[年报]人民同泰:2020年年度报告
原标题:人民同泰:2020年年度报告 公司代码：600829 公司简称：人民同泰 哈药集团人民同泰医药股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 刘波 、主管会计工作负责人 于汇 及会计机构负责人（会计主管人员） 陈培培 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所有限公司审计，公司2020年度母公司实现净利润185,745,351.96元，根 据《公司法》和《公司章程》的有关规定，按净利润的10%提取法定盈余公积18,574,535.20元， 当年可供股东分配利润167,170,816.76元，加上年年初未分配利润899,656,106.57元，本年度可 供股东分配的利润为1,066,826,923.33元。 根据公司利润实现情况和回报股东需要，2020年度利润分配方案为以公司2020年末总股本 579,888,597股为基数，按每10股派发1.2元（含税）向全体股东派发现金股利，本次现金红利分 配共计69,586,631.64元。此外，不进行其他形式分配。 本预案尚需提交公司年度股东大会予以审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质 承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述 公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，包括行业政策变化风险、市场竞争加剧的风 险、应收账款与现金流管理风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部 分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 13 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 28 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 37 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 41 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 42 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 48 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 52 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 53 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 171 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、我们、人民同泰 指 哈药集团人民同泰医药股份有限公司 哈药集团 指 哈药集团有限公司 哈药股份 指 哈药集团股份有限公司 三精制药 指 哈药集团三精制药股份有限公司 医药公司 指 哈药集团医药有限公司 药品分公司 指 哈药集团医药有限公司药品分公司 人民同泰医药连锁店 指 哈尔滨人民同泰医药连锁店 新药特药 指 哈药集团医药有限公司新药特药分公司 物流中心 指 哈药集团哈尔滨医药商业有限公司 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《公司章程》 指 《哈药集团人民同泰医药股份有限公司公司章程》 DTP 指 Direct to Patient，中文简称为“直接面向 病人”。DTP 药房是直接面向患者提供更有价值的 专业服务的药房。患者在医院开取处方后，药房根 据处方以患者或家属指定的时间和地点送药上门， 并且关心和追踪患者的用药进展，提供用药咨询等 专业服务的一种创新销售摸式 B2C 指 BusinessTo Customer,企业通过互联网直接面向消 费者销售产品和服务的销售模式 O2O 指 Online To Offline（在线离线/线上到线下），是 指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为 线下交易的前台, 既可涉及到线上，又可涉及到线 下,可以通称为 O2O GMP 指 GOOD MANUFACTURING PRACTICES药品生产质量管理 规范 CRRT 指 continuous renal replacement therapy连续肾脏 替代疗法的英文缩写 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 哈药集团人民同泰医药股份有限公司 公司的中文简称 人民同泰 公司的外文名称 HPGC RenmintongtaiPharmaceutical Corporation 公司的外文名称缩写 HRPC 公司的法定代表人 刘波 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程轶颖 王磊 联系地址 哈尔滨市道里区哈药路418号 哈尔滨市道里区哈药路418号 电话 0451-84600888 0451-84600888 传真 0451-84600888 0451-84600888 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 哈尔滨市南岗区衡山路76号 公司注册地址的邮政编码 150090 公司办公地址 哈尔滨市道里区哈药路418号 公司办公地址的邮政编码 150071 公司网址 www.hyrmtt.