[年报]上海环境:上海环境集团股份有限公司2020年年度报告
原标题:上海环境:上海环境集团股份有限公司2020年年度报告 上海环境 2020年年度报告 公司代码： 601200公司简称：上海环境 上海环境集团股份有限公司 2020年年度报告 1 / 203 上海环境 2020年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人王瑟澜、主管会计工作负责人杨伯伟及会计机构负责人（会计主管人员）李蓉 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本次利润分配拟以公司 2020年末总股本 1,121,858,543股为基数，向全体股东每 10股派发现金 红利 0.85元（含税），剩余未分配利润留待以后年度分配。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司经营和发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资 者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，具体内容详见“第四节经营情况讨论与分析” 之“可能面对的风险”。 十一、其他 □适用 √不适用 2 / 203 上海环境 2020年年度报告 目录 第一节释义 ....................................................................................................................4 第二节公司简介和主要财务指标 ...............................................................................5 第三节公司业务概要 ................................................................................................... 9 第四节经营情况讨论与分析 ..................................................................................... 17 第五节重要事项 ..........................................................................................................37 第六节普通股股份变动及股东情况 .........................................................................56 第七节优先股相关情况 ............................................................................................. 62 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................63 第九节公司治理 ..........................................................................................................72 第十节公司债券相关情况 ......................................................................................... 76 第十一节财务报告 ..........................................................................................................77 第十二节备查文件目录 ............................................................................................... 197 3 / 203 上海环境 2020年年度报告 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、上海环境指上海环境集团股份有限公司 上海城投指上海城投（集团）有限公司 长江环保集团指长江生态环保集团有限公司 弘毅上海指弘毅（上海）股权投资基金中心（有限合伙） 三峡资本指三峡资本控股有限责任公司 上交所指上海证券交易所 报告期、本期指 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 “2+4”指 “2”指公司两大主要业务领域，即生活垃圾和市政污水； “4” 指危废医废、土壤修复、市政污泥、固废资源化等新兴业务 领域。 元、万元指人民币元、万元 PPP指公私合营模式。指将部分政府责任以特许经营权方式转移给 企业，政府与社会主体建立起 “利益共享、风险共担、全程合 作”的共同体关系。 BOT指建设 -运营 -移交。指政府授予企业特定范围、一定期限内的 特许经营权，许可其投资、建设、运营项目并获得收入，在 特许经营权期限到期时，项目资产无偿移交给政府的经营模 式。 TOT指移交 -运营 -移交。指政府将建设好的项目有偿转让给企业， 在特定范围、一定期限内许可其运营并获得收入，在特许经 营权期限到期时，项目资产无偿移交给政府的经营模式。 EPC指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采 购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。 EHS指环境、健康、安全。 EHS管理体系是环境管理体系（ EMS） 和职业健康安全管理体系（ OHSAS）两体系的整合。 临港新片区指中国（上海）自由贸易试验区临港新片区 募集说明书指《上海环境集团股份有限公司公开发行 A股可转换公司债券 募集说明书》 4 / 203 上海环境 2020年年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称上海环境集团股份有限公司 公司的中文简称上海环境 公司的外文名称 SHANGHAI ENVIRONMENT GROUP CO., LTD. 公司的外文名称缩写 SHANGHAI ENVIRONMENT 公司的法定代表人王瑟澜 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名董政兵刘抒悦 联系地址上海市长宁区虹桥路 1881号上海市长宁区虹桥路 1881号 电话 021-32313295 021-32313295 传真 021-62623121 021-62623121 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、基本情况简介 公司注册地址上海市长宁区虹桥路 1881号 公司注册地址的邮政编码 200336 公司办公地址上海市长宁区虹桥路 1881号 公司办公地址的邮政编码 200336 公司网址 http://www.smi-envir.com/ 电子信箱 [email protected] 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点上海市长宁区虹桥路 1881号 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上交所上海环境 601200无 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址中国北京市东城区东长安街 1号东方广场安 永大楼 16层 签字会计师姓名潘健慧、吴博 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称国泰君安证券股份有限公司 办公地址上海市静安区新闸路 669号博华广场 36层 签字的保荐代表陈亮、李鸿 5 / 203 上海环境 2020年年度报告 人姓名 持续督导的期间 2019.6.10-2020.12.31 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比 上年同 期增减 （%） 2018年 营业收入 4,511,754,404.15 