[年报]联泓新科:2020年年度报告
原标题:联泓新科:2020年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带 的法律责任。 公司负责人郑月明、主管会计工作负责人蔡文权及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 李小祥声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、经营目标、业绩预测等前瞻性的内容，系公 司管理层的初步预测，均不构成本公司对任何投资者的实质承诺，能否实现取 决于宏观经济、市场状况变化等多种因素，存在很大的不确定性，投资者及相关 人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差 异，敬请广大投资者注意投资风险。 对于公司经营中的主要 风险分析，详见本报告 “ 第四节 经营情况讨论与分 析 ” 之 “ 九、公司未来发展的展望 ” 之 “ （四）公司面临的主要风险及应对举措 ” 的相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本 1,027,360,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2元（含税），送红 股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 3股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ......... 18 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 40 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 74 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 80 第八节 可转换公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ . 81 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ......... 82 第十节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 95 第十一节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ....... 101 第十二节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................ 102 第十三节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ............... 229 释义 释义项 指 释义内容 公司、联泓新科、本集团 指 联泓新材料科技股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《联泓新材料科技股份有限公司章程》 控股股东、联泓集团 指 联泓集团有限公司，系公司控股股东 联想控股 指 联想控股股份有限公司，系公司控股股东唯一股东 国科控股 指 中国科学院控股有限公司 联泓科技 指 江苏联泓科技有限公司，系公司全资子公司 联泓研究院 指 联泓（江苏）新材料研究院有限公司，系公司全资子公司 联泓销售 指 联泓化工销售有限公司，系公司全资子公司 江苏超力 指 江苏超力建材科技有限公司，系公司控股子公司 新能凤凰 指 新能凤凰（滕州）能源有限公司，系公司联营企业 郭庄矿业 指 滕州郭庄矿业有限责任公司 联泓盛 指 滕州联泓盛企业管理合伙企业（有限合伙），原名西藏联泓盛企业管 理合伙企业（有限合伙） 联泓兴 指 滕州联泓兴企业管理合伙企业（有限合伙），原名西藏联泓兴企业管 理 合伙企业（有限合伙） 联泓锦 指 滕州联泓锦企业管理合伙企业（有限合伙），原名西藏联泓锦企业管 理合伙企业（有限合伙） DMTO 指 中国科学院大连化学物理研究所的甲醇制烯烃专利专有技术 PP 指 聚丙烯 EVA 指 乙烯 -醋酸乙烯共聚物 EO 指 环氧乙烷 EOD 指 环氧乙烷衍生物 VA 指 醋酸乙烯 OCC技术 指 烯烃催化裂解工艺技术 OCC项目 指 公司募投项目 "10万吨 /年副产碳四碳五综合利用及烯烃分离系统配 套技术改造项目 " EVA管式尾项目 指 公司募投项目 "EVA装置管式 尾技术升级改造项目 " PP二反改造项目 指 公司技改项目 "聚丙烯装置二反技术改造项目 " 本报告期、报告期 指 2020年 01月 01日至 2020年 12月 31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 联泓新科 股票代码 003022 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 联泓新材料科技股份有限公司 公司的中文简称 联泓新科 公司的外文名称（如有） Levima Advanced Materials Corporation 公司的外文名称缩写（如 有） Levima 公司的法定代表人 郑月明 注册地址 滕州市木石镇驻地（木石工业园区） 注册地址的邮政编码 277500 办公地址 滕州市木石镇驻地（木石工业园区） 办公地址的邮政编码 277500 公司网址 http://www.levima.