[年报]太平睿盈混合A : 太平睿盈混合型证券投资基金2020年年度报告摘要
原标题:太平睿盈混合A : 太平睿盈混合型证券投资基金2020年年度报告摘要 1. 太平睿盈混合型证券投资基金 2020年年度报告 2020年12月31日 基金管理人：太平基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2021年3月25日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年03月23日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2020年01月01日起至2020年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...............................................................2 1.1 重要提示.................................................................... 2 1.2 目录........................................................................ 3 §2 基金简介.....................................................................5 2.1 基金基本情况................................................................ 5 2.2 基金产品说明................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人...................................................... 6 2.4 信息披露方式................................................................ 7 2.5 其他相关资料................................................................ 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.....................................7 3.1 主要会计数据和财务指标...................................................... 7 3.2 基金净值表现................................................................ 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 11 §4 管理人报告 .................................................................. 124.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 124.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 144.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 144.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 154.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 164.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 164.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 174.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 174.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 17 §5 托管人报告 .................................................................. 185.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 185.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 185.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 18 §6 审计报告 .................................................................... 186.1 审计报告基本信息 ........................................................... 186.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 18 §7 年度财务报表 ................................................................ 207.1 资产负债表 ................................................................. 207.2 利润表 ..................................................................... 217.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 227.4 报表附注 ................................................................... 24 §8 投资组合报告 ................................................................ 55 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 558.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 558.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 568.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 588.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 598.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 608.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 608.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 608.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 608.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 608.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 608.12 投资组合报告附注 .......................................................... 61 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 629.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 629.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 639.