[年报]苏博特:2020年年度报告
原标题:苏博特:2020年年度报告 公司代码：603916 公司简称：苏博特 江苏苏博特新材料股份有限公司 2020年年度报告 C:\Users\xl\AppData\Local\Temp\1521900892(1).png 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 缪昌文 、主管会计工作负责人 徐岳 及会计机构负责人（会计主管人员） 顾凌 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2020年度权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利3.6元（含税） 。以2020年度权益分派股权登记日的总股本为基数, 公司拟向全体股东每10股以资本公积金转增2 股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本报告第四节“经营情况的讨论与分析”一节中已经详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者 关注并注意投资风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ....... 12 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 50 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ....... 60 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 68 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 70 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 71 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 233 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 苏博特、本公司、公司、发行 人 指 江苏苏博特新材料股份有限公 司 江苏博特 指 江苏博特新材料有限公司，为 本公司控股股东 建科院 指 江苏省建筑科学研究院有限公 司，为江苏博特第一大股东， 持有江苏博特34%股权 南京博特 指 南京博特新材料有限公司，为 本公司子公司 姜堰博特 指 泰州市姜堰博特新材料有限公 司，为本公司子公司 天津博特 指 博特建材（天津）有限公司， 为本公司子公司 攀枝花博特 指 攀枝花博特建材有限公司，为 本公司子公司 江苏博立 指 江苏博立新材料有限公司，为 本公司子公司 武汉博特 指 博特建材武汉有限公司，为本 公司子公司 中山苏博特 指 中山市苏博特新材料有限公 司，为本公司子公司 香港苏博特 指 江苏苏博特（香港）新材料股 份有限公司，为本公司子公司 苏博特香港 指 苏博特（香港）有限公司，为 本公司子公司 昆明苏博特 指 昆明苏博特新型建材工业有限 公司，为本公司子公司 泰州博特 指 博特新材料泰州有限公司，为 本公司子公司 镇江苏博特 指 镇江苏博特新材料有限公司， 为本公司子公司 新疆苏博特 指 新疆苏博特新材料有限公司， 为本公司子公司 博睿光电 指 江苏博睿光电有限公司 江苏美赞 指 江苏美赞建材科技有限公司， 为江苏博特子公司 涟水美赞 指 涟水美赞建材科技有限公司， 为江苏美赞子公司 通有物流 指 南京通有物流有限公司，为本 公司子公司 吉邦材料 指 江苏吉邦材料科技有限公司， 为本公司子公司 镇江吉邦 指 镇江吉邦材料科技有限公司， 为吉邦材料子公司 四川苏博特 指 四川苏博特新材料有限公司， 为本公司子公司 检测中心 指 江苏省建筑工程质量检测中心 有限公司，为本公司控股子公 司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏苏博特新材料股份有限公司 公司的中文简称 苏博特 公司的外文名称 SOBUTE NEW MATERIALS CO., LTD 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 缪昌文 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐岳 许亮 联系地址 南京市江宁区淳化街道醴泉路118 号 南京市江宁区淳化街道醴泉路118 号 电话 025-52837688 025-52837688 传真 025-52837688 025-52837688 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 南京市江宁区淳化街道醴泉路118号 公司注册地址的邮政编码 211100 公司办公地址 南京市江宁区淳化街道醴泉路118号 公司办公地址的邮政编码 211100 公司网址 www.sobute.