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 哈尔滨市道里区哈药路418号公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 人民同泰 600829 三精制药 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师 事务所（境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层 签字会计师姓名 李宜、张彦军 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上 年同期增 减(%) 2018年 营业收入 8,005,259,688.70 8,353,884,452.41 -4.17 7,055,220,884.53 归属于上市公司股 东的净利润 145,263,629.25 267,334,545.07 -45.66 257,859,436.36 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 139,599,878.47 263,889,682.03 -47.10 256,315,877.38 经营活动产生的现 金流量净额 -9,221,872.20 -411,603,708.42 不适用 366,451,822.35 2020年末 2019年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2018年末 归属于上市公司股 东的净资产 1,992,541,549.18 1,847,277,919.93 7.86 1,579,943,374.86 总资产 5,995,184,514.45 5,547,323,913.70 8.07 4,412,353,888.12 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增 减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.2500 0.4610 -45.77 0.4447 稀释每股收益（元／股） 0.2500 0.4610 -45.77 0.4447 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.2407 0.4551 -47.11 0.4420 加权平均净资产收益率（%） 7.57 15.60 减少8.03个百分点 16.93 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 7.27 15.40 减少8.13个百分点 16.82 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内公司营业收入同比下降主要原因是： 公司营业收入主要来源于批发板块和零售板块，批发板块收入661,104万元，同比减少6.7%， 由于受新冠疫情爆发及黑龙江省的三次疫情蔓延影响，大部分医疗机构停诊、限诊、控制住院人 数，特别是大型医疗机构患者住院率始终较低，药品销售终端需求受到抑制,物流运输受到一定程 度管控，导致公司批发业务规模有所下滑；零售板块收入为128,143.42万元，同比增长11.86%， 主要是公司积极应对疫情影响，保障疫情品种、防护消杀用品及时供应，同时推行线上线下共同 营销，线上开展线上互动，提升零售会员占比，线下加大门店拓展力度，使公司零售业务收入有 所增长；综上，批发收入是影响公司整体营业收入同比下降的主要原因。 报告期内公司净利润同比下降主要原因： 一是受批发业务收入规模下滑影响，公司毛利额有所下降影响净利润3,195万元。 二是在带量采购、医保控费、国谈品种降低药价等系列政策的影响下，药品盈利空间收窄； 零售业务板块疫情期间销售结构发生变化，销售毛利率受到影响。公司综合毛利率下降影响净利 润4,603万元。 三是公司为优化资源配置、激发企业活力、建立高度的市场化运作机制，公司实施“劳动、 人事、分配”制度及公司配套机制的改革，涉及到劳动关系调整承担的经济补偿金、退养生活费、 法定保险及相关福利待遇共8,590万元，影响净利润6,443万元。 剔除辞退福利影响外净利润同比减少5,792万元，下降21.7%。 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额同比增加主要原因： 公司经营活动产生的现金流量净额同比增加40,238.18万元，主要是公司强化全面预算管理， 做好资金筹划，制定降本增效方案，保障公司的财务稳健运作；优化客户资源，增加信用考核， 合理控制应收账款规模，持续改善现金流。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,874,478,945.12 1,628,196,626.13 2,198,074,273.85 2,304,509,843.60 归属于上市公司股东 的净利润 48,296,203.55 32,359,030.19 60,080,245.60 4,528,149.91 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 47,138,896.83 30,960,390.78 58,977,233.22 2,523,357.64 经营活动产生的现金 流量净额 -68,143,740.58 18,786,602.13 17,139,848.83 22,995,417.42 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 174,570.96 140,438.18 175,477.15 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助 除外 7,308,599.09 6,651,721.12 5,902,155.48 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单位 可辨认净资产公允价值产生的收益 13,386.66 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减 值准备转回 191,400.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -131,842.93 -2,325,417.38 -4,152,435.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -18,210.89 所得税影响额 -1,682,752.11 -1,021,878.88 -573,037.71 合计 5,663,750.78 3,444,863.04 1,543,558.98 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式 1、主要业务 公司是一家国内知名的区域性医药流通企业，是黑龙江省最大的医药商业企业。主要经营医 药批发业务、医药零售业务及提供医疗服务。报告期内，公司主要销售中西成药、中药饮片、贵 细药材等中西药品，同时销售医疗器械、保健品、日用品、玻璃仪器、化学试剂等产品。报告期 内，公司主营业务未发生重大变化。 （1）医药批发业务 公司的医药批发业务主要通过医药公司药品分公司、新药特药分公司开展，通过与上游供应 商签订合作协议采购货物，由自建的现代化医药物流配送中心，将药品配送到下游医疗机构、医 药经销企业、零售药房及社区卫生服务中心、乡镇卫生院、诊所等客户，形成了以经营进口药品、 合资药品、国内名优药品为主的药品分销配送体系。 （2）医药零售业务 公司的医药零售业务通过零售门店向个人客户销售处方药、非处方药及医疗保健品等医药产 品，主要通过旗下人民同泰医药连锁店、新药特药零售药店完成。 公司拥有人民同泰健康网（http://www.rmttjkw.com）、人民同泰APP等电子商务平台，依 托人民同泰医药连锁店，主要经营品种包括药品、中药饮片、滋补保健、医疗器械、化妆品、日 用品等。 2、经营模式 （1）医药批发业务经营模式 公司的医药批发业务模式是依托已经建立的药品配送平台，针对医疗客户、商业客户、第三 终端客户开展全方位的药品配送服务。公司根据需求从上游供应商采购商品，经过验收、存储、 分拣、物流配送等环节，将药品销售给下游客户，在满足客户需求的同时，合理调配资金，实现 利润最大化。 批发业务配送的商品主要是药品、医疗器械、保健品等，公司与国内多家合资企业及国内知 名药品生产企业建立了稳定的业务合作关系，其中与多家合资及国产药品生产企业签订了独家经 销或一级经销协议，拥有稳定的购进渠道。客户主要分为三类：一是医疗客户，主要包括三甲级、 二甲级以上的公立医院；二是商业客户，主要是药品批发企业、大中型药品零售连锁企业；三是 第三终端客户，第三终端客户又细分为医疗客户和商业客户，第三终端医疗客户是指政府开办的 基层医疗卫生机构，第三终端商业客户是指单体药店、民营医院、个体诊所等，配送品种广泛。 公司是国内知名的药品流通企业，拥有明显的区域竞争优势，具有较好的商业信誉，目前为 黑龙江省内最大的医药商业公司。公司自建的物流中心拥有一流的仓储设施设备，低温商品实现 全程冷链运输，保证药品质量；在面向零售药店、医药经销企业的医药批发模式方面，公司充分 利用药企资源、销售网络等方面的优势，目前已将配送网络拓展到吉林、内蒙古等黑龙江省外市 场。 （2）医药零售业务经营模式 公司充分利用现有的营销网络、经营品种和配送能力，以直营连锁方式开展医药零售业务， 利润主要来自于医药产品进销差价。 公司医药零售业务采用集中化供应链体系，将零售业务的采购统一纳入集成化采购目录中， 在药品配送环节对库存分布、订单时间及订货量之间的关系进行计算，统一规划物流进而降低零 售平台公司与各节点企业运营成本。 公司积极打造标准化、专业化、模式化的门店经营模式，经过多年发展，公司拥有“人民同 泰”、“新药特药”等零售品牌，旗下的人民同泰医药连锁店拥有分布在黑龙江省内的众多零售 门店，其营业收入排名黑龙江省前列，具有较强的市场地位。报告期末，公司旗下直营门店数量 354家，其中哈尔滨市内门店250家，市外门店104家，新增门店45家。零售门店加大会员营销 力度，创新营销模式，拉动销售增长，会员人数达250余万人，会员销售占比61%。 3、主要的业绩驱动因素 报告期内，公司业绩主要来源于医药流通业务。医药流通行业发展受宏观经济、居民可支配 收入、人口老龄化等因素综合影响，近年来中国药品销售规模稳步增长，在国民经济占比稳定。 我国人均居民可支配收入持续增长，为健康医疗支出提供支撑；近年来我国老龄化程度不断加深， 慢性病患病人群比例增加，带动药品需求上升；国家医保目录动态调整常态化、跨省异地就医政 策逐步完善、医保定点医疗机构和医疗保险范围的扩大等，提升居民药品消费需求，中国医药流 通行业整体规模将保持稳步增长。 2020年黑龙江受疫情冲击较为严重，2020年上半年省内部分医疗机构停诊、限诊、控制住院 人数，药品销售终端需求受到影响，物流运输受到一定程度管控，同时，随着国谈、零加成、带 量采购等国家政策的实施，医药流通企业的行业结构发生变化，行业竞争压力加大，销售终端售 价下滑，医药流通企业利润空间压缩，跨区域企业在黑龙江省网络搭建不断完善，配送能力不断 加强，给公司的发展带来一定挑战。 （二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、行业发展情况 2020年是“十三五”规划的收官之年，随着医改不断深入，推动药品流通企业改革，现代药 品流通方式持续发展，行业结构优化升级，头部企业销售增速提速，市场竞争更加激烈，行业在 复杂多变的环境中逐步从高速发展向高质量发展转型。行业规模保持持续增长趋势，但从增长率 发展趋势来看，受国家宏观经济环境影响，总体运行呈现趋缓的态势。纯销占比持续提升，行业 集中度进一步提高，医药电商等新模式发展迅速，“互联网＋”催生线上线下场景加速融合，消 费新模式不断涌现。医疗器械流通市场，产品种类增多，流通渠道集中度低，毛利率相对较高， 已成为医药流通企业盈利新增长点。 2、行业的周期性、季节性和地域性特点 医药流通行业属于医药行业子行业，医药流通行业销售的各种药品需求变化较小，仅部分药 品品种针对夏、冬季节极端气候环境，存在一定的季节性，是刚性需求特征较为明显的行业之一， 整体来说不存在明显的周期性或季节性。对宏观经济运行周期的敏感度较低，属于弱周期性行业， 行业周期性不明显。 由于药品的时效性、便利性及区域消费习惯等特点，决定了医药流通行业的地域性特点较为 显著。公司地处中国东北部，冬季寒冷漫长，季节性地方病高发。对于在省市区域内覆盖范围较 广，配送能力较强，能更好满足上游供应商和终端客户对渠道需求的医药流通企业，具有更强的 市场竞争优势。 3、公司所处的行业地位 公司是黑龙江省医药流通行业的龙头企业，主要业务范围集中在黑龙江省内，其中医药批发 业务已辐射到吉林、内蒙古等省外地区。零售业务主要通过连锁店完成，报告期末，直营门店数 量为354家，并已在省内市、县等多地区开办旗舰店。 根据“商务部医药流通管理系统”，2019年公司下属全资子公司医药公司的主营业务收入在 全国药品批发企业中排名第23位；公司旗下医药连锁店“人民同泰”的销售总额在全国药品零售 企业中排名第25位。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、区域市场规模及渠道覆盖优势 公司销售收入在黑龙江省医药流通市场位居首位，拥有覆盖全省稳固、快速的药品配送服务 网络，掌握优势渠道资源，覆盖全省医药终端，具有较强市场配送能力；建立区域性分公司，缩 短服务半径，地方商业合作进一步增强，并稳步向省外延伸；公司长期保持和加强与各重点医疗 机构、商业机构良好的合作伙伴关系，深耕等级医院、零售药店、基层医疗机构等各级终端市场。 2、品牌影响力和会员优势 经过多年发展和积累，“人民同泰”品牌在黑龙江省内建立良好的口碑与品牌形象。通过多 年经营，打造了忠诚度高、稳定的会员体系。借助品牌力量，在旗下连锁药店发展“药店+便利店” 经营模式，满足客户多元化的消费需求。公司已建立慢病管理体系，通过慢病专业管理体系，为 慢病顾客提供用药咨询、提醒、回访等服务；通过CRM 系统、微信公众号等为顾客提供用药和健 康方面的咨询服务和精准的营销推广活动，并通过发展DTP药店和院边药店等特色药店，进一步 提升品牌影响力，为公司业务开展树立了良好的信誉和口碑。 