贝泰妮:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:贝泰妮:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 特别提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业 板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营 风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充 分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 云南贝泰妮生物科技集团 股份 有 限公司 （ 云南省昆明市高新区科医路 53 号 ） 首次公开发行股票 并在创业板上市 招股 说明 书 保 荐 机构 （主承销商） （注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六至二十六层） 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对 注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明 其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化， 由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策， 自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的 投资风险。 声明及承诺 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 发行6,360万股，占发行后总股本的15.01416%。本次发行全 部为新股发行，原股东不公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 47.33元 发行日期 2021年3月16日 上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 42,360万股 保荐人（主承销商） 国信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年3月22日 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策前，请认真阅读本 招股说明 书 正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、本公司特别提醒投资者注意风险因素中的下列风险 （ 一 ）行业竞争加剧的风险 近年来，化妆品企业通过线上渠道实现的销售占比逐年提升，国际知名化妆 品品牌也开始重视线上渠道的建设，并逐步加大了线上渠道的营销力度。相较于 本土化妆品品牌，国际知名化妆品品牌依托强势的品牌地位及强大的资金实力， 在市场竞争中占据一定优势。 国际化妆品品牌在线上渠道持续的营销投入 ，将会 挤压本土化妆品品牌 在 线上渠道 的 销售份额 。 2020 年 1 - 6 月 ，公司线上渠道销售 收入占比 为 83.16% ，线上销售 渠道是公司实现销售收入最重要的销售渠道，若 公司未能及时应对上述变化，将会对公司的销售收入增长产生不利影响，甚至可 能导致公司的销售收入出现下滑，进而可能会对公司整体经营业绩产生不利影 响。 公司的产品专注敏感肌肤护理，经过多年培育，公司旗下“薇诺娜”品牌已 在国内相应细分市场中占据了比较高的市场份额，公司的产品已与知名国际化妆 品品牌如 薇姿（ Vichy ）、理肤泉（ La Roche - posay ） 、 雅漾（ AVENE ）展开直 接竞争；同时，越来越多的国内化妆品品牌也在积极推出针对敏感肌肤护理相关 的产品；在国际品牌、国内品牌纷纷加大投入的情况下，公司具有竞争优势的细 分市场的竞争变得越来越激烈 。 若公司不能及时开发出适应市场需求的新产品， 可能会影响公司在细分市场的领先地位，从而使得公司销售收入增长放缓甚至出 现下滑，公司的盈利能力可能会受到不利影响。 （二）营销模式无法顺应市场变化的风险 化妆品企业的竞争一定程度上是营销模式的竞争 ，对时尚的敏锐度和对热点 的把握能力，决定了企业能否灵活运用营销方式，进而拥有先发优势。而互联网 的高效性也对响应的速度提出了更高的要求。近年来，市场营销方式发生了巨大 变化， 小红书、抖音、微博 、知乎 等新兴媒体流量呈现爆发式增长， 网络流量入 口呈现碎片化的趋势，营销渠道更为多元化。如若未来公司不能及时把握市场营 销模式的变化，迅速捕捉符合市场偏好的营销模式，则可能出现公司营 销决策失 误，进而影响公司经营业绩。 （三）销售平台相对集中的风险 近年来，公司紧跟电子商务发展的趋势，快速拓展线上销售渠道，与天猫、 唯品会、京东等知名电商平台进行深度合作，并借助微信平台搭建线上商城进行 产品销售。报告期内，公司通过天猫（包括天猫超市）、唯品会、京东、微信四 大平台实现的销售收入占其主营业务收入比重分别为 55.85% 、 67.01% 、 73.18% 和 79.79% ，占比逐年上升，上述平台对公司的影响较大。如果公司未来出现与 上述平台之间的合作关系发生变化、平台流量下滑、平台销售政策及收费标准出 现调整等情况，将有可能对公司在上述平台的业务开展产生不利影响。同时，若 公司未能及时拓展其他具有竞争力的平台，则上述情况将会对公司的经营业绩带 来不利影响。 （ 四 ）销售季节性波动的风险 报告期内，公司营业收入随季节变动情况如下： 项目 2 020 年 1 - 6 月 2 019 年度 2 018 年度 2 017 年度 金额 （万元） 占比 （ % ） 金额 （万元） 占比 （ % ） 金额 （万元） 占比 （ % ） 金额 （万元） 占比 （ % ） 第一季度 31,852.63 33.83 27,225.86 14.01 22,883.39 18.45 12,924.27 16.19 第二季度 62,301.20 66.17 43,847.42 22.56 26,530.81 21.39 20,539.19 25.74 第三季度 - - 36,222.96 18.64 21,964.79 17.71 17,658.25 22.13 第四季度 - - 87,078.32 44.80 52,670.03 42.46 28,682.71 35.94 合计 94,153.82 100.00 194,374.55 100.00 124,049.02 100.00 79,804.42 100.00 公司 通过电子商务渠道实现的销售占比较高，受 “ 双 11 ” 、 “ 双 12 ” 等主 要的大型促销活动影响较大，公司的销售收入在大型促销期间爆发式增长，导致 公司第四季度销售收入占比较高，公司的销售收入及利润存在季节性波动 ， 经营 业绩存在一定季节性波动的风险。 （ 五 ）委托加工的风险 报告期内，公司 主要 采用自主生产 、 委托加工 、 O EM 生产 相结合的生产模 式 。 报告期内，公司通过委托加工 模式生产产品的成本占当期生产的全部产品比 例分别为 73.93 % 、 71.04 % 、 74.09 % 和 71.60% ，委托加工模式是公司主要的生产 模式 。在 委托加工模式下，公司向委托加工厂商提供生产所需 的 原料和包装材料， 委托加工厂商按照公司要求 进行产品生产 。 