[年报]三祥新材:三祥新材股份有限公司2020年年度报告
原标题:三祥新材:三祥新材股份有限公司2020年年度报告 公司代码：603663 公司简称：三祥新材 债券代码：113572 债券简称：三祥转债 转股代码：191572 转股简称：三祥转股 logo (1).jpg 三祥新材股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 夏鹏 、主管会计工作负责人 范顺琴 及会计机构负责人（会计主管人员） 夏云惠 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），剩余未分配利润结转下一年度，此外不进行 其他形式分配。本预案尚需提交公司股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了围绕公司经营可能存在的主要风险，敬请查阅第四节经营情况 讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 11 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 28 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 53 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 61 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 62 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 69 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 72 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 73 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 208 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员 上交所、交易所 指 上海证券交易所 证监局、福建证监局 指 中国证券监督管理委员会福建 监管局 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 本公司、公司、三祥新材 指 三祥新材股份有限公司 《公司章程》 指 《三祥新材股份有限公司章 程》 保荐机构、保荐人（主承销商） 指 浙商证券股份有限公司 会计师、中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊 普通合伙） 股东大会 指 三祥新材股份有限公司股东大 会 董事会 指 三祥新材股份有限公司董事会 监事会 指 三祥新材股份有限公司监事会 汇阜投资 指 宁德市汇阜投资有限公司 汇和投资 指 宁德市汇和投资有限公司 永翔贸易 指 日本永翔贸易株式会社 汇祥投资 指 寿宁县汇祥投资有限公司 旭硝子陶瓷 指 旭硝子工业陶瓷株式会社 三祥研究院 指 福建三祥新材料研究院有限公 司——公司全资子公司 杨梅州电力 指 福建三祥杨梅州电力有限公司 ——公司全资子公司 宁夏三祥 指 三祥新材（宁夏）有限公司— —公司全资子公司 福州三祥 指 三祥新材（福州）有限公司— —公司全资子公司 辽宁华锆 指 辽宁华锆新材料有限公司—— 公司控股子公司 辽宁华祥 指 辽宁华祥新材料有限公司—— 公司控股子公司 三祥锆镁 指 宁德三祥锆镁产业股权投资合 伙企业（有限合伙） 三祥 纳米 指 宁德三祥纳米新材料有限公司 报告期 指 2020年1月1日至2020年12 月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 三祥新材股份有限公司 公司的中文简称 三祥新材 公司的外文名称 SANXIANGADVANCEDMATERIALSCO.,LTD. 公司的外文名称缩写 SXXC 公司的法定代表人 夏鹏 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑雄 叶芳 联系地址 福建省寿宁县解放街292号 福建省寿宁县解放街292号 电话 0593-5518572 0593-5518572 传真 0593-5522802 0593-5522802 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 福建省寿宁县解放街292号 公司注册地址的邮政编码 355500 公司办公地址 福建省寿宁县解放街292号 公司办公地址的邮政编码 355500 公司网址 http://www.fjsx.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 三祥新材 603663 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 武汉市武昌区东湖路169号中审众环大厦 签字会计师姓名 王栋、王钟慧 报告期内履行持续督导职责的 名称 浙商证券股份有限公司 保荐机构 办公地址 浙江省杭州市江干区五星路201号 签字的保荐代表 人姓名 汪建华、洪涛 持续督导的期间 2020年4月9日至2021年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比 上年同 期增减 (%) 2018年 营业收入 733,112,875.56 761,083,724.61 -3.68 598,534,286.07 归属于上市公司股东的净 利润 64,839,468.87 82,710,422.36 -21.61 74,181,456.30 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 