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 江苏苏博特新材料股份有限公司证券投资部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 苏博特 603916 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区关东店北街1号国安大厦 11-15层 签字会计师姓名 孔保忠、彭灿 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路228号华泰证 券广场1号楼4层 签字的保荐代表 人姓名 沙伟、易博杰 持续督导的期间 2019年 6 月 24 日至2021年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比 上年同 期增减 (%) 2018年 营业收入 3,652,251,821.85 3,306,617,441.62 10.45 2,315,957,350.09 归属于上市公司股东的 净利润 440,771,200.76 354,312,359.11 24.40 268,395,945.04 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 441,497,020.68 346,629,624.07 27.37 146,510,746.80 经营活动产生的现金流 量净额 333,366,723.15 419,128,935.50 -20.46 -97,766,088.23 2020年末 2019年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2018年末 归属于上市公司股东的 净资产 3,463,291,866.19 2,391,183,204.12 44.84 2,085,054,118.52 总资产 6,412,520,376.75 5,007,724,688.89 28.05 3,534,798,049.40 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 1.39 1.14 21.93 0.88 稀释每股收益（元／股） 1.39 1.14 21.93 0.88 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 1.39 1.12 24.11 0.48 加权平均净资产收益率（%） 16.16 15.91 增加0.25个百 分点 13.57 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 16.18 15.56 增加0.62个百 分点 7.41 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2020年，归属于上市公司股东的净资产较上年同期增长44.84%，主要是：1）2020年发行可转债, 并完成转股,股本和资本公积增加；2）净利润增加，净资产相应增加。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 425,359,611.36 1,006,184,598.22 1,019,100,477.97 1,201,607,134.30 归属于上市公司股东的净利 润 49,326,086.74 117,370,536.76 135,520,882.20 138,553,695.06 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 48,839,023.34 115,316,616.20 134,235,661.20 143,105,719.94 经营活动产生的现金流量净 额 51,187,127.70 20,967,122.23 204,245,367.53 56,967,105.69 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:CNY 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如 适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -661,037.14 -1,963,053.34 12,346,973.52 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 12,373,809.95 14,287,426.87 9,094,749.51 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 -10,144,906.61 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -3,358,829.29 -1,602,840.91 122,190,476.60 少数股东权益影响额 -41,270.66 -987,510.90 -148,131.44 所得税影响额 1,106,413.83 -2,051,286.68 -21,598,869.95 合计 -725,819.92 7,682,735.04 121,885,198.24 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 其他权益工具投资 200,000.00 11,138,800.00 10,938,800.00 合计 200,000.00 11,138,800.00 10,938,800.00 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主营业务 公司为国内领先的新型土木工程材料供应商，在土木工程材料领域，已形成科研开发、规模生 产和专业化技术服务的完整体系。在中国混凝土外加剂企业综合十强和聚羧酸系减水剂企业十强 评比中，2014年-2020年连续多年排名第一。2017年公司入选工信部“制造业单项冠军示范企业”。 