[年报]兴化股份:2020年年度报告
原标题:兴化股份:2020年年度报告 陕西兴化化学股份有限公司 2020年年度报告 2021年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人樊洺僖、主管会计工作负责人胡明松及会计机构负责人(会计主 管人员)丁燕声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司唯一全资子公司兴化化工主营业务为煤制合成氨、甲醇、甲胺、DMF 等，属于煤化工行业。其主要面临宏观经济风险、安全生产风险、环保风险、 原材料价格波动风险、市场需求及竞争风险等，提请广大投资者仔细阅读本报 告“第四章 经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................... 5 第三节 公司业务概要 .............................................................................................. 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................................................ 14 第五节 重要事项.................................................................................................... 28 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................ 47 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................ 54 第八节 可转换公司债券相关情况 ........................................................................ 55 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................. 56 第十节 公司治理.................................................................................................... 62 第十一节 公司债券相关情况 ................................................................................ 68 第十二节 财务报告 ................................................................................................ 69 第十三节 备查文件目录 ...................................................................................... 158 释义 释义项 指 释义内容 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《陕西兴化化学股份有限公司章程》 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司/兴化股份 指 陕西兴化化学股份有限公司 公司子公司/兴化化工 指 陕西延长石油兴化化工有限公司 兴化集团 指 陕西兴化集团有限责任公司 延长集团/控股股东 指 陕西延长石油（集团）有限责任公司 实际控制人/陕西省国资委 指 陕西省人民政府国有资产监督管理委员会 董事会 指 陕西兴化化学股份有限公司董事会 股东大会 指 陕西兴化化学股份有限公司股东大会 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 液氨/合成氨 指 由氮和氢在高温高压和催化剂存在下直接合成的氨 甲醇 指 通常由一氧化碳与氢气反应制得的饱和一元醇 氨醇 指 合成氨和甲醇合并简称 一甲胺/甲胺 指 一甲胺简称甲胺，是氨中的一个氢被甲基取代后所形成的衍生物 二甲胺 指 氨中的两个氢被甲基取代后所形成的衍生物 三甲胺 指 氨中的三个氢被甲基取代后所形成的衍生物 混胺 指 一甲胺、二甲胺、三甲胺合并简称 DMF/二甲基甲酰胺 指 N,N-二甲基甲酰胺，是利用一氧化碳和二甲胺制造的一种液体 乙醇 指 俗称"酒精"，在常温常压下是一种易燃、易挥发的无色透明液体 乙酸甲酯/醋酸甲酯 指 无色透明液体、易燃，是树脂、涂料、油墨、油漆、胶粘剂、皮革生 产过程所需的有机溶剂 合成气 指 以一氧化碳和氢气为主要组分，用作化工原料的一种原料气。合成气 的原料范围很广，可由煤或焦炭等固体燃料气化产生，也可由天然气 和石脑油等轻质烃类制取，还可由重油经部分氧化法生产。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 兴化股份 股票代码 002109 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 陕西兴化化学股份有限公司 公司的中文简称 兴化股份 公司的外文名称（如有） SHAANXI XINGHUA CHEMISTRY CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） XINGHUA CHEMISTRY 公司的法定代表人 樊洺僖 注册地址 陕西省咸阳市兴平市东城区 注册地址的邮政编码 713100 办公地址 陕西省咸阳市兴平市东城区迎宾大道 办公地址的邮政编码 713100 公司网址 www.snxhchem.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 席永生 贾三宝 联系地址 陕西省兴平市东城区迎宾大道 陕西省兴平市东城区迎宾大道 电话 029-38822614 029-38839938 传真 029-38822614 029-38822614 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券部、深交所 四、注册变更情况 组织机构代码 91610000294207364D 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 自2007年1月26日上市以来，公司主营业务一直为硝酸铵的生产与销售。2016 年11月18日，经中国证监会"证监许可[2016]2758号"文核准，公司实施重大资 产重组，重组完成后公司主营业务变为合成氨、甲醇、甲胺及DMF等化工产品 的生产和经营。 