3、批零一体化优势 公司属于批零一体化的医药流通企业，下属企业包括一个大型药品零售连锁企业，两个大型 药品批发企业，一个现代物流配送中心。公司分别在批发、零售、物流、电商、医疗服务等领域 布局，公司借助批发业务的品种、规模优势、物流配送中心高效的配送网络和信息系统，开展集 中配送等业务，提高企业运营效率，降低居民用药成本，使企业获益于各业务板块共同发展带来 的协同效应，分散经营风险，提高客户满意度。 4、品种资源优势 公司凭借区域终端覆盖率和配送能力以及对上游供应商提供的专业优质服务，得到客户的信 赖，获得配送权的能力持续提升。公司与全国百强企业、国际知名药业建立了良好的供应商合作 关系，保证品种供应。公司拥有门类齐全、数量众多的产品及剂型1万多个，报告期内，公司持 续推进与上下游客户间互信的战略合作伙伴关系建设。报告期内，公司积极引进新品，满足各类 终端客户和群体的个性化、多样化需求，丰富产品资源，形成了发展医药商业所必需的品种资源 优势。 5、现代物流配送优势 公司拥有东北三省最大的医药物流中心，依托现代化的物流设施设备、先进的物流管理信息 系统、完善的药品冷链物流、规范高效的物流配送能力保障了不断延伸的市场覆盖，并提供优质 的仓储服务和配送服务。低温商品实现全程冷链运输，是黑龙江省首家《药品冷链物流运作规范》 国家标准示范企业，仓储规模及配送能力处于省内领先地位。同时公司与优质物流企业开展第三 方物流配送合作，延展配送半径。强大的物流配送能力、优质的配送服务为公司的发展提供了强 有力的物流支撑及保障。 6、专业人才队伍优势 公司始终保持对人才的高度重视，通过三项制度改革，建立市场化人力资源管理体系，全面 优化人才结构。公司拥有一支多年从事医药商品经营、具备医药学专业知识、熟悉行业特性、市 场拓展和维护能力的专业人才队伍，通过对关键人员进行再培训，提升业务能力和管理水平，打 造高水平的核心技术人员和管理团队，公司围绕医药行业发展态势，培养以执业药师为主的药学 专业人才。报告期内，公司大专以上学历人员占比近60%，药学专业职称人员占比50%以上，执业 药师近400人。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年，在医药政策和新冠疫情的双重影响下，医药流通行业面临前所未有的挑战和机遇。 国家医药卫生体制改革持续深化，医疗保障制度、药品供应保障体系进一步完善，医改政策的推 进及行业竞争压力进一步加大，区域性的医药流通批发企业整合当地医药流通资源，并且呈现持 续向基层下沉等特点。零售药店医保管理办法出台，有利于行业的规范化、集约化经营和行业集 中度提升。医药电商快速发展，线上零售应用场景日渐丰富，线上药品零售渠道迎来高速发展。 与此同时，受到新冠肺炎疫情反复影响，疫情期间部分医院停诊、限诊，住院率较低，医院提供 诊疗服务、病人就诊均受到不同程度的影响，药品终端需求下降，对公司业务开展造成一定影响。 面对激烈的竞争和复杂多变的行业发展形势以及新冠肺炎疫情带来的严峻考验，公司在保障 员工安全防护的前提下，主动承担社会责任，保障疫情所需药品及防控物资的及时供应，并顺应 行业发展，持续深化改革，提升运营质量，创新经营模式，加强精细化管理，尽力弥补疫情对公 司经营所带来的负面影响。报告期内公司实现营业收入800,525.97万元，同比降低4.17%；净利 润14,526.36万元，同比降低45.66%。 报告期内管理工作： 1、推进数字化转型项目，提升运营质量。报告期内，公司对未来行业变局和发展趋势深入 研究，持续推进公司数字化转型，完成连锁店ERP程序的升级，上线CRM会员管理系统、互联网 医院处方平台、微商城小程序、物流TMS项目，提升运营质量及效率，实现运行过程追溯；在疫 情期间公司快速响应，实现预约售药、世一堂中医馆线上诊疗、开方售药和线上预约挂号等业务 运行。 2、提升质量管理水平，狠抓质量细节。报告期内，公司严格遵守国家《药品经营质量管理 规范》，并根据新《药品管理法》的颁布，完善和修订质量管理体系，提升质量管理能力。开展 质量风险管理检查，进行16次药品质量专项检查和4次全面检查工作，经营环节质量风险得到有 效预防和管控。报告期内，公司在第41次全国医药行业质量管理小组成果发表交流会上，物流中 心两项课题荣获一等奖，两项课题获得优秀奖。 3、优化业务流程，调整管控权限。报告期内，公司完善相关管理制度，更新部门职责、修 订岗位说明书58份；完成公司流程的梳理与优化，优化流程37项；明确公司治理管控权责，梳 理管控权限手册，管控权限及流程优化进一步清晰。 4、启动三项制度改革，完善绩效管理体系。报告期内，在公司战略规划的指导下，启动三 项制度改革，完成全员竞聘，优化组织结构，推进绩效管理，以市场化为原则，提升业绩为目的， 科学制定绩效指标，将企业效益与薪酬联动。 5、积极履行社会责任，提升企业软实力。报告期内，公司秉承“诚信为本客户至上”的经 营理念，积极投身公益事业，充分展现公司的社会责任感。报告期内，公司组织党员开展“疫情 捐款”活动、新冠肺炎疫情爆发后，公司第一时间向社会捐赠口罩、药品、测温仪等抗疫物资， 为抗疫防控贡献力量；为深入做好扶贫工作，公司采取“以购代扶”的方式，购买省级贫困村农 副产品，解决部分农户因疫情导致农副产品滞销问题，提升农户收入。 二、报告期内主要经营情况 1、医药批发业务 报告期内，医药批发业务实现营业收入661,104.21万元，同比降低6.74%。公司根据疫情及 市场政策变化，在疫情期间及时调整和推进客户服务方案，增加抗疫药品储备及供给，深入挖掘 上游品种资源，销售团队聚焦三大终端市场，深入推进与下游客户的粘性合作，尽力弥补疫情对 公司经营所带来的负面影响。 其中：医疗分销营业收入为498,444.54万元，同比降低14.35%。报告期内医疗分销营业收 入同比减少主要原因为受新冠肺炎疫情影响，部分医院出现停诊、限诊，特别是大型医疗机构患 者住院率始终较低，对医疗销售产生较大影响；受到带量采购、零加成、国谈品种等医改政策影 响，药品价格大幅下降，医疗批发业务毛利率面临下降压力，行业竞争加剧。 商业调拨营业收入为162,659.67万元，同比增长28.14%。报告期内商业调拨营业收入同比 增长主要是公司积极发挥上下游协同效应，拓展商业市场，持续增加商业份额，致使商业调拨收 入同比增加。 公司具体采取的措施为： 一是丰富上游品种资源，推进战略布局，加快项目合作。报告期内，公司强化与供应商合作， 增强带量采购品种覆盖力度的同时加强重磅新品的引进，持续扩大公司品种优势，跟踪国内新品 上市动态，布局开展医疗器械业务，扩大经营范围，报告期内共引进新品1513个，重磅品种50 个；公司积极调整经营策略，大力引进并推广优质项目，深度挖掘市场，报告期内共引进30个项 目，其中进院54个品种、广阔市场项目7个；重点跟踪带量采购品种及新版医保目录调整，第三 批集采品种公司取得94个配送权，其中6个品种获得全省独家授权，并建立和完善罕见病药品采 购和销售体系。 