[年报]太平丰和一年定开债券发起式 : 太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基金2020年年度报告摘要
原标题:太平丰和一年定开债券发起式 : 太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基金2020年年度报告摘要 太平丰和一年定期开放债券型发起式证券 投资基金 2020年年度报告 2020年12月31日 基金管理人：太平基金管理有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日期：2021年3月25日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年03月23日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2020年09月17日（基金合同生效日）起至2020年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...............................................................2 1.1 重要提示.................................................................... 2 1.2 目录........................................................................ 3 §2 基金简介.....................................................................5 2.1 基金基本情况................................................................ 5 2.2 基金产品说明................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人...................................................... 7 2.4 信息披露方式................................................................ 7 2.5 其他相关资料................................................................ 8 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.....................................8 3.1 主要会计数据和财务指标...................................................... 8 3.2 基金净值表现................................................................ 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 10 §4 管理人报告 .................................................................. 104.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 104.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 124.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 124.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 134.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 134.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 134.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 144.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 144.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14 §5 托管人报告 .................................................................. 155.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 155.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 155.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15 §6 审计报告 .................................................................... 156.1 审计报告基本信息 ........................................................... 156.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 15 §7 年度财务报表 ................................................................ 177.1 资产负债表 ................................................................. 177.2 利润表 ..................................................................... 187.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 197.4 报表附注 ................................................................... 20 §8 投资组合报告 ................................................................ 43 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 438.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 438.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 448.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 448.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 458.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 468.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 468.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 468.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 468.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 468.11 投资组合报告附注 .......................................................... 47 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 489.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 489.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 489.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 489.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情 况 ............................................................................. 489.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................. 48 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 48 §11 重大事件揭示 ............................................................... 4911.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 4911.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 4911.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 5011.