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 63 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 63 §11 重大事件揭示 ............................................................... 6411.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 6411.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 6411.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 6411.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 6511.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 6511.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 6511.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 6511.8 其他重大事件 .............................................................. 66 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 6712.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 6712.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 68 §13 备查文件目录 ............................................................... 6813.1 备查文件目录 .............................................................. 6813.2 存放地点 .................................................................. 6813.3 查阅方式 .................................................................. 68 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 太平睿盈混合型证券投资基金 基金简称 太平睿盈混合 基金主代码 006973 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年3月25日 基金管理人 太平基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份 额总额 495,125,027.68份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 金简称 太平睿盈混合A 太平睿盈混合C 下属分级基金的交 易代码 006973 007669 报告期末下属分级 基金的份额总额 314,850,788.72份 180,274,238.96份 2.2 基金产品说明 投资目标 追求在严格控制风险的前提下，通过资产配置和灵活运用多种投资 策略，争取高于业绩收益比较基准的投资收益。 投资策略 1、资产配置策略 本基金采取主动投资管理的投资模式。在深入研究国内外的宏观经 济走势，跟踪资产市场环境变化，通过“自上而下”的资产配置及 动态调整策略，将基金资产在各类型证券上进行灵活配置。其中， 当权益市场资产价格明显上涨时，适当增加权益类资产配置比例； 当权益市场处于下行周期且市场风险偏好下降时，适当增加固定收 益类资产配置比例，并通过灵活运用衍生品合约的套期保值与对冲 功能，最终力求实现基金资产组合收益的最大化，从而有效提高不 同市场状况下基金资产的整体收益水平。 2、债券投资策略 本管理人将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变化趋 势、市场资金供求状况的基础上，分析和判断利率走势与收益率曲 线变化趋势，并综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特 征，对资产组合进行积极管理。 3、股票投资策略 本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资思路，精选优质价值 型股票进行重点投资。 （1）行业配置策略 本基金的行业配置，将根据宏观经济形势、国家政策变化、各行业 景气差异以及市场风险偏好等因素的变化，结合历史经验总结，对 行业配置不断进行调整和优化。 （2）个股精选策略 研究员对上市公司进行深入分析和紧密调研，精选行业景气向上、 拥有显著竞争优势且估值存在提升空间的优质公司。本基金将选择 合适时机，对此类优质公司进行投资。 4、股指期货投资策略 本基金将根据对现货和期货市场的分析，发挥股指期货杠杆效应和 流动性好的特点，采用股指期货在短期内取代部分现货，获取市场 敞口，投资策略包括多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值 指当基金需要买入现货时，为避免市场冲击，提前建立股指期货多 头头寸，然后逐步买入现货并解除股指期货多头，当完成现货建仓 后将股指期货平仓；空头套期保值指当基金需要卖出现货时，先建 立股指期货空头头寸，然后逐步卖出现货并解除股指期货空头，当 现货全部清仓后将股指期货平仓。本基金在股指期货套期保值过程 中，将定期测算投资组合与股指期货的相关性、投资组合beta的稳 定性，精细化确定投资方案比例。 5、国债期货投资策略 本基金以提高对利率风险管理能力，在风险可控的前提下，本着谨 慎原则参与国债期货投资。国债期货作为利率衍生品的一种，有助 于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本基金将按照相关法 律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市 场进行定性和定量分析；构建量化分析体系，对国债期货和现货的 基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进 行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基 金资产的长期稳定增值。 6、资产支持证券投资策略 本基金通过考量宏观经济走势、支持资产所在行业景气情况、资产 池结构、提前偿还率、违约率、市场利率等因素，预判资产池未来 现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的 证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标 的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通 过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投 资。 