[年报]茂业商业:茂业商业股份有限公司2020年年度报告
原标题:茂业商业:茂业商业股份有限公司2020年年度报告 公司代码： 600828 公司简称： 茂业商业 茂业商业股份有限公司 2020年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 高宏彪 、主管会计工作负责人 王宗磊 及会计机构负责人（会计主管人员） 欧晓龙 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第九届董事会第三十八次会议审议通过的报告期利润分配预案如下：经信永中和会计 师事务所（特殊普通合伙）审计，2020年度母公司实现净利润15,885,110.46元，加上年初未分配 利润1,876,726,317.36 元，减去2019年度分配的利润519,594,763.80元，加上因其他权益工具投 资处置影响83,833,785.77元。根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，提取10%的法定盈余 公积金1,588,511.05元，2020年度可供股东分配的利润为1,455,261,938.74元。 公司2020年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，本次利润分配方 案为：公司拟向全体股东每10股派送现金红利1元（含税），截至2020年12月31日，公司总股本 1,731,982,546股，以此计算合计拟派发现金红利173,198,254.60元（含税）。剩余未分配利润转 入以后年度，2020年度不进行公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者 注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅经营情况讨论与分析中关于公司未来 发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 ................................ ........................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ...... 5 第三节 公司业务概要 ................................ ............... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ......... 12 第五节 重要事项 ................................ ................... 32 第六节 普通股 股份变动及股东情况 ................................ ... 84 第七节 优先股相关情况 ................................ ............. 89 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................... 90 第九节 公司治理 ................................ .................. 100 第十节 公司债券相关情况 ................................ .......... 108 第十一节 财务报告 ................................ .................. 10 9 第十二节 备查文件目录 ................................ .............. 149 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 茂业商业、公司、本公司 指 茂业商业股份有限公司 成商集团 指 本公司曾用名 控股股东、茂业商厦 指 深圳茂业商厦有限公司，本公司控股股东 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 《公司章程》 指 《茂业商业股份有限公司公司章程》 上交所 指 上海证券交易所 上交所网站 指 上海证券交易所网站 (http://www.sse.com.cn/) 中登上海分公司 指 中国证券登记结算有限公司上海分公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 重庆茂业百货 指 重庆茂业百货有限公司，本公司全资子公司 维多利集团 指 内蒙古维多利商业（集团）有限公司，本公司控股子公司 泰州一百 指 泰州第一百货商店股份有限公司，本公司控股子公司 深圳茂业百货 指 深圳茂业百货有限公司，本公司全资子公司 成商控股 指 成商集团控股有限公司，本公司全资子公司 仁和投资 指 成都仁和投资有限公司,本公司全资孙公司 优依购 指 深圳优依购电子商务股份有限公司,本公司参股公司 人东百货 指 成都茂业仁和春天百货有限公司，本公司全资孙公司 光华百货 指 成都青羊区茂业仁和春天百货有限公司，本公司全资孙公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 茂业商业股份有限公司 公司的中文简称 茂业商业 公司的外文名称 MAOYE COMMERCIAL CO., LTD 公司的外文名称缩写 MAOYE COMMERCIAL 公司的法定代表人 高宏彪 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 叶静 谢庆 联系地址 四川省成都市东御街19号 四川省成都市东御街19号 电话 028-86665088 028-86665088 传真 028-86652529 028-86652529 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 四川省成都市东御街19号 公司注册地址的邮政编码 610016 公司办公地址 四川省成都市东御街19号 公司办公地址的邮政编码 610016 公司网址 http://www.cpds.