虽然委托加工是化妆品行业生产模式 的常态， 公司对委托加工厂商的开发、审核、质量控制等制定了一系列的管理制 度，但若委托加工厂商出现主要设备无法正常运作、人员紧缺、生产质量控制不 达标等情况，公司仍将面对供货不足、货品质量瑕疵等问题，进而影响公司正常 经营。 （ 六 ）品牌 相对 集中的风险 报告期内，公司集中优势资源支持“薇诺娜”品牌的发展，使得公司“薇诺 娜”品牌的市场认可度逐年提高，同时公司基于“薇诺娜”品牌的影响力，不断 衍生出针对不同需求、不同年龄段的其他品牌。但“薇诺娜”品牌仍是公司收入 的主要来源，报告期内，公司旗下“薇诺娜”品牌实现的销售收入占主营业务收 入的比重分别为99.68%、99.85%、99.37%和99.06%，“薇诺娜”品牌为公司最 重要的产品品牌。如果未来“薇诺娜”品牌运营策略失败、遭受重大负面新闻、 市场认可度降低，或者发生品牌被盗用、被侵权等情况，都可能导致该品牌产品 的销售收入下滑，进而对公司经营业绩产生不利影响。 （七）产品质量控制的风险 公司“薇诺娜”品牌重点针对敏感肌护理，多适用于肌肤较为敏感的人群。 产品适用人群的定位决定了公司对于产品的质量要求较其他化妆品更高。但若公 司未来在采购、生产过程中未做到有效的质量控制，消费者使用公司产品产生过 敏等不适现象，可能会引起消费者投诉，甚至有可能面临监管部门行政处罚的风 险。此外，如若大批量的货品存在类似质量问题，且公司并未及时、妥善的进行 处理，有可能会对公司“薇诺娜”品牌的客户信任度、忠诚度产生不利影响，进 而影响公司整体经营业绩。 （八）获客成本快速增长的风险 公司获客成本支出主要分布于线上推广模式下的各平台店铺，主要包括天 猫、京东、唯品会等主要电商平台店铺。报告期各期，公司获客成本金额分别为 2,333.62 万元、 5,708.59 万元、 11,718.85 万元和 9,731.01 万元， 获客费用率分别 为 5.73% 、 8.46% 、 9.99% 及 14.66% ， 呈快速增长的趋势。 随着潜在的网购用户 增量趋于稳定，互联网流量红利效应逐渐减弱，主要头部电商平台的商家竞争日 趋激烈，公域流量的获客边际效益有所下滑，导致公司报告期内获客成本快速增 长。如果公司未来不能及时开拓低成本的获客渠道， 制定高效的获客策略，不断 开拓品牌私域流量池并提升客户的长期价值，同时各主要头部平台的营销推广收 费标准出现较大不利调整，则可能导致公司的获客成本进一步提高，获客效率下 降，进而对公司的经营业绩带来不利影响。 以 2 019 年度为例，假设其他因素不变的情况下，公司获客成本金额在原基 础上分别增加 10% 、 30% 、 50% 、 70% ，对利润总额影响的敏感性分析如下： 单位：万元 项目 获客成本较当前 2019 年度获客成本的波动幅度假设 10% 30% 50% 70% 变动后的获客成本金额 12,890.74 15,234.51 17,578.28 19,922.05 变动后的获客费用率 10.99% 12.99% 14.99% 16.99% 利润总额变动金额 - 1,171.89 - 3,515.66 - 5,859.43 - 8,203.20 变动后的利润总额 49,052.28 46,708.51 44,364.74 42,020.97 利润总额变动幅度 - 2.33% - 7.00% - 11.67% - 16.33% 由上表可知，在其他因素不变的情况下，若 2 019 年度获客成本分别增加 1 0 % 、 3 0 % 、 5 0 % 和 7 0 % ，则当期利润总额分别下降 2 .33 % 、 7 .00 % 、 1 1.67 % 和 1 6.33 % 。若未来公司获客成本大幅增长，获客效率持续下滑，将会对公司的经营 业绩及持续经营能力造成一定的不利影响。 二、本次发行后公司的利润分配政策 本公司提醒投资者关注公司本次发行后的利润分配政策，具体参见本 招股说 明书 “第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”之“（一）本次发行上市 后的股利分配政策和决策程序”。 三、 财务报告审计截止日至 招股说明书 签署日公司主要经营状况 （一） 2020 年 度 的主要财务信息及经营状况 公司财务报告的审计截止日为 20 20 年 6 月 30 日。发行人会计师对公司 2020 年 12 月 31 日 的合并及 母 公司资产负债表， 2020 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 止期 间的合并及 母 公司利润表、合并及 母 公司现金流量表、 合并及母公司所有者权益 变动表 以及财务报表附注进行了审阅，并出具了“ 天衡专 字 （ 202 1 ） 00101 号 ” 审阅报告。 截至 2020 年 12 月 31 日 ，公司的资产总额为 160,186.92 万元，负债总额为 40,005.19 万元，归属于母公司 所有者 权益为 119,900.45 万元。 2020 年 度 ，公司 实现的营业收入为 269,180.41 万元，较上年同期增长 38.49% ；归属于母公司 所 有者 的净利润为 54,350.79 万元，较上年同期增长 31.94% 。 财务报告审计截止日至本 招股说明书 签署日 ， 公司生产经营的内外部环境未 发生或将要发生重大不利变化，公司不存在其他可能影响投资者判断的重大事 项。 具体信息参见本 招股说明书 “第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十 五、财务报告审计截止日至 招股说明书 签署日公司主要经营状况”。 （二） 202 1 年 第一季度 的业绩预告信息 202 1 年 第一季度 ，公司营业收入预计为 38,000.00 万元 - 41,800.00 万元 ，较 上年同期增长 19.30% - 31.23% ；归属于母公司股东的净利润预计为 6,400.00 万元 - 7,200.00 万元 ，较上年同期增长 18. 75 % - 33. 60 % ；扣除非经常性损益后归属于母 公司股东的净利润预计为 6,3 0 0.00 万元 - 7,1 0 0.00 万元 ，较上年同期增长 31.99% - 48.75% 。 上述 202 1 年第一季 度 业绩情况系公司初步预计数据，不构成公司的盈利预 测或业绩承诺。 目 录 声明及承诺 ...................................................................................................................1 重大事项提示 ...............................................................................................................3 一、本公司特别提醒投资者注意风险因素中的下列风险 .................................... 3 二、本次发行后公司的利润分配政策 .................................................................... 6 三、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营状况 .................... 