59,792,858.73 79,696,748.49 -24.97 72,159,553.33 经营活动产生的现金流量 净额 148,245,802.92 59,754,009.06 148.09 35,026,394.34 2020年末 2019年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2018年末 归属于上市公司股东的净 资产 655,468,446.01 527,769,193.30 24.2 530,330,928.57 总资产 1,333,083,135.91 1,035,845,099.85 28.7 850,014,437.66 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.34 0.44 -22.73 0.39 稀释每股收益（元／股） 0.34 0.44 -22.73 0.39 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.31 0.42 -26.19 0.38 加权平均净资产收益率（%） 11.00 16.01 减少5.01个百 分点 14.99 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 10.15 15.43 减少5.28个百 分点 14.58 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 181,031,339.58 162,685,394.91 146,862,461.10 242,533,679.97 归属于上市公司股 东的净利润 20,689,445.15 15,444,997.50 7,677,189.83 21,027,836.39 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 18,850,342.65 13,813,965.20 7,438,221.48 19,690,329.4 经营活动产生的现 金流量净额 40,373,015.57 -9,648,715.34 20,309,037.17 97,212,465.52 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如 适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -142,481.57 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 7,186,127.75 3,311,112.02 3,705,705.48 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 577,980.83 1,242,918.05 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债 和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -1,704,852.55 204,966.78 -2,427,002.64 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -84,221.13 215.6 6,000 所得税影响额 -928,424.76 -502,620.53 -363,236.35 合计 5,046,610.14 3,013,673.87 2,021,902.97 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司是一家专注于锆系制品、铸改新材料等工业新材料的研发、生产和销售的企业，于2016 年8月在上交所上市。自上市以来公司的经营规模和经营业务保持着稳步增长，为了进一步丰富 公司锆系制品的种类、完善公司产业布局及实现公司发展战略，2018年度，公司收购了下游专业 生产工业级海绵锆企业辽宁华锆。本次收购完成后，公司步入海绵锆领域；2020年，公司通过控 股子公司辽宁华祥建设年产2万吨氧氯化锆项目，进入化学锆领域。此外，公司还通过参与三祥 锆镁投资了锆基液态金属，与自然人石政君合作投资了纳米复合氧化锆项目。通过近年来的产业 布局，公司锆系产品越来越丰富，不仅拓宽了锆系制品产业的深度和广度，而且在销售规模及净 利润水平上也给公司带来了稳步提升。 目前，公司已形成了电熔氧化锆、海绵锆和铸改新材料等核心产品协同发展的局面。为了抓 住我国制造业供给侧深化改革和新材料行业快速发展的机遇，进一步发挥公司在锆产业链上的优 势，公司正在不断对其他锆系制品进行研究与开发，希望通过不断拓宽锆系制品的深度和广度、 建设先进产能，扩大公司在锆系制品的市场占有率和影响力。 (二）经营模式 1、生产和采购模式：公司采用订单与备货相结合的生产模式。公司采购部门根据生产计划测 算的物料需求，结合库存情况及时下达采购指令，较好地保障了生产供应。 2、销售模式：公司已建立了适合行业特点的专业化销售系统，在全国耐火材料、耐磨材料、 陶瓷色釉料、球墨铸造、冶金化工等下游需求聚集区域设立了销售办事处，直接跟踪客户需求、 获取订单并回收货款；同时，对欧美地区、日韩地区的下游大客户实施了持续跟踪与开发工作， 注重与客户建立长期共赢的合作关系。公司研发中心通常会在市场部确定目标客户后结合其行业 特点、工艺特点进行配方研究，力争为客户提供综合生产成本更低、更环保的产品方案。公司市 场技术服务部负责向客户提供日常的技术支持服务，并负责收集客户反馈信息，促进产品持续研 发改进，更好地满足客户。 （三）公司所处行业情况说明 新材料行业是国家战略性新兴产业。其中，公司电熔氧化锆产品属于新型无机非金属材料， 铸改新材料产品属于特种金属功能材料，海绵锆产品属于我国稀缺的金属品种，是航空航天、冶 金化工等的基础原材料，也是锆基非晶合金重要原材料，均有良好发展前景。