2018年入选中国新上市公司“研发创新先锋奖”，江苏省上市公司创新百强（第8名）。2020 年荣获江苏民营企业创新百强榜第六名，南京市百强高新技术企业。 （二）主要产品 公司主要产品为混凝土外加剂中的高性能减水剂、高效减水剂和功能性材料。 高性能减水剂产品主要为聚羧酸系高性能减水剂，具有掺量低、减水率高、保坍性能优、收缩 低等优点，能显著改善混凝土和易性，提高施工效率和施工质量，大幅降低水胶比，提升混凝土 强度和耐久性，延长混凝土构筑物的服役寿命，节省水泥用量，提高工业废渣利用率。高性能减 水剂产品主要应用于配制高性能混凝土，应用于核电、桥梁、高铁、隧道、高层建筑等领域。 高效减水剂产品主要包括萘系减水剂和脂肪族减水剂，具有高减水、高适应性、高性价比等优 点，能有效降低水胶比，改善混凝土和易性，提高施工效率和施工质量，有效节省水泥用量，提 高工业废渣利用率，对混凝土原材料及掺量敏感性低，水泥适应性好，配制的混凝土综合成本低， 主要用于配制中低强混凝土，应用于水电、市政、民用建筑、预制构件等领域。 功能性材料包括功能性化学外加剂、高性能水泥基材料和工程纤维等，其中功能性化学外加剂 主要包括膨胀剂、速凝剂、防腐剂、阻锈剂、引气剂、防冻剂、早强剂等，其可以单独使用或与 减水剂复配使用；高性能水泥基材料主要包括灌浆料、超早强砂浆等，具有超早强、高强、无收 缩、高耐久等特点；工程纤维包括有机纤维和金属纤维，能显著提高混凝土的韧性，减少开裂， 延长构筑物使用寿命。功能性材料主要用于严酷环境下混凝土的制备，超高强、超高韧和高耐久 性混凝土的制备，装配式建筑，以及快速修补等特殊需求。 （三）主要经营模式 公司混凝土外加剂的生产为合成与复配组合生产模式，合成后的母体作为中间产品供内部复配 使用，对外销售以复配形成的水剂型混凝土外加剂为主。 公司的产品主要采用直销模式进行销售。我国幅员辽阔，市政、高铁、桥梁、核电、国防和大 坝等重大工程中超高、超长、超跨、超大型等新结构的出现，水泥、矿物掺合料、砂石骨料等大 宗原材料复杂难控以及宽温差与干燥的严苛施工环境，对混凝土性能提出了过去难以实现的高要 求。公司采用“顾问式营销”，根据客户个性化需求定制完整的技术解决方案，从而为客户提供 优良的产品与服务。公司技术推广人员定期收集客户需求信息，包括工程特点、气候特点、材料 参数、性能参数；技术开发部按客户技术要求，对外加剂实现主动性设计和组合，并进行现场试 配，达标后进行配方绑定，并将配比技术参数提供给生产部门，生产部门按照技术开发部门的配 方方案和技术推广人员提交的客户发货指令生产产品。在使用过程中，技术推广人员根据现场工 况及技术表现，不断调整、更新产品配方，令混凝土达到最佳施工状态。 （四）行业概况 目前我国混凝土外加剂行业企业数量众多，规模企业较少，行业集中度偏低，国内企业占据了 我国绝大部分市场份额，市场竞争主要集中在本土企业之间，并已开始参与到国际市场竞争中， 跨国公司仅在局部细分市场参与竞争。 近期，随着国家对安全、环保要求的不断提高，各地执行“退城入园”政策，部分区域的生产 企业和小型外加剂企业迫于国家和地方持续的环保和安全生产监管而停产或退出市场。同时，由 于部分混凝土原材料发生变化以及建筑技术的不断发展，市场对于具有较高技术性能的外加剂产 品依赖度提升。加之大型建筑公司和施工单位逐步实施集中采购和战略性合作，使行业集中度有 较明显提升。行业内领先企业依托自身研发、生产和服务优势，能为客户提供高性能混凝土整体 解决方案，不断提高市场占有率，中小企业的生存空间受到进一步挤压。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）公司的行业地位 公司是国内混凝土外加剂行业的龙头企业。公司在中国混凝土外加剂企业综合十强评比中， 2014-2020年连续多年排名第一，且在中国聚羧酸系减水剂企业十强评选中，2014-2020年连续多 年排名第一。公司是行业唯一入选工信部“制造业单项冠军示范企业”的外加剂企业。2020年江 苏制造业企业发明专利百强榜中，公司名列江苏省第10位，南京市第3位。 （二）公司的竞争优势 1、研发平台优势 公司被国家发改委、科技部等五部委批准为“国家认定企业技术中心”建有“高性能土木工程 材料国家重点实验室”和“先进土木工程材料江苏高校协同创新中心”。“高性能土木工程材料 国家重点实验室”系行业内唯一国家级重点实验室，公司董事长缪昌文院士分任国家重点实验室 副主任和协同创新中心主任。公司是国家技术创新示范企业，建有“江苏省功能性聚醚工程技术 研究中心”等研究开发与成果转化平台，设有高性能减水剂、功能性助剂、功能性水泥基材料、 水泥基材料裂缝控制、高性能混凝土、交通工程材料、外加剂应用技术、新技术示范与推广等八 个专业研究所和分析测试中心，建有科研用房实验楼3万多平米，配有动静态光散射仪、环境扫 描电镜、温度应力试验机、X射线衍射分析仪、UTM万能试验机、混凝土流变仪等仪器设备，研究 条件居全球同行业领先水平，为公司的技术创新和产品开发提供了平台支撑。 2、技术优势 2018年公司参与完成的“超500米跨径钢管混凝土拱桥关键技术”项目荣获国家科技进步二 等奖。公司参与的《现代混凝土开裂风险评估与收缩裂缝控制关键技术》项目荣获2019年度国家 科技进步二等奖；承担的《高速铁路板式无砟轨道自充填薄层功能材料关键技术及应用》项目荣 获中国建筑材料联合会.中国硅酸盐学会建筑材料科学技术奖一等奖；《一种保坍型聚羧酸超塑化 剂》获中国专利优秀奖及江苏省专利金奖；公司完成的“现代混凝土早期变形与收缩裂缝控制” 项目2019年获江苏省科学技术一等奖；2020年公司完成的《严酷环境下结构混凝土耐久性设计 与提升关键技术》获江苏省科学技术一等奖。 