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 5011.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 5011.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 5011.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 5011.8 其他重大事件 .............................................................. 51 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 5112.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 5112.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 52 §13 备查文件目录 ............................................................... 5213.1 备查文件目录 .............................................................. 5213.2 存放地点 .................................................................. 5213.3 查阅方式 .................................................................. 52 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基金 基金简称 太平丰和一年定开债发起式 基金主代码 010165 基金运作方式 契约型、定期开放式 基金合同生效日 2020年9月17日 基金管理人 太平基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 7,009,998,000.00份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在追求资产长期稳健增值的础上，力争为份额持有人创造超 越业绩比较基准的稳定收益。 投资策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过“自上而 下”的定性分析和定量分析相结合，形成对大类资产的预测和判 断，在基金合同约定的范围内确定债券类资产、权益类资产、现金 类资产的配置比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化，动 态调整大类资产的投资比例，以规避市场风险，提高基金收益率。 （一）封闭期投资策略 本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把握，基于对 财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪，灵活 运用久期策略、收益率曲线策略、类属配置策略、利率品种策略、 信用债策略、资产支持证券投资策略等多种投资策略，构建债券资 产组合，并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，动态的 对债券投资组合进行调整。 1、久期策略 本基金将基于对宏观经济政策的分析，积极的预测未来利率变化趋 势，并根据预测确定相应的久期目标，调整债券组合的久期配置， 以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期 市场利率水平将上升时，本基金将适当降低组合久期；而预期市场 利率将下降时，则适当提高组合久期。在确定债券组合久期的过程 中，本基金将在判断市场利率波动趋势的基础上，根据债券市场收 益率曲线的当前形态，通过合理假设下的情景分析和压力测试，最 后确定最优的债券组合久期。 2、收益率曲线策略在组合的久期配置确定以后，本基金将通过对收 益率曲线的研究，分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化，采 用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略，在长期、中期和短期债券 间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 3、类属配置策略本基金对不同类型债券的信用风险、税赋水平、市 场流动性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、 企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，制定债 券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资 收益。 4、利率品种策略本基金对国债、央行票据等利率品种的投资，是在 对国内、国外经济趋势进行分析和预测基础上，运用数量方法对利 率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测，深 入分析利率品种的收益和风险，并据此调整债券组合的平均久期。 在确定组合平均久期后，本基金对债券的期限结构进行分析，运用 统计和数量分析技术，选择合适的期限结构的配置策略，在合理控 制风险的前提下，综合考虑组合的流动性，决定投资品种。 5、信用债策略： 本基金所指信用债包括：金融债（不含政策性金融债）、地方政府债、 企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次 级债和中期票据等除国债、央行票据和政策性金融债之外的、非国 家信用担保的固定收益类金融工具。 本基金投资于同业存单的比例不得超过基金资产的20%，并且不得 投资于信用评级低于AA+的信用债，其中投资于AA+评级信用债的比 例不超过信用债资产总值的50%，投资于AAA评级信用债的比例占 信用债资产总值的50%-100%。 金融债（不含政策性金融债）、地方政府债、企业债、公司债、资产 支持证券、次级债和中期票据等信用债的信用评级依照基金管理人 选定的评级机构出具的债券信用评级；短期融资券和超短期融资券 等信用债的信用评级依照基金管理人选定评级机构出具的主体信用 评级。 本基金将通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差 的历史水平等因素，判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对 投资价值和风险以及信用利差曲线的未来走势，确定信用债券的配 置。 6、资产支持证券投资策略 本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提 前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的 因素进行分析，并辅助采用数量化定价模型，评估资产支持证券的 相对投资价值并做出相应的投资决策。 7、国债期货投资策略 基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政 策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，构建量化分析体 系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期 保值的有效性等指标进行跟踪监控，谨慎进行对国债期货的投资。 8、杠杆投资策略 本基金可在封闭期内进行杠杆投资，所获得资金仍主要投资于剩余 期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益品种，并采 取买入并持有到期的策略。本基金采用滚动回购的方式维持杠杆， 因此负债的资金成本存在一定的波动性。 9、可转换债券投资策略 着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究，同时兼顾其债券 价值和转换期权价值，对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上 市公司的可转换债券进行重点投资。本基金管理人将对可转换债券 对应的基础股票的基本面进行分析，包括所处行业的景气度、成长 性、核心竞争力等，并参考同类公司的估值水平，研判发行公司的 投资价值；基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素 的分析，判断其债券投资价值；采用期权定价模型，估算可转换债 券的转换期权价值。综合以上因素，对可转换债券进行定价分析， 制定可转换债券的投资策略。 10、股票投资策略 本基金的股票投资策略以精选个股为主，发挥基金管理人专业研究 团队的研究能力，从定量和定性两个方面考察上市公司的增值潜 力。定量方面综合考虑盈利能力、成长性、估值水平等多种因素， 包括净资产与市值比率（B/P）、每股盈利/每股市价（E/P）、年现金 流/市值（cashflow-to-price）和销售收入/市值（S/P）等价值指 标以及净资产收益率（ROE）、每股收益增长率和主营业务收入增长 率等成长指标。定性方面考察上市公司所属行业发展前景、行业地 位、竞争优势等多种因素，精选流动性好、成长性高、估值水平低 的股票进行投资。 （二）开放期投资策略 在开放期，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不 断变化，基金管理人将采取各种有效管理措施，保障基金运作安排， 防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 业绩比较基准 中债综合指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基 金、混合型基金，高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 太平基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公 司 信息披露 负责人 姓名 赵霖 田东辉 联系电话 021-38556613 010-68858113 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 021-61560999/400-028-8699 95580 传真 021-38556677 010-68858120 注册地址 上海市虹口区邯郸路135号5幢 101室 北京市西城区金融大街3号 办公地址 上海市浦东新区银城中路488号 太平金融大厦7楼 北京市西城区金融大街3号A座 邮政编码 200120 100808 法定代表人 范宇 张金良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.taipingfund.com.cn 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦7楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普 华永道中心11楼 注册登记机构 太平基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦 7楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2020年9月17日（基金合同生效日）-2020年12月31日 本期已实现收益 73,166,656.60 本期利润 121,156,040.75 加权平均基金份额本期利润 0.0173 本期加权平均净值利润率 1.72% 本期基金份额净值增长率 1.73% 3.1.2 期末数据和指标 2020年末 期末可供分配利润 73,166,656.60 期末可供分配基金份额利润 0.0104 期末基金资产净值 7,131,154,040.75 期末基金份额净值 1.0173 3.1.3 累计期末指标 2020年末 基金份额累计净值增长率 1.73% 注：1、本基金基金合同生效日为2020年9月17日，截至本报告期末基金成立未满一年。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数（为期末余额，不是当期发生数）。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 份额净值 增长率标 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去三个月 1.65% 0.10% 1.89% 0.11% -0.24% -0.01% 自基金合同生效起 至今 1.73% 0.09% 1.66% 0.11% 0.07% -0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 说明: CN_50760000_010165_FB010010_20210002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj.jpg 注：本基金基金合同生效期为2020年9月17日，基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间 未满一年。本基金的建仓期为基金合同生效之日起6个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓 期。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 说明: CN_50760000_010165_FB010010_20210002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj.jpg 注：1、本基金基金合同生效日为2020年9月17日，至本报告期末未满5年。 2、合同生效按当年实际存续期计算，不按整个自然年度折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自基金合同生效以来未进行过利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 太平基金管理有限公司原名中原英石基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证券监 督管理委员会2012年12月20日证监许可[2012]1719号文件批准，于2013年1月23日在上海 市工商行政管理局注册成立。目前公司注册资本为人民币4亿元，其中太平资产管理有限公司出 资占注册资本91.5%，安石投资管理有限公司的出资占注册资本的8.5%。 公司经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理等。公司遵循诚信、规 范的经营方针，倡导求实、高效的管理作风。注重风险控制，秉持价值投资的理念，通过科学合 理的资产配置策略，为基金持有人提供优质的投资和资产管理服务。截至本报告期末，公司共管 理16只证券投资基金，即太平灵活配置混合型发起式证券投资基金、太平日日金货币市场基金、 太平日日鑫货币市场基金、太平改革红利精选灵活配置混合型证券投资基金、太平恒利纯债债券 型证券投资基金、太平睿盈混合型证券投资基金、太平MSCI香港价值增强指数证券投资基金、太 平恒安三个月定期开放债券型证券投资基金、太平恒睿纯债债券型证券投资基金、太平中债1-3 年政策性金融债指数证券投资基金、太平恒泽63个月定期开放债券型证券投资基金、太平智选一 年定期开放股票型发起式证券投资基金、太平行业优选股票型证券投资基金、太平丰和一年定期 开放债券型发起式证券投资基金、太平睿安混合型证券投资基金、太平恒久纯债债券型证券投资 基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 陈晓 固定收益 投资部总 监、本基 金的基金 经理、太 平睿盈混 合型证券 投资基金 基金经 理、太平 睿安混合 型证券投 资基金基 金经理 2020年 09月17 日 - 10年 南开大学精算学专业经济学硕士。2010年 7月加入光大保德信基金管理有限公司， 历任投资部研究助理、固定收益研究员、 固定收益高级研究员。2014年1月先后担 任光大保德信增利收益债券型证券投资基 金基金经理、光大保德信信用添益债券型 证券投资基金基金经理、光大保德信安和 债券型证券投资基金基金经理、光大保德 信安祺债券型证券投资基金基金经理、光 大保德信安诚债券型证券投资基金基金经 理、光大保德信永利纯债债券型证券投资 基金基金经理、光大保德信岁末红利纯债 债券型证券投资基金基金经理。2018年11 月加入太平基金管理有限公司，现任固定 收益投资部总监。2019年3月29日至2020 年4月15日担任太平恒利纯债债券型证券 投资基金基金经理。2019年3月29日起 担任太平睿盈混合型证券投资基金基金经 理。2020年9月17日起担任太平丰和一 年定期开放债券型发起式证券投资基金基 金经理。2020年11月10日起担任太平睿 安混合型证券投资基金基金经理。 闫明 健 太平丰和 一年定期 开放债券 型发起式 证券投资 基金基金 经理助理 2020年9 月17日 - 7年 上海社会科学院经济学硕士，具有证券投 资基金从业资格。2010年7月起先后在东 北证券、上海远东资信评估有限公司、兴 业经济研究咨询股份有限公司等公司从事 理财、信用分析及研究等工作。2017年9 月加入本公司，从事信用研究等工作。2020 年9月17日起担任太平丰和一年定期开放 债券型发起式证券投资基金基金经理助 理。 注：1、基金经理的任职日期和离任日期一般情况下指公司对外公告之日；若该基金经理自本基金 基金合同生效之日起即任职，则任职日期指本基金基金合同生效之日； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规、监管部门的相关规定和本基金基金合同 的约定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在损害基金份额持有人利益的行为，未发生违法违规或未履行基金合同的情形。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 在内控制度方面，公司根据相关法律法规制订了规范的投资管理制度和公平交易管理制度， 以确保公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。 在投资决策方面，研究团队为公司所有投资组合提供平等、公平的研究支持，所有投资 组合共享公司统一的投资研究平台；严格实行各类资产管理业务之间的业务隔离和人员隔离制 度，保证不同投资组合经理之间投资决策的独立性，各投资组合的持仓及交易信息等均有效隔离。 在交易执行方面，实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，保证交易在各投资组合间的公 正实施。在监控和稽核方面，交易部门在交易执行过程中对公平交易实施一线监控与报告，稽核 风控部对投资交易行为进行持续监督和评估，定期进行公平交易的分析工作，每季度和每年度对 不同投资组合的收益率差异以及同向交易和反向交易情况进行分析，加强对公平交易过程和结果 的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公 司公平交易管理的相关制度等的有关规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后稽核等环节 进行严格规范，通过系统和人工相结合的方式在投资管理活动各环节贯彻和执行公平交易管理制 度，公平对待本基金管理人管理的所有投资组合，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情 况。 