[年报]集友股份:集友股份2020年年度报告正文
原标题:集友股份:集友股份2020年年度报告正文 公司代码：603429 公司简称：集友股份 安徽集友新材料股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 徐善水 、主管会计工作负责人 周少俊 及会计机构负责人（会计主管人员） 吴正兴 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第二届董事会第十七次会议审议，以截至2021年3月19日股份总数380,238,957为 基数，公司拟向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），共计派发现金红利38,023,895.70 元。上述利润分配事项尚需经2020年年度股东大会批准实施。 如在本公告日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股、回购股份、股权激励授予 股份回购注销、重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配 比例不变，相应调整分配总额。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告第四节 “经营情况讨论与分析”等有关章节详细描述了公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 7 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 17 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 32 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 52 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 60 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 67 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 70 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 71 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 195 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、集友股份 指 安徽集友新材料股份有限公司 集友有限 指 太湖集友纸业有限公司（集友股份前身） 安徽集友 指 安徽集友纸业包装有限公司 北京集友 指 北京集友仁合科技有限公司 太湖集祥 指 太湖集祥包装科技有限公司 集友仁和 指 安庆集友仁和物业服务有限公司 大风科技 指 陕西大风印务科技有限公司 集友时代 指 安徽集友时代包装科技有限公司 麒麟福牌 指 曲靖麒麟福牌印刷有限公司 集友广誉 指 安徽集友广誉科技有限公司 太湖广誉 指 太湖集友广誉科技有限公司 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 云南中烟 指 云南中烟工业有限责任公司 安徽中烟 指 安徽中烟工业有限责任公司 陕西中烟 指 陕西中烟工业有限责任公司 四川中烟 指 四川中烟工业有限责任公司 河北中烟 指 河北中烟工业有限责任公司 福建中烟 指 福建中烟工业有限责任公司 江西中烟 指 江西中烟工业有限责任公司 甘肃烟草 指 甘肃烟草工业有限责任公司 重庆中烟 指 重庆中烟工业有限责任公司 江苏中烟 指 江苏中烟工业有限责任公司 湖北中烟 指 湖北中烟工业有限责任公司 河南中烟 指 河南中烟工业有限责任公司 黑龙江烟草 指 黑龙江烟草工业有限责任公司 海南红塔 指 海南红塔卷烟有限责任公司 红塔辽宁 指 红塔辽宁烟草有限责任公司 蒙昆 指 内蒙古昆明卷烟有限责任公司 山昆 指 山西昆明烟草有限责任公司 高、中、低档卷烟 指 按照国家烟草专卖局2009年发布的卷烟分类标准（标 准条不含税调拨价），卷烟分为五类。其中，一、二类 烟为高档卷烟，三类为中档卷烟，四、五类为低档卷烟。 油墨 指 用于印刷的重要材料，它通过印刷将图案、文字表现在 承印物上。主要成分包括均匀地混合并经反复轧制而成 一种黏性胶状流体,由连结料（树脂）、颜料、填料、助 剂和溶剂等组成。 烟标 指 一种印刷包装产品，是烟草制品的商标以及具有标识性 包装物的总称，主要是强调其名称、图案、文字、色彩、 符号、规格，对印刷精度、防伪性能、文化特征具有较 高要求。 烟用接装纸、水松纸 指 将滤嘴与卷烟烟支接装起来的专用纸。俗称水松纸。 烟用封签纸、口花 指 卷烟盒包的封口条，也称口花。 复合纸 指 指将镭射复合膜与卡纸复合所得到的产品，由于这种纸 品含有塑料薄膜成分，不能自然降解，相对于镭射转移 纸不够环保。 转移纸 指 将镭射转移膜与卡纸复合、将铝层再转移后到纸张所得 到的产品，这种纸品不含塑料薄膜成分，具有可降解功 能，因而环保性能良好。 电化铝 指 是一种在薄膜片基上经涂料和真空蒸镀复加一层金属 箔而制成的烫印材料。 