7 目 录 ...........................................................................................................................8 第一节 释义 ...............................................................................................................13 一、普通术语 .......................................................................................................... 13 二、专业术语 .......................................................................................................... 17 第二节 概览 ...............................................................................................................19 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...................................................... 19 二、本次发行概况 .................................................................................................. 19 三、发行人主要财务数据和财务指标 .................................................................. 20 四、发行人主营业务情况 ...................................................................................... 21 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和 新旧产业融合情况 .................................................................................................. 22 六、发行人选择的上市标准 .................................................................................. 25 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 .......................................................... 25 八、募集资金用途 .................................................................................................. 25 第三节 本次发行概况 ...............................................................................................26 一、本次发行的基本情况 ...................................................................................... 26 二、本次发行有关当事人 ...................................................................................... 27 三、发行人与中介机构关系的说明 ...................................................................... 28 四、与本次发行上市有关的重要日期 .................................................................. 28 第四节 风险因素 .......................................................................................................33 一、经营风险 .......................................................................................................... 33 二、技术风险 .......................................................................................................... 38 三、财务风险 .......................................................................................................... 38 四、募投资金投资风险 .......................................................................................... 39 五、实际控制人持股比例较低及公司股权分散的风险 ...................................... 40 六、创新风险 .......................................................................................................... 40 七、发行失败风险 .................................................................................................. 41 八、不可抗力风险 .................................................................................................. 41 第五节 发行人基本情况 ...........................................................................................42 一、发行人基本情况 .............................................................................................. 42 二、发行人设立情况 .............................................................................................. 42 三、发行人重大资产重组情况 .............................................................................. 62 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ..................................................... 