741.02 47.17 -78.92 直接人工 7,135,161.50 22.13 17,463,193.48 17.28 -59.14 燃料动力 3,362,854.48 10.43 7,357,833.64 7.28 -54.30 制造费用 11,689,149.15 36.26 28,571,001.22 28.27 -59.09 小 计 32,235,667.11 100.00 101,064,769.36 100.00 -68.10 新能源 直接材料 12,919,764.62 51.14 3,516,713.19 33.04 267.38 直接人工 6,241,129.32 24.70 4,616,708.00 43.38 35.19 燃料动力 559,983.89 2.22 134,226.27 1.26 317.19 制造费用 5,544,704.47 21.95 2,374,607.81 22.31 133.50 小 计 25,265,582.30 100.00 10,642,255.27 100.00 137.41 医疗 直接材料 15,456,638.02 40.78 10,676,394.38 44.90 44.77 直接人工 12,040,044.33 31.77 7,055,151.00 29.67 70.66 燃料动力 1,474,465.87 3.89 1,137,921.92 4.79 29.58 制造费用 8,927,639.15 23.56 4,909,860.31 20.65 81.83 小 计 37,898,787.37 100.00 23,779,327.61 100.00 59.38 合 计 730,744,469.67 484,773,795.81 50.74 成本分析其他情况说明 ①消费电子产品包括复膜线材、超微细导体、无线感应线圈、无线充电隔磁材料，随新产品 无线充电隔磁材料 的量产，相对的各方面的成本增加； ②光伏产品包括金刚石切割线，产量下降，各方面成本均有所下降， 通过技改后，直接材料 成本下降较大 ； ③新能源产品包括电池极耳 、铝塑膜 ， 小批量试生产 ，材料成本占比较高 ； ④医疗产品包括医疗线束， 产量上升，损耗降低，直接材料成本下降 。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 69,985.89万元 ，占年度销售总额 75.67%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额 0万元 ，占年度销售总额 0 %。 单位：元 客户名称 销售额 占销售总额的比例 (%) 客户 1 241,159,937.81 26.07 客户 2 199,644,414.86 21.59 客户 3 182,165,963.76 19.70 客户 4 52,305,676.79 5.66 客户 5 24,582,870.05 2.66 合计 699,858,863.27 75.67 前五名供应商采购额 18,346.86万元 ，占年度采购总额 27.23%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额 0万元 ，占年度采购总额 0%。 单位：元 供应商名称 采购额 占采购总额的比例（ %） 供应商 1 77,924,423.84 11.56 供应商 2 28,495,134.80 4.23 供应商 3 26,914,878.30 3.99 供应商 4 25,619,644.81 3.8 供应商 5 24,514,556.08 3.64 合计 183,468,637.83 27.23 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 变动原因 销售费用 2,479,662.09 10,599,794.40 -76.61 主要系 ①本年度公司执行 新收入准则，控制权转移前 发生的运输费，为公司履行 合同发生的必要成本，不在 本年度“销售费用”中列示； ②光伏产品的业务费减少 管理费用 57,435,952.12 58,016,215.24 -1.00 管理费用相对稳定 研发费用 72,268,813.40 45,486,456.99 58.88 主要系 研发项目增加 所致 财务费用 25,600,880.25 29,231,586.00 -12.42 主要系 汇兑 收益 增加所致 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √适用 □不适用 单位： 元 本期费用化研发 投入 72,268,813.40 本期资本化研发 投入 0 研发 投入 合计 72,268,813.40 研发 投入 总额占营业收入比例（ %） 7.79 公司研发人员的数量 242 研发人员数量占公司总人数的比例 （ %） 16.46 研发投入资本化的比重 （ %） 0 (2). 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比 例 （ %） 变动原因 经营活动产生的 现金流量净额 105,175,687.38 25,622,650.78 31 0.48 主要 系 消费电子类产品销 量增加所致 投资活动产生的 - 250,943,432.91 - 396,020,767.17 36. 63 主要 系 公司购买的理财产 现金流量净额 品到期赎回所致 筹资活动产生的 现金流量净额 74,598,635.00 440,147,929.72 （未完）  |