历次控股股东的变更情况（如有） 自2007年1月26日上市以来，公司控股股东一直为兴化集团。2016年11月18 日，经中国证监会"证监许可[2016]2758号"文核准，公司通过资产置换、发行股 份的方式购买兴化化工100%股权，因实施重大资产重组而向陕西延长石油（集团） 有限责任公司发行338,637,570股股份、向陕西鼓风机（集团）有限公司发行 4,925,623股股份用于购买标的资产的差额部分，2016年12月23日，新增股份正 式在深交所上市。资产重组完成后，延长集团直接持有公司48.24%的股权、通过 兴化集团间接持有公司21.13%的股权，成为公司控股股东。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 陕西省西安市浐灞生态区浐灞大道一号外事大厦六层 签字会计师姓名 杜敏、温重勋 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 1,939,991,157.02 1,974,453,085.88 -1.75% 2,052,627,902.53 归属于上市公司股东的净利润 （元） 213,897,539.94 146,148,587.43 46.36% 238,031,212.35 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 211,351,386.54 139,254,374.42 51.77% 232,931,990.13 经营活动产生的现金流量净额 （元） 606,994,082.87 329,687,728.00 84.11% 488,412,761.97 基本每股收益（元/股） 0.2031 0.1388 46.33% 0.2261 稀释每股收益（元/股） 0.2031 0.1388 46.33% 0.2261 加权平均净资产收益率 5.59% 4.00% 1.59% 6.88% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 4,313,839,072.43 4,178,106,552.12 3.25% 4,315,967,996.94 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,920,578,828.66 3,723,798,697.05 5.28% 3,580,550,105.82 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 372,952,996.54 498,607,637.50 445,228,141.49 623,202,381.49 归属于上市公司股东的净利润 5,613,665.29 50,849,027.40 31,451,366.27 125,983,480.98 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 5,613,665.29 50,560,145.22 31,434,366.27 123,743,209.76 经营活动产生的现金流量净额 39,058,052.17 208,454,940.34 229,707,150.19 129,773,940.17 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,408,064.40 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 464,636.39 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 减值准备转回 36,319.68 5,450,000.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 13,646,372.52 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,160,084.01 2,660,838.84 -4,354,445.86 其他符合非经常性损益定义的损益项目 300,000.00 减：所得税影响额 414,886.68 1,216,625.83 1,784,640.04 合计 2,546,153.40 6,894,213.01 5,099,222.22 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第18号——上市公司从事化工行业相关业务》的披露要 求 报告期内，公司母公司为控股平台，不开展具体业务，主要经营实体为全资子公司兴化化工。兴化化 工属于煤化工生产企业，其主要产品为以煤为原料制成的合成氨、甲醇、甲胺及DMF，具备年产30万吨合 成氨、30万吨甲醇、10万吨甲胺及DMF的基本产能。从目前产业政策上来看，严格控制传统煤化工，有序 发展煤制油项目、煤制天然气项目、煤炭分质利用示范项目。煤化工行业同时受上游煤炭行业、下游石化 产品行业影响，上游行业的煤炭价格波动、煤化工产品市场供给及下游行业需求均会导致煤化工生产企业 经营业绩产生波动。 1、兴化化工主营业务内容 兴化化工主营业务为化工产品的生产与销售，主要品种有合成氨、甲醇、DMF、甲胺。同时，兴化化 工围绕主营业务开展中间品或副产品的生产与销售，主要品种有合成气、液氧等；其他业务主要指转供电 力、其他材料的销售。 2、兴化化工主要产品简介及其用途 兴化化工主要产品品种对于我国化工、农业、国防、能源、医药等诸多产业，都有着十分重要的作用， 产品简介及用途如下： 产品种类 产品情况简介 合成氨 （液氨） 液氨，又称为无水氨，是一种无色液体，有强烈刺激性气味，具有腐蚀性且容易挥发。 液氨在工业上应用广泛，主要用于生产硝酸、尿素和其他化学肥料，还可用作医药和农药 的原料。在国防工业中，可用于制造火箭、导弹的推进剂。作为有机化工产品的氨化原料， 还可用作冷冻剂。 甲醇 甲醇是一种重要的有机化工原料，是生产多种石化产品的重要原料，甲醇的上游主要 有：固体（如煤、焦炭）、液体（如原油、重油、轻油）和气体（如天然气及其他可燃性 气体）；其下游主要有：二甲醚、MTBE、烯烃、甲醛、醋酸、氯甲烷、甲胺和硫酸二甲 酯等产品。甲醇在化工、纺织、医药等领域都有着广泛应用。甲醇作为一种优良燃料，正 日益受到新能源产业的重视。 甲胺 甲胺是一种基础有机化工原料。甲胺在农业、化工、医药、能源等诸多领域有着广泛 的应用。甲胺产品分为一甲胺、二甲胺和三甲胺三种同系物。一甲胺主要用于农药、医药、 染料、炸药和燃料、表面活化剂、促进剂等的原料；二甲胺主要用于橡胶硫化促进剂、皮 革去毛剂、纺织工业溶剂、火箭推进剂等的原料，二甲胺最多用于高质量化纤溶剂和聚氨 酯溶剂的生产；三甲胺主要用作消毒剂、天然气的警报剂、分析试剂和有机合成原料。 二甲基甲酰胺 （DMF） 二甲基甲酰胺（DMF）是一种用途极广的化工原料和溶剂，主要应用在聚氨酯（PU 浆料）、医药、染料、电子、食品添加剂等行业。