作为我国七大战略 新兴产业之一，新材料已成为我国战略新兴产业的重要组成部分。为加快培育发展工业新材料行 业，国家相继出台了包括《新材料产业“十三五”发展规划》等一系列产业政策。公司未来将受 益于工业新材料行业的快速发展机遇。 2020年，受全球突发新冠肺炎疫情的影响，世界经济受到明显冲击，外部风险挑战明显增多， 国内经济恢复也面临压力。在全国共同抗疫取得胜利后，国内经济快速复苏，向好态势明显。未 来新型应用领域将不断增强，如5G、非晶合金等，将带动产业驶入快速发展阶段。同时，随着人 民收入水平的不断提高和对生活品质的不断追求，带动了消费产业、产品的不断升级。受此影响， 公司下游行业增加了对高品质氧化锆产品的需求，逐渐带动着公司产品销售增长。 一方面，在公司氧化锆产品的上游行业，主要原材料锆英砂价格企稳。公司加强产品研发， 提升产品品质，进一步开拓市场，扩大竞争优势。同时，公司优化生产和存货采控，保证了优质 原材料的及时稳定供应，实现产品的稳定销售。 另一方面，金属锆是一种全方位优于金属钛的新兴材料，其耐腐蚀性、耐磨性等性能优异， 随着液态金属和石油化工市场应用领域等的不断扩展、生产规模的提升、工艺技术的突破，海绵 锆成本进一步降低，下游市场对海绵锆的需求量将会持续增加，具有广阔的市场应用前景。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 1、货币资金本期期末较上期期末增加52.45%，主要是各产品线经营趋于稳定，相应经营性 支出和营运资本增加额减少，同时销售回款情况较好，相应的经营活动现金净流入增加。 2、应收票据本期期末较上期期末增加32.44%，主要是随着我国疫情防控基本稳定，2020年 下半年下游行业的需求回暖，销售规模扩大，相应银行承兑汇票回款增加。 3、预付账款本期期末较上期期末增加149.24%，主要是预付原材料的材料款增加所致。 4、其他应收款本期期末较上期期末增加247.03%，主要是本期发行了可转债，预付至中登公 司一定金额的转股余额保证金。 5、其他流动资产本期期末较上期期末增加58.47%，主要是随着氧氯化锆项目建设投入增加， 相应的取得增值税留抵税额增加。 6、长期股权投资本期期末较上期期末增加100%，主要是本期对镁铝合金项目投资。 7、其他权益工具投资本期期末较上期期末增加3110.21%，主要是本期因参与锆基液态金属 项目而进行了产业投资。 8、在建工程本期期末较上期期末增加188.11%，主要是本期新增了氧氯化锆项目，随着项目 持续推进，投入增加所致。 9、无形资产本期期末较上期期末增加59.61%，主要是本期新增加了氧氯化锆项目土地使用 权。 10、其他非流动资产本期期末较上期期末减少45.64%，主要是上期末预付氧氯化锆项目的土 地购转至无形资产所致。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）品质管理优势 公司从事工业新材料生产，产品微量成分差异对下游客户生产使用会有明显影响。为配合客 户质量控制需要并提升产品配方有效性，公司一直坚持采购、生产、销售全过程的质检留样并持 续跟踪，有效地明晰了质量责任，保障了品质，并有利于防范原辅料材质等隐性因素造成的潜在 质量隐患，全面保证产品质量，提升公司产品的品质。 公司实验室于2009年起获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可，获得授权可在“硅 铁合金、硅钡合金、稀土硅铁合金和稀土镁硅铁合金、焦炭、硅质耐火材料、锆质耐火材料等的 化学分析检测项目”签署检验报告并使用CNAS国家实验室认可标志和国际实验室认可合作组织 （ILAC）国际互认联合标志。公司质量检验水平位居国内同行业前列。2014年7月公司实验室被 福建省科学技术厅认定为“福建省氧化锆材料企业重点实验室”，2018年11月，公司新设立的 博士后创新实践基地得到福建省人力资源和社会保障厅批准。 （二）研发、技术和工艺优势 公司经过30多年的发展和持续创新，技术研发实力不断增强。近年来，自主研发了“一步法 熔炼二氧化锆颗粒技术”、“节能单炉法熔炼稳定型氧化锆”、“特种电熔氧化锆生产技术”、 “喷墨色料用电熔氧化锆生产技术”、“高性能氧化锆生产技术”、“单晶电熔铝晶粒控制技术”、 “熔盐提纯法制备四氯化锆技术”、“高纯纳米氧化锆生产技术”等多项技术成果，获得了多项 专有技术，其工艺指标达到国际先进水平，公司综合技术实力位居国内同行业前列。 公司研发中心自2005年起被认定为省级企业技术中心，中心实验室于2009年获得中国合格 评定国家认可委员会(CNAS)认可资格，2010年获批建设“福建省特种无机材料企业工程技术研究 中心”，2012年被授予福建省首届“海西产业人才高地创新团队”，2018年获批建设博士后创新 实践基地，2019年获批建设“福建省锆材料工程研究中心”等研发平台，2020年11月获批建设 “博士后科研工作站”。公司获福建省科技进步三等奖5项、福建省优秀新产品二等奖1项、福 建省优秀新产品三等奖1项、福建省专利奖三等奖3项。公司拥有136项发明专利和实用新型专 利，多项专利技术实现了产业化成果转化，参与完成了《电熔氧化锆》、《陶瓷色料用电熔氧化 锆》、《锆精矿》、《海绵锆》、《钪稳定氧化锆复合粉》等行业、国家标准的起草或修订工作。 （三）品牌、客户与服务优势 公司一直以自主品牌销售产品，凭借优良的品质和优质的售后服务在业内树立了良好的品牌 形象。“三祥”、“FSM”商标均为“福建省著名商标”；2011年11月，“三祥”商标被国家工 商行政管理总局认定为驰名商标。 公司业已在全国耐火材料、耐磨材料、陶瓷色釉料、核级锆材、先进陶瓷和球墨铸造等下游 需求聚集区域设立了多家销售办事处，并对国内外大客户实施了持续跟踪与开发工作。公司拥有 国内外诸多优质客户，公司成为下游行业诸多领先企业的主力供应商。 公司注重与客户建立长期共赢的合作关系。