62 五、发行人股权结构图 .......................................................................................... 62 六、发行人控股子公司、分公司和参股公司简要情况 ...................................... 63 七、持有发行人5%以上股份的主要股东、实际控制人、控股股东及实际控制 人控制的其他企业的基本情况 .............................................................................. 70 八、发行人有关股本的情况 .................................................................................. 89 九、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介 ...................................... 95 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议及有关协议 的履行情况 ............................................................................................................ 103 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份发生被质押、冻结 或发生诉讼纠纷等情形的情况 ............................................................................ 104 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的变动情况 .................... 104 十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属的持股情况 106 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在本公司领取薪酬情况 109 十五、股权激励及其他制度安排和执行情况 .................................................... 110 十六、发行人员工及其社会保障情况 ................................................................ 110 第六节 业务与技术 .................................................................................................118 一、发行人的主营业务基本情况 ........................................................................ 118 二、发行人所处行业的基本情况 ........................................................................ 198 三、发行人销售情况及主要客户 ........................................................................ 239 四、发行人采购情况及主要供应商 .................................................................... 245 五、发行人主要固定资产、无形资产及房屋租赁情况 .................................... 262 六、发行人相关资质情况 .................................................................................... 273 七、发行人的技术与研发情况 ............................................................................ 283 八、发行人境外经营情况 .................................................................................... 298 第七节 公司治理与独立性 .....................................................................................299 一、公司治理制度的建立健全及运行情况 ........................................................ 299 二、特别表决权股份或类似安排的情况 ............................................................ 302 三、协议控制架构安排的情况 ............................................................................ 303 四、公司内部控制的评估 .................................................................................... 303 五、发行人报告期内存在的违法违规行为及受到处罚的情况 ........................ 303 六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 ................................................ 303 七、发行人独立运行情况 .................................................................................... 304 八、同业竞争 ........................................................................................................ 305 九、关联方及关联关系 ........................................................................................ 315 十、关联交易 ........................................................................................................ 323 十一、关联交易履行程序的情况以及独立董事的意见 .................................... 334 十二、报告期内关联方的变化情况 .................................................................... 