二是持续优化业务布局，推进营销网络下沉。 （1）持续下沉网络布局、开展供应链增值服务。报告期内，公司深入拓展三大终端市场，强 化国家政策性产品基础性培育，国谈产品客户增加到2800余个，增长50%，深入推进与下游客户 的粘性合作，稳固核心市场，公司与区域内10余家医疗机构达成合作，开展供应链延伸服务项目； 优化业务布局，重点推进终端市场覆盖率，加快核心城市的布局，设立哈药集团佳木斯医药有限 公司，实现公司属地化管理和配送。 （2）发挥地方龙头企业作用，提供疫情保障物资。报告期内，公司成为“2020年中央支持 应急物资保障体系建设重大传染病防治专用药品储备企业”， 公司发挥作为黑龙江省内最大的药 品储备企业带头作用，保障防疫药品、疫情防护用品、疫情检测试剂盒等防疫物资的供应，为百 姓健康事业保驾护航。 （3）强化应收账款管控，加速资金回笼与现金流的稳定。报告期内，公司强化全面预算管理， 做好资金筹划，制定降本增效方案，保障公司的财务稳健运作；加强对库存商品管控，优化客户 资源，增加信用考核，合理控制应收账款规模，持续改善现金流。 2、医药零售业务 公司医药零售业务通过人民同泰医药连锁店和新药特药零售药店开展。报告期末，公司旗下 直营门店数量354家，其中哈尔滨市内门店250家，市外门店104家，新增门店45家。报告期内， 公司加大门店拓展力度，提升零售会员占比，推进数字化项目，完成ERP程序的升级及互联网医 院处方平台上线工作。报告期内，医药零售业务实现营业收入128,143.42万元，同比增长11.86%。 一是通过丰富促销手段，提升经营业绩。报告期内，开展与上游厂商战略合作、实行核心商 品、品牌商品疗程用药等措施，打造有竞争优势的商品体系；此外，积极应对疫情，做好疫情涉 及的重点品种的采购供应；报告期内，共完成大型活动3场、单店促销活动104场、社群活动5 场、直播活动7场，有效带动销售提升。 二是加强信息化建设，赋能新零售。报告期内，公司实施信息一体化打通和数据实时连通， 完成网络系统改造，搭建统一管理网络模式，赋能新零售，上线CRM会员系统、微商城小程序、 OMS系统、互联网医院处方平台等，会员深度服务取得阶段性进展。 三是承接处方外流，加强慢病管理。报告期内，公司深入研究国家医改政策导向，积极承接 处方外流、加强慢病管理工作，截止目前，成立DTP专业药房6家，通过会员管理系统和大数据 分析研究，为患者提供专业化的用药指导和用药提醒，追踪用药进展提供专业的药事服务；加大 慢病管理服务，对慢病及处方药进行专业化管理，开辟慢病专柜、专区，配备专业人员，为患者 提供指导、售后服务等，增强客户粘性，提高竞争优势。 3、物流配送业务 公司拥有东北地区规模最大的现代化药品物流配送中心。报告期内，公司物流配送中心共计 实现吞吐435.7万件，完成订单415.8万行，日均配送客户853家，现有库存商品37.4万件。报 告期内，企业精细化管理升级，上线运输管理系统（TMS），完善配送服务跟踪及追溯，优化成本 管控，提升客户体验；更换并升级仓库温湿度监控系统，提升质量精细化管理水平；实施仓库改 扩建项目，完善储区规划及资源配置，扩建低温库440㎡，完善特殊仓储温区配置，更好地满足 质量要求及客户需求；建设中药饮片库830㎡，通过信息技术手段，对其进行现代物流运作管理。 经中国医药商业协会评定，物流中心医药物流规模硬件能力4星级，医药物流服务综合能力5星 级，标志着物流中心的综合能力处于较为领先的水平。 4、专业医疗业务 报告期内，公司持续提升医疗质量服务水平，夯实内生动力，丰富医疗服务项目。“世一堂 中医馆”全力投入到新冠肺炎疫情防疫工作，研发销售抗疫产品，推出抗病毒提高免疫力汤剂、 抗疫代茶饮、抗疫香囊等产品，共同抗击疫情；加强专业技术队伍建设，培育优质医疗队伍，聘 请省内外专家出诊，不断提高医疗质量服务水平及知名度；新开发10余项理疗项目，开展温通刮 痧、冬季补肾温阳灸、膏方等项目；“三精肾病医院” 是以治疗肾脏疾病为主的,集医疗、科研、 预防、保健、康复为一体的现代化三级专科医院，公司持续加强医疗、护理质量管理，切实保障 医疗安全；血液透析中心大力推广“干粉原液超纯透析”技术，增加了CRRT和血滤频次，提高患 者透析质量；与优质体检中心建立合作，补充体检项目短板，提高整体体检能力和水平。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 8,005,259,688.70 8,353,884,452.41 - 4.17 营业成本 7,088,440,330.06 7,333,093,607.36 - 3.34 销售费用 505,744,616.87 364,011,069.60 38.94 管理费用 130,428,783.47 228,106,258.47 - 42.82 财务费用 30,087,155.31 24,879,025.71 20.93 经营活动产生的现金流量净额 - 9,221,872.20 - 411,603,708.42 不适用 投资活动产生的现金流量净额 - 12,674,950.52 - 8,154,486.29 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 71,507,777.86 281,266,385.71 - 74.58 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 医药商业 7,892,476,309.69 7,027,534,369.71 10.96 -4.16 -3.32 减少0.77 个百分点 其他 80,841,049.50 58,584,447.93 27.53 0.02 -5.17 增加3.97 个百分点 合计 7,973,317,359.19 7,086,118,817.64 11.13 -4.11 -3.34 减少0.71 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 合计 7,892,476,309.69 7,027,534,369.71 10.96 -4.16 -3.32 减少0.77 个百分点 1、批发业 务 6,611,042,133.43 6,085,780,559.98 7.95 -6.74 -5.70 减少1.02 个百分点 其中：批 4,984,445,403.19 4,563,666,120.16 8.44 -14.35 -13.17 减少1.25 发 - 医疗分 销 个百分点 批发 - 商业 调拨 1,626,596,730.24 1,522,114,439.82 6.42 28.14 27.10 增加0.76 个百分点 2、零售业 务 1,281,434,176.26 941,753,809.73 