公司拥有约200人的专业研发队伍，并不断加大研发投入。截止报告期末，公司拥有国家授权 专利569件，国际发明专利25件，主编、参编国家标准12项，形成了涵盖核心原料、合成与聚 合、高性能外加剂、混凝土应用知识产权体系。 公司目前在以下几方面形成了核心技术能力： （1）在核心原料高效制备、高效减水剂清洁生产、高性能减水剂分子量和结构精确控制方面形成 了系列专有生产技术； （2）在混凝土外加剂的适应性和高强、早强、流动性保持、裂缝控制、自密实、高层泵送等混凝 土领域形成了独特的混凝土外加剂应用技术； （3）在混凝土气泡调控、水泥水化历程调控、流变性能调控细分领域形成了先进、独特的核心助 剂体系； （4）在混凝土外加剂基础理论、分子设计、工业放大等方面积累了丰富的经验，能够为客户提供 快速定制化服务； （5）在核电、水电、高铁、桥梁、市政、建筑等国家重大重点工程领域积累了应用数据库和丰富 的行业服务经验。 3、人才优势 公司拥有专业配置齐全、年龄结构合理、创新能力强、技术推广与管理经验丰富的人才团队， 在江苏人才发展战略研究院发布的江苏工业企业人才竞争力100强榜单中排名前10。公司拥有博 士或硕士学位人员300余人，其中中国工程院院士1人、国家杰出青年基金获得者2人，5人入 选国家高层次人才特殊支持计划（“万人计划”），5人入选中青年创新科技领军人才，2人入选 江苏省“333高层次人才培养工程”第一层次培养对象（中青年首席科学家），3人入选江苏省 “333高层次人才培养工程”第二层次培养对象（中青年领军人才），6人入选江苏省“333高层 次人才培养工程”第三层次培养对象，在行业内具有独特的人才优势，为行业标准编制、产品研 发创新、重点工程应用等方面做出重要贡献。 4、品牌优势 公司是目前行业内唯一入选工信部“制造业单项冠军示范企业”的企业，主营产品减水剂获工 信部“单项冠军产品”。公司被认定为国家高新技术企业、国家认定企业技术中心，荣获江苏省 上市公司创新百强第8名、“江苏省优秀民营企业”、“工业强省六大行动重点项目单位”等荣 誉称号。 公司生产的混凝土外加剂产品以其优异的产品性能、稳定的产品质量、专业的技术服务，赢得 了用户的信赖，也赢得了市场。公司产品成功应用于港珠澳大桥、江苏田湾核电站、四川溪洛渡 水电站、乌东德水电站、南京地铁、安哥拉陆阿西姆水电站、孟加拉帕德玛大桥、坦桑尼亚姆特 瓦拉港口等国内外水利、能源、交通、市政等领域的重大工程。 5、经营网络与服务优势 公司坚持以客户为中心，为客户提供独特的顾问式营销服务和工程一体化解决方案，建立了覆 盖全国的产业基地和销售服务网络，提高了快速响应能力，提升了客户满意度。 公司基于多年来雄厚的技术储备和科技进步成果，以一流的专业技术人才为基础，以研发中心先 进的试验条件为依托，加强服务网络建设，服务范围覆盖全国所有省、市、区；加强服务团队建 设，公司营销服务人员全部为混凝土及相关专业人员。产品使用前，提供应用技术的全面解决方 案和施工技术指导书；产品使用中，技术服务人员深入现场跟踪指导；产品使用后，及时评估与 总结。在提供优质产品的同时，公司还会根据施工现场的需要，组织专家深入施工现场，协助用 户解决技术难题。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2020年在“新冠”疫情的不利影响下，公司克服重重困难，开拓进取，实现了经营业绩的良 好增长，继续巩固了行业龙头地位，为股东创造了良好的回报。 主营业务方面，公司围绕董事长提出的“人无我有、人有我优”的理念，深入贯彻“理念创新、 机制创新、方法创新”的总体思路，深化技术研发，保持产品竞争优势，加强全国市场的区域布 局，聚焦重点区域与大型客户，采用信息化手段提升内部管理效率，在主营外加剂业务市场占有 率持续增长的同时，进一步改善了经营效率，实现了规模与质量双重提升的可持续发展。 公司检测业务与主营外加剂业务形成良好的协同效应，提升了公司在建材、轨道交通领域的科 研实力。检测业务突破了建筑领域的限制，逐步向交通、市政、消防、人防、水运、能源、测绘、 环境等新领域项目渗透，实现了业务版块的拓展，取得优异的经营业绩。 公司同时在市政工程领域进行了相关投资，参与了辽宁省建设科学研究院有限责任公司、辽宁 省市政工程设计研究院有限责任公司混改，为公司在市政工程等领域的战略性扩展奠定了基础。 二、报告期内主要经营情况 截止2020年12月31日，公司总资产为6,412,520,376.75元，归属于上市公司股东权益为 3,463,291,866.19元。报告期内，公司实现营业总收入3,652,251,821.85元，比上年同期增长 10.45%；实现利润总额588,460,372.29元，比上年同期增长27.91%；实现归属于母公司股东净 利润440,771,200.76元，比上年同期增长24.40%；实现扣除非经营性损益后归属于上市公司股 东净利润441,497,020.68元，比上年同期增长27.37%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 3,652,251,821.85 3,306,617,441.62 10.45 营业成本 2,253,876,505.26 1,803,979,776.55 24.94 销售费用 307,787,857.97 586,037,229.02 - 47.48 管理费用 225,444,338.33 186,163,379.93 21.1 0 研发费用 175,910,604.44 171,062,963.67 2.83 财务费用 47,201,157.86 58,407,642.84 - 19.19 经营活动产生的现金流量净额 333,366,723.15 