二甲基甲酰胺对多种高聚物如聚乙烯、 聚氯乙烯等均为良好的溶剂，可用于聚丙烯腈纤维等合成纤维的湿纺丝、聚氨酯的合成； 用于塑料制膜；也可作去除油漆的脱漆剂。在有机反应中，二甲基甲酰胺不但广泛用作反 应的溶剂，也是有机合成的重要中间体。农药工业中可用来生产杀虫脒；医药工业中可用 于合成碘胺嘧啶、强力霉素、可的松、维生素B6等。 3、兴化化工主要产品工艺流程 ①原料煤和燃烧煤运至厂后，经分类输送到各工段，原料煤送磨煤机，燃料煤送锅炉。 ②燃料煤进锅炉燃烧产生高压蒸汽送空分汽轮机。锅炉烟气经过脱硫除尘达标后排放。 ③空分装置在高压蒸汽的驱动下，分离空气产生氧气送气化炉，所产氮气经氮压机加压为中压氮气后 送液氮洗设备。 ④原料煤经磨煤机处理为煤浆，与添加剂结合喷入气化炉内。煤浆在高温下气化反应生成粗煤气，分 别进入不同的变换炉。 ⑤进入变换炉的粗煤气，依据具体变换炉设备的不同，分为全变换气与部分变换气。 ⑥全变换气由低温甲醇洗装置精制处理后，进入液氮洗设备，与中压氮气反应生成合成氨，液化之后 得到液氨产品。 ⑦部分变换气进入低温甲醇洗装置处理为甲醇合成气后，参与甲醇合成，结合粗煤气进行精馏，部分 生产为产品甲醇。 ⑧另一部分精馏后甲醇进入甲胺装置，用于生产产品一甲胺、二甲胺、三甲胺。 ⑨部分二甲胺产品进入DMF装置，与一氧化碳结合，生成产品二甲基甲酰胺（DMF）。 4、兴化化工主要产品上下游产业链 兴化化工的主要原材料为煤炭。近年来，由于受国内外整体供求关系、兴化化工所在地缘等诸多因素 的影响，煤炭价格存在一定波动。因此，上游行业的煤炭价格波动将导致兴化化工经营业绩产生波动。 兴化化工现有主要产品为合成氨、甲醇、甲胺、DMF。兴化化工产品均属于化工原料、中间产品，相 关产品价格受市场供给、需求影响较大。 （1）与上游行业的关联性 根据国家发展改革委、国家能源局印发的《能源发展“十三五”规划》，我国煤炭产能过剩，供求关 系严重失衡，在“十三五”期间要“严格控制新增产能、加快淘汰落后产能、有序退出过剩产能”、“停 缓建一批在建煤矿项目，14个大型煤炭基地生产能力达到全国的95%以上”。而对于煤炭深加工，可概括 为控制产能、升级示范、发展技术、建设重点。 自2016年起供给侧改革启动，煤炭行业进入去产能阶段，落后产能退出力度不断加大。此外，宏观经 济企稳带动下游需求恢复，煤炭行业供需关系得到改善，煤炭价格维持高位震荡，行业景气指数明显提升， 由此，对下游煤化工行业成本造成一定压力。 （2）与下游行业的关联性 合成氨行业属于完全竞争行业，利润水平变化与市场供求情况直接关联，上游市场油价、天然气价格、 煤炭价格，以及下游市场化肥价格、农产品价格变化均会导致合成氨价格变化。我国合成氨产品主要分为 农业用氨和工业用氨两大类。农业用氨主要用于生产尿素、硝铵等多种含氮化肥产品。工业用氨主要用于 生产硝酸、纯碱、丙烯腈、己内酰胺等多种化工产品。 甲醇是一种重要的有机化工基本原料，广泛应用于有机合成、染料、农药、医药、涂料、燃料等行业， 消费量仅次于乙烯、丙烯和苯。 兴化化工生产的甲胺，分为一甲胺、二甲胺和三甲胺三种同系物，其主要用途分别为：一甲胺主要用 于农药、医药、染料、炸药和燃料、表面活化剂、促进剂等的原料；二甲胺主要用于橡胶硫化促进剂、皮 革去毛剂、纺织工业溶剂、火箭推进剂等的原料，二甲胺最大用途在于生产高质量的化纤溶剂和聚氨酯溶 剂。三甲胺则主要用作消毒剂、天然气的警报剂、分析试剂和有机合成原料。 二甲基甲酰胺（DMF）是一种沸点高、凝固点低、化学和热稳定性好的优良有机溶剂，与水、醚、酯、 氯代烃、芳烃等能以任意比例混溶，而且可以提高许多化学反应的速度，是重要的有机化工原料，也是性 能优良的溶剂和气体吸收剂，广泛应用于有机合成、农药、合成纤维、芳烃抽取、医药、聚氨酯等领域。 5、兴化化工主要经营模式 （1）采购模式 兴化化工物料及设备备件主要采用招标或比价两种采购模式。兴化化工制定了完善的采购管理制度， 对物资的计划、采购、运输、验收、入库、仓储、领用、结算等环节的管理工作都制定了具体的管理办法。 兴化化工的采购原则是：按照公司生产经营计划，对照各生产单位物资需求计划，根据库存状况，科学编 制采购计划，做到计划有依据、需求有理由、库存有定额、资金有指标，即购即用，控制成本，保障有力。 作为大型煤化工企业，兴化化工最主要的原材料采购为原料煤与动力煤的购置。兴化化工近年来积极 推进就近采购，通过框架协议招标、竞争性报价确定合理的采购价格和付款周期等方式，有效降低了煤炭 的采购成本。 （2）生产模式 兴化化工生产运行部根据公司总体生产需要，即根据销售部门订单制定相应生产计划并逐步落实到日 常生产制造中，生产运行部是主要组织生产指挥机构。生产运行部对产品的生产过程、工艺纪律、生产岗 位卫生规范等执行情况进行监督管理，由各生产车间负责具体产品的生产流程管理，切实做到生产过程的 精细化管理。在“以产定销”的行业传统基础上，根据历史销售情况及市场态势预测各产品需求量，结合生 产线的实际运行情况，最大限度地提升生产线的产能利用率及产销率。 （3）销售模式 兴化化工采取直销和承销商分销相结合的营销模式。兴化化工销售原则是：满产满销，最大限度地发 挥产能和竞争优势。以市场为核心，以销售为龙头，以生产为支撑，根据市场需求及时调整产品结构。围 绕目标，主动出击，量价并举，效益优先。 销售基本程序是公司销售部依据年生产产量计划，充分进行市场调研，编制产品营销方案，进行市场 规划。每月对营销指标进行目标市场分解，每周初进行产品分项报价并经公司价格办核准执行。具体依次 进行调研、报价、合同、交款、提货、结算、售后，滚动调研、调整改进，并进入新一轮业务运作。 （4）盈利模式 兴化化工的主营业务为合成氨、甲醇、甲胺、DMF等产品的生产和销售。通过原材料采购、加工制造、 销售产成品等流程循环实现增值盈利。 （5）结算模式 兴化化工的客户主要分为贸易商、终端应用企业。受产品特点影响选择合作的贸易商采取先款后货政 策，有效防范了货款风险且在限定销售区域能够保护市场份额，并实现优势互补；终端应用企业立足战略 合作，价格给予一定优惠。各项产品均向社会公开销售，销售价格在价格办规定价格之上时开展签约。收 款方式以现金、银行承兑汇票等结算。 作为大型煤化工企业，兴化化工最主要的原材料采购为原料煤与动力煤的购置。兴化化工近年来积极 推进就近采购，通过框架协议招标、竞争报价确定合适的付款周期、承兑支付、大额采购等方式，得到了 相对优惠的价格，以求降低煤的采购成本。采购款的结算，由财务部严格执行公司财务制度，结算周期一 般为隔月结算。 6、兴化化工主要的业绩驱动因素 兴化化工的业绩驱动因素主要体现在管理团队、经营控制、生产成本、资本结构及核心竞争力等五个 方面。 （1）管理团队 公司在传统化工行业摸爬滚打五十余年，积累了雄厚的管理经验，对国家产业政策、行业发展、市场 规律、生产技术等相关要素有较为准确的把握，形成了非常成熟高效的生产经营管理梯队。同时依托世界 500强的母公司延长集团，实现了管控体系的大平台升级，不但进一步提高了管理效率，而且让管理决策 更加精准，在很大程度上化解了生产经营和发展建设的风险，也为公司和兴化化工的持续发展提供了保证。 （2）经营控制 兴化化工经营管理的核心是“抓两头，强中间”，抓两头就是从源头上控制好采购成本，在市场中扩量 挺价，谋求竞争优势和综合效益的最大化；强中间就是以生产组织上的最大限度降低生产成本，谋求成本 控制的比较优势。一方面在材料采购中充分利用好陕西产煤大省的资源优势，通过就近采购，电子竞价采 购，大幅降低采购成本；另一方面在市场运作中，发挥市场份额和价格的区域引领，追求战略合作，培养 忠实用户，同时在市场开发中强化动态管理，跟踪现代营销手段，配套相应的激励政策，坚持量价挂钩， 量价并举，进而实现了满产满销，控制了市场风险，从经营的现实宽度和长远深度上获得较为理想的综合 效益。 （3）生产成本 兴化化工公司积极谋求和跟踪行业生产中新技术的进步和应用，每年都要以“增收节支”项目实施方案 的方式进行工艺优化和技术改造。不但完善了工艺的最佳匹配，提高了设备的运行效率和周期，也使生产 系统保持了安全、环保的良好运行状态。同时兴化化工在投资建设过程中就充分考虑了工艺过程中氨醇的 有效互补，使工艺环节的物料得到了最大限度的循环利用。通过以上措施，兴化化工产品的生产成本在同 行业中具有优势地位，为产品参与市场竞争奠定了坚实基础。 （4）资本结构 截至2020年底公司资产负债率较低。目前，公司一无不良资产，二有充分的流动资金保证，财务成本 合理，表现为充足健康的财务支撑。这也为公司在生产经营及后续发展提供了很好的保证，使生产经营的 调整手段和措施得心应手。 （5）核心竞争力 兴化化工在行业竞争中的优势集中体现四个方面，具体见下文“三、核心竞争力分析”，这也是公司业 绩驱动的主要因素。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 兴化化工作为公司目前唯一的经营实体，其核心竞争力主要体现在其所具有的地理、综合利用、管理 和品牌等优势上，具体为： 1、地理优势 作为煤化工企业，兴化化工具有接近煤炭产地的优势。兴化化工实施工艺优化后，拓宽了煤种和煤炭 产地的可选择性，体现出原材料采购的成本优势。目前，兴化化工以就近的华亭、彬长煤为原料煤，而周 边同类企业大多以运距较大的陕北煤为原料煤（因其实行集团内部优先采购或受设计匹配煤种限制），故 兴化化工煤炭采购时具备运距大幅缩短的优势，有利于降低采购成本。 2、产品结构和综合利用优势 兴化化工目前已运行的“节能及综合利用技术改造”和“10万吨甲胺/DMF”两大项目，现具备年产30万吨 合成氨、30万吨甲醇、10万吨甲胺/DMF的基本产能。过程工艺气体成分充分实现了氨醇互补、满负荷运 转和综合利用，有效降低了生产成本，增强了兴化化工的市场竞争能力。 在煤炭的利用效率上，兴化化工的工艺设计和技术改造具有更佳的优势，即合成氨净化系统液氮洗的 闪蒸气返回至甲醇系统，保证有效气体的充分利用；甲醇系统的驰放气返回至合成氨变换系统，又提高了 有效气体的利用水平。这样实现了合成氨与甲醇工艺的互补和综合利用，从而降低了成本。 3、环保优势 兴化化工经过技术改革，强化管理，气、液、固废均合规处置，达标排放。在环保政策日趋严格、同 行业减产、停产的情况下兴化化工能够高负荷生产，通过产能释放降低了成本、提升了效益。 4、管理和品牌优势 兴化化工以扎实有效的管理和不断提升的技术改造而著称，并通过严格的质量控制和服务理念的进 步，树立了良好的企业形象和产品品牌。特别是在公司控股股东、世界500强企业延长集团的大力支持下， 进一步提升了管理水平和发展平台。以科学先进的管理体系打造出一支高效精干的管理团队，在市场基本 面回暖的大背景下，率先提速突破，巩固了管理和品牌优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年，是公司发展史上极不平凡的一年。新冠肺炎疫情突如其来，经济发展备受冲击，外部环境严 峻复杂，全球经济受到沉重打击。新冠疫情叠加低油价，致使石化行业遭遇的挑战和冲击前所未有。面对 严峻复杂的市场形势、艰巨繁重的稳发展任务，公司上下齐心抗疫，聚力发展，科学统筹疫情防控和生产 经营，克服重重困难，取得了实属不易的经营业绩。 上半年，在新冠肺炎疫情巨大冲击和低油价带来的市场竞争压力下，公司部分产品市场需求增长缓慢， 甲醇等主要产品价格持续下跌，业绩同比整体下滑；进入下半年，子公司兴化化工根据市场变化适时进行 产品结构调整，同时受混胺（一甲胺、二甲胺、三甲胺的合称）、二甲基甲酰胺（DMF）等产品市场价格 上涨等因素，使得公司2020年度整体盈利较去年同期大幅增加。 全年实现营业收入19.40亿元，同比下降1.75%；实现利润总额2.46亿元，同比上升36.83%；归属于上 市公司股东的净利润2.14亿元，同比上升46.36%；基本每股收益0.2031元，同比上升46.36%。2020年末公 司的总资产为43.14亿元，同比增加3.25%；净资产为39.21亿元，同比增加5.28%。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第18号——上市公司从事化工行业相关业务》的披露要求 主要原材料的采购模式 单位：元 主要原材料 采购模式 采购额占采购总额 的比例 结算方式是否发生 重大变化 上半年平均价格 下半年平均价格 原料煤 招标采购 48.50% 否 487.59 ① 533.81 动力煤 招标采购 16.79% 否 420.08 426.61 注：① 该表格价格均为不含税价 原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因 能源采购价格占生产总成本30%以上 √ 适用 □ 不适用 单位：元 主要能源类型 上半年 下半年 采购金额 采购数量 采购金额 采购数量 动力煤 108,989,766.73 ① 259,450.98 107,214,503.50 251,317.24 电 111,810,715.35 234,787,960 110,708,996.21 232,460,360 注：① 该表格金额均为不含税 主要能源类型发生重大变化的原因 主要产品生产技术情况 主要产品 生产技术所处的阶段 核心技术人员情况 专利技术 产品研发优势 液氨 成熟并工业化应用 公司设有技术部和技术 主管总工程师，主要负 技术许可 责新技术、新方法的引 进和科研成果转化，保 障公司科技发展良好运 行。同时承担资质范围 内的技术改造、技术措 施、基建项目以及新产 品开发的设计任务实 施，并对施工，试运行 以及生产过程提供技术 支持和质量控制。 甲醇 成熟并工业化应用 公司设有技术部和技术 主管总工程师，主要负 责新技术、新方法的引 进和科研成果转化，保 障公司科技发展良好运 行。同时承担资质范围 内的技术改造、技术措 施、基建项目以及新产 品开发的设计任务实 施，并对施工，试运行 以及生产过程提供技术 支持和质量控制。 技术许可 混胺 成熟并工业化应用 公司设有技术部和技术 主管总工程师，主要负 责新技术、新方法的引 进和科研成果转化，保 障公司科技发展良好运 行。