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡文权 窦艳朝 联系地址 滕州市木石镇驻地（木石工业园区） 滕州市木石镇驻地（木石工业园区） 电话 010-62509606 010-62509606 传真 010-62509250 010-62509250 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、注册变更情况 组织机构代码 91370481689467363U 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 A座 8层 签字会计师姓名 苗策、杨志存 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中国国际金融股份有限公司 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2座 27层及 28 层 贾义真、幸科 2020年 12月 8日 -2022年 12 月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 5,931,360,208.63 5,674,492,427.06 4.53% 5,794,746,405.65 归属于上市公司股东的净利润 （元） 640,608,573.40 531,815,703.61 20.46% 229,490,442.06 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 615,796,022.86 512,033,048.27 20.26% 219,248,154.75 经营活动产生的现金流量净额 （元） 1,121,261,332.38 1,483,563,111.81 -24.42% 878,704,891.52 基本每股收益（元 /股） 0.73 0.60 21.67% 0.26 稀释每股收益（元 /股） 0.73 0.60 21.67% 0.26 加权平均净资产收益率 18.23% 18.28% -0.05% 9.14% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 9,545,248,033.96 7,903,474,641.85 20.77% 8,333,511,920.94 归属于上市公司股东的净资产 （元） 5,447,076,606.27 3,189,579,238.33 70.78% 2,628,626,644.45 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益 前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不 确定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,173,152,882.90 1,436,005,598.81 1,352,484,849.04 1,969,716,877.88 归属于上市公司股东的净利润 98,579,652.83 130,939,844.65 193,347,160.99 217,741,914.93 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 92,557,098.11 124,518,887.31 187,278,956.41 211,441,081.03 经营活动产生的现金流量净额 64,271,504.00 358,867,808.58 328,711,317.65 369,410,702.15 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 157,313.56 265,632.84 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 29,856,427.46 29,875,085.78 16,219,603.08 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 -5,688.56 43,082.49 1,228,261.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -23,076.10 -4,159,712.84 166,235.31 其他符合非经常性损益定义的损益项目 430,407.31 -1,389,014.21 -5,485,764.60 减：所得税影响额 4,618,102.23 3,653,102.14 1,886,047.98 少数股东权益影响额（税后） 984,730.90 1,199,316.58 0.00 合计 24,812,550.54 19,782,655.34 10,242,287.31 -- 对公司根据 《 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号 ——非经常性损益 》 定义界定的非经常性损益项目 ， 以及把 《 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号 ——非经常性损益 》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据 《 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号 ——非经常性损益 》 定义 、 列举的非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守 《 深圳证券交易所行业信息披露指引第 18号 ——上市公司从事化工行业相关业务 》 的披露要求 （一）公司所在行业情况 公司所属的先进高分子材料和特种精细材料行业均属于新材料领域。经过多年的政策引导与相关市场的快速发展，以及 市场需求持续释放和技术创新不断引领，我国新材料产业规模不断扩大，整体实力不断提升，实现了从材料弱国到材料大国 的重大转变。据国家新材料产业发展专家咨询委员会发布的《中国新材料产业发展年度报告2019》显示，“十二五”以来， 我国新材料产业市场规模迅速扩张，从2011年的0.8万亿元增长到2019年的4.57万亿元，年均复合增长率超过了20%，预计2025 年将达到8万亿元。但我国新材料领域仍然存在低端同质化严重、高端供应不足的结构性问题。据工信部2018年对130多种关 键材料的调研显示，32%的关键材料在中国仍为空白，52%依赖进口。新材料行业原创技术少，共性技术缺乏支撑，一些核 心技术受制于人，企业的国际市场整体竞争力不强。 从市场空间来看，科技与产业发展日新月异，新材料与新能源、新基建、绿色环保等新兴产业的发展高度融合；从政策 导向来看，新材料作为“十四五”重点发展的战略性新兴产业之一，未来发展空间可期。