业绩比较基准 中债综合指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于 债券型基金与货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 太平基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 赵霖 张燕 联系电话 021-38556613 0755-83199084 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 021-61560999/400-028-8699 95555 传真 021-38556677 0755-83195201 注册地址 上海市虹口区邯郸路135号5幢 深圳市深南大道7088号招商银 101室 行大厦 办公地址 上海市浦东新区银城中路488号 太平金融大厦7楼 深圳市深南大道7088号招商银 行大厦 邮政编码 200120 518040 法定代表人 范宇 缪建民 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.taipingfund.com.cn 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦7楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普 华永道中心11楼 注册登记机构 太平基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦 7楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数 据和指 标 2020年 2019年3月25日(基 金合同生效 日)-2019年12月31 日 2019年8月13日(基 金合同生效 日)-2019年12月31 日 太平睿盈混合A 太平睿盈混合C 太平睿盈混合A 太平睿盈混合C 本期已 实现收 益 42,748,215.73 27,156,728.97 8,557,978.74 2,254,097.70 本期利 润 53,286,128.85 33,595,855.93 13,249,075.83 3,358,488.25 加权平 均基金 份额本 期利润 0.1980 0.2044 0.0637 0.0354 本期加 权平均 净值利 润率 17.94% 18.54% 6.26% 3.44% 本期基 金份额 净值增 长率 18.92% 18.33% 6.00% 3.83% 3.1.2 期末数 据和指 标 2020年末 2019年末 期末可 供分配 利润 40,847,084.10 22,534,778.68 4,845,533.56 2,471,672.02 期末可 供分配 基金份 额利润 0.1297 0.1250 0.0197 0.0212 期末基 金资产 净值 373,498,807.02 212,326,822.82 255,258,347.11 121,069,411.09 期末基 金份额 净值 1.1863 1.1778 1.0396 1.0375 3.1.3 累计期 末指标 2020年末 2019年末 基金份 额累计 净值增 长率 26.06% 22.86% 6.00% 3.83% 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 太平睿盈混合A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 6.17% 0.28% 3.15% 0.20% 3.02% 0.08% 过去六个月 13.04% 0.43% 4.08% 0.25% 8.96% 0.18% 过去一年 18.92% 0.40% 5.32% 0.27% 13.60% 0.13% 自基金合同生效起 至今 26.06% 0.31% 7.75% 0.25% 18.31% 0.06% 太平睿盈混合C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 6.02% 0.28% 3.15% 0.20% 2.87% 0.08% 过去六个月 12.76% 0.43% 4.08% 0.25% 8.68% 0.18% 过去一年 18.33% 0.40% 5.32% 0.27% 13.01% 0.13% 自基金合同生效起 至今 22.86% 0.35% 7.91% 0.24% 14.95% 0.11% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 说明: CN_50760000_006973_FB010010_20210002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg 说明: CN_50760000_006973_FB010010_20210002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.1.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg 注：1.本基金基金合同生效日为2019年3月25日，本基金建仓期为6个月，截至报告期末各项 资产配置比例符合本基金基金合同规定。图示日期为2019年3月25日至2020年12月31日。 2.本基金自2019年8月13日起增加C类基金份额。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 说明: CN_50760000_006973_FB010010_20210002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj_fj.jpg 说明: CN_50760000_006973_FB010010_20210002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.1.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj_fj.jpg 注： 1、本基金基金合同生效日为2019年3月25日，至本报告期末未满5年。 2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 太平睿盈混合A 年度 每10份基金份 额分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配 合计 备注 2020年 0.4600 10,299,739.60 3,431,885.69 13,731,625.29 - 2019年 0.2000 3,890,259.75 1,003,904.48 4,894,164.23 - 2018年 0.0000 0.00 0.00 - - 合计 0.6600 14,189,999.35 4,435,790.17 18,625,789.52 - 太平睿盈混合C 年度 每10份基金份 额分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配 合计 备注 2020年 0.4600 7,049,389.01 2,954,810.46 10,004,199.47 - 2019年 0.2000 1,175,727.34 1,173,921.57 2,349,648.91 - 2018年 0.0000 0.00 0.00 - - 合计 0.6600 8,225,116.35 4,128,732.03 12,353,848.38 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 太平基金管理有限公司原名中原英石基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证券监 督管理委员会2012年12月20日证监许可[2012]1719号文件批准，于2013年1月23日在上海 市工商行政管理局注册成立。目前公司注册资本为人民币4亿元，其中太平资产管理有限公司出 资占注册资本91.5%，安石投资管理有限公司的出资占注册资本的8.5%。 公司经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理等。公司遵循诚信、规 范的经营方针，倡导求实、高效的管理作风。注重风险控制，秉持价值投资的理念，通过科学合 理的资产配置策略，为基金持有人提供优质的投资和资产管理服务。截至本报告期末，公司共管 理16只证券投资基金，即太平灵活配置混合型发起式证券投资基金、太平日日金货币市场基金、 太平日日鑫货币市场基金、太平改革红利精选灵活配置混合型证券投资基金、太平恒利纯债债券 型证券投资基金、太平睿盈混合型证券投资基金、太平MSCI香港价值增强指数证券投资基金、太 平恒安三个月定期开放债券型证券投资基金、太平恒睿纯债债券型证券投资基金、太平中债1-3 年政策性金融债指数证券投资基金、太平恒泽63个月定期开放债券型证券投资基金、太平智选一 年定期开放股票型发起式证券投资基金、太平行业优选股票型证券投资基金、太平丰和一年定期 开放债券型发起式证券投资基金、太平睿安混合型证券投资基金、太平恒久纯债债券型证券投资 基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 吴超 本基金的 基金经 理、太平 日日金货 币市场基 金基金经 理、太平 日日鑫货 币市场基 金基金经 理、太平 恒安三个 月定期开 2019年3 月25日 - 7年 美国本特利商学院金融学硕士，具有证券 投资基金从业资格。