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 公司章程 指 安徽集友新材料股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 安徽集友新材料股份有限公司 公司的中文简称 集友股份 公司的外文名称 Anhui Genuine NewMaterials Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 AGNM 公司的法定代表人 徐善水 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘力争 徐明霞 联系地址 安徽省安庆市太湖县经济开发区 安徽省安庆市太湖县经济开发区 电话 0556-4561111 0556-4561111 传真 0556-4181868 0556-4181868 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 安徽省安庆市太湖县经济开发区 公司注册地址的邮政编码 246400 公司办公地址 安徽省安庆市太湖县经济开发区 公司办公地址的邮政编码 246400 公司网址 www.ahjiyou.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 集友股份 603429 不适用 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京海淀区西四环中路16号院7号楼12层 签字会计师姓名 吕勇军、王海涛、陶秀珍 公司聘请的会计 师事务所（境外） 名称 不适用 办公地址 不适用 签字会计师姓名 不适用 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 华安证券股份有限公司 办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 签字的保荐代表人姓名 刘传运、叶跃祥 持续督导的期间 2020年12月31日 报告期内履行持 续督导职责的财 务顾问 名称 不适用 办公地址 不适用 签字的财务顾问主办人姓名 不适用 持续督导的期间 不适用 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年 同期增减 (%) 2018年 营业收入 464,167,939.36 671,499,238.86 -30.88 458,396,574.00 归属于上市公司股东 的净利润 71,777,302.46 201,689,573.88 -64.41 115,409,638.00 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 59,180,910.46 160,042,962.91 -63.02 107,551,321.50 经营活动产生的现金 流量净额 173,638,772.72 217,346,312.94 -20.11 115,541,079.52 2020年末 2019年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2018年末 归属于上市公司股东 的净资产 1,205,881,010.63 1,173,835,128.82 2.73 620,081,240.47 总资产 1,615,818,779.58 1,599,312,031.05 1.03 1,030,005,944.47 （二） 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.19 0.56 -66.07 0.33 稀释每股收益（元／股） 0.19 0.56 -66.07 0.33 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.16 0.45 -64.44 0.31 加权平均净资产收益率（%） 6.03 23.50 减少17.47个 百分点 20.04 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 4.97 18.65 减少13.68个 百分点 18.67 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、2020年营业收入较上年减少30.88%，主要系（1）新冠肺炎疫情及其防控措施对公司的 生产和经营造成影响,同时也影响到市场开拓的进度；（2）因部分市场产品招标执行价格下降等 事项所致； 2、归属于上市公司股东的净利润较上年减少64.41%，主要系（1）新冠肺炎疫情及其防控 措施对公司的生产和经营造成影响，同时也影响到市场开拓的进度；（2）因部分市场产品招标 执行价格下降等事项所致；（3）报告期内公司实施限制性股票激励，相关股份支付费用计入当 期管理费用；（4）本期计入损益的政府补助及其他非经常性损益较上期减少； 3、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年减少63.02%，主要系（1）新 冠肺炎疫情及其防控措施对公司的生产和经营造成影响，同时也影响到市场开拓的进度；（2） 因部分市场产品招标执行价格下降等事项所致；（3）报告期内公司实施限制性股票激励，相关 股份支付费用计入当期管理费用； 4、每股收益减少主要系报告期内归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降所致； 5、扣除非经常性损益后的基本每股收益减少主要系报告期内扣除归属于上市公司股东的非 经常性损益后净利润较上年同期下降所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 83,914,617.90 