在以高质量发展为发展主题，以“国 内大循环为主体，构建国际国内‘双循环’”为发展模式的大环境下，随着传统制造业进一步转型和消费升级，以及更多“卡 脖子”关键技术的逐步突破，以生物基材料、新能源、芯片、5G等为代表的新材料领域将迎来快速发展机遇。 1、先进高分子材料 先进高分子材料主要包括高性能树脂、特种合成橡胶、高性能纤维和功能性膜材料等，广泛应用于国民经济和国防军工 的众多领域中，是我国化学工业体系中市场需求增长最快的领域之一。随着经济发展水平的提高，我国先进高分子材料在其 主要的应用领域，如汽车工业、电子信息、机械制造、房地产、医疗器械、生活消费品及航天军工等均保持高速发展，2020 年，我国先进高分子材料消费量预计超过3000万吨，同比增长超过8%。 EVA：长期以来国内EVA超过一半需要进口，根据卓创资讯统计，2020年中国EVA产量为74万吨，表观消费量为186万 吨，自给率约40%。随着未来几年国内多家新建EVA生产装置陆续投产，EVA产品依赖进口的态势或将有所转变，但生产难 度较高的高VA含量的EVA产品仍需大量进口，差异化、高端化将成为EVA行业未来发展趋势。在“十四五”期间国家大力 发展“新能源”、“新基建”的带动下，光伏胶膜和高端电线电缆等需求增长将成为拉动EVA消费的主要动力，EVA作为光 伏胶膜的主体材料，需求量将随着光伏新增装机量的持续增长而快速增加。 根据中国光伏行业协会统计，2020年全球光伏新增装机量在130GW，EVA光伏料需求量约60-70万吨，而到2025年全球 光伏新增装机量有望达到330GW，五年年均复合增长率超过20%。 图：传统单玻晶硅组件示意图（来源于福斯特《招股说明书》） PP：由于具有耐热耐腐蚀、高强抗冲、透明性好、易加工等多方面的优异性能，除一次性消费领域外，PP材料在耐用品 应用领域存在稳定的成长空间。近几年PP下游需求和新增产能同步快速增长，据金联创资讯统计，2020年中国PP产量约2400 万吨，表观消费量约3016万吨，自给率约80%。未来中国PP市场仍将呈现供需两旺的态势，但市场格局将出现“低端同质化 产能过剩、高端差异化供应不足”的两级分化局面。低端通用料由于同质化严重，产能将逐步过剩；而随着材料轻量化及消 费升级的带动，汽车轻量化专用料、透明料、管材料、薄壁注塑料、高熔体强度料等具有独特性能的高端PP仍供不应求，需 大量进口，国产替代空间广阔。因此国内PP产品结构升级、高端化、专用化是大势所趋，高端PP产品将成为行业主要增长动 力。据隆众资讯统计，2020年国内市场PP薄壁注塑料和奶茶杯用高熔无规共聚PP专用料产量合计约126万吨，比2019年增长 约26%。 2、特种精细材料 特种精细材料应用广泛，基本覆盖了社会经济生活的各个方面，从电子材料、涂料、医药、造纸、日化、纺织、农化、 油墨、食品添加剂，到航天航空、汽车、机械、建筑新材料、新能源技术等高新技术方面都有应用。我国特种精细材料行业 迅速成长，国内精细化率稳步提高。2020年，我国特种精细材料主营业务收入预计将超过4万亿元，年增长率超过8%。 EO是一种重要的特种精细材料原料，主要用于制造EOD等，最主要的是聚醚大单体，主要用于高铁、公路和建筑领域； 其次是表面活性剂和聚醚，其中公司的非离子表面活性剂产品主要用于生产合成洗涤剂、纺织皮革助剂、金属加工液、乳液、 农化助剂等各类产品。过去几年EOD产品品类和用途不断拓展，市场需求旺盛，发展迅速。 聚醚大单体及其下游建筑用减水剂方面，“十四五”期间我国加强基础设施建设，尤其是“新基建”的步伐将快速而坚 定，“一带一路”沿线国家公路铁路港口工业园等基础建设投资大幅增加，都和减水剂行业紧密相关，成为减水剂行业新的 增长点。同时，受环保和安全生产原因影响，减水剂企业数量大幅度减少，根据中国建筑材料联合会混凝土外加剂分会统计， 会员数量从2018年的500家减少到2020年的360家，行业集中度有所提高，行业向规模化、清洁化、自动化方向发展，对减水 剂的主要原料聚醚大单体也相应提出了新的要求。 非离子表面活性剂方面，经过多年的发展，中国非离子表面活性剂工业取得了长足的进步，普通表面活性剂产品的品种 与质量已达到国际水平，但一些具有特殊功能的高端非离子表面活性剂的技术与开发能力较弱，主要依赖进口，高端化、绿 色化、功能化是行业主要发展方向。据卓创资讯统计，2020年国内非离子表面活性剂需求量为148.34万吨，产量为128.1万吨。 （二）公司主营业务、主要产品用途及经营模式 1、公司主营业务情况 公司是一家新材料产品和解决方案供应商，专注于先进高分子材料及特种精细材料的研发、生产与销售，是“高新技术 企业”、“国家级绿色工厂”。经过多年不断发展，公司现已建成以甲醇为主要原料，生产高附加值产品的烯烃深加工产业 链，运行有甲醇制烯烃（DMTO）、乙烯-醋酸乙烯共聚物（EVA）、聚丙烯（PP）、环氧乙烷（EO）、环氧乙烷衍生物（EOD） 等多套先进装置，生产运营水平处于行业领先地位。公司EVA光伏胶膜料、EVA电线电缆料，PP薄壁注塑专用料，特种表面 活性剂、高性能减水剂等主要产品市场占有率位居细分领域前列。 公司始终坚持“以市场为导向、产销研一体化”的经营理念，拥有国内领先的先进高分子材料研发平台和特种精细材料 合成与应用平台，掌握了多项核心技术，拥有多项具有国际国内领先水平的技术成果。截至报告期末，公司累计申请并获得 发明专利28项、实用新型专利24项，正在申请的专利50项。 公司是中国石油和化学工业联合会新材料专业委员会副主任委员单位、中国洗涤用品工业协会理事单位、中国石油和化 学工业联合会环氧衍生表面活性剂及精细化学品专业委员会副主任委员单位。公司建立了完善的质量管理体系和质量控制 措施并严格执行，保证了产品的高质量特性，使公司在客户及业界赢得了良好的口碑，并先后荣获“山东省优秀企业”、“年 度最具品牌影响力新材料企业”、“山东名牌产品”等荣誉称号，已连续多年上榜“中国石油和化工民营企业百强”、“山 东省石油和化工行业百强”、“山东省化工新材料十强”。报告期内，公司获评“2020年山东省新材料领军企业50强”、“2020 年山东省技术创新示范企业”和“山东省疫情防控重点保障物资生产企业”。 2、公司主要产品、用途及工艺流程 公司业务领域为先进高分子材料和特种精细材料，主要产品包括EVA光伏胶膜料、EVA电线电缆料，PP薄壁注塑专用 料，特种表面活性剂、聚醚、聚醚大单体、高性能减水剂。 （1）EVA 公司EVA生产装置采用国际领先的埃克森美孚公司（Exxon Mobil）釜式法工艺，产品聚焦于高附加值的高端产品，尤 其是国内需要大量依赖进口、生产难度较高、附加值较高的高VA含量的产品，处于行业领先水平，广泛应用于生产光伏胶 膜、电线电缆、高端运动鞋、热熔胶、涂覆膜等。目前公司EVA产品主要为光伏胶膜料、电线电缆料和高端鞋材料等高VA 含量的高端产品。 图：EVA产品应用场景 公司生产EVA的工艺流程概括为：乙烯、醋酸乙烯→压缩→反应→挤压造粒→风送→包装，如下图所示： （2）PP专用料 公司PP专用料生产装置采用国际领先的陶氏化学公司（Dow Chemical）Unipol工艺，产品聚焦于高附加值的高端专用料 方向，广泛应用于食品包装、汽车、家具、光纤电缆、建筑、医疗等。目前公司PP专用料产品全部为薄壁注塑专用料，并开 始布局高透明聚丙烯专用料领域。 图：PP薄壁注塑专用料产品及其应用场景 公司生产PP专用料的工艺流程概括为：丙烯、乙烯→反应→脱气→挤压造粒→风送→包装，如下图所示： （3）EO 公司EO生产装置采用先进的美国科学设计公司（SD）乙烯-氧气直接氧化法工艺。目前公司所处的山东省及邻近的河北、 河南等省份环氧乙烷产能较小，公司EO产品具有明显的区域优势。EO为合成表面活性剂、洗涤剂、抗冻剂、消毒剂、增韧 剂和增塑剂等的重要原料。 公司生产EO的工艺流程概括为：乙烯+氧气→反应→吸收→解析→精制→存储→装车，如下图所示： （4）EOD 公司EOD生产装置采用意大利D.B.I.公司第五代PRESS工艺技术，产品聚焦非离子表面活性剂、聚醚单体、高性能减水 剂等下游方向，应用前景广阔。公司在相关产品应用领域具有较强的产品开发、应用服务和市场营销能力，广泛应用于日化、 纺织、建筑、路桥、农化、金属加工、涂料、汽车、皮革等领域。目前公司EOD主要产品为特种表面活性剂、聚醚、聚醚大 单体、高性能减水剂。 图：非离子表面活性剂应用场景 图：高性能减水剂应用场景 公司生产非离子表面活性剂、聚醚、聚醚大单体的工艺流程概括为：起始剂→前处理→加入环氧乙烷进行烷氧基化反应 →后处理→成品存储→切片→包装，如下图所示： 公司生产聚羧酸减水剂的工艺流程概括为：聚醚大单体+其它单体+引发剂→聚合反应→复配→聚羧酸减水剂，如下图 所示： 3、公司经营模式 （1）采购模式 公司拥有完善的采购管理制度，通过框架采购、招标、询比价及议价、评比和审批等管理流程对生产原辅料、备品备件 等物资采购过程进行科学、严格的控制。公司生产所需的主要原材料为甲醇和醋酸乙烯，采购模式以长约为主、零单为辅。 （2）生产模式 公司产品定位高端，市场需求旺盛；公司以市场为导向，制定年度生产计划，以装置满负荷生产为排产原则，保持各装 置“安、稳、长、满、优”运行，并根据市场变化适时调整产品结构。 （3）销售模式 公司坚持“专业、团队、技术、服务、品牌”的营销理念，根据产品客户群体、下游市场特性等因素，采取经销、直销 方式，产品以长约合同销售为主、零单销售为辅的销售模式，结算方式主要为先款后货。 （4）研发模式 公司以“面向市场、服务客户、技术创新、产品精细”的研发理念，构建“自主研发+合作研发”相结合的研发模式， 公司为“山东省企业技术中心”，建立了国内领先的先进高分子材料研发平台和特种精细材料合成与应用平台；同时，不断 加强与国内高等院校、科研院所的合作与交流。公司牵头成立了中国科学院化工新材料技术创新与产业化联盟，依托中国科 学院相关院所在化工新材料领域的研究力量和创新资源，进行化工新材料项目创新技术成果转化。 报告期内，公司从事的主营业务未发生重大变化。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 报告期末，货币资金同比增加 163.28%，主要原因为 2020年 12月公司股票发行并 上市，于当月收到募集资金净额 161,000万元。 衍生金融资产 报告期末，衍生金融资产同比减少 100%，主要原因为报告期初衍生金融资产为套 期保值业务持有期间公允价值变动产生的利得，报告期末无套期保值业务。 预付款项 报告期末，预付款项同比增加 203.66%，主要原因为（ 1）期末原材料价格上涨导 致预付账款增加，为避免影响假期提货，元旦节前集中预付款；（ 2）郭庄矿业报 告期末预付款金额 791.11万元。 其他应收款 报告期末，其他应收款增加 6,898.03万元，同比增加 745.73%，主要原因为报告期 根据新能凤凰分红的股东会决议，确认应收股利 6,877.50万元。 其他流动资产 报告期末，其他流动资产增加 422.94万元，同比增加 39.44%，主要原因为增值税 留抵税额增加 855.09万元。 长期待摊费用 报告期末，长期待摊费用同比减少 49.57%，主要原因为 EO装置所使用的的白银 催化剂已基本摊销完毕，减少了长期待摊费用 931.50万元；购买 OCC项目催化 剂，增加长期待摊费用 444.06万元。 其他非流动资产 报告期末，其他非流动资产同比增加 90.50%，主要原因为报告期内购买 EO装置 新的白银催化剂、 OCC项目钯金属催化剂，账面净值增加。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （一）领先的工艺技术 公司五大生产装置均采用国际一流的工艺技术，并有效掌握应用与消化吸收；经过多年的技术创新和生产实践，公司已 开发、掌握多项核心技术与核心生产工艺。其中：甲醇制烯烃装置（DMTO+烯烃分离+OCC装置）为国内首套完全自主知识 产权的运行装置；生产光伏胶膜料和电线电缆料的EVA装置采用埃克森美孚公司（Exxon Mobil）釜式法技术，为国内引进 的首套同类装置。 （二）独特的产业布局与产品结构 公司独特的产业链条为国内首创，产业链条长，抗风险能力强，目前国内尚无完全相同的产业链布局。公司产品结构丰 富，并持续优化生产工艺与产品结构，现有产品布局大多为国内同类型产品的高端料或高毛利产品。公司主要产品EVA光伏 胶膜料、EVA电线电缆料、聚丙烯薄壁注塑专用料、环氧乙烷衍生物等产品品质均在国内同行业处于领先水平。公司积极推 进产业链延伸，通过参股上游甲醇制造企业新能凤凰，增强了主要原材料甲醇供应的稳定性，减少了甲醇价格波动对公司效 益的影响；通过收购下游减水剂企业江苏超力，将公司环氧乙烷产业链从聚醚大单体延伸至建筑外加剂，即高性能减水剂， 丰富了产品结构，提升了公司盈利能力。 公司产品以附加值较高的专用料、高端料为主。