3,646,748,828.37 23.72 2,582,838,419.82 归属于上市公司股东的净 利润 625,409,940.40 616,259,178.45 1.48 577,848,296.40 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 618,471,591.00 500,341,878.86 23.61 437,940,496.54 经营活动产生的现金流量 净额 1,044,188,557.44 1,645,655,520.80 -36.55 1,000,280,604.89 2020年末 2019年末 本期末 比上年 同期末 增减（ %） 2018年末 归属于上市公司股东的净 资产 9,251,908,656.08 6,830,293,449.69 35.45 5,920,627,055.91 总资产 27,057,450,816.75 20,885,195,378.90 29.55 15,028,364,938.38 (二)主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减（ %） 2018年 基本每股收益（元／股） 0.64386 0.67476 -4.58 0.63270 稀释每股收益（元／股） 0.64386 0.63716 1.05 0.63270 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.63672 0.54779 16.23 0.47947 加权平均净资产收益率（ %） 8.20 9.68减少 1.48个百 分点 10.21 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（ %） 8.11 7.86增加 0.25个百 分点 7.74 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 6 / 203 上海环境 2020年年度报告 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 889,764,703.88 1,022,649,425.19 929,542,606.24 1,669,797,668.84 归属于上市公司股东的 净利润 141,145,989.38 188,818,295.45 207,051,967.96 88,393,687.61 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 140,089,612.92 186,412,601.57 205,470,031.75 86,499,344.76 经营活动产生的现金流 量净额 148,178,294.35 191,731,860.77 259,851,276.38 444,427,125.94 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位 :1币种 :CNY 非经常性损益项目 2020年金额 附注（如适 用） 2019年金额 2018年金额 非流动资产处置损益 -597,519.88 147,488,680.62 158,398,518.71 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 10,138,354.34 14,301,198.14 24,701,861.22 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回 117,840.55 对外委托贷款取得的损益 1,737,924.46 1,659,543.99 1,405,411.92 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -865,554.36 -6,734,738.00 4,227,011.27 少数股东权益影响额 -1,468,741.01 -2,410,957.64 -3,159,209.92 所得税影响额 -2,006,114.15 -38,386,427.52 -45,783,633.89 合计 6,938,349.40 115,917,299.59 139,907,799.86 7 / 203 上海环境 2020年年度报告 十一、采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、其他 □适用 √不适用 8 / 203 上海环境 2020年年度报告 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 上海环境于 2017年 3月在上海证券交易所上市。作为国内固废行业起步最早的专业环保企业 之一，本着 “让城市生活更美好 ”的企业使命，公司始终致力于在国内快速增长的城市固体废弃物 和城市污水处理处置领域，提供高效率、高标准、高技术的一站式服务和一揽子解决方案。 （一）主要业务 公司以生活垃圾和市政污水为核心主业，同时聚焦危废医废、土壤修复、市政污泥、固废资 源化（餐厨垃圾和建筑垃圾）等 4个新兴业务领域，从规划、设计、咨询、研发、监测、监管、 投资、建设、运营、工程总承包等全方位、全过程为城市管理者提供解决方案。 1、生活垃圾 （1）生活垃圾焚烧发电，指对城市生活垃圾进行焚烧处理并发电，实现城市生活垃圾的减量 化、资源化、无害化。截至报告期末，公司投资、建设、运营生活垃圾焚烧发电项目共 27个，主 要分布在上海、成都、青岛、威海、漳州、南京、洛阳、太原等地。 （2）生活垃圾填埋，指对生活垃圾进行卫生填埋处理。截至报告期末，公司投资、建设、运 营生活垃圾填埋项目共 4个，分布在上海、奉化、新昌、蒙城等地。 （3）生活垃圾中转，指将收集的垃圾进行压缩等预处理，并转移到大型运输车辆，再运输至 后续垃圾转运设施或处理设施的过程。截至报告期末，公司投资、建设、运营生活垃圾中转站共 6个，均位于上海。 2、市政污水 市政污水处理，指为使污水达到排水某一水体或再次使用的水质要求对其进行净化的过程。 截至报告期末，公司投资、建设、运营市政污水处理项目共 4个，另有受托运营项目 3个，分布 在上海、成都两地。 （二）经营模式 报告期内，公司主要以 BOT、PPP、TOT等模式开展主营业务。 BOT模式是 PPP模式的一种， 在项目初期需投入大笔资金以完成项目建设，后续通过特许经营期的运营获得收入，收回投资并 获得投资收益。 TOT模式是与业主签署资产转让协议，为业主提供投资、建设和运营等服务，并 在项目所在地设立项目公司作为投资运营的主体，按照处理量和约定的价格收取处理服务费用， 取得运营管理业务收入。公司已形成标准化的项目开发模式，具体体现在以下方面： 1、项目取得 公司向地方政府递交标书。地方政府通过市场化招投标等方式，综合考虑项目报价、技术方 案、投资商资本规模和经营业绩等各种因素，并就项目建设运营的具体细节、处置费定价等商业 条款进行谈判，选定最合适的投资商。公司拥有丰富的项目经验，能实现项目的可靠运行，在项 目投资环节具有显著优势。中标后，公司与特许经营权授予方签署草签文本，待项目公司成立后， 由项目公司与特许经营权授予方签订正式特许经营协议，负责项目的投资及后续建设、运营。 2、项目建设 9 / 203 上海环境 2020年年度报告 项目建设环节阶段涉及大规模资金投入，除了进行项目设计、工程施工、设备采购及安装、 项目调试、试生产及竣工验收等工作外，还需完成环保方面的审批，主要包括向主管部门申报《建 设项目环境影响报告书》并获得批复、申报试运营并获得通过、申请项目竣工环境保护验收并获 得通过等。公司具有全产业链一体化的运作优势，在项目建设的主要业务环节积累了丰富的知识 和经验，与具备专业资质的工程设计院、设备材料供应商、工程建设服务商等单位建立了良好的 长期合作关系，能提供高效的项目建设服务，并可合理安排建设工期，提高项目建设速度。当项 目所需的全部设备和设施安装完毕后，公司参与整套系统的调试及试运行，结合调试结果对系统 进行优化完善，确保整套系统的处理能力和污染控制能力等各项运行技术指标满足测试要求，达 到使用状态并完成初步验收；收到初步验收合格证后，经过一段时间稳定性运营，按相关规定对 项目的运营质量进行测试并完成最终验收。 3、项目运营 生活垃圾焚烧发电项目在特许经营期间， BOT协议业主方按协议规定向项目公司交付垃圾， 项目公司通过垃圾焚烧获得垃圾处置费和发电收入。