124,965,585.47 95,376,933.38 159,910,802.61 归属于上市公司股东的 净利润 4,189,828.51 22,126,859.25 7,889,160.26 37,571,454.44 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 3,411,137.67 18,545,512.21 5,297,139.61 31,927,120.97 经营活动产生的现金流 量净额 7,251,209.45 77,102,652.61 38,913,521.06 50,371,389.60 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如 适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 33,078.77 1,153,542.53 39,307.01 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 12,243,648.89 31,299,526.19 6,019,810.56 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 8,452,829.25 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 3,295,599.36 644,009.47 4,278,620.73 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融 负债和其他债权投资取得的投资 收益 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 7,700,000.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -475,773.84 -21,160.85 -987,515.07 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -190,771.46 -196,672.95 -69,882.31 所得税影响额 -2,309,389.72 -7,385,462.67 -1,422,024.42 合计 12,596,392.00 41,646,610.97 7,858,316.50 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主营业务 公司主要从事烟用接装纸、烟标、烟用封签纸及电化铝的研发、生产及销售。 烟用接装纸业务：公司自成立以来就定位于烟用接装纸的研发、生产和销售，是国内较早烟 用接装纸专业生产厂商之一。经过20余年的发展，公司已成为烟用接装纸行业的优势企业。目 前公司已经与云南中烟、安徽中烟、陕西中烟、四川中烟、重庆中烟、河北中烟、福建中烟、江 西中烟、甘肃烟草、蒙昆、山昆等多家中烟公司建立了稳定的合作关系，并成为其合格的烟用接 装纸供应商。公司服务的卷烟品牌包括云烟、红河、大重九、兰州系列、黄山系列、红方印系 列、好猫系列、钻石系列、天下秀系列、冬虫夏草、金圣、延安等，为公司未来可持续发展奠定 了良好的基础。 烟标业务：为实现“成为国内一流的以烟草包装材料为主导产品的专业包装印刷类企业”的 战略目标，增加盈利增长点，促进公司的可持续发展，公司在烟用接装纸业务发展的基础上，逐 步布局烟标业务。目前，公司已在安徽中烟、云南中烟、陕西中烟、重庆中烟、湖北中烟、河北 中烟、河南中烟、四川中烟、江西中烟、江苏中烟、蒙昆、山昆、黑龙江烟草、海南红塔、红塔 辽宁等多家中烟公司的烟标产品招标中中标，服务的品牌有云烟、延安、天子、黄山系列、哈尔 滨系列、冬虫夏草系列、大青山系列、金桥、红塔山、好猫、红金龙等，具备进一步做大烟标业 务的基本条件。 在新型烟草方面的探索：2018年，公司顺应烟草行业创新驱动战略，着手布局新型烟草相 关新技术、新工艺、新装备的研究，寻找在新型烟草工艺技术方面具有竞争优势的企业进行合作 开发。2018年11月，公司与昆明旭光科技有限公司（以下简称昆明旭光）签订合资协议，共同 投资设立集友广誉。集友广誉将作为公司重要的新型烟草相关新技术、新工艺、新装备的研究和 资源集成与整合平台，为烟草行业提供整体技术解决方案，提供整线技术集成和相关技术服务， 推动新型烟草工艺技术和装备创新和技术推广应用。 2、经营模式 1）采购模式 公司采购的主要原材料为纸品、电化铝、油墨及溶剂等，由采购部门负责采购工作。公司主 要原材料所处行业发展较为成熟，属于充分市场化的行业。在原材料采购过程中，公司分别向多 家合格供应商询价，择优确定供应商。目前，公司与主要供应商建立了长期良好的合作关系，原 材料供应充足。 公司在采购方面建立了完整的管理制度和管理程序，主要包括供应商管理、采购订单管理和 原材料验收控制管理等。 供应商管理方面：严格对合格供应商的选择，并对其进行持续监控、评估，以确保其能为公 司提供合格的产品与服务。 采购订单管理方面：规范采购订单，以确保采购订单的及时性和有效性，并且有利于追踪整 个采购过程。 原材料验收控制管理方面：加强原材料的验收、检验以及存储管理，为产品生产提供合格的 原材料与支持服务。 2）生产模式 烟用接装纸、烟标都是配合卷烟使用的特殊产品，也只能销售给特定的客户，所以公司实行 以销定产的生产模式。根据客户的订单，公司营销中心协同制造中心编制生产计划，组织协调生 产设备、生产人员、原材料等生产所需的各种资源，控制生产过程和产品质量，同时不断加强优 化生产工艺，提高生产效率。 