在EVA产品方面，公司聚焦于高附加值的高端产品，尤其是国内需要大 量依赖进口、生产难度较高的高VA含量的产品，处于行业领先水平；在PP产品方面，公司生产的全部为薄壁注塑专用料， 并开始布局高透明专用料领域，薄壁注塑专用料市场占有率和影响力持续居于国内领先水平；在EOD产品方面，公司聚焦非 离子表面活性剂、聚醚、聚醚大单体、高性能减水剂等下游应用前景广阔的方向，具有较强的产品开发、应用服务和市场营 销能力。 （三）高效的经营管理机制 公司具备完善的治理结构，并持续提升治理水平。经营层在董事会授权下，积极实施公司发展战略，坚持自主经营，保 证企业经营决策的高效性和灵活度。为充分激发员工工作积极性与主观能动性，公司在创立之初就实现核心管理人员和骨干 员工持股，经营层及员工与企业共同成长，分享成果和共担风险。高效的经营管理机制和创业进取基因，为推动公司持续稳 定发展提供了有力保障。 （四）优秀的运营管理能力 公司经营层及核心骨干主要来自国内外知名化工和新材料企业，经历了公司十年来从“绿地-项目建设-投产运营-业绩提 升-成功IPO”的创业和发展周期，拥有深厚的行业经验和高效的执行能力，公司的管理水平和运行效率居行业领先水平，管 理费用率和销售费用率处于行业较低水平。公司主装置项目建设及运行周期创造多项行业记录，其中DMTO装置建设周期创 造行业用时最少的纪录，同时一次性开车成功后连续运行26个月，创行业同类装置开成后连续运行时间最长的纪录。公司各 装置自投产以来，保持安全稳定满负荷运行，各装置关键消耗指标（例如最代表行业运行水平的DMTO装置甲醇单耗指标） 保持行业领先水平。公司持续优化调整产品结构，目前主要产品均为高端专用料、高毛利产品。 （五）突出的研发创新能力 公司拥有高水平的研发团队，骨干主要来自中国科学院等科研院所和知名化工新材料跨国公司。公司采用“自主研发+ 合作研发”相结合的模式，研发创新能力强；全资子公司联泓研究院拥有行业领先的先进高分子材料研发平台和特种精细材 料合成与应用平台，已构建催化剂开发、合成工艺开发、应用开发等方面的研发体系，已开发精细材料产品30多个系列、100 余个牌号，实现产业化80余个，为持续降本增效及产品结构优化提供研发支持。公司主持、参与修/制订国家和行业标准13 项，先后承担国家科技部“863计划”和山东省重大科技创新工程等项目。截至报告期末，公司已获得授权专利52项。公司 已获评“高新技术企业”、“山东省企业技术中心”、“山东省特种精细化学品工程技术研究中心”、“山东省技术创新示 范企业”。 公司是中国科学院化工新材料技术创新与产业化联盟的理事长单位，依托中国科学院相关院所在化工新材料领域的研 究力量和创新资源，进行化工新材料创新技术成果转化，持续为公司培育新的增长点。 （六）综合的区位优势 公司生产基地所处的鲁南地区化工产业基础好，配套设施完备，主要原料富集，其中原料甲醇常年均价较华东其他地区 每吨低150-200元，在生产端较区域内竞争对手具备一定的成本优势。华东地区是国内先进高分子材料和特种精细材料的重 要消费市场，也是公司产品的主要销售区域，公司60%以上销售收入来自于华东地区。为贴近市场、服务客户，公司将研发 和销售机构及团队均设置在华东腹地江苏常州，以加强市场及服务端的区位优势。 （七）良好的品牌形象 公司依托多年稳定的生产运行、积极的市场开拓、优质的产品质量、完善的技术服务，在行业和客户中树立了良好的口碑和 品牌知名度。2016-2020年，公司连续五年获评“山东省石油和化工行业百强”、“山东省化工新材料十强”。同时，公司获 评“2020年中国石油和化工民营企业百强”、“2020山东省新材料领军企业50强”和“2020年山东省技术创新示范企业”， 是中国石油和化学工业联合会新材料专业委员会副主任委员单位、中国洗涤用品工业协会理事单位、中国石油和化学工业联 合会环氧衍生表面活性剂及精细化学品专业委员会副主任委员单位。公司建立了完善的质量管理体系和质量控制措施并严 格执行，保证了公司产品的高质量特性，使公司在客户及业界赢得了良好的口碑，并先后荣获“山东省优秀企业”、“年度 最具品牌影响力新材料企业”、“山东名牌产品”等荣誉称号。 第四节 经营情况讨论与分 析 一、概述 （一）业绩回顾 2020年，公司在“创新驱动+运营提升”的总体战略思想指导下，克服新冠疫情带来的各种困难，在做好自身疫情防控 的前提下，狠抓安全环保、节能降耗、市场拓展、新产品新工艺开发、募投项目及技改技措项目建设等工作，实现了生产装 置安全、稳定、满负荷、长周期、优化运行，产品实现全产全销，经营业绩稳定增长。 报告期内，公司实现营业收入593,136.02万元，比上年增长4.53%，归属上市公司股东净利润64,060.86万元，比上年增长 20.46%；报告期末，公司总资产954,524.80万元，归属于上市公司的净资产544,707.66万元，资产负债率41.93%。 （二）业务经营情况 1、高标准规范管理，确保安全环保“零事故” 公司制定了“十大安全理念和十六条安全生产禁令”为核心的企业安全准则，确立了“零污染、零伤亡”的安全生产目 标，以零容忍的态度对待一切不安全行为。报告期内，公司积极推进“风险分级管控和隐患排查治理”双重事故预防体系建 设，以风险管控为核心，落实全员隐患排查治理，认真抓好环保管理工作，进一步提升了公司安全治理和环保管理的水平。 疫情期间，公司开展了及时有效的防控措施，全公司千余名员工无一人感染，保障了生产的安全稳定连续运行，并被列入“山 东省疫情防控重点保障物资生产企业”名单。 2、装置运行指标行业领先，产量稳步提升 报告期内，公司不断提高运营效率，强化工艺技术和设备管理，优化装置运行条件，合理规范延长装置运行周期，EVA 产品全年产量13.13万吨，产能利用率为108.49%，同比增长3.61%；PP生产装置连续运行时间创装置投产以来最长记录，全 年产量24.71万吨，产能利用率为104.81%，同比增长3.61%；EO产品全年产量14.12万吨，产能利用率为97.71%；EOD产品全 年产量16.06万吨，达到产能的101.24%，同比增长9.39%，其中江苏超力高性能减水剂产量达6.82万吨。公司生产装置主要经 济技术指标继续保持行业领先，其中DMTO装置通过催化剂的优化和OCC项目的建成投用，进一步降低了主要原材料甲醇单 耗，全年均值降至2.757吨甲醇/吨烯烃，保持行业领先水平。 