419,128,935.50 - 20.46 投资活动产生的现金流量净额 - 526,668,157.12 - 193,808,615.64 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 478,707,863.79 - 69,702,572.63 不适用 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 外加剂 309,758.53 195,191.01 36.99 4.10 21.73 减少9.13 个百分点 技术服务 业 52,203.10 28,082.49 46.21 68.10 46.80 增加7.81 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 高性能减 水剂 239,802.42 147,256.56 38.59 3.06 25.24 减少10.88 个百分点 高效减水 剂 26,868.29 21,373.87 20.45 -4.86 6.26 减少8.33 个百分点 功能性材 料 43,087.82 26,560.58 38.36 17.54 17.26 增加0.15 个百分点 技术服务 52,203.10 28,082.49 46.21 68.10 46.80 增加7.81 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 华东区 158,711.42 95,366.97 39.91 22.45 30.25 减少3.60 个百分点 华中区 40,621.21 25,344.59 37.61 -8.40 21.18 减少15.23 个百分点 东南区 33,293.12 21,112.63 36.59 26.86 38.98 减少5.53 个百分点 西南区 31,131.46 19,070.90 38.74 -1.97 12.60 减少7.93 个百分点 西部区 44,261.63 27,057.44 38.87 -2.65 10.09 减少7.07 个百分点 北方区 27,722.44 18,902.73 31.81 -3.10 15.04 减少10.75 个百分点 华南区 18,900.91 11,892.02 37.08 18.80 30.79 减少5.77 个百分点 其他地区 7,319.44 4,526.22 38.16 9.53 45.36 减少15.25 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 本期毛利率下降的主要原因为公司实行新收入准则，将销售运费重分类至成本。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 高性能减 水剂 万吨 108.94 108.88 0.55 9.40 9.77 12.24 高效减水 剂 万吨 15.47 15.45 0.11 -1.53 -1.40 22.22 功能性材 料 万吨 23.06 22.98 0.44 15.18 15.13 22.22 产销量情况说明 无 (3). 成本分析表 单位： 万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比 例(%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 外加剂 直接材料 156,180.12 69.29 146,150.79 81.02 6.86 直接人工 4,510.98 2.00 4,238.85 2.35 6.42 其他费用 34,499.91 15.31 9,953.72 5.52 246.60 实行新收入准 则，将销售运费 重分类至成本 技术服务业 人工成本 14,480.37 6.42 10,591.99 5.87 36.71 检测中心并表 期间增加 其他费用 13,602.12 6.03 8,538.40 4.73 59.31 检测中心并表 期间增加 合计 223,273.50 99.05 179,473.75 99.49 24.40 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比 例(%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 高性能减水剂 直接材料 116,525.69 51.70 107,104.76 59.37 8.80 直接人工 3,082.67 1.37 2,586.73 1.44 19.17 其他费用 27,648.20 12.27 7,886.75 4.37 250.57 实行新收入准 则，将销售运费 重分类至成本 小计 147,256.56 65.34 117,578.24 65.18 25.24 高效减水剂 直接材料 17,510.67 7.77 17,768.77 9.85 -1.45 直接人工 995.78 0.44 1,271.70 0.70 -21.70 其他费用 2,867.42 1.27 1,073.56 0.60 167.09 实行新收入准 则，将销售运费 重分类至成本 小计 21,373.87 9.48 20,114.03 11.15 6.26 功能性材料 直接材料 22,143.76 9.82 21,277.26 11.80 4.07 直接人工 432.53 0.19 380.42 0.21 13.70 其他费用 3,984.29 1.77 993.41 0.55 301.07 实行新收入准 则，将销售运费 重分类至成本 小计 26,560.58 