运营期间，由于国家环保政策、产业政策调 整、物价指数、上网电价等变化使公司的生产成本和收入发生变化时，可按照 BOT协议约定相 应调整垃圾处置费；项目运营产生的上网电力由电力部门全额收购，并按相关规定给予电价补贴。 城市生活垃圾填埋项目在特许经营期间，项目公司对 BOT协议业主方按规定交付的垃圾进行 填埋处理并收取垃圾处置费。运营期间，由于国家环保政策、产业政策调整、物价指数等变化使 公司的生产成本和收入发生变化时，可按照 BOT协议约定相应调整垃圾处置费。 城市生活垃圾中转项目在特许经营期间，项目公司根据 BOT协议约定负责将运输至中转站的 垃圾压缩转运至指定场所并收取中转运输费。运营期间，亦可根据物价等因素按 BOT协议约定的 调价机制调整垃圾处置费。 市政污水处理项目在特许经营期间，项目公司按照污水处理量和约定的水价收取水处理服务 费用，取得污水运营管理的业务收入。运营期间，可根据 BOT协议约定的调价机制调整水价。 特许经营权到期后，在协商一致的情况下可续约，如未续约，公司将项目正常运行的固定资 产及配套资产全部无偿移交给政府。 4、盈利模式 对于 BOT项目，主要通过补贴费取得收入、实现盈利；焚烧发电项目另通过发电上网取得售 电收入；部分填埋项目另有沼气发电收入。根据 2012年国家发展和改革委员会发布的《国家发展 改革委关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知》（发改价格 [2012]801号），自 2012年 4月 1日 起， 2006年 1月 1日后核准的垃圾焚烧发电项目均先按其入厂垃圾处理量折算成上网电量进行结 算，每吨生活垃圾折算上网电量暂定为 280千瓦时，并执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时 0.65元（含税）；其余上网电量执行当地同类燃煤发电机组上网电价。 2020年 9月，财政部、发展改革委、国家能源局发布《关于促进非水可再生能源发电健康 发展的若干意见》有关事项的补充通知，明确生物质发电项目，包括农林生物质发电、垃圾焚烧 发电和沼气发电项目，全生命周期合理利用小时数为 82500小时。在未超过项目全生命周期合理 利用小时数时，按可再生能源发电项目当年实际发电量给予补贴。按照规定纳入可再生能源发电 补贴清单范围的项目，所发电量超过全生命周期补贴电量部分，不再享受中央财政补贴资金，核 发绿证准许参与绿证交易。按照规定纳入可再生能源发电补贴清单范围的项目，生物质发电项目 10 / 203 上海环境 2020年年度报告 自并网之日起满 15年后，无论项目是否达到全生命周期补贴电量，不再享受中央财政补贴资金， 核发绿证准许参与绿证交易。 （三）行业情况 1、生活垃圾 （1）宏观政策 时间政策颁布部门主要内容 2019/11/21（20 20/1/1施行） 《生活垃圾焚 烧发电厂自动 监测数据应用 管理规定》 生态环境部 要求垃圾焚烧厂应当按照有关法律法规和标准规 范安装使用自动监测设备，与生态环境主管部门 的监控设备联网。垃圾焚烧厂应当按照《固定污 染源烟气（ SO2、NOx、颗粒物）排放连续监测技 术规范》（ HJ75）等标准规范要求，对自动监测 设备开展质量控制和质量保证工作，保证自动监 测设备正常运行，保存原始监测记录，并确保自 动监测数据的真实、准确、完整、有效。 2020/1/20 《关于促进非 水可再生能源 发电健康发展 的若干意见》 财政部、国 家发展改革 委、国家能 源局 明确将完善现行补贴方式。以收定支，合理确定 新增补贴项目规模。充分保障政策延续性和存量 项目合理收益。全面推行绿色电力证书交易。同 时，明确将完善市场配置资源和补贴退坡机制。 持续推动陆上风电、光伏电站、工商业分布式光 伏价格退坡。积极支持户用分布式光伏发展。通 过竞争性方式配置新增项目。 2020/1/20 《可再生能源 电价附加资金 管理办法》 财政部、国 家发展改革 委、国家能 源局 规范可再生能源电价附加补助资金管理。明确当 年纳入国家规模管理的新增项目足额兑付补助资 金。纳入补助目录的存量项目，由电网企业依照 项目类型、并网时间、技术水平和相关部门确定 的原则等条件，确定目录中项目的补助资金拨付 顺序并向社会公开。光伏扶贫、自然人分布式、 参与绿色电力证书交易、自愿转为平价项目等项 目可优先兑付补助资金。其他存量项目由电网企 业按照相同比例统一兑付。 2020/4/29 《中华人民共 和国固体废物 污染环境防治 法》（ 2020修 订） 第十三届全 国人民代表 大会常务委 员会 进一步压实企业主体责任，将固体废物处理各环 节的主体责任进一步细化，强化了对工业固体废 物和危险废物的监管。 2020/6/19 关于核减环境 违法垃圾焚烧 发电项目可再 生能源电价附 加补助资金的 通知 财政部、生 态环境部 明确垃圾焚烧发电项目应依法依规完成 “装、树、 联”后，方可纳入补贴清单范围。垃圾焚烧发电项 目篡改、伪造自动监测数据的，自公安、生态环 境部门做出行政处罚决定或人民法院判决生效之 日起，电网企业应将其移出可再生能源发电补贴 清单。电网企业应将列入补贴清单的垃圾焚烧发 电项目情况报送至当地生态环境部门，并按季度 向其经营范围内相关生态环境部门申请垃圾焚烧 发电项目行政处罚情况等。 2020/7/31 关于印发《城 镇生活垃圾分 类和处理设施 国家发展改 革委、住房 城乡建设部 加快生活垃圾分类投放、分类收集、分类运输、 分类处理设施建设，补齐处理能力缺口，健全城 镇环境基础设施，改善生态环境，提升治理能力 11/ 203 上海环境 2020年年度报告 补短板强弱项 实施方案》的 通知 、生态环境 部 现代化，推动形成与经济社会发展相适应的生活 垃圾分类和处理体系。要求到 2023年，具备条件 的地级以上城市基本建成分类投放、分类收集、 分类运输、分类处理的生活垃圾分类处理系统； 全国生活垃圾焚烧处理能力大幅提升；县城生活 垃圾处理系统进一步完善；建制镇生活垃圾收集 转运体系逐步健全。 2020/9/11 关于印发《完 善生物质发电 项目建设运行 的实施方案》 的通知 国家发展改 革委、财政 部、国家能 源局 明确项目申报补贴须符合 4个条件：一是项目须纳 入生物质发电国家、省级专项规划。二是项目须 为2020年1月20日（含）以后全部机组并网的当年 新增项目，其中， 2020年1月20日前部分机组并网 ，在2020年1月20日后实现全部机组并网的项目也 属于本次申报范围。三是须符合国家相关法律法 规、产业政策、技术标准等要求，配套建设高效 治污设施，垃圾焚烧发电项目所在城市已实行垃 圾处理收费制度；四是申报情况必须属实，不能 出现弄虚作假、违规掺烧等情况，并提交信用承 诺书。纳入当年补贴项目规则为申报项目按其全 部机组并网时间先后次序排序，并网时间早者优 先，根据补贴额度测算规则对入选项目所需补贴 额度进行测算并累加，直至入选项目所需补贴总 额达到今年 15亿元额度为止。未能纳入 2020年中 央补贴规模的 2020年并网项目，结转至次年依序 纳入。 2020/9/29 《关于促进非 水可再生能源 发电健康发展 的若干意见》 有关事项的补 充通知 财政部、国 家发展改革 委、国家能 源局 明确生物质发电项目，包括农林生物质发电、垃 圾焚烧发电和沼气发电项目，全生命周期合理利 用小时数为 82500小时。在未超过项目全生命周期 合理利用小时数时，按可再生能源发电项目当年 实际发电量给予补贴。按照规定纳入可再生能源 发电补贴清单范围的项目，所发电量超过全生命 周期补贴电量部分，不再享受中央财政补贴资金 ，核发绿证准许参与绿证交易。按照规定纳入可 再生能源发电补贴清单范围的项目，生物质发电 项目自并网之日起满 15年后，无论项目是否达到 全生命周期补贴电量，不再享受中央财政补贴资 金，核发绿证准许参与绿证交易。 2020年，是“十三五”规划的收官之年，生态文明建设持续推进，污染防治攻坚战连续发力， 垃圾焚烧国补新政发布，固废领域呈现出机遇和挑战并存的发展格局。一方面，无废城市试点、 垃圾分类施行、长江经济带保护行动计划等激活了行业商机，生活垃圾焚烧发电、危废处理、餐 厨垃圾处理、土壤修复等细分领域市场空间扩展增长。另一方面，环保督查“回头看”、垃圾发 电补贴政策变化、排放监管升级等，对固废处理的精细化、专业化运营管理提出了更高要求。据 此，公司一方面将持续提升建设管理能力和运营管理能力，优化项目工艺，以示范标杆为目标打 造生活垃圾处理设施，并接受公众和社区的直接监督；另一方面将积极争取及时将新投产焚烧项 目纳入补贴清单，增强盈利稳定性。 （2）行业特征 生活垃圾处理没有明显的周期性，宏观经济的起伏波动不会形成较大影响且生活垃圾产量和 项目运营一般不受季节影响，不同地区的垃圾处理方式存在一定差异，经济发达的东部和沿海地 12 / 203 上海环境 2020年年度报告 区，因土地资源紧缺和产业导向的指引，焚烧逐渐成为主要处理方式。