2013年5月起曾在西 部证券股份有限公司固定收益部、上海金 懿投资有限公司担任部门经理、投资总监 等职。2017年3月加入本公司。2018年2 月12日起任太平日日金货币市场基金、太 平日日鑫货币市场基金基金经理。2019年 3月25日担任太平睿盈混合型证券投资基 金基金经理。2019年6月27日起任太平 恒安三个月定期开放债券型证券投资基金 基金经理。2020年5月28日起任太平中 债1-3年政策性金融债指数证券投资基金 基金经理。2020年8月7日起担任太平恒 放债券型 证券投资 基金基金 经理、太 平中债 1-3年政 策性金融 债指数证 券投资基 金基金经 理 、太 平恒泽63 个月定期 开放债券 型证券投 资基金基 金经理、 太平恒久 纯债债券 型证券投 资基金基 金经理 泽63个月定期开放债券型证券投资基金 基金经理。2020年11月12日起担任太平 恒久纯债债券型证券投资基金基金经理。 陈晓 固定收益 投资部总 监、本基 金的基金 经理、太 平丰和一 年定期开 放债券型 发起式证 券投资基 金基金经 理、太平 睿安混合 型证券投 资基金基 金经理 2019年3 月29日 - 10年 南开大学精算学专业经济学硕士。2010年 7月加入光大保德信基金管理有限公司， 历任投资部研究助理、固定收益研究员、 固定收益高级研究员。2014年1月先后担 任光大保德信增利收益债券型证券投资基 金基金经理、光大保德信信用添益债券型 证券投资基金基金经理、光大保德信安和 债券型证券投资基金基金经理、光大保德 信安祺债券型证券投资基金基金经理、光 大保德信安诚债券型证券投资基金基金经 理、光大保德信永利纯债债券型证券投资 基金基金经理、光大保德信岁末红利纯债 债券型证券投资基金基金经理。2018年11 月加入太平基金管理有限公司，现任固定 收益投资部总监。2019年3月29日至2020 年4月15日担任太平恒利纯债债券型证券 投资基金基金经理。2019年3月29日起 担任太平睿盈混合型证券投资基金基金经 理。2020年9月17日起担任太平丰和一 年定期开放债券型发起式证券投资基金基 金经理。2020年11月10日起担任太平睿 安混合型证券投资基金基金经理。 林开 本基金的 2019年3 2020年4 - 上海财经大学金融学专业证券投资方向硕 盛 基金经 理、太平 灵活配置 混合型发 起式证券 投资基金 基金经 理、太平 MSCI香港 价值增强 指数证券 投资基金 基金经 理、太平 行业优选 股票型证 券投资基 金基金经 理 月25日 月13日 士。具有证券投资基金从业资格。2009年 7月至2016年4月在申银万国证券研究所 任首席分析师。2016年4月加入本公司， 从事投资研究相关工作。2017年5月9日 起担任太平灵活配置混合型发起式证券投 资基金基金经理。2019年3月25日至2020 年4月13日担任太平睿盈混合型证券投资 基金基金经理。2020年5月18日起担任 太平MSCI香港价值增强指数证券投资基 金基金经理。2020年9月1日起担任太平 行业优选股票型证券投资基金基金经理。 邵闯 本基金的 基金经理 助理、太 平睿安混 合型证券 投资基金 基金经理 助理 2020年9 月10日 - 3年 上海交通大学工程硕士，具有证券投资基 金从业资格。2017年4月起在光大证券研 究所从事研究分析工作。2020年3月加入 本公司，2020年9月10日起担任太平睿 盈混合型证券投资基金基金经理助理。 2020年11月10日起担任太平睿安混合型 证券投资基金基金经理助理。 注：1、基金经理的任职日期和离任日期一般情况下指公司对外公告之日；若该基金经理自本基金 基金合同生效之日起即任职，则任职日期指本基金基金合同生效之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规、监管部门的相关规定和本基金基金合同 的约定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在损害基金份额持有人利益的行为，未发生违法违规或未履行基金合同的情形。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 在内控制度方面，公司根据相关法律法规制订了规范的投资管理制度和公平交易管理制度， 以确保公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。 在投资决策方面，研究团队为公司所有投资组合提供平等、公平的研究支持，所有投资组合 共享公司统一的投资研究平台；严格实行各类资产管理业务之间的业务隔离和人员隔离制度，保 证不同投资组合经理之间投资决策的独立性，各投资组合的持仓及交易信息等均有效隔离。在交 易执行方面，实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，保证交易在各投资组合间的公正实 施。在监控和稽核方面，交易部门在交易执行过程中对公平交易实施一线监控与报告，稽核风控 部对投资交易行为进行持续监督和评估，定期进行公平交易的分析工作，每季度和每年度对不同 投资组合的收益率差异以及同向交易和反向交易情况进行分析，加强对公平交易过程和结果的监 督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公 司公平交易管理的相关制度等的有关规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后稽核等环节 进行严格规范，通过系统和人工相结合的方式在投资管理活动各环节贯彻和执行公平交易管理制 度，公平对待本基金管理人管理的所有投资组合，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情 况。 本报告期内，本基金管理人对不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以 及不同时间窗口（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差进行分析，分析结果显示本投资 组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发生本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现可能导致不公平交易和利益输 送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年资本市场波动较大，权益与债券市场因为疫情与政策的以议案都表现出较大的波动。 权益在一季度受到疫情冲击后恢复较快，并呈现出明显的结构性行情；债券市场收益率先大幅下 行触及近两年低点随后大幅反弹。太平睿盈在2020年保持股债平衡的策略：股票底仓结构较好， 全年通过积极调整匹配市场风格，较低仓位获得较好的绝对收益。同时参与新股申购有效增强了 投资收益。债券方面，本基金主要以套息策略为主，辅以利率债交易策略，主要为AAA评级信用 品种配置，同时保持中短久期以控制风险。全年通过股债平衡的思路进行仓位管理，利用动态的 仓位调整来控制回撤风险，整体看有效控制了回撤的同时取得了超越基准的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，太平睿盈A的份额净值增长率为18.92%，同期业绩比较基准收益率为5.32%。 太平睿盈C的份额净值增长率为18.33%，同期业绩比较基准收益率为5.32%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2020年对资本市场而言，疫情+政策是主线。权益市场在年初疫情爆发后大幅调整，随后一 系列的支持政策出炉，加上国内疫情得到有效控制，权益市场大幅反弹。随着国内消费的逐渐复 苏，权益板块轮番表现，权益基金一级发行量暴增，展现出较强的赚钱效应。债市整体先扬后抑，1-4月，受新冠疫情影响，国内外宽松不断，债牛开启；5-7月国内疫情得到控制、海外疫情持续 发酵，货币政策由宽货币宽信用，到宽信用防风险，债市从牛陡走向熊平（利率熊而信用牛）；8 月以来，货币回归中性，债市熊平；11月中旬以来，超预期信用违约事件爆发，央行超预期操作 MLF等，债市出现反弹。 展望2021年预计经济基本面将持续复苏，疫情也将因为疫苗的出现将在全球范围内得到有效 控制。在2021年一二季度由于去年的低基数效应经济名义同比增速将会较高，对股市带来一定支 撑，但对债市带来一定的压力，同时货币政策逆周期调节措施将逐步退出，货币环境的边际收敛 在经济上行阶段对资本市场也有较大的压力。社融增速在2020年底已经触及近期高点，随着社融 增速、M2增速的下行整体市场将迎来短暂的紧信用、紧货币环境。