11.78 22,651.09 12.56 17.26 技术服务 人工成本 14,480.37 6.42 10,591.99 5.87 36.71 检测中心并表 期间增加 其他费用 13,602.12 6.03 8,538.40 4.73 59.31 检测中心并表 期间增加 小计 28,082.49 12.45 19,130.39 10.60 46.80 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额45,318.50万元，占年度销售总额12.41%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额78,597.43万元，占年度采购总额41.24%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期 上年同期 变动比例（%） 销售费用 307,787,857.97 586,037,229.02 -47.48 管理费用 225,444,338.33 186,163,379.93 21.10 研发费用 175,910,604.44 171,062,963.67 2.83 财务费用 47,201,157.86 58,407,642.84 -19.19 报告期内销售费用较上年同期下降47.48%，主要是本期实行新收入准则，将销售运费重分类至成 本所致。 4. 研发投入 (1). 研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 175,910,604.44 本期资本化研发投入 研发投入合计 175,910,604.44 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.82 公司研发人员的数量 269 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.61 研发投入资本化的比重（%） (2). 情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期 上年同期 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 333,366,723.15 419,128,935.50 -20.46 投资活动产生的现金流量净额 -526,668,157.12 -193,808,615.64 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 478,707,863.79 -69,702,572.63 不适用 1、报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少332,859,541.48元，主要系收购江 苏道成、协和助剂和投资联营企业所致。 2、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加548,410,436.42元，主要系本期发 行可转债募集资金所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数占 总资产的比例 （%） 本期期末金额较 上期期末变动比 例（%） 情况说明 货币资金 986,423,832.17 15.38 506,540,760.64 10.12 94.74 主要系可转债募集资金所致 存货 315,015,991.95 4.91 186,683,085.98 3.73 68.74 主要系销售备货增加所致 合同资产 82,893,359.44 1.29 不适用 主要系会计政策变更所致 其他流动资产 23,235,620.71 0.36 17,061,688.57 0.34 36.19 主要是待抵扣进项税额增加所致 长期股权投资 88,438,264.69 1.38 不适用 主要系投资联营企业所致 其他权益工具投资 11,138,800.00 0.17 200,000.00 0.00 不适用 主要系投资苏州旭杰所致 应付票据 444,968,642.00 6.94 249,270,000.00 4.98 78.51 主要系报告期内票据支付货款增加所致 应付账款 406,278,490.02 6.34 273,567,796.21 5.46 48.51 主要系应付材料款增加所致 预收款项 94,792,086.57 1.89 不适用 主要系执行新收入准则列报合同负债所致 合同负债 112,814,661.71 1.76 不适用 主要系执行新收入准则由预收账款列报合 同负债所致 其他流动负债 26,379,165.96 0.41 76,202,506.13 1.52 -65.38 主要系已经背书转让未到期的商业承兑汇 票减少所致 递延所得税负债 9,766,033.31 0.15 1,197,457.83 0.02 不适用 主要系非同一控制企业合并资产评估增值 所致 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 149,711,684.84 保证金 应收票据 95,425,649.16 商业承兑汇票质押 固定资产 27,900,335.25 固定资产抵押 无形资产 7,592,054.95 无形资产抵押 合计 280,629,724.20 / 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见第三节“行业概况”。