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站 的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 投资者关系部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 茂业商业 600828 成商集团 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层 签字会计师姓名 古范球、徐碧文 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 营业收入 3,699,218,629.39 12,233,770,885.95 -69.76 13,105,313,828.84 归属于上市公司股 东的净利润 213,013,189.25 1,259,420,395.38 -83.09 1,204,540,889.29 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 303,987,348.13 1,220,152,373.48 -75.09 1,093,014,465.97 经营活动产生的现 金流量净额 895,778,231.20 1,416,164,879.98 -36.75 2,672,483,834.48 2020年末 2019年末 本期末比上年 同期末增减（% ） 2018年末 归属于上市公司股 东的净资产 6,561,520,550.14 6,749,184,076.38 -2.78 5,604,364,448.80 总资产 19,246,543,568.04 19,155,598,168.43 0.47 19,462,249,415.54 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年 同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.1230 0.7272 -83.09 0.6955 稀释每股收益（元／股） 0.1230 0.7272 -83.09 0.6955 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.1755 0.7045 -75.09 0.6311 加权平均净资产收益率（%） 3.27 20.20 减少16.93个 百分点 20.72 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 4.67 19.57 减少14.90个 百分点 19.49 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 营业收入减少69.76%的主要原因是：本报告期根据新收入准则，收入、成本采用净额 法核算，同时受疫情影响，导致营业收入下降。 归属于上市公司股东的净利润减少83.09%的主要原因是：本报告期受疫情影响，同时 茂业天地（北区）拆除损失导致净利润下降。 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润减少75.09%的主要原因是：本报告 期受疫情影响所致。 经营活动产生的现金流量净额减少36.75%，主要原因是：本报告期受疫情影响，经营 现金净额减少。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 761,763,026.12 843,756,154.35 894,744,357.46 1,198,955,091.46 归属于上市公司股东 的净利润 76,124,672.63 165,328,599.99 84,394,525.98 -112,834,609.35 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 70,409,029.57 89,578,081.80 79,100,837.32 64,899,399.44 经营活动产生的现金 流量净额 -639,636,444.18 277,986,278.08 567,100,654.45 690,327,742.85 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -100,634,365.01 主要为茂业天地 （北区）拆除损失 -7,082,203.51 -2,548,359.31 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、 减免 - - 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除 外 14,859,220.02 主要为稳岗补贴、 产业扶持基金等 补贴款 6,441,278.33 4,310,163.38 计入当期损益的对非金融 企业收取的资金占用费 8,899,588.56 主要为应收邹招 斌的借款利息 46,209,760.62 45,220,544.34 企业取得子公司、联营企业 及合营企业的投资成本小 