335 十三、比照关联交易要求披露的关联方 ............................................................ 335 第八节 财务会计信息与管理层分析 .....................................................................339 一、财务报表 ........................................................................................................ 339 二、影响公司经营业绩的重要因素以及对业绩变动具有较强预示作用的财务指 标和非财务指标分析 ............................................................................................ 343 三、审计意见、关键审计事项及与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准 ............................................................................................................................... 345 四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ............................ 347 五、报告期内公司采用的主要会计政策和会计估计 ........................................ 349 六、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率 .................................................... 382 七、分部报告信息 ................................................................................................ 383 八、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ................................................ 384 九、财务指标 ........................................................................................................ 385 十、经营成果分析 ................................................................................................ 386 十一、资产质量分析 ............................................................................................ 479 十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 ................................................ 508 十三、报告期内重大投资或资本性支出等情况 ................................................ 516 十四、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等 事项 ........................................................................................................................ 516 十五、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营状况 ............ 516 第九节 募集资金运用与未来发展规划 .................................................................520 一、募集资金运用总体安排 ................................................................................ 520 二、本次募集资金具体投向 ................................................................................ 523 三、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响 .................................... 542 四、募集资金运用涉及与他人合作情况 ............................................................ 542 五、发行人未来发展与规划 ................................................................................ 542 第十节 投资者保护 .................................................................................................548 一、投资者关系的主要安排 ................................................................................ 548 二、股利分配政策 ................................................................................................ 550 三、股东投票机制的建立情况 ............................................................................ 552 四、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排 .................................... 553 第十一节 其他重要事项 .........................................................................................554 一、重要合同 ........................................................................................................ 554 二、对外担保情况 ................................................................................................ 