3、夯实产品优势，优化产品结构 报告期内，公司继续保持在先进高分子材料及特种精细材料细分领域市场优势，并根据市场需求持续优化产品结构，加 大高毛利率产品EVA光伏胶膜料、特种表面活性剂、高性能减水剂的产品比例。其中： （1）EVA产品继续巩固产品结构调整的成果，全年全部排产高VA含量等高附加值产品，其中光伏胶膜料FL02528产销 量快速提升,与国内太阳能光伏胶膜龙头企业保持良好稳定的合作关系；线缆料UL00628/UL00428在国内电线电缆专用料领 域继续保持行业领先地位，尤其是UL00428在高端低烟无卤电线电缆料市场占有率稳步提升。报告期内，公司成功开发出高 VA含量、高弹性EVA鞋材专用料UL01833，该产品一经投入市场，迅速得到客户认可并实现批量生产与销售，进一步丰富 了公司EVA产品结构，并带来了较好的利润回报。2020年下半年，国内光伏胶膜需求量爆发式增长，面对此变化，公司产销 联动，快速反应，及时加大了EVA光伏胶膜料排产量，光伏胶膜料全年销售量较2019年增长约48%，为公司创造了较好的经 济效益。 （2）PP薄壁注塑专用料产品，市场占有率和影响力持续居于国内领先水平。同时，新产品开发有序推进，高熔无规共 聚PP专用料销量同比增长约25%，并开始布局高透明PP专用料领域，客户基础不断积累，行业影响力进一步提高。 （3）EOD产品在建筑、纺织、日化、农化、金属加工等细分领域市场占有率进一步巩固或提高。公司紧贴消费升级趋 势，聚焦高端化学品国产替代，持续开发特种精细材料新产品。报告期内，在建筑领域，成功开发出SR7501功能型产品，江 苏超力在公路交通工程减水剂区域市场处于领先地位；在农化领域，公司自主开发出高端绿色分散剂并顺利投放市场；在金 属加工领域，RBL系列产品市场占有率保持国内领先。 4、研发平台持续优化，推动新产品和新工艺开发 公司高度重视科研技术开发与创新，报告期内，公司研发投入16,333.46万元，占营业收入比例为2.75%。公司采用“自 主研发+合作研发”模式，在加强先进高分子材料研发平台和特种精细材料合成与应用平台建设的同时，加强与中国科学院 相关研究所和国内相关高校开展合作，建设新材料领域协同创新体系，提高创新能力，加快新材料技术领域的成果转化和产 业化，致力于建设成为集创新技术研发、技术服务、成果转化、人才培养为一体的新产品研发和创新服务平台。2020年，公 司申请专利27项，其中发明专利18项；新增授权专利22项，其中发明专利9项，截至2020年底，公司共拥有授权专利52项， 其中发明专利28项。报告期内，公司充分运用研发平台优势，积极推动新产品和新工艺开发，全年共完成20个新产品/新工 艺的实验室研发、18个新产品的生产工艺配方、14个新产品的产业化，PP透明料PPR-M300、EVA高档鞋材料UL01833、新 一代聚羧酸大单体SR7501、特种表面活性剂等新产品成功投产。 联泓研究院在做好产品研发的同时，分析检测能力也得到进一步提升，2020年获得国家CNAS实验室认可证书。 5、募投项目和技改技措项目有序推进 报告期内，公司按照既定规划，积极推进募投项目和其他技改技措项目建设施工和投产运行： （1）募投项目“10万吨/年副产碳四碳五综合利用及烯烃分离系统配套技术改造项目”，2020年第四季度成功投产，一 次性试车成功并产出合格产品，目前已实现连续化稳定运行。该项目采用第二代OCC技术，由中国石化上海石油化工研究院 和公司共同开发，为国内首套采用该技术的装置。相比于第一代OCC技术，第二代技术对原料适应性更强，乙烯丙烯收率更 高。自2020年第四季度OCC项目投产后，公司甲醇单耗较OCC项目投产前下降10%左右，显著降低生产成本，为公司经营业 绩带来较为显著的积极影响。 （2）募投项目“EVA装置管式尾技术升级改造项目”，至报告期末已完成项目基础设计及概算审查，计划于2022年上 半年建成投产。该项目投产后，将提高公司EVA生产装置运行周期和催化剂转化效率，整体产能将至少增加1.8万吨/年，且 光伏胶膜料产量和占比将会大幅提高。 （3）募投项目“6.5万吨/年特种精细化学品项目”，完成工艺包设计和基础设计。 （4）技改项目“聚丙烯装置二反技术改造项目”，已完成项目可研、政府立项及规划许可等工作，项目建设有序推进， 计划于2021年四季度建成投产。该技改项目投产后，将全部用于生产高端PP专用料，生产能力将增加约8万吨/年。 （5）江苏超力新厂区建设已全面完成，20万吨/年高性能减水剂装置已于2020年11月正式投产，全年高性能减水剂产量 同比增加16.05%。 公司需遵守 《 深圳证券交易所行业信息披露指引第 18号 ——上市公司从事化工行业相关业务 》 的披露要求 主要原材料的采购模式 单位：元 主要原材料 采购模式 采购额占采购总额 的比例 结算方式是否发生 重大变化 上半年平均价格 下半年平均价格 甲醇 长单采购 66.75% 否 1,554.46 1,597.56 乙酸乙烯酯 长单采购 6.27% 否 4,816.01 5,088.76 丙烯 长单采购 2.16% 否 5,506.26 6,277.04 原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因 报告期内，公司原材料价格较上一报告期未发生重大变化。 能源采购价格占生产总成本 30%以上 □ 适用 √ 不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 报告期内，公司主要能源类型未发生重大变化。 主要产品生产技术情况 主要产品 生产技术所处的阶段 核心技术人员情况 专利技术 产品研发优势 乙烯 -醋酸乙烯共聚物 工业化生产 均为公司在职员工 "EVA型耐磨难燃热塑 性弹性体垫子 "等 主要生产高 VA含量、 高熔指的 EVA产品， 产品具有晶点含量低、 熔体强度高、长链支化 度高、质量指标稳定、 产品应用范围广等特 点。 聚丙烯专用料 工业化生产 均为公司在职员工 "一种高熔薄壁注塑料 的生产方法 "、 "一种可 提高尾气回收系统回收 丙烯纯度的聚丙烯装置 "、 "一种转产灵活的聚 丙烯合成装置 "等 生产的高熔指薄壁注塑 专用料具有高透明性、 高模量，并拥有较好的 韧性等优势。 环氧乙烷 工业化生产 均为公司在职员工 采用以银为催化剂的乙 烯直接氧化法工艺技 术，大循环比操作，保 持较低的乙烯单程转化 率，具有高选择性，生 产成本低、产品品质稳 定、副产物含量低等特 点。 