3）销售模式 公司采取直接销售的方式，由营销中心负责销售工作。 依照国家烟草专卖局和中国烟草总公司的要求，各中烟工业公司对烟用接装纸、烟标等烟用 物资采购采用招投标方式。对于新品，公司针对各中烟工业公司的招标需求进行方案设计，并通 过方案验证、打样、设计调整与改进等环节逐步完善产品方案，最后制作相应的投标文件参与竞 标。对于成熟产品，公司针对各中烟工业公司的招标需求制作相应的投标文件参与竞标。中标 后，各中烟工业公司与公司签订年度框架供货合同，主要明确产品类别及单价、付款约定等内 容，具体数量根据实际订单情况而定。 3、行业情况 1）行业发展阶段 公司所属卷烟包装材料行业作为包装印刷的细分行业，具有技术要求高、印刷工艺复杂、创 新空间大、附加值高等特点，在印刷设备、设计工艺、环保水平等方面对比其他包装印刷细分行 业有着更高的要求，是典型的技术密集及资金密集型行业，行业准入门槛较高。 包装印刷行业是典型的下游驱动型行业，在产业链条中属于配套下游行业发展的行业。有别 于其他普通印刷品，包装印刷品按规格要求、质量要求、图案设计要求等大多只针对特定客户。 烟用接装纸、烟标等卷烟包装材料是特殊的包装印刷品，只能销售给特定卷烟企业的特定品牌。 因此以烟用接装纸、烟标为代表的包装印刷企业作为卷烟产业链条中的配套服务行业，与卷烟行 业关联度较高。 2020年全国烟草行业工作会议指出，2020年主要目标任务是：把保持稳定良好的经济运行 和市场状态摆在优先位置，着力提升供给体系质量和效率，持续改善供需关系；优化烟叶种植布 局，稳定核心烟区、核心烟农，着力化解供需结构性矛盾；以品牌培育引领结构升级，以结构升 级支撑效益增长，促进要素资源合理流动和优化配置；处理好高基数与可持续、强自身与谋全 局、保增长与防风险等重大关系，实现税利总额、工业增加值、商业增加值平稳增长。 2021年全国烟草行业工作会议提出了今年的目标任务：坚持稳字当头，把经济平稳运行和 市场状态摆在优先位置，加快构建新发展格局，努力形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水 平动态平衡，更加注重质的提升，保持经济运行在合理区间。 就做好2021年工作，会议强调，要以推动高质量发展为主题，以深化供给侧结构性改革为 主线，以改革创新为根本动力，以满足人民日益增长的美好生活需要为根本目的，坚持系统观 念，巩固拓展疫情防控和经济社会发展成果，更好统筹发展和安全，落实“六稳”“六保”任务 要求，坚持“总量控制、稍紧平衡，增速合理、贵在持续”方针，完善现代化烟草经济体系，推 进行业高效能治理，保持经济运行在合理区间，确保构建新发展格局迈好第一步、见到新气象， 以高质量发展为“十四五”开好局，以优异成绩庆祝建党100周年。 会议强调，“十四五”时期，全行业要立足新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格 局，进一步完善现代化烟草经济体系，全面深化改革创新，持续加强干部人才建设，坚定不移推 动高质量发展、推进高效能治理、造就高素质队伍，努力实现更高质量、更有效率、更加公平、 更可持续、更为安全的发展。一方面，要坚持系统观念，从根本宗旨、问题导向、忧患意识把握 新发展理念，处理好推动行业高质量发展的几个重大关系，即处理好守正与创新、政府与市场、 规范与效率、整体与局部、当前与长远、发展与安全的关系。另一方面，要完善现代化烟草经济 体系，构建新发展格局，奋力开创行业高质量发展新局面。完善全产业链一体化组织运行体系， 提升烟草产业整体效能；完善品牌发展体系，促进品牌做优做强；完善烟草市场体系，畅通烟草 经济循环；完善供需动态平衡体系，满足市场消费需求；完善创新体系，强化科技战略支撑；完 善运行调控体系，推进行业高效能治理。 2）行业周期性特点 卷烟包装材料行业的整体周期性特征并不突出。卷烟包装材料行业的发展与我国卷烟市场息 息相关，由于卷烟是一种替代性较弱的消费品，属于非周期行业，所以卷烟包装材料行业也表现 出弱周期性的特征。而我国卷烟消费市场庞大而且稳定，稳定的市场需求是卷烟包装材料行业稳 步发展的有利保障。 3）公司所处行业地位 公司具有较为久远的烟草行业供货历史，拥有丰富的烟草行业供货和服务经验，在行业中具 有良好的信誉，在以招投标为主要手段的卷烟包装材料市场竞争中具有相当的竞争优势。 在烟用接装纸方面，公司目前已与云南中烟、安徽中烟、陕西中烟、四川中烟、重庆中烟、 河北中烟、福建中烟、江西中烟、甘肃烟草、蒙昆、山昆等多家中烟公司建立了稳定的合作关 系，服务的品牌包括云烟、红河、大重九、兰州系列、黄山系列、红方印系列、好猫系列、钻石 系列、天下秀系列、冬虫夏草、金圣、延安等。 在烟标方面，公司目前已在安徽中烟、云南中烟、陕西中烟、重庆中烟、湖北中烟、河北中 烟、河南中烟、四川中烟、江西中烟、江苏中烟、蒙昆、山昆、黑龙江烟草、海南红塔、红塔辽 宁等多家中烟公司的烟标产品招标中中标，服务的品牌有云烟、延安、天子、黄山系列、哈尔滨 系列、冬虫夏草系列、大青山系列、金桥、红塔山、好猫、红金龙等。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 项目名称 情况说明 应收票据 应收票据较上年同期增长85.28%，主要系本期票据结算增加所致； 应收账款 应收账款较上年同期减少56.51%，主要系本期销售收入减少所致； 预付款项 预付款项较上期期末增加165.45%，主要系本期预付材料款增加所致； 其他应收款 其他应收款较上期期末增加119.06%，主要系本期投标保证金增加所致； 投资性房地产 投资性房地产较上年同期增长53.51%，主要系本期新增投资性房地产所致； 在建工程 在建工程较上期期末减少42.60%，主要系本期在建工程转固所致； 长期待摊费用 长期待摊费用较上期期末增加112.66%，主要系本期房屋装修增加所致； 递延所得税资产 递延所得税资产较上期期末增加162.06%，主要系本期股权激励费用增加递 延所得税资产所致。