556 三、诉讼或仲裁事项 ............................................................................................ 556 四、公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员是否存在被监管部门处罚 的情况 .................................................................................................................... 560 五、公司控股股东、实际控制人报告期内不存在刑事犯罪与重大违法行为 560 第十二节 有关声明 .................................................................................................561 第十三节 附件 .........................................................................................................570 一、备查文件 ........................................................................................................ 570 二、文件查阅地址 ................................................................................................ 570 附表1-1 截至报告期末发行人及其分子公司拥有的专利权 ............................ 572 附表1-2 截至报告期末发行人及其子公司拥有的商标权 ................................ 576 附表1-3 截至报告期末发行人拥有的国产特殊用途化妆品行政许可 ............ 592 附表1-4 截至报告期末发行人拥有的国产非特殊用途化妆品备案电子凭证 594 附表2 与投资者保护相关的承诺 ....................................................................... 599 第一节 释义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义： 一、普通术语 发行人、公司、本公 司、股份公司、贝泰 妮、贝泰妮股份 指 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 贝泰妮有限、有限公 司 指 昆明贝泰妮生物科技有限公司 ， 发行人前身 贝泰妮上海分公司 指 云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司上海分公司， 曾 用名 “ 昆 明贝泰妮生物科技有限公司上海分公司 ” 诺娜科技 指 昆明诺娜科技有限公司，系发行人控股股东 红杉聚业 指 天津红杉聚业股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 臻丽咨询 指 昆明臻丽咨询有限公司，系发行人股东 重楼投资 指 昆明重楼投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 哈祈生 指 云南哈祈生企业管理有限公司，系发行人股东 HANSON （ HK ） 指 Hanson Cosmeceutical （ H ong Kong ） Company Limited ，系发行人 间接股东，诺娜科技股东 HANSON（BVI） 指 Hanson Cosmeceutical Company Limited，系发行人间接股东， HANSON（HK）股东 昆明浩瀚 指 昆明浩瀚企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人间接股东， 诺娜科技股东 疌泉金茂 指 江苏疌泉金茂新材料创业投资合伙企业（有限合伙）， 系发行人 间接股东， 诺娜科技股东昆明浩瀚之出资人，曾用名“无锡金茂 新材料产业投资合伙企业（有限合伙）” 金溧创业 指 南京金溧创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人间接股东， 诺娜科技股东昆明浩瀚之出资人 昆明盘富 指 昆明盘富投资合伙企业（有限合伙）， 系发行人间接股东，诺娜 科技股东 南京金茂 指 南京金茂中医药产业创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人 间接股东，臻丽咨询股东 太龙金茂 指 南京太龙金茂医药产业投资企业（有限合伙），系发行人间接股 东，臻丽咨询股东 扬州经信 指 扬州经信新兴产业创业投资中心（有限合伙），系发行人间接股 东，臻丽咨询股东 云南海珀 指 云南海珀企业管理有限公司，系发行人间接股东，哈祈生控股股 东 贝泰妮销售 指 昆明贝泰妮生物科技销售有限公司， 曾用名： 昆明科莱伊美商贸 有限公司、昆明科莱伊美商贸连锁有限公司 上海贝泰妮 指 上海贝泰妮生物科技有限公司，系发行人全资子公司 四川贝泰妮 指 四川贝泰妮生物科技有限公司，系发行人控股子公司 武汉贝泰妮 指 武汉市贝泰妮生物科技有限公司，系发行人控股子公司 云妆生物 指 昆明云妆生物科技有限公司，系发行人全资子公司 昆明薇诺娜 指 昆明薇诺娜皮肤医疗美容有限公司，系云妆生物控股子公司 上海逑美 指 逑美科技（上海）有限公司，系发行人全资子公司 昆明逑美 指 逑美科技（昆明）有限公司，系发行人全资子公司 上海际研 指 上海际研生物医药开发有限公司，系发行人全资子公司 供应链公司 指 贝泰妮（上海）供应链管理有限公司，系发行人全资子公司 云南群优 指 云南群优生物科技有限公司，系实际控制人 GUO ZHENYU （郭 振宇）配偶的 妹妹 周晓露及其丈夫 ZHI CHEN （陈至） 、女儿 CHEN AIJIAN 共同控制的企业 上海群优 指 上海群优生物科技有限公司，系云南群优的全资子公司 上海磐酷 指 上海磐酷品牌管理有限公司，系 云南 群优持股 20% 的企业 ， 已于 2 020 年 7 月注销 滇虹药业 指 滇虹药业集团股份有限公司，系实际控制人 G UO ZHENYU （郭 振宇）曾担任董事的企业， G UO ZHENYU （郭振宇）已于 2 020 年 5 月届满卸任董事职务 滇虹有限 指 昆明滇虹药业有限公司，滇虹药业前身 德国拜耳 指 拜耳制药股份有限公司及拜耳医药保健有限公司，双方合计持有 滇虹药业 1 00 % 的股权 上海康王 指 上海康王日用化妆品有限公司，系滇虹药业全资子公司，已于 2 017 年 1 1 月注销 上海滇虹 指 上海滇虹药业有限公司，系滇虹药业全资子公司，已于 2 019 年 2 月注销 腾朗科技 指 昆明腾朗科技有限公司，系 G UO ZHENYU （郭振宇）曾担任董 事长的企业，已于 2018 年 3 月注销 高虹药业 指 云南高虹药业股份有限公司，系实际控制人 GUO ZHENYU （郭 振宇） 配偶的父亲周家礽控股的企业 ，曾用名：“ 云南滇 虹 天然 药物股份有限公司 ”、“ 云南滇 虹 药业集团股份有限公司 ”、“ 云 南滇 虹 药业股份有限公司 ” 、滇虹天然药物厂 云南滇虹 指 云南滇虹药业股份有限公司，高虹药业前身 天源华玛 指 云南天源华玛生物科技股份有限公司，系 