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变化 √适用 □不适用 新材料产业为《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目 标的建议》中明确提出需要加快发展的战略性新兴产业，也属于《中国制造2025》中明确的十大 重点发展领域。我国高度重视新材料行业的发展，已把新材料作为发展的战略重点之一，列入多 项国家发展计划中。 随着《国务院办公厅关于印发危险化学品安全综合治理方案的通知》的颁布，近年来各地政府 持续加强安全环保监管，并制定“退城入园”的相关政策，要求包括外加剂行业在内的化工类生 产进入化工园区。 上述政策的实施有助于提高行业门槛，加快淘汰规模小、安全环保不达标的小型企业，加速行 业集中度提升，也使得龙头企业获得了更大的发展空间。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 详见第三节“行业概况”和“公司的行业地位”。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 详见第三节“主要经营模式” 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品 情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 高性能减水剂 混凝土外加剂 环氧乙烷、丙烯酸 商品混凝土、建筑 施工 原材料价格及供求 关系 高效减水剂 混凝土外加剂 工业萘、甲醛 商品混凝土、建筑 施工 原材料价格及供求 关系 (3). 研发创新 √适用 □不适用 公司依托“高性能土木工程材料国家重点实验室”等科研平台，坚持投入具有自主知识产权的 产品研发及技术创新。公司参与的《现代混凝土开裂风险评估与收缩裂缝控制关键技术》项目荣 获2019年度国家科技进步二等奖；承担的《高速铁路板式无砟轨道自充填薄层功能材料关键技术 及应用》项目荣获中国建筑材料联合会.中国硅酸盐学会建筑材料科学技术奖一等奖；《一种保坍 型聚羧酸超塑化剂》获中国专利优秀奖及江苏省专利金奖；2020年公司完成的《严酷环境下结构 混凝土耐久性设计与提升关键技术》获江苏省科学技术一等奖。一系列科研成果充分体现了公司 先进的技术水平和雄厚的研发创新实力。 2020年，公司主持制定的《混凝土钙镁复合膨胀剂标准》以及《混凝水化温升抑制剂标准》 完成发布，成为抗裂防渗材料领域的重要标准。2020年公司研究院院长洪锦祥获“2020科学探索 奖”，另有1人入选国家百千万人才工程，1人荣获江苏省十大青年科技之星。 2020年，公司研发的裂缝控制技术及相关产品应用于太湖隧道工程，助力太湖隧道打造成为 “世界第一条不裂湖底隧道”，形成良好示范效应；公司研制的速凝剂成功应用于川藏铁路控制 性工程色季拉山隧道，超高性能混凝土产品应用于南京长江五桥、江苏园博园、郑州紫荆科技馆 等项目，为国家重点基建工程建设做出杰出科技贡献。 (4). 生产工艺与流程 √适用 □不适用 高性能减水剂生产工艺流程 聚羧酸高性能减水剂生产工艺流程图： 高效减水剂生产工艺流程 萘系高效减水剂生产工艺流程图： 脂肪族高效减水剂生产工艺流程图： 功能性材料生产工艺流程 (5). 产能与开工情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 主要厂区或 项目 设计产能 产能利用率 （%） 在建产能 在建产能已投 资额 在建产能预计 完工时间 高性能减水 剂合成 33.8万吨 91.1 13.3万吨 4,369.47 预计2021年投 产 高效减水剂 合成 44.3万吨 18.6 生产能力的增减情况 √适用 □不适用 报告期内，姜堰博特高效减水剂合成生产线关停；泰州博特高性能减水剂合成生产线投产。 产品线及产能结构优化的调整情况 □适用 √不适用 非正常停产情况 □适用 √不适用 3 原材料采购 (1). 主要原材料的基本情况 √适用 □不适用 主要原材料 采购模式 结算方式 价格同比变 动比率（%） 采购量 耗用量 环氧乙烷 依据年度采购 协议采购 预付 -7.68 10.94万吨 10.87万吨 甲醛 招投标 月结 -16.63 1.97万吨 1.98万吨 工业萘 依据年度采购 协议采购 预付 2.86 0.49万吨 0.48万吨 主要原材料价格变化对公司营业成本的影响：公司经营成本随原材料价格波动而波动。 (2). 主要能源的基本情况 √适用 □不适用 主要能源 采购模式 结算方 式 价格同比变动 比率（%） 采购量 耗用量 电 依照当地价格标准 月结 -3.63 3163.99万度 3163.99万度 蒸汽 依照当地价格标准 月结 -3.79 6.18万吨 6.18万吨 主要能源价格变化对公司营业成本的影响：公司经营成本随能源价格波动而波动。 (3). 原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况 □适用 √不适用 (4). 采用阶段性储备等其他方式的基本情况 □适用 √不适用 4 产品销售情况 (1). 按细分行业划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 同行业同领 域产品毛利 率情况 外加剂 309,758.53 195,191.01 36.99 4.10 21.73 -9.13 技术服务 业 52,203.10 28,082.49 46.21 68.10 46.80 7.81 (2). 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%） 境内 356,568.82 10.22 境外 5,392.81 5.28 会计政策说明 □适用 √不适用 5 环保与安全情况 (1). 