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、行业经验优势 公司自成立以来就定位于烟用接装纸的研发、生产和销售，是国内较早烟用接装纸专业生产 厂商之一。经过20余年的发展，公司已成为烟用接装纸行业的优势企业。公司核心管理人员、 技术人员具有10年以上的烟用接装纸行业的生产、经营经历，在烟用接装纸领域具有较为丰富 的研发、生产、管理和营销经验。久远的历史和丰富的行业经验，为公司未来进一步发展壮大提 供了良好的声誉基础。 2、技术研发优势 2021年全国烟草行业工作会议强调，“十四五”时期，全行业全面深化改革创新，努力实 现更高质量、更有效率、更加公平、更可持续、更为安全的发展。要完善创新体系，强化科技战 略支撑，奋力开创行业高质量发展新局面。 行业对技术创新提出更高要求。公司一贯重视研发投入，贯彻以创新为先导的经营理念。公 司拥100多名专职研发人员，公司董事长徐善水先生、副总裁杨江涛先生被安徽省委组织部、人 社厅、发改委、科技厅等4部门认定为“安徽省战略性新兴产业技术领军人才”，子公司安徽集 友建有省级技术中心，拥有强大的研发实力。进军烟标领域后，公司从行业内领先的企业，引进 了一大批具有丰富经验的研发人员，与公司原有的研发人员，组成一支强有力的研发团队。公司 每年新产品开发数量数十种，为公司在市场竞争中提供了强大的技术和新产品保障，为公司市场 开拓奠定良好的技术基础。 经过多年的技术投入和研发积累，公司取得了一系列技术成果：先后有2项产品被认定为省 级高新技术产品，7项产品被认定为安徽省新产品，拥有近百项专利技术，技术创新已成为公司 发展的重要支撑。 3、设备设施优势 为吸引优秀人才及便于接受客户对供应商的考察认证，2013年公司将母公司的生产能力转 移到安徽集友，由安徽集友在合肥市经济开发区购置土地，建设生产基地，并在此基础上进行升 级改造和扩充。合肥基地的建设，公司坚持高起点、高标准的原则，引进了电子轴多色电脑凹版 印刷机、全自动电脑套色烫金机、电子轴多色跳烫机、德国进口激光打孔机、在线检测、美国 PE气相色谱质谱联用仪、美国WATERS高效液相色谱仪、美国THERMO顶空气相色谱仪、奥地利 进口微波消解仪、美国X-RITE色差仪等高端生产、检测设备。在烟标领域，公司做为新进入 者，太湖基地的建设，公司坚持高起点、高标准的原则，引进了进口海德堡胶印机、松德凹印 机、博斯特全清废模切机、双工位烫金机、喷码机、CTP制版机、全自动品检机、RTO环保设施 等。整个工程一次性设计、实施完毕，布局合理，功能齐备，在国内同行中属于较高水平。 4、产业链上下游协同优势 烟用接装纸、烟标的主要原料包括纸品、油墨和电化铝等。经过多年的探索与投入，公司在 上游油墨技术方面具有较深入的研究，并在油墨方面取得3项发明专利和5项实用新型专利。为 解决电化铝可能带来的重金属超标问题，从源头上控制产品质量，经过多年的发展，目前已实现 电化铝产品的稳定生产，在相关指标方面达到甚至优于国内成熟企业的水平。公司体系内已具备 电化铝规模化生产所需的技术、人员和管理经验。 公司在产业链上游的延伸布局，使得公司在以下三个方面受益：一是有利于公司控制原料质 量进而提高产品环保性能，降低质量风险；二是有利于降低原料成本，提高公司盈利水平；三是 有利于公司在原材料方面的创新，有利于产业链上下游协同创新，进一步提升公司产品的竞争 力。 5、综合实力优势 根据《国家烟草专卖局中国烟草总公司关于印发烟用物资采购管理规定的通知》（国烟运 [2010]389号）等文件的相关规定，国内各卷烟公司已逐步对全部原辅材料采用公开招标的方式 进行采购。在招标过程中，除了考核各个供应商的报价之外，对供应商的商业信誉、履行合同所 需的设备和专业技术能力、资金实力、历史供货经验及业绩等方面均有一定的要求。目前：在烟 用接装纸方面，公司已与云南中烟、安徽中烟、陕西中烟、四川中烟、重庆中烟、河北中烟、福 建中烟、江西中烟、甘肃烟草、蒙昆、山昆等多家中烟公司建立了稳定的合作关系。在烟标方 面，公司已在安徽中烟、云南中烟、陕西中烟、重庆中烟、湖北中烟、江苏中烟、江西中烟、河 南中烟、河北中烟、四川中烟、蒙昆、山昆、黑龙江烟草、海南红塔、红塔辽宁等多家中烟公司 的烟标产品招标中中标，具有较强的综合实力优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 报告期内，公司以烟用接装纸、烟标的研发、生产与销售为主要经营方向。一方面，通过加 大设计创新和研究开发力度，稳定主营业务；另一方面，充分发挥公司产业链整合的优势，完成 在烟标领域的布局，积极开拓新产品及新市场。 1、积极稳定主营业务，减轻新冠疫情及防控措施对公司的影响 报告期内，公司继续发挥在行业经验、技术、产品质量和新产品开发等方面的优势，为了应 对新冠疫情带来的不利影响，不断采取应对措施，积极化解市场压力。报告期内，新冠肺炎疫情 及其防控措施对公司的生产和经营造成影响,同时也影响到市场开拓的进度；以及部分市场产品 招标执行价格下降等事项，对公司2020年的经营业绩产生了较大的影响。报告期内，公司实现 营业收入464,167,939.36元，较上年同期减少30.88%，其中，烟标收入下降36.31%、销量下降 32.17%，接装纸收入下降25.79%、销量下降18.78%。