实际控制人 GUO ZHENYU （郭振宇）姐姐的配偶赵为民持股 30.60 % 并担任董事 兼总经理的企业 四川伊贝妮 指 四川伊贝妮企业管理有限公司，四川贝泰妮原控股公司，已于 2018年12月转让，曾用名：“四川薇诺娜企业管理有限公司”、 “四川伊朵企业管理有限公司” 武侯伊贝妮 指 成都武侯伊贝妮医疗美容诊所有限公司，四川伊贝妮全资子公 司，曾用名：“成都武侯薇诺娜医疗美容诊所有限公司”、“成 都武侯伊朵医疗美容诊所有限公司” 芷瑞生物 指 武汉芷瑞生物科技有限公司，曾用名 ： 武汉芷瑞化妆品有限公司， 系发行人控股子公司武汉贝泰妮的股东 蜜芽宝贝 指 蜜芽宝贝（天津）信息技术有限公司，系公司董事周逵曾担任董 事的企业，周逵已于 2020 年 1 月辞任董事职务 谷黄金 指 四川谷黄金集团有限公司，系发行人子公司股东李光灿持股 4 1.11 % 并担任经理的企业 四川强劲 指 四川强劲奥林食品饮料有限公司，系谷黄金持股 60 % ，李光灿担 任执行董事兼总经理的企业 四川精成 指 四川精成建设工程有限公司，系谷黄金持股 100 % ，李光灿担任 执行董事兼总经理的企业 田园谷歌 指 四川田园谷歌食品有限公司，系谷黄金持股 60% ，李光灿持股 40% 并担任执行董事的企业 七二四北京 指 七二四（北京）科技有限公司，公司董事长兼总经理 GUO ZHENYU （郭振宇）的兄弟郭振麟曾担任执行董事的企业 ，已于 2020 年 12 月注销 天猫 指 阿里巴巴集团下属综合性 B2C （ Business - to - Consumer ）网上购物 平台（ www.tmall.com ） 天猫超市 指 阿里巴巴集团 下属 网上 零售 超市 平台 ，为消费者提供休闲零食、 粮油米面、进口食品、家清个护、家居百货等商品，实施商品统 一入仓和统一打包 唯品会 指 唯品会（中国）有限公司 下属 综合性 B2C 网上购物平台唯品会 （ www.vip.com ） 京东 指 北京京东世纪贸易有限公司 下属 综合性 B2C 网上购物平台京东 商城（ www.jd.com ） 微信、微信平台 指 一款提供即时通讯服务的应用程序，以及借助该应用程序搭建的 公众平台，主要功能为信息传播与分享 聚美优品 指 一家以美妆为主，涵盖服装、食品、轻奢、母婴等多个品类的综 合型电商平台 九州通 指 九州通医药集团股份有限公司及其下属子公司 国药控股 指 国药控股股份有限公司及其下属子公司 老百姓、老百姓大药 房 指 老百姓大药房连锁股份有限公司 及其下属子公司 健之佳 指 云南健之佳健康连锁店股份有限公司 菜鸟、菜鸟物流 指 杭州菜鸟供应链管理有限公司，阿里巴巴旗下专业物流服务商 小红书 指 行吟信息科技（ 上海 ） 有限公司 下属的一款生活方式平台和消费 决策入口应用服务产品 微博 指 新浪旗下的一款基于用户关系信息分享、传播以及获取的通过关 注机制分享简短实时信息的广播式的社交媒体、网络平台 抖音 指 北京微播视界科技有限公司开发的一款可以拍摄短视频的音乐 创意短视频社交软件 上海家化 指 上海家化联合股份有限公司，系上海证券交易所上市公司，股票 代码 SH600315 ，旗下品牌有 “ 佰草集 ” 、 “ 六神 ” 、 “ 高夫 ” 、 “ 美加净 ” 、 “ 启初 ” 、 “ 家安 ” 、 “ 玉泽 ” 、 “ 双妹 ” 、 “ 汤 美星 ” 等 珀莱雅 指 珀莱雅化妆品股份有限公司，系上海证券交易所上市公司，股票 代码 SH603605 ，旗下品牌有 “ 珀莱雅 ” 、 “ 优资莱 ” 、 “ 韩雅 ” 、 “ 悦芙媞 ” 等 丸美股份 指 广东丸美生物技术股份有限公司，系 上海证券交易所上市公司， 股票代码 SH603983 ，旗下品牌 有“丸美”、“春纪”、“恋火” 等 御家汇 指 御家汇股份有限公司，系深圳证券交易所上市公司，股票代码 SZ300740 ，旗下品牌有 “ 御泥坊 ” 、 “ 小迷糊 ” 、 “ 花瑶花 ” 、 “ 师夷家 ” 、 “ 薇风 ” 等 上海上美 指 上海上美化妆品有限公司，旗下品牌有 “ 韩束 ” 、 “ 一叶子 ” 、 “ 吾尊 ” 、 “ 索薇娅 ” 、 “ 红色小象 ” 、 “ 韩粉世家 ” 等 伽蓝集团 指 伽蓝（集团）股份有限公司，旗下品牌有 “ 美素 ” 、 “ 自然堂 ” 、 “ 植物智慧 ” 、 “ 医婷 ” 等 百雀羚 指 上海百雀羚日用化学有限公司，旗下品牌有 “ 百雀羚 ” 等 Home Facial Pro 指 广州蛋壳网络科技有限公司，旗下主要经营“ Home Facial Pro ” 品牌化妆品 E uromonitor 指 Euromonitor International ，欧睿信息咨询公司，是全球范围的从 事消费品市场调查、独立地为各个国家、地区的消费细分市场提 供数据解析及战略研究等各类商业信息的咨询公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国信证券、保荐机构、 保荐人、主承销商 指 国信证券股份有限公司 天衡会计师、发行人 会计师 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师 指 北京市君合律师事务所 天健兴业 指 北京天健兴业资产评估有限公司 元 / 万元 指 人民币元 / 人民币万元，文中另有说明的除外 本次发行 指 公司本次公开发行 6 ,360 万股 ， 占 发行后总股本的 15.01416% 人 民币普通股（ A 股）的行为 招股说明书 、本 招股 说明书 指 公司为本次发行编写的《云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 》 《公司章程》 指 经 公司 2019 年创立大会审议通过的《云南贝泰妮生物科技集团 股份有限公司章程》，系发行人现行有效之章程 《公司章程（草案）》 指 经 公司 2 020 年第 二 次 临时 股东大会审议通过并于上市后适用的 《云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司章程（草案）》 报告期 内 指 2017 年度、 2018 年度、 2019 年度和 2020 年 1 - 6 月 报告期各期末 指 2017 年末、 2018 年末、 2019 年末、 2020 年 6 月末 报告期末 指 2020 年 6 月末 二、专业术语 化妆品 指 以涂抹、喷洒或者其他类似方法，散布于人体表面的任何部位， 如皮肤、毛发、指趾甲、唇齿等，以达到清洁、保养、美容、修 饰和改变外观，或者修正人体气味，保持良好状态为目的的化学 工业品或精细化工产品 护肤品 指 具有保护或护理皮肤作用，能增强皮肤的弹性和活力的化妆品 皮肤学级护肤品 指 采用温和科学的配方，强调产品安全性和专业性，适用于肌肤敏 感等问题的肌肤护理产品，依据 Euromonitor 《中国美容与个人护 理品报告 2020 》中对 Dermocosmetics 的解释所译 医疗器械 指 直接或者间接用于人体的仪器、设备、器具、体外诊断试剂及校 准物、材料以及其他类似或者相关的物品。