26.51 11.86 15.48 减少2.30 个百分点 中、西成 药 1,127,784,775.90 841,518,948.48 25.38 9.92 12.23 减少1.53 个百分点 保健品 24,513,669.11 14,262,874.91 41.82 -39.81 -31.53 减少7.03 个百分点 中药饮片 20,198,430.81 7,597,525.82 62.39 -17.66 -34.09 增加9.38 个百分点 日用品 8,190,964.44 6,031,114.95 26.37 -41.64 -43.25 增加2.09 个百分点 医 疗 器 械、计生 用品及其 他 100,746,336.00 72,343,345.57 28.19 149.70 218.92 减少15.59 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 省内 7,908,751,901.81 7,029,705,780.77 11.11 -3.91 -3.02 减少0.81 个百分点 省外 64,565,457.38 56,413,036.87 12.63 -24.29 -31.34 增加8.98 个百分点 合计 7,973,317,359.19 7,086,118,817.64 11.13 -4.11 -3.34 减少0.71 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 ① 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内，公司实现营业收入800,525.97万元，同比减少4.17%。 报告期内，医药商业实现营业收入789,247.63万元，同比减少4.16%，占主营业务收入总 额的98.59%，其中： a. 医疗分销营业收入为498,444.54万元，同比减少14.35%，占医药商业营业收入总额的 63.15%，医疗分销营业收入同比减少主要原因是疫情常态化，部分医院出现停诊、限诊，导致药 品需求量减少，致使医疗业务同比下降； b. 商业调拨营业收入为162,659.67万元，同比增长28.14%，占医药商业营业收入总额的 20.61%，商业调拨营业收入同比增长主要是公司积极发挥上下游协同效应，拓展商业市场，持续 增加商业份额，致使商业调拨收入同比增加； c. 零售业务营业收入为128,143.42万元，同比增长11.86%，占医药商业营业收入总额的 16.23%，零售业务营业收入同比增长主要原因是公司积极应对疫情影响，适配市场品种，持续拓 展门店布局，保障疫情品种、防护消杀用品及时供应，同时推行线上线下共同营销，使零售业务 收入同比增加。 从行业来看，批发业务和零售业务是公司核心业务，批发业务是公司营业收入的主要来源， 占医药商业营业收入总额的83.76%。 ② 毛利率的分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内，医药商业毛利率为10.96%，同比降低0.77%。受到带量采购、零加成、国谈品种 等医改政策影响，药品价格大幅下降，医疗批发业务毛利率面临下降压力，行业竞争加剧，公司 毛利率降低，其中： 医疗分销毛利率为8.44%，同比降低1.25%。因三批带量采购品种毛利下降，使毛利率降低； 商业调拨毛利率为6.42%，同比增加0.76%。因新增进口药品的商业销售份额，提高商业调拨 毛利率0.26个百分点。 零售业务毛利率为26.51%，同比减少2.30%。毛利率降低的主要原因：一是毛利率较低的消 杀类产品销售占比增加；二是国谈品种和特药品种纳入医保后按国家规定统一降价；三是公司开 展与上游厂商战略合作、实行高毛品种、品牌品种促销奖励政策等促销措施，导致零售毛利率下 降。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 医药商业 销售成本 7,027,534,369.71 99.17 7,268,967,267.71 99.16 -3.32 其他 销售成本 58,584,447.93 0.83 61,781,003.52 0.84 -5.17 合计 销售成本 7,086,118,817.64 100 7,330,748,271.23 100 -3.34 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 合计 销售成本 7,027,534,369.71 100.00 7,268,967,267.71 100.00 -3.32 1、批发业 务 销售成本 6,085,780,559.98 86.60 6,453,456,230.23 88.78 -5.70 其中：批发 -医疗分销 销售成本 4,563,666,120.16 64.94 5,255,893,348.90 72.31 -13.17 批发-商业 调拨 销售成本 1,522,114,439.82 21.65 1,197,562,881.33 16.48 27.10 2、零售业 务 销售成本 941,753,809.73 13.40 815,511,037.48 11.22 15.48 中、西成药 销售成本 841,518,948.48 11.97 749,841,541.03 10.32 12.23 保健品 销售成本 14,262,874.91 0.20 20,829,957.67 0.29 -31.53 中药饮片 销售成本 7,597,525.82 0.11 11,527,487.28 0.16 -34.09 日用品 销售成本 6,031,114.95 0.09 10,627,867.75 0.15 -43.25 医疗器械、 计生用品 及其他 销售成本 72,343,345.57 1.03 22,684,183.75 0.31 218.92 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额127,592.65万元，占年度销售总额15.94%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 2020年前五名客户销售情况 单位：万元 排名 销售客户名称 销售金额 所占比例（%） 是否关联单位 1 第一名 39,661.09 4.95 非关联单位 2 第二名 33,311.43 4.16 非关联单位 3 第三名 21,095.58 2.64 非关联单位 4 第四名 19,190.47 2.4 非关联单位 5 第五名 14,334.08 1.79 非关联单位 前五名合计 127,592.65 15.94 前五名供应商采购额118,818.51万元，占年度采购总额16.81%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 2020年前五名客户采购情况 单位：万元 排名 采购客户名称 采购金额 所占比例（%） 是否关联单位 1 第一名 25,838.04 3.65 非关联单位 2 第二名 24,348.21 3.45 非关联单位 3 第三名 23,329.03 3.3 非关联单位 4 第四名 22,781.30 3.22 非关联单位 5 第五名 22,521.93 3.19 非关联单位 前五名合计 118,818.51 16.81 3. 