同时承担资质范围 内的技术改造、技术措 施、基建项目以及新产 品开发的设计任务实 施，并对施工，试运行 以及生产过程提供技术 支持和质量控制。 技术许可 DMF 成熟并工业化应用 公司设有技术部和技术 主管总工程师，主要负 责新技术、新方法的引 进和科研成果转化，保 障公司科技发展良好运 行。同时承担资质范围 内的技术改造、技术措 施、基建项目以及新产 品开发的设计任务实 技术许可 施，并对施工，试运行 以及生产过程提供技术 支持和质量控制。 主要产品的产能情况 主要产品 设计产能 产能利用率 在建产能 投资建设情况 液氨 30万吨/年 108.50% 甲醇 30万吨/年 110.58% 混胺 10万吨/年 121.13% DMF 10万吨/年 90.03% 乙醇 10万吨/年 筹建中 乙酸甲酯 16万吨/年 筹建中 主要化工园区的产品种类情况 主要化工园区 产品种类 兴平市工业园区 液氨、甲醇、混胺、DMF 报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况 √ 适用 □ 不适用 2020年10月16日，兴化化工取得《咸阳市行政审批服务局关于陕西延长石油兴化化工有限公司产业升 级就地改造项目环境影响报告书的批复》（咸行审批复[2020]227号）。公司拟通过全资子公司兴化化工投 资建设“产业升级就地改造项目”，主体建设内容为投资建设年生产醋酸甲酯16万吨或乙醇10万吨项目。本 项目位于陕西省兴平市工业园区内，项目总投资74,191.50万元。该项目已获得公司股东大会批准，目前正 在办理其他项目相关的审批手续。 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □ 适用 √ 不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，子公司兴化化工已经取得的主要批复、许可、资质证明文件及其有效期的具体情况如下： 序号 名称 发证机关 证书编号 有效期限 被许可范围或内容 是否满足续 期条件 1 全国工业产品生 产许可证 咸阳市市场监 督管理局 （陕） XK13-006-00010 2019年8月8日至 2024年8月24日 无机产品（I类）： 硫磺；液体无水氨 2 全国工业产品生 产许可证 咸阳市市场监 督管理局 （陕） XK13-014-00023 2019年8月8日至 2024年8月24日 有机产品（I类）： 醇；有机胺 3 取水许可证 兴平市水利局 取水（兴平）字 [2020]第10003 号 自2020年6月9日 至2025年6月8日 4 排污许可证 咸阳市生态环 境局 91610000687956913N001P 自2020年12月24 日至2025年12月 23日止 5 安全生产许可证 咸阳市应急管 理局 （咸）WH安许 证字[000018] 2019年9月29日 至2022年9月28 日 甲醇、合成氨、硫磺、 液氧、液氩、液氮、 一甲胺、二甲胺、三 甲胺、二甲基甲酰 胺、硫酸铵、纯碱、 氯化铵 6 危险化学品生产 登记证 应急管理部化 学品登记中心 陕西省危险化 学品登记注册 管理办公室 610412028 2019年12月27日 至2022年12月26 日 甲醇、氨、硫磺等 7 质量管理体系认 证证书 方圆标志认证 集团 00218Q24924R0M 2018年9月11日 至2021年9月10 日 兴化化工管理体系 符合 GB/T19001-2016/ISO9001:2015《质量管 理体系要求》 是 8 高新技术企业证 书 陕西省科学技 术厅 陕西省财政厅 国家税务总局 陕西省税务局 GR201961001514 发证时间为2019 年12月2日，有效 期三年 9 陕西省企业投资 项目备案确认通 知书 兴平市发展和 改革局 项目代码： 2020-610481-26- 03-036144 — — 10 关于陕西延长石 油兴化化工有限 公司产业升级就 地改造项目环境 影响报告书的批 复 咸阳市行政审 批服务局 咸行审批复 [2020]227号 — — 从事石油加工、石油贸易行业 □ 是 √ 否 从事化肥行业 □ 是 √ 否 从事农药行业 □ 是 √ 否 从事氯碱、纯碱行业 □ 是 √ 否 从事化纤行业 □ 是 √ 否 从事塑料、橡胶行业 □ 是 √ 否 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,939,991,157.02 100% 1,974,453,085.88 100% -1.75% 分行业 化工产品 1,839,492,956.30 94.82% 1,909,333,386.56 96.70% -3.66% 其他业务收入 100,498,200.72 5.18% 65,119,699.32 3.30% 54.33% 分产品 液氨 544,816,387.52 28.08% 672,416,231.41 34.06% -18.98% 甲醇 227,883,166.56 11.75% 352,681,899.92 17.86% -35.39% 二甲基甲酰胺 467,235,954.36 24.08% 424,254,271.57 21.49% 10.13% 混胺 388,787,555.60 20.04% 283,320,588.47 14.35% 37.23% 蒸汽 90,739,836.31 4.68% 87,297,480.28 4.42% 3.94% 其他产品 120,030,055.95 6.19% 89,362,914.91 4.53% 34.32% 其他业务收入 100,498,200.72 5.18% 65,119,699.32 3.30% 54.33% 分地区 西北 795,235,560.17 41.00% 1,120,162,216.52 56.73% -29.01% 华东、华北 519,800,368.11 26.79% 423,212,502.22 21.43% 22.82% 华中、东北 373,247,557.25 19.24% 269,073,656.18 13.63% 38.72% 西南、华南 151,209,470.77 7.79% 96,885,011.64 4.91% 56.07% 其他业务收入 100,498,200.72 5.18% 65,119,699.32 3.30% 54.33% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第18号——上市公司从事化工行业相关业务》的披露要求 单位：元 产品名称 产量（吨） 销量（吨） 收入实现情况 产品上半年平 均售价（元/吨） 产品下半年平 均售价（元/吨） 同比变动情况 变动原因 液氨 268,984.45 272,063.67 544,816,387.52 1,938.40 2,077.49 7.18% 二甲基甲酰胺 90,028.02 90,576.82 467,235,954.36 3,914.48 6,370.12 62.73% 报告期内第四 季度市场需求 旺盛，产品价 格大幅上涨。 