于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 - - 非货币性资产交换损益 - - 委托他人投资或管理资产 的损益 - - 因不可抗力因素，如遭受自 然灾害而计提的各项资产 减值准备 - - 债务重组损益 - - 企业重组费用，如安置职工 的支出、整合费用等 - - 交易价格显失公允的交易 产生的超过公允价值部分 的损益 - - 同一控制下企业合并产生 的子公司期初至合并日的 当期净损益 - - 34,098,490.10 与公司正常经营业务无关 的或有事项产生的损益 -137,079.41 -10,339,284.55 -31,617,561.14 除同公司正常经营业务相 关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负 债、衍生金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融 资产、交易性金融负债、衍 生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益 9,274,013.23 主要为交易性金 融资产公允价值 变动、理财产品投 资收益 2,571,345.22 4,762,781.80 单独进行减值测试的应收 款项、合同资产减值准备转 回 19,475,470.45 主要为邹招斌前 期坏账的收回 - 对外委托贷款取得的损益 - - 采用公允价值模式进行后 续计量的投资性房地产公 允价值变动产生的损益 -66,321,845.81 24,871,288.03 118,197,900.46 根据税收、会计等法律、法 规的要求对当期损益进行 一次性调整对当期损益的 影响 - - 受托经营取得的托管费收 入 5,442,238.94 受托管理深圳茂 业商厦有限公司 16家门店取得的 托管收益 61,261.11 165,554.67 除上述各项之外的其他营 业外收入和支出 -11,685,071.73 主要为盐市口及 华强北店合同终 止赔偿款等 -4,080,895.58 -8,659,007.21 其他符合非经常性损益定 义的损益项目 - - 少数股东权益影响额 -1,535,317.60 -404,303.81 -23,970,975.15 所得税影响额 31,388,989.48 -18,980,223.96 -28,433,108.62 合计 -90,974,158.88 39,268,021.90 111,526,423.32 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 200,000,000.00 24,561,822.89 -175,438,177.11 9,202,719.20 其他债权投资 5,000,000.00 - -5,000,000.00 71,294.03 其他权益工具投资 837,204,249.14 612,919,493.82 -224,284,755.32 11,249,104.22 投资性房地产 6,158,586,187.49 6,248,324,341.68 89,738,154.19 -66,321,845.81 合计 7,200,790,436.63 6,885,805,658.39 -314,984,778.24 -45,798,728.36 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事的主要业务及经营模式 公司坚持做大做强主营业务，以商业零售为主(约占营业收入的68.20%)，并辅以部分物业租 赁和酒店业务。旗下实体零售门店数量总共22家，经营业态包括百货商场、购物中心、奥特莱斯 及超市；商业零售主要经营模式仍为自营模式、联营模式和租赁模式，以联营模式为主。 联营、自营及租赁模式主要内容及区别如下表： 联营 自营 租赁 商品所有权 供应商 本公司 供应商 商品进货与库存 供应商 本公司 供应商 销售定价权 本公司与供应商 本公司 供应商 销售行为 本公司与供应商合作完成 本公司 供应商 销售场地使用与 租金支付 供应商， 不支付租金 本公司， 不支付租金 供应商， 并支付租金 销售收益分配 全部收益由本公司与供应商依合 同约定分配 全部收益归属本 公司 全部收益归属供 应商 （二）行业情况说明 1、受疫情重挫后，行业逐步回暖。 自2020年1月国内新冠疫情发生以来，为防控疫情，政府推出了包括延长假期、推迟企业复 工时间、限制人员流动等一系列措施以抑制新冠疫情的传播。这场在我国传统春节前突发的严峻 疫情给国内社会经济造成了重大负面影响，零售行业更是受此次疫情影响的“重灾区”。在此情 势之下，部分零售企业加快数字化建设转型，持续向线上线下融合模式转变。同时，随着移动社 交电商的快速发展，越来越多的百货企业通过社交媒体、直播带货等方式增加消费者触点，激发 消费者购物意愿，提升线上渠道销售占比。 相关数据显示：2020年国内生产总值101万亿元，同比实际增长2.3%，增速同比下降3.8 个百分点，居民人均可支配收入32,189元，实际增长2.1%，同比下降3.7个百分点。2020年社 会消费品零售总额累计39.2万亿元，同比下降3.9%。由于疫情的持续性影响，2020年社会消费 品零售总额从全年看仍然是负增长。2020年最终消费支出占GDP的比重仍然高达 54.3%，消费仍 然是经济稳定运行的压舱石。从总体趋势看，消费端逐渐恢复元气。 2、线上线下融合持续深入。 疫情加速零售行业向线上的转型，电商在疫情中迎来了消费红利的集中释放，在促消费政策 和电商购物节的叠加带动下，线上购物增速继续加快，实物商品网上零售额增速保持逆势增长， 电商渗透率持续提升。