而经济相对落后的西部地 区，因地广人稀，现阶段以投资规模较小的填埋为主要处理方式。 （3）上下游情况 行业产业链如下图： 行业的前端包括垃圾的收集、分类（资源回收利用）和运输，一般由市政环卫部门负责；行 业的后端包括生活垃圾处理项目的投资、建设和运营。 行业的上游主要包括项目的工程设计及建设、设备及材料供应等；下游主要包括政府相关职 能部门，如 BOT协议签订部门即特许机关（市容环境管理局、城市管理局等）。垃圾焚烧项目公 司向特许机关提供垃圾处理服务并收取垃圾处理费，同时与当地电力部门签订购售电合同收取上 网售电收入；垃圾中转、填埋项目仅从特许机关获得垃圾处理费。 随着城市化进程的推进，城市生活垃圾处理需求（尤其是焚烧处理）不断增加，预计未来下 游需求将随着经济发展持续增长。 2、市政污水 （1）宏观政策 时间政策颁布部门主要内容 2020/2/21 污水处理厂网一 体化和垃圾处理 PPP项目合同示范 文本 财政部 推动污水处理和垃圾处理领域 PPP项目规范运 作，加强项目前期准备和合同管理工作。此次 公布的文本包括合同示范文本使用说明、 PPP 项目合作协议、 PPP项目承继协议、污水处理 厂网一体化 PPP项目合同、污水处理厂网一体 化PPP项目运营维护服务协议、垃圾处理 PPP 项目合同。 2020/3/13 《排污许可证申 请与核发技术规 范水处理通用工 序》 生态环境部 加强水污染防治，落实相关治理措施和企业主 体责任，完善排污许可技术支撑体系，指导采 矿类、生产类、服务类排污单位水处理设施排 放污染物的排污许可证申请与核发工作。 2020/4/7 《关于完善长江 经济带污水处理 收费机制有关政 策的指导意见》 国家发展改革 委、财政部、 住房城乡建设 部、生态环境 部、水利部 要求按照 “污染付费、公平负担、补偿成本、合 理盈利 ”的原则，完善长江经济带污水处理成本 分担机制、激励约束机制和收费标准动态调整 机制，健全相关配套政策，建立健全覆盖所有 城镇、适应水污染防治和绿色发展要求的污水 处理收费长效机制。长江经济带 11省市所有城 市、县城、建制镇均应具备污水处理能力，并 13 / 203 上海环境 2020年年度报告 按规定开征污水处理费。已建成污水处理设施 ，未开征污水处理费的县城和建制镇，原则上 应于 2020年底前开征。重点加强对自备水源用 户管理，实行装表计量，确保污水处理费应收 尽收。 2020/4/29 《中华人民共和 国固体废物污染 环境防治法》（202 0修订） 第十三届全国 人民代表大会 常务委员会 城镇污水处理设施维护运营单位或者污泥处 理单位应当安全处理污泥，保证处理处置后的 污泥符合国家标准；县级以上人民政府城镇排 水主管部门应当将污泥处理设施纳入城镇排 水与污水处理规划，污水处理费征收标准和补 偿范围应当覆盖污泥处理成本和污水处理设 施政策运营成本。 2020/5/21 《流域水污染物 排放标准制订技 术导则》 生态环境部 规定了制订地方流域水污染物排放标准的基 本原则和技术路线、主要技术内容的确定、标 准实施的成本效益分析，以及标准文本结构与 标准编制说明主要内容等要求。 2020/7/28 关于印发《城镇生 活污水处理设施 补短板强弱项实 施方案》的通知 国家发展改革 委、住房城乡 建设部 要求到 2023年，县级及以上城市设施能力基 本满足生活污水处理需求。生活污水收集效能 明显提升，城市市政雨污管网混错接改造更新 取得显著成效。城市污泥无害化处置率和资源 化利用率进一步提高。缺水地区和水环境敏感 区域污水资源化利用水平明显提升。同时，将 污泥无害化资源化处理作为 “补短板强弱项 ”的 重难点，明确要求：一是在减量化基础上，考 虑污泥产量、泥质和当地经济发展水平，因地 制宜选择处置技术路线；二是全面推进污泥处 理处置设施建设，污泥处理设施建设需纳入规 划。 2020/12/13 关于进一步规范 城镇（园区）污水 处理环境管理的 通知 生态环境部 指出城镇（园区）污水处理涉及地方人民政府 （含园区管理机构）、向污水处理厂排放污水 的企事业单位、污水处理厂运营单位等多个方 面，依法明晰各方责任是规范污水处理环境管 理的前提和基础。与此同时，要推动各方履职 尽责。 近年来，政府在污水处理领域推出一系列补短板政策，针对污水处理设施建设、黑臭水体治 理、海绵城市建设、地下综合管廊建设、城镇污水处理提质增效方面重点发力。国家对污水处理 设施的运营标准要求越来越严，污水处理提质增效已成为城镇污水治理行业发展的重要需求。 污泥处置方面，“十三五”期间污泥无害化处置政策体系逐渐建立，污泥无害化处置率的目 标、处置产能的规划、污泥处置费的来源等问题均得到了进一步落实和完善。随着“十四五”期 间环境治理要求的持续升级和市政污泥行业监管趋势的日益严格，国家政策法规的不断加码将有 力推动我国污泥处理处置资源化与无害化的进程。 公司将进一步强化市场优势，巩固市场地位，提升现有市政污水、市政污泥项目的运营管理 效率，致力拓增园区式发展。同时，公司将抓住长三角一体化、长江经济带发展机遇，深入发掘 污水、水环境治理等潜在市场机遇。 （2）行业特征 14 / 203 上海环境 2020年年度报告 市政污水处理没有明显的周期性和季节性特征。如果细分行业的投资决策、招投标、支付账 款等流程具有一定的季节性安排，则会使水处理行业表现出某些季节性特征。随着我国水资源紧 缺和污染问题日益突出，国家从发展战略的角度将不断加大对污水处理行业的支持，预计行业投 资仍将稳定增长。污水处理行业客户可分为工业和市政两类，我国工业重心偏向东部地区，污水 处理的需求也较大；市政行业对水处理的需求具有普遍性，人口聚集区的污水处理需求较大。 （3）上下游情况 行业产业链如下图： 行业的前端包括原水收集与制造（水利工程）、自来水的生产、供水；后端包括污水处理、 中水回用及污水排放等。公司污水处理业务处于行业产业链后端。 行业上游主要包括相关设备制造和电力供应等行业。下游主要包括政府相关职能部门，如 BOT协议签订部门即特许机关。污水处理项目公司向特许机关提供污水处理服务并收取处理费。 上游设备制造商具有较强的议价能力，其行业技术水平的提升有利于污水处理行业降低成本、 提高盈利能力；同时行业的快速发展也将带动设备、电力等需求的增长，促进上游企业发展。此 外，随着城市化进程的推进，污水处理需求日益增长，预计未来下游需求将随经济发展持续增长。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 本年度公司资产总额 2,705,745万元，较上年度末增幅 29.55%，其中无形资产及长期应收款 较上年度末增加 450,723万元，增幅 32.64%，主要是 BOT项目建设支出增加所致。 其中：境外资产 0（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 （一）最强的社会责任感 公司始终关注客户、百姓等相关者的共同利益，以环保教育、科普基地和示范标杆为项目目 标，接受公众和社区的直接监督；作为国内首个采用湿法烟气处理工艺的企业，烟气实际排放数 据远远严格于欧盟 2000标准；公司连续多年荣获 “中国固废行业十大影响力企业 ”、“中国固废行 业最具社会责任企业 ”、上海市首批 “安全文化建设示范企业 ”等称号，同时运营多座被国家住建部 评定等级为 AAA生活垃圾焚烧发电项目的环保企业。 （二）领先的专业能力 公司拥有国内首个建设千吨级、进口炉排技术的生活垃圾焚烧发电项目；建设和运营目前世 界规模最大的生活垃圾焚烧发电厂（老港再生能源利用中心， 9000吨/日）；掌握各种烟气处理工 15 / 203 上海环境 2020年年度报告 艺，工程业绩覆盖干法、半干法、湿法和各种组合工艺；国内首个使用 “半干法 /干法 ”先进组合烟 气净化工艺、也是国内首个使用更为先进的“干法 /湿法”烟气净化组合工艺的企业；熟悉各种主 流炉排技术，单台炉业绩覆盖 250吨/日、 400吨/日、 500吨/日、 600吨/日、 750吨/日，平均单厂 规模位居国内前列。 （三）一流的技术平台 承担全国城镇环境卫生标准化技术委员会主任委员、住建部市容环境卫生标准化技术委员会 主任委员等行业管理职能 7项；拥有国家高新技术企业 4个，全国百强院士工作站 1个，博士后 工作站 1个。拥有各类资质 34类、 74项，其中甲级咨询、设计和工程总承包资质 8项。承担国 家高技术研究发展计划、国家科技支撑计划、国家科技惠民计划、国家水专项等重大重点科技攻 关项目近百项。获省部级及以上各类科技、咨询类奖项百余项，其中：国家级奖励 28项，上海市 科技进步奖 20项。截至报告期末，公司共拥有专利技术 159项，其中发明专利 36项；拥有软件 著作权 36项；编制并发布标准 77项，其中主编标准 30项。 （四）权威的专家团队 拥有一批国务院政府特殊津贴专家，住建部、科技部、环保部专家，上海市领军人才等市容 环境卫生行业的权威专家；拥有专业的技术、建设、运营团队，其中，享受国务院津贴专家 1人， 上海市科委专家 17人，绿化市容行业领军人才 2人，正高级工程师 22人，中高级职称技术人员 600余名；拥有一批具有丰富实践经验的专业技术人员，焚烧厂运行及检修人员超过 1000名。 （五）先进的管理体系 公司吸收消化北美固废行业引领企业 ——Wheelabrator Technologies Inc.最成熟的管理体系， 管理标准与国际接轨；构建远程实时监控中心，采用美国 OSIsoft公司的 PI System数据基础架构， 从多个数据源采集、分析、可视化大量高保真时间序列数据，实现了运营智能化。实时掌握各厂 运行情况，并提供远程诊断和后台支持保障；开发了针对垃圾焚烧厂智能化运行、检修、维护平 台，该平台采用美国 IBM公司的 Maximo系统，通过自主研发适合垃圾焚烧行业管理需求，实现 运行流程明确化、检修周期智能化、检修方法规范化、检修成果智能化的运行检修一体化管理平 台。 （六）强大的控股股东 公司的控股股东——上海城投（集团）有限公司，成立于 1992年，由上海市国有资产监督管 理委员会全资持有，是专业从事城市基础设施投资、建设、运营管理的国有特大型企业公司，注 册资本 500亿元，信用等级 AAA；拥有一批覆盖金融、财务、法律、环保、 PPP政策等方面的专 家顾问团队。 （七）丰富的业绩经验 作为国内固废行业起步最早的专业公司之一，公司积累了丰富的固废项目投资、建设和运营 经验，始终处于行业第一梯队的领先地位；深耕上海，拥有上海约 80%的生活垃圾末端处置市场 份额；拓展全国，在成都、青岛、威海、漳州、南京、太原、洛阳、蒙城、奉化、晋中等地建成 多个示范性标杆项目。 16 / 203 上海环境 2020年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司继续坚持“让城市生活更美好”的企业使命，持续遵循“持续创新、专业服 务、责任守信、和谐共赢”的企业文化，致力打造最具社会责任感的卓越的城市环境综合服务商。 （一）运营项目 截至报告期末，公司运营生活垃圾焚烧项目 15个，共计入厂垃圾 703.82万吨，同比增长 5.88% （含委托运营的老港一期），垃圾焚烧上网电量 218,500.49万度，同比增长 10.00%；公司投资、 建设、运营生活垃圾填埋项目 4个，分布在上海、奉化、新昌等地，垃圾填埋量 59.74万吨（含 老港四期填埋场），垃圾填埋量同比下降系老港四期填埋场和蒙城填埋项目年内停止运营所致。 老港沼气发电项目上网电量 9,495.82万度，同比略有下降；运营垃圾中转站 6个，共计中转垃圾 95.50万吨，由于上海市施行垃圾分类及杨浦中转项目技改导致比去年同期有所下降；运营污水处 理厂 3座，共计处理污水 43,971.36万吨，日均处理量为 120.14万吨，同比上升 15.89%。 （二）在建项目 报告期内： 1、生活垃圾 （1）太原市生活垃圾焚烧发电厂 BOT项目 2020年 10月底通过 72+24小时试运行； （2）成都宝林环保发电厂项目主厂房 2020年 12月#1线通过 72+24小时试运行； （3）奉化垃圾焚烧发电项目 2020年 12月通过 72+24小时试运行； （4）上海天马生活垃圾末端处置综合利用中心二期工程 2020年 12月垃圾进场，完成并网； （5）漳州蒲姜岭生活垃圾焚烧发电厂扩建项目 2020年 11月通过 72+24小时试运行； （6）金华市第二生活垃圾焚烧发电项目 2020年 12月#1线通过 72+24小时试运行； （7）晋中市市城区生活垃圾焚烧发电 PPP项目 2020年 12月锅炉点火烘炉完成； （8）福州市红庙岭生活垃圾焚烧协同处置项目 2020年 12月#1锅炉点火烘炉，垃圾进场； （9）新昌县眉岱垃圾焚烧厂建设工程项目 2020年 12月锅炉点火； （10）崇明生活垃圾焚烧发电二期项目主厂房结构到顶，设备安装完成 80%； （11）金山永久生活垃圾综合处理厂改扩建工程（二期）项目主厂房上部结构施工完成 80%， 锅炉设备安装完成 70%； （12）奉贤区再生能源综合利用中心项目主厂房上部结构约完成 60%，锅炉设备安装完成 70%， 烟气净化设备开始安装完成 5%，水压实验完成； （13）威海市生活垃圾焚烧厂扩建项目锅炉钢架吊至 3层，锅炉设备安装 10%。 2、市政污水 （1）竹园第一污水处理厂提标改造工程已完成整体环评验收工作。 3、市政污泥 （1）青浦区污泥干化焚烧项目主体结构全部完成，工艺设备安装基本完成，锅炉水压试验完 成，进入烘炉阶段。 4、固废资源化 17 / 203 上海环境 2020年年度报告 （1）松江区建筑垃圾资源化处理工程基本完工，带负荷调试； （2）松江区湿垃圾资源化处理工程已完工，正式运行； （3）嘉定区建筑垃圾资源化利用项目已完工，试运消缺； （4）嘉定区湿垃圾资源化处理项目已完工，试运消缺。 （三）拓展项目 报告期内： 危废医废：新增松江危险废物处置项目，一期规模 2万吨 /年，已完成立项审批。 土壤修复：累计承接 24项污染场地和环境修复业务。其中，辽河油田项目开创了油气井油田 类业务领域先河，深圳信隆项目为深圳市环境修复示范案例。累计中标 70余项区域性场地调查和 评估类项目，在全国重点行业企业污染调查任务中承担了金山、松江两大片区千余家企业的调查 任务，约占总任务的三分之一；承担崇明区八个镇减量化地块水土检测工作；承担江苏某化工园 区公共区域环境调查任务，充分结合园区重点污染源特点系统，辅助园区实现环境管理决策长效 监管，打造全国公共区域污染调查先行案例。 技术服务：新签技术服务类合同 260项。其中，中标园区及环卫专业规划 20个；中标第三方 监管项目 13个，业务体量居国内领先；非科研类技术服务单项合同额 1,000万元以上项目 4项。 新增项目遍及京津冀、长三角、大湾区、川渝城市群等近 20个省（市、自治区），为上海环境全 面推进环保产业发展奠定了坚实的基础。 （四）科技创新 报告期内，公司在研项目 110项，其中国家级项目 5项，省市级项目 9项。获得行业级以上 各类奖项 9项，其中国家级协会奖项 7项，省市级奖项 2项；授权专利 32项，其中发明专利 4 项，实用新型项 28项；授权软件著作权 2项。 1、生活垃圾。继续推进上海居住小区、企事业单位分类达标第三方测评，编制《生活垃圾分 类投放收运要求》、《垃圾房技术要求》；完成《上海市生活垃圾分类示范区、达标（示范）街 镇（乡、工业区）综合考评办法（ 2020年版）》的发布和实施；开展上海市高校垃圾分类实效测 评，编制《上海市高等学校生活垃圾分类指南（试行）》、《上海市高等学校生活垃圾分类评分 标准（试行）》、《上海市高等学校生活垃圾分类综合评定标准（试行）》等文件，由上海市绿 化和市容管理局、市教育委员会等单位联合印发执行并开展培训宣贯，进一步提升上海市垃圾分 类实效。 在临港新片区开展垃圾分类智能 AI监管垃圾房试点，协助临港新片区垃圾分类信息化平台构 建，支撑临港无废新城建设。提出覆盖临港新片区生活垃圾、建筑垃圾、工业固废、医废危废的 全类型、全流程环境解决方案，同时将水务“五泥”及绿化废弃物、农业废弃物纳入体系，有力 支撑临港新片区固废全过程综合治理、无废城市建设和“全网合一”固废收运处理管控体系构建。 开展焚烧技术引进和焚烧炉设计开发及应用，以技术引进的 500t/d焚烧炉为基础，完成 350t/d-750t/d系列化优化焚烧炉设计及高性能炉排片的开发设计，目前已获得授权专利 11项。 突破 Anammox反应器快速启动和菌种适应性难题，首次实现国内中试规模低碳氮比老龄垃 圾渗滤液“短程硝化 -颗粒污泥厌氧氨氧化”生物脱氮，相较传统厌氧 -MBR工艺能耗降低 30%， 处理总成本减少 20%以上。开发紧凑型一体化渗滤液生物处理装备，同步开展智慧物联网远程控 18 / 203 上海环境 2020年年度报告 制系统建设，实现装备出水达到《污水综合排放标准》（ DB31/199-2018）纳管标准和系统无人值 守。 2、市政污水。开展了“城市污水厌氧氨氧化脱氮”、“基于厌氧发酵耦合硫酸盐还原技术的 市政污泥氮磷高效回收”、“城镇污水除磷药剂自动控制系统”、“污水处理企业生产监控系统 精细化管理”等新技术的研究与开发，为污水处理项目拓展及运营项目提质增效提供技术支撑。 3、危废医废。参与 3项国家标准、 1项行业标准和 3项团体标准的编制与修订。