混胺 62,988.78 63,197.58 388,787,555.60 5,710.16 6,563.20 14.94% 甲醇 154,503.25 156,483.43 227,883,166.56 1,419.10 1,491.44 5.10% 注：上表中甲醇、混胺、液氨各产品的生产量均不含装置本身自用量。 海外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润10%以上 □ 是 √ 否 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 甲醇 销售量 吨 156,483.43 201,351.79 -22.28% 生产量 吨 154,503.25 201,123.58 -23.18% 库存量 吨 3,697 5,677.18 -34.88% 混胺 销售量 吨 63,197.58 47,188.32 33.93% 生产量 吨 62,988.78 46,020.14 36.87% 库存量 吨 171.4 380.2 -54.92% 二甲基甲酰胺 销售量 吨 90,576.82 114,856.56 -21.14% 生产量 吨 90,028.02 111,172.31 -19.02% 库存量 吨 403.76 952.56 -57.61% 液氨(合成氨) 销售量 吨 272,063.67 303,905.7 -10.48% 生产量 吨 268,984.45 308,038.45 -12.68% 库存量 吨 2,746.4 5,825.62 -52.86% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 混胺的销售量、生产量分别较去年同期上升33.93%，36.87%，主要由于根据市场情况，适当的调整产品结构。 注：上表中甲醇、混胺、液氨各产品的生产量均不含装置本身自用量。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化工产品 直接材料 1,087,172,784.18 69.15% 1,223,136,294.70 72.27% -11.12% 化工产品 人工工资 75,458,856.99 4.80% 69,098,146.44 4.08% 9.21% 化工产品 制造费用 310,532,840.78 19.75% 336,535,205.43 19.88% -7.73% 化工产品 其他业务成本 99,062,518.93 6.30% 63,740,499.00 3.77% 55.42% 合计 1,572,227,000.88 100.00% 1,692,510,145.57 100.00% -7.11% 说明 不适用 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 875,602,772.52 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 45.13% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 26.11% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 陕西延长石油（集团）有限责任公司 506,460,642.07 26.11% 2 广州朔宇化工有限公司 131,704,981.54 6.79% 3 商丘市中通化工有限公司 91,204,572.57 4.70% 4 常州盛富明物资有限公司 82,040,069.87 4.23% 5 西安泰硕工贸有限责任公司 64,192,506.47 3.30% 合计 -- 875,602,772.52 45.13% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 823,467,192.13 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 63.93% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 8.93% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 咸阳供电局 231,285,327.19 17.96% 2 咸阳建华煤炭经销有限公司 183,366,338.72 14.24% 3 陕西尚诚煤业有限公司 152,643,072.15 11.85% 4 陕西省物流集团华建物资有限公司 141,094,631.94 10.95% 5 陕西延长石油（集团）有限责任公司 115,077,822.13 8.93% 合计 -- 823,467,192.13 63.93% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 8,792,431.20 8,268,848.83 6.33% 管理费用 76,897,595.08 71,106,005.51 8.15% 财务费用 6,866,675.39 11,677,331.15 -41.20% 银行存款利息较上年大幅增加，本年 支付的票据贴现费用同2019年相比 大幅下降，以及支付的担保费用净减 少。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 兴化化工污水恶臭气体排放治理、4×160t/h锅炉烟气消白改造、甲醇罐区和气化磨煤厂房组织排放 VOCS治理、安全仪表系统（SIS）完善改造工程、锅炉房废水排放改造、废水深度脱氮处理、反渗透浓水 回收、污水处理设施实施加盖密封收集废气进行VOCS治理、无人机反制系统、气化低温甲醇洗工序水洗 系统改造、甲胺/DMF三段精馏分离研发，这些项目的研究与应用，对兴化化工生产装置提高经济效益、 节能减排、安全环保、增收节支具有积极贡献，为确保煤气化装置及下游产品生产装置满足国家环保和安 全的相关政策标准要求下稳定长周期运行奠定了基础，为地方环保减排做出了重要的贡献，且具有明显的 经济和社会效益。 