公司报告期内重大安全生产事故基本情况 □适用 √不适用 (2). 重大环保违规情况 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 在主营业务方面，基于公司的发展战略，为满足日益增长的市场需求，扩大产品的供应能力， 公司在江苏省泰兴市和四川省大英县投资建设外加剂产业基地，生产高性能减水剂及相关产品。 泰兴基地已经于2020年内建成并投入生产，四川大英基地即将于2021年上半年建成投产。上述 基地建成后，不仅使公司主营产品产能有较大幅度提升，实现产品性能升级，同时使得公司全国 市场布局将进一步完善，有利于第三代高性能减水剂及功能性材料销售与市场占有率的提升。 在相关领域方面，公司收购了江苏道成不锈钢管业有限公司，战略投资了苏州旭杰建筑科技 股份有限公司，参与了辽宁省建设科学研究院有限责任公司、辽宁省市政工程设计研究院有限责 任公司混改，为公司在市政工程等领域的战略性扩展奠定了基础。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 2020年4月，公司通过大连产权交易所公开征集投资方的方式参与辽宁省建设科学研究院有限 责任公司的混改。公司向辽宁省建设科学研究院有限责任公司增资4,219.73万元，增资后公司持 有辽宁省建设科学研究院有限责任公司38%的股权。 2020年7月，公司参与苏州旭杰建筑科技股份有限公司战略配售，以发行价10.88元/股获配 92万股。 2020年11月，公司通过大连产权交易所公开征集投资方的方式参与辽宁省市政工程设计研究 院有限责任公司的混改。公司向辽宁省市政工程设计研究院有限责任公司增资4,458.09万元，增 资后公司持有辽宁省市政工程设计研究院有限责任公司38%的股权。 2020年12月，公司以8,800万元收购江苏道成不锈钢管业有限公司80%股权。 2020年12月，公司以30,651,194.93元收购南京协和助剂有限公司100%股权。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 其他权益工具投 资 200,000.00 11,138,800.00 10,938,800.00 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位:万元 序 号 公司名称 主要业务 持股比 例 注册资 本 总资产 净资产 本期净利润 1 泰州博特 混凝土外加剂及功 能性材料的生产、 销售 100% 33,000 71,710.96 41,084.77 4,077.02 2 南京博特 混凝土外加剂的研 发、生产、销售 100% 4,000 43,975.62 17,100.47 5,713.45 3 检测中心 建筑材料、建筑装 饰装修材料检测和 建设工程质量检测 58% 3,000 89,114.20 62,694.78 10,907.78 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 三、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 行业格局和趋势详见第三节“行业概况”。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司基于“创造更好材料，构筑美好未来”的企业使命，秉承“开放、创新、诚信、共赢”的 核心价值观，专注于土木工程材料事业的发展，推进混凝土外加剂及其应用产业的可持续、平稳、 健康发展，持续关注客户、员工、股东、社会等各方利益，成为引领行业并受社会尊敬的现代科 技型企业。 公司未来的总体发展战略为：以“人无我有、人有我优”理念为统领，坚持以客户为中心、以 创新为生命线、以奋斗者为本的发展思路。进一步聚焦混凝土外加剂主业，更新完善产品体系与 市场布局，实施“两大一新”工程，继续保持行业领先的地位；积极拓展土木工程材料相关业务， 加强在防水修复材料、道路交通材料等方面的研发与应用；借助“一带一路”国家倡议，积极开 拓东南亚、中亚、非洲等地海外市场，稳健实施海外市场布局；借力资本市场，通推进技术咨询、 市政工程等领域的相关多元化发展，实施内生性增长和外延式发展的双轮驱动，实现营收增长和 市值提升两大目标。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、技术创新体系发展计划 作为行业龙头企业，为进一步巩固行业竞争优势，引领行业发展，将重点围绕重点产品迭代更 新、生产工艺优化、适用于低品位原材料的普适性产品构筑以及纳米增强增韧功能材料的开发； 发挥国家级科研平台的优势，深化与国内外知名高校和科研院所的合作，提升科研成果的技术水 平；重视科研成果保护，在申报中国国家专利的同时，积极布局国际专利申请；主编或参编国际、 国家、行业等各级标准和应用规程的编制，加快新技术的应用，提升公司的市场影响力。 2、市场开发与销售网络建设计划 发挥“顾问式营销”模式的优势，加强对全国及海外市场的分析与布局，针对不同市场区域， 实施巩固、拓展、攻坚等策略，健全全国销售网络体系，进一步扩大市场占有率。 （1）实施差异化竞争，通过产品差异化、服务差异化、品牌形象差异化提升市场竞争优势，实现 “人无我有、人有我优，人优我精”。 （2）聚焦混凝土外加剂主业，依托领先的技术和顾问式营销，强化国内优势市场；加大高效减水 剂的市场开拓力度，拓宽应用领域；响应国家“一带一路”倡议，稳步推进国际市场。 （3）在巩固混凝土外加剂主业的基础上，积极拓展抗裂防渗，防水修复、交通工程等土木工程材（未完）  |