环氧乙烷衍生物 工业化生产 均为公司在职员工 "一种不饱和聚醚单体 及其制备方法和应用 "、 "一种早强型聚羧酸 减水剂及其制备方法和 产品副产物含量低，批 次稳定性高，应用范围 广，具有差异化等特 点。生产工艺成熟，自 一种水泥掺混物 "、 "一 种聚氨酯泡沫稳定剂及 制备方法 "、 "一种非离 子表面活性剂、合成方 法及其应用 "、 "聚羧酸 减水剂及其制备方法和 水泥掺混物 "、 "复配型 非离子表面活性剂 "、 " 一种高分子量不饱和聚 醚大单体及其制备方法 和应用 "、 "一种金刚砂 线切割液及其制备方法 "、 "聚羧酸减水剂及其 制备方法和水泥掺混物 "、 "一种不饱和聚醚单 体及其制备方法、应用 及制得的聚合物 "、 "一 种减水率高、保坍性好 的聚羧酸系减水剂及其 制备方法 "等 动化程度高，生产规模 较大，运行安全稳定； 高性能减水剂方面，自 主研发的降粘型和早强 型减水剂产品成功应用 于超高建筑、桥梁、地 铁管片等特殊建筑施工 领域，达到国际先进水 平。 主要产品的产能情况 主要产品 设计产能 产能利用率 在建产能 投资建设情况 乙烯 -醋酸乙烯共聚物 12.10万吨 108.49% 1.8万吨 EVA管式尾项目预计投 资总额 25,451.66万 元，已完成项目基础设 计及概算审查，计划于 2022年上半年建成投 产。 聚丙烯专用料 23.58万吨 104.81% 8万吨 PP二反改造项目预计 投资总额 18,602万元， 已完成项目可研、政府 立项及规划许可等工 作，项目建设有序推 进，计划于 2021年四 季度建成投产。 环氧乙烷 14.45万吨 97.71% 0 环氧乙烷衍生物 15.87万吨 101.24% 6.5万吨 6.5万吨 /年特种精细化 学品项目投资总额 32,910.18万元，已完成 工艺包设计和基础设 计。江苏超力 20万吨 / 年高性能减水剂装置已 于 2020年 11月正式投 产，将增加公司 EOD 整体产能。 主要化工园区的产品种类情况 主要化工园区 产品种类 鲁南高科技化工园区 甲醇、烯烃、聚丁烯、聚甲醛、己内酰胺、尼龙 -6等 30余 种产品，规划了以甲醇、烯烃、醋酸乙烯及环氧乙烷等为原 料，向高附加值的化工新材料、专用化学品、终端产品等高 端化工方向发展，不断延伸拓宽产业链条。 报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司完成生产办公楼项目的环评登记表备案；完成PP二反改造项目环境影响报告书的报批并于2021年1月8 日获得枣庄生态环境局批复；完成生物可降解聚乳酸（PLA）改性项目环境影响报告表的报批并于2020年3月18日获得枣庄 生态环境局滕州分局的批复。 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □ 适用 √ 不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，根据所在行业及主要产品的生产经营需要，公司按照法规要求办理了《移动式压力容器充装许可证》、 《计量标准考核证书》的延期许可；联泓科技办理了《危化品经营许可证》的延期许可；联泓销售新增办理了常州分公司 《危化品经营许可证》并对原《危化品经营许可证》办理了延期许可，依法注销了《自理报检单位备案登记证明书》；江 苏超力更新了《对外贸易经营者备案登记表》和《易制爆危险化学品从业单位备案证明》，对《道路运输经营许可证》办 理了延期许可，办理了新厂区《排污许可证》，并对老厂《排污登记表》办理了延期手续。至报告期末，公司及控股子公 司持有的《安全生产许可证》、《全国工业产品生产许可证》、《危险化学品登记证》、《辐射安全许可证》、《取水许 可证》、《出入境检验检疫报检企业备案表》、《海关报关单位注册登记证书》等相关批复、许可、资质均在有效期内。 对有效期将于下一报告期内到期的相关批复、许可、资质等，公司将会及时办理续期手续。截至本报告披露日，在现有 政策不发生重大变化的前提下，公司不存在相关批复、许可、资质有效期届满后不能通过复审的风险。同时，公司将根据相 关政策的变化情况积极主动进行调整，以确保公司能够持续符合相关批复、许可、资质的续期条件。 从事石油加工、石油贸易行业 □ 是 √ 否 从事化肥行业 □ 是 √ 否 从事农药行业 □ 是 √ 否 从事氯碱、纯碱行业 □ 是 √ 否 从事化纤行业 □ 是 √ 否 从事塑料、橡胶行业 □ 是 √ 否 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 5,931,360,208.63 100% 5,674,492,427.06 100% 4.53% 分行业 先进高分子材料 3,131,946,031.18 52.80% 3,270,828,472.78 57.64% -4.25% 特种精细材料 1,196,864,567.35 20.18% 1,329,851,339.79 23.43% -10.00% 副产品及其他 441,703,199.39 7.45% 584,842,538.57 10.31% -24.47% 其他业务 1,160,846,410.71 19.57% 488,970,075.92 8.62% 137.41% 分产品 乙烯 -醋酸乙烯共聚 物 1,341,178,506.00 22.61% 1,373,958,674.82 24.21% -2.39% 聚丙烯专用料 1,790,767,525.18 30.19% 1,896,869,797.96 33.43% -5.59% 环氧乙烷 406,612,766.05 6.86% 472,898,945.06 8.33% -14.02% 环氧乙烷衍生物 790,251,801.30 13.32% 856,952,394.73 15.10% -7.78% 副产品及其他 441,703,199.39 7.45% 584,842,538.57 10.31% -24.47% 贸易 1,160,846,410.71 19.57% 488,970,075.92 8.62% 137.41% 分地区 华东 4,458,491,835.75 75.17% 4,093,287,823.68 72.13% 8.92% 华南 652,827,442.55 11.01% 674,288,107.08 11.88% -3.18% 华北 544,838,455.38 9.19% 587,984,306.08 10.36% -7.34% 西南 111,076,565.73 1.87% 115,924,642.07 2.04% -4.18% 东北 70,766,337.83 1.19% 84,894,180.58 1.50% -16.64% 华中 51,034,447.97 0.86% 65,493,038.19 1.15% -22.08% 西北 34,746,942.03 0.59% 42,996,076.75 0.76% -19.19% 境外 7,578,181.39 0.13% 9,624,252.63 0.18% -21.26% 报告期内，公司其他业务主要为贸易，同比变动 137.41%，主要是为了拓宽甲醇采购渠道，公司加大了甲醇贸易额。 