召开科技部 固废资源化重大专项课题“固废焚烧残余物稳定化无害化处理技术与装备”项目启动会；开展“新 片区工业危废处置方案研究”、“医疗废物突发事件一体化应急响应防控体系研究”、“危险废 物智慧清洁焚烧关键工艺技术研究”、“废酸资源化利用工艺技术研究”等科研项目，开拓和储 备资源化新技术；推进上海市危废处置与资源化工程技术研究中心的建设。 4、土壤修复。重点研究了重金属污染土壤淋洗修复技术，并实现在桃浦等污染场地修复工程 中的成功应用；针对工业企业退役场地，开展了“工业企业退役场地土壤修复技术研究及工程示 范”的研究，该项目成果将为工业企业退役场地的综合整治提供技术支撑；围绕土壤修复工地智 能化安全风险防控开展研究与集成示范，该研究成果将实现整个修复工地的“信息化”、“精细 化”与“智慧化”管理。 5、市政污泥。持续研究污泥干化独立焚烧处理工艺的优化；开展了污泥与生活垃圾协同焚烧 过程的结焦机理及控制技术方面的研究，为工程应用提供了技术支撑。 6、固废资源化。围绕湿垃圾资源化，推进湿垃圾厌氧系统高效稳定运行技术研发、厌氧沼渣 好氧堆肥中试实验和肥料化产品的农业应用示范，形成了“预处理 +厌氧消化”集中处置和就地分 布式生化处置工艺装备集成技术体系。围绕建筑垃圾资源化，推进建筑垃圾预处理分选和资源化 高效稳定运行技术研发、建筑渣粉再利用关键技术和可控低强度材料开发，形成装修垃圾、拆房 垃圾综合处理工艺装备集成技术。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 45.12亿元，同比增加 23.72%；归属于上市公司股东的净利润 6.25亿元，同比增加 1.48%。截至 2020年 12月 31日，公司总资产 270.57亿元，归属于上市公 司股东的净资产 92.52亿元，资产负债率为 58.96%。 (一)主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 :元币种 :人民币 科目本期数上年同期数变动比例（ %） 营业收入 4,511,754,404.15 3,646,748,828.37 23.72 营业成本 3,228,935,105.94 2,575,921,193.24 25.35 销售费用 1,124,332.62不适用 管理费用 220,038,463.99 205,935,259.51 6.85 研发费用 70,252,833.08 49,613,206.17 41.60 财务费用 184,366,663.34 200,952,520.68 -8.25 信用减值损失 -913,878.00 -3,974,994.58不适用 投资收益 14,091,623.91 166,391,546.26 -91.53 资产处置收益 -63,313.56 -9,976,438.69不适用 营业外收支净额 945,124.01 -998,426.33不适用 经营活动产生的现金流量净额 1,044,188,557.44 1,645,655,520.80 -36.55 投资活动产生的现金流量净额 -4,297,578,675.70 -3,766,956,743.35不适用 19 / 203 上海环境 2020年年度报告 筹资活动产生的现金流量净额2,919,244,218.512,664,008,234.549.58 营业收入变动原因说明 :同比增加 86,501万元，主要是本年建造合同收入增加及焚烧项目投入运 营增加收入所致； 营业成本变动原因说明 :同比增加 65,301万元，主要是本年建造合同项目成本增加所致； 研发费用变动原因说明 :同比增加 2,064万元，主要是本年下属单位研发项目支出增加所致； 销售费用变动原因说明：同比增加 112万元，主要是本年危废项目投产增加销售费用所致； 信用减值损失变动原因说明 :同比减少 306万元，主要是本年计提其他应收账款的坏账准备减少 所致； 投资收益变动原因说明 :同比减少 15,230万元，主要是去年同期转让全资子公司上海阳晨排水运 营有限公司获取转让收益，本年无此项； 资产处置收益变动原因说明 :资产处置损失同比减少 991万元，主要是本年资产处置事项减少所 致； 营业外收支变动原因说明 :同比增加 194万元，主要是去年同期上海环杨固废中转运营有限公司 发生非常损失，今年无此项； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明 :同比减少 60,147万元，主要是本年购买商品、接受 劳务支付的现金增加所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明 :投资活动净流出同比增加 53,062万元，主要是本年 购建固定资产等长期资产支付的现金增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明 :同比增加 25,524万元，取得借款及发行银行间票据 收到的现金增加所致； 2.收入和成本分析 √适用 □不适用 详见以下主营业务分行业、分产品、分地区情况等的分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位 :万元币种 :人民币 主营业务分行业情况 分行业营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（ %） 环保服务 204,490.48 128,376.20 37.22 13.55 10.06增加 1.99个 百分点 水的生产与供应 40,158.07 15,688.63 60.93 -3.24 -18.30增加 7.20个 百分点 承包及设计规划 163,977.80 141,152.65 13.92 50.26 51.71减少 0.82个 百分点 合计 408,626.34 285,217.49 30.20 23.56 24.61减少 0.59个 百分点 主营业务分产品情况 分产品营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（ %） 营业成本 比上年增 减（ %） 毛利率比 上年增减 （%） 固体废弃物处理 204,490.48 128,376.20 37.22 13.55 10.06增加 1.99 个百分点 污水处理 40,158.07 15,688.63 60.93 -3.24 -18.30增加 7.20 个百分点 承包及设计规划 163,977.80 141,152.65 13.92 50.26 51.71减少 0.82 20 / 203 上海环境 2020年年度报告 个百分点 合计 408,626.34 285,217.49 30.20 23.56 24.61减少 0.59 个百分点 主营业务分地区情况 分地区营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（ %） 营业成本 比上年增 减（ %） 毛利率比 上年增减 （%） 上海市 346,952.07 260,404.25 24.95 24.65 25.56减少 0.55 个百分点 山东省 26,246.98 17,605.26 32.92 23.86 27.43减少 1.88 个百分点 江苏省 19,852.96 12,180.19 38.65 -3.64 -4.58增加 0.61 个百分点 福建省 11,697.38 7,186.98 38.56 3.63 1.93增加 1.03 个百分点 四川省 10,065.01 4,798.59 52.32 196.50 178.31增加 3.12 个百分点 浙江省 8,168.72 3,474.64 57.46 37.91 8.58增加 11.49 个百分点 山西省 6,592.26 3,518.41 46.63 77.32 493.21减少 37.42 个百分点 河南省 14,424.37 8,727.68 39.49 -0.71 0.94减少 0.99 个百分点 安徽省 6,124.84 4,638.02 24.28 313.11 287.58增加 4.99 个百分点 合计 450,124.60 322,534.02 28.35 24.87 25.80减少 0.53 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 四川省、安徽省的收入成本较去年同期增加主要是本年南充嘉源环保科技有限责任公司投产、 蒙城环蒙再生能源有限公司自去年年底投产导致收入和成本同时增加；山西省的成本较去年同期 增加主要是本年太原环晋再生能源有限公司投产所致。 “污水处理与水的生产与供应”行业主营业务成本较去年同期下降 18.30%，主要是由于去年 年末转让上海阳晨排水运营有限公司 100%股权后今年污水处理单位减少，致使相关毛利率较去 年同期增加了 7.20个百分点。 (2).产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 本期金 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例 (%) 额较上 年同期 变动比 情况 说明 例(%) 环保服务折旧及摊 销 26,105.41 8.08 19,759.04 7.67 32.12 21 / 203 上海环境 2020年年度报告 水的生产 及供应 折旧及摊 销 1,911.87 0.59 3,667.27 1.42 -47.87 承包及设 计规划 外购设备 及劳务 120,232.99 37.24 81,463.06 31.62 47.59 合计 148,250.27 45.91 104,889.37 40.72 41.34 分产品情况 本期金 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例 (%) 额较上 年同期 变动比 情况 说明 例(%) 固体废弃 物处理 折旧及摊 销 26,105.41 8.08 19,759.04 7.67 32.12 污水处理折旧及摊 销 1,911.87 0.59 3,667.27 1.42 -47.87 承包及设 计规划 外购设备 及劳务 120,232.99 37.24 81,463.06 31.62 47.59 合计 148,250.27 45.91 104,889.37 40.72 41.34 成本分析其他情况说明 承包及设计规划业务本期的外购设备及劳务较去年同期增加 47.59%，主要是由于本期的建设 合同业务较去年有所增加所致。 污水处理本期折旧及摊销成本较去年同期下降 47.87%，主要是由于去年年末转让上海阳晨排 水运营有限公司 100%股权后今年污水处理单位减少所致。 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 150,584.44万元，占年度销售总额 33.38%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额 75,872.41万元，占年度销售总额 16.82 %。 前五名供应商采购额 54,646.08万元，占年度采购总额 16.92%；其中前五名供应商采购额中关联方 采购额 15,092.73万元，占年度采购总额 4.67%。 其他说明 无 3.费用 √适用 □不适用 报告期，费用类科目财务数据及变化说明参见本节“（一）主营业务分析 /利润表及现金流量 表相关科目变动分析表”。 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 70,252,833.08 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 70,252,833.08 研发投入总额占营业收入比例（ %） 1.56 公司研发人员的数量 407 22 / 203 上海环境 2020年年度报告 研发人员数量占公司总人数的比例 （%） 14 研发投入资本化的比重（ %） 0.00 (2).情况说明 □适用 √不适用 5.现金流 √适用 □不适用 报告期，现金流科目财务数据及变化说明参见本节“（一）主营业务分析 /利润表及现金流量 表相关科目变动分析表 ”。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 报告期，非主营业务导致利润重大变化的说明参见本节“（一）主营业务分析 /利润表及现金 流量表相关科目变动分析表 ”。 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 应收款项融资 3,644,105.52 0.01 7,500,000.00 0.04 -51.41 其他应收款 103,572,719.20 0.38 304,476,400.99 1.46 -65.98 存货 691,437,233.74 2.56 425,764,690.07 2.04 62.40 合同资产 436,325,190.77 1.61 0.00 0.00不适用 其他流动资产 776,784,759.67 2.87 432,912,743.92 2.07 79.43 固定资产 673,411,217.49 2.49 266,798,117.14 1.28 152.40 在建工程 17,411,943.12 0.06 406,561,694.28 1.95 -95.72 无形资产 8,279,520,440.89 30.60 5,590,116,562.01 26.77 48.11 递延所得税资产 31,333,030.47 0.12 19,324,138.32 0.09 62.14 其他非流动资产 2,837,765,197.15 10.49 2,001,347,267.44 9.58 41.79 应付账款 4,328,946,966.00 16.00 2,415,557,494.98 11.57 79.21 预收账款 2,787,000.00 0.01 1,125,918,892.22 5.39 -99.75 合同负债 1,219,079,393.44 4.51 0.00 0.00不适用 应付职工薪酬 147,450,017.60 0.54 111,003,067.98 0.53 32.83 一年内到期的非 流动负债 486,919,559.67 1.80 279,022,857.18 1.34 74.51 其他流动负债 2,261,322,934.82 8.36 1,167,613,759.02 5.59 93.67 长期借款 5,034,132,950.39 18.61 3,004,451,769.34 14.39 67.56 应付债券 0.00 0.00 1,832,534,392.96 8.77 -100.00 长期应付款 65,000,000.00 0.24 21,000,000.00 0.10 209.52 23 / 203 上海环境 2020年年度报告 其他说明 应收款项融资变动原因说明：较上年度末减少 386万元，主要是本年末的银行承兑汇票减少所致； 其他应收款变动原因说明：较上年度末减少 20,090万元，主要是本年收到股权转让款所致； 存货变动原因说明：较上年度末增加 26,567万元，主要是本年建造合同归集的合同履约成本增加 所致； 合同资产变动原因说明：较上年度末增加 43,633万元，主要是本年按新收入准则已履行了建造合 同的履约义务但未结算所致； 其他流动资产变动原因说明：较上年度末增加 34,387万元，主要是本年留抵税额增加所致； 固定资产变动原因说明：较上年度末增加 40,661万元，主要是本年部分在建工程完工结转至固定 资产所致； 在建工程变动原因说明：较上年度末减少 38,915万元，主要是本年在建工程完工结转所致； 无形资产变动原因说明：较上年度末增加 268,940万元，主要是本年特许经营权资产增加所致； 递延所得税资产变动原因说明：较上年度末增加 1,201万元，主要是本年计提预计负债产生的递 延所得税资产增加所致； 其他非流动资产变动原因说明：较上年度末增加 83,642万元，主要是本年其他非流动资产支出增 加所致； 应付账款变动原因说明：较上年度末增加 191,339万元，主要是本年在建项目应付工程款和设备 款增加所致； 预收账款变动原因说明：较上年度末减少 112,313万元，主要是本年按新收入准则将建造合同已 结算未完工的款项重分类至合同负债所致； 合同负债变动原因说明：较上年度末增加 121,908万元，主要是本年已结算了建造合同的收入但 尚未履行履约义务所致； 应付职工薪酬变动原因说明：较上年度末增加 3,645万元，主要是本年新项目投产人员增加所致； 一年内到期的非流动负债变动原因说明：较上年度末增加 20,790万元，主要是一年内到期的长期 借款增加所致； 其他流动负债变动原因说明：较上年度末增加 109,371万元，主要是本年发行超短融资券所致； 长期借款变动原因说明：较上年度末增加 202,968万元，主要是本年银行借款增加所致； 应付债券变动原因说明：较上年度末减少 183,253万元，主要是本年可转换债券转股或强制赎回 所致； 长期应付款变动原因说明：较上年度末增加 4,400万元，系本期收到国资委专项科研资金按规定 计入往来所致； 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截止报告期末主要资产受限情况详见第十一节财务报告一七、合并财务报表项目注释 -81。 