在售前，公司研发中心结合客户行业特性、工艺 特点进行配方研究，成功为客户提供了诸多综合生产成本更低、更环保的产品方案；在售后，公 司市场技术服务中心通过日常技术支持服务，满足了客户生产需要，促进产品持续研发改进，以 获得更高顾客满意度，为客户创造更大使用价值。 （四）成本优势 公司位于福建省小水电十强县的寿宁县，水电资源丰富，成本较低并能够充分保障公司电力 供应，具有发展电炉熔炼产业的区域成本优势。公司全资子公司杨梅州电力从事水力发电业务， 供应电量能够满足公司生产的大部分需求，进一步增强了公司的成本优势。公司一直坚持节能环 保的绿色经营理念。自2002年开始使用袋式除尘等环保设备以来，生产中形成的烟尘回收率超过 99%。最近十多年来，公司累计进行了数百项生产工艺改进，有效提升了物料利用效率并显著地降 低了单位产品电耗水平，逐渐形成了同行业领先的生产成本优势。2020年公司投资建设了年产2 万吨氧氯化锆项目，随着氧氯化锆项目建成投产，公司对基础原材料锆英砂需求将进一步扩大， 系统化、集中化的采购将有利于公司形成采购规模优势，进一步提升生产成本优势。 公司在铸改新材料的主要原材料产地西北地区的宁夏石嘴山建立了铸改新材料工厂，当地采 购价格相对较低，能够更好采购到优质原材料，采购运输费用也相对较低，能够显著降低公司铸 改新材料的成本，增加公司铸改新材料的相对成本优势。 子公司辽宁华锆生产的海绵锆核心原材料电熔氧化锆主要由母公司提供，随着2019年辽宁华 锆海绵锆的投产，锆产品产业上下游协同更加紧密，更有利于海绵锆生产成本的控制，进一步增 强公司的核心竞争力，提高公司的盈利能力。 （五）业务规模领先优势 公司电熔氧化锆业务规模位居国内同行业前列，拥有普通电熔氧化锆、高纯电熔氧化锆、稳 定电熔氧化锆、特种电熔氧化锆等，产品广泛应用于耐火耐磨材料、陶瓷色釉料、锆基刹车片、 电子、机械、钢铁、化工、核极锆材、先进陶瓷等领域，在一些应用领域上已成功地替代了化学 锆。公司为全国乃至全球最大的电熔氧化锆生产基地之一，能够为全球电熔氧化锆客户提供更加 优质的服务，为促进产业链上下游的共同发展奠定坚实基础。 辽宁华锆目前已成为国内乃至亚洲最大的工业级海绵锆生产企业之一，一期规划年产能 3,000吨且已开始逐步投产，与其他竞争对手之间，形成了较大的规模优势，能够更好抢占市场， 服务好优质客户，形成领先优势。 经过多年发展，公司在锆系制品上已形成产业链协同优势。公司在电熔氧化锆上游业务领域 拥有水电站，可以为电熔氧化锆生产提供能源；在电熔氧化锆下游领域，公司拥有海绵锆生产企 业辽宁华锆，主要原材料电熔氧化锆能够全部由母公司供给，形成了良好的协同和一体化效应。 在化学锆领域，公司的氧氯化锆项目正在推进中，预计2021年投产运行，同时为了更好拓宽高附 加产品，已投资了氧氯化锆的下游产业纳米氧化锆。随着锆产业的不断深化布局，项目不断投产 运行，公司的业务规模优势将越发明显。 （六）经营团队与管理优势 公司成立30多年，经营团队长期保持相对稳定，自主培养了行业经验丰富的人才队伍。公司 是国家高新技术企业、全国守合同重信用企业，在2014年被中华全国总工会授予“全国五一劳动 奖状”荣誉称号，2018-2019年荣获全国企业文化优秀成果奖和全国模范劳动关系和谐企业，2020 年11月荣获全国文明单位。主要经营管理团队中亦涌现出十九大党代表、全国人大代表、全国工 会代表、全国劳动模范、福建省劳动模范、中国优秀民营科技企业家、海西人才高地领军人才、 享受国务院特殊津贴专家、全国五一劳动奖章获得者和福建省五一劳动奖章获得者等一批行业经 验丰富的骨干人才队伍，人才流失率低，是公司持续稳健发展的关键因素之一。 公司一直以来秉承依法依规诚信经营理念，长期积累形成了较为完善的生产管理制度，业已 通过ISO9001（质量管理体系）认证、ISO14001（环境管理体系）认证、GB/T28001职业健康安全 管理体系认证等。公司管理团队通过运行有效的管理体系，能够及时发现问题并持续改进，实现 各项指标、目标逐年优化和降减。在此基础上，进一步导入两化融合和卓越绩效管理模式，并全 面推进绩效考核工作制，形成了全员参与管理、互相监督、共同发展、追求卓越的良好格局。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年，按照董事会的决策部署，紧紧围绕年初制定的经营目标，在面对疫情突发的新冠肺 炎疫情及外部复杂多变的环境，公司采取了一系列举措，以市场为导向，找准战略定位，科学布 局，优化内控管理，积极拓展市场。报告期内，公司2020年全年实现营业收入为73,311.29万元， 同比下降3.68%；归属于上市公司股东的净利润为6,483.95万元，同比下降21.61%，归属于上市 公司股东扣除非经常性损益的净利润为5,979.29万元，同比下降24.97%。 （一）募集资金使用情况 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕45号文核准，公司公开发行了205万张可转换 公司债券，每张面值为100元，募集资金总额为20,500万元（含发行费用），扣除本次可转换公 司债券的发行费用540.95万元（含税）后，实际募集资金净额为19,959.05万元（此金额未包含 本次公开发行可转换公司债券各项发行费用的可抵扣增值税进项税额）。加上本次公开发行可转 换公司债券各项发行费用的可抵扣增值税进项税额306,198.13元后，公司本次募集资金净额为 199,896,698.13元。上述募集资金到位情况业经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）予以验 证并出具众环验字〔2020〕140002号《验资报告》。截至2020年12月31日，募集资金已投入 使用13,683.88万元。 （二）经营产品情况 ①氧化锆 2020年，受全球公共卫生安全事件的影响，各个行业生产、运输也都受到不同程度的影响。 从生产方面，公司第一时间响应国家共同防疫的号召，全面严格执行防控防疫措施，在有效抗击 疫情的同时及时复工复产，保质、保量、按时的生产供货，得到客户的充分信任，获得业绩的增 长。