费用 √适用 □不适用 报告期内，公司累计发生期间费用66,626.06万元，较同期61,699.64万元增加4,926.42 万元，增长7.98%，因三项制度改革涉及到劳动关系调整承担的经济补偿金、退养生活费、法定 保险及相关福利待遇共8,590万元，剔除三项制度改革因素，费用同比减少3,663.58万元。其中： 销售费用50,574.46万元，剔除三项制度改革因素后为43,699.46万元，较同期增加7,298.35 万元，增长20%，主要原因为公司逐步优化运营管理体系，调整公司管理组织架构和业务部门职 能定位，对销售业务部门类别进行重新界定，对销售费用和管理费用的归集口径进行了相应调整， 导致销售费用同比增加； 管理费用13,042.88万元，剔除三项制度改革因素后为11,327.88万元，较同期减少 11,482.75万元，降低50.34%，主要是部门归属重新界定以及公司持续深化改革，提升运营质量， 降低费用两项因素影响所致； 财务费用较同期增加520.82万元，增长20.93%，主要是增加票据贴现量引起的应收票据贴 现息增加所致。 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 □ 适用 √ 不适用 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额同比增加40,238.18万元，主要是公司回款较同期增加所致。 投资活动产生的现金流量净额同比减少452.05万元，主要是本期购置固定资产支付的现金较 同期增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额同比减少20,975.86万元，主要是公司归还短期借款所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名 称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 应收款项 融资 375,199,907.84 6 .26% 270,025,374.87 4 .87% 38.95% 主要原因是本期收 到承兑汇票增加所 致 。 其他流动 资产 60,793,044.56 1 .0 1 % 33,330,347.46 0 .60% 82. 40 % 主要原因是本期执 行新收入准则，应 收退货成本计入其 他流动资产中。 预收款项 8,707,648.93 0.15% 24,877,007.04 0.45% - 65.00% 主要原因是本期执 行新收入准则， 本 公司将与销售商品 及提供劳务相关的 预收款项重分类至 合同负债及其他流 动负债。 应付职工 薪酬 79,975,781.73 1.33% 25,024,689.83 0.45% 219.59% 主要原因是未发放 的因 劳动关系调整 承担的经济补偿 金、退养生活费、 法定保险及相关福 利待遇 。 其他说明 上期期末数为2019年12月31日数据 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见本 报告第三节 “行业发展 情况 ”。 1. 报告 期 末 已开业门店分布情况 √适用 □ 不适 地区 经营 业态 自有物业 门店 租赁 物业门店 门店数量 建筑面积 （ 万平米 ） 门店数量 建筑面积 （ 万平米 ） 哈尔滨 市内 医药 零售连锁药店 50 1.57 200 4.08 哈尔滨市外 医药零售连锁药店 5 0.29 99 1.31 2. 其他 说明 √适用 □ 不适用 （1） 店 效信息 报告期内，公司医药零售业务通过人民同泰连锁药店、新药特药零售药店开展。报告期末，公 司共有直营门店数量为 354 家，其中哈尔滨市内门店250 家，市外门店 104 家。门店经营效率 如下: 地区 门店数量 经营 面积（ 平方米 ） 日均坪效 （ 含税 ） 元 / 平方米 哈市内 250 32 , 819.46 103.97 哈市外 104 12 , 644.42 40 .00 合计 354 45 , 463.88 86.18 （2） 门店 变动情况 报告期内，公司新增门店 59 家，关闭门店 14家。关闭门店的主要原因为房租上 涨、调整 零售布局等原因。公司医药零售门店增减情况如下： 门 店变动情况 变动 时间 门店变动 门店数量 建筑 面积（ 平 方米 ） 取得方式 收购 或建造 成本（ 万元 ） 2020 年 新增门店 5 9 6 , 985.9 0 租赁 701.23 2020 年 关闭 门店 14 1 , 674.01 / / （3） 采购 与存货情况 报告期内，公司在保证计划满足率的基础上，严把采购计划关，根据销售的季节变化做好库 存分析，活化了资金的使用效率。同时优化品种结构，提升毛利率，以规模效应增强议价能力， 提高经营质量。 （4） 线上 销售情况 报告期内，公司线上销售交易总额为1,489万元。公司依托互联网开展多平台相结合的营销 模式，设有人民同泰健康网B2C自建平台，入驻天猫、京东、拼多多,并分别开设了人民同泰大药 房旗舰店，同时拓展 O2O业务，入驻美团、饿了么、京东到家，为广大消费者购买放心药品提供 便利的服务渠道。 （5） 会员情况 截止报告期末,公司拥有会员250万人，会员销售占比61%。公司通过众多会员优惠政策吸引 顾客成为会员，增强消费粘性和活跃度；开展灵活多样的促销活动，回馈消费者，扩大市场的销 售份额；通过健康咨询服务台、健康讲堂、丰富微信公众号内容，养生知识宣传、为慢病会员建 立档案等便民服务，为顾客提供增值服务，提升人民同泰品牌形象。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、哈药集团医药有限公司 该公司注册资本20,000万元，我公司持有其100%的股权；该公司经营范围为购销化学药、 原料药及其制剂、中成药、抗生素、生化药品、中药材、中药饮片、生物制品。报告期末，该公 司资产总额581,521万元，较上年同期增长8.28%；净资产110,577万元；营业收入794,275万 元；净利润14,563万元。报告期内，医药公司的营业收入占公司整体收入的99.22%，公司主要 批发零售业务通过医药公司下属药品分公司、新药特药分公司、人民同泰医药连锁店等分子公司 开展。 