预计2021年下半年经济有一 定的下行压力，届时国内政策可能会迎来边际微调。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人依照国家相关法律法规和公司内部管理制度全面深入推进监察稽 核各项工作。 在内控制度建设方面，公司持续完善内控制度建设，并时刻关注法规的新变化、结合行业发 展的新动态、围绕业务开展的新需要，适时组织更新相关业务制度。在公司合规文化建设方面， 公司重视对员工的合规培训，开展了多次培训活动，不断增强全体员工的合规自觉与风控意识， 为公司业务的规范开展和健康发展创造良好的内控环境。在稽核检查方面，公司稽核风控部在权 限范围内，对公司各部门执行公司内控制度及各项规章制度情况进行监察，对各项业务活动进行 监督、评价、报告和建议。通过各项合规管理措施以及实时监控、定期检查、专项检查等方法， 定期对各类业务开展情况以及公司整体运营情况进行覆盖全面、重点突出的检查、总结和反馈， 同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。 本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，有效保障了基金份额持有人利 益。本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，进一步提 高监察稽核工作的科学性和有效性，最大限度地防范和化解经营风险，充分保障基金份额持有人 的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净 值计价有关事项的通知》、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及 2017 年 9月 5 日发布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（2017 年 9 月 5 日《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《关于 进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》同时废止）等相关规定和基金合同的约定，日常 估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经本 基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的 核对同时进行。 报告期内，本基金管理人严格按照《太平基金管理有限公司基金资产的估值核算办法》以及 相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会成员由主席负责，成员包括稽 核风控部门负责人、量化投资部门负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人等人员组成， 成员由估值所涉及的部门领导指定。上述参与估值流程人员均具有专业胜任能力和相关工作经验 且基金经理不参与其管理基金的具体估值业务。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大 利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规的规定及《太平睿盈混合型证券投资基金基金合同》的约定：在符合有关基金 分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次，各基金份额类别每份基金份额每次收 益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的30%。 本基金管理人于2020年07月15日实施分红，分红方案为：A级每10份基金发放红利0.46 元;C级每10份基金发放红利0.46元，均超过可供分配利润的30%。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内基金持有人数或基金资产净值未发生预警情况。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职 责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督， 并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的 全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第22191号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 太平睿盈混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 审计意见 我们审计了太平睿盈混合型证券投资基金(以下简称“太平睿 盈混合基金”)的财务报表，包括2020年12月31日的资产 负债表，2020年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表 以及财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制，公允反映了太平睿盈混合基金2020年12月 31日的财务状况以及2020年度的经营成果和基金净值变动 情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的 审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于太平睿盈混 合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的责 任 太平睿盈混合基金的基金管理人太平基金管理有限公司(以 下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国 证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行 和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估太平睿盈混 合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适 用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算 太平睿盈混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督太平睿盈混合基金的财务报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对太平睿盈 混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不 确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注 意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表 非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信 息。