2020年，公司实现归属于上市公司股东的 净利润71,777,302.46元，总资产达到1,615,818,779.58元。 分季度来看，公司报告期内四个季度的营业收入分别为83,914,617.90元、124,965,585.47 元、95,376,933.38元、159,910,802.61元，第四季度营业收入较前三季度有所好转。 公司一直以来持续加大对研发、营销、管理体系、优秀人才选聘等方面的投入，为公司未来 的良好发展打下坚实的基础。2020年，公司根据各中烟公司招标文件要求积极参与各项投标工 作，并在云南中烟、安徽中烟、陕西中烟、重庆中烟、河南中烟、四川中烟、江西中烟、河北中 烟、黑龙江烟草、红塔辽宁等多家公司招投标中中标。 2、充分发挥研发创新能力，竞争优势持续积淀 报告期内，公司继续贯彻重视研发投入、以创新为先导的经营理念，为公司在市场竞争中提 供了强大的技术和新产品保障，为公司市场开拓奠定良好的技术基础。截至报告期末，公司及子 公司共拥有近百项专利。 公司拥100多名专职研发人员，公司董事长徐善水先生、副总裁杨江涛先生被安徽省委组织 部、人社厅、发改委、科技厅等4部门认定为“安徽省战略性新兴产业技术领军人才”，子公司 安徽集友建有省级技术中心，拥有强大的研发实力。进军烟标领域后，公司从行业内领先的企 业，引进了一大批具有丰富经验的研发人员，与公司原有的研发人员，组成一支强有力的研发团 队。公司每年新产品开发数量数十种，为公司在市场竞争中提供了强大的技术和新产品保障，为 公司市场开拓奠定良好的技术基础。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入464,167,939.36元，同比减少30.88%；实现归属于上市公司 股东的净利润71,777,302.46元，同比减少64.41%；实现归属于上市公司股东的扣非净利润 59,180,910.46元，较上年同期减少63.02%；实现经营性现金流173,638,722.72元，同比减少 20.11%。 本期经济效益比上期有所减少，主要原因如下： 1、新冠肺炎疫情及其防控措施对公司的生产和经营造成影响,同时也影响到市场开拓进度； 2、部分市场产品招标执行价格下降； 3、实施限制性股票激励，相关股份支付费用计入管理费用； 4、本期计入损益的政府补助及其他非经常性损益较上期减少。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 464,167,939.36 671,499,238.86 -30.88 销售费用 7,815,034.86 18,403,918.44 -57.54 管理费用 79,549,045.03 47,944,416.15 65.92 其他收益 11,804,675.30 31,377,115.34 -62.38 投资收益 3,295,599.36 644,009.47 411.73 信用减值损失 6,506,000.53 3,387,460.74 92.06 资产减值损失 -861,086.65 0.00 -100.00 资产处置收益 203,804.92 1,458,420.31 -86.03 营业外支出 671,518.13 438,025.50 53.31 经营活动产生的现金流量净额 173,638,772.72 217,346,312.94 -20.11 投资活动产生的现金流量净额 -77,344,718.48 -144,138,499.59 -46.34 筹资活动产生的现金流量净额 31,697,591.56 332,698,617.19 -90.47 1、营业收入变动原因说明： 主要系 （ 1 ）新冠肺炎疫情及其防控措施对公司的生产和经营造成影 响 , 同时也影响到市场开拓的进度；（ 2 ）因部分市场产品招标执行价格下降等事项所致 ； 2、销售费用变动原因说明：主要系 本期按 新收入准则 将 运费计入 主营 业务 成本 及本期广告宣传 费较上期减少 所致； 3、管理费用变动原因说明：主要系本期公司实施限制性股票激励，相关股份支付费用计入当期 管理费用 以及本期折旧费用增加 所致； 4、其他收益 变动原因说明： 主要系本期收到 计入当期损益的 政府补助减少所致 ； 5、投资收益 变动原因说明： 主要系本期理财产品投资收益增加所致 ； 6、信用减值损失 变动原因说明： 主要系本期收回 上 期应收账款所致 ； 7、资产减值损失 变动原因说明： 主要系本期存货计提跌价准备所致 ； 8、资产处置收益 变动原因说明： 主要系本期固定资产处置收益减少所致 ； 9 、 营业外支出变动原因说明：主要系 本期 疫情 期间 捐赠 防控款 所致 ； 1 0 、 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系 本期 材料款项支付增加所致； 1 1 、 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明：主要系本期固定资产 投资 减少所致； 1 2 、 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明：主要系 上期 收到 非公开发行股票缴款 所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入较上年同期有所减少，营业成本较上年有所下降。