本报告期内，本基金管理人对不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以 及不同时间窗口（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差进行分析，分析结果显示本投资 组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发生本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现可能导致不公平交易和利益输 送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 基金操作上，自产品成立以来一直保持组合稳健，维持适度久期和杠杆。考虑到年内资金面 紧张的可能性较小，采用杠杆套息策略，积极把握高等级信用债的配置机会，适度参与利率债市 场的交易机会。权益市场方面，关注低估值后周期金融和顺周期品种，优选业绩相对确定性较强 龙头个股，同时关注可转债和可转债对应正股的投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，太平丰和一年定开债发起式的份额净值增长率为1.73%，同期业绩比较基准收 益率为1.66%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2020年第四季度国内经济基本面继续向好，规模以上工业增加值增速延续上行态势，固定资 产投资增速持续改善，社会消费品零售总额累计增速虽未转正但仍逐月收窄，PMI依旧维持在50 荣枯线上方。短期内，出口和消费仍是驱动经济改善的主要力量，即便处于冬季时节，国内经济 活动仍保持较为活跃的状态。不过，近期海外疫情有所加重，疫苗实际效果仍有待验证，可能影 响全球经济复苏进度。 四季度资金面虽有波动，但得益于央行政策支持，整体上仍较为稳定。从目前的情况来看， 尽管经济恢复较好，但短期央行并不具备加息的基础，政策利率在当前水平需要继续发挥应有的 锚定作用，预计后续央行将会加大公开市场操作力度，从而使得市场利率重新向政策利率靠拢。 预期改善下，债券市场收益率有所下行，近期呈现一定的牛陡走势，但受个别发债企业违约影响， 信用利差明显走扩，对信用债市场造成较大冲击。 权益市场四季度维持慢牛格局，临近年末上攻加速，主要遵循顺周期逻辑，工业金属、新能 源、消费等板块成为市场热点，但部分标的估值较高，未来上涨空间较为有限。可转债市场继续 扩容，但由于前期涨幅较大，叠加监管新政出台，近期出现回调，呈现波动下探走势。短期内， 市场风险偏好仍然较高，权益市场表现仍可期待。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人依照国家相关法律法规和公司内部管理制度全面深入推进监察稽 核各项工作。 在内控制度建设方面，公司持续完善内控制度建设，并时刻关注法规的新变化、结合行业发 展的新动态、围绕业务开展的新需要，适时组织更新相关业务制度。在公司合规文化建设方面， 公司重视对员工的合规培训，开展了多次培训活动，不断增强全体员工的合规自觉与风控意识， 为公司业务的规范开展和健康发展创造良好的内控环境。在稽核检查方面，公司稽核风控部在权 限范围内，对公司各部门执行公司内控制度及各项规章制度情况进行监察，对各项业务活动进行 监督、评价、报告和建议。通过各项合规管理措施以及实时监控、定期检查、专项检查等方法， 定期对各类业务开展情况以及公司整体运营情况进行覆盖全面、重点突出的检查、总结和反馈， 同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。 本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，有效保障了基金份额持有人利 益。本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，进一步提 高监察稽核工作的科学性和有效性，最大限度地防范和化解经营风险，充分保障基金份额持有人 的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定，日常估 值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经本基 金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核 对同时进行。 报告期内，本基金管理人严格按照《太平基金管理有限公司基金资产的估值核算办法》以及 相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会成员由主席负责，成员包括稽 核风控部门负责人、量化投资部门负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人等人员组成， 成员由估值所涉及的部门领导指定。上述参与估值流程人员均具有专业胜任能力和相关工作经验 且基金经理不参与其管理基金的具体估值业务。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大 利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同的相关约定，本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法规及基金 合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内基金持有人数或基金资产净值未发生预警情况。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在太平丰和一年定期 开放债券型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金 法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 本报告期内，本基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、 准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第22186号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基金全体基金 份额持有人 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基 金(以下简称“太平丰和一年定开债券发起式基金”)的财务 报表，包括2020年12月31日的资产负债表，2020年9月 17日(基金合同生效日)至2020年12月31日止期间的利润 表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制，公允反映了太平丰和一年定开债券发起式基 金2020年12月31日的财务状况以及2020年9月17日(基 金合同生效日)至2020年12月31日止期间的经营成果和基 金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的 审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于太平丰和一 年定开债券发起式基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的责 任 太平丰和一年定开债券发起式基金的基金管理人太平基金管 理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业 会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映， 并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估太平丰和一 年定开债券发起式基金的持续经营能力，披露与持续经营相 关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人 管理层计划清算太平丰和一年定开债券发起式基金、终止运 营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督太平丰和一年定开债券发起式基 金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对太平丰和 一年定开债券发起式基金持续经营能力产生重大疑虑的事项 或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论 认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提 请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告 日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致太平丰 和一年定开债券发起式基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 陈熹 金诗涛 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11 楼 审计报告日期 2021年03月23日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基金 报告截止日：2020年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 3,427,732.20 结算备付金 18,669,033.72 