2020 全年网上零售额11.76万亿元，同比增长10.9%，其中，实物商品网 上零售额 9.76 万亿元，同比增长 14.8%，占社会消费品零售总额的比重为24.9%；在实物商品 网上零售额中，吃类、穿类和用类商品分别增长30.6%、5.8%和 16.2%。 疫情发生以后，由于在线消费对到店消费的替代率提高，为了适应市场变化，企业推进线上 线下融合发展的意愿进一步增强，部分零售企业加快数字化建设转型，持续向线上线下融合模式 转变。线上线下融合逐步深入的态势和持续进行的零售行业变革，要求百货零售企业具备良性灵 活的运营管理机制，持续调整完善业态布局，进行数字化转型变革，开展精细化运营，强化运营 效率，才能应对不断变化的消费者需求和越发激烈的市场竞争，以有效提升公司经营和盈利能力。 3、后疫情时代，零售企业抗压能力受到多重考验。 疫情一方面催化零售业态变迁，另一方面也是对整个行业进行的压力测试。在疫情成为行业 面临的新常态下，由于外部环境的不确定性大大增加，这对零售企业提出了新的要求：零售企业 在抓经营的同时，需要加强自身内部建设，提升风险管理和风险应对能力。从这个角度看，疫情 在客观上也将促进整个零售行业提升面对外部冲击和不确定性的韧性。大浪淘沙，在大破大立的 行业新环境中，百货业态的核心价值环节也将更加凸显：如何以更加高效、经济的方式，为客户 提供更加优质和便捷的产品和服务。在多重考验之下，优质的百货零售企业将突出重围，在积极 转型和能力建设中获得新的发展动能。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 为了避免与控股股东茂业商厦及/或实际控制人黄茂如可能存在或潜在的同业竞争情形，同时继续 推动避免同业竞争承诺的履行，2020年1月2日，公司第九届董事会第十次会议审议通过了《关 于签署委托经营管理协议暨关联交易的议案》。同意公司与茂业商厦签署《企业委托经营管理协 议》，受托管理茂业商厦下辖的现有16家百货和购物中心门店以及协议约定委托管理期限内，茂 业商厦新增的与公司构成实质性同业竞争的百货零售类门店，托管期限自经公司决策程序审议通 过之日起起算，至同业竞争已解决之日截止。托管金额为托管门店每年净利润的5%，合计托管总 金额不超过3200万元。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司深耕于商业零售行业，持续挖掘、提升核心竞争力。 (一) 公司继续坚持百货购物中心化及购物中心百货化的门店发展与调整策略。 百货的优势在于商品丰富，尤其在穿、住等商品方面，商品丰富能大幅提升提袋率（客户实 际购买率），劣势则在于吃、玩等业态不足导致人流吸引力不足；购物中心则恰好相反，吃喝玩 乐等业态的丰富能大幅提升人流量，但却导致商品不够丰富，从而影响并降低提袋率。因此，商 业零售经营中始终要把握增强人流吸引力与提升提袋率之间的平衡。 本公司持续研究并于门店业态、商品调整实践中，坚持把握人流吸引力与提袋率的平衡，并持 续致力于百货的购物中心化改造，适度加大吃喝玩乐的业态种类和面积，以增强百货的人流吸引 力；同时于购物中心中推动百货化改造，适度加大百货商品的种类和面积，以提升购物中心的提 袋率。 （二）持续提升运营能力、招商能力。 公司具有较强的运营能力，在供应链管理、成本控制上积累了丰富经验，并持续提升及优化。 依托于强效的运营管理能力，公司积极推行外延式拓展战略，并对并购标的进行了有效整合，规 模优势逐步显现，在区域市场上的竞争力也持续提升。目前，公司在呼和浩特零售市场已占据绝 对行业龙头地位，在成都、深圳、包头等城市的市场份额也名列前茅。同时，公司积极拓展与深 化和各大品牌的合作，持续强化招商能力；实现了从国际名品到国内精品的全品牌覆盖，能更好 满足顾客不同的购物体验需求。 （三）持续整合强化与供应商的合作伙伴关系。 随着公司市场规模的扩大，本公司持续发展与供应商的合作伙伴关系。逐步将区域性合作发 展为全国性统一合作，将场地或销售合作发展为顾客购买行为模式的共享式合作。公司正在加快 供应商分级，致力于与全国性统一合作供应商逐步建立更紧密的、基于长远发展的伙伴关系。 （四）持续深化线上线下流量互导，提升销售效率。 互联网消除了空间与距离，极大缩短了沟通时间，但缺乏体验感与消费的乐趣。而线下门店 则恰恰很好地发展和强化了体验感与消费乐趣，本公司持续增加对网络平台的应用，强化门店商 品的线上推广，并正积极推动大数据、新技术在门店的落地。 (五)持续提升品牌的认知度、美誉度。 自2005年起，公司确立了“强效运营+外延扩张”的经营战术，在实现“大西南区最具影响 力的百货零售巨头及城市综合体运营商”的短期目标基础上，积极向全国性百货零售公司转型。 经过10多年的沉淀和精耕细作，公司已打造了“茂业天地”、“茂业百货”、“人民商场”、“仁 和春天”、“维多利”等针对不同客户群体的品牌，并积累了大批忠实的顾客群体，在主营业务 区域具有广泛的品牌认知度、美誉度和影响力，品牌优势显著，消费者认可度高。 (六)坚持物业自有为主、租赁为辅。 公司目前大部分门店位于成都、深圳、呼和浩特等城市的核心商圈，地理位置优越，且60% 以上为自有物业，具备显著的成本优势和较大的物业增值空间，抗风险能力强。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年，蔓延全球的新冠肺炎疫情对宏观经济和实体零售行业经营带来巨大冲击。疫情大规 模爆发期间，公司旗下门店实行了半个多月的暂停营业措施，恢复营业后，各门店面临着前所未 有的客流剧减、人气不振的经营困境。虽然在报告期内，公司采取了多项政策积极复工复产，经 营情况自二季度以来逐步有所恢复。然而由于疫情对宏观经济、居民收入、消费者购物习惯等方 面的持续性影响，加之夏季汛情使得部分门店经营受损，以及疫情自2020年12月开始在多地散 点爆发，行业和公司经营再次受到一定影响，复苏态势有所减缓，2020年，公司整体营收、净利 润情况同比下滑明显。 