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 包装印刷 461,783,198.34 289,456,933.23 37.32 -31.00 -23.19 减少6.37个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 烟用接装纸 234,710,185.15 122,365,845.85 47.87 -25.79 -16.15 减少5.99个百分点 烟用封签纸 3,977,907.74 2,178,401.60 45.24 27.47 40.58 减少5.1个百分点 电化铝 1,258,791.74 718,663.94 42.91 -52.20 -43.54 减少8.76个百分点 烟标 220,825,041.69 163,320,733.62 26.04 -36.31 -28.33 减少8.23个百分点 其他 1,011,272.02 873,288.22 13.64 87.57 280.38 减少43.78个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 华北地区 20,047,267.93 15,702,591.62 21.67 -32.57 -19.13 减少13.02个百分点 华东地区 143,106,830.26 80,538,076.77 43.72 -19.82 -16.44 减少2.28个百分点 西北地区 134,060,650.78 75,653,084.94 43.57 -5.22 -15.83 增加7.12个百分点 西南地区 145,866,774.46 104,186,325.95 28.57 -50.60 -32.65 减少19.04个百分点 华南地区 4,918,647.47 2,454,900.05 50.09 116.69 94.24 增加5.77个百分点 中南地区 10,532,095.72 8,814,244.88 16.31 -34.04 -26.69 减少8.39个百分点 东北地区 3,250,931.72 2,107,709.03 35.17 -46.80 -34.09 减少12.49个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增 减（%） 销售量比上年增 减（%） 库存量比上年增 减（%） 烟用接装纸 kg 4,430,647.88 3,985,945.78 752,424.67 -0.65 -18.78 144.51 烟用封签纸 kg 80,400.00 76,072.00 10,848.11 293.04 172.31 66.38 电化铝 平方米 38,720,431.90 1,814,000.00 5,485,759.15 -16.68 -45.91 -3.92 烟标 万大箱 33.14 31.26 7.70 -25.16 -32.17 32.36 产销量情况说明 1、烟用接装纸、封签纸的计量单位：千克，烟标计量单位：万大箱，电化铝的计量单位：平方米。 2、上表中电化铝的生产量为公司实际产量；销售量为对外部客户的销量，不包含公司内部耗用量；库存量为自产电化铝库存量。 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较上年同期变 动比例(%) 情况 说明 包装印刷 直接材料 219,927,565.59 75.98 299,677,612.93 79.52 -26.39 包装印刷 人工费用 26,618,409.83 9.20 32,029,962.95 8.50 -16.90 包装印刷 制造费用 33,067,954.45 11.42 34,546,115.33 9.17 -4.28 包装印刷 动力 9,843,004.36 3.40 10,618,703.01 2.82 -7.31 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较上年同期变 动比例(%) 情况 说明 烟用接装纸 直接材料 98,395,670.61 33.91 118,384,453.55 31.41 减少16.88个百分点 烟用接装纸 人工费用 9,314,414.09 3.21 11,488,759.58 3.05 减少18.93个百分点 烟用接装纸 制造费用 10,499,050.65 3.62 11,679,659.84 3.10 减少10.11个百分点 烟用接装纸 动力 4,156,710.50 1.43 4,374,137.37 1.16 减少4.97个百分点 烟用封签纸 直接材料 1,663,739.42 0.57 1,202,088.46 0.32 增加38.40个百分点 烟用封签纸 人工费用 179,065.91 0.06 132,835.96 0.04 增加34.80个百分点 烟用封签纸 制造费用 234,720.76 0.08 149,520.78 0.04 增加56.98个百分点 烟用封签纸 动力 100,875.50 0.03 65,191.21 0.02 增加54.74个百分点 电化铝 直接材料 353,923.83 0.12 634,326.60 0.17 减少44.20个百分点 电化铝 人工费用 146,228.47 0.05 257,881.50 0.07 减少43.30个百分点 电化铝 制造费用 141,994.03 0.05 225,246.98 0.06 减少36.96个百分点 电化铝 动力 76,517.62 0.03 155,344.17 0.04 减少50.74个百分点 烟标 直接材料 118,640,942.51 40.93 179,227,162.52 47.56 减少33.80个百分点 烟标 人工费用 16,978,701.36 5.86 20,150,485.91 5.35 