从技术创新方面，公司技术研发团队的不断创新，开发适应于不同应用领域的新材料，实现 应用领域多元化。从供应端看，公司从事氧化锆业务以来，与国内外主要供应商长期保持着稳定 的合作关系，从而保证优质稳定的货源供应。2020年全球锆英砂市场供需较为稳定，辅助材料石 墨电极较上年同期价格有所回落。从销售端看，公司下游产业核电、液晶玻璃窑炉、高温耐火耐 磨材料行业对高品质原材料需求进一步加强，同时加大公司产品在新兴领域的开拓，在核电、汽 车摩擦材料应用领域的销售增长明显。2020年公司电熔氧化锆产品实现营业收入41,950.73万元 （含销售给子公司6,139.65万元），较上期减少4.78%。 ②铸改新材料 公司包芯线的高可靠性、可控性和使用综合成本低等优势显现，对传统铸造材料的替代效应 逐步加快。该产品属绿色环保型铸改新材料，在球墨铸造行业应用中得到客户的充分认可。同时 公司持续吸纳专业技术人才，加强公司铸造技术服务团队研发力度，提高对下游客户的技术服务 水平，就环保、节能、提升品质等方面与客户进行全面技术交流，为客户提供改良方案，实施技 术销售，获得更高客户满意度，以促进业绩成长。 报告期内，受公共卫生安全事件的影响，下游汽车行业、铸管产业产量整体下降较为明显， 对公司铸改材料业务造成影响，2020年公司铸改新材料实现营业收入10,726.72万元，较上期下 降10.48%。 ③海绵锆 随着海绵锆下游应用从军工、烟花领域增至化工设备、锆合金、靶材、液态金属（非晶合金） 等领域，市场需求量持续增长，锆的使用领域及用量会不断扩大，发展前景良好。上半年，受全 球公共卫生事件的影响，国内主要几个醋酸、乙二醇项目都处于暂停状态，对公司海绵锆的业务 产生影响，下半年，在国家全面推进防疫防控措施发挥及时有效的作用下，海绵锆下游项目开始 恢复建设，控股子公司利用拥有国内最大海绵锆产能的生产能力，及时保证客户要货的需求，获 得了更多的订单。2020年，公司海锦锆实现营业收入20,514.68万元，较上期增加15.12% 。 ④氧氯化锆、纳米新材料（纳米氧化锆） 氧氯化锆、纳米氧化锆在电子陶瓷、先进结构、功能陶瓷领域有广泛用途。进入信息高速发 展的时代，市场对超增韧陶瓷、结构陶瓷、功能陶瓷等方面的需求明显增长，随着5G时代的到来， 如手机陶瓷背板、基站陶瓷滤波器等产品的市场前景都非常广阔。公司内升与外延齐发力，不断 延伸锆基产业链。目前公司氧氯化锆与纳米新材料两个项目基本按计划完成建设，计划2021年投 产。 （三）研发情况 报告期内，公司通过持续的技术创新加大产品研发力度，提高产品竞争力，为公司创造新业 绩，确保公司效益稳步增长。 报告期内，公司技术与研发情况如下： ① 高纯纳米氧化锆项目 本研究项目采用先进的湿化学法制备高纯纳米氧化锆粉体,工艺路 线绿色环保,生产过程比传统工艺节能40%以上,产品性能优异,达到国际一流水平。高纯纳米氧化 锆主要用于结构陶瓷（如氧化锆磨介，砂磨机陶瓷配件，陶瓷轴承，手机背板等）、生物陶瓷（如 义齿及医用生物植入体）、耐高温涂层（如飞机发动机及燃气轮机热障涂层，使用温度高于2000℃） 及功能陶瓷（如氧传感器及固体氧化物燃料电池）等领域。本项目在新成立的宁德三祥纳米新材 料有限公司实施，目前项目一期年产1000吨高纯纳米氧化锆生产线已建成投产。 ② 高性能氧化锆在高端陶瓷色料的应用开发项目，本项目是将公司高性能氧化锆系列产品在 高端陶瓷色料领域进行深度应用开发，拓宽高性能氧化锆的应用领域，提升产品核心竞争力。经 过持续开发，高性能氧化锆目前已在高温镨黄、喷墨镨黄和锆铁红等色料领域得到广泛应用，已 批量供货。 ③ 电熔氧化锆物理提纯项目，针对部分电熔氧化锆半成品颗粒中铁炭等杂质偏高的问题，本 项目通过对电熔氧化锆物性的分析研究，开发了综合物理提纯工艺和成套设备，目前已应用于电 熔氧化锆生产中，提升了电熔氧化锆产品质量。 ④ 低成本高纯稳定锆的开发项目，常规的钙稳定型氧化锆产品中，SiO2和Al2O3含量一 般在0.1%-0.3%之间，本项目开发的钙稳定型氧化锆要求SiO2含量≤0.05%，Al2O3含量≤0.1%， 该产品被用于生产熔炼贵金属用的坩埚。目前，市场上对标的产品都需要从日本进口，价格昂贵， 且SiO2含量控制很不稳定。本项目使用三祥特有技术生产的高纯电熔氧化锆作为原料，通过二次 熔炼生产高纯钙稳定锆，大大节省了原料成本，且SiO2含量控制更为稳定，在市场上具有更强的 竞争力。项目已完成扩大试验，目前正在批量试生产。 ⑤ 泡沫陶瓷项目，本项目采用公司自主研发的纳米粉体材料为原料，开发制备广泛应用于钢 水过滤、空气净化、污水过滤等领域的泡沫陶瓷，重点开发氧化锆泡沫陶瓷，本项目已完成小试， 目前正在进行扩大试验。 ⑥ 氧化锆块项目，本项目采用公司自主研发的高纯纳米氧化锆粉为原料，研发制备主要应用 于氧化锆陶瓷牙的氧化锆块，氧化锆陶瓷牙具有良好的市场前景，目前本项目正处于实验室试验 阶段。 （四）报告期内，获得的资质荣誉、专利及30万元以上政府资助补贴情况 1、截止至2020年12月，公司累计获得授权国家发明专利50件，获得授权实用新型专利86 件，合计136件； 2、2020年1月，公司获得福建省革命老区中央苏区县财源增长点建设专项资金30万元； 3、2020年1月，公司获得“第三届宁德市质量奖”专项资金50万元； 4、2020年1月，公司获得2019年福建省科技小巨人领军企业研发费用加计扣除奖励专项资 金143.1万元； 5、2020年1月，公司获得中国企业联合会、中国企业家协会授予的“企业信用评价AAA级 信用企业”； 6、2020年3月，公司获得宁德市人力资源和社会保障局关于工业企业结构调整省级专项奖 补资金53.7万元； 7、2020年6月，公司获得2020年省级预算内投资省级扶贫开发工作重点县产业建设和6.18 项目成果转化扶持资金115.77万元； 8、2020年7月，公司获得寿宁县文体和旅游局关于文旅融合展馆建设专项资金30万元； 9、2020年7月，公司获得寿宁县发展和改革局关于福建省锆材料工程研究中心锆基非晶合 