2020年度，公司实现营业收入369,921.86万元，同比下降69.76%，归属上市公司股东净利 润21,301.32万元，同比下降83.09%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 30,398.73万元，同比下降75.09%。 截止2020年12月31日，公司总资产总计1,924,654.36万元，负债总计1,213,669.75万元， 股东权益合计710,984.61万元。加权平均净资产收益率3.27%，每股收益0.1230元，扣非后每 股收益0.1755元。 2020年，突发疫情使得公司经营面临异常复杂的宏观和行业经营环境,公司董事会带领经营 班子及全体员工，积极加强对宏观经济和行业发展趋势的研究，深刻分析疫情对市场环境的影响 和对消费方式带来的重大变化，努力提高经营班子的整体决策水平。2020年,公司在较为困难的 经营环境下，坚持完成了以下工作和任务。 （一）梳理企业文化，坚定发展信心。 面临疫情导致的复杂困难的经营局面，公司董事会带领经营班子及公司全体员工，针对公司 业务发展的具体形势，重新梳理公司内部文化，坚定发展的信心，持续完善内部管理制度和风险 控制体系建设，努力提高公司治理水平和风险防控能力。2020年，全公司上下围绕“一三五八” 文化建设工程设立的核心目标，牢固树立一致的发展目标和价值观，坚持一致行动，努力提升业 绩，追求合作与共赢。同时，公司管理层持续加强对宏观经济和行业发展趋势的研究，努力提高 公司防控相关经营风险的能力和管理水平，为顺利推进年度各项经营工作计划保驾护航。 （二）严防严控疫情，积极推进复工复产。 疫情期间，公司积极响应有关部门号召，旗下的百货、购物中心业态采取了阶段性的停业、 缩短营业时间及限制客流的措施，同时对供应商提供了减免租金及降低扣率等支持措施，与合作 伙伴共度时艰。面对疫情，公司主动践行社会责任，积极全面地宣传和推进防控工作，确保了员 工零感染，有效保障了顾客的健康安全。 公司在积极做好疫情防控工作的同时全面落实年度经营计划。随着疫情逐步得到控制，公司 自上而下、齐心协力，积极推进复工复产，积极响应政府出台的各种促消费政策，主力聚焦在线 新经济、新消费等热点，在组织开展多项营销活动的同时，加大线上布局和运营力度，通过茂乐 惠APP、微信小程序、直播等线上销售平台积极拓展社群营销、社交营销，抢抓市场机会，同时 加速公司的数字化转型，继续拓宽、挖掘线上与线下融合的广度与深度，拓展线上与线下融合的 新消费模式。 （三）持续开展门店调改升级，优化门店结构。 报告期内，面对较为困难的经营局面和实体门店销售空档期，公司管理层坚持围绕“一个核 心、两个目标”的方针持续开展门店调改和品牌升级。即：以经营流量提升商业价值为核心，以 提升销售额增加市场份额、以提升物业价值增加盈利能力为目标，持续不断地进行品牌及品类优 化、内部调改和硬件升级，持续提升门店经营。 报告期内，公司重点开展了成都盐市口茂业天地北区的拆迁重建工作和收购成都仁和投资有 限公司100%股权的相关工作，公司利用疫情导致的实体销售冷淡期，加快门店的调改、建设和升 级，同时在行业的寒冬期积极布局，为公司的可持续发展提供动力。 同时，依托多年持续推进的门店结构优化，公司各门店在报告期内通过以下举措有效提升了 抗风险能力：一、购物中心业态根据新冠肺炎疫情期间消费特点，调整促销费用结构，增加更多 带给消费者实惠的价格促销，与商户一道加强深度运营，吸引消费者，改善到店流量；二、百货 业态加强重点品类资源统筹，积极推进重点门店重点品牌的调整，借助防控降级的契机，全力做 好重点期段营销活动，紧扣市场热点大力开展促销，经营恢复提速；三、奥莱业态利用自身开放 式经营空间的优势，争取重点品牌营销资源，以提升销售与效益指标。 （四）强化商品能力，提升核心竞争力。 报告期内，公司通过打造高效供应链、开拓自采自营、以及调整产品组合布局等多方面强化 核心竞争力。其中包括：一、加强商品组合与门店定位的匹配度，打造清晰的门店形象；二、加 强品牌管理和联动，通过品牌商及供应商合作方的深度联合，形成优势互补；三、积极探索自采 自营，逐步扩大自营比例。此外，持续增加高毛利商品品类（如国际化妆品和网红餐饮等）的比 重，尤其是化妆品经营，不仅可以带来本品类的销量，还带来其它品类连单消费，也有助于提升 门店年轻时尚的形象。 （五）优化内控管理，着力降本增效。 报告期内，公司深化执行加强内控，以企业管理制度与流程为切入点，落实制度每一步流程 并逐步强化。同时，本公司进一步筑牢安全基础，为公司经营发展保驾护航。制定年度应急管理 工作要点，组织安全生产集中整治行动，深入隐患排查，牢固树立安全生产责任意识，强化信息 安全，开展保密专题培训，增强员工保密意识。此外，本公司通过多种举措实现降本增效。通过 加强预算管理、积极争取疫情期间降租减税等优惠政策，不断降低成本和相关费用；通过优化人 员结构、推行灵活用工模式等措施，实现人力成本的有效降低；以竞争性媒体招标、减少无效广 告投放、规范积分兑换等方式，有效降低广告营销成本；清理废旧资产、加大滞销商品清理力度， 有效降低企业库存。 （六）加速拓展线上业务，提升线上服务水平。 报告期内，公司坚定数字化发展方向，通过以下方式加速线上业务拓展：一、全渠道营销触 达更多客户，尤其利用社交、内容平台的带货属性进行高效营销；二、减少客户无效决策时间， 挖掘客户潜在需求，避免展厅现象的发生；三、借助会员体系实现精细化运营,保证用户粘性；四、 为品牌商和消费者提供更丰富的交易环境；五、数据赋能品牌商，帮助品牌商进行运营数据的横 纵向比较，科学制定选品策略。 报告期内，公司重点加强对会员的线上业务服务水平和服务效率，除了为客户提供智能获取、 智能推荐、便捷下单、物流到家等服务外，公司更是在质量保证、退货保证和快递时效等消费者 关注度较高的服务项目上，努力提高管理水平和服务效率，以提高会员整体满意度。 