3.其他说明 □适用 √不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用□不适用 固体废弃物处理 (1).项目运营情况 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 项目名称地点 固废 类型 总投 资额 设计 产能 产能利 用率 （%） 投产 时间 项目 状态 特许经 营期限 垃圾处置 费标准 24 / 203 上海环境 2020年年度报告 上海天马生 活垃圾焚烧 发电厂 上海市 松江区 垃圾焚 烧发电 21.07 亿元 2,000 吨/日 112.8 2016.7完工 30年 257.87（236.61） 元/吨 注：上海天马生活垃圾焚烧发电厂项目的垃圾处理范围为上海市松江区的生活垃圾和青浦区的生 活垃圾，处置费分别为 257.87元/吨和 236.61元/吨。 (2).发电业务 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 项目名称发电效率发电量上网电价补贴政策 特许经营 期限 上海天马生活垃圾焚烧发电厂 98% 3.1455亿度 0.65注 30年 注：上网电价补贴政策说明， 0.65元/度为垃圾焚烧发电项目电价。 (3).设备情况 序号 项目 公司 主要技术 /工艺 设备 取得 情况 设备折旧 或摊销金额 分别占项目总 成本的比例 焚烧 设备 配置 发电 设备 配置 烟气净化工艺 1 上海天 马再生 能源有 限公司 4×500t/d（往 复式机械炉 排炉） 2×20MW汽轮 发电机组 SNCR（炉内喷尿素水）＋干法 （消石灰）＋活性炭吸附＋袋式 除尘器＋湿法（氢氧化钠）＋烟 气再加热 外购（见注） 注：设备折旧或摊销金额分别占项目总成本的比例不适用，公司对 BOT项目按企业会计准则采用 无形资产或金融资产模式核算投资建设形成的资产。 (4).主要资质情况 序号权利人经营资质种类证书编号发证机构终止日期 1 上海环境卫生 工程设计院有 限公司 工程设计资质证书 A231003578 上海市住房和 城乡建设管理 委员会 2024.12.15 2 上海环境卫生 工程设计院有 限公司 城乡规划编制资质证书 [沪]城规编第 (142047) 上海市规划和 国土资源管理 局 2019.12.30（仍有效） 3 上海环境卫生 工程设计院有 限公司 工程设计资质证书 A131003571 中华人民共和 国住房和城乡 建设部 2024.12.17 4 上海环境卫生 工程设计院有 限公司 特种设备设计许可证 TS1831A75-2023上海市市场监 督管理局 2023.02.24 5 上海城投上镜 生态修复科技 有限公司 建筑业企业资质证书 D231617664 上海市住房和 城乡建设管理 委员会 2024.09.11 6 上海环杨固废 中转运营有限 公司 上海市绿化市容经营性 服务许可证书 沪绿容许第 5号 上海市绿化和 市容管理局 2022.03.15 7 上海环境浦东 固废中转运营 有限公司 上海市绿化市容经营性 服务许可证书 沪绿容证第 0000139号 上海市绿化和 市容管理局 2021.08.15 8上海环城再生上海市绿化市容经营性沪绿容许第上海市绿化和 2022.07.29 25 / 203 上海环境 2020年年度报告 能源有限公司服务许可证书 0000045号市容管理局 9 上海金山环境 再生能源有限 公司 上海市绿化市容经营性 服务许可证书 沪绿容许第 [2012]433号 上海市绿化和 市容管理局 2021.11.29 10 上海环境虹口 固废中转运营 有限公司 上海市绿化市容经营性 服务许可证书 沪绿容许第 6号 上海市绿化和 市容管理局 2022.03.15 11 上海黄浦环城 固废转运有限 公司 上海市绿化市容经营性 服务许可证书 沪绿容许第 25号 上海市绿化和 市容管理局 2021.12.25 12青岛环境再生 能源有限公司 青岛市城市生活垃圾经 营性处理服务许可证 青生处特许字 [2019]001号 青岛市市政公 用局 2024.01.20 13威海环境再生 能源有限公司 山东省城市市政公用事 业经营许可证 SZGY垃圾处理 631118090001 威海市住房和 城乡建设局 2021.09.27 14 上海城投瀛洲 生活垃圾处置 有限公司 上海市危险废物经营许 可证 沪环保许防 [2020]1153号 上海市生态环 境局 2025.09.29 (5).主要技术和工艺 ①生活垃圾焚烧 公司所属各垃圾焚烧发电项目总体流程相近似。城市生活垃圾由专业转运站通过陆路或水路 运送至厂区，由厂内储运系统接收、输送及存放，经放置脱水后进入焚烧系统；垃圾焚烧产生的 热能加热余热锅炉产生蒸汽，带动汽轮发电机组产生电能；产生的烟气通过处理系统净化达到国 家标准后通过烟囱排放；产生的炉渣排出后予以再利用（如制砖）；产生的飞灰经过收集、稳定 后统一交由第三方填埋处理。各生产过程均通过自动控制系统操作与监控。 垃圾焚烧发电全过程由《生活垃圾焚烧污染控制标准》（ GB18485-2014）规范，在焚烧项目 设计、施工过程中同时适用《生活垃圾焚烧处理工程技术规范》（ CJJ90-2009）、《生活垃圾焚 烧污染控制标准》（ GB18485-2014）和《生活垃圾焚烧处理工程项目建设标准》（建标 142-2010） 这三个标准。其中：在烟气排放方面，多个项目分别适用欧盟 1992年烟气排放标准和欧盟 2000 年烟气排放标准；在渗滤液方面，实行《上海市污水综合排放标准》（ DB31/199-2009）等地方标 准和《污水综合排放标准》（ GB8978-1996）等国家标准；在噪声方面，厂内各类地点实行《工 业企业噪声控制设计规范》（ GB/T50087-2013）中的各类地点噪声标准，厂界实行《工业企业厂 界环境噪声排放标准》（ GB12348-2008）等标准。 ②生活垃圾填埋 公司所属各垃圾填埋场项目总体流程相近似。城市生活垃圾由专业运送至厂区，垃圾通过性 质检查后过磅运送至指定的单元作业点卸下。垃圾卸车后经推土机摊平、挖掘机整平，分层压实 到需要高度，每天作业结束前经过灭蝇除臭处理后用薄膜覆盖垃圾防止臭气散发并实现雨污分流。 填埋单元向四周存在一定的坡度，利用坡度收集渗滤液，在最低处运用泵将渗滤液通过管道抽到 污水处理处；同时填埋气（沼气含量高）通过管道运送至发电厂进行发电。 填埋场垃圾填埋全过程由《生活垃圾填埋场污染控制标准》（ GB16889-2008）规范，在设计、 施工阶段同时适用《城市生活垃圾卫生填埋技术规范》（ CJJ17-2004）和《生活垃圾卫生填埋处 理工程项目建设标准》（建标 12-2009）。 26 / 203 上海环境 2020年年度报告 ③生活垃圾中转 公司所属各垃圾中转站项目总体流程相近似。行业主管部门负责组织将小区生活垃圾收集后 陆运至厂区，经第三方提供的地磅称重接收后进入作业区；垃圾车在卸料大厅通过设置在卸料泊 位的漏斗将垃圾卸入集装箱，并利用压实机对垃圾进行压实，确保集装箱装载量达标；压实封箱 后，由转运车运输至垃圾处理处置场（厂）。 (6).市场占有情况 公司生活垃圾焚烧处置能力为 38,650吨/日。根据 E20的统计数据，公司在全国垃圾焚烧市 场的占有率排名前十。公司在沪生活垃圾处置能力约占上海市总处置能力的 80%。 27 / 203 上海环境 2020年年度报告 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 公司名称注册资本（万 元） 实缴资本（万元）持股比例（ %） 上海城投瀛洲生活垃圾处置有 限公司 10,600.00 15,024.10本公司持股 70% 上海金山环境再生能源有限公 司 26,536.00 26,536.00本公司持股 100% 新昌县环新再生能源有限公司 16,582.00 16,582.00本公司持股 100% 福州沪榕海环再生能源有限公 司 23,000.00 9,519.00本公司持股 51% 上海维皓再生能源有限公司 15,227.00 9,136.20本公司持股 60% 福州沪榕投资有限公司 2,070.00 515.53本公司持股 33% 上海漾沁环境科技有限公司 11,480.00 9,184.00本公司持股 80% 上海环境集团环保有限公司 1,000.00 330.00本公司持股 33% 成都市温江区新阳晨污水处理 有限公司 3,430.00 3,087.00本公司持股 90% 威海艾山环境再生能源有限公 司 9,128.00 7,400.00本公司持股 100% 上海城投上境生态修复科技有 限公司 2,000.00 2,000.00本公司持股 100% （未完）  |