金项目资金30万元； 10、2020年9月，公司获得宁德市工业和信息化局关于2020年一季度制造业企业增产增效 省级奖励资金100万元； 11、2020年11月，公司“特种电熔氧化锆的研发”荣获2019年度“福建省科学技术进步奖三 等奖”； 12、2020年11月，公司被认定为2020年福建省“专精特新”中小企业； 13、2020年11月，公司被中央文明委授予“第六届全国文明单位”； 14、2020年11月，公司获批建设“博士后科研工作站”； 15、2020年11月，公司获得福建省与企业家联合会授予的“2020福建战略性新兴产业企业 100强”； 16、2020年12月，公司获得宁德市工业和信息化局关于2020年二季度制造业企业增产增效 省级奖励资金49.29万元； 17、2020年12月，辽宁华祥新材料有限公司获得辽宁省朝阳县人民政府关于年产2万吨氧 氯化锆项目资金233万元； 18、2020年12月，辽宁华锆新材料有限公司获得辽宁省朝阳县人民政府关于年产5000吨海 绵锆项目资金226.5万元； 19、2020年12月，三祥新材股份有限公司获得福建省上市公司协会2019-2020年度福建辖 区上市公司投资者关系管理A的评价结果。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入为 73,311.29 万元，同比减少3.68%；营业利润为8,769.13万 元，同比减少32.92%；归属于上市公司股东的净利润为 6,483.95万元，同比减少21.61%；归属 于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为5,979.29 万元，同比减少24.97%。经营活动产生 的现金流量净额为14,824.58 万元，同比增长148.09%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 733,112,875.56 761,083,724.61 - 3.68 营业成本 541,075,146.07 522,366,359.94 3.58 销售费用 15,721,105.86 30,298,878.67 - 48.11 管理费用 49,280,580.90 40,305,189.99 22.27 研发费用 23,658,226.71 25,548,055.22 - 7.40 财务费用 18,254,740.16 10,291,580.05 77.38 经营活动产生的现金流量净额 148,245,802.92 59,754,009.06 148.09 投资活动产生的现金流量净额 - 285,039,069.13 - 130,991,996.40 - 117.60 筹资活动产生的现金流量净额 159,119,586.84 66,744,681.67 138.40 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司坚持“品质领先”的理念，以市场为导向，以客户为中心，以优质产品为核 心，依托技术、品牌、服务等综合优势，不断提升产品竞争力和持续发展能力，分析分项详见下 表及相关注释。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 新材料行 业 703,937,743.78 516,985,522.40 26.56 -2.62 4.59 减少5.06 个百分点 其他行业 2,264,327.41 857,216.26 62.14 -70.66 -58.45 减少11.13 个百分点 合计 706,202,071.19 517,842,738.66 26.67 -3.34 4.33 减少5.39 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 锆系列产 品 563,378,859.12 401,978,330.79 28.65 5.02 18.72 减少8.23 个百分点 铸改新材 料 107,267,234.59 88,835,109.16 17.18 -10.48 -12.51 增加1.92 个百分点 其他 35,555,977.48 27,029,298.71 23.98 -52.16 -51.91 减少0.39 个百分点 合计 706,202,071.19 517,842,738.66 26.67 -3.34 4.33 减少5.39 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 北方市场 336,844,306.09 251,758,637.68 25.26 2.26 17.81 减少9.87 个百分点 南方市场 100,886,790.29 81,617,050.04 19.10 -30.07 -28.54 减少1.73 个百分点 长三角市 场 121,137,259.63 88,254,292.77 27.15 19.23 24.81 减少3.25 个百分点 其他市场 147,333,715.18 96,212,758.17 34.70 -5.15 -1.55 减少2.39 个百分点 合计 706,202,071.19 517,842,738.66 26.67 -3.34 4.33 减少5.39 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要 产品 单 位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年 增减（%） 销售量比上年 增减（%） 库存量比上年 增减（%） 锆产 品 吨 18,191.44 18,459.42 3,990.05 2.13 12.21 -6.29 铸改 新材 料 吨 11,712.11 11,745.80 1,333.28 -0.78 -6.97 -2.46 产销量情况说明 无 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构 本期金额 本期占 上年同期金额 上年同 本期金 情况 成项目 总成本 比例(%) 期占总 成本比 例(%) 额较上 年同期 变动比 例(%) 说明 新材料行 业 材料、人 工等 516,985,522.40 99.83 494,278,338.24 99.58 4.59 主要系报 告期内锆 系产品的 销量较上 年同期增 加，相应 成本增 加。 