二、报告期内主要经营情况 由于新冠疫情的影响，2020年度，公司实现营业收入369,921.86万元，同比下降69.76%， 归属上市公司股东净利润21,301.32万元，同比下降83.09%，归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润30,398.73万元，同比下降75.09%。 截止2020年12月31日，公司总资产总计1,924,654.36万元，负债总计1,213,669.75万元， 股东权益合计710,984.61万元。加权平均净资产收益率3.27%，每股收益0.1230元，扣非后每 股收益0.1755。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 3,699,218,629.39 12,233,770,885.95 - 69.76 营业成本 1,405,892,227.81 8,433,182,449.98 - 83.33 销售费用 1,026,430,304.82 1,117,036,287.20 - 8.11 管理费用 302,211,416.92 330,179,500.25 - 8.47 研发费用 财务费用 323,543,307.66 330,102,064.85 - 1.99 经营活动产生的现金流量 净额 895,778,231.20 1,416,164,879.98 - 36.75 投资活动产生的现金流量 净额 - 1,029,640,788.72 - 184,035,378.65 - 459.48 筹资活动产生的现金流量 净额 - 411,317,519.13 - 1,279,806,318.74 67.86 营业收入变动原因说明:本报告期根据新收入准则，收入、成本采用净额法核算，同 时受疫情影响，导致营业收入下降。 营业成本变动原因说明:本报告期根据新收入准则，收入、成本采用净额法核算，同 时受疫情影响，导致营业成本下降。 销售费用变动原因说明:不适用 管理费用变动原因说明:不适用 财务费用变动原因说明:不适用 研发费用变动原因说明:不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本报告期受疫情影响，经营现金净额减 少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要因本期收购仁和投资而支付的股权 转让款及代仁和投资支付仁和集团往来款、包头茂业置业支付东河项目拆迁款所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为本期新增借款较上年同期增加。 其他变动原因说明:无 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比 （%） 比上年增 减（%） 比上年增 减（%） 上年增减 （%） 百货零售 2,523,033,875.24 1,184,184,562.03 53.07 -75.62 -85.53 增加32.14 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 成都 927,354,834.35 344,079,498.76 62.90 -60.71 -78.85 增加31.83个百分点 南充 19,638,895.37 1,524,283.80 92.24 -90.47 -99.14 增加78.35个百分点 绵阳 30,949,667.35 3,170,597.75 89.76 -87.26 -98.46 增加74.55个百分点 菏泽 53,547,717.51 35,664,300.47 33.40 -48.34 -55.85 增加11.33个百分点 重庆 86,748,812.70 52,050,760.52 40.00 -74.23 -81.08 增加21.73个百分点 泰州 102,012,243.80 44,560,993.63 56.32 -83.83 -91.95 增加44.06个百分点 深圳 1,032,343,039.05 636,461,584.98 38.35 -71.81 -78.86 增加20.58个百分点 珠海 39,944,987.42 - 100.00 -85.62 -100.00 增加78.34个百分点 呼和浩特 613,001,399.19 186,101,572.14 69.64 -77.08 -90.33 增加41.60个百分点 包头 67,558,971.34 - 100.00 -79.14 -100.00 增加67.58个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 本期营业收入、营业成本、毛利率较上期变动较大，主要原因是受疫情影响，以及本年度执 行新收入准则，联营收入由总额法变更为净额法核算。 若剔除新收入准则的影响(在计算同比变动比例时，上年同期数据均采用净额法口径对收入及 成本进行相应调整), 百货零售的营业收入比上年同期下降 27.29%，营业成本比上年同期下降 9.21%、毛利率比上年同期下降9.35%。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 百货零售 商品成本 1,184,184,562.03 84.23 8,183,747,254.06 97.04 -85.53 成本分析其他情况说明 若剔除新收入准则的影响(在计算同比变动比例时，上年同期数据均采用净额法口径 对收入及成本进行相应调整), 上年同期占总成本比例为83.94%，本期百货零售成本 较上年同期变动比例为-9.21%。