存出保证金 381,208.52 交易性金融资产 7.4.7.2 10,380,486,269.55 其中：股票投资 617,908,483.75 基金投资 - 债券投资 9,532,541,785.80 资产支持证券投资 230,036,000.00 贵金属投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 应收证券清算款 875,299.57 应收利息 7.4.7.5 77,599,217.91 应收股利 - 应收申购款 - 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 10,481,438,761.47 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 3,345,504,979.23 应付证券清算款 - 应付赎回款 - 应付管理人报酬 2,095,098.50 应付托管费 478,879.65 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.4.7.7 713,395.05 应交税费 194,704.80 应付利息 1,064,663.49 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 233,000.00 负债合计 3,350,284,720.72 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 7,009,998,000.00 未分配利润 7.4.7.10 121,156,040.75 所有者权益合计 7,131,154,040.75 负债和所有者权益总计 10,481,438,761.47 注：1.报告截止日2020年12月31日，基金份额净值1.0173元，基金份额总额7,009,998,000.00 份。 2.本财务报表的实际编制期间为2020年9月17日(基金合同生效日)至2020年12月31日止 期间。 7.2 利润表 会计主体：太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基金 本报告期：2020年9月17日（基金合同生效日）至2020年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2020年9月17日（基金合同 生效日）至2020年12月31 日 一、收入 137,179,731.16 1.利息收入 69,949,555.28 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,716,327.03 债券利息收入 50,940,787.96 资产支持证券利息收入 1,274,201.53 买入返售金融资产收入 16,018,238.76 证券出借利息收入 - 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 19,240,791.73 其中：股票投资收益 7.4.7.12 18,486,322.00 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 289,556.45 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - 股利收益 7.4.7.15 464,913.28 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 7.4.7.16 47,989,384.15 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 - 减：二、费用 16,023,690.41 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 7,066,245.93 2．托管费 7.4.10.2.2 1,615,141.91 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - 4．交易费用 7.4.7.18 909,538.51 5．利息支出 6,156,217.51 其中：卖出回购金融资产支出 6,156,217.51 6．税金及附加 43,146.55 7．其他费用 7.4.7.19 233,400.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 121,156,040.75 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 121,156,040.75 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基金 本报告期：2020年9月17日（基金合同生效日）至2020年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2020年9月17日（基金合同生效日）至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 7,009,998,000.00 - 7,009,998,000.00 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） - 121,156,040.75 121,156,040.75 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “-”号填列） - - - 其中：1.基金申 购款 - - - 2.基金赎 回款 - - - 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） - - - 五、期末所有者 权益（基金净值） 7,009,998,000.00 121,156,040.75 7,131,154,040.75 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 尤象都 尤象都 孙波 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]1882号《关于准予太平丰和一年定期开放债 券型发起式证券投资基金注册的批复》准予注册，由太平基金管理有限公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和《太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型定期开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募 集人民币7,009,998,000.00元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验 字(2020)第0817号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《太平丰和一年定期开放债券型发 起式证券投资基金基金合同》于2020年9月17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 7,009,998,000.00份，无认购资金利息折合基金份额。本基金的基金管理人为太平基金管理有限 公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。 本基金为发起式基金，发起资金认购部分为10,000,000.00基金份额，发起资金认购方承诺 使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于3年。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资 基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券(包括国 债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转 债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、股票(包括中小板、创业板及其他中 国证监会核准上市的股票)、资产支持证券、银行存款、国债期货、同业存单、债券回购等金融工 具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规 定)。基金的投资组合比例为：债券的投资比例不低于基金资产的80%，但应开放期流动性需要， 为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内， 基金投资不受上述比例限制；开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交 易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其 中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，在封闭期内，本基金不受上述5%的限 制。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%。 