其他行业 材料、人 工等 857,216.26 0.17 2,063,004.42 0.42 -58.45 主要系降 雨量较往 年同期减 少，杨梅 州电力销 售规模下 降，相应 成本减 少 。 合计： / 517,842,738.66 100.00 496,341,342.66 100.00 4.33 / 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 锆系列产 品 材料、人 工等 401,978,330.79 77.63 338,593,540.45 68.22 18.73 主要系报 告期内锆 系产品的 销量较上 年同期增 加，相应 成本增 加。 铸改新材 料 材料、人 工等 88,835,109.16 17.15 101,538,837.04 20.46 -12.51 主要系产 品销售减 少所致。 其他 材料、人 工等 27,029,298.71 5.22 56,208,965.17 11.32 -51.96 主要系产 品销售减 少所致。 合计： 517,842,738.66 100.00 496,341,342.66 100.00 4.33 / 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额15,738.82万元，占年度销售总额21.47%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 销售前五 2020年销售金额（万元） 占年度销售额% 第一名 5,003.57 6.83 第二名 2,900.44 3.96 第三名 2,827.96 3.86 第四名 2,547.05 3.47 第五名 2,459.80 3.35 合计 15,738.82 21.47 前五名供应商采购额25,822.33万元，占年度采购总额61.56%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 具体详见： 采购前五 2020年采购金额（万元） 占年度采购额% 第一名 9,577.57 22.83 第二名 5,889.44 14.04 第三名 4,839.67 11.54 第四名 3,563.85 8.5 第五名 1,951.81 4.65 合计 25,822.33 61.56 3. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变动原因说明 销售 费用 15,721,105.86 30,298,878.67 -48.11 主要系2020年公司开始执行了新收入准则，将于 产品交付前所负担运输成本计入主营业务成本。 财务 费用 18,254,740.16 10,291,580.05 77.38 主要系随着公司业务扩张和经营规模的扩大，资 金需求增加，相应借款增加及发行了可转债，利 息支出增加所致。 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 23,658,226.71 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 23,658,226.71 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.23 公司研发人员的数量 138 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 15.95 研发投入资本化的比重（%） 0.00 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变动原因说明 经营活动产 生的现金流 量净额 148,245,802.92 59,754,009.06 148.09 主要系购买商品、接受劳 务支付的现金减少所致。 投资活动产 生的现金流 量净额 -285,039,069.13 -130,991,996.40 -117.6 主要系闲置募集资金购买 理财产品增加，以及华祥 项目建设期增加投入所 致。 筹资活动产 生的现金流 量净额 159,119,586.84 66,744,681.67 138.4 主要系发行可转换公司债 券收到募集资金，及子公 司收到少数股东投资所 致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产 的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产 的比例（%） 本期期末金额较上 期期末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 65,329,010.05 4.90 42,853,570.69 4.14 52.45 主要系各产品 线经营趋于稳 定，相应经营性 支出和营运资 本增加额减少， 同时销售回款 情况较好，相应 的经营活动现 金净流入增加。 应收票据 101,241,148.03 7.59 76,445,266.01 7.38 32.44 主要系随着我 国疫情防控基 本稳定，2020 年下半年下游 行业的需求回 暖，销售规模扩 大，相应银行承 兑汇票回款增 加。 预付款项 7,684,785.40 0.58 3,083,266.64 0.30 149.24 主要系预付原 材料的材料款 增加所致。 其他应收款 979,423.25 0.07 282,227.59 0.03 247.03 主要系本期发 行了可转债，预 付至中登公司 一定金额的转 股余额保证金。 