减少15.74个百分点 烟标 制造费用 22,192,189.01 7.66 22,491,687.73 5.97 减少1.33个百分点 烟标 动力 5,508,900.74 1.90 6,024,030.26 1.60 减少8.55个百分点 其他 直接材料 873,288.22 0.30 229,581.80 0.06 增加280.38个百分点 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额37,931.25万元，占全年营业收入81.72%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额6,400.09万元，占年度采购总额29.35%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 本期数 上年同期数 变动比例（%） 重大变动原因 销售费用 7,815,034.86 18,403,918.44 -57.54 主要系本期按新收入准则将 运费计入主营业务成本及广 告宣传费较上期减少所致 管理费用 79,549,045.03 47,944,416.15 65.92 主要系本期公司实施限制性 股票激励，相关股份支付费用 计入当期管理费用以及本期 折旧费用增加所致 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 38,099,177.63 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 38,099,177.63 研发投入总额占营业收入比例（%） 8.21 公司研发人员的数量 154 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 16.19 研发投入资本化的比重（%） 0 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期数 上期同期数 变动比例（%） 变动原因 经营活动产生的 现金流量净额 173,638,772.72 217,346,312.94 -20.11 主要系本期材料款项 支付增加所致 投资活动产生的 现金流量净额 -77,344,718.48 -144,138,499.59 -46.34 主要系本期固定资产 投资减少所致 筹资活动产生的 现金流量净额 31,697,591.56 332,698,617.19 -90.47 主要系上期收到非公 开发行股票缴款所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 项目 本期数 上期同期数 变动比例（%） 变动原因 其他收益 11,804,675.30 31,377,115.34 -62.38 主要系本期收到计入 当期损益的政府补助 减少所致 投资收益 3,295,599.36 644,009.47 411.73 主要系本期理财产品 投资收益增加所致 信用减值损失 6,506,000.53 3,387,460.74 92.06 主要系本期收回上期 应收账款所致 资产处置收益 203,804.92 1,458,420.31 -86.03 主要系本期固定资产 资产处置减少所致 资产减值损失 -861,086.65 0.00 -100.00 主要系本期存货计提 跌价准备所致 营业外支出 671,518.13 438,025.50 53.31 主要系本期疫情期间 捐赠防控款所致 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 应收票据 19,038,366.38 1.18 10,275,389.73 0.64 85.28 主要系本期票 据结算增加所 致 应收账款 100,263,185.64 6.21 230,541,841.56 14.42 -56.51 主要系本期销 售收入减少所 致 预付款项 2,085,046.65 0.13 785,477.21 0.05 165.45 主要系本期预 付材料款增加 所致 其他 应收款 7,843,193.57 0.49 3,580,355.71 0.22 119.06 主要系本期投 标保证金增加 所致 投资性 房地产 17,955,006.86 1.11 11,696,466.44 0.73 53.51 主要系本期新 增投资性房地 产所致 在建工程 15,227,089.65 0.94 26,526,361.93 1.66 42.60 主要系本期在 建工程转固所 致 长期 待摊费用 7,318,393.88 0.45 3,441,337.45 0.22 112.66 主要系本期房 屋装修增加所 致 递延所得 税资产 14,839,592.16 0.57 5,662,717.50 0.79 162.06 主要系本期股 权激励造成递 延所得税资产 增加所致 短期借款 6,199,372.20 0.39 -100.00 主要系 本期归 还 项目贷款所 致 应付票据 86,526,791.48 5.35 132,499,898.75 8.28 -34.70 主要系本期 采 购量减少 所致 应付账款 121,188,754.35 7.50 194,973,081.56 12.19 -37.84 主要系本期 采 购金额下降及 支付上期末应 付款 所致 预收款项 717,635.33 0.04 281,744.00 0.02 154.71 主要系预收租 金 增加 所致 应交税费 13,117,425.97 0.81 24,108,346.46 1.51 -45.59 （未完）  |