公司实际生产经营的 医疗器械产品主要包括透明质酸修护生物膜、透明质酸修护贴敷 料等产品，主要应用于微创术后造成屏障受损皮肤的保护和护理 电子商务 指 在全球各地广泛的商业贸易活动中，在因特网开放的网络环境 下，基于浏览器 / 服务器应用方式，买卖双方不谋面地进行各种商 贸活动，实现消费者的网上购物、商户之间的网上交易和在线电 子支付以及各种商务活动、交易活动、金融活动和相关的综合服 务活动的一种新型的商业运营模式 线上销售 指 通过电子商务渠道（包括电话、电视购物）进行产品销售 线下销售 指 通过传统销售渠道（包括百货商店、大型超市、美妆专卖店、直 营店、药店等）进行产品销售 B A 指 Beauty Adviser ，即美容顾问，指公司派驻在终端销售网点的销售 人员 5 · 25 指 每年 5 月 25 日的全国护肤日，旨在推广科学健康的护肤理念， 公司每年会在 5 月 25 日前后举办大型促销活动 6 · 18 指 每年 6 月 18 日举办的网络购物促销日，最早源于京东于 2010 年 6 月 18 日举办的大型促销活动 双 1 1 指 每年 11 月 11 日举办的网络购物促销日，最早源于淘宝商城（现 天猫商城）于 2009 年 11 月 11 日举办的大型促销活动 双 1 2 指 继“双 1 1 ”后，每年 12 月 12 日举办的大型促销活动 平台佣金 指 天猫等大型 B 2C 平台按照商家在平台开设店铺实际成交额的一 定比例收取的费用 直通车 指 阿里巴巴旗下一款按点击付费的效果营销工具，为平台商家实现 商品的精准推广 钻展 指 阿里巴巴旗下图片类广告位竞价投放平台 K OL 指 Key Opinion Leader （关键意见领袖），通常指拥有更多、更准确 的产品信息，且为相关群体所接受或信任，并对该群体的购买行 为有较大影响力的人 种草 指 网络用语，泛指“把一样事物推荐给另一个人，让另一个人喜欢 这样事物”的过程 委 托加工 指 由委托方为受托方配备生产所需产品配方、原辅材料和外观包装 材料，并派驻生产内控团队指导监督受托方按流程完成产品加工 的生产方式 O EM 生产 指 由采购方向生产厂商提出产品设计、规格、功能等方面的要求， 生产厂商按照采购方要求进行产品定制化生产的生产方式 ERP 指 Enterprise Resource Planning （企业资源计划），指建立在信息技 术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策 运行手段的管理平台 特别说明：敬请注意，本 招股说明书 中部分合计数与各加数直接相加之和在 尾数上存在差异，均系计算中四舍五入造成。 第二节 概览 本概览仅对 招股说明书 全文做扼要提示。投资者 作 出投资决策前，应认真 阅读 招股说明书 全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 云南贝泰妮生物科技集 团股份有限公司 成立日期 2010年5月13日（有限公司） 2019年3月7日（股份公司） 注册资本 36,000万元 法定代表人 GUO ZHENYU（郭振宇） 注册地址 云南省昆明市高新区科 医路53号 主要生产经营 地址 云南省昆明市高新区科医路 53号 控股股东 诺娜科技 实际控制人 GUO ZHENYU（郭振宇）、 KEVIN GUO 行业分类 C26化学原料和化学制 品制造业 在其他交易场 所（申请）挂牌 或上市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 国信证券股份有限公司 主承销商 国信证券股份有限公司 发行人律师 北京市君合律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 天衡会计师事务所（特 殊普通合伙） 评估机构 北京天健兴业资产评估有限公 司、北京中同华资产评估有限 公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 人民币1.00元 发行股数 6,360万股 占发行后总股本比例 15.01416% 其中：发行新股数量 6,360万股 占发行后总股本比例 15.01416% 股东公开发售股份数量 - 占发行后总股本比例 - 发行后总股本 42,360万股 每股发行价格 47.33元 发行市盈率 51.25倍（按照每股发行价格除以发行后每股收益计算，每股收 益按照2019年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母 公司股东净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 2.10元 发行前每股收益 1.09元 发行后每股净资产 8 .5 9 元 发行后每股收益 0 .92 元 发行市净率 5 .5 1 倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行股票将采用向战略投资者配售、网下向询价对象询价 配售与网上向持有深圳市场非限售A股股份或非限售存托凭证 的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。 发行对象 符合资格和条件的战略投资者、询价对象和在深圳证券交易所 开立账户符合创业板投资者适当性管理要求的投资者（国家法 律、法规禁止购买者除外）。 承销方式 主承销商余额包销 拟公开发售股份股东名 称 不适用 发行费用的分摊原则 不适用 募集资金总额 301,018.80万元 募集资金净额 288,389.68万元 募集资金投资项目 中央工厂新基地建设项目 营销渠道及品牌建设项目 信息系统升级项目 补充营运资金 发行费用概算 发行费用 为 12,629.12 万元，其中： 保荐及承销费用： 10,485.66 万元 审计及验资费用： 1,000 .00 万元； 律师费用： 580.00 万元； 用于本次发行的信息披露费用： 455.00 万元； 发行手续费用及其他费用： 108.46 万元。 注：上述发行费用均不含增值税金额，各项费用根据发行结果 可能会有调整。合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异， 为四舍五入造成。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日期 2 021 年 3 月 8 日 初步询价日期 2 021 年 3 月 10 日 刊登发行公告日期 2 021 年 3 月 1 5 日 申购日期 2 021 年 3 月 1 6 日 缴款日期 2 021 年 3 月 1 8 日 股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 三、发行人主要财务数据和财务指标 项目 2020 . 6 . 30/ 2020 年 1 - 6 月 2019 . 12 . 31/ 2019 年度 201 8. 12 . 31/ 201 8 年度 201 7. 12 . 31/ 201 7 年度 资产总额（万元） 118,792.51 108,383.74 76,397.21 50,184.20 归属于母公司所有者权益（万元） 81,584.12 75,629.66 44,514.00 25,493.23 资产负债率（母公司）（%） 29.41 23.26 39.68 45.73 营业收入（万元） 94,153.82 194,374.55 124,049.02 79,804.42 净利润（万元） 16,011.53 41,306.13 26,292.29 15,540.56 归属于母公司所有者的净利润 （万元） 16,034.46 41,194.52 26,052.66 15,363.08 扣除非经常性损益后归属于母公 司所有者的净利润（万元） 15,016.26 39,118.48 24,946.34 14,746.22 基本每股收益（元） 0.45 1.14 - - 稀释每股收益（元） 0.45 1.14 - - 加权平均净资产收益率（%） 19.17 65.81 72.06 67.41 经营活动产生的现金流量净额 （万元） 9,370.78 51,492.32 10,219.68 20,244.25 （未完）  |