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额9,955.40万元，占年度销售总额2.69%；其中前五名客户销售额中 关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额95,720.15万元，占年度采购总额68.08%；其中前五名供应商采 购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动额 变动比例 （%） 销售费用 1,026,430,304.82 1,117,036,287.20 -90,605,982.38 -8.11 管理费用 302,211,416.92 330,179,500.25 -27,968,083.33 -8.47 财务费用 323,543,307.66 330,102,064.85 -6,558,757.19 -1.99 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 □ 适用 √ 不适用 (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动额 变动比例 （%） 经营活动产生的 现金流量净额 895,778,231.20 1,416,164,879.98 -520,386,648.78 -36.75 投资活动产生的 现金流量净额 -1,029,640,788.72 -184,035,378.65 -845,605,410.07 -459.48 筹资活动产生的 现金流量净额 -411,317,519.13 -1,279,806,318.74 868,488,799.61 67.86 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本报告期受疫情影响，经营现金净额减 少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 主要因本期收购仁和投资而支付的股 权转让款及代仁和投资支付仁和集团往来款、包头茂业置业支付东河项目拆迁款所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为本期新增借款较上年同期增加。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项 目 名 称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况 说明 货 币 资 金 588,484,829.32 3.06 1,041,440,873.52 5.44 -43.75 主要 为本 期包 头东 河 项 目支 付拆 迁 款， 收购 仁和 投资 支付 款项 所致 交 易 性 金 融 资 产 24,561,822.89 0.13 200,000,000.00 1.04 -87.50 本报 告期 理财 投资 到期 赎回 其 他 应 收 款 431,837,274.64 2.24 1,192,468,081.63 6.23 -64.04 主要 为本 期收 回邹 招斌 借款 及利 息 4.84 亿 元， 以及 应收 供应 商费 用款 减少 所致 存 货 1,060,817,558.59 5.51 539,385,455.55 2.82 95.39 本报 告期 新收 购仁 和投 资所 属存 货纳 入报 表。 其 他 流 动 资 产 126,634,886.58 0.66 83,935,961.33 0.44 50.00 本期 增值 税进 项留 抵额 增加 其 他 债 权 投 资 - - 5,000,000.00 0.03 -100.00 本报 告期 定期 债券 型基 金到 期赎 回 在 建 工 程 1,042,658,302.48 5.42 77,507,832.34 0.40 1,255.00 主要 为新 收购 仁和 投资 所属 在建 工程 纳入 报表 递 延 所 得 税 资 产 87,121,962.58 0.45 52,868,295.72 0.28 60.71 主要 为 茂 业天 地 （北 区） 拆除 损失 产生 的可 抵扣 暂时 性差 异 其 他 非 流 动 资 产 333,198,845.88 1.73 - - 主要 为包 头茂 业置 业支 付土 地拆 迁款 预 收 款 27,587,123.09 0.14 971,426,934.59 5.07 -97.24 主要 为本 报告 项 期公 司执 行新 收入 准 则， 预收 储值 卡款 重分 类 合 同 负 债 799,762,399.21 4.16 - - 主要 为本 报告 期公 司执 行新 收入 准 则， 预收 储值 卡款 重分 类 其 他 流 动 负 债 98,390,431.86 0.51 - 本报 告期 公司 执行 新收 入准 则， 预收 储值 卡款 增值 税额 重分 类 长 期 借 款 4,099,310,000.00 21.30 2,969,500,000.00 15.50 37.42 本 期新 增银 行长 期借 款 递 延 收 益 3,836,142.89 0.02 13,096,675.35 0.07 -71.43 本报 告期 公司 执行 新收 入准 则， 积分 返利 部分 递延 收益 重分 类 预 计 负 债 2,748,358.85 0.01 38,024,506.18 0.20 -95.00 本期 溧阳 案件 结 案， 减少 预计 负债 其他说明 无。 