然而，未来的事项或情况可能导致太平睿盈混合基金不 能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 陈熹 金诗涛 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11 楼 审计报告日期 2021年3月23日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：太平睿盈混合型证券投资基金 报告截止日：2020年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 6,545,394.55 1,716,710.61 结算备付金 1,136,856.69 158,696.94 存出保证金 95,443.66 36,177.61 交易性金融资产 7.4.7.2 776,481,465.86 493,485,390.45 其中：股票投资 133,619,050.46 81,128,148.29 基金投资 - - 债券投资 642,862,415.40 412,357,242.16 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 17,693,778.24 - 应收利息 7.4.7.5 7,971,729.66 5,793,095.67 应收股利 - - 应收申购款 109,362.56 10,000.00 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 810,034,031.22 501,200,071.28 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 202,176,479.55 124,253,670.62 应付证券清算款 21,152,375.94 - 应付赎回款 40,503.53 20,004.82 应付管理人报酬 294,663.62 190,058.43 应付托管费 98,221.19 63,352.82 应付销售服务费 85,468.57 51,123.21 应付交易费用 7.4.7.7 106,883.52 33,184.86 应交税费 36,730.09 40,429.80 应付利息 37,075.13 50,412.94 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 180,000.24 170,075.58 负债合计 224,208,401.38 124,872,313.08 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 495,125,027.68 362,237,456.75 未分配利润 7.4.7.10 90,700,602.16 14,090,301.45 所有者权益合计 585,825,629.84 376,327,758.20 负债和所有者权益总计 810,034,031.22 501,200,071.28 注： 报告截止日2020年12月31日，基金份额总额495,125,027.68份，其中A类基金份额 314,850,788.72份，基金份额净值1.1863元；C类基金份额180,274,238.96份，基金份额净值 1.1778元。 7.2 利润表 会计主体：太平睿盈混合型证券投资基金 本报告期：2020年1月1日至2020年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2020年1月1日至2020年 12月31日 上年度可比期间 2019年3月25日（基金合 同生效日）至2019年12月 31日 一、收入 96,502,736.24 20,157,773.25 1.利息收入 16,375,886.03 7,846,666.51 其中：存款利息收入 7.4.7.11 89,586.79 569,291.24 债券利息收入 16,271,496.01 7,148,530.54 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 14,803.23 128,844.73 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 列） 63,042,102.04 5,945,505.82 其中：股票投资收益 7.4.7.12 54,662,406.74 5,749,172.45 基金投资收益 - - - 债券投资收益 7.4.7.13 6,156,372.48 -463,991.74 资产支持证券投资收 益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 2,223,322.82 660,325.11 3.公允价值变动收益（损失 以“-”号填列） 7.4.7.16 16,977,040.08 5,795,487.64 4.汇兑收益（损失以“-”号 填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号 填列） 7.4.7.17 107,708.09 570,113.28 减：二、费用 9,620,751.46 3,550,209.17 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,853,064.24 1,206,697.76 2．托管费 7.4.10.2.2 951,021.48 402,232.54 3．销售服务费 7.4.10.2.3 900,383.53 189,350.95 4．交易费用 7.4.7.18 1,008,995.91 217,461.44 5．利息支出 3,629,378.42 1,314,343.34 其中：卖出回购金融资产支 出 3,629,378.42 1,314,343.34 6．税金及附加 41,576.06 19,557.15 7．其他费用 7.4.7.19 236,331.82 200,565.99 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 86,881,984.78 16,607,564.08 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 86,881,984.78 16,607,564.08 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：太平睿盈混合型证券投资基金 本报告期：2020年1月1日至2020年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 362,237,456.75 14,090,301.45 376,327,758.20 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） - 86,881,984.78 86,881,984.78 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “-”号填列） 132,887,570.93 13,464,140.69 146,351,711.62 其中：1.基金申 购款 311,063,443.21 36,098,095.48 347,161,538.69 2.基金赎 回款 -178,175,872.28 -22,633,954.79 -200,809,827.07 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） - -23,735,824.76 -23,735,824.76 五、期末所有者 权益（基金净值） 495,125,027.68 90,700,602.16 585,825,629.84 项目 上年度可比期间 2019年3月25日（基金合同生效日）至2019年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 229,947,908.95 - 229,947,908.95 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） - 16,607,564.08 16,607,564.08 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “-”号填列） 132,289,547.80 4,726,550.51 137,016,098.31 其中：1.基金申 购款 235,954,979.63 5,066,145.64 241,021,125.27 2.基金赎 -103,665,431.83 -339,595.13 -104,005,026.96 回款 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） - -7,243,813.14 -7,243,813.14 五、期末所有者 权益（基金净值） 362,237,456.75 14,090,301.45 376,327,758.20 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 尤象都 尤象都 孙波 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 太平睿盈混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监许可[2017]1582号《关于准予太平睿盈混合型证券投资基金注册的批复》 及机构部函[2019]178号《关于太平睿盈混合型证券投资基金延期募集备案的回函》核准，由太 平基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《太平睿盈混合型证券投资基金 基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资 金利息共募集人民币229,908,125.22元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永 道中天验字(2019)第0198号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《太平睿盈混合型证券投 资基金基金合同》于2019年3月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 229,947,908.95份基金份额，其中认购资金利息折合39,783.73份基金份额。