公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 241 216 11.57% 研发人员数量占比 19.16% 18.85% 0.31% 研发投入金额（元） 64,825,952.83 60,602,000.00 6.97% 研发投入占营业收入比例 3.34% 3.07% 0.27% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,705,815,853.00 1,551,150,000.38 9.97% 经营活动现金流出小计 1,098,821,770.13 1,221,462,272.38 -10.04% 经营活动产生的现金流量净 额 606,994,082.87 329,687,728.00 84.11% 投资活动现金流出小计 5,485,950.98 22,078,157.32 -75.15% 投资活动产生的现金流量净 额 -5,485,950.98 -22,078,157.32 75.15% 筹资活动现金流入小计 200,000,000.00 150,000,000.00 33.33% 筹资活动现金流出小计 282,050,666.60 311,473,020.86 -9.45% 筹资活动产生的现金流量净 额 -82,050,666.60 -161,473,020.86 49.19% 现金及现金等价物净增加额 519,457,465.29 146,136,549.82 255.46% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加84.11%，主要是由于报告期兴化化工盈利水平同2019年 相比大幅上升，应收票据到期解付增加，从而导致经营活动现金流量净增加。 2、投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加75.15%，主要是由于2019年对陕西延长青山科技工程有 限公司的投资，而本年度无对外投资。 3、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加49.19%，主要是由于本年度收到的借款较去年同期增加， 偿还到期借款较去年减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 1,034,212,974.11 23.97% 519,755,508.82 12.44% 11.53% 应收账款 152,574,397.65 3.54% 164,820,736.49 3.94% -0.40% 存货 68,572,972.89 1.59% 74,148,884.51 1.77% -0.18% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 固定资产 2,665,825,593.75 61.80% 2,837,866,829.84 67.92% -6.12% 在建工程 78,509,650.38 1.82% 60,414,977.14 1.45% 0.37% 短期借款 200,256,666.67 4.64% 150,000,000.00 3.59% 1.05% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 15,000,000.00 承兑汇票保证金 合计 15,000,000.00 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 □ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 □ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 陕西延长石 油兴化化工 有限公司 子公司 合成氨、甲 醇、甲胺、 DMF的生产 与销售 39亿元 4,289,706,171.44 3,897,694,453.89 1,939,877,949.50 241,812,125.48 212,122,764.80 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 从2004年开始，我国煤化工行业经历了鼓励发展、限制发展、严格控制、适度发展几个阶段。在发展 过程中，国家宏观产业、环保政策直接影响行业的发展，政策导向性明显。同时，合成氨、甲醇装置规模 正在向大型化发展，大量中小型装置将因成本、环保问题逐渐淘汰，合成氨产能分布的走势将是向资源地 转移，尤其是向煤炭资源地转移。此外，近年来，煤化工行业产能扩张过快，产品同质化现象严重、阶段 性产能过剩特征明显。但伴随着宏观政策的调整，在严格限制准入的同时，行业适度发展，强化技术创新、 重点建设升级示范项目。未来，行业产能过剩将得到逐步改善和缓解。 公司全资子公司兴化化工是一家以煤化工产品生产和销售为主营业务的大型化工企业，其主要产品是 发挥陕西优势资源以煤为原料生产经营合成氨、甲醇、甲胺及DMF。我国中西部地区能源结构“多煤、缺 油、少气”，作为能源依赖程度较高的化工企业，兴化化工立足实际，充分结合陕西省及周边如甘肃、山 西等地的煤炭资源优势，发展煤化工产业。兴化化工于2007年5月立项，自建设之初，即紧密围绕能源政 策、产业规划方向组织建设，顺应国家西部大开发战略，是陕西省重点扶持的节能及资源综合利用项目。 目前，兴化化工已建成“节能及综合利用技术改造”和“10万吨甲胺/DMF”两大项目，现具备年产30万吨 合成氨、30万吨甲醇、10万吨甲胺/DMF的基本产能，通过采用国内先进的现代煤化工生产技术、科学管 理，实现了稳定高产。 （二）公司未来发展战略 公司将长期专注于深耕化工行业，通过充分发挥现有工艺装置产能与人才储备优势，在巩固既有产品 市场的同时，积极进行新技术的研发与引进，不断延伸拓展公司现有的煤化工产业链，紧扣产业升级和高 质量发展目标，在深化改革的同时继续稳步推进多元化发展和产融结合之路，大力发展附加值更高、经济 效益更好的化工产品，不断增强企业在煤化工市场的竞争力与抗风险能力，在迈向成为具备国内领先地位 的大型现代煤化工企业的道路上踏实前进。 1、以乙醇业务为新的业绩增长点 公司致力于以企业现有产业为主线，积极探索基础产品下游产业链的延伸和扩展，充分发挥兴化板块 内部的资源配套优势，进一步完善和优化产业结构，在提高公司产业链完整性的同时继续挖掘下游深加工 化工产品的潜在价值。本次新建产业升级改造项目涉及的合成气制乙醇技术，能够发挥公司现有甲醇、合 成气等产能优势，在充分利用公司现有公用设施与人才储备的基础上，实现公司煤化工产业链向乙醇产品 市场的延伸。公司将通过布局乙醇业务，进一步丰富公司产品结构，为公司增加新的业绩增长点，强化公 司应对煤化工产品市场竞争的能力。 2、通过收购兼并实现业务规模的迅速增长 公司今后将积极利用作为上市公司的融资功能，努力把握合适的商业机会，对与公司现有主营业务高 度相关的优质资产或潜力项目进行充分调研，通过借力资本市场资金，收购兼并预期有利于公司长远发展 的优质标的，从而为公司谋求业务规模的快速增长，提升公司资产质量，增加公司业绩增长点，提升公司 持续盈利能力，为广大股东创造更大的价值。 3、努力实现公司经营模式创新 公司将着力于经营模式创新。一方面，公司将通过积极学习其他同行业公司的成功经验，改进自身经 营管理模式，适时调整经营方针，降低经营管理风险；另一方面，结合公司具体生产经营实际情况，通过 对于内部以及行业价值链的梳理和整合，及时对市场变化进行分析判断，从而确定公司最优业务模式和业 务边界，努力实现公司整体经营模式创新，为公司价值长远提升奠定必要基础。 （三）经营计划 2021年，是“十四五”的开局之年，也是公司产业升级、高质量发展的攻坚年。