本财务报表由本基金的基金管理人太平基金管理有限公司于2021年3月23日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《太平丰和一年定期开放债券型 发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2020年9月17日(基金合同生效日)至2020年12月31日止期间的财务报表符合企业 会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2020年12月31日的财务状况以及2020年9月17 日(基金合同生效日)至2020年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2020 年9月17日(基金合同生效日)至2020年12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产 负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确 认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损 益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独 确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入 方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价 值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交 易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负 债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的 限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外， 基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进 行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产 支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益 部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利 润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现 平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的 未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部 分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金 估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债 券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交 易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除外)，按照中证指数 有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照 中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、 财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明 确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值 税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务 操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率 缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人 所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020年12月31日 活期存款 3,427,732.20 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计 3,427,732.20 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2020年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 588,595,557.59 617,908,483.75 29,312,926.16 贵金属投资-金交 所黄金合约 - - - 债 券 交易所市场 2,731,256,041.24 2,733,139,785.80 1,883,744.56 银行间市场 6,782,645,286.57 6,799,402,000.00 16,756,713.43 合计 9,513,901,327.81 9,532,541,785.80 18,640,457.99 资产支持证券 230,000,000.00 230,036,000.00 36,000.00 基金 - - - 其他 - - - 合计 10,332,496,885.40 10,380,486,269.55 47,989,384.15 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2020年12月31日 应收活期存款利息 1,504.54 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 9,200.43 应收债券利息 76,314,122.76 应收资产支持证券利息 1,274,201.53 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 188.65 合计 77,599,217.91 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2020年12月31日 交易所市场应付交易费用 638,195.64 银行间市场应付交易费用 75,199.41 合计 713,395.05 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2020年12月31日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 预提信息披露费 120,000.00 预提审计费 113,000.00 合计 233,000.00 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2020年9月17日（基金合同生效日）至2020年12月31日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 7,009,998,000.00 7,009,998,000.00 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 7,009,998,000.00 7,009,998,000.00 注：本基金自2020年9月8日至2020年9月15日止期间公开发售，共募集有效净认购资金人民 币7,009,998,000.00元。根据《太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》的 规定，本基金设立募集期内认购资金未产生利息，无需折算份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 73,166,656.60 47,989,384.15 121,156,040.75 本期基金份额交易 产生的变动数 - - - 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 - - - 本期末 73,166,656.60 47,989,384.15 121,156,040.75 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2020年9月17日（基金合同生效日）至2020年12月31日 活期存款利息收入 307,578.97 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,407,929.36 其他 818.70 合计 1,716,327.03 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020年9月17日（基金合同生效日）至2020年12 月31日 卖出股票成交总额 155,372,953.19 减：卖出股票成本总额 136,886,631.19 买卖股票差价收入 18,486,322.00 7.4.7.12.2 股票投资收益——证券出借差价收入 本基金本报告期内无股票投资收益-证券出借差价收入。 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020年9月17日（基金合同生效日）至2020年12 月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 总额 682,290,601.67 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 成本总额 679,844,330.66 减：应收利息总额 2,156,714.56 买卖债券差价收入 289,556.45 7.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2020年9月17日（基金合同生效日）至2020年12月31日 股票投资产生的股利收益 464,913.28 其中：证券出借权益补偿收 入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 （未完）  |