本基金的基金管理 人为太平基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据本基金的基金管理人太平基金管理股份有限公司于2019年8月9日发布的《关于太平睿 盈混合型证券投资基金增加C类基金份额以及相应修改法律文件的公告》以及更新的《太平睿盈 混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，自2019年8月13日起，本基金根据申购费用与销 售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人申购时收取前端申购费用，在 赎回时根据持有期限收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A类基金份额；在投资者申购时不收取前端申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，且 从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计 算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额 总数。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《太平睿盈混合型证券投资基金基金合同》的有 关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板以及其他经中国证 监会批准发行上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、 中小企业私募债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资 产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货等及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人 在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 比例为0%-30%；每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金 保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中 现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数 收益率×80%+沪深300指数收益率×20%。 本财务报表由本基金的基金管理人太平基金管理有限公司于2021年3月23日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》《太平睿盈混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2020年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2020年12 月31日的财务状况以及2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为2019 年3月25日（基金合同生效日）至2019年12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金 融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确 认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损 益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入 方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价 值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交 易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负 债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的 限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外， 基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进 行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变 动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价 值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直 线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较 小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额 持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投 资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份 额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实 现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金 估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过 大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关 于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流 通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票 的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动 性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债 券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交 易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除外)，按照中证指数 有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照 中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、 财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明 确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值 税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务 操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品（未完）  |