公司将紧扣高质量发展 目标，以推动高质量发展为主题，以改革创新为动力，聚焦构建产业优势、提升核心竞争力和激发整体活 力，主动应变、攻坚克难、追赶超越，开创公司高质量发展新局面。一是以公司现有产业为主线，在做好 做优现有产业的基础上积极探索主营产品下游产业链的延伸和扩展，充分发挥兴化板块内部的资源配套优 势，进一步完善和优化产业结构，在提高公司产业链完整性的同时继续挖掘下游深加工化工产品的潜在价 值；二是充分发挥新项目新业务支撑带动作用，通过布局乙醇和醋酸甲酯业务，进一步延伸公司产品产业 链，提高产品附加值，以高质量项目带动企业发展；三是大力实施人才兴企战略，结合公司实际努力寻求 一条“企业发展壮大、员工成长受益”共赢人才培育模式，搭建适合高、中、基层人才发展平台，为公司后 续发展项目培养、输送和储备人才，确保项目顺利实施达产见效，公司持续发展。 公司2021年的主要经营目标是：实现营业收入17.51亿元，利润总额2.00亿元。（上述经营指标仅作为 公司内部测算和经营成果的考核依据，不代表公司对2021年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况、经 营团队的努力程度等多种因素，存在一定的不确定性。） （四）公司可能面对的风险 1、宏观经济风险 兴化化工主营业务为煤制合成氨、甲醇、甲胺、DMF等，属于传统煤化工行业。目前，在国家“三去 一降一补”政策的调整，我国传统煤化工产品阶段性产能过剩（主要为结构性过剩）状态得到初步化解。 受全球大规模贸易纠纷和地缘紧张局势等多重因素和近期新型冠状病毒疫情影响，全球经济衰退的可能性 正在上升。宏观经济政策和环境的变化将直接或间接的传导至公司，影响公司盈利水平。因此，公司面临 一定的宏观经济波动的风险。若国家、行业政策、行业标准、环境保护发生重大变化，将会对兴化化工及 公司未来发展产生较大影响。 应对措施：密切跟踪国家政策和行业政策的变化，提前研判，做好防范化解风险准备工作。 2、安全生产风险 兴化化工主营业务涉及合成氨、甲醇、甲胺的生产与销售。该类产品属于《危险化学品目录（2015版）》， 具有易燃易爆、有毒、有害及有腐蚀性等特性，对生产工艺、操作技术和设备管理要求较高，导致相关技 术要求较高，也存在较大安全风险，其主要风险因素包括第三方破坏、管道腐蚀、设计缺陷、操作失误、 自动化水平等。因此，兴化化工存在安全生产风险。如果其在经营过程中发生安全生产事故，可能会对公 司的正常生产经营以及业绩带来一定影响。 应对措施： 公司十分重视安全生产，认真贯彻“五位一体”安全总体布局，全面落实安全环保消防责任， 规范运行危险化学品安全标准化管理体系，推行消防“四个能力”常态化建设，提升应急保障能力，建立健 全了各项安全生产制度规范，制定了相关安全生产流程，成立了专门机构负责安全生产的监督检查，确保 各项安全措施落实到位。同时公司持续加强对员工的安全知识培训，增强员工的安全意识，定期对生产设 备进行维护管理，及时排除安全隐患，确保安全生产。 3、环保风险 合成氨、甲醇、甲胺的生产过程中主要涉及废水、废气和固体废弃物排放。针对污染物，兴化化工已 制定、执行相应的环保措施，其主要风险因素包括：硫化氢、液氨和甲醇输送管线泄漏事故，液氨、甲醇 和甲胺的贮罐泄漏事故，以及火灾事故、交通运输事故等引起的环保风险。因此，兴化化工若出现环保事 故，可能会对公司的正常生产经营以及业绩带来一定影响。 近年来环境保护问题日益尖锐，越来越受到社会公众的关注。化工企业的正常生产经营活动在不断接 受环保主管部门和社会公众监督的同时，还要在重污染天气时，减产限产，降低排放。如果公司环保投入、 节能降耗措施不能适应国家环保政策要求，将带来一定风险。 应对措施：公司全力抓好污染治理工作，加大环保投入，升级改造环保设施和装置，落实重污染天气 响应机制，强化排污许可证管理，确保达标排放，实现可持续发展。 4、原材料价格波动的风险 兴化化工的主要原材料为煤炭。近年来，由于受国内外整体供求关系、兴化化工所在地缘等诸多因素 的影响，煤炭价格存在一定波动。兴化化工为应对煤炭价格上升在成本控制方面虽采取了措施，但仍不排 除未来煤炭价格出现非理性上涨。因此，上游行业的原材料价格波动将导致兴化化工经营业绩产生波动。 应对措施：为应对原料煤价格上涨以及供应紧张对公司带来的影响，公司一方面紧盯市场变化，尽早 预判谋划；另一方面组织骨干力量和资源，差异化谈判、驻点催办，在保证生产需求的同时，最大限度地 提高采购价格的敏感度，大力推进框架协议采购和电子竞价采购，从源头上为公司降低采购成本。此外， 从生产工艺方面，公司大力推进技术革新，对磨煤装置进行升级改造，提高煤浆浓度，增产降耗。 5、市场需求及竞争风险 兴化化工现有主要产品为合成氨、甲醇、甲胺、DMF。兴化化工产品均属于化工原料、中间产品，相 关产品价格受市场供给、需求影响较大。未来相关产品销售价格若出现难以预期的下跌，将对兴化化工经 营业绩产生不利影响。 应对措施：紧盯销售市场变化，早谋快动，合理规划产品库存，并及时调整产品结构。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 报告期，公司严格执行《公司章程》和《公司分红管理制度》中规定的相关利润分配政策，利润分配 政策未有调整。公司的利润分配政策及分红派息政策、分红标准和分红比例明确、清晰，独立董事尽责履 职并发挥了应有的作用，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，符合《公司章程》及审议程序的规定， 利润分配政策调整或变更的条件和程序合规、透明，充分保护了中小投资者的合法权益。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 是 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 2018年度，母公司实现净利润102,554.57元，加上年初未分配利润256,381,219.09元，报告期内未进行现 金股利分配，计提盈余公积10,255.46元，截至2018年12月31日母公司可供股东分配的利润为256,473,518.20 元；公司合并报表实现归属于母公司所有者的净利润238,031,212.35元，期末合并未分配利润为 125,043,910.05元。根据《公司章程》第一百七十条 “（四）利润分配的条件” 之规定：“1、现金分红的条 件为：公司在该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金所余的税后利润)为正值、且现金流 充裕，实施现金分红不会影响公司持续经营的情况下，应进行现金分红。”母公司尽管有未分配利润，但 在重组完成后公司没有现金流来源，不具有分红能力；子公司兴化化工由于历史期亏损，截至2018年12月 31日未分配利润为-39,450.03万元，不具备向母公司分红条件。因此，公司2018年度拟不进行现金股利分配， 也不进行资本公积转增股本。 2019年度，母公司实现净利润1,249,640.90元，加上年初未分配利润256,473,518.20元，报告期内未进（未完）  |