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司需遵守 《 深圳证券交易所行业信息披露指引第 18号 ——上市公司从事化工行业相关业务 》 的披露要求 单位：元 产品名称 产量 销量 收入实现情况 产品上半年平 均售价 产品下半年平 均售价 同比变动情况 变动原因 乙烯 -醋酸乙 烯共聚物 13.13万吨 12.76万吨 1,341,178,506.00 9,338.45 11,847.68 26.87% 下半年光伏等 下游行业需求 增速较快，导 致光伏胶膜整 体供应紧张， 带动公司乙烯 -醋酸乙烯共 聚物销售价格 同比较大上 涨。 聚丙烯专用料 24.71万吨 24.65万吨 1,790,767,525.18 6,985.21 7,531.70 7.82% 环氧乙烷衍生 物 16.06万吨 13.94万吨 790,251,801.30 5,730.99 5,611.62 -2.08% 贸易 55.66万吨 1,160,846,410.71 1,679.31 2,236.50 33.18% 贸易业务中甲 醇贸易额占比 超过 80%。下 半年受全球经 济向好的影 响，同时从三 季度末开始， 煤炭紧张导致 甲醇成本增 加、海外甲醇 供应吃紧、甲 醇港口库存显 著下滑等因素 影响，带动甲 醇价格走高。 为了拓宽甲醇 采购渠道，公 司加大了甲醇 贸易额。 海外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润 10%以上 □ 是 √ 否 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 先进高分子材料 销售量 万吨 37.41 36.06 3.74% 生产量 万吨 37.84 36.43 3.86% 库存量 万吨 1.56 1.13 38.38% 特种精细材料 销售量 万吨 20.41 20.30 0.53% 生产量 万吨 30.18 28.97 4.17% 库存量 万吨 2.61 1.66 56.94% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司先进高分子材料库存量较2019年增加，是因为乙烯-醋酸乙烯共聚物预期价格上涨，公司结合市场行情，适 度调整产销节奏；特种精细材料库存量较2019年增加，是因为江苏超力新厂区装置投用，产能较2019年进一步增加，产销 规模及仓储能力提升。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 乙烯 -醋酸乙烯 共聚物 直接材料 574,569,702.95 12.65% 697,121,767.92 15.53% -17.58% 直接人工 6,995,089.53 0.15% 8,895,067.44 0.20% -21.36% 制造费用 254,204,985.59 5.59% 244,261,630.25 5.44% 4.07% 合计 835,769,778.07 18.39% 950,278,465.61 21.17% -12.05% 聚丙烯专用料 直接材料 1,057,810,503.31 23.28% 1,273,978,262.57 28.39% -16.97% 直接人工 9,278,341.90 0.20% 10,930,964.37 0.24% -15.12% 制造费用 283,922,905.46 6.25% 253,326,510.19 5.64% 12.08% 合计 1,351,011,750.67 29.73% 1,538,235,737.13 34.27% -12.17% 环氧乙烷 直接材料 203,864,864.16 4.49% 264,444,442.28 5.89% -22.91% 直接人工 3,150,409.29 0.07% 3,950,365.44 0.09% -20.25% 制造费用 74,803,245.07 1.65% 83,007,101.60 1.85% -9.88% 合计 281,818,518.52 6.21% 351,401,909.31 7.83% -19.80% 环氧乙烷衍生物 直接材料 360,649, 210.39 7.94% 464,905,720.05 10.36% -22.43% 直接人工 13,250, 877.40 0.29% 13,871,161.92 0.31% -4.47% 制造费用 145,188, 673.96 3.20% 121,237,491.89 2.70% 19.76% 合计 519,088, 761.75 11.43% 600,014,373.86 13.37% -13.49% 副产品及其他 直接材料 407,642, 393.05 8.97% 567,736,893.35 12.65% -28.20% 贸易 直接材料 1,148,390,383.73 25.27% 480,398,987.25 10.70% 139.05% 说明 报告期内，公司贸易业务成本同比变动139.05%，主要原因为贸易额增加造成贸易业务成本增加。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,596,562,104.90 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 26.92% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% （未完）  |