2、哈药集团三精医院投资管理有限公司 该公司注册资本2,000万元，我公司持有其100%的股权；该公司经营范围为以自有资产对医 疗行业投资及管理。报告期末，该公司资产总额9,309万元，较上年同期增长7.14%；净资产2,387 万元，较上年同期增长19.91%；营业收入7,715万元；净利润396万元。 3、哈药集团人民医药连锁有限公司 该公司注册资本5,000万元，截止报告期末实缴注册资本500万元，我公司持有其99%的股 权，哈药集团持有其1%的股权；该公司经营范围为药品经营；食品生产经营；经销医疗器械、化 妆品、日用品。报告期末，该公司资产总额73万元，净资产73万元。 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 三、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、行业发展趋势 疫情之下世界经济格局发生了巨大的变化，国内医药市场在“两票制”、“带量采购”、“支 付制度改革”等系列政策叠加影响下，行业洗牌进一步加速，作为医药行业的重要组成部分，医 药流通虽然面临行业变革加剧、市场集约化转型的挑战，仍然保持了增长趋势，但增速放缓。“十 四五”时期，我国将进入新发展阶段，医疗行业开启了“以治疗为中心向以人民健康为中心”的 全面变革，同时受新冠肺炎疫情的影响，预计在后疫情期财政对卫生的投入力度会进一步增加， 医疗健康市场持续扩容，宏观经济持续向好发展，是医药产业持续向好发展的前提和保障。随着 我国医改进入深水区，医药行业的政策密集出台，加速对整个医药行业的调整，压缩流通环节， 规范行业管理，行业集中度将进一步提升，头部集中趋势更加明显。疫情防控加速了居民对于线 上医疗服务的接受程度，作为医药流通行业的重要一环，随着医保纳入线上医疗服务，医药电商 行业市场规模将进一步扩大。同时，通过数字化技术助力业务模式升级，提升客户体验，让客户 获得更多的增值服务，将成为适应市场发展的需要。医药零售面临着更多跨界经营的挑战，零售 药店已经逐渐拓展到以医药电商平台为主的B2C业务和在线消费+线下药店的O2O业务，传统零售 药房在不断向DTP专业药房、慢病管理药房等创新模式转型，零售药店产业链不断重塑升级。伴 随我国医药流通体制改革的深入推进，以及专业化分工趋势加剧，第三方物流纷纷进军医药流通 行业，并呈现良好的发展态势，未来更多企业参与药品配送业务是必然趋势。 2、2021年企业发展环境分析 （1）有利因素 1）加强监管与政策支持并行，潜在需求继续释放 在带量采购、零加成、新版GMP等政策推动下，终端覆盖能力强、配送效率高、有增值服务 体系的流通龙头价值显现，鼓励创新政策对医药流通行业的支持，以及医疗合规检查力度持续加 大均为医药流通行业创造了良好的社会环境，行业市场规模持续扩大，行业服务效率和质量稳步 提高，促进行业整体的进步与发展。院外市场催生药品流通行业的集中度提升和规模化经营，零 售连锁化率提升有助于药品流通企业迅速做大销售规模、长期看行业发展趋势依然向好，拉动医 药流通行业潜在需求将继续释放。 2)“互联网+”等新型消费，有助于医药流通行业提速发展 在疫情防控环境下，逐渐培养出线上问诊和购药习惯，线上医疗普及率提升带动行业发展提 速，医药电商发展环境加速改善，多种因素推动医药电商进入快速发展期。互联网医疗行业的政 策限制正在逐步放宽，多项支持性政策密集出台。在处方外流的大趋势下，我国药品流通市场正 处于从医院市场向院外市场转移的进程中，更多药品销售份额将从公立医院端流向零售端，预计 零售端销售额增速将稳步增长，在线药房的渗透率将不断提升。 3）居民收入和健康意识提高，优质医疗服务需求提升 近年来，我国居民医疗保障水平稳步提高，居民收入和健康意识都不断提高，人们对优质医 疗服务和医疗资源的需求提升；随着人口老龄化趋势的加快和疾病谱的改变，我国慢性病患者还 在逐渐增多，慢性非传染性疾病药品消费占比持续提升，市场规模不断扩大，慢性病管理占医疗 健康总支出市场份额将逐年升高，这些驱动因素将持续存在并继续推动医药流通行业巨大的市场 需求。 （2）不利因素 1）医药流通市场结构调整加快，行业竞争加剧 随着国家各项医改政策的相继发布实施，药品流通行业进入结构调整期，大型医药流通企业 间的竞争将更加激烈，带量采购等政策的落地，导致药价持续下降，配送费用降低，上下游客户 对医药供应链的要求越来越高；随着带量采购、医保目录调整、三医联动等改革继续向纵深推进， 传统分销业务的利润率将承受较大压力；公司在保障原有市场份额的同时，需要不断开拓新市场， 寻找利润增长点，保持市场地位稳固。 2）医改政策及成本上升对公司的影响 随着国家医药体制改革不断深入推进，国家对药品质量检验、产品流通等全产业链运营提出 了更加严格的标准，增加了公司成本控制难度。区域业务拓展时，可能面临市场营销、门店选址、 物流配送等多方面的挑战，房屋租金和人工成本逐年上涨，影响开办门店的获利周期，对公司短 期内业绩造成影响；两票制的执行、外埠销售及第三终端市场的拓展，配送地区的覆盖范围越来 越广，配送成本相应上升。 3）新型冠状病毒肺炎疫情影响 2020年初，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，医疗消费被推迟，导致疫情期间公司的销售受到一 定影响，销售收入受此影响有所波动，疫情防控期间，公司经营、物流配送、市场销售等工作都 受到一定程度限制。 3、行业内的主要企业及区域市场地位的变动趋势 （1）行业内的主要企业 根据中国医药商业协会发布的《2019年药品流通行业运行统计分析报告》，2019年，全国药 品流通行业的25家上市公司营业收入总和为13，556亿元,同比增长17.9%，平均毛利率为17.4%， 其中市值200亿以上企业8家。截至2019年末，全国共有药品批发企业1.3万家；药品零售连锁 企业6,700家，下辖门店29万家，零售单体药店23万家，零售药店门店总数52万家。 （2）区域市场地位的变动趋势分析 公司目前是黑龙江省医药流通行业的龙头企业，公司具有较强的网络覆盖能力和市场调拨能 力，建立了辐射全省的稳固、快速的商业分销渠道，同时向吉林、内蒙古等省外市场拓展,并不断 提高基层和边远地区药品供应保障能力。公司三级以上医院的市场覆盖率达到98%以上，二级以 上医院的市场覆盖率达到96%以上。报告期末，公司旗下人民同泰医药连锁店直营门店数量354 家。随着社会经济不断发展、居民消费结构升级、人口老龄化与城镇化多重因素驱动下，我国药 品流通行业销售总额逐步增长。目前，我国药品供应保障能力明显提升，多种所有制并存、多种 经营方式互补、覆盖城乡的药品流通体系初步形成。专业医药服务能力将成为医药零售企业未来 重要的市场竞争力，随着新医改政策的推行及行业竞争压力加大，区域性的医药流通企业加快渠 道下沉力度，营销网络建设，上下游客户资源控制力上逐步提升，批发零售一体化经营企业在品（未完）  |