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 118,466,043.67 贷款保证金/借款受限/诉讼保全 固定资产 1,844,510,672.53 诉讼保全/借款抵押/反担保抵押 无形资产 739,713,683.34 诉讼保全/借款抵押/反担保抵押 投资性房地 产 2,302,001,938.63 借款抵押 存货 367,335,117.77 借款抵押 在建工程 669,651,804.19 借款抵押 合计 6,041,679,260.13 / 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 行业情况见“第三节 行业情况说明”。 零售行业经营性信息分析 1. 报告期末已开业门店分布情况 √适用 □不适用 地区 经营业 态 自有物业门店 租赁物业门店 门店数量 建筑面积 (万平米) 门店数量 建筑面积 (万平米) 成都 百货 4 17.18 - - 绵阳 百货 1 2.78 - - 南充 百货 1 2.57 - - 重庆 百货 - - 1 6.75 菏泽 百货 1 3.12 - - 泰州 百货 1 4.04 - - 深圳 百货 2 8.56 2 7.38 深圳 奥特莱 斯 - - 1 2.31 珠海 百货 1 3.57 呼和浩特 百货 3 19.19 - 呼和浩特 购物中 心 1 13.20 1 19.09 包头 百货 1 7.75 - - 包头 购物中 心 1 7.46 合计 16 85.84 6 39.10 注：东门店大部分自有，小部分租赁，上述统计纳入自有范围；珠海门店为大部分租 赁和小部分自有，上述统计纳入租赁范围；呼和浩特维多利商厦店、维多利购物中心 店和维多利国际广场店大部分自有和少部分租赁，上述统计纳入自有范围；包头维多 利广场大部分自有，小部分租赁，上述统计纳入自有范围；兴达店为大部分自有和小 部分租赁，上述统计纳入自有范围。 1.1门店明细情况 编 号 地区 门店名称 地址 经营 业态 建筑面 积(平方 米) 物业 权属 开业时间 租赁期限 1 成都 春熙店 成都市总府路12号 百货 29,866 自有 2013.11 / 2 成都 盐市口茂业 天地店 成都市东御街19号 百货 42,897 自有 1953.6 / 3 成都 人东店 成都市锦江区宾隆街 1号 百货 31,078 自有 1998.9 / 4 成都 光华店 成都市青羊区二环路 西二段19号 百货 67,914 自有 2009.12 / 5 南充 五星店 南充市人民中路1号 百货 25,695 自有 2001.11 / 6 绵阳 兴达店 绵阳市涪城区公园路 百货 27,595 自有 2008.9 / 1号 200 租赁 2019.2.1-2020.5.31（租赁标的持续使用， 合同续签在谈判中） 7 重庆 重庆江北店 重庆江北区建新北路 16号 百货 67,537 租赁 2004.10 2016.7.1－2031.6.30 8 菏泽 惠和店 山东省菏泽市牡丹区 中华路901号 百货 31,187 自有 2011.3 / 9 深圳 南山店 深圳市南山区海德二 道288号 百货 44,871 自有 2009.9 / 10 深圳 东门店 深圳市罗湖区东门中 路2047号 百货 37,000 自有 1997.3 / 3,710 租赁 2019.1.1-2033.12.31 11 深圳 和平店 深圳市罗湖区和平路 3009号 奥特 莱斯 22,863 租赁 1999.12 2015.4.1-2033.12.31 278 租赁 2019.10.1-2022.9.30 12 深圳 华强北店 深圳市福田区华强北 路2009号 百货 63,243 租赁 2003.10 2015.4.1-2033.12.31 13 深圳 深南店 深圳市福田区深南中 路2020号 百货 10,507 租赁 2004.12 2019.1.1-2033.12.31 14 珠海 珠海店 珠海市香洲区紫荆路 301号 百货 4,897 自有 2001.11 / 30,804 租赁 2015.4.1-2033.12.31 15 呼和 浩特 维多利商厦 店 呼和浩特市中山西路 3号 百货 39,359 自有 2003.5 / 4,862 租赁 2014.5.1-2022.4.30 16 呼和 浩特 维多利购物 中心店 呼和浩特市中山西路 1号 百货 49,032 自有 2006.9 / 14,663 租赁 2019.6.1-2026.12.31 17 呼和 浩特 维多利国际 广场店 呼和浩特市新华东街 百货 59,588 自有 2008.10 / 24,381 租赁 2018.10.1-2028.9.30 18 呼和 浩特 维多利时代 城 呼和浩特市中山西路 2号 购物 中心 190,915 租赁 2010.11 2016.6.1-2026.5.31 19 呼和 浩特 维多利摩尔 城 呼和浩特市赛罕区新 华东街62号 购物 中心 131,987 自有 2013.12 / 20 包头 包头维多利 商厦 包头市昆都仑区钢铁 大街96号 百货 77,500 自有 2010.10 / 21 包头 包头维多利 广场 包头市东河区巴彦塔 拉大街 购物 中心 11,305 租赁 2014.11 2014.11.15-2026.8.15 63,387 自有 / 22 泰州 泰州一百 泰州市坡子街商业中 心 百货 40,358 自有 1971.1 / 1.2报告期末门店店效情况 地区 报告期主营业务收入（元） 去年同期主营业务收入（元） 销售增长率 （%） 每平米建筑面积销售 额（元） 成都 488,822,074.75 1,902,629,269.12 -74.31 2,846.04 南充 18,035,117.55 204,448,054.88 -91.18 701.89 绵阳 28,183,576.98 239,446,255.62 -88.23 1,013.97 菏泽 53,547,717.51 103,646,909.05 -48.34 1,716.99 重庆 83,512,011.60 331,887,784.91 -74.84 1,236.54 （未完）  |