其他流动资产 20,889,417.34 1.57 13,182,144.49 1.27 58.47 主要系随着氧 氯化锆项目建 设投入增加，相 应的取得增值 税留抵税额增 加。 长期股权投资 5,243,158.83 0.39 0.00 0.00 100.00 主要系本期对 镁铝合金项目 投资。 其他权益工具投资 31,488,602.66 2.36 980,890.00 0.09 3,110.21 主要系本期因 参与锆基液态 金属项目而进 行了产业投资。 在建工程 200,932,515.00 15.07 69,740,386.82 6.73 188.11 主要系本期新 增了氧氯化锆 项目，随着项目 持续推进，投入 增加所致。 无形资产 116,009,357.40 8.70 72,682,760.03 7.02 59.61 主要系本期新 增加了氧氯化 锆项目土地使 用权。 其他非流动资产 16,789,475.81 1.26 30,883,919.66 2.98 -45.64 主要系上期末 预付氧氯化锆 项目的土地购 转至无形资产 所致。 预收款项 0.00 0.00 5,504,883.04 0.53 -100.00 主要系公司自 2020年开始执 行了新收入准 则，将预收款项 转至合同负债 列示。 合同负债 15,198,708.87 1.14 0.00 0.00 100.00 主要系公司自 2020年开始执 行了新收入准 则，将预收款项 转为本科目列 示。 应付职工薪酬 24,211,735.94 1.82 17,431,036.29 1.68 38.90 主要系子公司 辽宁华锆业绩 承诺完成情况 良好，根据业绩 完成情况预提 业绩奖励所致。 应交税费 8,036,132.67 0.60 4,431,090.49 0.43 81.36 主要系随着我 国疫情防控基 本稳定，2020 年下半年下游 行业的需求回 暖，销售规模扩 大，相应的应交 增值税增加。 其他应付款 38,282,503.26 2.87 96,871,144.40 9.35 -60.48 主要系随着辽 宁华锆投产运 营，相应销售收 入的回款增加， 偿还前期关联 方借款所致。 一年内到期的非流动负 债 13,010,000.00 0.98 19,020,000.00 1.84 -31.60 主要系2020年 末一年内到期 的长期借款较 上年同期末减 少。 其他流动负债 1,975,832.15 0.15 0.00 0.00 100.00 主要系执行新 收入准则导致 的会计政策变 更所致。 应付债券 131,486,012.59 9.86 0.00 0.00 100.00 主要系2020年 3月公司发行了 可转换公司债 券所致。 递延收益 15,394,447.21 1.15 10,970,896.09 1.06 40.32 主要系本期收 到的政府补助 增加所致。 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 2,005,678.17 银行承兑汇票保证金，在银行承兑汇票到 期才能收回。 应收票据（银行承兑汇票） 2,000,000.00 用于银行借款的质押。 固定资产（房屋建筑物） 9,182,254.01 用于开具银行承兑汇票、信用证及借款的 最高额抵押。 无形资产（土地使用权） 5,362,952.27 用于开具银行承兑汇票、信用证及借款的 最高额抵押。 合计 18,550,884.45 3. 其他说明 √适用 □不适用 项目 年末账面价值 受限原因 长期股权投资 162,500,000.00 用于向银行取得质押借款。 说明：上表中的长期股权投资系母公司持有的辽宁华锆的股权。 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 新材料行业是国家战略性新兴产业，涵盖了特种金属功能材料、高端金属结构材料、先进高 分子材料、新型无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料等六大领域的诸多产品。其中， 公司电熔氧化锆、纳米锆产品属于新型无机非金属材料，铸改新材料产品属于特种金属功能材料， 海绵锆产品属于我国稀缺的稀有金属运用于航空航天、冶金化工等基础原材料，均有良好发展前 景。 作为我国七大战略新兴产业之一，新材料已成为我国战略新兴产业的重要组成部分。为加快 培育发展工业新材料行业。2021年两会期间国家发布了《中华人民共和国国民经济和社会发展第 十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，该指导性文件明确提出要聚焦新一代信息技术、生物 技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新 兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。作为主要 从事电熔氧化锆、铸改新材料和海绵锆等工业新材料产品生产的企业，公司未来将受益于工业新 材料行业的快速发展机遇。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总 体分析 √适用 □不适用 截至2020年12月31日，公司直接或间接控股企业的基本情况如下： 序 号 公司名称 成立时间 注册资本 实收资本 持股 比例 主要业务 主要生 产经营 地 1 福建三祥杨梅 州电力有限公 司 2001.4.25 1,500万元 1,500万 元 100% 水力发电 福建 2 福建三祥新材 料研究院有限 公司 2011.4.28 500万元 500万元 100% 新材料、新技术研 究开发等技术服务 福建 3 三祥新材（福 州）有限公司 2017.3.10 2,000万元 2,000万 元 100% 锆系列产品、铸改 新材料、耐火材料 等 福建 4 三祥新材（宁 夏）有限公司 （未完）  |